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信诚精萃 成 长股 票 型 证 券 投资 基 金招 募 说明 书 摘要
(2010 年 第2 次 更新)
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
【重要提示】
本基金 于 2006 年 11 月 27 日基 金合同正式生效。
投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。
基金的 过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 , 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基 金 当
事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 , 即 成 为 基 金 份 额 持 有
人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 , 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 , 并 按
照 《基金法》 、 《运作办法 》 、 基金合同 及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解 基
金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日 若无特别说明为 2010 年 5 月 27 日, 有 关财务数据和净值表现截
止日为 2010 年 3 月 31 日 (未经审计) 。
一、 基 金管理 人
( 一) 基金管理人概况
基金管理人:信诚基金管理有限公司
住所:
上海市浦东 陆家嘴东路 166 号 中国保 险大厦 8 楼
办公地址:
上海市浦东 新区世纪大道 8 号上海 国金 中心汇丰银行大楼 9 层
法定代表人: 张翔燕
成立日期:
2005 年 9 月 30 日
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监基金字 【2005 】142 号
注册资本:2 亿元人民币
电话: (021 ) 6864 9788
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联系人: 隋 晓炜
股权结构:
股
东
出资额
( 万 元 人民币 )
出资比例(%)
中信信托有限责任公司 9800 49
英国保诚集团股份有限公司 9800 49
中新苏州工业园区创业投资有限公司 400 2
合
计 20000 100
( 二) 主要人员情况
1 、 基金管理人董事、监事基本情况
张 翔 燕 女 士 , 董 事 长 , 硕 士 学 位 。 历 任 中 信 银 行 总 行 营 业 部 副 总 经 理 、 综 合 计 划 部 总 经 理 ,
中信银行北京分行副行长、 中信银行总行营业总部副总经理, 中信证券股份有限公司副总经济师,
中信控股有限责任公司风险管理部总经理。现任中信控股有限责任公司 副总裁。
马 春 光 先 生 , 董 事 , 研 究 生 。 历 任 中 信 公 司 业 务 部 会 计 、 中 信 兴 业 信 托 投 资 公 司 财 务 经 理 、
总会计师等职。2002 年 10 月起担任 中信信托投资有限责任公司副总经理。
陈 一 松 先 生 , 董 事 , 金 融 学 硕 士 。 历 任 中 信 实 业 银 行 资 金 部 科 长 、 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 总
裁 办 主 任 、 长 城 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 、 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 行 长 秘 书 兼 行 长 办 公
室副主任。现任中信信托有限责任公司副总经理。
Graham David Mason 先 生 , 董 事 , 南 非 籍 , 保 险 精 算 专 业 学 士 。 历 任 南 非 公 募 基 金 投 资 分 析
师、 南非Norwich 公司基 金经理、 英国保诚集团 (南非) 执行总裁。 现任英国保诚集团亚洲区总部
基金管理业务执行总裁。
Adrian Tse ( 谢学海) 先生, 董事, 新加坡籍,MBA 。 曾任职 于普华永道会计师事务所、 澳 大
利亚和新西兰银行集团(墨尔本) , 从事企业顾问、投资银行、基金管理、内部审计等方面工作。
现任英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务企业策划总监。
柯世峰先生, 董事,MBA 。 历任怡富证券投资顾问有限公司副总经理、 友邦证券投资信托股 份
有 限 公 司 副 总 经 理 、ING 彰 银 安 泰 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司 总 经 理 、ING 安 泰 证 券 投 资 顾 问 有 限
公司董事长、AIG 环球退 休服务友邦证券投资信托股份有限公司台湾区主管总经理。 现任英国保诚
证券投资信托股份有限公司(台湾)总经理。
陈 桂 明 先 生 , 独 立 董 事 , 法 学 博 士 , 教 授 , 博 导 。 历 任 中 国 政 法 大 学 国 际 教 育 学 院 院 长 、 教
务处处长等职。现任《中国法学》杂志社总编辑 、中国人民大学法学院教授。
何德旭先 生 , 独 立 董 事 , 经 济 学 博 士 。 历 任 中 国 社 会 科 学 院 财 贸 所 副 所 长 、 研 究 员 。 现 任 中
国 社 会 科 学 院 数 量 经 济 与 技 术 经 济 研 究 所 副 所 长 、 金 融 研 究 中 心 副 主 任 。 现 任 中 国 社 会 科 学 院 数
量经济与技术经济研究所副所长、金融研究中心副主任。
夏 执 东 先 生 , 独 立 董 事 , 经 济 学 硕 士 。 历 任 财 政 部 财 政 科 学 研 究 所 副 主 任 、 中 国 建 设 银 行 总
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行 国 际 部 副 处 长 、 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 副 总 经理、 北 京 天 华 中 兴 会 计 师 事 务 所 首 席 合 伙 人 。 现
任 北 京 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 副 董 事 长 。 姚 骅 先 生 , 监 事 , 经 济 学 硕 士 。 历 任 苏 州
