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泰达宏利 集利债券型 证券投资基金
更新招 募说明书摘要
基金管理人 ： 泰达 宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国 银行股份有限公司
重要提示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监 许可 『2008』955 号 文核准 ，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国 证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎勤勉 的原则管理和运用基金 财产，但不
保证投资本基金一定盈利，也不保 证最低收益。 当投资人 赎回时，所得或会高 于或低于投资人
先前所支付的金额。
基金的过往业绩并不预示其未来 表现。基金管理人所管 理的其它基金的业绩并 不构成对本
基金业绩表现的保证。 投资有风险 ， 投资人在认购（或申 购）本基金时应认真 阅读本基金的招
募说明书和基金合同。
本摘要根据本基金的基金合同和 基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的 法律文件。基金投资人 自依基金合同取得基 金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当 事人，其 持有基金份额 的行为本身即表明其 对基金合同的承
认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权 利、 承担义务。 基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本 更新 招募说明书所载内容截止日为 2010 年 3 月 26 日，有关财务数据和净 值表现截止日
为 2009 年 12 月 31 日 ，已经托管银行复核， 财务数据未经审计。
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一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称： 泰达 宏利 基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本： 一亿 八千万元人民币
股权结构： 北方国际信托 股份有限公司 ：51％； 宏利资产管理（香港）有限公司 ：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事 长。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位， 高级经济师 。1996 年至
2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。自 2001 年起担任天津泰达投资控 股有限公司董事长
兼总经理。 自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有限公 司、 北方国际信托股份有限公司等核心企
业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津 师范大学，拥有法学学 士学位和经济学硕士学 位，律师、
经济师、项目数据分析师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部 副部长。2002 年
起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
孙泉先生， 董事。 1988 年任职天津开发区信托投资公司；1989 年任职天津开发区管理委员
会政策研究室 ； 1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部 ； 2001 年任职天津泰达投资控股
公司资产管理部，现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，美国国籍。自 1993 年 6 月至 2002 年 2 月间在宏利金
融有限公司策划开拓中国 （大陆、 台湾及澳门） 及越南市场， 并自 2000 年起 掌管宏利台湾； 在
2002 年 2 月至 2004 年 3 月，负责宏利金融有限公司在中国（大陆及台湾） 与越南的业务，同
时也负责宏利金融有限公司的区域人力招聘及发展计划； 自 2004 年起至今 ， 作为宏利金融有限
公司高层管理委员会成员负责在中 国大陆与台湾的业务， 同时亦为宏利人寿保 险（国际）有限3
公司的董事会董事，并自 2005 年起担任中宏人寿保险有限公司董事长。
雷柏 剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍。自 1978 年至 2005 年间在 宏利金融有限
公司分别于美国、加拿大国际及企 业业务部出任多个管理 要职，在策略性规划 、保险及年金产
品管理、销售及市场推广等方面拥有丰富经验；在 2005 年至 2006 年间，为 美国保险业务部的
行政副总裁， 负责管理恒康人寿保险、 恒康长期护理及恒康金融网络等业务单 位； 自 2007 年起
掌管宏利金融有限公司于亚洲的保险及财富管理业务， 以及于日本、 中国 （大 陆、 香港、 台湾、
澳门）、印尼、菲律宾、新加坡、越南、马来西亚、泰国的业务运作。
王裕闵先 生， 美国国籍。 自 1987 年起分别在 M&T Bank New York, USA 、 FGIC New York,
USA 、General Reinsurance Stamford, USA 、CGA Investment Management New York, USA 、
Structured Credit Partners LLC. New York, USA 担任分析员及投资组合经理的职 务； 自 2000 年至
2009 年， 在美国美联证券公司担任董事总经理兼结构信贷产品主管及亚洲资本市场和投资银行
主管的职务；自 2009 年加入宏利资产管理（香港）有限公司，担任北亚洲区 投资主管之职。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于 北京师范学院数学系， 中国科学院数学力学部 理学硕士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国 科学院系统科学研
究所助理研究员、美国东西方中心 人口研究所访问学者、 博士后研究员、香港 大学经济与金融
学院助理教授、德国杜依斯堡大学 经济系客座教授、北京 大学中国经济研究中 心副教授及美国
夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 兼任 《财经 》 杂志学术顾问。
周小明先生， 独立董事 。 毕业于 浙江大学法学院， 中国政法大学法学硕士学位，1995 年获
法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机 构监管司、 清华大
学经管学院和国家会计学院副教授 、安信信托投资股份有 限公司总裁 。曾担任 全国人大常委会
财经委员会《信托法》 、 《证券投 资基金法》起草小组成员 。 目前担任中国人民 大学信托与基金
研究所所长、君泽君律师事务所合伙人 。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法学硕士学位， 一级律师。 1993 年至 1997
年任天津市对外经济律师事务所专职律师。 1997 年至 1999 年任香港 Livasari&Co. 律师行中国法
律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时
