天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
第 1 页 共 11 页
天 治 财富 增 长证 券 投资 基 金
2010 年第 1 季度 报 告
2010 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 天治 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 〇年 四月二 十一 日
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定, 于 2010
年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容,保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
天治财富增长混合
基金主代码
350001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月29日
报告期末基金份额总额
380,724,564.89 份
投资目标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产
保障线的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障
线,以投资组合保险机制、VaR(Value at Risk )技
术为核心工具, 对风险性资产 (股票) 与低风 险资产
(债券) 的投资比例进行动态调整, 并结合下方风险
来源分析, 对基金的各类资产实施全流程的风险预算
管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水
平。在风险可控的基础上,本基金通过积极投资,谋
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
3
求最大限度地实现基金资产的稳定增值 。
业绩比较基准
中信标普300指数 ×40%+中信标普全债指数 ×60%。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险较低、 收益稳健的基
金品种。
基金管理人
天治基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年1月1日-2010 年3月31日)
1. 本期已实现收益 5,038,856.06
2. 本期利润 -1,924,966.31
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0050
4. 期末基金资产净值 286,968,070.09
5. 期末基金份额净值 0.7537
注 1:上 述基金 业绩 指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用, 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
注 2:本 期已实 现收 益 指基金 本期利 息收 入、 投资收 益、其 他收 入( 不含公 允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
4
过去三个月 -0.57% 0.92% -2.90% 0.79% 2.33% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
天治财富增长证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2004 年 6 月 29 日至 2010 年 3 月 31 日)
注: 按照本基金合同规定,本基金在资产配置 中股票投资比例范围为 基金资产净
值的 0-70% ,债券投资 比例范围为基金资产净值的 20%-100% 。本基 金自 2004
年 6 月 29 日基金合同生效日起六个月内, 达到了本基金合同第 17 条规定的投资
比例限制。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢京
先生
投资
管理
部总
2008-6-30 - 15
经济学硕士,证券投资、 基金管
理从业经验15年, 曾任职于国
泰证券有限公司北京分公司、
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
5
监, 本
基金
的基
金经
理, 天
治品
质优
选混
合型
证券
投资
基金
的基
金经
理。
中利投资有限责任公司、 上海
金路达投资管理有限公司, 期
间主要从事证券分析、 研究和
投资管理等工作。2003 年1 月
加 入 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
从 事 证 券 研 究 和 基 金 管 理 工
作 , 现 任 公 司 投 资 管 理 部 总
监、 本基金的基金经理及天治
品 质 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理。
注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律
法规的规定以及 《天治财富增长证券投资基金基金合同》 、 《天治财富增长证券投
资基金招募说明书 》 的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财
产, 为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司《公平交易制度》 、 《异常交易监控与报告制度》 。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本 基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、
社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
6
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、 涉嫌市场操纵和涉嫌
利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2010 年一 季度 我国 经 济依然 保持 良好 的复 苏 态势, 投资 、消 费和 进 出口 对
于经济的拉动更加趋于均衡。 出于对经济刺激政策退出的担忧, 金融、 房地产和
采掘等周期性权重行业出现较大幅度的调整, 使得一季度整体 A 股市场呈现震荡
盘跌的走势。 本基金作为低风险、 收益稳健型的平衡型基 金品种, 一直以来谋求
在风险 可控 的基础 上, 最大限 度地 实现基 金资 产的稳 定增 值。2010 年,我 们的
主要投资思路是寻找产业优化过程中的结构性机会。 因此, 在适度均衡 的基础上,
本基金一季度加大了对新能源、 智能电网、 高端装备制造业、 生物医药和 TMT 等
与内需消费及科技 创 新 相 关 的 行 业 板 块 的 配 置 比 例, 并 且 重 点 挖 掘 这 些 高 成 长
性行业中具有核心竞争力的优势个股。 这些行业和公司符合我国经济发展模式变
更和产 业结构 调整 方向,今年 以来在 A 股 市场 上表现 出色, 也带 动本 基金取 得较
好的业绩。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至报告期末,本基金的 基金份额净值为 0.7537 元。报告期内净值增长率
为-0.57%, 优于业绩比较基准、 上证综合指数和沪深 300 指数, 在同类基金排名
中靠前。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 196,540,581.23 68.03
其中:股票 196,540,581.23 68.03
2 固定收益投资 77,996,920.00 27.00
其中:债券 77,996,920.00 27.00
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
7
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 11,029,993.96 3.82
6 其他资产 3,342,150.65 1.16
7 合计 288,909,645.84 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 11,085,000.00 3.86
C 制造业 92,258,289.12 32.15
C0
食品、饮料 11,248,024.32 3.92
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
7,105,323.80 2.48
C5
电子 10,818,149.90 3.77
C6
金属、非金属 8,029,300.00 2.80
C7
机械、设备、仪
表
39,303,491.10 13.70
C8
医药、 生物制品 15,754,000.00 5.49
C99
其他制造业 - -
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
8
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 19,015,903.20 6.63
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 12,396,567.00 4.32
H 批发和零售贸易 21,165,798.21 7.38
I 金融、保险业 28,149,920.00 9.81
J 房地产业 7,618,103.70 2.65
K 社会服务业 4,851,000.00 1.69
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 196,540,581.23 68.49
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002140 东华科技 159,920 9,350,522.40 3.26
2 600739 辽宁成大 250,000 8,732,500.00 3.04
3 601601 中国太保 300,000 8,100,000.00 2.82
4 002080 中材科技 230,000 8,029,300.00 2.80
5 600016 民生银行 1,000,000 7,690,000.00 2.68
6 000983 西山煤电 200,000 7,060,000.00 2.46
7 000338 潍柴动力 100,000 6,879,000.00 2.40
8 600869 三普药业 400,000 6,868,000.00 2.39
9 002104 恒宝股份 294,300 6,342,165.00 2.21
10 000961 中南建设 299,920 6,070,380.80 2.12
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
9
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 15,853,500.00 5.52
2 央行票据 59,253,000.00 20.65
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,890,420.00 1.01
7 其他 - -
8 合计 77,996,920.00 27.18
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 0901036 09央行票据36 500,000 49,175,000.00 17.14
2 010107 21国债⑺ 150,000 15,853,500.00 5.52
3 0701085 07央行票据85 100,000 10,078,000.00 3.51
4 125709 唐钢转债 26,000 2,890,420.00 1.01
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期未出现被监 管部门立 案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
10
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,830,000.00
2 应收证券清算款 622,514.88
3 应收股利 -
4 应收利息 888,249.07
5 应收申购款 1,386.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,342,150.65
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 125709 唐钢转债 2,890,420.00 1.01
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 392,559,678.55
报告期期间基金总申购份额 669,789.58
报告期期间基金总赎回份额 12,504,903.24
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填
列)
-
天治财富增长证券投资基金 2010 年第 1 季度报告
11
报告期期末基金份额总额 380,724,564.89
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治财富增长证券投资基金基金合同
3、天治财富增长证券投资基金招募说明书
4、天治财富增长证券投资基金托管协议
5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点 —上海市复兴西路 159 号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天 治 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 〇年 四月 二十 一日