对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
泰达红利(162212)

泰达红利:2010年第一季度报告查看PDF公告

泰达 宏利 红利 先锋 股票 型证 券投 资基金 2010 年第 1 季度 报告
201 0-03 -31
基金 管理 人: 泰达 宏利 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人: 中国 建设 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 : 二零 一零 年四 月二 十一 日§1 1 1 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 4 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、 误 导性陈述 或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈 利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险, 投 资者在作出投资决策前应仔细阅读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 3 月 31 日。
§2 2 2 2 基金产品 概况
基金简称 泰达宏利红利先锋股票
交易代码 162212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009-12-03
报告期末基金份额总额 1,113,480,079.39 份
投资目标 力争实现基金资产的长期稳定增值和基金的持续稳
定分红。
投资策略 1.资产配置策略
基金投资股票资产的最低比例为基金资产的 60%,最
高为 95%,投资于债券资产的比例最高为 40%,最低
为 0%。
2.股票投资策略
本基金兼顾投资于具有持续分红特征及潜力的红利
股和具有成长潜力特征的上市公司,其中投资于红利
股的比例不低于基金股票资产的 80%。“红利股” 应
具备本基金对红利股定量筛选标准中的一项或多项
特征。
3.债券投资策略
对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要
手段之一,通过采用积极主动的投资策略, 结合宏
观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率
水平、流动性和信用风险等因素,运用久期调整、凸
度挖掘、信用分析、波动性交易、品种互换、回购套
利等策略,权衡到期收益率与市场流动性,精选个券
并构建和调整债券组合,在追求债券资产投资收益的
同时兼顾流动性和安全性。§3 3 3 3 主要财务 指标和基金净值表 现
3 . 1 3 . 1 3 . 1 3 . 1 主要财务 指标
单位:人民币元
注: 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投 资收益、 其 他收入 ( 不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要 低
于所列数字。
 3、本基金合同于 2009 年 12 月 3 日生效。
3 . 2 3 . 2 3 . 2 3 . 2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
注:中信标普中国 A 股红利机会指数挑选在上海证券交易所和深 圳证券交易所上市 的具有高红
利特征、 盈 利能力和利润增长率稳定且具有一定规模及流动性的股票作为样本股, 以 股息率的 最
大化及覆盖个股与行业的多样化为标准, 使 用股息率作为加权指标构建的指数。 它 可以综合反 映
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下,本着
谨慎可控的原则,进行权证投资。
业绩比较基准 75%×中信标普中国 A 股红利机会指数收益率+25%×
上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的基金品
种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型
基金和货币市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
主要财务指标 开始日期 2010-01-01 结束日期 2010-03-31
1.本期已实现收益 -82,856,071.17
2.本期利润 -83,282,947.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0643
4.期末基金资产净值 1,089,294,706.00
5.期末基金份额净值 0.978
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.14% 1.17% 1.82% 0.93% -6.96% 0.24%沪深证券市场中高股息股票的整体状况和走势,比较符合本基金的投资策略和投资方向。
 上证 国 债指 数 是 以 上 海 证 券交 易 所 上 市 的 所 有固 定 利 率 国 债 为 样本 , 按照 国 债发 行 量 加 权而
成,具有良好的市场代表性。
3.2. 2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率变动
的比较
注:本基金的 投资组 合比 例为: 股票资 产占 基金资 产 的 60 %- 95%,债券资产 占基金 资产 的 0
%-40%,权证占基金资产净值的 0%- 3%,并保持现金或者到期日在一年以内的政 府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5%。 根 据证券投资基金运作管理办法第三十二条的规定, 基 金
建仓期为自合同生效之日起 6 个月。 本 基金合同于 2009 年 12 月 3 日生效, 截 至报告期末, 本
基金基金合同生效不满 6 个月,还处于建仓期。§4 4 4 4 管理人报 告
4 . 1 4 . 1 4 . 1 4 . 1 基金经理 (或基金经理小组 )简介
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 . 2 4 . 2 4 . 2 4 . 2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内, 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定, 本 基金运作整 体
合法合规。
4 . 3 4 . 3 4 . 3 4 . 3 公平交易 专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,
本基金管理人公平对待不同投资组合, 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资建议和投资决策 方
