对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
双禧100(162509)

双禧100:2010年第二季度报告

 
国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 
第 1 页 共 16 页 
 
 
 
 
国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金 
2010年第2季度报告 
2010年6月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国联安基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一〇年七月二十日 
国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 
 2
§1


重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称


国联安双禧中证100指数分级 基金主代码


162509 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2010年4月16日 报告期末基金份 额总额


882,200,921.92份 投资目标


本基金进行被动式指数化投资,通过严谨的数量化管理和 投资纪律约束,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准 之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差 不超过4%,为投资者提供一个投资中证100指数的有效工 具,从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。 投资策略


本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动式指数化 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 3 投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组 成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股 及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 本基金力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日 均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,以实现 对中证100指数的有效跟踪。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等 行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不 足时,或因其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时, 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,并 结合合理的投资管理策略等,最终使跟踪误差控制在限定 的范围之内。 1、股票组合的构建方法 本基金按照成份股在中证100指数中的基准权重构建股票 投资组合。如有股票停牌的限制、股票流动性、法律法规 限制等因素,使基金管理人无法依指数权重购买某成份股, 基金管理人将搭配使用其他合理方法(如买入非成分股等) 进行适当替代。 2、股票指数化投资日常投资组合管理 (1)组合调整原则 本基金为指数型基金,基金所构建的指数化投资组合将根 据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时, 本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变 动情况、新股增发因素等变化,对基金投资组合进行适时调 整,以保证基金净值增长率与标的指数间的跟踪误差最小 化。 (2)投资组合调整方法 本基金将对标的指数进行定期与不定期跟踪调整,同时也 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 4 会结合限制性调整措施对基金资产进行适当调整。 (3)跟踪偏离度的监控与管理 每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季 度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离 度、跟踪误差变化情况及其原因,并优化跟踪偏离度管理 方案。 业绩比较基准


本基金业绩比较基准为:95%×中证100指数收益率+5%× 活期存款利率(税后)。 风险收益特征


本基金为被动投资型指数基金,具有较高风险、较高预期 收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债 券型基金。双禧A:低风险低收益。双禧B:高风险高收益。 基金管理人


国联安基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 下属三级基金的 基金简称


国联安双禧A中证 100指数 国联安双禧B中证 100指数 国联安双禧中证 100指数 下属三级基金的 交易代码


150012 150013 162509 报告期末下属三 级基金的份额总 额


224,488,960.00 份 336,733,440.00 份 320,978,521.92 份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年4月16日-2010年6月30日) 1.本期已实现收益 -1,785,385.40 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 5 2.本期利润 -61,050,470.90 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0625 4.期末基金资产净值 822,344,713.66 5.期末基金份额净值 0.932 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如,开放式基金 的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 本基金基金合同生效之日2010年4月16日至6月30日尚未满3个月。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.80% 0.94% -23.09% 1.85% 16.29% -0.91% 注:本基金建仓期自基金合同生效之日2010年4月16日起6个月, 截至本报告 期末本基金尚在建仓期。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年 4月 16日至 2010年 6月 30日)


国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 6 注:本业绩比较基准:95%×中证 100指数收益率+5%×活期存款利率(税后) 本基金建仓期自基金合同生效之日 2010年 4月 16日起 6个月, 截至本报告期末 本基金尚在建仓期。





§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 冯天 戈 副投 资总 监、兼 任本 基金 基金 经理、 国联 安德 盛红 利股 2010-4-16 - 15年(自 1995年开 始) 冯天戈先生,理学硕士,于1996 年5月加入海南富岛资产管理 有限公司任研究员,2001年10 月加入长城基金管理有限公 司任研究员、基金经理助理, 2003年5月加入国泰基金管理 有限公司任基金经理助理, 2004年3月起任国泰金鹰增长 基金基金经理,2006年9月起 兼任国泰金鹏蓝筹价值基金 基金经理,2007年4月加入工 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 7 票证 券投 资基 金基 金经 理、国 联安 双禧 中证 100指 数分 级证 券投 资基 金基 金经 理 银瑞信基金管理有限公司, 2007年10月加入国联安基金 管理有限公司,任副投资总 监,2008年3月至2009年9月兼 任国联安德盛稳健证券投资 基金基金经理,2008年6月至 2010年5月兼任本基金基金经 理,2008年10月至2010年5月 兼任国联安德盛红利股票证 券投资基金基金经理,2010年 4月起兼任国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金基 金经理。 黄欣 本基 金基 金经 理、兼 任国 联安 德盛 安心 成长 混合 型证 券投 资基 金基 金经 理 2010-4-16 - 8年(自 2002年开 始) 黄欣先生,伦敦经济学院会计 金融专业硕士,于2003年10 月加入国联安基金管理有限 公司,历任产品开发部经理助 理、总经理特别助理、投资组 合管理部债券投资助理、国联 安德盛精选股票证券投资基 金及国联安德盛安心混合型 证券投资基金基金经理助理。 2010年4月起担任本基金的基 金经理,2010年5月起兼任国 联安德盛安心成长混合型证 券投资基金基金经理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。








