泰达 宏利 货币 市场 基金 2010 年第 1 季度 报告
201 0-03 -31
基金 管理 人： 泰达 宏利 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ： 二零 一零 年四 月二 十一 日§ 1 1 1 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 4 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。
§2 2 2 2 基金产品 概况
基金简称 泰达宏利货币
交易代码 162206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005-11-10
报告期末基金份额总额 1,508,722,681.58 份
投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上， 力 争为
投资者获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上， 实
施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。 以 价值分析为 基
础， 数 量分析为支持， 采用自上而下确定投资策略和 自
下而上个券选择的程序， 运用供求分析、 久期偏离、 收
益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资
产的保值增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利
率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期收益率和预期风险均低于股票、 混 合和债券型 基
金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司§3 3 3 3 主要财务 指标和基金净值表 现
3 . 1 3 . 1 3 . 1 3 . 1 主要财务 指标
单位：人民币元
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市
场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收益水平要 低
于所列数字。
3 . 2 3 . 2 3 . 2 3 . 2 基金净值 表现
3.2. 1 本报告期 基金份额净值 收益 率及其与同 期业绩比较基准收 益率的比较
注：本基金收益分配按月结转份额。
主要财务指标 开始日期 2010-01-01 结束日期 2010-03-31
1. 本期已实现收益 6,724,409.74
2．本期利润 6,724,409.74
3．期末基金资产净值 1,508,722,681.58
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3983% 0.0031% 0.5548% 0.0000% -0.1565% 0.0031%.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值 收益率 变动及其 与同期业绩比较基 准收益率变动的比
较
注： 本基金成立于 2005 年 11 月 10 日， 在 建仓期结束时及截止报告期末本基金的各项投资比 例
已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 4 4 4 管理人报 告
4 . 1 4 . 1 4 . 1 4 . 1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
胡振仓 本基金基金
经理
2008-08-09 - 7 硕士学位。 2003 年 7 月至
2005 年 4 月就职于乌鲁木注： 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 . 2 4 . 2 4 . 2 4 . 2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金运作整 体
合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4 . 3 4 . 3 4 . 3 4 . 3 公平交易 专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，
本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策
方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易
制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在 本报告期内未发生因异常交易而受到监 管
齐市商业银行，从事债券
交易与研究工作， 2006 年
3 月至 2006 年 6 月就职于
国联证券公司，从事债券
交易工作； 2006 年 7 月至
2008 年 3 月就职于益民基
金管理有限公司，其中
2006 年 7 月至 2006 年 11
月任益民货币市场基金基
金经理助理，2006 年 12
月至 2008 年 3 月任益民货
币市场基金基金经理。
2008 年 4 月加盟泰达荷银
基金管理有限公司。7 年
证券从业经验，3 年基金
从业经验，具有基金从业
资格。机构处罚的情况。
4 . 4 4 . 4 4 . 4 4 . 4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现的说明
4.4. 1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2010 年 1 季度， 全 球经济运行中的积极变化逐渐增多， 我国 经济回升向好的势头进一步 巩
固， 在 此背景下 1 季度中国的货币政策开始逐步退出。 1 季度央行先后上调了 2 次存款准备金率 ，
对部分商业银行实行了差别存款准备金率， 同时在公开市场引 导 1 年期央票发行利率小幅上行
以达到回笼资金的目的。 尽 管如此， 1 季度货币市场资金依然比较充裕， 相 反由于管理层相对 均
衡年内信贷投放的政策及市场对通胀预期的担忧， 短 端市场堆积了大量资金。 从 货币市场看， 1
季度短期融资券有非常好的表现， 收 益率比 09 年末有较大幅度下降， 央 票等利率产品收益率 小
幅下行， 也 存在一些波段性机会。 本基金在 1 季度基本按照 09 年末的策略， 维 持适度久期， 降
低利率产品投资比例，优选信用产品并适度加大信用产品投资比例，取得了较好的效果。
4.4. 2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 1 元， 本报告期份额净值增长率为 0.3983%， 同期业 绩
比较基准增长率为 0.5548%。
4 . 5 4 . 5 4 . 5 4 . 5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的展望
展望 2010 年 2 季度，经济回升的势头进一步巩固，投资、出口有可能双双过热，而通胀预
期随着 2 季度 CPI、 PPI 的可能进一步上升将变为现实， 央 行加息的压力大增， 从 而导致做为 债
券市场定价基准的 1 年央票利率或迟或早将随之上升。另外，由 于 2 季度之后债券市场的资金
供给关系将发生改变， 我们 预计 2 季度短债市场将面临一定的调整压力。 2 季度的基本策略是降
低组合久期，大类资产的配置上继续维持较 低的利率产品、特 别是固定类利率产 品的配置，维
持适度的信用债的投资比例。
§5 5 5 5 投资组合 报告
5 . 1 5 . 1 5 . 1 5 . 1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 919,589,925.19 52.21
其中：债券 919,589,925.19 52.21
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 100,000,270.00 5.685 . 2 5 . 2 5 . 2 5 . 2 报告期债 券回购融资情况
注：上表中，报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券
回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均
值。
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值 的 2 0 % 2 0 % 2 0 % 2 0 % 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5 . 3 5 . 3 5 . 3 5 . 3 期末基金 组合剩余期限
5.3. 1 投资组合 平均剩余期限基本 情况
报告期内 投资组合平均剩余 期限超 过 18 0 天情况说 明
报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况。
