嘉实增长混合 2010 年第二季度报告
嘉实增长开放式证券投资基金
2010年第二 季度报告
2010年6 月30 日
基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司
报告送出 日期:2010 年7 月21日
嘉实增长混合2010 年第二季度报告
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嘉 实 增长 开 放式 证 券投 资 基金2010年 第 二 季度 报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2010 年 7 月 19 日复 核了 本报
告中的 财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本基金为嘉实理财通系列 证券投资基金 之一, 嘉实 理财通系列证券投资基金 由具有不同市
场定位的三只基金构成, 包括相互独立的嘉实增长 证券投资基金、嘉实稳健 证券投资基金和嘉
实债券 证券 投资 基金 。每 只基金 均为 契约 型开 放式 ,适用 一个 基金 合同 和招 募说 明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2010 年4 月1日 起至2010年6月30日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
(1 ) 基金 简称 嘉实增 长混合
(2 ) 基金 主代码 070002
(3 ) 基金 运作 方式 契约型 开放 式
(4 ) 基金 合同 生效 日 2003 年 7 月 9 日
(5 ) 报 告期 末基 金份 额总 额 1,025,591,320.37 份
(6 ) 投资 目标 投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 , 以 获取未 来资 本
增值的 机会 , 并 谋求 基金 资产的 中长 期稳 定增 值, 同时通 过分 散
投资提 高基 金资 产的 流动 性。
(7 ) 投资 策略 从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票, 重点投 资于 预
期利润 或收 入具 有良 好增 长潜力 的成 长型 上市 公司 的股票 。 投 资
组合比 例范 围为 股 票 40%-75% 、 债 券 20%-55% 、 现 金 5% 左右 。
(8 ) 业绩 比较 基准 巨潮 500 (小 盘) 指数
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(9 ) 风险 收益 特征 本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金, 长期 系统 性风 险控制 目标 为
基金份 额净 值相 对于 基金 业绩基 准的 β 值保 持在 0.5 至 0.8 之间 。
(10 )基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
(11 ) 基金 托管 人 中国银 行股 份有 限公 司
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 : 元
序号 主要财 务指 标 报告期 (2010 年4月1 日至2010 年6 月30 日)
1 本期已 实现 收益 -14,877,711.71
2 本期利 润 -318,372,007.22
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3878
4 期末基 金资 产净 值 4,285,745,615.95
5 期末基 金份 额净 值 4.179
注: (1)本期已实 现收益 指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入(不含 公允价值变动
收益)扣除相关 费用后的 余额,本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价 值变动收益 。 (2)
上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -6.97% 1.28% -23.98% 2.18% 17.01% -0.90%
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的
比较
图:嘉 实增 长混 合份额 累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
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(2003 年7 月9日至2010年6 月30日)
注 1: 按基 金合 同规 定, 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建 仓期结 束时 本基 金
各项资产配置比例符合基 金合同 第三部分(四(一 ) 投资范围和(四)各基 金 投资组合比例限
制)的规定 : (1 )投资于 股票、债券的比例不低于 基金资产总值的 80%;( 2)持有一家公司的
股票,不得超过基金资产 净值的 10%;( 3 )本基金 与由基金管理人管理的其 他基金持有一家公
司发 行 的证 券 , 不 得超 过 该证券 的 10%;( 4 ) 投 资于 国债的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 20%;( 5)
本基金的股票资产中至少 有 80%属于本基金名 称所 显示的投资内容 ; (6)法 律法规或监管部门
对上述 比例 限制 另有 规定 的,从 其规 定。
注 2:2010 年 6 月 8 日, 本基金 管理 人发 布 《 关于 调整 嘉 实增 长证 券投 资基 金基金 经理 的公 告》
张 弢先 生不 再担 任本 基金 基金经 理, 本基 金由 现任 基金经 理邵 健先 生管 理。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邵健 本基金 、 嘉实
策 略 混 合 基
金经理 , 公司
总经理 助理
2004 年4 月
6 日
- 12 年
曾 任 职 于 国 泰 君 安 证 券 研 究 所, 历
任 研 究 员 、 行 业 投 资 策 略 组 组 长 、
行业公 司部 副经 理 , 从 事 行业研 究、
行 业 比 较 研 究 及 资 产 配 置 等 工 作 。