新 区 财 政 税 务 局 预 算 科 科 长 、 苏 州 新 区 经 济 发 展 集 团 总 公 司 投 资 管 理 部 副 主 任 、 苏 州 新 区 高 新 技
术 产 业 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 、 中 新 苏 州 工 业 园 区 创 业 投 资 有 限 公 司 投 资 总 监 、 苏 州 工 业 园 区 国
有 资 产 控 股 发 展 有 限 公 司 副 总 裁 、 中 新 苏 州 工 业 园 区 开 发 有 限 公 司 副 总 裁 兼 财 务 总 监 。 现 任 苏 州
创业投资集团有限公司常务副总裁,兼中新苏州工业园区创业投资有限公司总裁。
解 晓 然 女 士 , 监 事 , 双 学 位 , 历 任 上 海 市 共 青 团 闸 北 区 委 员 会 宣 传 部 副 部 长 、 天 治 基 金 管 理
有限公司监察稽核部总监助理。现任信诚基金管理有限公司 合规总监。
詹 朋 先 生 , 职 工 监 事 , 经 济 学 学 士 。 历 任 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 计 划 财 务 部 主 管 、 万 家 基 金
管理有限公司基金会 计。现任信诚基金管理有限公司运营总监。
2 、经营管理 层人员情况
王俊锋 先生 ,总经 理、 首席执 行官 ,工商 管理 硕士。 历任 国泰基 金管 理有限 公司 市场部 副 总
监 、 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 总 监 、 瑞 银 环 球 资 产 管 理( 香港) 有 限 公 司 北 京 代 表 处 首 席 代
表、瑞银证券有限责任公司资产管理部总监。现任信诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。
隋 晓 炜 先 生 , 副 总 经 理 , 经 济 学 硕 士 , 注 册 会 计 师 , 历 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 高 级 经 理 、
中 信 控 股 有 限 责 任 公 司 高 级 经 理 、 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 首 席 市 场 官 。 现 任 信 诚 基 金 管 理 公 司 副
总经理 。
3 、 督察长
唐世春先生 , 督察长, 法学硕士, 历任北京天平律师事务所律师 、 国泰基金管理有限公司监察
稽 核 部 法 务 主 管 、 友 邦 华 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 法 律 监 察 部 总 监 、 总 经 理 助 理 兼 董 事 会 秘 书 。 现 任
信诚基金管理有限公司督察长。
4 、基金经理
刘浩先生, 复旦大学 MBA , 五年证券、 基金从业经验。 曾任厦门华信地产投资建设有限公司职
员, 上海申银万国证券研究所有限公司行业研究员。2005 年 10 月加入 信诚基金管理有限公司, 担
任行业研究员。
本基金历任基金经理:
吕宜振先生,自本基金合同生效之日起至 2008 年 6 月25 日 担任本基金的基金经理。
孙志洪先生,自 本基金合同生效之日起 至 2007 年 5 月20 日 担任本基金的基金经理。
5 、投资决策 委员会成员
黄小坚先生,首席投资官/ 股票投资 总监;
王旭巍先生,固定收益总监;
胡喆女士,研究总监;
陈培峰女士,交易总监;
刘浩先生,信诚精萃成长股票型基金基金经理;
张锋先生,信诚盛世蓝筹股票型基金基金经理。
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上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基 金托管 人
(一)基金托管人概况
名称:中国建设银行股份有限公司( 简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人:郭树清
成立时间:2004 年09 月17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:尹
东
联系电话:(010) 6759 5003
(二)主要人员情况
罗 中 涛 , 投 资 托 管 服 务 部 总 经 理 , 曾 就 职 于 国 家 统 计 局 、 中 国 建 设 银 行 总 行 评 估 、 信 贷 、 委
托代理等业务部门并担任领导工作,对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的管理经验。
李 春 信 , 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 , 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 人 事 教 育 部 、 计 划 部 、 筹 资
储 蓄 部 、 国 际 业 务 部 , 对 商 业 银 行 综 合 经 营 计 划 、 零 售 业 务 及 国 际 业 务 具 有 丰 富 的 客 户 服 务 和 业
务管理经验。
纪 伟 , 投 资 托 管 服 务 部 副 总 经 理 , 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 南 通 分 行 、 中 国 建 设 银 行 总 行 计 划
财 务 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 , 长 期 从 事 大 客 户 的 客 户 管 理 及 服 务 工 作 , 具 有 丰 富 的 客 户 服
务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 , 中 国 建 设 银 行 一 直 秉 持 “ 以 客 户 为 中
心 ” 的 经 营 理 念 , 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 , 严 格 履 行 托 管 人 的 各 项 职 责 , 切 实 维 护 资 产 持
有 人 的 合 法 权 益 , 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托 管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 , 中 国 建 设 银 行 托 管
资 产 规 模 不 断 扩 大 , 托 管 业 务 品 种 不 断 增 加 , 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、
