海富通股票证券投资基金 2010年第 2季度报告
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海富通股票证券投资基金2010年第2季度报告
2010年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月二十一日
海富通股票证券投资基金 2010年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 7月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2010年 4月 1 日起至 2010年 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
海富通股票
基金主代码
519005
交易代码
519005
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年7月29日
报告期末基金份额总额
6,671,002,937.25份
投资目标
精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合， 分享
中国经济高速成长的成果， 谋求基金资产的长期最大
化增值。
投资策略
本基金采用双层次的投资策略： 第一层次主要通过对
股票市场的系统性风险进行分析， 确定股票和现金资
产的配置比例； 第二层次主要是通过对行业景气循环
和个股的研究， 精选适合本投资组合风险收益特征的
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股票。
业绩比较基准
80％MSCI China A＋20％上证国债
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中较高风险、 较高收益的股
票型基金产品.
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 -143,424,163.88
2.本期利润 -787,102,846.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1167
4.期末基金资产净值 4,022,507,192.25
5.期末基金份额净值 0.603
注:（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
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③ 标准差
④
过去3个月 -16.37% 1.71% -18.60% 1.43% 2.23% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年 7月 29日至 2010年 6月 30日）
注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期。本基金
自 2007 年 8 月 22 日至 2007 年 11 月 23 日为持续营销后建仓期。建仓期满至今
本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产 70％
-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于 5％。同时满足第 14章（七）
有关投资组合限制的各项比例要求。
2、本基金的历任基金经理分别为陈洪,任职时间为 2005年 7月至 2006年 9月；
郑拓，任职时间为 2005 年 7 月至 2007 年 3 月；蒋征，任职时间为 2007 年 1 月
至 2009年 1月。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈绍
胜
本基
金的
基金
经理；
海富
通领
先成
长股
票基
金基
金经
理
2009-1-12 - 19年
中国国籍，博士，持有基金从
业人员资格证书。历任香港英
皇金融集团外汇投资经理、原
上海万国证券公司证券分析
师、海通证券交易总部投资经
理。2003年4月至2004年2月任
海富通基金管理有限公司股
票分析师、策略分析师，2004
年3月至2009年1月任海富通
收益增长混合基金基金经理，
2009年1月起任海富通股票基
金基金经理，2009年4月起兼
任海富通领先成长股票基金
基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公
司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之
日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运
用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、
事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司根据该指导意见的具体
要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切
实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年第二季度，受国家进一步出台调控房地产市场的政策以及欧洲国家
主权债务危机蔓延的负面影响，股市连续三个月出现调整。对宏观政策较为敏感
的周期性板块如房地产、钢铁等跌幅较大，而消费等非周期性行业相对抗跌。截
至 2010 年 6 月 30 日，上证综指收盘于 2398 点，较上一季度末下跌 22%，深圳
成指收盘于9387点，下跌24%。
本基金报告期主要回避了所有周期性行业， 避免了经济下跌过程中周期性行
业对组合的杀伤。与此同时，本基金对国家产业政策支持的七大新兴战略产业进
行了重点投资，以期在未来实施的经济结构调整中受益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，海富通股票基金净值增长率为-16.37%，同期基金业绩比较基准
收益率为-18.6%，基金净值跑赢业绩比较基准2.23个百分点。
4.4.3 市场展望和投资策略
展望未来，我们认为宏观经济依然处于调结构的过程当中，转型之路任重道
远。如果把构成GDP增长的几个因素分拆开来看的话，我们会发现：出口方面，
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国家重启人民币对一篮子货币参考浮动，海外市场复苏道路曲折，从而将使得出
口引擎出现波动；投资方面，国家的政策正处于结构调整和梳理中；而消费是一
直处于稳定增长的状态。所以，从股票市场上来看，市场还是会在宏观调控和转
型之间寻求平衡。我们还需要更多的耐心去等待明确的宏观经济方向。从目前来
看，周期类的行业受到了投资者的抛弃，而高昂的新经济与消费类行业受到市场
的追捧。 低估值的周期类行业和高估值的新经济与消费类行业在市场上形成两类
非常鲜明的资产，我们认为这种情况应该会在未来得到改变，但风格转换的时点
目前仍很难判断。
基于上述判断，在 2010 年第三季度，本基金将继续坚持积极防御的策略，
在控制好总体股票仓位的基础上，积极寻找新的投资方向，努力把握可能出现的
结构性投资机会，为基金持有人创造更好的投资回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 3,276,791,964.26 79.64
其中：股票 3,276,791,964.26 79.64
2 固定收益投资 101,595,000.00 2.47
其中：债券 101,595,000.00 2.47
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
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5 银行存款和结算备付金合计 726,078,621.12 17.65
6 其他各项资产 10,029,877.74 0.24
7 合计 4,114,495,463.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 150,184,296.12 3.73
B 采掘业 90,239,543.90 2.24
C 制造业 1,827,956,437.71 45.44
C0
食品、饮料 184,149,088.27 4.58
C1
纺织、服装、皮
毛
22,489,757.80 0.56
