嘉实策略混合 2010 年第一季度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2010年第一 季度报告
2010年3 月31 日
基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国工商 银 行股份有限公司
报告送出 日期:2010 年4 月20日
嘉实策略混合 2010 年第一季度报告
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嘉 实 策 略 增 长 混合 型 证 券 投 资 基金2010年 第 一 季度报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定, 于 2010 年 4 月 16 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现和投资组合报告等 内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2010 年1 月1日 起至2010年3月31日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
(1 ) 基金 简称 嘉实策 略混 合
(2 ) 基金 主代码 070011
(3 ) 基金 运作 方式 契约型 开放 式
(4 ) 基金 合同 生效 日 2006 年12 月12 日
(5 ) 报 告期 末基 金份 额总 额 7,663,182,656.19份
(6 ) 投资 目标 通过有 效的 策略 组合 , 为 基金持 有人 创造 较高 的中 长期资 产 增 值
(7 ) 投资 策略 从宏观 面、 政策 面、 资 金 面和基 本面 进行 综合 分析 , 在具 备足 够
多预期 收益 率良 好的 投资 标的时 , 优 先考 虑股 票类 资产配 置 , 剩
余资产 配置 于债 券类 和现 金类等 大类 资产 。 股 票投 资采用 自 上 而
下和自 下而 上相 结合 的方 法, 主 策略 为积 极成 长策 略, 辅 之 以 廉
价 证 券 策 略 和 周 期 反 转 策 略 等 ; 债 券 投 资 采 取 “ 自上而下 ” 策
略,以 久期 管理 策略 为 主 ,辅以 收益 率曲 线策 略等 。
(8 ) 业绩 比较 基准 沪深300 指 数×75 %+ 上 证国债 指数 ×25 %
(9 ) 风险 收益 特征 较高风 险, 较高 收益 。
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(10 )基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
(11 ) 基金 托管 人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位:元
序号 主要财 务指 标 报告期 (2010 年1月1 日至2010 年3 月31 日)
1 本期已 实现 收益 390,743,622.24
2 本期利 润 103,967,440.88
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0142
4 期末基 金资 产净 值 9,184,511,846.90
5 期末基 金份 额净 值 1.199
注: (1)本期已实 现收益 指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入(不含 公允价值变动
收益)扣除相关费用后的 余额,本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价 值变动收益 。 (2)
上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.96% 1.22% -4.39% 0.98% 5.35% 0.24%
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的
比较
图:嘉 实策 略混 合基金 份额 累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
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(2006 年12 月12 日至2010 年3月31日)
注 :按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内 为建 仓期 。建 仓 期结束 时本 基金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 一部 分 (二、 投资 范 围和六 、 (二) 投资 组合 限 制) 的有 关约 定。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵健 本基金 、 嘉
实增长 混
合基金 经
理, 公 司总
经理助 理。
2006 年 12 月
12 日
- 11 年 曾 任 国 泰 君 安 证 券 研 究 所 研 究
员、 行 业投 资策 略组 组长 、 行业
公司部 副经 理, 从事 行业 研究、
行 业 比 较 研 究 及 资 产 配 置 等 工
作。2003 年 7 月 加 入嘉 实 基金
管理有 限公 司投 资部 工作 。 经济
学硕士 , 具 有基 金从业 资 格、 中
国国籍 。
注: (1)任职 日期是指本 基金基金合同生效之日, 离任日期指公司作出决 定 后公告之日 ; (2)
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
报 告 期内 ,本 基 金管 理人严 格 遵循 了《 证 券法 》 、 《证 券 投资 基金 法 》及 其各项 配 套法 规 、
《嘉实策略增长混合型证 券投资基金基金合同》和 其他相关法律法规的规定 ,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制 风险的基础上,为基金份 额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符 合有关法律法规 和基金合 同的规定和约定,无损害 基金份额持有人利
益的行 为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 , 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控, 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同, 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
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(1 ) 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
报告期 内, 中国 经济 持续 走强, 但出 于对 宏观 紧缩 政策和 流动 性拐 点的 担心 ,A 股 市场 出
现震荡 微跌 的态 势。 期间 ,市场 分化 严重 ,结 构性 热点频 繁。 在具 体表 现上 ,医药 、消 费品 等
持续成 长类 资产 和军 工、 电力设 备等 主题 类资 产表 现突出 ,而 金融 类与 周期 类资产 表现 不佳 。
报告期 内, 本基 金的 仓位 保持在 较高 水平 ,虽 然大 盘整体 处于 震荡 下跌 的态 势,但 是, 由
于本基 金结 构上 做了 较为 有效的 偏离 ,超 配了 市场 表现突 出的 电力 设备 、军 工、医 药等 资产 ,
获取了 较大 的超 额收 益。
(2) 简要 展望
展望未 来 , 我 们认 为: 世界 经济内 生增 长动 力将 逐 步 增强 , 增 长可 持续 性将 得 到进一 步确 认;
中国经 济方 面, 从未 来几 年的角 度来 看, 经济 增长 仍具有 良好 的动 力, 资本 市场在 中期 仍面 临
较好的 经济 环境 。但 国内 由于对 保增 长的 关注 ,今 年第二 季度 的经 济将 继续 保持较 高的 热度 ,
阶段性 的宏 观调 控可 能正 在增大 。
在此背 景下 ,考 虑到 中性 偏富裕 的流 动性 与市 场较 低估值 水平 ,未 来一 段时 间,我 们仍 将
保持对 权益 类资 产相 对积 极的投 资。 在结 构和 风格 上,我 们在 保持 对持 续成 长性行 业与 公司 的
超额配 置的 同时 ,还 将积 极关注 风格 转换 、主 题转 换带来 的投 资机 会, 力争 给投资 人带 来更 好
的投资 回报 。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.199 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.96%,业
绩比较 基准 收益 率为-4.39%, 本基 金 基 金份 额净 值增 长率超越 业 绩比 较基 准收 益率 5.35 个百 分
点 。
§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 8,215,119,504.05
88.72
其中: 股票 8,215,119,504.05
88.72
2 固定收 益投 资 400,779,824.60
4.33
其中: 债券 400,779,824.60
4.33
资产支 持证 券 -
-
3 金融衍 生品 投资 1,743,593.73
0.02
4
买入返 售金 融资 产
-
-
