建信优化配置混合型证券投资基金
2010 年第 2 季度报告
2010 年 6 月 30 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010 年 7 月 21 日
建信优化配置混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信优化配置混合
基金主代码
530005
交易代码
530005
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额
11,842,630,743.87 份
投资目标
通过合理的资产配置和积极的证券选择,在实现长
期资本增值的同时兼顾当期收益。
投资策略
基金管理人对宏观经济、行业及上市公司、债券、
货币市场工具等进行定性与定量相结合的研究,运
用自上而下和自下而上相结合的投资策略,在大类
资产配置这一宏观层面与个股个券选择这一微观层
面优化投资组合。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准:60% ×新华富时 A600 指数
+40% ×中国债券总指数。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,一般情况下其风
险和收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股
票型基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年 4 月 1 日-2010 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 41,827,567.51
2.本期利润 -2,054,523,415.34
3.加权平均基金份额本期
利润
-0.1725
4.期末基金资产净值 8,636,267,130.50
5.期末基金份额净值 0.7293
注:1 、本 期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不含公 允价 值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2 、所述基 金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用, 计入 费用后 实际 收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -19.16% 1.74% -13.68% 1.07% -5.48% 0.67%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
建信优化配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007 年 3 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日)
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注:本报告期,本基金投资比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金 的 基金经理 期 限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
汪沛先生
投资管理
部总监, 本
基金基金
经理
2007-3-1 - 10
硕士。 2000 年 进入中国
农业银行总行资金营
运中心, 担任债券交易
员。 2001 年 3 月, 加入
富国基金管理有限公
司, 历任宏观与债券研
究员、固定收益主管,
2003 年 12 月至 2006
年 1 月任富国 天利增长
债券投资基金基金经
理。 2006 年 1 月进入本
公司,2006 年 4 月 25
日至今任建信货币市
场基金基金经理, 2008
年 6 月 25 日 至今任建
信稳定增利基金基金
经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资
基金法》 、其他有关法律法规的规定和《建信 优化配置混合型证券投资基金基金
合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人, 保护投资人利益, 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为, 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度, 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操
作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期市场基本维持了单边下跌的走势,二季度沪深 300 指数下跌超过
23 %。市场的关注点也由经济过热的风险转移到经济增长动力后继乏力的问题
上。 二季度经济基本面上另一个值得持续关注的问题就是汇率形成机制改革的重
新启动。
建信优化配置基金在本季度基本维持了以低估值蓝筹股为主的资产配置结
构。 出于对中国经济增长长期潜力并不悲观的预期, 我们觉得目前部分行业的长
期估值已经比较有吸引力。 于此相比, 当前债券市场收益水平的吸引力比较有限。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
二季度本基金净值增长率-19.16% ,波动率 1.74% ,业绩比较基准收益率
-13.68% , 波动率 1.07% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来, 我们觉得目前的经济正出于一个长周期上升的短期回调阶段。 在
过热风险得到有效控制以后, 整体经济将会回到一个更加稳定、 均衡的长期增长
轨道中。 中国正在由 “世界工厂” 向着 “世界市场” 发展, 这一历程意味着内需
将在未来的经济发展中扮演更加重要的角色。在过去出口拉动的经济增长模式
下, 内需尤其是投资不可避免的成为调控经济的主要抓手, 从而造成投资增速的
大幅波动。 当外需边际贡献明显下降后, 汇率体制的灵活性必然会有所提高, 这
也意味着内需未来的波动性尤其是投资增长的波动性将比过去的周期有所下降。
综上所述, 我们认为城镇化进程与战略性新兴产业的推进对经济转型的支撑
作用将是长期而持续的。 在行业和股票的选择上, 我们将在控制好估值风险的前
提下, 积极关注未来中国需求增长所带来的投资机会, 选择那些具备长期竞争力
的公司进行投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元 ) 占基金总 资 产的比例 (% )
1 权益投资 7,247,585,339.00 83.57
其中:股票 7,247,585,339.00 83.57
2 固定收益投资 844,912,484.67 9.74
其中:债券 844,912,484.67 9.74
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资产 支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中: 买断式回购的买入返
