兴 业 社 会 责任 股 票 型 证券 投 资 基 金
2010 年 第 1 季 度 报 告
2010 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 〇 年 四 月 二 十 一 日
兴业社会责 任股票型证券投资基金 2010 年 第 1 季度报告
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§1 重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 4 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金 一定盈 利。 基 金的过 往业 绩 并不 代表 其未来 表现。 投资 有风 险，投 资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 兴业社会责任股票
基金主代码 340007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月30日
报告期末基金份额总额 5,614,759,503.25份
投资目标
本基金追求当期投资收益实现与长期资本增值， 同时
强调上市公司在持续发展、 法律、 道德责任等 方面的
履行。
投资策略
本基金采用" 自上而下" 与" 自下而上" 相结合的 投资
策略， 将定性与定量研 究相结合， 在宏观与微 观层面
对各类资产的价值增长能力展开综合评估， 动态优化
资产配置。 在根据行业所处生命周期、 景气周期、 行
业盈利与发展趋势等因素选取盈利能力较好、 持续发
展潜力强的行业的基础上，采用" 兴业双层行 业筛选
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法" 进 行优化调整。 采用" 兴业社会责任四维选 股模型
" 精选 股票。
业绩比较基准 80%× 中信标普300指数 ＋20%× 中信标普国债 指数
风险收益特征 较高风险、较高收益
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期(2010 年 1 月 1 日-2010 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 24,691,125.00
2.本期利润 -72,477,198.73
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0136
4.期末基金资产净值 7,891,083,174.94
5.期末基金份额净值 1.405
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本 期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2 、 所 述 基 金 业 绩 指 标不 包 括 持 有 人 认 购 或 交易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例如 ： 申
购赎回 费、红 利再 投资 费、基 金 转换 费等 ） ， 计入费 用后实 际收 益水 平要低 于所
列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净 值增
长 率①
净 值增
长 率标
准 差②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 -1.33% 1.14% -4.22% 1.04% 2.89% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来 基金 累 计份 额净 值增 长 率变 动 及其 与同 期业 绩 比
较基准收益率变动的比较
兴业社会责任股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 4 月 30 日至 2010 年 3 月 31 日）
注：1、净值表现所取数据截至到 2010 年 3 月 31 日。
2 、 按 照 《 兴 业 社 会 责任 股 票 型 证 券 投 资 基 金基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本基 金 建
仓期为 2008 年 4 月 30 日至 2008 年 10 月 29 日。建仓期结束时本基金各项资产
配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
任 本基 金的基 金经 理期限
姓 名 职 务
任 职日 期 离 任日 期
证 券从
业 年限
说 明
傅鹏博
基 金 管
理 部 副
总监、 本
基 金 基
2009-1-16 - 7 年
1962 年 生 ， 经 济 学 硕
士。 历任上海财经大学
经济管理系讲师， 申银
万 国 证 券 股 份 有 限 公
兴业社会责 任股票型证券投资基金 2010 年 第 1 季度报告
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金经理 司企业融资部经理， 东
方 证 券 股 份 有 限 公 司
资产管理部负责人、 研
究所首席策略师； 汇添
富 基 金 管 理 有 限 公 司
首席策略师。
注：1 、职务 指截 止报 告期末 的职 务 （报 告期 末仍在 任的） 或离 任前 的职务 （报
告期内离任的） 。
2 、 任 职 日 期 指 基 金 合同 生 效 之 日 （ 基 金 成 立时 即 担 任 基 金 经 理 ） 或公 司 作
出聘任 决定之 日（ 基金 成立后 担 任基 金经 理） ；离任 日期指 公司 作出 解聘决 定之
日。
3 、“ 证 券 从 业 年 限” 按 照 中 国 证 券 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》
的相关规定计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《兴业社会责任股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》 及公司相关制度等规定， 从投资授权、 研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等环节严格把关， 确保各投资组合之间得到公平
对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内， 兴业全球视野股票和兴业社会责任股票的累计净值增长率分别
为-3.47% 和-1.33% ，两 基金的业绩表现差异未超过 5% 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度，沪深 300 指数下跌了 6.4% 。但 大小盘风格继续分化，全部 A
股平均上涨了 9.7% 。“ 输指数，赢个股” ，市场的财富效应仍然存在。
作为市场普遍相信的先导板块， 年初地产股大跌严重打击了投资者对宏观复
苏的热情，迫使市场重新估计政府对经济增长的态度。目前专业机构的 GDP 预
测普遍在 9.5% 附近， 但如果政府确实只将 8% 的目标作为底线， 那 么其中 1.5 个
