鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)2010 年第 2季度报告
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鹏华中证500 指数证券投资基金(LOF)
2010年第2季度报告
2010年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月十九日
鹏华中证 500 指数证券投资基金(LOF)2010 年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
鹏华中证500指数(LOF)
基金主代码
160616
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2010年2月5日
报告期末基金份额总额
2,345,102,785.17份
投资目标
本基金采用指数化投资方式， 追求基金净值增长率与
业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化， 力争将
日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差控制
在4%以内，以实现对中证500指数的有效跟踪。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法， 原则上按照成份股
在中证500指数中的基准权重构建指数化投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调
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整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况
导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金， 其预期的
风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基
金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收
益品种。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 -90,438,015.74
2.本期利润 -565,459,560.83
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2267
4.期末基金资产净值 1,825,408,645.51
5.期末基金份额净值 0.778
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益；
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2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -22.74% 1.98% -21.88% 2.04% -0.86% -0.06%
注：业绩比较基准=中证500 指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
鹏华中证 500指数证券投资基金(LOF)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年 2月 5日至 2010年 6月 30日）
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注：1、鹏华中证 500指数证券投资基金（LOF）基金合同于 2010年 2月 5日生
效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至建仓期
结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要投资于中证 500 指数的成份
股及其备选成份股（投资比例不低于基金资产净值的 90％） ，现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。 此外， 为更好的实现投资目标，
本基金将少量投资于非中证 500成份股、新股（首次发行或增发等）以及法律法
规及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
方南
鹏华中
证500指
数证券
投资基
金
（LOF）
基金经
理
2010-2-5 - 8
方南先生，工商管理硕士，8
年证券从业经验。曾任职于
杭州恒生电子股份有限公
司，上海新利多数字技术有
限公司。2001年11月加盟鹏
华基金管理有限公司，历任
金融工程部研究员、金融工
程部总经理助理，现任鹏华
沪深300指数基金基金经理
助理。 2010年2月本基金合
同生效之日起至今担任本基
金基金经理。方南先生具备
基金从业资格。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成
立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
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2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、 《鹏华中证 500 指数证券投资基金（LOF）基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度， 确保不同投资组合在研究、
交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在刺激经济政策退出及结构性泡沫破灭的影响下， 二季度的市场行情以震荡
下行为主。鉴于本季度初期市场存在多方面的风险：市场结构性估值泡沫扩大、
刺激经济政策退出力度加大、欧元区主权债务危机影响面扩大等，我们采取了相
对谨慎的建仓策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.778元，累计净值0.778元；本报告期
基金份额净值增长率为-22.74%，业绩比较基准收益率为-21.88%。本基金基金合
同于2010年2月5日生效，并于4月28日在深交所上市。由于本报告期包含本
基金的合同建仓期， 期间相对业绩基准的日均跟踪偏离度及年化跟踪误差不能较
为准确的作为报告期内评价本基金业绩表现的指标， 因此我们测算了从上市日截
止本季度末的跟踪情况，日均跟踪偏离度 0.00%，年跟踪误差 1.13%，较好的完
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成了跟踪目标。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来国内宏观经济中长期向好的大趋势逐步确定且市场中枢估值趋于合理，
但由于国际经济环境仍存在不确定性因素， 且国内短期内仍面临政策退出与经济
数据波动的矛盾，因此，震荡仍可能是未来短时期内的主要特征。本基金将积极
应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击， 努力将跟踪误差控制在基金合同规定
的范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,717,331,989.80 91.41
其中：股票 1,717,331,989.80 91.41
2 固定收益投资 529,267.00 0.03
其中：债券 529,267.00 0.03
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 103,811,226.26 5.53
6 其他各项资产 57,006,824.59 3.03
7 合计 1,878,679,307.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 44,128,782.26 2.42
B 采掘业 18,510,437.04 1.01
C 制造业 993,618,500.25 54.43
C0
食品、饮料 55,759,105.78 3.05
C1
纺织、服装、皮
毛
59,758,238.84 3.27
C2
木材、家具 6,800,148.62 0.37
C3
造纸、印刷 38,708,583.93 2.12
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
184,540,621.34 10.11
C5
电子 125,856,024.76 6.89
C6
金属、非金属 101,967,458.59 5.59
C7
机械、设备、仪
表
258,495,251.30 14.16
C8
医药、生物制品 140,434,111.79 7.69
C99
其他制造业 21,298,955.30 1.17
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
65,075,363.68 3.56
E 建筑业 24,605,984.47 1.35
F 交通运输、仓储业 77,293,083.37 4.23
G 信息技术业 109,608,551.44 6.00
H 批发和零售贸易 132,463,545.45 7.26
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I 金融、保险业 2,435,876.00 0.13
J 房地产业 73,158,761.19 4.01
K 社会服务业 57,926,166.84 3.17
L 传播与文化产业 31,001,983.30 1.70
M 综合类 87,504,954.51 4.79
合计 1,717,331,989.80 94.08
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积
极投资前五名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002073 软控股份 885,14513,224,066.30 0.72
2 600499 科达机电 570,74911,414,980.00 0.63
3 600584 长电科技 888,5069,880,186.72 0.54
4 000829 天音控股 677,4129,795,377.52 0.54
5 600315 上海家化 302,6369,227,371.64 0.51
6 000759 武汉中百 812,0038,753,392.34 0.48
7 600880 博瑞传播 513,9838,650,333.89 0.47
8 002022 科华生物 586,9588,640,021.76 0.47
9 000400 许继电气 315,7188,297,069.04 0.45
10 002092 中泰化学 458,7857,969,095.45 0.44
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 529,267.00 0.03
7 其他 --
8 合计 529,267.00 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110009 双良转债 4,700 529,267.00 0.03
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查
的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,240,531.17
2 应收证券清算款 54,938,021.41
3 应收股利 208,722.50
4 应收利息 19,504.16
5 应收申购款 559,134.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 40,911.23
8 其他 -
9 合计 57,006,824.59
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在
尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,630,723,634.12
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本报告期基金总申购份额 53,402,538.44
减：本报告期基金总赎回份额 339,023,387.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,345,102,785.17
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一） 《鹏华中证 500指数证券投资基金（LOF）基金合同》 ；
（二） 《鹏华中证 500指数证券投资基金（LOF）托管协议》 ；
（三） 《鹏华中证 500指数证券投资基金（LOF）2010年第 2季度报告》 （原
文） 。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限
公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或
通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日
