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农银双利(660003)

农银双利:2009年年度报告

农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 
 
 
 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 
 
 
2009年年度报告 
 
2009 年 12月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一〇年三月三十一日 



农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 1 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010年 3月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计, 德勤华永会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意 见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2009 年 4 月 8日起至 12 月 31 日止。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 2 1.2目录 §1 重要提示及目录............................................................................................................................1 §2 基金简介........................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况.......................................................................................................................4 2.2 基金产品说明.......................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................4 2.4 信息披露方式.......................................................................................................................5 2.5 其他相关资料.......................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................5 3.2 基金净值表现.......................................................................................................................6 3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况 .......................................................................7 §4 管理人报告....................................................................................................................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................10 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................10 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................11 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................11 §5 托管人报告..................................................................................................................................12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........12 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....................12 §6 审计报告......................................................................................................................................12 6.1 管理层对财务报表的责任.................................................................................................12 6.2 注册会计师的责任.............................................................................................................13 6.3 审计意见.............................................................................................................................13 §7 年度财务报表..............................................................................................................................13 7.1 资产负债表.........................................................................................................................13 7.2 利润表.................................................................................................................................14 7.3 所有者权益(基金净值)变动表.....................................................................................15 7.4 报表附注.............................................................................................................................16 §8 投资组合报告..............................................................................................................................33 8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................33 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................34 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .........................34 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................36 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................42 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....................43 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .........43


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 3 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....................43 8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................43 §9 基金份额持有人信息..................................................................................................................44 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................44 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................44 §10 开放式基金份额变动................................................................................................................44 §11 重大事件揭示............................................................................................................................44 11.1 基金份额持有人大会决议 ...............................................................................................44 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................44 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................44 11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................45 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................45 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................45 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................45 §12 备查文件目录............................................................................................................................46


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 4 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 基金简称 农银平衡双利混合 基金主代码 660003 交易代码


660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 4月8 日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,881,078,117.42 份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡配置,追求基 金资产在风险可控前提下的持续增值,充分享受股票分红和债券利 息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的基础上,采取灵 活的资产配置策略,构建具有弹性的股票债券平衡组合,寻求经风 险调整后的收益水平最大化。在股票投资中以分红类型的股票为投 资重点,以获取上市公司分红和股票增值的收益;在债券投资中重 点关注高票息券种,通过多样化的投资手段达到提高债券组合收益 水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为55%×沪深300指数+45%×中信全债指 数。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高收益的基金品 种,其预期收益和风险水平低于股票型基金,但高于债券型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 农银汇理基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 孙昌海 张咏东 联系电话 021-61095588 021-32169999 信息披露负责人 电子邮箱 duanzhuoli@abc-ca.com zhangyd@bankcomm.com 客户服务电话 021-61095599 95559 传真 021-61095556 021-62701216 注册地址 上海市浦东新区世纪大道1600 号浦项商务广场7层 上海市银城中路188号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆家嘴商务广场7层 上海市银城中路188号


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 5 邮政编码 200122 200120 法定代表人 杨琨 胡怀邦 2.4信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.abc-ca.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广 场7层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 上海市延安东路222号外滩中心30楼 注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴 商务广场7层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2009年4 月8 日至 2009年 12月 31日 本期已实现收益 802,385,960.63 本期利润 961,925,235.71 加权平均基金份额本期利润 0.2225 本期加权平均净值利润率 20.80% 本期基金份额净值增长率 17.70% 3.1.2 期末数据和指标 2009年末 期末可供分配利润 332,925,141.73 期末可供分配基金份额利润 0.1770 期末基金资产净值 2,214,003,259.15 期末基金份额净值 1.1770 3.1.3 累计期末指标 2009年末 基金份额累计净值增长率 17.70% 注:1、本基金的基金合同于 2009 年 4 月 8 日生效,至 2009 年 12月 31 日不满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 6 的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12 月 31 日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 15.43% 1.37% 10.47% 0.97% 4.96% 0.40% 过去六个月 8.98% 1.54% 7.61% 1.18% 1.37% 0.36% 自基金合同 生效起至今 17.70% 1.31% 20.98% 1.09% -3.28% 0.22% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 4 月 8 日至2009 年12 月 31 日) 注:1、本基金的基金合同于 2009 年4 月8 日生效,至 2009 年12月 31 日不满一年;


2、本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股 票资产的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范 围为基金资产的 20%-70%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金 资产净值的 5%) 。本基金建仓期为基金合同生效日(2009 年4 月8 日)起六个月,建仓期满 时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 7 合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注:1、本基金的基金合同于 2009 年4 月8 日生效,至 2009 年12月 31 日不满一年;


2、基金合同生效当年净值增长率按照实际存续期计算,未按整个自然年度折算。 3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况 本基金自合同生效以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日,是中法合资的有限责任公司。公 司注册资本为人民币贰亿零壹元,其中中国农业银行出资比例为 51.67%,东方汇理资产管 理公司出资比例为 33.33%,中国铝业股份有限公司出资比例为 15%。公司办公地址为上海 市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。公司法定代表人为董事长杨琨先生。