律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年
历任南开大学金融学系讲师、 副教授。2005 年起任南开大学金融学系副主任 、 国际金融研究中
心主任。2001 年至 2005 年还担任《南开经济研究》副主编。2005 年起任中国 金融学会理事。 4
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。1995 年至 1997 年任天
津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任职于天津经 济开发区财政局。
2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达 投资控股有限公司
监事、财务中心主任。
杜汶高 先生，监事。毕业于 美国 卡内基美隆大学 ，持 有 数学及管理科学理学 士学位 。2001
年加入宏利，2001 年至 2004 年负责于波士顿领导机构息差产品的开发工作 ， 之后掌管宏利于
亚洲区（香港出外）的投资事务， 现为宏利金融环球投资 管理（亚洲）的亚洲 投资部主管，掌
管亚洲及日本的投资事务 ，拥有 22 年的资本市场经验。
王泉先 生，监事。管理学学士 、经济学硕士。2002 年 3 月加入泰达 宏利 基金管理有限公
司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。
3 、 总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生，总经理。毕业于复 旦大学和香港城市大学 ，获得理学学士、经济 学硕士和金
融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长；2003 年 3 月至 2006 年 8
月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达 宏利 基金管理 有限公司总经理 。
刘青山先生， 副总经理。 毕业于中国人民大学， 获史学学士和管理学硕士。1997 年就职于
华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。2001 年 起参与筹建湘财合
丰基金管理有限公司 （泰达 宏利 基金管理有限公司前身） 并工作至今， 期间历 任研究部负责人、
基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达宏利 基金管理有限公
司副总经理 兼投资总监 。
傅国庆先生，副总经理。毕业于 南开大学和美国罗斯福 大学，获文学 学士和工 商管理硕士
学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务 管理工作，期间曾
任办公室主任、 研发部经理、 信托业务总部总经理、 董事 会秘书、 以及公司副 总经理。2006 年
9 月起任泰达 宏利 基金管理有限公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国 人民大学和中国科学院 ，管理学和理学双硕士 。先后任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达宏利 基金管理有限公
司风险管理部总监 。2006 年 11 月起 任泰达 宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
沈毅先生，工商管理硕士、计量金融硕士。2002 年至 2003 年任职嘉实基金 投资部，担任5
固定收益投资 经理及社保基金投资组合经理。2004 年至 2007 年任职光大保德 信基金管理公司，
先后担任高级组合经理及资产配置 经理、货币市场基金经 理、投资副总监、代 理投资总监、固
定收益投资总监等职务。 2008 年 2 月起任职于泰达 宏利基金管理公司， 担任固 定收益部总经理。
8 年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
许杰先生， CFA 。 毕业于美国 Pepperdine University, 取得 MBA (with concentration in Finance)
学位。曾任 Walt Disney 公司金融分析师。2002 年 3 月起加盟泰达 宏利 基金 管理有限公司，并
先后担任研究部研究员， 泰达 周期 基金经理助理， 泰达预 算基金经理助理；现 任泰达 宏利研究
部副总经理、泰达 宏利 风险预算基金经理。8 年基金从业经验。
5、 投资决策委员会成员 名单
投资决策委员会成员包括公司总 经理缪钧伟，副总经理 兼投资总监及基金经理 刘青山，投
资部总经理兼基金经理梁辉，研究 部总监兼基金经理陈少 平，国际投资部副总 监及基金经理胡
兴，交易部负责人陈力，督察长兼 风险管理与基金评估部 总监张萍，固定收益 部总经理及基金
经理沈毅，金融工程部副总经理及 基金经理王咏辉，研究 部副总监兼基金经理 李源、刘金玉 ，
基金经理许杰、吴俊峰、胡涛、焦云、胡振仓。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（一） 基 金托管人的 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998 】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：唐州徽
电话： （010）66594855 6
传真： （010 ）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，中国银行
先后行使中央银行、国际汇兑银行 和外贸专业银行职能， 坚持以服务大众、振 兴民族金融业为
己任，稳健经营，锐意进取，各项 业务取得了长足发展。 新中国成立后，中国 银行成为国家外
汇外贸专业银行， 为国家对外经贸发展和国内经济建设作出了重大贡献。1994 年， 中国银行改
为国有独资商业银行。2003 年， 中国银行开始股份制改造。2004 年 8 月， 中国银行股份有限
公司挂牌成立。2006 年 6 月、7 月 ，先后在香港联交所和 上海证券交易所成 功挂牌上市，成
为首家在内地和香港发行上市的中 国商业银行。中国银行 是中国国际化和多元 化程度最高的银
行，在中国内地、香港、澳门及 29 个国家为客户提供全面 的金融服务。主要 经营商业银行业
务，包括公司金融业务、个人金融 业务和金融市场业务， 并通过全资附属机构 中银国际控股集
团开展投资银行业务，通过全资子 公司中银集团保险有限 公司及其附属和联营 公司经营保险业
务，通过控股中银基金管理有限公 司从事基金管理业务， 通过全资子公司中银 集团投资有限公
司从事直接投资 和投资管理业务， 通过中银航空租赁私人 有限公司经营飞机租 赁业务。按核心
资本计算，2009 年中国银行在英国 《银行家》 杂志 “世界 1000 家大银行” 排 名中列第十一位。
在近百年的 发展历 程中， 中国银行 始终秉 承追求 卓越的精 神，稳 健经营 的理 念，客户至上
的宗旨和严谨细致的作风，得到了 业界和客户的广泛认可 和赞誉，树立了卓越 的品牌形象，中
国银行被 The Banker （英国《银行家》 ）评为“2009 年中国年度银行” ，被 Euromoney （ 《欧洲
货币》 ）评为“2009 年度最佳私人银行” ，被 Global Finance （ 《环 球金融》 ）评为“2009 年度
中国最佳外汇交易银行” ，被 Trade Finance （ 《贸易金融》 ）评选为“中国本土最佳贸易服务银
行” ，被 The Asset （ 《财资》 ）评为“中国最佳贸易融资银行” ，被 Finance Asia （ 《金融亚洲》 ）
评为 “中国最佳私人银行、 中国最佳贸易融资银行、 中国最佳外汇交易银行” 。 面对新的历史机
