信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
信 诚 经 典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 二季 度 报 告
2010 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2010 年 7 月 19 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
§1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 7 月 15 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 信诚经典优债债券
基金主代码 550006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 3 月11 日
报告期末基金份额总额
272,075,164.40 份
投资目标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 维 持 资 产 较 高 流 动 性 的 基 础 上, 通过
主动管理, 追求基金资产的长期稳定增值, 力争获得超越业绩
比较基准的投资收益率。
投资策略 本 基 金 通 过 实 施 稳 健 的 投 资 策 略, 控 制 基 金 的 整 体 风 险 。 在 战
略 配 置 上, 主 要 通 过 对 利 率 的 预 期, 进 行 有 效 的 久 期 管 理, 实现
债券的整体期限、 类属配置。 在战术配置上, 采 取跨市场套利、
收 益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择; 并 运 用 核
心- 卫 星 投 资 组 合 管 理 策 略 进 行 债 券 组 合 构 建 。 本 基 金 也 将 适
当 参 与 一 级 市 场 的 投 资, 以 增 强 基 金 收 益 。 对 于 可 转 债 的 投 资
采用公司分析法和价值分析法。
业绩比较基准 90%× 中信标 普全债指数 +10%×活期存 款利率( 税后)
风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种,
其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票
型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚经典优债债券 A 信诚经典优债债券 B
下属两级基金的交易代码 550006 550007
报告期末下属两级基金的份额总额 22,431,733.88 份 249,643,430.52 份
下属两级基金的风险收益特征 - -
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚经典优债债券 A 报 告期(2010
年 4 月1 日-2010 年 6 月30 日)
信诚经典优债债券 B 报 告期(2010
年 4 月1 日-2010 年 6 月30 日) 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
1. 本期已实 现收益 21,266.86 -98,223.18
2. 本期利润 -47,738.65 -995,718.13
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0019 -0.0037
4. 期末基金 资产净值 22,743,642.13 251,162,133.42
5. 期末基金 份额净值 1.014 1.006
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益) 扣 除 相 关 费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
信诚经典优债债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 2 季度 -0.30% 0.18% 1.11% 0.04% -1.41% 0.14%
信诚经典优债债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 2 季度 -0.40% 0.19% 1.11% 0.04% -1.51% 0.15%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
信诚经典优债债券 A
信诚经典优债债券 B 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
注: 本基金建 仓期自2009 年3 月11 日至2009 年9 月11 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金 基
金合同规定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基金经 理 小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王国
强
本基金基金
经理、信诚
三得益债券
的基金经理
2009 年 3 月
11 日
- 11
浙江大学管理学硕士， 曾任职于浙江国际
信托投资公司投行业务部、 健桥证券股份
有限公司债券业务部、 银河基金管理有限
公司机构理财部， 长期从 事固定收益证券
分析和研究， 精于固定收益证券及其衍生
品定价、信用产品的风险分析等。
王旭
巍
本基金基金
经理 、固定
收益总监
2010 年 5 月
25 日
- 16
硕士。 历任中国( 深圳) 物 资工贸集团有限
公司大连期货部经理、 宏达期货经纪有限
公司大连营业部经理、 中信证券资产管理
部投资经理、 华宝兴业基金管理有限公司
基金经理。 曾 在2003 年7 月15 日至2009
年 3 月 30 日 期间担任华宝兴业宝康债券
型基金基金经理，2005 年 3 月 31 日至
2007 年2 月28 日担任华 宝兴业现金宝货
币市场基金基金经理。2010 年 3 月 加入
信诚基金管理有限公司， 担任固定收益总
监。
注：1 、 任职 日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金 经理自基金合同生效日起即任
职, 则任职日 期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 信 诚 经
典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 经 典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 约 定, 本着诚
实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管 理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。
4.3 公 平交 易专 项 说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 的执行 情 况
针 对 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 公 司 采 取 了 一 系 列 行 动 来
落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。 对于交易所公
开 竞 价 交 易, 在 恒 生 交 易 系 统 中 执 行 公 平 交 易 程 序, 确 保 不 同 基 金 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 、 比 例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本 投 资组 合 与 其他投 资 风 格相似 的 投 资组合 之 间 的业绩 比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异 常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金 的 投资策 略 和 运作分 析
二季度, 经济 增长趋于回落, 投资、出 口趋于回落, 消费平稳增长, 物价涨幅 较大, 公开市 场操作表现为
净投放, 但由 于货币乘数持续下降, 货 币供应趋于下降。 二季度, 银行受信 贷总量控制影响, 权益市 场持续 下
跌推动保险等机构增加债券配置, 推 动债券需求增加, 中长期 利率出现小幅下行。央票发行利率维持平稳,
短期其他品种受趋紧的货币供应影响利率上行。
展望下 半年, 经济增 长将继续延续高位回落态势, 调整经 济增长结构将是今年的主旋律。物价方面, 大
宗商品价格回落减轻物价上行压力, 物价将冲高回落。 下半年, 欧洲主权 债务问题成为制约全球经济增 长的