2003 年 7 月加 盟嘉 实基 金 。经济 学
硕 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 , 中 国 国
籍。
张弢
本基金 、 嘉实
研 究 精 选 股
票基金 经理
2009 年1 月
16 日
2010 年 6
月 8 日
7 年
曾任兴 安证 券行 业分 析师 。2005 年
9 月加 盟嘉 实基 金任 行业 分析师 , 曾
任社保 组合 基金 经理 。 经 济学硕 士,
CFA, 具 有基 金从 业资 格 , 中国国 籍 。
注: (1)任职 日期 、离任 日期指公司作出决定后公 告之日; (2) 证券从业的 含义遵从行业协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
报 告 期内 ,本 基 金管 理人严 格 遵循 了《 证 券法 》 、 《证 券 投资 基金 法 》及 其各项 配 套法 规 、
《嘉实理财通系列证券投 资基金 暨嘉实增长证券投 资基金、嘉实稳健证券投 资基金和嘉实债券
证券投资基金 基金合同》 和其他相关法律法规的规 定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金 份额持有人谋求最大利益 。本基金运作管理
符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规 定 和约 定, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
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报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 , 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控, 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
报告期 内, 本基 金与 其他 投资组 合的 投资 风格 不同 ,未与 其他 投资 组合 进行 业绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
(1 )报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年 2 季度 , 中 国经 济 在流动 性过 剩与 前期 刺激 政策的 推动 下 , 出 现了 过 热的苗 头 , 尤
其在关系国计民生的房地 产领域,出现了资产价格 过快上涨的迹象。在这一 背景下,中央出台
了力度较大的宏观调控政 策,对房地产及地方投融 资平台等领域进行整顿。 随着宏观调控的进
行以及流动性的缩紧,A 股市场出现了较大级别的 调整,以房地产为代表的 周期股先行调整,
而以医 药为 代表 的成 长股 在 2 季 度后 期也 出现 较大 跌幅。
本基金 在 2 季度 中基 本保 持了同 业中 高仓 位, 通过 结构优 化获 取的 较为 明显 的 超额 收益 ,
但由于 外部 金融 环境 的复 杂性以 及投 资者 信心 脆 弱 程度超 出 预 期, 未能 获取 绝对回 报 。
(2)简要展望
展望未 来, 我们 预期 全球 经济在 未来 的一 两年 内将 大概率 走向 曲折 复苏 ,但 下半年 的经 济
指标可 能阶 段性 走弱 ,在 这一背 景下 ,资 本市 场将 阶段性 以结 构性 机会 为主 。基于 此预 期, 我
们将主 要采 用自 下而 上的 投资思 考, 立足 中期 ,继 续积极 寻找 持续 成长 行业 及主题 性的 投资 机
会,以 到进 可攻 、退 可守 的投资 效果 ,力 争继 续为 投资人 获取 优良 的回 报。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.179 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.97%,业
绩比较 基准 收益 率为-23.98% , 本 报告 期基 金份 额净 值 增长率 超越 业绩 比较 基准 收益 率 17.01 个
百分点 。
§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 2,786,230,561.30 64.64
其中: 股票 2,786,230,561.30 64.64
2 固定收 益投 资 920,178,496.70 21.35
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其中: 债券 920,178,496.70 21.35
资产支 持证 券
-
-
3 金融衍 生品 投资
-
-
4
买入返 售金 融资 产
-
-
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
-
-
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
577,844,008.43 13.41
6 其他资 产 26,114,820.13 0.61
合计 4,310,367,886.56 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 农、林 、牧 、渔 业 42,834,526.80 1.00
B 采掘业 48,429,835.04 1.13
C 制造业 1,688,372,309.10 39.40
C0 食品、 饮料
397,251,872.61 9.27
C1
纺织、服 装、 皮毛
-
-
C2
木材、家 具
-
-
C3
造纸、印 刷 61,761,338.90 1.44
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 122,196,548.51 2.85
C5
电子 24,777,862.80 0.58
C6
金属、非 金属 136,671,714.13 3.19
C7
机械、设 备、 仪表 214,032,515.00 4.99
C8
医药、生 物制 品 706,158,172.93 16.48
C99
其他制造 业 25,522,284.22 0.60
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业
-
-
E 建筑业 11,909,354.10 0.28
F 交通运 输、 仓储 业 5,795,398.21 0.14
G 信息技 术业 567,093,046.61 13.23