基 本 养 老 个 人 账 户 、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 , 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐
全的商业银行之一。截至 2010 年 3 月 31 日,中 国建设银行已托管 150 只证券投资基金,其中封
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闭式基金 6 只,开放式基金 144 只 。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内
的高度认同。2010 年初 , 中国建设银行被总部设于英国伦敦的 《全球托管人》 杂志 评为 2009 年度
“国内最佳托管银 行”(Domestic Top Rated ) ,并连续第三年 被香港《财资》杂志评为“中国最
佳次托管银行 ”。
三 、 相 关服务 机 构
( 一) 基金份额发售机构
1 、直销 机构:
信诚基金管理有限公司
住所:
上海市浦东陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 8 楼
办公地址: 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 9 层法定代表 人:张翔
燕
电话: (021 )6864 9788
联系人: 殷宇飞
2 、代销机构 :
(1 )中国建 设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼长安兴融中心
法定代表人:郭树清
电话:010 -66275654
传真:010 -66275654
联系人:张静
客服电话:95533
公司网站:www.ccb.com
(2 )中信银 行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富 华大厦 C 座
法定代表人:孔丹
客服电话:95558
联系人: 贾林英
电话:010-65557013
传真:010-65550827
网址:http://bank.ecitic.com
(3 )中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
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法定代表人:项俊波
客服电话:95599
网址:www.95599.cn
(4) 兴业银行 股份有限公司
住所:福州市五一中路元洪大厦 25 层
法定代表人:高建平
联系人:刘玲
电话: 021-52629999
客户服务热线:95561
公司网址:www.cib.com.cn
(5 )招商银 行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦
法定代表人: 秦晓
电话:0755-83198888
传真:0755-83195049
联系人:邓炯鹏
客服电话:95555
网址:www.cmbchina.com
(6 )交通银 行 股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:胡怀邦
电话: (021 )58781234
传真: (021 )58408483
联系人:曹榕
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(7 )华夏银 行股份有限公司
地
址: 北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人:吴建
联系人:马旭
客户服务电话:95577
网址:www.hxb.com.cn
(8 )宁波银 行股份有限公司
注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址:宁波市江东区中山东路 294 号
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法定代表人:陆华裕
客户服务统一咨询电话: 96528 , 上海地区:962528
网址: www.nbcb.com.cn
联系人:胡技勋
联系方式:021 -63586210
传真:021 63586215
(9 )东莞银 行股份有限公司
注册地址:东莞市运河东一路 193 号
办公地址:东莞市运河东一路 193 号
法定代表人:廖玉林
客户服务热线:0769-96228
网址:www.dongguanbank.cn
(10 )中国 银行股份有限公司
注册地址:北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址:北京西城 区复兴门内大街 1 号
法定代表人:肖钢
客服电话:95566
传真:010-66594946
电话:010-66594977
网址:www.boc.cn
(11 )广东 发展银行股份有限公司
注册地址:广东省广州市农林下路 83 号
办公地址:广东省广州市农林下路 83 号
法定代表人: 董建岳
客服电话:400-830-8003
公司网站:www.gdb.com.cn
(12 )中信 证券股份有限公司
住所 :深圳 深南大 道 7088 号 招商银 行 大厦A 层 法定 代表人:王东明
联系人:陈忠
电话:010-84863893
传真:010-84865560
网址:www.ecitic.com
(13 )中国 银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企 业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企 业大厦 C 座
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法定代表人: 胡关金
联系人:李洋
联系电话: (010 )66568047
客户服务电话:4008-888-888
网站:www.chinastock.com.cn
(14 )国泰 君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 楼
法定代表人:祝幼一
联系人:芮敏祺
电话:021-62580818-213
客户服务热线:4008888666
(15 )招商 证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 -45 层
法定代表人:宫少林
联系人: 林生迎
电话: (0755 )82960223
传真: (0755 )82943636
网址:www.newone.com.cn
客服电话:95565 、4008888111
(16 )申银 万国证券股份有限公司
注册地址:上海市常熟路 171 号
