华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
1
华宝兴业现金宝货币市场基金
2010年第1季度报告
2010年 3月 31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2010年 4月 20日
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银
行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净
值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华宝兴业现金宝货币
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年 3月31 日
报告期末基金份额总额
1,980,020,191.69 份
投资目标
保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收益
率。
投资策略
以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合平
均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分
析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值。
业绩比较基准
同期 7 天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基
金。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
华宝兴业现金宝货币 A 华宝兴业现金宝货币 B
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
3
下属两级基金的交易代码
240006 240007
报告期末下属两级基金的份额总额
226,602,880.05 份 1,753,417,311.64 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2010年 1 月1 日-2010年 3月31 日)
主要财务指标
华宝兴业现金宝货币 A 华宝兴业现金宝货币 B
1．本期已实现收益 844,887.11 7,942,663.72
2．本期利润 844,887.11 7,942,663.72
3．期末基金资产净值 226,602,880.05 1,753,417,311.64
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
1．华宝兴业现金宝货币A：
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 0.3071% 0.0023% 0.3329% 0.0000% -0.0258% 0.0023%
2．华宝兴业现金宝货币 B：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 0.3672% 0.0023% 0.3329% 0.0000% 0.0343% 0.0023%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
华宝兴业现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 3 月 31 日至 2010 年 3 月 31 日）
1、 华宝兴业现金宝货币 A
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
4
注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至
2005 年4 月7 日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
2、 华宝兴业现金宝货币 B
注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至
2005 年4 月7 日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
5
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
曾丽琼
本基金基
金经理兼
任增强收
益基金基
金经理
2007-2-28 - 9 年
本科。 曾在杭州市商业银行总
行资金营运部从事流动性管
理及债券交易，2004 年 9 月
加入本公司，任宝康债券基
金、本基金经理助理，2007
年 2 月任现金宝基金基金经
理，2009 年 2 月起兼任增强
收益基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《货币市场基金管理暂行办法》 、 《华宝兴业现金宝货币市场基
金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、
每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金
管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析
结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年一季度，债券市场超预期演绎了一轮阶段性上涨行情，利率产品、信用产品普
涨，中债总指数（净价）上涨 1.09％。行情的背后，缘于商业银行、保险等机构配置性需
求旺盛， 经济先行指标回落， 海外市场“主权债务”问题频现， 国内货币政策倚重数量手段，
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
6
再有，就是债市供给与需求之间的再平衡等等。
微观看，本季公开市场连续 10 周维持发行品种利率不变，似乎也在向市场传递货币政
策暂时不会采用价格手段信号，这也映证了官方的一些言论，即在不能确定经济向好趋势可
以持续之前，加息尚早，决策层面关注增长的可持续性和平衡性。针对货币市场基金投资标
的的特点，基金管理人紧随市场而动，我们在春节后第一周公开市场延续前期利率之时，预
判发行品种及利率将迎来一段时期的稳定期，从而快速增加现金宝基金的债券投资仓位，这
其中包括利率品种及“央企背景”信用品种，组合累积了部分赢利。今年以来资金市场还有
一个变化就是银行“揽储”动力很强，存款收益相对利率品种有优势，本基金管理人也适时
有选择性地进行了配置。由于年初现金宝基金份额波动较大，一定程度拖累了配置力度，加
上在信用债的投资上， “央企背景”的高等级信用债与“地方国企” 、 “民企”等中低资质信
用债之间的较大利差，导致本基金的相对业绩不理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010 年一季度现金宝 A 年化收益 1.25%，现金宝 B 年化收益 1.50%，业绩比较基准为
1.35%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，在一季度密集的数量工具之后，随着通胀压力的增大，CPI 数值逐步上升
并可能触及全年高点，货币政策会否转向，信贷投放是否会进入第二次退出，由此对货币市
场带来的影响我们将密切关注， 基金管理人在做好流动性、 安全性管理下适度提高组合收益，
保障持有人利益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 938,935,432.15 47.39
其中：债券 938,935,432.15 47.39
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 356,600,974.90 18.00
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 508,629,761.55 25.67
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
7
4 其他各项资产 176,942,155.85 8.93
5 合计 1,981,108,324.45 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 0.63
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 --
2
其中：买断式回购融资 --
债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20％的情况
报告期内债券正回购的资金余额没有超过基金资产净值 20％的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 131
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 159
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 11
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天的情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30 天以内 19.95 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
1.51 -
2 30 天(含)—60 天 4.56 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
2.03 -
3 60 天(含)—90 天 8.61 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
2.55 -
4 90 天(含)—180 天 38.80 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 19.20 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
--
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
8
合计 91.12 -
5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 317,909,327.30 16.06
3 金融债券 230,445,814.13 11.64
其中：政策性金融债 230,445,814.13 11.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 390,580,290.72 19.73
6 其他 - -
7 合计 938,935,432.15 47.42
8
剩余存续期超过397天的
浮动利率债券
120,649,004.05 6.09
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 0901042 09 央行票据42 1,200,000119,132,644.58 6.02
2 0901040 09 央行票据40 1,000,00099,266,569.22 5.01
3 1081095 10 华侨城CP01 600,00060,120,239.77 3.04
4 1081044 10 铁道CP01 600,00060,118,301.89 3.04
5 090223 09 国开23 600,00060,008,422.60 3.03
6 070211 07 国开11 500,00050,588,353.53 2.55
7 1081011 10 国机CP01 500,00050,102,456.32 2.53
8 0981169 09 邮科院CP01 500,00050,089,216.70 2.53
9 1001020 10 央行票据20 500,00049,851,527.52 2.52
10 090301 09 进出 01 500,000 49,788,387.48 2.51
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项
目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25％（含）-0.5％间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1354%
报告期内偏离度的最低值 0.0048%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0668%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
9
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金
通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.0000 元。
5.8.2 本报告期内， 本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期
超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
§6
开放式基金份额变动
单位：份
华宝兴业现金宝货币 A 华宝兴业现金宝货币 B
报告期期初基金份额总额
642,822,622.62 9,314,491,050.68
报告期期间基金总申购份额
351,676,025.34 1,859,114,147.69
报告期期间基金总赎回份额
767,895,767.91 9,420,187,886.73
报告期期末基金份额总额
226,602,880.05 1,753,417,311.64
注：总申购份额含份额级别调整和转换入份额；总赎回份额含份额级别调整和转换出份
额。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 5,321,222.06
4 应收申购款 171,620,933.79
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 176,942,155.85
华宝兴业现金宝货币市场基金 2010年第 1 季度报告
10
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同； 华宝兴业
现金宝货币市场基金招募说明书； 华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议； 基金管理人业
务资格批件、 营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基
金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十日