遇，中国银行将坚持可持续发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
（二）主 要人员情况
肖钢先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自 2003 年 3 月
起任中国银行董事长 、党委书记、行长，自 1996 年10 月起任中国人民银行 行长助理，期间曾
兼任中国人民银行计划资金司司长 、货币政策司司长、广 东省分行行长及国家 外汇管理局广东
省分局局长。1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历任中国人民银行政策研究室 副主任、主任、中
国外汇交易中心总裁、计划资金司司长等职。肖先生出生于 1958 年 8 月，1981 年毕业于湖南7
财经学院，1996 年获得中国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自 2004 年8 月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副 书记、行长。
2002 年 9 月至 2004 年 8 月担任海南省副省长 。 1994 年 7 月至 2002 年 9 月担 任中国工商银行副
行长。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行国际业务部总经理、新加坡 代表处首席代表、
福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952 年 5 月，1977 年毕业于厦门大 学经济系财政金融
专业，1999 年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司执行董事。2000 年 11 月加入中国
银行并自此担任中国银行副行长。于 1980 年 11 月至 2000 年 11 月任职于中国建设银行，曾工
作于多个岗位， 先后担任分行行长 、 总行多个部门的总经理及副行长。1978 年毕业于南京信息
工程大学。2002 年 6 月起担任中银香港控股非执行董事。
董杰先生， 自2007 年11 月27 日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服 务部总经理。
自 2005 年9 月起任中国银行天津市分行副行长、 党委委员，1983 年7 月至 2005 年 9 月历任中
国银行深圳市分行沙头角支行行长 、深圳市分行信贷经营 处处长、公司业务处 处长、深圳市分
行行长助理、党委委员等职。董先生出生于 1962 年 11 月，获得西南财经大学 博士学位。
（三）基 金托管部门的情况
中国银行于 1998 年设立基金 托管部， 为进一步树立以投资者为中心的服务理 念； 根据不断
丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式 将基金托管部更名
为托管及投资者服务部，下设覆盖 集合类产品、机构类产 品、全球托管产品、 投资分析及监督
服务、风险管理与内控、核算估值 、信息技术、资金和证 券交收等各层面的多 个团队，现有员
工 110 余人。另外，中国银行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、广 东省分行、江苏省
分行设有托管业务团队。
（四）证 券投资基金托管情 况
截止 2010 年3 月末， 中国银行已托管长盛创新先锋混合、 长盛同盛封闭 、 长 盛 同智优势混
合（LOF ） 、 大成 2020 生命周期混合、 大成蓝筹稳健混合、 大成优选封闭、 大成景宏封闭、 工银
大盘蓝筹股票、 工银核心价值股票、 国泰沪深 300 指数 、 国泰金鹿保本混合 （ 二期） 、 国泰金鹏
蓝筹混合、国投瑞银稳定增利债券 、海富通股票、海富通 货币、海富通精选贰 号混合、海富通
收益增长混合、华宝兴业大盘精选 股票、华宝兴业动力组 合股票、华宝兴业先 进成长股票、华
夏策略混合、 华夏大盘精选混合、 华夏回报二号混合、 华夏回报混合、 华夏行 业股票(LOF)、嘉
实超短债债券、 嘉实成长收益混合、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实沪深 300 指数(LOF) 、 嘉实货8
币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选 股票、嘉实增长混合、 嘉实债券、嘉实主题 混合、金鹰成份
优选股票、银河成长股票、易方达 平稳增长混合、易方达 策略成长混合、易方 达策略成长二号
混合、 易方达积极成长混合、 易方达货币、 易方达稳健收益债券、 易方达深 证 100ETF 、 易方达
中小盘股票、万家 180 指数、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华 领先策略股票、景
顺长城动力平衡混合、 景顺长城优选股票、 景顺长城货币、 景顺长城鼎益股票(LOF) 、 泰信天天
收益货币、泰信优质生活股票、招 商先锋混合、泰达宏利 精选股票、泰达 宏利 利集利债券、友
邦华泰盛世中国股票、 友邦华泰积极成长混合、 友邦华泰价值增长股票、 南方 高增长股票(LOF) 、
国富潜力组合股票、国富强化收益 债券、宝盈核心优势混 合、国富成长动力股 票、泰信蓝筹精
选股票、友邦华泰货币、国泰区位 优势股票、招商行业领 先股票、东方核心动 力股票、金鹰行
业优势股票、 泰信债券增强收益、 万家稳健增利债券、 嘉实回报混合、 海富通中 证 100 指数 （LOF）、
易方达深证 100ETF 联接、 摩根士丹利华鑫强收益债券型、 工银全球股票(QDII) 、 嘉实海外中国
股票(QDII) 、 银华全球优选(QDII-FOF) 等 81 只证券投资基金， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、
货币市场型等多种类型的基金和理 财品种，满足了不同客 户多元化的投资理财 需求，基金托管
规模位居同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构 及网上直销系统
名称： 泰达 宏利 基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人： 延慧、 崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888 、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
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2、代销机构
1) 中国 工商 银行 股份有限公司
注册地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
2) 中国建设 银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
3) 中国农业 银行股份有限公司
注册地址 ：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代表人 ： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
4) 中国银行 股份有限公司
注 册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号 10
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
5) 交通银行 股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招商银行 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人： 马强