办公地址:上海市常熟路 171 号
法定代表人: 丁国荣
联系人:邓寒冰
联系电话:021-54033888
传真:021-54035333
客服电话:021-962505
网址:www.sw2000.com.cn
(17 )中信 建投证券有限责任公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人: 张佑君
联系人:权唐
联系电话: (010 )85130588
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开放式基金咨询电话:4008888108
网址:www.csc108.com
(18 )国信 证券股份有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦 16 层至 26 层
法人代表人:何如
联系电话:0755-82130833
基金业务联系人: 齐晓燕
联系电话:0755-82130833
传真:0755-82133302
全国统一客户服务电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(19 )海通 证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人:王开国
电话:021 -23219000
传真:021 -23219000
联系人:金芸、李笑鸣
客服电话:400-8888-001 、021-962503 或拨打各城 市营业网点咨询电话
公司网址:www.htsec.com
(20 )中信 金通证券有限责任公司
注册地址: 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层
办公地址: 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层
法定代表人: 刘军
开放式基金咨询电话:0571-96598
开放式基金业务传真:0571-85783771
联系人: 俞会亮
网址:www.bigsun.com.cn
(21 )中信 万通证券有限责任公司
注册地址: 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)
办公地址:青岛市东海西路 28 号
法定代表人:史洁民
联系人: 吴忠超
联系电话:0532-85022326
客服电话:0532-96577
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网址:www.zxwt.com.cn
(22 )中国 建银投资证券有限责任公司
注册地址: 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层至20 层
公司地址: 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层至20 层
法定代表人:杨小阳
联系人:刘权
联系电话:0755-82026521
客服电话:400-600-8008
公司网站:www.cjis.cn
(23 )西藏 证券经纪有限责任公司
注册地址: 拉萨市北京中路 101 号
办公地址: 上海市辉河路118 号
法定代表人:贾绍君
电话:021 -65546079
传真:021- 65546079
联系人:刘宇
客服电话:400-88111-77 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址:www.xzsec.com
(24 )安信 证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福 田 区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址: 深圳市福 田 区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴
开放式基金咨询电话:4008001001
联系人: 陈剑虹
联系电话:0755-82558305
网址:http://www.essence.com.cn
(25 )光大 证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址: 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:徐浩明
客服电话:4008888788、10108998
联系人:刘晨
联系电话:021-22169999
网址:www.ebscn.com
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(26 )广发证券股份有限公司
法定代表人:王志伟
注册地址:广州市天河北路183 号大 都会广场43 楼
办公地址:广东广州天河北路大都会广场18 、19 、36 、38 、41和42楼
联系人: 黄岚
统一客户服务热线:95575 或致电各 地营业网点
开放式基金业务传真:( 020 )87555305
公司网站:http://www.gf.com.cn
(27 )广发 华福证券有限责任公司
住所:福州市五四路157 号新天地大厦8 层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
电话:0591-87383623
传真:0591-87383610
客户服务电话:96326 ( 福建省外请加拨 0591 ) 或拨打各城市营业网点咨询电话
(28 )湘财 证券有限责任公司
注册地址:长沙市黄兴中路 63 号中 山国际大厦 12 楼
法定代表人:陈学 荣
电话:021-68634518
传真:021-68865680
联系人:李梦诗
电话: 021-68634518-8631
客服电话:400-888-1551
基金管理 人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金,并及时公告。
( 二) 注册登记机构:信诚基金管理有限公司(同上)
( 三) 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称:上海源泰 律师事务所
住所:上海市浦东南路 256 号华夏银 行大厦 1405 室
办公地址:上海市浦东南路 256 号 华夏银行大厦 1405 室
负责人:廖海
联系电话: (021 )51150298
传真: (021 )51150398
联系人:廖海
经办律师:廖海、吕红
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( 四)
审计基金财 产的会计师事务所和经办注册会计师
名称: 毕马 威华振会计师事务所
住所: 北京 市东长安街 1 号东方广场 东二办公楼八层