面享有平等机会; 严 格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离; 在 交易环节实行集中交易制 度 ,
并确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续; 交 易部运用交易系统中设置的公平交易功 能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人亦建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而受到监
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梁辉 本基金
基金经
理 , 基 金
投资部
总经理
2009-12-03 - 8 硕 士 。 2002 年 3 月起任职
于泰达荷银基金管理有限
公司,曾担任公司研究部
行业研究员、基金经理助
理、研究部总监、金融工
程部总经理,现担任基金
投资部总经理。8 年基金
从业经验,具有证券从业
资格、基金从业资格。管机构的处罚情况。
4. 4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现的说明
4.4. 1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
今年一季度是共同基 金面临挑 战的一个 时期。市 场整体呈 现出弱势 盘整格局 ,缺乏趋 势性
机会, 而 同时, 市 场延续了去年的风格分化特征, 大 盘股、 低 估值股票表现持续低迷, 而 小盘 股 、
高估值股票不断创出新高。
从行业看,TMT、医药、大消费表现领先,而银行、地产、资源表现落后。从主题看,区域
概念、节能减排成为比较持续的概念板块。
上述市场表现是有其内在逻辑的: 一 、 今 年从经济周期来看是承上启下的一年, 度 过了 2008
的危机和 2009 的复苏,今年将是各项政策的延续与调整之年。二、从更深次理解,今年是经济
转型的关键一年,大的背景概括为新的经济增长点还在孕育之中,旧的增长模式还在发挥作用,
经济的复苏和长期增长模式还有不确定性。 三 、 资 本市场的投资主体出现了巨大变局, 公 募资 金
占比持续降低, 其 收益无法吸引大量的新增资金, 资 金更愿意追逐操作更加灵活、 表 观收益更 高
的专户、私募产品。
上述趋势是否还好延 续,我们 认为经济 还会沿着 复苏的轨 道发展, 但是其增 长不会 象 2009
年那么没有悬念,而是在旧模式、新模式、政策这几个方面纠结。同时,对于投资力量的对比,
共同基金与私募基金的竞争才刚刚开始,正如 2000 年以来,共同基金也是用长期的业绩战胜了
其他竞争的投资工具。 现 在又是一个新的起点, 各 类投资者都进步了, 对 收益的竞争将是市场 永
恒的主题。
本基金发行时间不长, 基 金的业绩处于中下游水平, 更 重要的是没有为投资者获得正的回 报 ,
在操作中确实有很多反思的地方。 首 先, 本 基金在年初对市场走势存在误判, 认 为市场还会在 较
为充裕的货币环境中演绎上升行情, 所 以增加配置了周期类股票, 这 一部分出现较大亏损。 其 次 ,
本基金重仓股集中于低估值的行业中, 如 金融、 重 卡等, 较 少配置高估值的科技、 医 药等, 尤 其
较少参与区域概念等主题。 现 在看, 区 域概念更多的是昙花一现, 并 未带来持续的正回报, 但 是
短期收益还是很可观的。 本 基金及时意识到认识和操作中的失误, 并进行了快速调整, 所 以自 2
月中,组合就有了一个超过平均水平的表现,亏损也大幅收窄。
4.4. 2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末,本基 金份额净 值 为 0.978 元,本报告期份额净 值增长率 为 -5.14% ,同期业
绩比较基准增长率为 1.82%。
4 . 5 4 . 5 4 . 5 4 . 5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的展望
我们认为 2010 年将是中国经 济的一 个重 要分水 岭:之 前是 投资为 王,之 后是 投资与 消费、
创新经济并举; 之 前是资本、 劳 动力密集的投入时期, 之 后可能面临传统行业投资回报持续降 低
和劳动力存在结构性瓶颈。 作 为投资者需要辨识这种长期趋势和机会, 并 落实到投资标的。 我 们
持续看好的领域包括:节能减排、城镇化带来的低端消费升级、科技创新。
总理说过 2010 年是最复杂的一年, 经 济增长、 结 构调整和管理通胀预期是货币政策的精髓 。
我想这也是今年投资成功的精髓, 这 些因素的相互影响将是市场短期波动的主要推手, 把 握好 上述因素将会为组合带来超额的收益。
§ 5 5 5 5 投资组合 报告
5 5 5 5 . 1 . 1 . 1 . 1 报告期末 基金资产组合情况
5 . 2 5 . 2 5 . 2 5 . 2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 910,144,762.26 82.41
其中:股票 910,144,762.26 82.41
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中: 买 断式回购的买入返售金融 资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 149,831,776.32 13.57
6 其他资产 44,490,009.09 4.03
7 合计 1,104,466,547.67 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 601,370,991.52 55.21
C0 食品、饮料 83,551,332.01 7.67
C1 纺织、服装、皮毛 41,466,667.06 3.81
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 30,783,661.50 2.83
C4 石油、化学、塑胶、塑料 56,656,575.79 5.20
C5 电子 61,823,607.40 5.68
C6 金属、非金属 32,452,797.96 2.98
C7 机械、设备、仪表 240,918,065.16 22.12
C8 医药、生物制品 53,718,284.64 4.93
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -5 . 3 5 . 3 5 . 3 5 . 3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明细
5 5 5 5 . 4 . 4 . 4 . 4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
报告期末基金未持有债券。
