华夏沪深 300指数证券投资基金
2010年第 2 季度报告
2010 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年七月二十一日 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
1
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称
华夏沪深300指数
基金主代码
000051
交易代码
000051
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年7月10日
报告期末基金份额总额
28,546,748,254.17份
投资目标
采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效
跟踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当
的其他收益。
投资策略
本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份
股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动对股票投资
组合进行相应地调整。但因特殊情况（比如市华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
2
场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导
致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管
理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份
股等）进行适当的替代。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率
×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折
算）。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 98,173,462.96
2.本期利润 -5,760,174,078.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2061
4.期末基金资产净值 20,758,042,370.42
5.期末基金份额净值 0.727
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -22.16%1.74%-21.97% 1.73%-0.19% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
3
华夏沪深 300 指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 7月 10 日至 2010 年 6月 30 日）
注：①本基金合同于 2009 年 7 月 10日生效。
②根据华夏沪深 300 指数基金的基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起 6 个月内
使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、 （七）投资限制的有关约
定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张弘弢
本基金的基金
经理
2009-7-10 - 10年
硕士。2000年加入华
夏基金管理有限公
司，历任研究发展部
总经理、金融工程部
副总经理。
方军
本基金的基金
经理
2009-7-10 - 11年
硕士。1999年加入华
夏基金管理有限公
司，历任研究员，华
夏成长证券投资基金
基金经理助理、兴华
证券投资基金基金经
理助理和华夏回报证
券投资基金基金经理华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
4
助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度，我国经济继续保持快速增长，但环比增速出现了一定程度的回落，
PPI 与 CPI 同比加速上升，通胀压力增加。同时，超预期的房地产调控政策出台，
IPO、再融资大规模密集推出以及欧洲部分国家的主权债务危机也对 A股市场产
生了较大的负面影响。在上述因素影响下，2季度 A股市场出现大幅下跌，沪深
300指数下跌了 23.39%。
4 月 16 日，沪深 300 股指期货正式推出，从目前的运作情况看，其较为显
著地增加了沪深 300指数部分权重股的短期波动性， 中长期影响仍有待进一步观
察与研究。
本季度，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，对个别受限不能参与的成份
股再融资进行了积极应对，力争降低由此可能带来的持有人利益损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
5
截至 2010年 6月 30日，本基金份额净值为 0.727元，本报告期份额净值增
长率为-22.16%，同期业绩比较基准增长率为-21.97%。本基金本报告期跟踪偏离
度为-0.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 3季度，由于面临较为复杂的境内外经济形势，宏观经济调控面临诸多
两难问题。在多种不确定性因素的影响下，我们认为，境内宏观经济仍可保持快
速增长，但环比增速或将继续放缓。在此影响下，沪深 300指数表现具有较大的
不确定性，可能会出现短期大幅波动、总体震荡整理的局面。
本基金将会根据基金合同及相关法律法规要求， 在紧密跟踪标的指数的基础
上，力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责
地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例
（％）
1 权益投资 19,620,587,430.53 93.17
其中：股票 19,620,587,430.53 93.17
2 固定收益投资 974,347,000.00 4.63
其中：债券 974,347,000.00 4.63
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 292,593,495.59 1.39
6 其他各项资产 171,614,530.56 0.81
7 合计 21,059,142,456.68 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 80,317,576.04 0.39
B 采掘业 2,083,216,939.05 10.04
C 制造业 5,864,268,176.47 28.25华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
6
C0
食品、饮料 842,583,788.39 4.06
C1
纺织、服装、皮毛 104,509,391.42 0.50
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 48,530,000.00 0.23
C4
石油、化学、塑胶、塑料 451,479,585.85 2.17
C5
电子 105,553,486.04 0.51
C6
金属、非金属 1,527,901,581.77 7.36
C7
机械、设备、仪表 1,958,294,707.39 9.43
C8
医药、生物制品 764,820,813.21 3.68
C99
其他制造业 60,594,822.40 0.29
D 电力、煤气及水的生产和供应业 691,353,837.99 3.33
E 建筑业 636,605,605.81 3.07
F 交通运输、仓储业 957,265,225.86 4.61
G 信息技术业 691,393,035.46 3.33
H 批发和零售贸易 754,891,522.85 3.64
I 金融、保险业 6,057,761,604.50 29.18
J 房地产业 1,088,398,020.45 5.24
K 社会服务业 200,215,013.87 0.96
L 传播与文化产业 124,252,553.28 0.60
M 综合类 390,648,318.90 1.88
