富国优化增强债券型证券投资基金
2010年第 1季度报告
2010年 03月 31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人：
中国建设银行股份有限公司 （简称 中国建设银行）
报告送出日期： 2010年 04月 22日
1
§ 1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 4
月 20日复核了本报告中的财务指 标 、 净值表现 和 投 资 组 合报告 等 内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
富国基金管理有限公司承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告期 自 2010年 1月 1日 起至 2010年 3月 31日 止 。
2
§ 2
基金产品概况
基金简称 富国 优化增强债券
基金 主代码 100035
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2009年 06月 10日
报告期 末 基金份 额总额 （ 单位 ：份） 1,052,865,327.50
投 资 目标
在 追求 本金 安全 、保 持 资 产流动 性 以 及 有 效控制风险 的基 础上 ， 通过积极主动 的 投 资管理， 力争为持 有人 提 供较高 的 当 期 收益 以 及 长 期 稳 定的 投 资 回 报。
投 资 策 略
本基金 按照 自上 而下 的 方 法 对基金资
产 进 行 动 态 的整 体 资 产 配置 和 类属 资
产 配置 ，在 债券投 资 过 程 中 突 出 主动 性 的 投 资管理。
本基金 通过 对 宏观 经 济 以 及 债券 市场
中 长 期 发展趋势 的 客观判断 ，合理 配置 收益率相 对 较高 的 企 业债 、公司 债 、资
产 支 持 证 券 ， 以 及 风险 收益特征 优 异 的 可转换 债 、 可分离 债券 、 可交换 债券等 ， 加 以 对国 家 债券等 高 流动 性 品种 的 投
资， 灵活 运用组 合 久 期 调 整、 收益率曲 线调 整、 信用利 差 和 相 对 价 值等策 略 。 在保证基金 流动 性的 前提 下 ， 积极 把握 投 资 机 会， 获取各类 债券 的 超 额投 资 收 益 。
业绩 比较 基准
中 债 综 合指 数收益率× 90%+沪深 300
指 数收益率× 10%
风险 收益特征
本基金 为债券型 基金， 属 于证 券投 资基 金中的 较低 风险 品种 ，其 预 期 风险 与收 益高 于 货币市场 基金， 低 于 混 合 型 基金 和股 票 型 基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
（简称中国建设银行）
下属两级 基金的基金简称
富国 优化增强债
券 A/B级
富国 优化增强债
券 C级
下属两级 基金的 交易 代码 100035 100037
报告期 末 下属两级 基金的份 额总额 432,440,503.62 620,424,823.88
3
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人 民币元
主 要 财务指 标
A/B级
报告期（ 2010年 01月 01日 -2010年 03月 31日）
C级
报告期（ 2010年 01月 01日 -2010年 03月 31日）
1.本期 已 实 现 收益 9,715,191.07 15,293,612.21
2.本期 利 润 10,117,989.07 17,325,244.27
3.加权平均 基金份 额 本期 利 润 0.0211 0.0199
4.期 末 基金资 产净值 442,730,379.65 632,940,898.10
5.期 末 基金份 额净值 1.024 1.020
注 ： 上 述基金 业绩 指 标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各 项费 用 （ 例如 ， 开放式 基金的 申购赎 回 费 、基金 转换 费 等 ）， 计 入费 用 后 实 际 收益 水 平要低 于所 列 数 字 。 本期 已 实 现 收益 指基金本期 利 息 收 入 、 投 资 收益 、其 他 收 入 （不 含 公 允 价 值 变 动 收益 ） 扣除 相 关费 用 后 的 余 额 ，本期 利 润 为 本期 已 实 现 收益加 上 本期公 允 价 值 变 动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（ 1） A/B级
阶段
净值增 长 率 ①
净值增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益率 标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 2.20% 0.28% 0.90% 0.14% 1.30% 0.14%
（ 2） C级
阶段
净值增 长 率 ①
净值增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益率 标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 2.00% 0.28% 0.90% 0.14% 1.10% 0.14%
注 ： 过 去三 个月指 2010年 1月 1日 － 2010年 3月 31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 4
基准收益率变动的比较
（ 1） 自 基金合同 生效以来 富国 优化增强债券型 A/B级 基金 累 计净值增 长率 变 动 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变 动 的 比较
（ 2） 自 基金合同 生效以来 富国 优化增强债券型 C级 基金 累 计净值增 长率 变 动 及 其 与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变 动 的 比较
5
注 ： 截 止 日期 为 2010年 3月 31日。
本基金于 2009年 6月 10日 成立 ，建 仓 期 6个月， 从 2009年 6月 10日 至 2009
年 12月 9日建 仓 期 结束时 各 项 资 产 配置比 例 均 符 合基金合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金 经 理 期限 姓名 职 务
任 职 日期 离 任日期
证 券 从 业 年限
说明
钟智伦
本基金基 金 经 理 兼 任富国 天 丰 强化 收 益 债券型 证 券投 资 基金基金 经 理。
2009-06-10 － 17年
硕士 ， 曾 任 平 安 证 券 部门
经 理 ； 上 海新世纪 投 资 服
务有限公司 研究员；海 通
证 券投 资 经 理 ； 2005.5至 今 任富国基金管理有限公
司 债券 研究员 ，富国 天时