百分点的差异足以震动整个市场的估值。
春节期间房地产销售情况极度枯竭， 上海、 深圳、 杭州等城市出现惊人的 0
成交。 节后， 农工返城 ， 投资、 开 工陆续开始 ， 宏观数据出现季节性反弹。 地产、
煤炭、有色等周期性行业渐有起色。
报告期内， 社会责任基金适当提高了仓位。 前十重仓的集中度提高， 行业配
置更一步超配生物医药和金融服务，前 5 行业集中度也有所提高。
对于生物医药行业， 本基金的观点是长期看好， 具备弱市逆涨的可能性。 对
于金融服务行业， 本基金的观点是银行估值接近极低， 相对于小市值股票可能是
被严重低估的。 加息预期的不断增强为银行股的潜在行情提供了基本面基础， 股
指期货的推出可能成为催化剂。 对于周期性行业， 本基金的态度持谨慎态度。 基
金对机械设备、 交运设备、 化工等中游行业的策略主要是自下而上的， 选择具有
独特细分产品、或者是管理能力突出的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本季度净值增长率为-1.33% ，同期业绩 比较基准收益率为-4.22% 。
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序 号 项 目 金 额（ 元）
占 基金 总资产
的 比例 （%）
1 权益投资 7,187,824,313.31 90.48
其中：股票 7,187,824,313.31 90.48
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入 返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 642,533,336.07 8.09
6 其他资产 113,712,885.24 1.43
7 合计 7,944,070,534.62 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 24,710,000.00 0.31
C 制造业 3,911,026,398.02 49.56
C0 食品、饮料 97,880,761.19 1.24
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 94,904,338.05 1.20
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑料 496,863,145.64 6.30
C5 电子 1,072,785.00 0.01
C6 金属、非金属 304,823,229.31 3.86
C7 机械、设备、仪表 840,943,516.57 10.66
C8 医药、生物制品 2,071,914,568.36 26.26
C99 其他制造业 2,624,053.90 0.03
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 198,527,114.19 2.52
E 建筑业 79,545,567.16 1.01
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 696,664,094.24 8.83
H 批发和零售贸易 160,839,572.14 2.04
I 金融、保险业 1,781,292,052.72 22.57
J 房地产业 20,688,117.21 0.26
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K 社会服务业 69,568,958.25 0.88
L 传播与文化产业 85,937,308.82 1.09
M 综合类 159,025,130.56 2.02
合计 7,187,824,313.31 91.09
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明 细
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 002007 华兰生物 6,361,028 399,472,558.40 5.06
2 600276 恒瑞医药 10,001,124 392,144,072.04 4.97
3 601318 中国平安 6,386,969 321,903,237.60 4.08
4 601166 兴业银行 8,430,282 311,246,011.44 3.94
5 600000 浦发银行 14,299,960 288,433,088.80 3.66
6 600036 招商银行 17,627,728 286,979,411.84 3.64
7 600570 恒生电子 11,757,146 273,941,501.80 3.47
8 600316 洪都航空 7,019,999 258,195,563.22 3.27
9 002038 双鹭药业 5,560,996 257,140,455.04 3.26
10 002001 新 和 成 5,044,720 211,562,772.00 2.68
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.8.3 其他资产构成
序 号 名 称 金 额（ 人民币 元）
1 存出保证金 3,259,083.39
2 应收证券清算款 92,611,866.70
3 应收股利 -
4 应收利息 170,157.34
5 应收申购款 17,671,777.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,712,885.24
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,855,541,167.61
报告期期间基金总申购份额 1,097,520,732.64
报告期期间基金总赎回份额 338,302,397
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 5,614,759,503.25
序 号 股 票代 码 股 票名 称
流 通受 限部分 的
公 允价 值( 元)
占 基金 资产
净 值比 例(%)
流 通受 限情况 说
明
1 600000 浦发银行 236,040,000.00 2.99 非公开发行
2 002001 新和成 116,790,000.00 1.48 非公开发行
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§7 备 查 文 件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准兴业社会责任股票型证券投资基金设立的文件
2、 《兴业社会责任股票型证券投资基金基金合同》
3、 《兴业社会责任股票型证券投资基金托管协议》
4、 《兴业社会责任股票型证券投资基金招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
7.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人、 基
金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