售金融资产
--
5
银行存款和结算备付金合
计
566,757,007.70 6.53
6 其他各项资产 13,504,891.15 0.16
7 合计 8,672,759,722.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值(元 ) 占基金资 产 净值比例 (% )
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 479,671,091.70 5.55
C 制造业 2,709,942,221.09 31.38
C0
食品 、饮料 201,518,154.16 2.33
C1
纺织 、服装、皮毛 73,400,000.00 0.85
C2
木材 、家具 --
C3
造纸 、印刷 --
C4
石油 、 化学、 塑胶 、 塑
料
579,749,741.79 6.71
C5
电子 73,354,892.60 0.85
C6
金属 、非金属 1,024,471,949.17 11.86
C7
机械 、设备、仪表 757,447,483.37 8.77
C8
医药 、生物制品 --
C99
其他 制造业 --
D
电力、 煤气及水的生产和供应
业
37,071,685.50 0.43
E 建筑业 132,034,455.71 1.53
F 交通运输、仓储业 406,864,481.95 4.71
G 信息技术业 19,421,659.02 0.22
H 批发和零售贸易 572,593,767.83 6.63
I 金融、保险业 2,365,845,416.08 27.39
J 房地产业 310,514,459.58 3.60
K 社会服务业 13,955,866.80 0.16
L 传播与文化产业 --
M 综合类 199,670,233.74 2.31
合计 7,247,585,339.00 83.92
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股 ) 公允价值 (元 ) 占基金资 产 净值比例 (% )
1 601318 中国平安 11,045,330492,069,451.50 5.70
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6
2 600036 招商银行 28,515,780370,990,297.80 4.30
3 600000 浦发银行 25,258,409343,514,362.40 3.98
4 600015 华夏银行 23,514,536261,481,640.32 3.03
5 000792 盐湖钾肥 6,449,365251,525,235.00 2.91
6 000001 深发展A 14,153,287246,267,193.80 2.85
7 601601 中国太保 10,681,225243,211,493.25 2.82
8 600694 大商股份 5,529,508233,953,483.48 2.71
9 600019 宝钢股份 34,287,240201,951,843.60 2.34
10 601628 中国人寿 7,324,409180,912,902.30 2.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公 允 价 值(元 ) 占基金资 产 净值比例 (% )
1 国家债券 --
2 央行票据 494,404,000.00 5.72
3 金融债券 10,138,000.00 0.12
其中:政策性金融债 10,138,000.00 0.12
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 340,370,484.67 3.94
7 其他 --
8 合计 844,912,484.67 9.78
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张 ) 公允价值( 元)
占基金资 产 净值比例
(% )
1 1001026
10 央行票
据 26
2,000,000 199,260,000.00 2.31
2 0801044
08 央行票
据 44
1,900,000 193,344,000.00 2.24
3 125709 唐钢转债 1,641,111177,518,976.87 2.06
4 110003 新钢转债 1,229,080129,065,690.80 1.49
5 0801047
08 央行票
据 47
1,000,000 101,800,000.00 1.18
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.1 本基金该报告期内,投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元 )
1 存出保证金 3,293,412.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,354,447.60
4 应收利息 5,895,083.54
5 应收申购款 961,947.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,504,891.15
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例(%)
1 125709 唐钢转债 177,518,976.87 2.06
2 110003 新钢转债 129,065,690.80 1.49
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限 部 分的公允 价 值( 元)
占基金资 产 净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 601318 中国平安 492,069,451.505.70
筹划重大
资产重组
事项
2 000001 深发展A 246,267,193.802.85
筹划重大
资产重组
事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 12,039,862,194.48
报告期期间基金总申购份额 145,274,943.66
报告期期间基金总赎回份额 342,506,394.27
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”
填列)
-
报告期期末基金份额总额 11,842,630,743.87
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优化配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、 《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》 ;
3、 《建信优化配置混合型证券投资基金招募说明书》 ;
4、 《建信优化配置混合型证券投资基金托管协议》 ;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点:
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一〇年七月二十一日