基金 经 理， 现 任富国 天丰
基金 经 理、富国 优化增强
债券 基金基金 经 理。 具 有
基金 从 业 资 格 ，中国国 籍 。
6
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司 作为 富国 优化增强债券型 证 券投 资基金的 管理人 严格 按照 《 中 华 人 民 共 和国证 券投 资基金 法 》 、《 中 华 人 民 共 和国证 券 法 》 、 《 富国 优化增强债券型 证 券投 资基金基金合同 》 以 及其 它 有 关 法 律 法 规的规定， 本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 以为投 资 者 减少 和 分 散 风 险 ，确保基金资 产 的 安全 并 谋 求 基金 长 期 稳 定 收益 为目标 ，管理和 运用 基金资 产 ， 无损害 基金 持 有人 利 益 的行 为 ，基金 投 资 组 合 符 合有 关 法 规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平交易制度的 执行 情况
本报告期内公司 旗 下 基金 严格遵守 公司的 相 关 公 平交易 制 度 ， 投 资管理和 交 易 执 行 相 隔 离 ，实行 集 中 交易 制 度 ， 严格执 行 交易 系统 中的公 平交易程 序 ， 未 出 现 违反 公 平交易 制 度 的 情 况 ， 亦 未 受到监 管 机 构 的 相 关 调 查 。
4.3.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
4.3.3 异常 交易 行为 的专项说明
本报告期内 未 发 现 异 常 交易 行 为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
2010年 1月、 2月 以来 的 经 济数 据 显示 ， 经 济 过 热 的 势 头 开 始 出 现一 定 程 度 放 缓 ， 一 季 度 债券 市场 在 配置 性 需 求 的 推 动 下 出 现一 波小阳春 行 情 ，其中 信用债 券 的 表现 尤 其出 色 ； 股 票市场 呈 现 结 构 性行 情 ，中 小 市 值 股 票 尤 其 是 新 发 行 上 市
的 创 业 板 、中 小板 股 票超 额 收益 明 显 。
本报告期基金的 债券投 资 延续 了 上 季 度 利 率 产 品低久 期和 信用产 品高票 息
结 合的 策 略 ，并 增 加 了对 可转换 债券 的 配置 ， 债券投 资 收益 主 要 来 源 于 信用债券 的 上 涨 ； 股 票 投 资 方 面 ， 我们 积极 挖掘 市场 的 结 构 性 投 资 机 会， 自 下而 上 寻找 投 资 标 的，本报告期 主 要配置 在 信 息 技术 、 医药 、 商 业以 及 房地 产等 行 业 的 上 市 公 司，本报告期股 票 投 资 收益 增强 了基金的 收益 水 平 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份 额净值增 长率 A/B级 2.2%、 C级 2.0%，同期 业绩 比较 基准 收益率 为 A/B级 0.90%、 C级 0.90%。
7
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权益 投 资 188,518,519.54 15.07
其中：股 票 188,518,519.54 15.07
2 固 定 收益 投 资 1,003,832,617.40 80.27
其中： 债券 1,003,832,617.40 80.27
资 产 支 持 证 券 － － 3 金 融衍 生 品 投 资 － － 4 买 入 返售 金 融 资 产 － － 其中： 买 断 式 回 购 的 买 入 返售 金 融 资 产
－ － 5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 8,543,566.41 0.68
6 其 他 资 产 49,727,522.14 3.98
7 合 计 1,250,622,225.49 100.00
5.2 报告期 末按行 业 分类 的 股票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 6,611,512.88 0.61
B 采掘 业 5,956,682.62 0.55
C 制 造 业 42,288,954.88 3.93
C0 食 品 、 饮 料
1,433,155.42 0.13
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 6,598,259.90 0.61
C2
木材 、 家 具 － －
C3
造纸 、 印刷 － －
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 1,079,860.81 0.10
C5
电子 3,801,448.75 0.35
C6
金 属 、 非 金 属 6,594,474.12 0.61
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 15,988,862.20 1.49
C8
医药 、 生 物 制 品 4,839,894.56 0.45
C99
其 他 制 造 业 1,952,999.12 0.18
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 － －
E 建 筑 业 8,656,231.08 0.80
F 交 通运 输 、 仓 储 业 － －
G 信 息 技术 业 82,931,128.08 7.71
H 批 发 和 零售贸 易 31,115,400.00 2.89
I 金 融 、保 险业 － －
J 房地 产业 － －
K 社 会 服 务 业 4,576,110.00 0.43
L 传 播 与 文 化产业 － －
8
M 综 合 类 6,382,500.00 0.59
合 计 188,518,519.54 17.53
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名股票 投资明 细
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 （股） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
1 002153 石 基 信 息 680,000 26,214,000.00 2.44
2 600683 京 投 银 泰 2,190,000 19,841,400.00 1.84
3 000063 中 兴 通 讯 400,000 17,000,000.00 1.58
4 600271 航 天 信 息 600,000 12,918,000.00 1.20
5 002024 苏宁 电 器 600,000 11,274,000.00 1.05
6 002316 键桥 通 讯 300,000 9,972,000.00 0.93
