信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
信 诚 四 季 红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2010 年第二季度报告
2010 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2010 年 7 月 19 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
§1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 7 月16 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 信诚四季红混合
基金主代码 550001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月29 日
报告期末基金份额总额 5,527,709,030.63 份
投资目标 在 有 效 配 置 资 产 的 基 础 上, 精 选 投 资 标 的, 追 求 在 稳 定 分 红 的 基 础 上, 实
现基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本 基 金 在 充 分 借 鉴 英 国 保 诚 集 团 的 资 产 配 置 理 念 和 方 法 的 基 础 上, 建立
了适合国内市场的资产配置体系。 本基金的资产配置主要分为战略性资
产配置(SAA) 和 战 术 性 资 产 配 置(TAA) 。 战 略 性 资 产 配 置(SAA) 即决定投
资 组 合 中 股 票 、 债 券 和 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 按 照 本 基 金 的 风 险 偏
好 以 及 对 资 本 市 场 各 大 类 资 产 在 长 期 均 衡 状 态 下 的 期 望 回 报 率 假 定 而
作出。 战术性资产配置(TAA) 是本基金 资产配置 的核心, 是指依 据特定市
场 情 况 对 在 一 定 时 段 持 有 某 类 资 产 的 预 期 回 报 作 出 预 测, 并 围 绕 基 金 资
产的战略性资产配置基准, 进行相应 的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准 62.5%× 新华 富时全A 指数收益率 +32.5%×中信国债 指数收益率 +5%× 金
融同业存款利率
风险收益特征 作为一只混合型基金, 本 基金的资产配置中线(股票 62.5%, 债券 32.5%)
确 立 了 本 基 金 在 平 衡 型 基 金 中 的 中 等 风 险 定 位, 因 此 本 基 金 在 证 券 投 资
基金中属于中等风险。 同时, 通过严谨 的研究和稳健的操作, 本 基金力争
在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定 增值。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年4 月1 日-2010 年6 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 19,439,951.78
2. 本期利润 -346,912,282.14
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0635 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
4. 期末基金 资产净值 5,070,976,905.97
5. 期末基金 份额净值 0.9174
注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 2 季度 -6.34% 1.66% -14.44% 1.13% 8.10% 0.53%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注: 本基金建 仓期自 2006 年 4 月29 日至 2006 年 10 月29 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 ( 或 基金经 理 小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
管华雨
本基金基
金经理
2007 年 5 月
20 日
2010 年 5 月
25 日
8
经济学博士、CFA 。 曾 任 职 于 申 银 万 国 证
券公司证券投资总部。
闾志刚
本基金基
金经理、 信
诚中小盘
股票的基
金经理
2010 年 5 月
25 日
- 8
MBA , 历 任 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司 投 行 部
高级经理、 平安证券有限责任公司投行事
业部项目经理、 平安资产管理有限责任公
司股票投资部投资经理。于 2008 年 7 月
加盟信诚基金投资管理部,2009 年 7 月信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
14 日起至 12 月 31 日担 任保诚韩国中国
龙 A 股基金 (QFII) 投资 经理 (该基金由
信诚基金担任投资顾问) , 2010 年 2 月 10
日 起 至 今 担 任 信 诚 中 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金的基金经理。
注:1 、 任职 日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金 经理自基金合同生效日起即任
职, 则任职日 期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四
季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚 实信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项 说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 的执行 情 况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司采 取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控 。 对于交易所公
开竞价交易, 在恒生交易系统中执行公平交易程序, 确保不同 基金在买卖同一证券时, 按照时间优先、比例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本 投 资组 合 与 其他投 资 风 格相似 的 投 资组合 之 间 的业绩 比 较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异 常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金 的 投资策 略 和 运作分 析
本报告期内, 主要有这样两个因素对市场的运行产生了比较重要的影响: 一是希腊主权债务危机的影
响逐波扩散, 二是国内的宏观经济调控, 这两件事 情引发了投资者对内外部需求回落和经济增长的担心, 加
上国内宏观调控进退维艰、经济数据显示经济增长开始见顶回落, 市场 出现了较大幅度的下跌。在本报告