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上海浦东 发展银行股份有限 公司
注册地址：上海市浦东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云 11
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中信银行 股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：金蕾
电话：010-65557013
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东莞银行 股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769 －22119061
传真：0769 －22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769 －96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤海银行 股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏 12
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁波银行 股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人： 陆华裕
电话：021 －63586210
传真：021 －63586215
联系人： 胡技勋
客户服 务热线：96528（上海地区 962528 ）
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 湘财证券 有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：李梦诗
联系电话：021-68634518-8631
公司网站：www.xcsc.com
13) 渤海证券 股份有限公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：022-28451861 13
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
14) 中国 银河 证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾 伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
15) 广发证券 股份有限公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
16) 中信建投 证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人： 张佑君
客服 电话：4008888108
传真：010 －65182261 14
公司网站： www.csc108.com
17) 国泰君安 证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼 一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
18) 平安证券 有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
19) 东方证券 股 份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
20) 世纪证券 有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 15
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大 厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：张婷
客服电话：0755-83199511
公司 网站：www.csco.com.cn
21) 申银万国 证券股份有限公司
注册地址 ：上海市常熟路 171 号
办 公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021－962505
网址：www.sw2000.com.cn
22) 齐鲁证券 有限公司
注册地址：济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
23) 中银国际 证券有限责任公司
注 册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com 16
24) 华泰证券 股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：程高峰
公司网站：www.htsc.com.cn
25) 东北证券 股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话:85096709
客户服务电话:0431-96688-0 0431-85096733
网址：www.nesc.cn
26) 华泰联合 证券 有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地 址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话：400-8888-555，95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com 17
27) 光大证券 股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
28) 新时代证 券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址： 北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人 ：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
29) 招商证券 股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
30) 长城证券 有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16、17 层 18
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16、17 层
法定代表人： 黄耀华
联系人： 匡婷
传真：0755-83516199
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cc168.com.cn
31) 南京证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
32) 兴业证券 股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广 场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
33) 海通证券 股份 有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址： 上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国 19
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
34) 广州证券 有限责任公司
