汇添富均衡增长股票型证券投资基金 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 2010 2010 2010 年第一季度报告 年第一季度报告 年第一季度报告 年第一季度报告
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 4 4 4 4 月 月 月 月 20 20 20 20 日 日 日 日
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
-
- 1
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 4月16 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 3月 31日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称
汇添富均衡增长股票
基金主代码
519018
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年 8月 7日
报告期末基金份额总额
26,594,338,486.87份
投资目标
本基金应用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，通过行业
的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业， 在有效控制风
险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资
回报。
投资策略
本基金采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法，适度动态
调整资产配置，行业保持相对均衡配置，同时通过三级过滤模型
（Tri-Filtering Model）来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企
业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对投资组合进行积极而
有效的风险管理。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。
基金管理人
汇添富基金管理有限公司
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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- 2
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2010年 1月 1日至 2010 年3 月
31 日）
1.本期已实现收益 730,260,161.71
2.本期利润 -976,442,030.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0375
4.期末基金资产净值 21,026,740,876.36
5.期末基金份额净值 0.7906
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
本报告期 -4.05% 1.07% -4.82% 1.05% 0.77% 0.02%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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- 3
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006 年 8月 7日）起 6个月，建仓期结束时各项资产
配置比例符合合同约定。
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
庞飒
本基
金的
基金
经理、
汇添
富优
势精
选混
合型
证券
2006年8月7
日
2010年1月8
日
10 年
国籍:中国。 学历:浙江大学生命科学院理
学硕士。相关业务资格:证券投资基金从
业资格。从业经历:曾任浙大网新科技股
份有限公司项目经理、 申银万国证券研究
所行业分析师、 富国基金管理有限公司行
业分析师及投资策略小组成员。 2005年 4
月加入汇添富基金管理有限公司,2005年
8月25日至2010年2月4日任汇添富优
势精选混合型证券投资基金的基金经
理,2006 年 8 月 7 日至 2010 年 1 月 7 日汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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投资
基金
的基
金经
理、 投
资研
究总
部基
金投
资部
副总
监。
任汇添富均衡增长股票型证券投资基金
的基金经理。2009 年12 月任投资研究总
部基金投资部副总监。
欧阳沁春
本基
金的
基金
经理。
2007年 6月
18 日
- 9 年
国籍：中国。学历：卫生部武汉生物制品
研究所医学硕士、 中欧国际工商学院工商
管理硕士。相关业务资格：证券投资基金
从业资格。从业经历：曾任卫生部武汉生
物制品研究所助理研究员、中国网络（百
慕大）有限公司项目经理、大成基金管理
有限公司行业研究员、 国联安基金管理有
限公司行业研究员， 2006年 9 月加入汇
添富基金管理有限公司， 任高级行业分析
师，2007 年 3 月 6 日至 2007 年 6 月 17
日任汇添富均衡增长股票型证券投资基
金的基金经理助理，2007年 6月 18日至
今任汇添富均衡增长股票型证券投资基
金的基金经理。
苏竞
本基
金的
基金
2007年12月
17 日
- 7 年
国籍：中国。学历：上海海事大学经济学
硕士。相关业务资格：证券投资基金从业
资格。从业经历：曾任北京中国运载火箭汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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经理、
汇添
富优
势精
选混
合型
证券
投资
基金
的基
金经
理、 汇
添富
蓝筹
稳健
灵活
配置
混合
型证
券投
资基
金的
基金
经理。
技术研究院助理工程师、 上海申银万国证
券研究所高级研究员、 上投摩根基金管理
有限公司高级行业研究员、 博时基金管理
有限公司高级行业研究员。2006 年 9 月
加入汇添富基金管理有限公司， 任高级行
业分析师， 2007年 3月 6日至 2007年 10
月 7 日任汇添富优势精选混合型证券投
资基金的基金经理助理，2007 年 10 月 8
日至今任汇添富优势精选混合型证券投
资基金的基金经理，2007 年 12 月 17 日
至今任汇添富均衡增长股票型证券投资
基金的基金经理，2008 年 7 月 8 日至今
任汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
陈晓翔
本基
金的
基金
经理，
汇添
2010年1月8
日
- 9 年
国籍:中国。 学历:南京理工大学产业经济
学硕士。相关业务资格:证券投资基金从
业资格。从业经历:曾任宁波中粮国际仓
储运输有限公司业务员、 华泰证券有限责
任公司行业研究员、 上海申银万国研究所汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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富价
值精
选股
票型
证券
投资
基金
的基
金经
理
有限责任公司行业研究员、 建信基金管理
有限公司行业研究员。2007 年 4 月加入
汇添富基金管理有限公司任行业研究
员,2009 年 1 月 23 日至今任汇添富价值
精选股票型证券投资基金的基金经理，
2010 年 1 月 8 日至今任汇添富均衡增长
股票型基证券投资金的基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议
确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日
期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监
会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、
规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执
行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金注重周期、增长、稳定和能源四大类行业的相对均衡配置，是行业均衡配置风格的股票型基金，
截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金风格不同。 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年初政府的货币政策在逐步退出，宏观调控对于经济的影响在加大。经济工作更加考虑到结构的
