富国天丰强化收益债券型证券投资基金
2010年第 1季度报告
2010年 03月 31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人：
中国建设银行股份有限公司
（简称中国建设银行）
报告送出日期： 2010年 04月 22日
1
2
§ 1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 4
月 20日复核了本报告中的财务指 标 、 净值表现 和 投 资 组 合报告 等 内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
富国基金管理有限公司承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告期 自 2010年 1月 1日 起至 2010年 3月 31日 止 。
3
§ 2
基金产品概况
基金简称 富国 天丰强化债券封闭
基金 主代码 161010
基金 运作方式
契约型 ，本基金合同 生效后三 年内 封闭 运作 ，在 交易 所 上市交易 ，基金合同 生 效满三 年 后转为上市开放式 。
基金合同 生效 日 2008年 10月 24日
报告期 末 基金份 额总额 （ 单位 ：份） 1,998,141,990.50
投 资 目标
本基金 投 资 目标是 在 追求 本金 长 期 安
全 的基 础上 ， 力争 为 基金份 额 持 有人 创 造较高 的 当 期 收益 。
投 资 策 略
本基金 按照 自上 而下 的 方 法 对基金资
产 进 行 动态 的整 体 资 产 配置 和 类属 资
产 配置 。 一方 面 根据整 体 资 产 配置要 求 通 过 积极 的 投 资 策 略 主 动寻找 风险 中
蕴藏 的 投 资 机 会， 发掘价格被低估 的 且 符 合 流动 性 要 求 的合 适 投 资 品种；另 一
方 面通 过风险 预算 管理、 平均剩余 期限 控制 和个 券信用等 级 限定 等方式 有 效
控制 投 资 风险 ， 从而 在 一 定的 风险 限 制 范围 内 达到 风险 收益最佳配比 。
业绩 比较 基准
本基金的 业绩 比较 基准 为 中 央 国 债 登
记 结算 有限责任公司 编制 并 发布 的中
债 综 合指 数 。
风险 收益特征
本基金 为债券型 基金， 属 于证 券投 资基 金中的 低 风险 品种 ，其 预 期 风险 与收益 高 于 货币 市 场 基金， 低 于 混 合 型 基金和 股 票 型 基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
（简称中国建设银行）
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人 民币元
主 要 财务指 标
报告期（ 2010年 01月 01日 -2010 4
年 03月 31日）
1.本期 已 实 现 收益 74,836,791.54
2.本期 利 润 135,566,774.67
3.加权平均 基金份 额 本期 利 润 0.0678
4.期 末 基金资 产净值 2,153,040,941.20
5.期 末 基金份 额净值 1.078
注 ： 上 述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 （ 例 如 ，基金 交 易 佣 金 等 ）， 计 入 费 用后 实 际 收益 水 平要低 于所 列 数 字 。
本期 已 实 现 收益 指基金本期 利 息 收 入 、 投 资 收益 、其 他 收 入 （不 含 公 允 价 值 变 动 收益 ） 扣除相关 费 用后 的 余 额 ，本期 利 润 为 本期 已 实 现 收益加 上 本期公 允 价 值 变 动收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增 长 率①
净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率③
业绩 比较 基 准 收益 率 标 准 差④
① -③ ② -④
过 去 三 个月 6.67% 0.11% 1.70% 0.04% 4.97% 0.07%
注 ： 过 去 三 个月指 2010年 1月 1日 － 2010年 3月 31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
5
注 ： 截 止 日期 为 2010年 3月 31日。
本基金合同 生效 日 为 2008年 10月 24日，建 仓 期 6个月， 即 从 2008年 10月 24
日 起至 2009年 4月 23日，建 仓 期 结 束时 各项 资 产 配置比例均符 合基金合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金 经 理 期限 姓名 职 务
任 职 日期 离 任日期
证 券 从 业 年限
说明
饶刚
本基金基 金 经 理 兼 任 固 定 收 益 部 总经 理、富国 天 利 增 长债 券投 资基 金基金 经 理。
2008-10-24 － 12年
硕士 ， 曾 任 职兴 业 证 券投
资银行 部 ； 2003.7至 今 任 富国基金管理有限公司 债
券 研究员 ， 现 任公司 固 定
收益 部 总经 理 兼 任富国 天
利 基金 经 理、富国 天丰 基
金 经 理。 具 有基金 从 业 资
格 ，中国国 籍 。
钟智伦
本基金基 金 经 理 兼 任富国 优 化 增 强债 券型 证 券 投 资基金 基金 经 理。
2008-10-24 － 17年
硕士 ， 曾 任 平 安 证 券 部门
经 理 ； 上 海新世纪 投 资 服
务有限公司 研究员 ； 海 通
证 券投 资 经 理 ； 2005.5至 今 任富国基金管理有限公
司 债券 研究员 ，富国 天 时
基金 经 理， 现 任富国 天丰 6
基金 经 理、富国 优 化 增 强
债券 基金基金 经 理。 具 有
基金 从 业 资 格 ，中国国 籍 。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司 作为 富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基 金的管理人 严 格按照 《 中 华 人 民 共 和国证 券投 资基金 法 》 、 《 中 华 人 民 共 和国证 券 法 》 、 《 富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基金基金合同 》 以 及其 它 有 关 法 律 法 规的规定，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 以为投 资 者 减少 和 分散 风险 ，确保基金资 产 的 安全 并 谋 求 基金 长 期 稳 定 收益 为目标 ，管理和 运用 基金资 产 ， 无损害 基金 持 有人 利 益 的行 为 ，基金 投 资 组 合 符 合有 关 法 规及基 金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平交易制度的 执行 情况