合计 19,620,587,430.53 94.52
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 50,500,000 657,005,000.00 3.17
2 601318 中国平安 13,869,924 649,251,142.44 3.13
3 601328 交通银行 102,000,000 613,020,000.00 2.95
4 600016 民生银行 95,462,654 577,549,056.70 2.78
5 601166 兴业银行 21,045,873 484,686,455.19 2.33
6 600000 浦发银行 32,760,000 445,536,000.00 2.15
7 601939 建设银行 90,829,642 426,899,317.40 2.06
8 600837 海通证券 43,300,000 392,298,000.00 1.89
9 601601 中国太保 15,430,000 351,341,100.00 1.69
10 601088 中国神华 15,088,159 331,486,853.23 1.60
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 国家债券 396,802,000.00 1.91
2 央行票据 322,938,000.00 1.56
3 金融债券 249,550,000.00 1.20
其中：政策性金融债 249,550,000.00 1.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,057,000.00 0.02
7 其他 - -
8 合计 974,347,000.00 4.69华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
7
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 1001017 10央行票据17 3,300,000322,938,000.00 1.56
2 019004 10国债04 2,600,000258,804,000.00 1.25
3 090223 09国开23 2,500,000249,550,000.00 1.20
4 020028 10贴债02 1,400,000137,998,000.00 0.66
5 113001 中行转债 50,0005,057,000.00 0.02
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,683,598.49
2 应收证券清算款 116,560,000.00
3 应收股利 14,116,969.63
4 应收利息 6,603,411.08
5 应收申购款 32,650,551.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 171,614,530.56
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
流通受限情况说明
1 601318 中国平安 649,251,142.44 3.13 筹划重大资产重组事项
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
8
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 27,547,883,557.47
报告期期间基金总申购份额 2,751,061,876.88
报告期期间基金总赎回份额 1,752,197,180.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 28,546,748,254.17
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2010 年 4 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。
2010年 4月 8日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010 年 5 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。
2010年 5月 8日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010 年 5 月 8 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行
股票的公告。
2010年 5月 27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部
分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
2010年 5月 27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
代销机构的公告。
2010年 5月 31日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上交易
第三方支付业务的公告。
2010 年 6 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中信银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
2010 年 6 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业银
行股份有限公司 A股配股发行的公告。
2010年 6月 12日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上下单
转账支付业务的公告。 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
9
2010年 6月 12日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡借
记卡基金网上交易定期定额申购业务及调整旗下基金费率优惠事项的公告。
2010年 6月 25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银
行股份有限公司 A股配股发行的公告。
2010年 6月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
2 季度，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，加强风
险控制，努力为投资人分散投资风险。为引导投资者树立正确的基金投资理念，
华夏基金广泛收集 800多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资
者——中国基金投资指南》一书，免费分发给投资者。
本季度，针对市场情况，华夏基金加强与客户的交流，及时解答客户热点问
题。 为优化客户服务体验， 华夏基金向网上交易客户发送定期定额扣款提示短信，
提高客户交易成功率；同时，优化业务规则，使客户可在首次申购基金时修改分
红方式，提高了客户交易便利性。
2010 年 5 月，在《中国证券报》主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，
华夏基金荣获“2009 年年度金牛基金公司奖”。2010 年 6 月，在《上海证券报》
主办的“第七届中国金基金奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年度金基金·TOP
公司奖”。
在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体
员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款 100余万元， 华夏基金香港公司向中联办
捐款专户捐赠港币 10万元整。 华夏沪深 300 指数证券投资基金 2010年第 2季度报告
10
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《华夏沪深 300指数证券投资基金基金合同》 ；
8.1.3《华夏沪深 300指数证券投资基金托管协议》 ；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
