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信诚四季(550001)

信诚四季:2010年第二季度报告查看PDF公告

信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 

 
信 诚 四 季 红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2010 年第二季度报告 
 
 
2010 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 
 
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 
 
报 告 送 出 日 期 :2010 年 7 月 19 日 
 
 
 
 
 
 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 

 
§1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 7 月16 日 复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2


基 金 产品 概 况 基金简称 信诚四季红混合 基金主代码 550001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月29 日 报告期末基金份额总额 5,527,709,030.63 份 投资目标 在 有 效 配 置 资 产 的 基 础 上, 精 选 投 资 标 的, 追 求 在 稳 定 分 红 的 基 础 上, 实 现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本 基 金 在 充 分 借 鉴 英 国 保 诚 集 团 的 资 产 配 置 理 念 和 方 法 的 基 础 上, 建立 了适合国内市场的资产配置体系。 本基金的资产配置主要分为战略性资 产配置(SAA) 和 战 术 性 资 产 配 置(TAA) 。 战 略 性 资 产 配 置(SAA) 即决定投 资 组 合 中 股 票 、 债 券 和 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 按 照 本 基 金 的 风 险 偏 好 以 及 对 资 本 市 场 各 大 类 资 产 在 长 期 均 衡 状 态 下 的 期 望 回 报 率 假 定 而 作出。 战术性资产配置(TAA) 是本基金 资产配置 的核心, 是指依 据特定市 场 情 况 对 在 一 定 时 段 持 有 某 类 资 产 的 预 期 回 报 作 出 预 测, 并 围 绕 基 金 资 产的战略性资产配置基准, 进行相应 的短中期资产配置的过程。 业绩比较基准 62.5%× 新华 富时全A 指数收益率 +32.5%×中信国债 指数收益率 +5%× 金 融同业存款利率 风险收益特征 作为一只混合型基金, 本 基金的资产配置中线(股票 62.5%, 债券 32.5%) 确 立 了 本 基 金 在 平 衡 型 基 金 中 的 中 等 风 险 定 位, 因 此 本 基 金 在 证 券 投 资 基金中属于中等风险。 同时, 通过严谨 的研究和稳健的操作, 本 基金力争 在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定 增值。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3


主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 3.1 主 要财务 指 标

















































































































单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010 年4 月1 日-2010 年6 月 30 日) 1. 本期已实 现收益 19,439,951.78 2. 本期利润 -346,912,282.14 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0635 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 4. 期末基金 资产净值 5,070,976,905.97 5. 期末基金 份额净值 0.9174 注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2 、本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关费 用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金净值 表 现 3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 2010 年第 2 季度 -6.34% 1.66% -14.44% 1.13% 8.10% 0.53% 3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较


注: 本基金建 仓期自 2006 年 4 月29 日至 2006 年 10 月29 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4


管 理 人报 告 4.1 基 金经理 ( 或 基金经 理 小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 管华雨 本基金基 金经理 2007 年 5 月 20 日 2010 年 5 月 25 日 8 经济学博士、CFA 。 曾 任 职 于 申 银 万 国 证 券公司证券投资总部。 闾志刚 本基金基 金经理、 信 诚中小盘 股票的基 金经理 2010 年 5 月 25 日 - 8 MBA , 历 任 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司 投 行 部 高级经理、 平安证券有限责任公司投行事 业部项目经理、 平安资产管理有限责任公 司股票投资部投资经理。于 2008 年 7 月 加盟信诚基金投资管理部,2009 年 7 月信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 14 日起至 12 月 31 日担 任保诚韩国中国 龙 A 股基金 (QFII) 投资 经理 (该基金由 信诚基金担任投资顾问) , 2010 年 2 月 10 日 起 至 今 担 任 信 诚 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资基金的基金经理。 注:1 、 任职 日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金 经理自基金合同生效日起即任 职, 则任职日 期为基金合同生效日。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四 季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚 实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加 强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项 说 明 4.3.1 公 平 交易 制 度 的执行 情 况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司采 取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控 。 对于交易所公 开竞价交易, 在恒生交易系统中执行公平交易程序, 确保不同 基金在买卖同一证券时, 按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本 投 资组 合 与 其他投 资 风 格相似 的 投 资组合 之 间 的业绩 比 较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。


