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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2010年第二季度报告

 














































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2010年第二 季度报告 2010年6 月30 日 基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 报告送出 日期:2010 年7 月21日
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 1 嘉 实 服 务 增 值 行业 证券投资基金2010 年 第 二 季度报告 § 1 重要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2010 年 7 月 19 日复 核了 本报 告 中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读 本基金 的招 募说 明书 。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2010 年4 月1日 起至2010年6月30日 止 。 § 2 基金 产品概 况 (1 ) 基金 简称 嘉实服 务增 值行 业混 合 (2 ) 基金 主代码 070006 (3 ) 基金 运作 方式 契约型 开放 式 (4 ) 基金 合同 生效 日 2004 年 4 月 1 日 (5 ) 报 告期 末基 金份 额总 额 1,814,624,359.31 份 (6 ) 投资 目标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求 长期稳 定增 长的 同时 不放 弃短期 收益 。 (7 ) 投资 策略 在 全 面 评 估 证 券 市 场 现 阶 段 的 系 统 性 风 险 和 预 测 证 券 市 场 中 长 期预期 收益 率并 制定 资产 配置比 例的 基础 上, 制订 本基金 资产 在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和 调整范 围。 同时, 根据 合适 的定 性、 定量指 标选 择服 务业 及其 他产业 内具 有 竞争优 势的 上市 公司 所发 行的股 票, 获取 稳定 的长 期回报 。 (8 ) 业绩 比较 基准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数× 80 % +中 信国 债指 数× 20 % (9 ) 风险 收益 特征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 2 (10 )基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 (11 ) 基金 托管 人 中国银 行股 份有 限公 司 § 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标




































































单位 : 元 序号 主要财 务指 标 报告期 (2010 年4月1 日至2010 年6 月30 日) 1 本期已 实现 收益





28,465,466.74


2 本期利 润


-600,605,440.15


3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3505 4 期末基 金资 产净 值


6,321,653,545.81


5 期末基 金份 额净 值 3.484 注: (1)本期已实 现收益 指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入(不含 公允价值变动 收益)扣除相关费用后的 余额,本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价 值变动收益 。 (2) 上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于 所 列数 字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较 阶段 净 值增长 率 ① 净 值增长 率 标 准差② 业 绩比较 基准 收 益率③ 业 绩比较 基准收 益 率标准 差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 -8.75% 1.34% -18.69% 1.46% 9.94% -0.12% 3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的 比较 图: 嘉 实服 务增 值行 业混 合 份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1日 至2010年6 月30日)
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 3 注:按 本基 金基 金合 同的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期。建 仓期 结束 时 本基金 的各 项投 资比 例符 合基金 合同 第十 八条 ( (二 ) 投资 范围 和 (六 ) 投 资 组合比 例限 制) 的 约 定 : (1 )在正常市场情况下,本基金资产配 置的比例范围:股票资 产 25%-95 % ; 债 券 资 产 0%-70% ; 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 其 中, 基金 投资 于服 务业股票的比例不低于基 金股票资产的 80%。( 2) 持有一家公司的股票,不 得超过基金资产净 值的10%。( 3 ) 本基 金与 由 本基金 管理 人管 理的 其他 基金持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该 证券 的10%。( 4 )法 律法 规规定 的 其 他限 制。 § 4 管理 人报告 4.1 基金经 理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金 基 金经理 ,嘉 实 价 值 优 势 股 票 基 金经理 2008 年3 月 20 日 - 8 年 曾 任 瑞 士 信 贷 第 一 波 士 顿 投 资 银行证 券分 析师 , 华 夏基 金 管理 有限公 司基 金经 理助 理, 银 华基 金管理 有限 公司 投资 管理 部, 曾 任银华 优势 企业 混合 基金 经理 。 2007 年11 月加 盟嘉 实基 金 管理 有限公 司 。 工商 管理 硕士 (MBA)、 经 济 学 硕 士 、 特 许 金 融 分 析 师 (CFA) , 具 有基 金从 业资 格, 国 籍加拿 大。 注: (1)任职 日期、离任 日期指公司作出决定后公 告之日; (2) 证券从业的 含义遵从行业协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。 4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明 报 告 期内 ,本 基 金管 理人严 格 遵循 了《 证 券法 》 、 《证 券 投资 基金 法 》及 其各项 配 套法 规 、 《 嘉实服务增值行业证券 投资基金基金合同》和其 他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风 险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同 的规定和约定,无损害基 金份额持有人利益 的行为 。 4.3 公平交 易 专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公司 内部 公平 交易 制度 , 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控, 公 平对待 旗下 管理 的 所有基 金和 组合 。
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 4 4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较 本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同, 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 (1 ) 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 市场主要指数在本报告期 呈现了大幅下跌,与此同 时,市场大小盘风格的转 换直到本季度 下旬才有所体现。一方面 ,中国国内经济在经历了 一季度的高增长之后,主 要经济指标见顶回 落;另一方面,欧洲主权 债务危机也加剧了资本市 场对全球经济复苏进程的 担忧。同时,以创 业板和中小板为代表的中 小市值股票的相对估值达 到了比较极端的溢价水平 ,也存在调整的必 要。报告期内本基金增加 了批发零售、交运和电子 的配置,减少了在金融、 综合、医药等板块 的配置 。 (2) 简要 展望 由于主要宏观经济数据仍 处于下行通道,加上整体 流动性趋紧,宏观环境难 以对市场趋势 性上涨提 供支撑,同时海 外经济复苏进程和主权债 务危机仍存在变数。因此 ,市场系统性机会 总体讲不大,结构性风险 仍然没有释放完全,恐慌 和担忧仍可能在大部分时 间是贯穿市场的主 旋律。市场可能会在下一 阶段见到主要经济指标的 低点和阶段性估值的底点 。我们在战略性看 淡市场的同时,将对战术 性的机会给予高度关注。 从中长期看,考虑估值水 平,战略新兴产业 和收入再分配所带来的投 资机会仍将是本基金关注 的重点。同时,关注房地 产调控带来后续的 价跌量 升提 供的 周期 类股 票的投 资机 会。