注册地址：广州市先烈 中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
35) 广发华福 证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333 ，96326 （福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.gfhfzq.com.cn
36) 国信证券 股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536 20
联系人：齐晓燕
联系电话：0755 －82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
37) 金元证券 股份有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦4 层
办公地址：深圳 市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人： 陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：www.jyzq.cn
38) 德邦证券 有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：方加春
客服电话：4008888128
传真：021-68767981
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
39) 安信证券 股份有限 公司
注册地址 ：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人 ：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305 21
网址：www.essence.com.cn
40) 东海证券 有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资 广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550 ，0519-8166222 ，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588
41) 财富证券 有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系 电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
42) 宏源证券 股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-8808585
客服电话：4008-000-562 22
网址：www.hysec.com
43) 长江证券 股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热 线：4008-888-999 或 027-85808318
联系人：李良
电话：027-665799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
（二） 注册登记机构
名称： 泰达 宏利 基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法 定 代表 人：刘惠文
联系人： 王泉
联系 电话：010-66577768
传真：010-66577750
（三）律师事务所
名称： 上海源泰 律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室 23
办公地址： 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
四 、 基 金 的 募 集
泰达 宏利 集利债券 型证券投资基金
五、 基 金 的 类型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
在有效控制风险及保持流动性基 础上，力求实现基金财 产稳定的当期收益和长 期增值的综
合目标。
七 、 基 金 的 投 资 方向
本基金投资范围包括：国债、央 行票据、金融债、企业 （公司）债、资产支持 证券、可转
换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券， 下同） 、 债券回购等固定收益类 金融工具， 以及股
票、权证等权益类品种和法律法规 及中国证监会批准的允 许基金投资的其它金 融工具。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种 ，基金管理人 在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。 24
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80% ， 在 一般情况下，
基金资产将主要投资于企业（公司 ）债、金融债、可转换 债券、国债及央行票 据等。投资于股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、持有可转换公司债券转股 后所得股票以及权证等 。基金持有现金或者 到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、 基 金 的 投 资 方向
1. 战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为 主， 最低为 80% ， 股票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最低为 0% ，
并保持现金及到期日在一年以内的 政府债券的比例合计不 低于基金资产净值 的 5％，以符合基
金资产流动性的要求。
投资组合的资产分配是基于对未 来市场的信心程度，根 据信心度对风险进行预 估和分配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础， 通过 召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置调整。MVPS 模型主要考 虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策）、 S （市场气氛）四方面因素，具体因素如 下：
MVPS 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分 析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ） 25
研究分析的主要指标包括
GDP 增幅
固定资产投资
工业企业利润增长率
货币供应量 M2 的增长 等等
②V- 价值（Valuation ）
P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价值回归的特 征。当市场偏离真实 价值太远时，都会有回 归的趋势。现实中我 们总是无法准确
判断市场的真实价值是多少，而只 能尝试用各种模型来描 述其运行轨迹。通过 实证分析，我们
运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
公司治理结构
公司治理结 构是影 响证券 市场发展 的长期 因素， 这一因素 虽然很 难用具 体指 标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市 场气氛是证券市场政策发挥作 用的土壤。在短期内， 市场气氛是决定国家政 策，甚至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