法定代表人: 萧伟强
电话:8621- 2212 2888
传真:8621- 6288 1889
联系人: 王 国蓓
经办注册会计师:王国蓓、 黄小熠
四 、 基 金的名 称
信诚 精萃成长股票型证券投资基金
五 、 基 金的类 型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本 基 金 通 过 考 察 公 司 的 产 业 竞 争 环 境 、 业 务 模 式 、 盈 利 模 式 和 增 长 模 式 、 公 司 治 理 结 构 以 及
公 司 股 票 的 估 值 水 平 , 挖 掘 具 备 长 期 稳 定 成 长 潜 力 的 上 市 公 司 , 以 实 现 基 金 资 产 的 长 期 增 值 和 风
险调整后的超额收益。
七 、 基 金的投 资 方 向
国 内 依 法 发 行 的 股 票 、 债 券 , 及 其 他 证 监 会 批 准 的 投 资 工 具 。 其 中 股 票 部 分 重 点 投 资 具 有 长
期 持 续 增 长 模 式 、 治 理 结 构 完 善 、 估 值 水 平 合 理 的 上 市 公 司 ; 债 券 部 分 包 括 国 债 、 金 融 债 、 央 行
票 据 以 及 高 信 用 等 级 的 企 业 债 和 可 转 债 等 债 券 。 随 着 我 国 资 本 市 场 的 不 断 发 展 和 完 善 , 以 衍 生 金
融 工 具 为 代 表 的 其 它 金 融 工 具 逐 渐 推 向 市 场 , 本 基 金 在 法 律 法 规 或 监 管 机 构 允 许 的 范 围 内 , 在 严
格的风险控制前提下, 对此等金融工具可以进行以对冲投资风险或无风险套利为主要目的的投资。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将
其纳入投资范围。
八 、 基 金的投 资 策 略
1 、资产配置
本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 、 债 券 和 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重 , 依 照 本 基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而
确 定 。 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金 , 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主 , 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改
变。 在不同的市场条件下, 本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整, 以规避市场风险 。
允许的具体资 产配置范围如下:
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? 股票:60% —95% ;其中投 资于内生增长型公司的股票不得低于股票资产的 80% ;
? 债券:0%—35% , (不包括 到期日在一年以内的政府债券) ;
? 现金或者到期日在一年内的政府债券:不低于 5% ;
? 权证:不超过3%
当 法 律 法 规 的 相 关 规 定 变 更 时 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 对 上 述 资 产 配 置 比 例 进 行 适
当调整。
在 实 际 投 资 过 程 中 , 本 基 金 将 根 据 满 足 本 基 金 选 股 标 准 的 股 票 的 数 量 、 估 值 水 平 、 股 票 资 产
相 对 于 无 风 险 资 产 的 风 险 溢 价 水 平 以 及 该 溢 价 水 平 对 均 衡 或 长 期 水 平 的 偏 离 程 度 配 置 大 类 资 产 ,
调整本基金股票的投资比重。
2 、股 票投资 策略
本 基 金 的 股 票 配 置 采 用 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合 , 并 落 实 到 自 下 而 上 的 个 股 研 究 为 主 的 投
资策略。
(1) 内生增长 型公司的判别:
内生增长型公司需满足以下条件, 概括为: ? 资产盈利能力较强, ? 表现出良好的成长性, 和
? 内生增长特质:
? ROA 高于行业 平均水平
? 净利润增长率高于 GDP 增长率
? 净利润增长率高于资产规模增长率
本 基 金 运 用 上 述 指 标 对 上 市 公 司 的 历 史 业 绩 进 行 考 察 , 历 史 业 绩 所 表 现 出 来 的 盈 利 能 力 和 内
生 成 长 性 常 常 是 公 司 未 来 盈 利 能 力 和 成 长 性 的 基 础 , 因 为 它 们 都 与 公 司 所 处 的 行 业 竞 争 环 境 、 公
司 的 核 心 竞 争 力 、 公 司 的 治 理 和 管 理 能 力 相 关 , 本 基 金 相 信 对 公 司 历 史 的 分 析 常 常 能 揭 示 未 来 。
在 这 个 基 础 上 , 本 基 金 更 注 重 以 上 显 示 公 司 盈 利 能 力 和 内 生 成 长 性 的 因 素 在 未 来 是 否 能 够 持 续 ,
以 及 持 续 期 的 长 短 。 为 此 , 本 基 金 运 用 定 量 和 定 性 的 方 法 对 决 定 上 市 公 司 盈 利 能 力 和 内 生 成 长 性
的 核 心 竞 争 力 进 行 分 析 判 断 。 具 体 而 言 , 分 析 考 察 内 生 增 长 型 公 司 的 核 心 竞 争 力 通 常 包 含 以 下 因
素:
1) 创新能力 。 主要包括产品创新、 服务创新、 技术创新。 我国的产业结构正处于升级过程中,
是 否 具 备 自 主 创 新 能 力 直 接 决 定 着 企 业 在 产 业 结 构 调 整 中 的 命 运 ; 在 市 场 化 、 全 球 化 的 市 场 背 景
下 , 我 国 的 企 业 受 到 的 政 策 性 保 护 越 来 越 少 , 而 面 对 的 竞 争 对 手 却 更 多 也 更 为 强 大 , 在 激 烈 的 市
场竞争中,自主创新能力决定着企业的成败。
2) 管 理 水 平 。 科 学 的 管 理 体 制 、 完 善 的 组 织 结 构 、 高 效 的 营 销 方 式 、 精 简 的 业 务 流 程 、 合 理
的成本控制、具有美誉度的品牌、优良的企业文化都将有利于企业经营效率的提高。
3) 进 入 壁 垒 。 包 括 技 术 壁 垒 、 政 策 壁 垒 、 资 源 壁 垒 等 。 这 类 公 司 可 以 凭 借 较 高 的 进 入 壁 垒 获
取超出行业平均水平的利润、实现低成本扩张。
在对公司的核心竞争力、 竞争优势深入分析的基础上, 研究员依据上市公司所处的政策环境、