4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为3.484 元 ; 本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-8.75% , 业绩 比较基 准收 益率 为-18.69% , 本报 告期 基金 份额 净值 增 长率超越 业 绩比 较基 准收 益率9.94 个 百分 点。 § 5 投资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,323,548,371.75





66.43


其中: 股票 4,323,548,371.75





66.43


2 固定收 益投 资


854,882,000.00





13.14


其中: 债券


854,882,000.00





13.14
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 5 资产支 持证 券




















-











-





3 金融衍 生品 投资




















-











-





4 买入返 售金 融资 产


499,001,148.50





7.67


其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产




















-











-





5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 798,507,518.90





12.27


6 其他资 产 32,340,122.00





0.50


合计 6,508,279,161.15


100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业




















-











-





B 采掘业





149,068,009.74





2.36


C 制造业


2,175,741,732.96





34.42


C0 食品、 饮料





402,082,366.43





6.36


C1


纺织、服 装、 皮毛




















-











-





C2


木材、家 具




















-











-





C3


造纸、印 刷




















-











-





C4


石油、化 学、 塑胶 、塑 料





409,707,423.55





6.48


C5


电子





95,444,205.42





1.51


C6


金属、非 金属





345,321,599.92





5.46


C7


机械、设 备、 仪表





545,612,831.96





8.63


C8


医药、生 物制 品





377,573,305.68





5.97


C99


其他制造 业




















-











-





D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业




















-











-





E 建筑业





70,180,191.75





1.11


F 交通运 输、 仓储 业





265,509,506.32





4.20


G 信息技 术业





276,782,071.36





4.38


H 批发和 零售 贸 易





656,982,954.50





10.39


I 金融、 保险 业





594,029,521.40





9.40


J 房地产 业





105,245,356.00





1.66


K 社会服 务业




















-











-





L 传播与 文化 产业




















-











-





M 综合类





30,009,027.72





0.47


合计


4,323,548,371.75





68.39


5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细 序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600729 重庆百 货 8,432,361 346,064,095.44








5.47


2 600406 国电南 瑞 5,065,403 194,460,821.17








3.08


3 000423 东阿阿 胶 4,573,296 158,967,768.96








2.51


4 000792 盐湖钾 肥 4,032,485 157,266,915.00








2.49


5 600015 华夏银 行 12,732,902 141,589,870.24








2.24


6 600785 新华百 货 4,166,688 136,750,700.16








2.16
















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 6 7 600036 招商银 行 10,317,560 134,231,455.60








2.12


8 601169 北京银 行 10,937,817 132,675,720.21








2.10


9 002384 东山精 密 2,229,232 128,559,809.44








2.03


10 000651 格力电 器 6,155,903 115,730,976.40








1.83


5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券

















-














-





2 央行票 据


255,050,000.00








4.03


3 金融债 券

















-














-





其中: 政策 性金 融债

















-














-





4 企业债 券

















-














-





5 企业短 期融 资券


599,832,000.00








9.49


6 可转换 债券

















-














-





7 资产支 持证 券

















-














-





8 其他

















-














-





合计


854,882,000.00








13.52


5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券简 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 1081104 10 联通 CP01 3,800,000 380,000,000.00





6.01


2 0901036 09 央 行票 据36 2,000,000 196,340,000.00





3.11


3 1081159 10 铁道 CP03 900,000 89,901,000.00





1.42


4 1081130 10 铁道 CP02 800,000 79,976,000.00





1.27


5 1001019 10 央 行票 据19 600,000 58,710,000.00





0.93


5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 资产支 持证 券 。 5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 , 在本报 告编 制 日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。 5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。


5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成 序号 项目 金额( 元) 1 存出保 证金





10,015,384.07


2 应收证 券清 算款








9,394,035.31


3 应收股 利











519,721.02


4 应收利 息








6,364,603.85


5 应收申 购款








6,046,377.75


6 其他应 收款




















-





7 待摊费 用




















-



















































































嘉实服务增值行业混合2010 年第二季度报告 7 8 其他




















-





合计





32,340,122.00


5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放 式基金 份额 变动

























































































单位 :份 报告期 期初 基金 份额 总额

















1,582,201,864.36


报告期 间 基 金总 申购 份额




















310,432,284.66


报告期 间基 金总 赎回 份额























78,009,789.71


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额






































-





报告期 期末 基金 份额 总额

















1,814,624,359.31


注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额 。 § 7 备查 文件目 录 7.1 备查文 件目 录 (1 ) 中国 证监 会批 准 嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; (4)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ; (5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6 ) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业 证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 7.2 存放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司 7.3 查阅方 式 (1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2010 年7 月21 日