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华宝策略(240005)

华宝策略:2010年第一季度报告查看PDF公告

 
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 
 1
 
 
 
 
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基
金 
2010年第1季度报告 
2010年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司


基金托管人:中国建设银行股份有限公司


报告送出日期: 2010年 4月 20日


华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银 行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010年 4 月16 日复核了本报告中的财务指标、净 值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2010 年1 月1日起至 3 月31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称


华宝兴业多策略股票 基金主代码


240005 交易代码


240005 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2004年5月11日 报告期末基金份额总额


11,913,250,664.68份 投资目标


通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股,在控制风 险的前提下为持有人谋求最大回报。 投资策略


本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机会, 注重资产在各风格板块间的配置,同时在各风格板块内部精选 个股。 业绩比较基准


80%×上证180指数和深证100指数的复合指数+20%×上证国债 指数 复合指数=(上证180流通市值/成分指数总流通市值) × 上证180指数+(深证100流通市值/成分指数总流通市值) 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 3 ×深证100指数 成分指数总流通市值=上证180流通市值+深 证100流通市值 风险收益特征


本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。 基金管理人


华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年 1 月1 日-2010年 3月31 日) 1.本期已实现收益 -22,304,310.91 2.本期利润 -281,978,907.89 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0237 4.期末基金资产净值 8,177,558,103.02 5.期末基金份额净值 0.6864 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去 3 个月 -3.32% 1.13% -4.66% 1.05% 1.34% 0.08% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年 5月 11 日至 2010年 3月 31 日)


华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 4 注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2004 年 11 月 11 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。




















§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 牟旭东 本基金基 金经理、 增强收益 基金基金 经理、宝 康灵活配 置基金基 金经理 2007-10-11 - 13年 硕士。 1997年9月至2003 年 1 月在南方证券有限 公司从事证券研究工作, 2003年1月加入本公司, 任高级分析师, 2004 年 9 月起任研究部副总经理, 2007 年 9 月起任研究部 总经理,2007 年10 月任 多策略基金基金经理, 2009 年 2 月起兼任增强 收益基金基金经理, 2010 年 1 月至今兼任华宝兴 业宝康灵活配置证券投 资基金基金经理。


华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 5 胡戈游 本基金基 金经理、 宝康灵活 配置基金 基金经理 2010-1-22 - 6年 硕士,拥有 CFA 资格。 2005 年 2 月加入华宝兴 业基金管理有限公司, 曾 任金融工程部数量分析 师、 华宝兴业宝康配置混 合基金基金经理助理的 职务,2009 年 5 月至今 任华宝兴业宝康灵活配 置证券投资基金基金经 理、2010 年 1 月至今兼 任华宝兴业多策略增长 开放式证券投资基金基 金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、 每日交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内,基金 管理人严格实施公平交易制度;加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析;分析 结果没有发现交易价差异常。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要采用在各风格板块间的资产配置及在各板块内精选个股的策略进行投资, 隶 属于风格轮动基金。 2010 年一季度,市场呈现出典型震荡行情,沪深 300 指数在这一季度下跌了 6.43%,本 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 6 基金的净值增长率为-3.32 %,而比较基准为-4.66%,领先比较基准。 第一季度中,各行业的结构化差异仍然异常明显,传统的金融、钢铁、有色、煤炭、化 工都超越了指数的跌幅;而电子信息等新兴行业则大幅度超越指数。 从风格角度看,中小盘和成长股出现了强劲的上涨,而大市值权重股则比较落后。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2010 年一季度,本基金的净值增长率为-3.32 %,而比较基准为-4.66%,领先比较基准。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济层面上,中国经济V 型反转,已经走出低谷,开始进入平稳增长期。总体上经济数 据依旧向好,但经济运行依然存在一些担忧,资产泡沫快速膨胀,例如近期的房价等。因此, 政策退出的可能性正在加大。 未来政策必然将着重于:启动民间投资、进一步扩大内需和启动科技创新等领域; 我们认为,2010 年经济进入均势时期,利多利空因素并存。基于经济进入平稳期,产 生系统性的大行情的可能性并不大,全年将在一个大箱体内运行,并呈现出“N”或者“M” 形态,2010年行情性质将由流动性推动改为企业盈利推动。 中国股市在创业板上市之后才在真正意义上进入了全流通时代。因为,市场会在较长时 间内去适应这一变化。包括创始人股东、PE 股东、基金、保险、游资等各类博弈主体将陆 续进入市场,各方理念的差异将在市场中“直接对话”,才能逐渐找到一种均衡,这将是一 个必经的过程。 同时,在这过程中,因为流动性的收缩,导致资金密集进入中小市值板块,致使该板块 已经滋生了一定的泡沫。因此,在未来一段时间内,注重公司成长与价值的平衡便成为重点 的课题。 在未来的布局中,本基金依然将适当着重于低端消费、低碳经济、科技创新以及少数民 族地域振兴等方向,并将继续依据风格轮动的脉络,在合适的风格板块中依据企业的成长性 和业绩的确定性进行优化。本基金将继续采用风格轮动的策略,把握市场风格板块的变化, 不断为持有人创造回报。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,888,414,736.16 83.76 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 7 其中:股票 6,888,414,736.16 83.76 2 固定收益投资 30,120,000.00 0.37 其中:债券 30,120,000.00 0.37