2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。


国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安双禧中证100指数分级证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、 法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关 法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中国证监会于 2008年 3月 20日颁布 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 ,本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论,并最终制定了相应的 工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待,充分保护基金持有人、 公司股东和公司的合法权益,本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定 并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》 (以下简称“公平交易制 度”) ,用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管 理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投 资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等 机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行所有指令;如遇指令 价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时, 及时采用交易系统中的公平交易 模块;自主编程并开发交易监控程序,通过技术手段对不同投资组合的交易价差 定期进行分析;定期对投资流程进行独立稽核等。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核 方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人旗下共有 10 只基金,分别为国联安德盛稳健证 券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 9 券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资 基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金、 国联安主题驱动股票型证券投资基金、 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基 金和国联安信心增益债券型证券投资基金。 由于本基金管理人管理的投资组合中 没有与本基金投资风格相似的基金,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常 交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 双禧分级基金成立于 4 月 16 日,综合分析了当时的政策面以及海外欧债危 机等因素之后,我们基本判断6-7月份市场将出现阶段性底部,会是较好的建仓 时机,因此采取了缓慢的建仓策略,在建仓过程中,我们首先买入的是前期中证 100指数成分股中表现相对稳定的保险、电力设备、食品饮料板块,占比较大但 一直跌势未止的银行证券地产等板块则在其后。 这个建仓策略使持有人基本规避 了近期市场大幅调整带来的风险。从4月16日至双禧基金上市前的6月17日, 中证 100 指数下跌 20.59%,双禧基金下跌 2.3%。目前,双禧基金基本上已经完 成建仓,仓位在90%左右。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为 0.932 元,本报告期份额净值增长率为 -6.80%,同期业绩比较基准收益率为-23.09%。报告期内,自6月18日本分级基 金在深圳交易所上市至 2 季度末,日均跟踪偏离度为 0.07%,年化跟踪误差为 1.59%,符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过0.35%以及4.0%的限制。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 10 的比例(%) 1 权益投资 770,122,091.46 89.80 其中:股票 770,122,091.46 89.80 2 固定收益投资 -- 其中:债券 --








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 30,000,000.00 3.50 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 46,010,137.22 5.37 6 其他各项资产 11,462,898.13 1.34 7 合计 857,595,126.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 -- C 制造业 1,062,864.00 0.13 C0








食品、饮料 -- C1








纺织、服装、皮 毛 -- C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 -- C4








石油、化学、塑 -- 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 11 胶、塑料 C5








电子 -- C6








金属、非金属 -- C7








机械、设备、仪 表 1,062,864.00 0.13 C8








医药、生物制品 -- C99








其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 -- I 金融、保险业 1,952,604.00 0.24 J 房地产业 -- K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 3,015,468.00 0.37 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 95,970,490.97 11.67 C 制造业 146,403,085.47 17.80 C0








食品、饮料 32,072,697.64 3.90 C1








纺织、服装、皮 3,313,839.60 0.40 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 12 毛 C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 -- C4








石油、化学、塑 胶、塑料 10,652,070.87 1.30 C5








电子 -- C6








金属、非金属 40,943,436.69 4.98 C7








机械、设备、仪 表 59,421,040.67 7.23 C8








医药、生物制品 -- C99








其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 34,240,918.56 4.16 E 建筑业 21,960,624.61 2.67 F 交通运输、仓储业 32,152,406.69 3.91 G 信息技术业 21,397,378.99 2.60 H 批发和零售贸易 13,826,091.00 1.68 I 金融、保险业 360,097,496.94 43.79 J 房地产业 32,744,730.12 3.98 K 社会服务业 4,768,467.00 0.58 L 传播与文化产业 -- M 综合类 3,544,933.11 0.43 合计 767,106,623.46 93.28 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细


国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 13 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600036 招商银行 3,448,60344,866,325.03 5.46 2 601318 中国平安 829,59536,958,457.25 4.49 3 601328 交通银行 5,939,59335,696,953.93 4.34 4 600016 民生银行 5,249,82431,761,435.20 3.86 5 601166 兴业银行 1,211,72427,906,003.72 3.39 6 600000 浦发银行 1,920,64226,120,731.20 3.18 7 600030 中信证券 2,068,93724,206,562.90 2.94 8 601601 中国太保 907,79520,670,492.15 2.51 9 601088 中国神华 919,71620,206,160.52 2.46 10 000002 万


科A 2,699,60718,303,335.46 2.23 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601688 华泰证券 100,0001,283,000.00 0.16 2 601299 中国北车 219,6001,062,864.00 0.13 3 600999 招商证券 32,600669,604.00 0.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调 查的, 或在报告编制日前一年内受到证监会、 证券交易所公开谴责、 处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 10,488,200.40 3 应收股利 561,289.03 4 应收利息 25,003.61 5 应收申购款 342,405.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 46,000.00 8 其他 - 9 合计 11,462,898.13 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资 流通受 国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 15 允价值(元) 产净值比 例(%) 限情况 说明 1 601318 中国平安 36,958,457.25 4.49 重大资 产重组 事项 5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 国联安双禧 A 中证 100指数 国联安双禧 B 中证 100指数 国联安双禧中 证 100指数 基金合同生效日基金份额总 额 263,081,728.00 394,622,592.00 324,434,577.44 基金合同生效日起至报告期 期末基金总申购份额 - - 1,469,471.68 基金合同生效日起至报告期 期末基金总赎回份额 - - 101,407,447.20 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以“-”填列) -38,592,768.00 -57,889,152.00 96,481,920.00 报告期期末基金份额总额 224,488,960.00 336,733,440.00 320,978,521.92 §7


备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金发行及募集 的文件 2、 《国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金基金合同》 3、 《国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金托管协议》


国联安双禧中证 100指数分级证券投资基金 2010年第 2 季度报告 16 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 9楼 7.3 查阅方式 网址:http://www.gtja-allianz.com、http://www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一〇年七月二十日