5 . 5 5 . 5 5 . 5 5 . 5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
报告期末基金未持有债券。
5 . 6 5 . 6 5 . 6 5 . 6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资 明 细
报告期末基金未持有资产支持证券。
E 建筑业 16,155,110.34 1.48
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 46,505,574.65 4.27
H 批发和零售贸易 11,331,996.00 1.04
I 金融、保险业 172,703,772.77 15.85
J 房地产业 17,838,337.28 1.64
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 21,862,661.30 2.01
M 综合类 22,376,318.40 2.05
合计 910,144,762.26 83.55
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 000338 潍柴动力 814,659 56,040,392.61 5.14
2 601601 中国太保 1,887,016 50,949,432.00 4.68
3 002029 七 匹 狼 1,579,081 41,466,667.06 3.81
4 600036 招商银行 2,005,684 32,652,535.52 3.00
5 600016 民生银行 3,955,061 30,414,419.09 2.79
6 000400 许继电气 935,704 30,410,380.00 2.79
7 000895 双汇发展 602,200 30,399,056.00 2.79
8 601169 北京银行 1,815,953 30,362,734.16 2.79
9 002351 漫步者 744,268 29,807,933.40 2.74
10 600887 *ST 伊利 897,163 28,987,336.53 2.665 . 7 5 . 7 5 . 7 5 . 7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投 资明细
报告期末基金未持有权证。
5 . 8 5 . 8 5 . 8 5 . 8 投资组合 报告附注
5.8. 3 其他资产 构成
5.8. 4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8. 5 报告期末 前十名股票中存在 流通受限情况的说明
5.8. 1 申明本基 金投资的前十名证 券的发行主体本期是 否出现被监管部门 立案调查, 或在报 告
编制日前一年内受 到公开谴责、处罚 的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况, 在 报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8. 2 申明基金 投资的前十名股票 是否超出基金合同规 定的备选股票库。
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,303,998.99
2 应收证券清算款 42,861,029.03
3 应收股利 -
4 应收利息 38,435.31
5 应收申购款 286,545.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,490,009.09§6 6 6 6 开放式基 金份额变动
单位:份
§7 7 7 7 影响投资 者决策的其他重要 信息
§8 8 8 8 备查文件 目录
8 . 1 8 . 1 8 . 1 8 . 1 备查文件 目录
1、中国证监会批准泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金设立的文件;
 2、 《 泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金基金合同》 ;
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情况说明
1 000895 双汇发展 30,399,056.00 2.79 重大资产重组
5.8. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
报告期期初基金份额总额 1,396,164,951.08
报告期期间基金总申购份额 6,405,503.72
报告期期间基金总赎回份额 289,090,375.41
报告期期末基金份额总额 1,113,480,079.39
1.我公司已于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基 金管理有 限公司关 于股权变 更及公司 更名的
公告》 , 原公司外方股东荷银 投资管理 (亚洲) 有限公司 将所持有 的泰达荷 银基金管 理有限公
司全部 49%的股权转让给宏利资产管理(香港)有限公司。变更后的股东及持股比例分别为:
北方国际信托股份有 限公司: 51%;宏利资产管理(香 港)有限 公司 : 49% 。同时公司名称由 "
泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司。
经基金托管人同意, 并报请中国证监会批准, 我公司已于 2010 年 3 月 17 日发布 《泰达 宏
利基金管理有限公 司关于变更公司旗下 公募基金 名称的公 告》 , 本基金的名称也相应 改为泰达
宏利红利先锋股票型证券投资基金。
2.报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况; 截 止本报告期末, 本基金 管
理人未持有本基金份额。 3、 《 泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金招募说明书》 ;
 4、 《 泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金托管协议》 。
 
8 . 2 8 . 2 8 . 2 8 . 2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8 . 3 8 . 3 8 . 3 8 . 3 查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅, 或 基金投资者也可通过指定信息披露报纸 ( 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ) 或 登 陆 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址 ( http://www.mfcteda.com)
查阅。