期内, 本组合 降低了股票资产的配置比例, 在医药 、 消费以及新疆区域类股票方面依然保持了较高的配置比
例。
目前, 市场对 经济复苏见顶回落方面已经基本达成一致, 但对 宏观调控的结果和主权债务危机引发的
后果尚不确定, 加上目前 的增长方式积重难返、难 以为继, 新 的经济增长动力尚未露出水面, 投资 者信心低
迷。 另外, 从 目前解决主权债务危机的 方式来看, 未来一段时间内收缩应是大概率事件。 在收缩的政策、 投
资者预期、 以及这种预期的自我实现下, 市场可 能会继续振荡寻底。 在这过程中, 有 可能出现事件、 政策对
投资者情绪的短期影响, 但市场的趋势方向为振荡寻底依然是大概率事件。 在这样的判断下, 本 组合将会对
医药、消费保持较高的配置, 同时, 对于估值回落后合理的新兴成长性产业, 则择时 予以配置。
4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现
本基金二季度净值下跌6.34%, 业绩比 较基准下跌14.44%, 基金 表现领先基准8.10 个百 分点, 主要原 因信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
在于组合的结构优于基准。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益 投资 3,401,976,966.15 66.90
其中:股票 3,401,976,966.15 66.90
2 固定收益 投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付金合计 1,624,996,578.52 31.96
6 其他资产 58,002,043.21 1.14
7 合计 5,084,975,587.88 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,047,935,867.35 40.39
C0 食品、饮料
515,106,291.43 10.16
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 145,932,566.16 2.88
C5
电子 75,197,509.00 1.48
C6
金属 、非金属 238,879,455.98 4.71
C7
机械 、设备、仪表 241,588,469.31 4.76
C8
医药 、生物制品 831,231,575.47 16.39
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 194,413,158.00 3.83
F 交通运输、仓储业 141,854,891.92 2.80
G 信息技术业 298,895,358.20 5.89
H 批发和零售贸易 186,908,316.46 3.69
I 金融、保险业 300,551,636.00 5.93
J 房地产业 117,252,431.80 2.31
K 社会服务业 114,165,306.42 2.25
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
合计 3,401,976,966.15 67.09
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例 大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 22,099,385 300,551,636.00 5.93
2 000848 承德露露 6,181,828 222,545,808.00 4.39
3 002304 洋河股份 1,509,761 221,783,890.90 4.37
4 600750 江中药业 6,700,000 206,695,000.00 4.08
5 600970 中材国际 10,800,731 194,413,158.00 3.83
6 600518 康美药业 14,175,940 174,080,543.20 3.43
7 600581 八一钢铁 16,000,000 150,080,000.00 2.96
8 002092 中泰化学 8,205,940 142,537,177.80 2.81
9 600125 铁龙物流 10,499,992 141,854,891.92 2.80
10 000423 东阿阿胶 3,401,266 118,228,006.16 2.33
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中: 政策性 金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 - -
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比 例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 本 基金 本 期 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 没 有 被监管 部 门 立案调 查, 或 在 报告 编 制 日前一 年 内 受到
公 开 谴 责、处 罚 。
5.8.2 本 基金 投 资 的前十 名 股 票中, 没 有 超 出基金 合 同 规定备 选 库 之外的 股 票 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
5.8.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,715,993.86
2 应收证券清算款 51,056,432.84
3 应收股利 -
4 应收利息 293,688.79
5 应收申购款 1,935,927.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 58,002,043.21
5.8.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
本基金本报告期末的前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.8.6 因 四舍 五 入 原因, 投 资 组 合报告 中 市 值占净 值 比 例的分 项 之 和与合 计 可 能存在 尾 差 。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位: 份
本报告期期初 基金份额总额 5,405,975,779.00
本报告期基金总申购份额 332,726,416.37
减:本报告期 基金总赎回份额 210,993,164.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,527,709,030.63
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1 、信诚四季 红混合型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚四季 红混合型证券投资基金基金合同
4 、信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存 放地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告
信诚基金 管理有限公司
2010 年 7 月19 日