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 13,402,244.22 0.33
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
210,267,969.92 5.23
C5
电子 46,222,477.42 1.15
C6
金属、非金属 131,441,569.86 3.27
C7
机械、设备、仪
表
588,743,265.11 14.64
C8
医药、生物制品 612,634,813.69 15.23
C99
其他制造业 18,605,251.42 0.46
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 78,902,198.40 1.96
F 交通运输、仓储业 60,209,771.58 1.50
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G 信息技术业 171,671,275.73 4.27
H 批发和零售贸易 244,318,057.71 6.07
I 金融、保险业 260,540,409.69 6.48
J 房地产业 63,765,676.32 1.59
K 社会服务业 19,105,068.00 0.47
L 传播与文化产业 46,167,139.84 1.15
M 综合类 263,732,089.26 6.56
合计 3,276,791,964.26 81.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600415 小商品城 10,217,684199,857,899.04 4.97
2 601318 中国平安 3,199,963142,558,351.65 3.54
3 601601 中国太保 3,989,97290,851,662.44 2.26
4 000887 中鼎股份 5,147,25678,495,654.00 1.95
5 000858 五 粮 液 3,189,64877,285,171.04 1.92
6 002091 江苏国泰 3,420,39176,137,903.66 1.89
7 002065 东华软件 3,027,90072,972,390.00 1.81
8 000559 万向钱潮 7,038,25772,916,342.52 1.81
9 601299 中国北车 15,000,00072,600,000.00 1.80
10 000566 海南海药 3,865,92670,669,127.28 1.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 国家债券 --
2 央行票据 101,595,000.00 2.53
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 101,595,000.00 2.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 0801035 08央票35 500,00050,820,000.00 1.26
2 0801029 08央票29 500,00050,775,000.00 1.26
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司董事会于2009 年9 月9 日发布 《宜宾五粮液股份
有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共
和国证券法》的有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调
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海富通股票证券投资基金 2010年第 2季度报告
查。该公司还于2009 年12 月 22 日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于进一步
完善公司治理结构的整改方案》 ， 陈述公司治理整改所采取的具体措施。 2010 年
1月4 日该公司公告《<关于进一步完善公司治理结构的整改方案>已完成事项公
告》，公司已经按期完成四项整改工作。
本基金管理人的投研团队对五粮液受调查事件进行了及时分析和跟踪研究，
认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。 该事件将促进五粮液公司治理
结构进一步完善，我们看好公司的长期发展。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,488,152.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 270,000.00
4 应收利息 1,410,841.53
5 应收申购款 860,883.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,029,877.74
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资 流通受
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海富通股票证券投资基金 2010年第 2季度报告
允价值(元) 产净值比
例(%)
限情况
说明
1 601318 中国平安 142,558,351.65 3.54
重大资
产重组
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,843,344,017.07
报告期期间基金总申购份额 99,933,702.74
报告期期间基金总赎回份额 272,274,782.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 6,671,002,937.25
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外
合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 12 只开放式基金。截至 2010
年二季度末，海富通管理的公募基金资产规模达 376亿元人民币。
作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至
2010年二季度末，海富通为 50多家企业超过 110 亿元的企业年金基金担任了投
资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2010 年
二季度末，海富通旗下专户理财管理资产规模超过 20亿元。2004年末开始，海
富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询
顾问，截至 2010 年二季度末，投资咨询业务规模超过 210 亿元人民币，海富通
投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-
橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学
进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了了公益林。此外，海富通还积极推进投
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海富通股票证券投资基金 2010年第 2季度报告
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资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资
者传播长期投资、理性投资的理念。
2010 年二季度，海富通在由中国证券报主办、银河证券、天相投顾、招商
证券、海通证券等协办的 2009 年度中国基金业金牛奖评选中荣获海外投资金牛
基金公司大奖。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件
（二）海富通股票证券投资基金基金合同
（三）海富通股票证券投资基金招募说明书
（四）海富通股票证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金
管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