H 批发和 零售 贸易 27,850,129.16 0.65
I 金融、 保险 业 343,776,668.12 8.02
J 房地产 业 42,622,472.20 0.99
K 社会服 务业 937,158.20 0.02
L 传播与 文化 产业
-
-
M 综合类 6,609,663.76 0.15
合计 2,786,230,561.30 65.01
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(% )
1 600887 伊利股 份 6,756,857 198,516,458.66 4.63
2 600406 国电南 瑞 5,135,143 197,138,139.77 4.60
3 600570 恒生电 子 10,534,836 158,233,236.72 3.69
4 601318 中国平 安 3,234,429 151,403,621.49 3.53
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6
5 600079 人福医 药 7,238,048 115,808,768.00 2.70
6 000848 承德露 露 3,114,464 112,120,704.00 2.62
7 600518 康美药 业 7,690,127 94,434,759.56 2.20
8 600750 江中药 业 3,019,783 93,160,305.55 2.17
9 000650 仁和药 业 6,089,622 90,613,575.36 2.11
10 000423 东阿阿 胶 2,440,153 84,819,718.28 1.98
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 47,862,053.50 1.12
2 央行票 据 781,038,000.00 18.22
3 金融债 券 89,462,000.00 2.09
其中: 政策 性金 融债 89,462,000.00 2.09
4 企业债 券 1,816,443.20 0.04
5 企业短 期融 资券
-
-
6 可转换 债券
-
-
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计 920,178,496.70 21.47
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 0801035 08 央 行票 据35 2,400,000 243,936,000.00 5.69
2 0801038 08 央 行票 据38 900,000 91,521,000.00 2.14
3 1001032 10 央 行票 据32 900,000 90,135,000.00 2.10
4 090301 09 进出 01 800,000 79,480,000.00 1.85
5 1001019 10 央 行票 据19 800,000 78,280,000.00 1.83
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 , 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成
序号 项目 金额( 元)
1 存出保 证金 1,514,630.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 108,000.00
4 应收利 息 7,745,594.54
5 应收申 购款 16,746,594.69
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7
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
合计 26,114,820.13
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票简 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值
比例(% )
流通受 限情 况说 明
1 601318 中国平 安
151,403,621.49 3.53
筹划重 大资 产重 组
§6 开放 式基金 份额 变动
单位 :份
报告期 期初 基金 份额 总额 530,006,370.32
报告期 间 基 金总 申购 份额 566,842,908.54
报告期 间基 金总 赎回 份额 71,257,958.49
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,025,591,320.37
注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额
§ 7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
(1 ) 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件;
(2 ) 《嘉实理财 通系列开 放式 证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金基 金合 同》 ;
(3 ) 《嘉实理财 通系列开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ;
(4 ) 《嘉实理财 通系列开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金托 管协 议》 ;
(5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;
(6 ) 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
(1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅, 也可
按工本 费购 买复 印件 。
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(2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话
400-600-8800 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。
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