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
-
-
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
629,870,775.43
6.80
6 其他资 产 11,835,795.39
0.13
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合计 9,259,349,493.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 农、林 、牧 、渔 业 118,980,000.00 1.30
B 采掘业 276,807,938.72 3.01
C 制造业 4,828,215,435.60 52.57
C0 食品、 饮料
1,320,008,324.37 14.37
C1
纺织、服 装、 皮毛 11,388,962.00 0.12
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 62,300,699.64 0.68
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 338,171,975.27 3.68
C5
电子 - -
C6
金属、非 金属 456,809,152.90 4.97
C7
机械、设 备、 仪表 1,351,066,186.08 14.71
C8
医药、生 物制 品 1,288,470,135.34 14.03
C99
其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 43,167,939.25 0.47
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 1,114,716,774.81 12.14
H 批发和 零售 贸易 279,864,704.42 3.05
I 金融、 保险 业 1,222,779,560.66 13.31
J 房地产 业 304,201,997.99 3.31
K 社会服 务业 16,835,911.40 0.18
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 9,549,241.20 0.10
合计 8,215,119,504.05 89.45
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(% )
1 600887 *ST 伊利 13,780,740 445,255,709.40
4.85
2 600406 国电南 瑞 12,276,436 421,941,105.32
4.59
3 601166 兴业银 行 10,914,456 402,961,715.52
4.39
4 000060 中金岭 南 12,818,988 334,960,156.44
3.65
5 600000 浦发银 行 14,618,540 333,010,341.20
3.63
6 600750 江中药 业 12,273,964 332,378,945.12
3.62
7 600570 恒生电 子 13,431,593 312,956,116.90
3.41
8 600315 上海家 化 6,853,439 264,337,142.23
2.88
9 600118 中国卫 星 6,921,634 258,869,111.60
2.82
10 600537 海通集 团 8,667,422 244,074,603.52
2.66
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
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序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券
-
-
2 央行票 据 396,430,000.00
4.32
3 金融债 券
-
-
其中: 政策 性金 融债
-
-
4 企业债 券 2,250,360.00
0.02
5 企业短 期融 资券
-
-
6 可转换 债券 2,099,464.60
0.02
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计 400,779,824.60 4.36
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 1001016 10 央 行票 据16 2,600,000 259,090,000.00 2.82
2 1001019 10 央 行票 据19 1,400,000 137,340,000.00 1.50
3 126019 09 长 虹债 29,610 2,250,360.00 0.02
4 110006 龙盛转 债 10,790 1,575,663.70 0.02
5 110008 王府转 债 4,230 523,800.90 0.01
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资明细
报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细
序号 权证代 码 权证简 称 数量( 份) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 580027 长虹CWB1 565,551 1,743,593.73 0.02
注:报 告期 末本 基金 仅持 有上 述 1 只权 证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查, 在本报 告编
制日前 一年 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 未受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成
序号 项目 金额( 元)
1 存出保 证金 5,416,061.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 487,064.52
5 应收申 购款 5,932,669.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 11,835,795.39
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5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券 代码
债券 名称
公允 价值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 110006 龙盛转 债 1,575,663.70 0.02
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末, 本基 金 前 十名 股票中 未持 有存 在流 通受 限情况 的股 票。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位 :份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,050,412,721.98
报告期 间 基 金总 申购 份额 929,868,021.94
报告期 间基 金总 赎回 份额 317,098,087.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 7,663,182,656.19
注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ,基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§ 7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
(1 ) 中国 证监 会 《 关于 同意嘉 实策 略增 长混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 ;
(2)《 嘉 实策 略增 长混 合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ;
(3)《 嘉 实策 略增 长混 合 型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ;
(4)《 嘉 实策 略增 长混 合 型 证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ;
(5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;
(6 ) 报告 期内 嘉实 策略 增长混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
(1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅, 也可
按工本 费购 买复 印件 。
(2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话
400-600-8800 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
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