鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第2季度报告
2010年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月十九日
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 鹏华沪深300指数(LOF)
基金主代码 160615
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月3日
报告期末基金份额总额 1,110,437,590.11份
投资目标 本基金采用指数化投资方式，追求基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化，力争将日平均跟踪误差控制在0.35%以内，以实现对沪深300指数的有效跟踪。
投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 -1,113,220.07
2.本期利润 -256,729,862.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2483
4.期末基金资产净值 1,008,769,233.75
5.期末基金份额净值 0.908
注：注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -22.66% 1.74% -22.32% 1.73% -0.34% 0.01%
注：注：业绩基准=沪深300指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年4月3日至2010年6月30日）
注：
1、鹏华沪深300指数（LOF）基金合同于2009年4月3日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨靖 本基金基金经理 2009-4-3 - 10 杨靖，国籍中国，管理学硕士，10年证券从业经验，自2007年4月起至2009年10月担任鹏华优质治理基金基金经理。曾在长城证券公司从事证券研究工作，先后任研究员、行业研究小组组长；2001年6月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005年开始先后任中国50基金、行业成长基金基金经理助理，2006年8月至2007年4月任原普润基金（2007年4月已转型为优质治理基金（LOF））基金经理。2009年4月3日起担任鹏华沪深300基金基金经理。杨靖先生具备基金从业资格。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场由于波动幅度较大、大部分时间呈现单边下跌走势，尤其是部分权重股停牌期间按重估价值计算净值，给本基金跟踪指数造成了一定的影响。报告期内本基金的日均跟踪误差有所扩大，但经过精心的管理，日均跟踪误差仍在基金合同规定范围内。未来本基金将积极应对各种不利因素的影响，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.908元，累计净值0.968元；本报告期基金份额净值增长率为-22.66%，业绩比较基准收益率为-22.32%，实现了对沪深300 指数的有效跟踪。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度市场的单边大幅下跌走势，主要原因是国内宏观数据的逐月下降、希腊等国的金融危机引发市场对全球经济二次探底的担忧。而4月份股指期货的推出，则如我们预期的一样，它不改变市场运作方向，但显著加大了市场的波动幅度。
二季度的下跌还有一个重要因素是中小市值股票的大幅下跌。对经济结构调整和新经济的良好预期并不能改变市场的游戏规则，价格符合价值始终是投资的前提，因此，估值过高的中小市值个股下跌也在情理之中。而沪深300主要成分股经过连续大幅下跌后，目前估值较低，已具备中长期投资价值，我们预计市场在未来一段时间将震荡整理。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 954,101,834.40 93.76
其中：股票 954,101,834.40 93.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 53,809,188.71 5.29
6 其他各项资产 9,698,824.39 0.95
7 合计 1,017,609,847.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
农、林、牧、渔业 3,800,222.40 0.38
B 采掘业 99,400,660.20 9.85
C 制造业 285,338,860.62 28.29
C0
食品、饮料 42,650,573.71 4.23
C1
纺织、服装、皮毛 3,995,530.45 0.40
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 2,616,185.34 0.26
C4
石油、化学、塑胶、塑料 20,694,511.48 2.05
C5
电子 5,017,039.36 0.50
C6
金属、非金属 73,879,151.14 7.32
C7
机械、设备、仪表 97,719,560.92 9.69
C8
医药、生物制品 35,444,863.46 3.51
C99
其他制造业 3,321,444.76 0.33
D 电力、煤气及水的生产和供应业 37,708,233.24 3.74
E 建筑业 32,367,567.10 3.21
F 交通运输、仓储业 44,944,880.16 4.46
G 信息技术业 33,970,750.12 3.37
H 批发和零售贸易 30,414,096.09 3.01
I 金融、保险业 303,592,182.78 30.10
J 房地产业 52,620,505.60 5.22
K 社会服务业 10,431,526.05 1.03
L 传播与文化产业 2,193,643.28 0.22
M 综合类 17,318,706.76 1.72
合计 954,101,834.40 94.58
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 2,700,000 35,127,000.00 3.48
2 601328 交通银行 5,317,270 31,956,792.70 3.17
3 601318 中国平安 658,004 29,314,078.20 2.91
4 600016 民生银行 4,711,178 28,502,626.90 2.83
5 601166 兴业银行 943,110 21,719,823.30 2.15
6 600000 浦发银行 1,548,522 21,059,899.20 2.09
7 600030 中信证券 1,565,284 18,313,822.80 1.82
8 601939 建设银行 3,726,960 17,516,712.00 1.74
9 601088 中国神华 741,545 16,291,743.65 1.62
10 601601 中国太保 706,728 16,092,196.56 1.60
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 149,797.79
2 应收证券清算款 7,407,146.39
3 应收股利 471,199.42
4 应收利息 10,533.67
5 应收申购款 1,660,147.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,698,824.39
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 29,314,078.20 2.91 重大资产重组停牌
5.8.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.8.7投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,038,245,678.83
本报告期基金总申购份额 347,542,894.26
减：本报告期基金总赎回份额 275,350,982.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,110,437,590.11
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
（二）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
（三）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）2010年第2季度报告》（原文）。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日