基金仓位： 基金逐渐成为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍， 其对股票 的持仓比
例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应。
投资决策委员会将每月召开例会 ，研究部将对以上各层 面提供分析报告，为投 资决策会提
供参考依 据，会议将形成对 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置 比例范围。
2. 债券投资策略
对于债券投资组合构建，本基金 管理人将充分发挥在研 究能力方面的优势，进 行积极主动26
式的管理， 采用 “自上而下” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模型辅助市 场利率预期分析、
信用分析、流动性分析和敏感性分 析并获得债券类属价值 判断和类属配置比例 ，同时，结合类
属价值判断运用“自下而上”的定 量及定性的方法对个券 进行信用分析、久期 及凸性分析、收
益率分析、相对价值分析和税收因 素分析，根据分析结果 挑选出优质个券，最 后根据类属配置
比例构建债券 投资组合。通过综合 运用久期调整、凸度挖 掘、信用分析、波动 性交易、品质互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1 ）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投资的宏观 经济状况、 货
币政策、市场环境等因素的分析判 断，形成对未来市场利 率变动方向的预期， 主动地调整债券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2 ）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、 新债发行、 回购及市场拆借利率 ， 形成 对收益率曲线
形状变化的预期判断，当收益率曲 线凸度价值被低估时采 取相应的“哑铃” 策 略，高估时采取
“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3 ）信用分析策略
借助 本基 金管 理人 在股 票市 场中 专业 的研 究能 力， 对发 债企 业进 行深 入的 信用 及 财务 分
析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产利润率 、 现金流
量利润率、经营指数等。
根据对债券发行人的基本面研究 及上面的信用财务分析 确定债券发行人及其所 在行业的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4 ）波动性交易策略
对于内含赎回或回 售选择 权的债 券和可 转换为股 本选择 权的可 转换公 司债 券，金融 工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差，
并以此作为该债券投资估值的主要依据。 27
3. 股票投资策略
（1 ）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO) 股票及增发新股的上市公司基本面 ， 根据股票市场整体定价水
平，发行折价水平及一、二级市场 间资金供求关系，制定 相应的新股认购策略 。对通过新股申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2 ）二级市场股票投资策略
对于股票投资组合，本基金将主 要关注具有持续分红特 征的优质上市企业，在 符合基金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股票投资部分将重点投资 于具有持续分红特征的 股票，该类股票一般是 指具有良好
稳定的分红政策和意愿、持续良好 的盈利及分红能力的上 市公司。在筛选该类 股票时采取以下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “行业文档” 分析方法及 ROA 和 ROE 指标对备选库中股票深入分析 ， 通过对
盈利水平、现金流状况 、股息率、P/E 、P/B 、持续分 红潜力和分红意 愿的重点 研究及实地考察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有 相对优势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代金融投资理论，计算权 证的理论价值，结合对 权证 标的证券的基本面 进行分析，
评估权证投资价值；同时结合对未 来走势的判断，充分考 虑权证的风险和收益 特征，在严格控
制风险的前提下，谨慎投资。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准：90% ×上证国债指数收益率+10% × 中证红利指数收益率 。
本基金采用上证国债指数 及中证红利指数 衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上 证 国 债指 数 是 以上 海 证券 交 易所 上 市的 所 有 固定 利 率国 债 为样 本, 按 照国 债发 行 量 加 权
而成，具有良好的市场代表性。
中证红利指数挑选在上海证券交 易所和深圳证券交易所 上市、现金股息率高、 分红比较稳28
定、具有 一定规模及流动性的股票 作为样本股，能综合反 映沪深证券市场高股 息股票的整体状
况和走势。
随着市场环境的变化，如果上述 业绩比较基准不适用本 基金时，本基金管理人 可以依据维
护基金份额持有人合法权益的原则 ，根据实际情况对业绩 比较基准进行相应调 整。调整业绩比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低风险收益 特征的基金品种，其长 期平均风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货 币市场基金。
十一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基 金 管 理 人的 董 事会 及 董 事保 证 本报 告 所 载资 料 不存 在 虚 假记 载 、误 导 性 陈述 或 重 大 遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定， 已于 2010 年1 月 18 日复
核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2009 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未 经审计。
1、 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资
4,178,770.00
3.63
其中：股票
4,178,770.00
3.63
2 固定收益投资
98,077,030.33
85.18
其中：债券
98,077,030.33
85.18
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售 - - 29
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计
11,240,248.07
9.76
6 其他资产
1,643,184.19
1.43
7 合计
115,139,232.59 100.00
2、 报 告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,116,920.00 0.99
C 制造业 126,700.00 0.11
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 122,600.00 0.11
