南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 1 页 共 11 页
南方沪深300指数证券投资基金2010年第 2季度报告
2010年06月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年七月二十一日
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 2 页 共 11 页
§1?重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年7月16日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。
§2?基金产品概况?
基金简称 南方沪深300 指数
交易代码 202015
前端交易代码 202015
后端交易代码 202016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年03月25日
报告期末基金份额总额 1,391,560,774.72 份
投资目标 本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段， 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的
日平均跟踪误差不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%，以实现对沪深
300指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股
在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或
因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响
时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效
复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变
通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，最终使跟踪误差控制
在限定的范围之内。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋一年期银行定期存款收益率 （税后） ×5%
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场
基金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300”。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 3 页 共 11 页
§3主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 开始日期 2010年04月01日 结束日期 2010年06月30日
1.本期已实现收益 -9,966,119.28
2.本期利润
-394,554,434.33
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2730
4.期末基金资产净值 1,337,853,258.03
5.期末基金份额净值 0.961
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2?基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -22.56% 1.75% -22.33% 1.73% -0.23% 0.02%
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：由于本基金正式跟踪标的指数起始日为2009年5月1日，因此上图未能体现本基金建仓期
之后拟合业绩基准的情况。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 5 页 共 11 页
§4?管理人报告?
4.1?基金经理（或基金经理小组）简介??
任本基金的基金
经理期限
姓名 职务
任职日期 离任
日期
证券从
业年限
说明
潘海宁 本基金的
基金经理
2009年03
月25日
- 9年 会计学学士，具有基金从业资格。曾先后任
职于兴业证券股份有限公司、 富国基金管理
有限公司。2003 年 3 月加入南方基金，历
任行业研究员、基金开元经理助理、投资部
总监助理等职务。2009年3月至 今，任南
方300指数基金经理；2009年12月至今，
任南方深成ETF及联接基金基金经理。
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 和 《证券投资基金销售管理办法》 等有关法律法规及其各项实施准则， 并严格按照 《南
方沪深 300 指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内,
基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3?公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来，伴随着货币政策的收紧和M1增速的回落引发了市场对流动性的担忧，投资者
对大盘蓝筹股普遍缺乏信心，沪深 300 指数全季基本呈现单边下跌走势，季度内指数涨幅为
-23.39％。期间本基金申购赎回波动略大，但我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时
交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平。
对于指数基金而言，现行的份额净值计算精度（即四舍五入保留小数点后 3 位）所带来的
跟踪误差是不容忽视的，依然是本基金跟踪误差的主要来源之一，为更好地拟合标的指数，保障
基金份额持有人的利益，我们在与各方协商一致后，自 2010年7月2日起，已将本基金份额净
值计算精度提高到了小数点后 4 位；此外，二季度跟踪误差另一重要来源即申购赎回波动带来的
影响。
二季度末，沪深 300 指数进行了半年度的成份股调整，本基金管理组提前进行了全面模拟
测算，并制定了周密的调仓方案，从实施结果来看，本基金成份股调仓较为成功，并藉此取得了
相对业绩基准的适度正向超额收益。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计
算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供
与之相近的收益。 投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格， 借助投资本基金参与市场。
长期而言，我们认为通过本基金进行定期定投不失为一种较为省心省力的投资方式。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，报告期内本基金相对于业绩基准的跟踪误差为 0.090％，年化跟踪误差为
1.421％，自本基金建仓完成至报告期末年化跟踪误差为 0.877％，较好的完成了基金合同中控
制年化跟踪误差不超过4％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为 0.961 元，报告期内，份额净值增长率为-22.56％，同
期业绩基准增长率为-22.33％。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 7 页 共 11 页
§5投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,257,413,994.31 93.54
其中：股票
1,257,413,994.31 93.54
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计
74,187,661.56 5.52
6 其他资产
12,614,477.72 0.94
7 合计
1,344,216,133.59 100.00
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 8 页 共 11 页
5.2?报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,006,333.94 0.37
B 采掘业 130,944,171.74 9.79
C 制造业 375,539,197.94 28.07
C0 食品、饮料 58,628,116.46 4.38
C1 纺织、服装、皮毛 5,264,576.05 0.39
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 3,447,008.80 0.26
C4 石油、化学、塑胶、塑料 26,230,165.78 1.96
C5 电子 6,610,565.05 0.49
C6 金属、非金属 97,380,358.89 7.28
C7 机械、设备、仪表 125,431,570.57 9.38
C8 医药、生物制品 46,699,795.99 3.49
C99 其他制造业 5,847,040.35 0.44
D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,269,587.46 3.61
E 建筑业 44,851,789.85 3.35
F 交通运输、仓储业 58,943,080.16 4.41
G 信息技术业 44,755,351.31 3.35
H 批发和零售贸易 40,071,023.11 3.00
I 金融、保险业 402,162,732.58 30.06
J 房地产业 68,555,219.46 5.12
K 社会服务业 12,566,643.86 0.94
L 传播与文化产业 2,891,940.00 0.22
M 综合类 22,856,922.90 1.71
合计 1,257,413,994.31 93.99
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 9 页 共 11 页
5.3?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 3,663,338 47,660,027.38 3.56
2 601318 中国平安 873,269 40,877,721.89 3.06
3 601328 交通银行 6,535,188 39,276,479.88 2.94
4 600016 民生银行 5,576,016 33,734,896.80 2.52
5 601166 兴业银行 1,242,617 28,617,469.51 2.14
6 600000 浦发银行 2,040,273 27,747,712.80 2.07
7 601939 建设银行 5,534,600 26,012,620.00 1.94
8 600030 中信证券 2,062,338 24,129,354.60 1.80
9 601088 中国神华 977,023 21,465,195.31 1.60
10 601601 中国太保 931,178 21,202,923.06 1.58
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细??
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 10 页 共 11 页
5.8?投资组合报告附注?
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 408,026.19
2 应收证券清算款 8,368,560.94
3 应收股利 624,686.30
4 应收利息 12,901.91
5 应收申购款 3,200,302.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,614,477.72
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 40,877,721.89 3.06 重大事项公告 南方沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
第 11 页 共 11 页
§6?开放式基金份额变动?
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,662,931,695.06
本报告期基金总申购份额 201,043,576.16
减:本报告期基金总赎回份额 472,414,496.50
本报告期期末基金份额总额
1,391,560,774.72
§7?备查文件目录?
7.1?备查文件目录?
1、 《南方沪深300指数证券投资基金基金合同》 。2、 《南方沪深300指数证券投资基金托管
协议》 。3、南方沪深300指数证券投资基金2010年第2季度报告原文。
7.2?存放地点?
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
7.3?查阅方式?
网站：http://www.nffund.com