市 场 环 境 、 产 业 环 境 等 , 分 析 上 市 公 司 的 核 心 竞 争 力 在 当 前 环 境 下 有 无 变 化 , 在 未 来 能 否 持 续 。
14
继 而 从 定 量 的 角 度 , 根 据 行 业 生 命 周 期 、 产 品 生 命 周 期 等 背 景 , 对 决 定 上 市 公 司 盈 利 能 力 和 内 生
成 长 性 的 因 素 如 销 售 净 利 润 率 、 资 产 周 转 率 、 财 务 杠 杆 率 等 指 标 进 行 预 测 判 断 和 敏 感 性 分 析 , 并
在 此 基 础 上 用 财 务 模 型 预 测 公 司 未 来 三 年 的 盈 利 状 况 和 盈 利 成 长 性 , 从 而 判 断 公 司 的 增 长 能 否 持
续。
(2) 内生增长 型公司股票投资策略
? 个股基本面研究
研 究 员 将 深 入 研 究 符 合 内 生 增 长 量 化 指 标 评 估 的 上 市 公 司 , 考 察 其 所 处 行 业 的 竞 争 格 局 、 业
务 模 式 、 盈 利 能 力 、 持 续 增 长 能 力 、 经 营 管 理 效 率 、 未 来 成 长 预 期 及 股 票 的 估 值 水 平 , 从 而 做 出
投资判断 和决定。
? 公司治理风险评估
上市公司治理是基本面研究的一部分。 本基金特别强调公司的治理结构和内部管理激励机制。
本基金管理人开发的公司治理评价模型采用对一系列问题作肯定或否定回答的 0-1 法则,每
个 问 题 的 选 择 遵 循 信 息 可 得 、 易 判 断 、 不 模 糊 的 原 则 , 重 点 考 察 指 标 包 括 公 司 治 理 的 自 律 性 、 信
息 透 明 度 、 董 事 会 决 策 的 独 立 性 、 董 事 会 股 东 会 按 程 序 规 范 运 作 的 情 况 、 董 事 及 管 理 层 的 勤 勉 尽
责情况、所有股东被公平对待的情况,等等。
? 估值判断
根 据 基 本 面 研 究 和 估 值 水 平 进 行 投 资 是 本 公 司 投 资 理 念 的 重 要 组 成 部 分 。 本 基 金 结 合 外 方 股
东丰富的海外投资经 验和国内市场的实际情况, 针对不同行业建立了完整的公司预测和估值模型,
并 将 模 型 集 成 到 系 统 中 , 形 成 了 公 司 的 预 测 和 估 值 平 台 。 个 股 的 估 值 水 平 是 本 基 金 投 资 决 策 的 重
要依据。
(3) 行业分析 方法
从 经 济 发 展 的 不 同 阶 段 出 发 , 研 究 不 同 的 经 济 周 期 发 展 阶 段 对 不 同 行 业 和 个 股 的 影 响 , 从 而
选 取 能 够 从 特 定 经 济 周 期 中 受 益 的 行 业 和 个 股 进 行 重 点 研 究 。 在 经 济 周 期 的 上 升 、 平 稳 、 下 降 等
各 个 周 期 中 , 各 个 行 业 和 企 业 表 现 出 来 的 盈 利 能 力 、 生 产 规 模 甚 至 定 价 能 力 有 很 大 差 别 , 特 别 是
周期性相对较强的行业和企业所受影响更大。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 由 宏 观 经 济 影 响 、 政 策 影 响 、 行 业 基 本 面 因 素 或 行 业 成 长 性 分 析 、 市 场
竞争状况分析、市场估值分析等构成的行业研究分析体系。
3 、债券投资 策略
本 产 品 采 用 自 上 而 下 的 投 资 方 法 , 通 过 整 体 债 券 配 置 、 类 属 配 置 和 个 券 选 择 三 个 层 次 进 行 积
极投资、 控制风险、 增加投资收益, 提高整体组合的收益率水平, 追求债券资产的长期稳定增值。
(1) 整体债券 配置
本基金通过对收益率预期,进行有效的久期管理,从而实现债券的整体配置。
(2) 类属配置
本基金的战术性类属配置策略包括:
? 跨市场配置策略
15
? 收益率曲线策略
? 收益差额策略
? 个券选择策略注重收益率差分析和个券流动性分析
(3) 本基金还 将特别关注发展中的可转换债市场, 主动进行可转债的投资。 转债投资同样采用
公司分析法和价值分析。
4 、权证投资 策略
本 基 金 对 权 证 等 衍 生 金 融 工 具 的 投 资 以 对 冲 投 资 风 险 或 无 风 险 套 利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有
效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下 , 通 过 对 标 的 证 券 的 基 本 面 研 究 , 结 合 衍 生 工 具 定 价 模 型 预 估 衍 生 工 具
价值或风险对冲比例,谨慎投资或运用衍生工具。
在 符 合 法 律 、 法 规 相 关 限 制 的 前 提 下 , 基 金 管 理 人 按 谨 慎 原 则 确 定 本 基 金 衍 生 工 具 的 总 风 险
暴露比例。
九 、 基 金的 业 绩 比 较基准
80% ×中信标 普 300 指数 收益率+15%×中信国债指数收益 率+5% ×金融同 业存款利率
十 、 基 金的 风 险 收 益特征
作为一只股票型基金,本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。
十 一 、 基金的 投 资 组合报 告 ( 未经审 计 )
本 基 金 管 理 人 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ,
并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定,于 2010 年 6 月 29 日 复核了本
招 募 说 明 书 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 , 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资 组合报告的报告期为2010 年1 月1 日至2010 年3 月31 日。
1. 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益类投资 2,715,448,605.40 86.78
其中:股票 2,715,448,605.40 86.78
2 固定收益类投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
16
5 银行存款和结算备付金合计 269,884,571.24 8.62
6 其他资产 143,946,894.43 4.60
7 合计 3,129,280,071.07 100.00
2. 报告期末 按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 240,937,335.20 7.73