调整，创新和寻找新的经济增长点成为重中之重。作为经济晴雨表的股市也及时地反应了政策和经济的变
化，一季度 A 股市场走势先抑后扬，成长性、非周期性、小盘股表现明显强于传统性、周期性行业、大盘
股。
我们根据市场的变化，及时降低了周期性股票的投资比重，在行业配置与个股选择上更加倾向于非周
期与成长性，并根据全球的电子行业复苏的情况，适当加大了科技股的投资比例，取得了一定的成效。
展望 2010年二季度，我们认为中国的依赖传统重化工业的增长时代已经基本结束，新的经济增长点
正在也必会承担中国经济增长的重任， 因此， 占有市场很大比重的周期性行业依然难有比较大的投资机会，
创新与成长会成为比较好的投资选择。
本基金依然采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，在行业适度均衡适度的情况下，关注消
费以及结构转型产生的投资机会，重点投资于消费、服务和科技创新等利润增长明朗的行业；个股选择方
面，投资布局于具有持续增长潜质的优质企业，新的生产方式和商业模式并且企业家精神比较强的企业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内均衡收益为-4.05%。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 18,271,923,030.36 86.55
其中：股票 18,271,923,030.36 86.55
2 固定收益投资 371,581,780.00 1.76
其中：债券 371,581,780.00 1.76
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - - 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,356,291,004.00 11.16
6 其他资产 111,874,838.71 0.53
7 合计 21,111,670,653.07 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 969,469,815.66 4.61
C 制造业 9,229,326,283.17 43.90
C0 食品、饮料
2,264,465,995.32 10.77
C1
纺织、服装、皮毛 20,370,000.00 0.10
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 66,890,000.00 0.32
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,387,835,684.09 6.60
C5
电子 1,042,485,880.29 4.96
C6
金属、非金属 654,161,516.50 3.11
C7
机械、设备、仪表 1,748,242,632.92 8.31
C8
医药、生物制品 2,001,174,574.05 9.52
C99
其他制造业 43,700,000.00 0.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 556,989,803.71 2.65
F 交通运输、仓储业 246,190,581.66 1.17
G 信息技术业 2,093,858,457.54 9.96
H 批发和零售贸易 1,185,192,903.59 5.64
I 金融、保险业 2,975,564,202.65 14.15
J 房地产业 268,998,144.81 1.28 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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K 社会服务业 481,514,330.79 2.29
L 传播与文化产业 135,379,263.06 0.64
M 综合类 129,439,243.72 0.62
合计 18,271,923,030.36 86.90
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 5,843,807 927,762,799.32 4.41
2 002007 华兰生物 13,988,265 878,463,042.00 4.18
3 601169 北京银行 37,018,540 618,949,988.80 2.94
4 600036 招商银行 34,596,134 563,225,061.52 2.68
5 600570 恒生电子 21,252,221 495,176,749.30 2.35
6 000001 深发展Ａ 16,502,618 382,860,737.60 1.82
7 002304 洋河股份 3,341,489 373,578,470.20 1.78
8 000961 中南建设 17,418,629 352,553,050.96 1.68
9 600395 盘江股份 12,999,839 339,815,791.46 1.62
10 601166 兴业银行 8,615,825 318,096,259.00 1.51
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 0.00 0.00
2 央行票据 332,649,000.00 1.58
3 金融债券 0.00 0.00
其中:政策性金融债 0.00 0.00
4 企业债券 30,021,000.00 0.14
5 企业短期融资券 0.00 0.00
6 可转债 8,911,780.00 0.04
7 其他 0.00 0.00 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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8 合计 371,581,780.00 1.77
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 1001020 10 央票 20 1,500,000 149,475,000.00 0.71
2 0801035 08 央票 35 1,000,000 102,550,000.00 0.49
3 0701085 07 央票 85 800,000 80,624,000.00 0.38
4 1080033 10 常经债 300,000 30,021,000.00 0.14
5 110007 博汇转债 54,000 6,435,180.00 0.03
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,863,081.35
2 应收证券清算款 96,046,520.64
3 应收股利 0.00
4 应收利息 2,600,224.75
5 应收申购款 365,011.97
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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8 其他 0.00
9 合计 111,874,838.71
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110007 博汇转债 6,435,180.00 0.03
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限股票。
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 25,726,028,595.96
本报告期基金总申购份额 1,433,449,192.78
减：本报告期基金总赎回份额 565,139,301.87
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 26,594,338,486.87
§ § § §7 7 7 7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富均衡增长股票型证券投资基金募集的文件；
2、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《汇添富均衡增长股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富均衡增长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21楼
汇添富基金管理有限公司
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2010 年第一季度报告
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7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨
打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2010年 4月 20日