主要因素, 美 国经济增长将受就业增长缓慢等因素影响增长放缓, 外需仍 然较弱; 内需 方面, 货币供 应仍将
回落, 抑制需 求增长, 房地 产 销售持续下滑, 将抑制 相关行业的需求。下半年, 随着经济 增长趋于回落, 物价
上行压力减轻, 加息可能 性较小, 利率 将呈区间震荡走势。
二季度, 本基金在债券投资方面, 控制债券组合久期, 配置 较高比例的浮息债, 防范 利率风险; 二 是增加
高票息公司债, 在精选个 券、控制风险的基础上, 增强收益。三是审慎参与新股申购和增发, 控制 新股估值
风险的基础上, 参与增长 较快的新兴行业的公司的新股往下申购。
4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现
二季度, 本 基 金 比 较 基 准 收 益 率 为 1.11%, 本 基 金 A 、B 净 值 分 别 增 长-0.3% 和-0.4%, 分 别 落 后 基 准
1.41% 、1.51% 。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益 投资 12,583,505.88 3.54
其中：股票 12,583,505.88 3.54
2 固定收益 投资 239,234,339.20 67.31
其中：债券 239,234,339.20 67.31 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付金合计 41,223,521.39 11.60
6 其他资产 62,364,293.50 17.55
7 合计 355,405,659.97 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 9,724,748.52 3.55
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 858,406.50 0.31
C5 电子 2,604,709.80 0.95
C6 金属、非金属 2,938,771.22 1.07
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 3,322,861.00 1.21
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,535,930.36 0.56
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 758,900.98 0.28
L 传播与文化产业 563,926.02 0.21
M 综合类 - -
合计 12,583,505.88 4.59
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 002422 科伦药业 29,945 2,808,841.00 1.03
2 002415 海康威视 37,586 2,604,709.80 0.95
3 300073 当升科技 29,711 1,745,521.25 0.64
4 002384 东山精密 20,691 1,193,249.97 0.44
5 300076 宁波 GQY 16,156 871,777.76 0.32 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
6 002407 多氟多 20,610 858,406.50 0.31
7 002400 省广股份 21,523 758,900.98 0.28
8 002383 合众思壮 13,708 664,152.60 0.24
9 300071 华谊嘉信 18,911 563,926.02 0.21
10 002412 汉森制药 15,816 514,020.00 0.19
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 6,078,000.00 2.22
2 央行票据 49,632,000.00 18.12
3 金融债券 90,099,000.00 32.89
其中：政策性金融债 90,099,000.00 32.89
4 企业债券 82,866,369.20 30.25
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 10,558,970.00 3.85
7 其他 - -
8 合计 239,234,339.20 87.34
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 090407 09 农发 07 900,000 90,099,000.00 32.89
2 1001042 10 央行票 据42 300,000 30,000,000.00 10.95
3 126012 08 上港债 300,000 29,589,000.00 10.80
4 122954 09 武进债 246,080 24,642,451.20 9.00
5 0901042 09 央行票 据42 200,000 19,632,000.00 7.17
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到
公 开 谴 责、处 罚 。
5.8.2 本 基金 投 资 的前十 名 股 票中, 没 有 超 出基金 合 同 规定备 选 库 之外的 股 票 。
5.8.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 - 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
2 应收证券清算款 60,872,470.43
3 应收股利 -
4 应收利息 1,084,494.44
5 应收申购款 407,328.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,364,293.50
5.8.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%)
1 110008 王府转债 9,466,500.00 3.46
2 110007 博汇转债 1,092,470.00 0.40
5.8.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 002422 科伦药业 2,808,841.00 1.03
网 下 申 购 未 上
市
2 002415 海康威视 2,604,709.80 0.95
网 下 申 购 未 上
市
3 300073 当升科技 1,745,521.25 0.64
网 下 申 购 未 上
市
4 002384 东山精密 1,193,249.97 0.44
网 下 申 购 未 上
市
5 300076 宁波 GQY 871,777.76 0.32
网 下 申 购 未 上
市
6 002407 多氟多 858,406.50 0.31
网 下 申 购 未 上
市
7 002400 省广股份 758,900.98 0.28
网 下 申 购 未 上
市
8 002383 合众思壮 664,152.60 0.24
网 下 申 购 未 上
市
9 300071 华谊嘉信 563,926.02 0.21
网 下 申 购 未 上
市
10 002412 汉森制药 514,020.00 0.19
网 下 申 购 未 上
市
5.8.6 因 四舍 五 入 原因, 投 资 组 合报告 中 市 值占净 值 比 例的分 项 之 和与合 计 可 能存在 尾 差 。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位：份
项目 A 级 B 级 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第二季度报告
本报告期期初基金份额总额 28,263,922.52 284,523,186.48
本报告期基金总申购份额 1,705,505.13 2,986,173.00
减：本报告期 基金总赎回份额 7,537,693.77 37,865,928.96
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 22,431,733.88 249,643,430.52
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1 、信诚经典 优债债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚经典 优债债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚经典 优债债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内 按照规定披露的各项公告
7.2 存 放地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基金管理有限公司
2010 年 7 月19 日