C8 医药、生物制品 4,100.00 0.00
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 2,859,130.00 2.53
J 房地产业 - -
K 社会服务业 76,020.00 0.07
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,178,770.00 3.70
3、报告 期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 31,000 1,707,790.00 1.51
2 601939 建设银行 186,000 1,151,340.00 1.02
3 000983 西山煤电 28,000 1,116,920.00 0.99 30
4 601299 中 国北车 20,000 122,600.00 0.11
5 601117 中国化学
14,000 76,020.00 0.07
6 002332 仙琚制药 500 4,100.00 0.00
4、 报 告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 34,435,021.60 30.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 63,642,008.73 56.39
5 企业短 期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 98,077,030.33 86.89
5、 报 告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排名的前五名债 券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 010213 02 国债 ⒀ 150,000 13,936,500.00 12.35
2 010308 03 国债 ⑻ 120,000 12,088,800.00 10.71
3 098045 09 昆创控债 100,000 9,671,000.00 8.57
4 126010 08 中远债 92,850 7,798,471.50 6.91
5 126017 08 葛洲债 94,080 7,533,926.40 6.67
6、 报 告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排名的前十名资 产支持证券投资明 细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、 报 告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排名的前五名权 证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
8、投资 组合报告附注
1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的 情况， 在报告编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2）报告期内本基金 投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
31
9、其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,075,795.19
5 应收申购款 317,389.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,643,184.19
10、 报告期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
报告期末本基金未持有处 于转股期的可转换债券。
11、报 告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说明
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值( 元)
占基金资产 净值
比例（% ）
流通受限情 况说
明
1 601117 中国化学
76,020.00 0.07 新股未上市
2 002332 仙琚制药 4,100.00 0.00 新股未上市
12、投 资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
32
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人 依照恪 尽职守 、诚实信 用、谨 慎勤勉 的原则管 理和运 用基金 财产 ，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资 有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基金合同生效以来的投资业绩及与 同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到 2009 年 12 月 31 日）
泰达 宏利集利 债券 A
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
合同生效以来
4.27% 0.17% 11.04% 0.24% -6.77% -0.07%
泰达 宏利集利 债券 C
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
合同生效以来 3.72% 0.17% 11.04% 0.24% -7.32% -0.07%
注：1 、集利 债券基金 业绩比较 基准：90% ×上证 国债指数 收益率+10% ×中证 红利指数 收 益率
本基金采用 上证国债 指数及中 证红利指 数衡量基 金 的投资 业绩，其 主要原因 如下：
上证国债指 数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为样本, 按照国债 发行量加
权而成，具 有良好的 市场代表 性。
中证红利指 数挑选在 上海证券 交易所和 深圳证券 交易所上 市、现金 股息率高 、分红比 较
稳定、具有 一定规模 及流动性 的股票作 为样本股 ，综合反 映沪深证 券市场高 股息股票 的 整体
状况和走势 。
2 、集利 债券基金 合同生效 日为2008 年9 月26 日。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 33
泰达 宏利 集 利债券型 基金累计 份额净值 增长率及 与同 期业 绩比较基 准收益率 的历史走 势 对比图
（2008 年 9 月 26 日至 2009 年 12 月 31 日）
泰达 宏利 集利债券 A：
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利A 业绩比较基准
泰达 宏利 集利债券 C：
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利C 业绩比较基准
注： 按 基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第九条（三）投资范围、 （四 ）投资策略和（八 ）投 资限制中规定的各
项比例。 34
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、 基金管理人的管理费；
2、 基金托管人的托管费；
3、 销售服务费；
4、 因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户 费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、 基金合同生效以后的信息披露费用；