C 制造业 1,512,425,963.86 48.55
C0 食品、饮料
209,996,408.55 6.74
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 276,137,805.00 8.87
C5
电子 67,920,000.00 2.18
C6
金属 、非金属 145,077,142.44 4.66
C7
机械 、设备、仪表 393,737,646.42 12.64
C8
医药 、生物制品 313,149,179.25 10.05
C99
其他 制造业 106,407,782.20 3.42
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 186,926,241.30 6.00
H 批发和零售贸易 49,685,651.26 1.60
I 金融、保险业 458,745,662.04 14.73
J 房地产业 266,727,751.74 8.56
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,715,448,605.40 87.18
3. 报告期末 按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 601166 兴业银行 4,199,997 155,063,889.24 4.98
2 600036 招商银行 9,170,000 149,287,600.00 4.79
3 000001 深发展A 5,299,904 122,957,772.80 3.95
4 600581 八一钢铁 7,599,897 111,110,494.14 3.57
5 600256 广汇股份 3,000,190 95,766,064.80 3.07
17
6 000423 东阿阿胶 3,199,802 90,234,416.40 2.90
7 600028 中国石化 7,600,000 89,148,000.00 2.86
8 600048 保利地产 4,300,298 88,973,165.62 2.86
9 002065 东华软件 3,555,449 88,815,116.02 2.85
10 000858 五 粮 液 2,801,009 78,904,423.53 2.53
4. 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期末未持有债券投资。
5. 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期末未持有债券投资。
6. 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 投资组合 报告附注
(1 ) 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中, 除 五 粮 液( 股 票 代 码:000858) 外, 没有
被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
根据 2009 年 9 月 9 日《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》, 当日宜 宾五粮 液
股 份 有 限 公 司 接 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 调 查 通 知 书, 其 内 容 如 下 :“ 因 你 公 司 涉 嫌 违 反 证 券 法
律法规, 根据 《中华人民共和国证券法》 有关规定, 我会决定 立案调查, 请 予以配合 ”。2009 年9 月
30 日, 《宜宾 五粮液股份有限公司第四届董事会公告》, 就接 受调查情况进行了说明。
本 基 金 管 理 人投资该股票时, 严格执行了公司的投资决策流程, 在 充分调研的基础上, 按
规 定 将 该 股 票 纳 入 本 基 金 股 票 库, 而 后 进 行 了 投 资 。 处 罚 事 件 发 生 后, 本 基 金 管 理 人 对 该 上 市 公 司
进 行 了 进 一 步 了 解 和 分 析, 根 据 相 关 公 开 信 息, 认 为 此 事 项 对 上 市 公 司 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金
流量未产生重大实质性影响, 因此没 有改变本基金管理人对该上市公司的投资判断。 本基金管理人
将继续对该公司进行跟踪研究。
(2 )本基金 投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
(3 )其他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,670,532.73
2 应收证券清算款 141,150,881.63
3 应收股利 -
4 应收利息 73,533.07
5 应收申购款 51,947.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 143,946,894.43
18
(4 )报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5 )报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
(6 )因四舍 五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十 二 、 基金的 业 绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本招募说
明书。 基金业绩数据截至2010 年3 月 31 日。
( 一) 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准
收益率标准
差④
①- ③ ②- ④
2006 年 11 月 27 日至
2006 年 12 月 31 日
15.18% 1.14% 19.10% 1.35% -3.92% -0.21%
2007 年 125.41% 1.96% 117.98% 1.83% 7.43% 0.13%
2008 年 -48.03% 2.18% -55.10% 2.38% 7.07% -0.20%
2009 年 73.16% 1.68% 72.36% 1.63% 0.80% 0.05%
2010 年 1 月1 日至
2010 年 3 月31 日
-3.99% 1.28% -4.29% 1.04% 0.30% 0.24%
2006 年 11 月 27 日至
2010 年 3 月31 日
124.33
%
1.91% 92.30% 1.93% 32.03% -0.02%