5.3. 2 报告期末 投资组合平均剩余 期限分布比例
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合
计
734,836,828.35 41.72
4 其他资产 6,879,375.41 0.39
5 合计 1,761,306,398.95 100.00
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例
（%）
1 报告期内债券回购融资余
额
3.38%
其中：买断式回购融资 -
2 报告期末债券回购融资余
额
249,979,675.01 16.57
其中：买断式回购融资 - -
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 138
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 515 . 4 5 . 4 5 . 4 5 . 4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
5 . 5 5 . 5 5 . 5 5 . 5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的前十名债券投 资明 细
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 55.33 16.57
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)-60 天 - -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)-90 天 2.65 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)-180 天 9.87 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天(含)-397 天（含） 48.43 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 116.28% 16.57%
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比
例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 198,029,910.37 13.13
3 金融债券 200,188,011.87 13.27
其中：政策性金融债 200,188,011.87 13.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 521,372,002.95 34.56
6 其他 - -
7 合计 919,589,925.19 60.95
8 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
- -
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 090223 09 国开 23( 2,000,000 200,188,011.87 13.275 . 6 5 . 6 5 . 6 5 . 6 “ “ “ “ 影子定价 ” ” ” ” 与 “ “ “ “ 摊余成本法” ” ” ” 确定的基 金资产净值的偏离
5 . 7 5 . 7 5 . 7 5 . 7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5 . 8 5 . 8 5 . 8 5 . 8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价 方法说明
总价)
2 0901038 09 央票
38(总价)
1,500,000 148,953,436.70 9.87
3 1081036 10 天生桥
CP01(总价)
500,000 50,173,252.51 3.33
4 1081066 10 方正
CP01(总价)
500,000 50,096,982.75 3.32
5 1001021 10 央票
21(总价)
500,000 49,076,473.67 3.25
6 1081075 10 华能集
CP01(总价)
400,000 40,092,986.14 2.66
7 0981241 09 永煤
CP03(总价)
400,000 40,000,000.00 2.65
8 1081012 10 澜沧江
CP01(总价)
300,000 30,184,115.27 2.00
9 1081010 10 辽通
CP01(总价)
300,000 30,150,953.89 2.00
10 1081061 10 陕地电
CP01(总价)
300,000 30,122,962.73 2.00
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1400%
报告期内偏离度的最低值 0.0231%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0970%
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提
利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份
额净值维持在 1.0000 元。
5.8.2 若本报告 期内货币市场基金 持有剩余期限小 于 39 7 天但剩余 存续期超 过 39 7 天的浮动 利
率债券， 应声明本报告期内是 否存在该类浮动利率 债券的摊余成本超 过当日基金资产净值 的 20
％的情况 。
5.8.3 声明本基金 投资的前十名证券的 发行主体本期是否 出现被监管部门立案 调查，或在报告
编制日前 一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产 构成
§6 6 6 6 开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期内，本基金没有持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 在 报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 4,738,971.38
4 应收申购款 2,140,404.03
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,879,375.41
5.8.5 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
报告期期初基金份额总额 2,862,765,943.23
报告期期间基金总申购份额 1,074,513,746.42§7 7 7 7 影响投资 者决策的其他重要 信息
§8 8 8 8 备查文件 目录
8 . 1 8 . 1 8 . 1 8 . 1 备查文件 目录
（一）中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；
（二） 《 泰达荷银货币市场基金基金合同》 ；
（三） 《 泰达荷银货币市场基金招募说明书》 ；
（四） 《 泰达荷银货币市场基金托管协议》 。
8 . 2 8 . 2 8 . 2 8 . 2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8 . 3 8 . 3 8 . 3 8 . 3 查阅方式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ） 或 登 陆
基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
报告期期间基金总赎回份额 2,428,557,008.07
报告期期末基金份额总额 1,508,722,681.58
1.公司已于 2010 年 3 月 9 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的公告 》 ，
原公司外方股东荷银投资管理（亚洲）有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49
％的股权转让给宏利资产管理（香港）有限 公司。变更后的股 东及持股比例分别 为：北方国际
信托股份有限公司： 51%； 宏利资产管理 （ 香港） 有限公司 : 49%。 同时公司名称由 "泰达荷银基
金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意，并报请中国证监会批准 ，我公司已 于 2010 年 3 月 17 日发布《泰达宏利基
金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本 基金的名称也相应改为泰达宏利 货
币市场基金。
2.本报告期间未发生本基金管理人运用固有资 金投资本基金的情 况；截止本报告期 末，本基金
管理人未持有本基金份额。