6、 基金份额持有人大会费用；
7、 基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、 基金的资金汇划费用；
9、 按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×年 管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费 每日计 提，按 月支付。 由基金 管理人 向基金托 管人发 送基金 管理 费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给 基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计算35
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费 每日计 提，按 月支付。 由基金 管理人 向基金托 管人发 送基金 托管 费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给 基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除管 理 费 和托 管 费之 外 的基 金 费用 由 基 金托 管 人根 据 其他 有 关 法规 及相 应 协 议的 规
定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1 ）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2 ）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（3 ）销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售 服务费 费率÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费 每日计 提，按 月支付。 由基金 管理人 向基金托 管人发 送销售 服务 费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售 服务费 将专门 用于本基 金的销 售与基 金份额持 有人服 务，基 金管 理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人 和基金 托管人 因未履行 或未完 全履行 义务导致 的费用 支出或 基金 财产的损失，36
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生 效前所 发生的 信息披露 费、会 计师费 、律师费 及其他 费用， 不得 从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人 和基金 托管人 可根据基 金发展 情况协 商调整基 金管理 费率、 基金 托管费率和销
售服务费率等相关费率或改变收费 模式。降低基金管理费 率、基金托管费率和 销售服务费率等
相关费率或在 不提高整体费率水平 的情况下改变收费模式 ，此项调整不需要基 金份额持有人大
会决议通过。
基金管理人 必须最 迟于新 的费率或 收费模 式实施 日前依照 《信息 披露办 法》 的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） 对基金管理人和基金名称的更新
在本期更新招募说明书中， 对本基金管理人的名称、 本基金的名称和公司网址进行了更新。
（二） 对基金管理人部分内容的更新
对“ 一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。
（三） 对基金托管人的更新
在“ 二、基 金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
（四） 对相关服务机构的更新：
在“ 三、相关服务机构”部分 ，对直销机构、代销机构 、律师事务所、会计师 事务所的部
分信息进行了更新。
（五） 在“ 十一、基金 投资 组合报告 ”部分， 更新 了本基金最近一期投资组合报告的内容 。
（六） 更新了 “十 二、基金的业绩 ” 部分的内容。
（七） 对其他内容的更新：
1. 本基金管理人已于 2009 年 9 月 30 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关 于旗下部分37
基金投资创业板上市证券的提示性公告》 。
2. 本基金管理人已于 2009 年 10 月 20 日发布 《 泰达荷银基金 管理有限公司关 于推出直销
网上交易多卡交易业务的公告》。
3. 本基金管理人已于 2009 年 10 月 27 日发布《泰达荷银集利债券型证券投 资基金 2009
年度第 3 季度报告》 。
4. 本基金管理人已于 2009 年 12 月 11 日发布《 泰达荷银基金管理有限公司关 于增加渤海
银行股份有限公司为代销机构的公告》。
5. 本基金管理人已于 2010 年 1 月 5 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于 旗下基金参
与中国工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》 。
6 ．本基金管理人已于 2010 年 1 月 19 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关 于在国信证
券股份有限公司开通旗下基金定期定额投资业务的公告》 。
7 ． 本基金管理人已于 2010 年 1 月 20 日发布 《泰达荷银集利债券型证券投资 基金 2009 年
第 4 季度报告》 。
8 ．本基金管理人已于 2010 年 1 月 27 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关 于泰达荷银
集利债券型证券投资基金分红公告》 。
9 ．本基金管理人已于 2010 年 1 月 30 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关 于调整旗下
基金最低赎回份额及最低保留 份额的公告》 。
10. 本基金管理人已于 2010 年2 月 24 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关 于增加宁波
银行股份有限公司为代销机构的公告》 。
11 ．本基金管理人已于 2010 年 3 月 4 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关 于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告》。
12. 本基金管理人已于 2010 年3 月4 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关于 网站及网上
交易停机维护的公告》 。
13. 本基金管理人已于 2010 年3 月9 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关于 股权变更及
公司更名的公告》 。
14. 本基金管理人已于 2010 年3 月 12 日发布 《泰达宏利基金管理有限公司关 于调整旗下
开放式基金业务规则的公告》 。
15. 本基金管理人已于 2010 年3 月 17 日发布 《泰达宏利基金管理有限公司关 于变更公司
旗下公募基金名称的公告》 。 38
16. 本基金管理人已于 2010 年 3 月 25 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关 于旗下基金
参与渤海银行基金定投及网银申购费率优惠活动的公告》 。
泰达 宏利基金管理有限公司
2010 年 5 月 10 日