本报告期内公司 旗 下 基金 严 格 遵守 公司的 相关 公 平 交易 制 度 ， 投 资管理和 交 易 执 行 相隔离 ，实行 集 中 交易 制 度 ， 严 格 执 行 交易 系统 中的公 平 交易 程序 ， 未 出 现 违反 公 平 交易 制 度 的 情况 ， 亦 未 受 到 监 管 机 构 的 相关 调查 。
4.3.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
4.3.3 异常 交易 行为 的专项说明
本报告期内 未 发 现 异常 交易 行 为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
2010年 1月、 2月 以来 的 经 济 数 据 显示 ， 经 济 过 热 的 势头 开 始 出 现一 定 程度 放 缓 ， 一 季 度 债券市 场 在 配置 性 需 求 的 推 动下 出 现一 波小阳春 行 情 ，其中 信用债 券 的 表现 尤 其出 色 ； 股 票 市 场 呈 现 结 构 性行 情 ，中 小 市值 股 票 尤 其 是 新 发 行 上市 的 创 业 板 、中 小板 股 票 超 额 收益 明 显 。
本基金 主 要 投 资于 企 业债 、公司 债 、 分离 债以 及资 产 证 券化产 品 等信用产 品 ， 同 时 ， 积极 参 与 新 股 网 下 申 购 。 去 年 四季 度 本基金 增 加 了基金 债券组 合的 杠杆 比 7
例 ，本 季 度 在 上 涨 过 程 中 适 度 降 低 了 杠杆 ， 但 仍维 持较高 的 杠杆 比例 ， 这 一策 略 为 基金 组 合带 来 了 较 大的 净值 增 长 ； 同 时 ，本基金 通 过 新 股 网 下 申 购 所 得 股 票 上 市后 继续给 基金 净值 带 来 正 的 贡献 。
本报告期，基金 分 别在 2010年 1月、 2月、 3月 向 基金 持 有人 派 发 现 金 红 利 ， 每 10份基金 单位 分 别 派 发 现 金 红 利 0.08元 、 0.07元 、 0.10元 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份 额净值 增 长 率 为 6.67%，同期 业绩 比较 基准 收益 率 为 1.70%。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %） 1 权益 投 资 121,104,656.80 3.45
其中：股 票 121,104,656.80 3.45
2 固 定 收益 投 资 3,074,877,188.80 87.50
其中： 债券 3,004,872,188.80 85.51
资 产 支 持 证 券 70,005,000.00 1.99
3 金 融衍 生 品 投 资 － － 4 买 入 返售 金 融 资 产 － － 其中： 买断 式 回 购 的 买 入 返售 金 融 资 产
－ － 5 银行存 款 和 结算 备付 金合 计 243,881,638.18 6.94
6 其 他 资 产 74,331,727.36 2.12
7 合 计 3,514,195,211.14 100.00
5.2 报告期 末按行 业 分类 的 股票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比例 （ %）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 － －
B 采 掘 业 7,631,241.10 0.35
C 制造 业 64,706,417.32 3.01
C0 食 品 、 饮 料
1,433,127.68 0.07
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 1,108,259.90 0.05
C2
木材 、 家 具 1,425,786.12 0.07
C3
造 纸 、 印刷 500,805.21 0.02
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 15,022,680.79 0.70
C5
电子 3,016,190.80 0.14
C6
金 属 、 非 金 属 10,647,451.69 0.49
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 27,102,098.21 1.26
C8
医药 、 生 物 制品 609,620.00 0.03
8
C99
其 他 制造 业 3,840,396.92 0.18
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 16,826,901.79 0.78
E 建 筑 业 4,628,875.98 0.21
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 － －
G 信 息 技术 业 18,924,656.65 0.88
H 批 发 和 零 售 贸 易 － －
I 金 融 、保 险业 － －
J 房地 产业 － －
K 社 会 服 务 业 3,682,748.16 0.17
L 传播 与 文 化产业 4,703,815.80 0.22
M 综 合 类 － －
合 计 121,104,656.80 5.62
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名股票 投资明 细
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 （股） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比例 （ %）
1 300059 东 方 财富 117,901 10,224,374.72 0.47
2 601179 中国 西 电 1,122,532 8,486,341.92 0.39
3 601158 重 庆 水 务 723,379 8,340,559.87 0.39
4 002377 国 创高 新 262,466 7,419,913.82 0.34
5 002353 杰瑞 股份 63,221 5,956,682.62 0.28
6 601801 皖 新 传媒 290,359 4,703,815.80 0.22
7 002375 亚厦 股份 102,273 4,628,875.98 0.21
8 002328 新 朋 股份 182,038 4,490,877.46 0.21
9 601268 二 重重 装 463,034 4,380,301.64 0.20
10 601877 正 泰 电 器 160,354 3,927,069.46 0.18