7 300002 神州泰岳 50,000 9,820,000.00 0.91
8 002299 圣 农 发展 220,678 6,611,512.88 0.61
9 600503 华 丽 家 族 500,534 6,516,952.68 0.61
10 000400 许继 电气 200,000 6,500,000.00 0.60
5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资组合
序 号 债券 品种 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
1 国 家 债券 81,040,000.00 7.53
2 央 行 票 据 344,205,000.00 32.00
3 金 融 债券 － －
其中： 政 策 性金 融 债 － －
4 企 业债券 518,205,327.40 48.18
5 企 业 短 期 融 资 券 － －
6 可转 债 60,382,290.00 5.61
7 其 他 － －
8 合 计 1,003,832,617.40 93.32
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债券投资明 细
序 号 债券代码 债券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 (元 ) 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
1 0901042 09央 行 票 据 42 2,000,000196,680,000.00 18.28
2 0901040 09央 行 票 据 40 1,500,000147,525,000.00 13.71
3 0980110 09远洋 地 产债 900,00090,963,000.00 8.46
4 010203 02国 债 ⑶ 800,00081,040,000.00 7.53
5 0980100 09常 高 新 债 600,00058,878,000.00 5.47
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券 投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未持 有资 产 支 持 证 券 。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未持 有 权 证。
9
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1 申 明本基金投资的 前十名 证券的 发行 主 体 本期 是否出 现 被监 管 部门立案
调查， 或 在 报告 编 制 日前一 年内 受到 公 开谴责、处罚 的情 形。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部门立 案 调 查 或
在本报告 编 制 日 前一 年内 受到 公 开 谴 责、 处罚 的 情 况 。
5.8.2 申 明基金投资的 前十名股票是否超出 基金合同规 定 的 备选股票库。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 没 有在基金合同规定 备 选 股 票 库之外 的股
票 。
5.8.3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存出保证金 571,105.94
2 应 收 证 券 清 算款 28,068,312.90
3 应 收 股 利 －
4 应 收 利 息 20,810,939.15
5 应 收 申购 款 277,164.15
6 其 他 应 收 款 －
7 待摊 费 用 －
8 其 他 －
9 合 计 49,727,522.14
5.8.4 报告期 末持有 的 处于转股 期的 可转换 债券明 细
序 号 债券代码 债券 名 称 公 允 价 值 (元 ) 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
1 110006 龙盛 转 债 20,444,200.00 1.90
2 110003 新 钢 转 债 18,691,200.00 1.74
3 110004 厦工 转 债 6,771,500.00 0.63
4 110005 西洋 转 债 2,959,200.00 0.28
5.8.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限 情况的说明
注 ：本基金本报告期 末前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 情 况 。
10
5.8.6
投资组合报告 附注 的其 他文字描述部分。
因四舍五 入 原 因 ， 投 资 组 合报告中 市 值 占 净值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存在 尾 差 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位 ：份
项 目 A/B级 C级
报告期期 初 基金份 额总额 536,136,485.39 1,192,742,961.97
报告期期 间 基金 总 申购 份 额 50,758,867.84 20,259,448.69
报告期期 间 基金 总 赎 回 份 额 154,454,849.61 592,577,586.78
报告期期 间 基金 拆 分 变 动 份 额
（份 额 减少 以 “ -”填 列 ） － －
报告期期 末 基金份 额总额 432,440,503.62 620,424,823.88
§ 7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证 监 会 批 准设 立 富国 优化增强债券型 证 券投 资基金的 文件
2、富国 优化增强债券型 证 券投 资基金基金合同
3、富国 优化增强债券型 证 券投 资基金托管 协议
4、中国证 监 会 批 准设 立 富国基金管理有限公司的 文件
5、富国 优化增强债券型 证 券投 资基金财务报 表 及报 表 附 注
6、报告期内在指定报 刊 上 披露 的 各 项 公告
7.2 存放地点
上 海 市 浦东 新 区花园 石 桥路 33号 花 旗集 团 大 厦 5层
7.3 查 阅方 式
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑问 ， 可 咨询 本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询 电 话 ： 95105686、 4008880688（ 全 国 统 一 ， 免 长 途话 费 ）
公司 网址 ： http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2010年 04月 22日
