宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2010年第 1季度报告
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宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金
2010年第1季度报告
2010年 3月 31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2010年 4月 22日
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2010年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年4月15日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 3 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
宝盈泛沿海增长股票
基金主代码
213002
交易代码
213002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年3月8日
报告期末基金份额总额
4,676,974,429.02份
投资目标
通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国
经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持
基金财产持续稳健增值。
投资策略
本基金采取 “自上而下” 进行资产配置和行业及类属资产配置，
“自下而上”精选个股的积极投资策略。
在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、
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货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市
场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。
在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及
区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素
动态调整基金财产配置在各行业的权重。
在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润
增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法
选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
业绩比较基准
上证A股指数×80%＋上证国债指数×20%
当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩
比较基准将适时调整为全市场统一指数。
风险收益特征
本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金
与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高
收益和长期资本增值的投资人投资。
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年 1 月1 日-2010年 3月31 日)
1.本期已实现收益 -36,933,989.02
2.本期利润 -316,494,913.31
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0671
4.期末基金资产净值 2,732,343,870.13
5.期末基金份额净值 0.5842
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.26% 1.57% -3.77% 0.97% -6.49% 0.60%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年 3月 8 日至 2010 年 3 月 31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束时本
基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
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陆万山
本基金基
金经理、
投资执行
总监兼宝
盈鸿利收
益证券投
资基金基
金经理
2009-3-2 - 11 年
陆万山先生，1969 年生，
工商管理硕士，11 年证
券从业经历。 曾就职于深
圳金地集团股份有限公
司、亚洲控股有限公司、
深圳市永泰投资有限公
司从事证券投资及研究
业务。 2006年2月至2008
年1月， 任职于诺安基金
管理有限公司， 历任行业
研究员， 诺安平衡基金经
理。2008 年 3 月加入宝
盈基金管理有限公司， 担
任特定客户资产管理部
投资经理。2008年 12 月
22 日起担任宝盈鸿利收
益证券投资基金基金经
理。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。
夏和平
本基金基
金经理
2009-12-26 - 11年
夏和平先生，1967 年 10
月生， 清华大学管理学博
士,11 年证券从业经历。
曾就职于湖北省鄂南啤
酒厂、 广发证券股份有限
公司和广东粤财信托有
限公司从事证券的研究
与投资管理工作。 并曾先
后担任过广发证券股份
有限公司固定收益部总
经理、 广东粤财信托有限
公司副总裁。2009 年 9
月加入宝盈基金管理有
限公司，负责投资管理、
风险管理与绩效评价等
工作。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋
求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规
定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有
限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况
良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不
同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易，但是交易价差较小，符
合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的 5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不
同基金交易指令下达的时间不同。
在本报告期内，本基金不存在其它异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金
资产中不低于 80%的资金将投资在于泛沿海区域 19 个省、市、自治区注册的上市公司发行
的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。
由于投资风格的差异， 本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有
可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管
理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年一季度的市场对由于央行二次提高存款准备金率,引发市场担心货币政策转向
的担心市场整体呈现振荡下跌的态势。整个一季度，上证指数最高见 3306.75 点，最低见
2890.02 点，累计涨幅为-5.13%。同期的沪深 300指数见高 3597.75 点，见低 3094.57点，
累计涨幅为-6.43%。一季度的行情呈现出更为明显的结构性特征。题材股、区域振兴概念、
中小盘及创业板等板块表现较好的板块，其中部分个股创出年内甚至是历史新高。而银行、
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保险等周期类股票跌幅较多。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金的份额净值为 0.5842 元。本报告期内本基金的份额净值收益
率为-10.26%，业绩比较基准收益率为-3.77%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下季度，一方面，货币政策预期恢复理性；另一方面，市场的整体估值仍处于较为
合理水平。加上融资、融券及股指期货的推出，增加了市场对蓝筹股的需求，有鉴于此，本
基金认为，2010 年二季度将有望子成龙迎来一轮振荡上行的行情。在操作策略上，就仓位
策略方面，本基金将在保持目前高仓位的基础上，强调结构配置，在以行业配置为主的基础
上，将坚定持有前期跌幅较大、目前仍处于相对估值低位的板块，如证券、保险、煤炭和钢
铁等板块；在精选个股方面，仍然坚持市场已进入业绩推升估值的阶段观点，强调逢低吸纳
稳定增长股为主。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,595,157,815.39 94.54
其中：股票 2,595,157,815.39 94.54
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 146,223,226.35 5.33
6 其他各项资产 3,735,829.39 0.14
7 合计 2,745,116,871.13 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 618,168,353.53 22.62
C 制造业 455,496,664.98 16.67
C0
食品、饮料 --
C1
纺织、服装、皮毛 19,013,795.69 0.70
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C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 9,046.47 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 19,608,741.45 0.72
C5
电子 2,330,434.66 0.09
C6
金属、非金属 320,638,702.48 11.73
C7
机械、设备、仪表 93,893,939.24 3.44
C8
医药、生物制品 2,004.99 0.00
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 8,911,000.00 0.33
G 信息技术业 14,648,383.39 0.54
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业 1,469,486,543.93 53.78
J 房地产业 18,715,800.00 0.68
K 社会服务业 9,717,164.20 0.36
L 传播与文化产业 13,905.36 0.00
M 综合类 --
合计 2,595,157,815.39 94.98
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600837 海通证券 11,400,000 192,660,000.00 7.05
2 601628 中国人寿 6,209,665 176,851,259.20 6.47
3 601788 光大证券 5,459,973 144,743,884.23 5.30
4 000898 鞍钢股份 11,900,000 139,111,000.00 5.09
5 601318 中国平安 2,523,748 127,196,899.20 4.66
6 600028 中国石化 10,000,000 117,300,000.00 4.29
7 000783 长江证券 6,337,385 105,707,581.80 3.87
8 600030 中信证券 3,407,711 96,847,146.62 3.54
9 600348 国阳新能 2,354,019 94,749,264.75 3.47
10 601699 潞安环能 2,147,935 89,891,079.75 3.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立
案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,340,207.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 33,989.07
5 应收申购款 1,361,632.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,735,829.39
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,731,075,040.52
报告期期间基金总申购份额 73,129,552.58
报告期期间基金总赎回份额 127,230,164.08
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 4,676,974,429.02
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§7
影响投资者决策的其他重要信息
2010 年 1 月 6 日至 1 月 15 日，深圳证监局对我公司进行了现场检查。2010 年 3 月 30
日，中国证监会就现场检查中发现的问题出具了《关于对宝盈基金管理有限公司采取责令整
改等措施的决定》 》 （以下简称“《决定》”） ，责令我公司进行为期 6 个月的整改，在整改
期间暂停我公司新产品审核和特定客户资产管理合同备案。我公司将按照《决定》的要求进
行整改，并及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告．
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》 。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
8.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
8.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、 营业场所及网站免
费查阅备查文件。
宝盈基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十二日