5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资组合
序 号 债券 品种 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比例 （ %）
1 国 家 债券 － －
2 央 行 票 据 － －
3 金 融 债券 － －
其中： 政 策 性金 融 债 － －
4 企 业债券 3,004,872,188.80 139.56
5 企 业 短 期 融 资 券 － －
6 可 转债 － －
7 其 他 － －
8 合 计 3,004,872,188.80 139.56
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债券投资明 细
序 号 债券代码 债券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 (元 ) 占 基金资 产净值 比例 （ %）
1 112006 08万科 G2 1,364,700146,746,191.00 6.82
2 122033 09富 力 债 1,000,000105,400,000.00 4.90
9
3 122944 09株城 投 926,42094,958,050.00 4.41
4 122996 08常 城 建 870,00088,922,700.00 4.13
5 122028 09华 发 债 708,23074,087,940.30 3.44
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券 投资明 细
序 号 证 券代码 证 券 名 称 数 量 （份） 公 允 价 值 (元 ) 占 基金资 产净值 比例 （ %）
1 0832011 08信 元 1A 1,300,000 70,005,000.00 3.25
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 权 证。
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1 申 明本基金投资的 前十名 证券的 发行 主 体 本期 是否出 现 被监 管 部门立案
调查， 或 在 报告 编 制 日前一 年内 受到 公 开谴责、处罚 的情 形。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部门 立案 调查 或
在本报告 编制 日 前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的 情况 。
5.8.2 申 明基金投资的 前十名股票是否超出 基金合同规 定 的 备选股票库。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 没 有在 备 选 股 票 库之外 的股 票 。
5.8.3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存出保证金 2,833,214.08
2 应 收 证 券 清 算 款 2,883,620.00
3 应 收 股 利 －
4 应 收 利 息 68,614,893.28
5 应 收 申 购 款 －
6 其 他 应 收 款 －
7 待摊 费 用 －
8 其 他 －
9 合 计 74,331,727.36
5.8.4 报告期 末持有 的 处于转股 期的 可转换 债券明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 处 于 转 股期的 可 转 换 债券 。
10
5.8.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限 情况的说明
序 号 股 票 代码 股 票 名 称
流通 受 限 部分 的 公 允 价 值 (元 )
占 基金资 产净 值 比例 （ %）
流通 受 限 情况 说明
1 300059 东 方 财富 10,224,374.72 0.47 新 股 认购 2 601179 中国 西 电 8,486,341.92 0.39 新 股 认购 3 601158 重 庆 水 务 8,340,559.87 0.39 新 股 认购 4 002377 国 创高 新 7,419,913.82 0.34 新 股 认购 5 002353 杰瑞 股份 5,956,682.62 0.28 新 股 认购 6 601801 皖 新 传媒 4,703,815.80 0.22 新 股 认购 7 002375 亚厦 股份 4,628,875.98 0.21 新 股 认购 8 601268 二 重重 装 4,380,301.64 0.20 新 股 认购 9 601877 正 泰 电 器 3,927,069.46 0.18 新 股 认购 5.8.6
投资组合报告 附注 的其 他文字描述部分。
因 四 舍五 入 原 因 ， 投 资 组 合报告中 市值 占 净值 比例 的 分 项 之 和 与 合 计 可能 存在 尾 差 。
§ 6
基金管理人运 用固有 资金投资本 封闭式 基金情况
单位 ：份
报告期期 初 管理人 持 有的 封闭式 基金份 额 33,570,160.30
报告期期 间 买 入 总 份 额 －
报告期期 间卖 出 总 份 额 －
报告期期 末 管理人 持 有的 封闭式 基金份 额 33,570,160.30
报告期期 末 持 有的 封闭式 基金份 额 占 基金 总 份 额 比例 （ %） 1.68
§ 7
备查文件目 录
7.1 备查文件目 录
1、中国证 监 会 批 准设 立 富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基金的 文件
2、富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基金基金合同
3、富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基金托管 协议
4、中国证 监 会 批 准设 立 富国基金管理有限公司的 文件
5、富国 天丰强化 收益 债券型 证 券投 资基金财务报 表 及报 表 附 注
11
6、报告期内在指定报 刊 上 披露 的 各项 公告
7.2 存 放地点
上 海 市 浦东 新 区花园 石 桥路 33号 花 旗集 团 大 厦 5层
7.3 查 阅方 式
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑问 ， 可咨询 本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询 电 话 ： 95105686、 4008880688（ 全 国 统 一 ， 免 长 途话 费 ）
公司 网 址 ： http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2010年 04月 22日