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 1,227,355,242.72 14.92 6 其他各项资产 77,699,719.50 0.95 7 合计 8,223,589,698.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 72,464,840.62 0.89 B 采掘业 576,946,855.45 7.06 C 制造业 3,485,839,780.70 42.63 C0








食品、饮料 564,719,539.80 6.91 C1








纺织、服装、皮毛 101,273,552.78 1.24 C2








木材、家具 38,286,741.30 0.47 C3








造纸、印刷 5,134,252.14 0.06 C4








石油、化学、塑胶、塑料 857,387,174.55 10.48 C5








电子 80,485,369.84 0.98 C6








金属、非金属 581,830,349.07 7.11 C7








机械、设备、仪表 617,447,911.55 7.55 C8








医药、生物制品 465,832,446.83 5.70 C99








其他制造业 173,442,442.84 2.12 D 电力、煤气及水的生产和供应业 61,876,978.72 0.76 E 建筑业 142,547,621.10 1.74 F 交通运输、仓储业 107,509,382.20 1.31 G 信息技术业 200,717,406.26 2.45 H 批发和零售贸易 506,760,612.91 6.20 I 金融、保险业 989,678,426.50 12.10 J 房地产业 494,721,153.31 6.05 K 社会服务业 68,624,975.37 0.84 L 传播与文化产业 -- M 综合类 180,726,703.02 2.21 合计 6,888,414,736.16 84.24 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 8 值比例(%) 1 600036 招商银行 35,448,206 577,096,793.68 7.06 2 002001 新 和 成 11,025,982 511,054,265.70 6.25 3 601166 兴业银行 5,771,230 213,073,811.60 2.61 4 600216 浙江医药 5,095,868 172,036,503.68 2.10 5 601088 中国神华 5,488,600 158,620,540.00 1.94 6 600178 东安动力 10,164,294 158,461,343.46 1.94 7 600028 中国石化 12,000,000 140,760,000.00 1.72 8 600973 宝胜股份 6,370,190 136,767,979.30 1.67 9 600309 烟台万华 5,719,218 135,831,427.50 1.66 10 002003 伟星股份 6,052,773 132,253,090.05 1.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 30,120,000.00 0.37 其中:政策性金融债 30,120,000.00 0.37 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 30,120,000.00 0.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 080219 08 国开19 300,000 30,120,000.00 0.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期 内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无 证券投资决策程序需特别说明。


华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 9 5.8.2 本基金股票投资对象为上海和深圳两个交易所上市交易, 并符合基金 投资策略规定的各风格板块选股标准的股票,没有特定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,666,676.04 2 应收证券清算款 68,371,718.96 3 应收股利 - 4 应收利息 570,801.96 5 应收申购款 5,090,522.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 77,699,719.50 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动



















































































单位:份 报告期期初基金份额总额 11,646,802,297.23 报告期期间基金总申购份额 850,853,249.53 报告期期间基金总赎回份额 584,404,882.08 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列) - 报告期期末基金份额总额 11,913,250,664.68 注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7


备查文件目录 7.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同; 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书; 华宝兴业多策略增长开放式证券投 资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内 在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。


华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2010年第 1季度报告 10 7.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 7.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金 的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十日