4.3.3 异 常 交易 行 为 的专项 说 明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报 告期 内基 金 的 投资策 略 和 运作分 析 本报告期内, 主要有这样两个因素对市场的运行产生了比较重要的影响: 一是希腊主权债务危机的影 响逐波扩散, 二是国内的宏观经济调控, 这两件事 情引发了投资者对内外部需求回落和经济增长的担心, 加 上国内宏观调控进退维艰、经济数据显示经济增长开始见顶回落, 市场 出现了较大幅度的下跌。在本报告 期内, 本组合 降低了股票资产的配置比例, 在医药 、 消费以及新疆区域类股票方面依然保持了较高的配置比 例。 目前, 市场对 经济复苏见顶回落方面已经基本达成一致, 但对 宏观调控的结果和主权债务危机引发的 后果尚不确定, 加上目前 的增长方式积重难返、难 以为继, 新 的经济增长动力尚未露出水面, 投资 者信心低 迷。 另外, 从 目前解决主权债务危机的 方式来看, 未来一段时间内收缩应是大概率事件。 在收缩的政策、 投 资者预期、 以及这种预期的自我实现下, 市场可 能会继续振荡寻底。 在这过程中, 有 可能出现事件、 政策对 投资者情绪的短期影响, 但市场的趋势方向为振荡寻底依然是大概率事件。 在这样的判断下, 本 组合将会对 医药、消费保持较高的配置, 同时, 对于估值回落后合理的新兴成长性产业, 则择时 予以配置。 4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现 本基金二季度净值下跌6.34%, 业绩比 较基准下跌14.44%, 基金 表现领先基准8.10 个百 分点, 主要原 因信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 在于组合的结构优于基准。 §5


投 资 组合 报 告 5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益 投资 3,401,976,966.15 66.90 其中:股票 3,401,976,966.15 66.90 2 固定收益 投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和 结算备付金合计 1,624,996,578.52 31.96 6 其他资产 58,002,043.21 1.14 7 合计 5,084,975,587.88 100.00 5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 2,047,935,867.35 40.39 C0 食品、饮料


515,106,291.43 10.16 C1








纺织 、服装、皮毛 - - C2








木材 、家具 - - C3








造纸 、印刷 - - C4








石油 、化学、塑胶、塑料 145,932,566.16 2.88 C5








电子 75,197,509.00 1.48 C6








金属 、非金属 238,879,455.98 4.71 C7








机械 、设备、仪表 241,588,469.31 4.76 C8








医药 、生物制品 831,231,575.47 16.39 C99








其他 制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 194,413,158.00 3.83 F 交通运输、仓储业 141,854,891.92 2.80 G 信息技术业 298,895,358.20 5.89 H 批发和零售贸易 186,908,316.46 3.69 I 金融、保险业 300,551,636.00 5.93 J 房地产业 117,252,431.80 2.31 K 社会服务业 114,165,306.42 2.25 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 合计 3,401,976,966.15 67.09 5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例 大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600000 浦发银行 22,099,385 300,551,636.00 5.93 2 000848 承德露露 6,181,828 222,545,808.00 4.39 3 002304 洋河股份 1,509,761 221,783,890.90 4.37 4 600750 江中药业 6,700,000 206,695,000.00 4.08 5 600970 中材国际 10,800,731 194,413,158.00 3.83 6 600518 康美药业 14,175,940 174,080,543.20 3.43 7 600581 八一钢铁 16,000,000 150,080,000.00 2.96 8 002092 中泰化学 8,205,940 142,537,177.80 2.81 9 600125 铁龙物流 10,499,992 141,854,891.92 2.80 10 000423 东阿阿胶 3,401,266 118,228,006.16 2.33 5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中: 政策性 金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 - - 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比 例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投 资组合 报 告 附注 5.8.1 本 基金 本 期 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 没 有 被监管 部 门 立案调 查, 或 在 报告 编 制 日前一 年 内 受到 公 开 谴 责、处 罚 。 5.8.2 本 基金 投 资 的前十 名 股 票中, 没 有 超 出基金 合 同 规定备 选 库 之外的 股 票 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告 5.8.3 其 他资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,715,993.86 2 应收证券清算款 51,056,432.84 3 应收股利 - 4 应收利息 293,688.79 5 应收申购款 1,935,927.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 58,002,043.21 5.8.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明 本基金本报告期末的前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.8.6 因 四舍 五 入 原因, 投 资 组 合报告 中 市 值占净 值 比 例的分 项 之 和与合 计 可 能存在 尾 差 。 §6


开 放 式基 金 份 额变动








































































































单位: 份 本报告期期初 基金份额总额 5,405,975,779.00 本报告期基金总申购份额 332,726,416.37 减:本报告期 基金总赎回份额 210,993,164.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,527,709,030.63 §7


备 查 文件 目 录 7.1 备 查文 件目 录 1 、信诚四季 红混合型证券投资基金相关批准文件 2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程 3 、信诚四季 红混合型证券投资基金基金合同 4 、信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书 5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告 7.2 存 放地 点 信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 二季度报告




































































信诚基金 管理有限公司 2010 年 7 月19 日