( 二) 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
19
注: 本基金建仓期自2006年11 月27 日至2007 年5 月27日, 建仓 期结束时资产配置比例符合本 基
金基金合同规定。
十 三 、 费用 概览
(一)与基金运作有关的费用
1 、费用的种 类
(1) 基金管理 人的管理费 ;
(2) 基金托管 人的托管费;
(3) 基金财产 拨划支付的银行费用;
(4) 基金合同 生效后的信息披露费用;
(5) 基金份额 持有人大会费用;
(6) 基金合同 生效后与基金有关的会计师费和律师费;
(7) 基金的证 券交易费用;
(8) 在中国证 监会规定允许的前提下, 本基金可以从基金财产中计提销售服务费, 销售服务费
的具体计提方法、计提标准在招募说明书或有关公告中载明;
(9) 按照国家 有关规定可以 在基金财产中列支的其他费用。
2 、 上述基金 费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定, 法律法规另有
规定时从其规定。
3 、 基金运作 费用计提方法、计提标准和支付方式
(1) 基金管理 人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H =E ×年管 理费率÷当年天数,本基金年管理费率为 1.5%
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H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日基 金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 , 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 付 指 令 , 经
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定
节假日、休息日,支付日期顺延。
(2) 基金托管 人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日 基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H =E ×年托 管费率÷当年天数,本基金年托管费率为 0.25%
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日基 金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 , 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 付 指 令 , 经
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定
节假日、休息日,支付日期顺延。
(3) 上述1 中第(3) 到(7) 项及第(9) 项 费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定 ,
按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
4 、不列入基 金运作费用 的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损 失 , 以
及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基金 合 同 生 效 前 所 发 生 的 信 息 披 露
费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
5 、 基金管理 人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 降低基
金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率 , 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 必 须 最 迟 于 新 的 费 率 实
施日 3 个工 作日 前在指定媒体及基金管理人网站 上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1 、本基金的 申购费率如下:
单笔申购金额 申购费率
M<100 万 1.5%
100 万≤M<200 万 1.2%
200 万≤M<500 万 0.8%
M≥500 万 1000 元/ 笔
(注:M :申 购金额;单位:元)
2 、本基金的 赎回费率如下:
持有时间 赎回费率
Y <1 年 0.5%
1 年≤Y <2 年 0.2%
Y ≥2 年 0
(注:Y :持 有时间,其中 1 年为365 日,2 年为730 日)
本基金的赎回费用由赎回人承担,其中 25% 的部 分 归 入 基 金 财 产 , 其 余 部 分 用 于 支 付 注 册 登
21
记费等相关手续费。
十四、 对招募 说 明 书更新 部 分 的说明
基金管理人 依据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 《证
券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ,
对本基金招募说明书进行了更新, 主 要更新内容 列示如下:
1 、 在 “ 第三 部分
基金管理人” 中的 “ 基 金管理人概况 ” 部分, 将办公地址更新为 上海市浦
东新区世纪大道8 号上海 国金中心汇丰银行大楼9 层。
2 、 在 “第三部分 基 金管理人” 中的 “主要人员情况” 部分, 更新了 董事会成员、 经营管理
层人员情况 及投资决策委员会成员的相关内容。
3 、在“ 第四部分 基金 托管人”部分,根据实际情况对相关内容进行了更新。
4 、 在 “ 第 五 部 分 相 关 服 务 机 构 ” 部 分 , 根 据 实 际 情 况 对 代 销 机 构 的 相 关 信 息 进 行 了 更 新 ,
增加了 中国银行股份有限公司、广东发展银行股份有限公司 。
5 、 在 “ 第 十 部 分 基 金 的 投 资 ” 部 分 , 更 新 了 “ 十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 ” , 报 告 期 为2010
年1 月1 日至2010 年3 月31 日。
6 、新增了“ 第十一部分 基金的业绩” ,数据截止至2010 年3 月31 日。
7 、在“ 第二十 三部 分 其 他应披 露事 项 ”部分 , 披露了 自2009 年11月27日以来涉 及本 基金 的
相关公告。
信诚基金管理有限公司
2010 年7 月9 日