公司现管理 4 只开放式基金,分别为农银汇理行业成长股票型基金、农银汇理恒久增利 债券型基金、农银汇理平衡双利混合型基金和农银汇理策略价值股票型基金。截至 2009 年 12月 31 日,公司管理的基金资产净值为 131.72亿元。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理期 限 姓名 职务 任职日期 离任日 证券从业 年限 说明


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 8 期 郝兵 本基金 的基金 经理、 公司投 资部副 总经理 2009-06-17 - 7 经济学硕士, 具有基金从业资格。 历任泰信基金管理公司研究员、 基金经理;中信基金管理公司股 权投资部投资经理、 高级副总裁; 国泰基金管理公司财富管理中心 投资经理。2005 年 5 月至 2005 年 12 月担任泰信先行策略股票 型基金基金经理,2006年 1 月至 2008年5月担任中信经典配置平 衡型基金投资经理。现任农银汇 理基金管理公司投资部副总经 理、基金经理。 付柏瑞 本基金 的基金 经理 2009-04-08 - 4 金融学硕士, 具有基金从业资格。 曾任华宝兴业基金管理公司行业 研究员、农银汇理基金管理有限 公司行业分析师及基金经理助 理。 陈加荣 本基金 的基金 经理、 公司固 定收益 投资负 责人 2009-04-08 - 10 管理学硕士, 具有基金从业资格。 历任中国平安保险(集团)股份 有限公司投资管理中心债券研究 员、交易员、本外币投资经理; 国联安基金管理公司德盛小盘基 金债券投资经理、 基金经理助理, 德盛稳健基金债券投资经理、基 金经理助理。现任农银汇理基金 管理公司固定收益投资负责人、 基金经理。 1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金 融机构从事证券投资研究等业务。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依 照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人没 有存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 9 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司一是进 行相关制度的制订,增加和完善了公平交易的规定,明确各部门在公平交易执行中的具体责 任。二是对于交易所公开竞价交易,通过交易系统执行公平交易程序;对于场外交易,通过 业务流程的人工控制执行公平交易程序。 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时 的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在交易过程中,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,不同基 金经理下达的对同一证券的交易指令,由中央交易员统一分配执行。交易员通过投资交易系 统,公平对待各投资组合。 督察长、风险控制部通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实时监控及 预警,实现投资风险的事中和事后控制;风险控制部通过风险管理的技术系统,及时有效地 评估投资组合的绩效和风险状况,对投资风险进行事后的评估及管理。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2009 年,中国 A 股市场最大的基本面是应对国际金融危机的影响,在 2008 年 11 月份国务院出台四万亿经济刺激政策展开下,从 2009 年 1-12 月,其有利多性政策达 56 个, 分别以国务院、发改委、商务部、财政部、银监会等权威部门发布。其中 10 大行业的产业 振兴计划不断出台更成为年初影响板块强势不断表现的关键。中国的银行业在 2009 年投放 的贷款总额在 8 万亿以上。与此相对应的证券市场的走势,可以用波澜壮阔四个字来形容, 上证综指从 1820.81 点起步,8 月初指数创出年内最高的 3478.01 点,此后总体上在 3000 点 上方震荡, 截至 09 年 12 月 28 日上证指数年涨幅达到 75.13%, 为历史上第五大年涨幅。 2009 年上半年,本基金重点配置了以金融,地产,煤炭和钢铁为代表的周期性行业,下半年,在 宏观调控渐行渐近的预期下,本基金重点配置了以新能源和电力设备为代表的成长性的行 业。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 10 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期本基金份额净值增长率为 17.70%,业绩比较基准收益率为 20.98%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2010 年,经济结构的调整已经成为年度最关键的概念:调结构可以从两个层面来 理解:一方面,产能过剩是淘汰落后产能的市场动力;另一方面,调结构也是社会资产负债 表预期稳定之后的必然政策选择。2010 年经济结构的调整将会主导证券市场的走势。 在宏观调控的大背景之下,市场整体性上升空间相对有限,未来行业演绎将更趋结构化 与主题化。 本基金将选择符合经济转型和内需持续增长趋势的行业如商业、 食品饮料、 医药、 化工、机械、家电、电力设备等具有核心优势、估值合理的龙头公司作为配置重点。 “资源 +资产”中的能源(石油、煤炭)可受益于经济存量的扩张以及资源的稀缺性,金融资产尽 管受压于融资压抑,但估值优势较明显,是人民币升值的首选品种。保持对有色、房地产、 汽车、建材行业的谨慎态度,因行业自身的发展或政策可能的变化仍将面临不确定性。低碳 经济是 2010 年永恒的投资主题。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。 公司督察长组织指导对基金包括本基 金的监察稽核工作, 监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制 情况,并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施,定期回 顾执行情况,并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业 务进行稽核审计,督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告,提交总 经理和董事会成员收阅。报告期内,公司监察稽核体系运行顺利,本基金管理没有出现违反 法律规定的事项,有效的保证了本基金的合规运作。 本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下: (1)全面开展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及 合规性 主要措施有:严格执行集中交易制度,确保投资研究、决策和交易风险隔离;严格检查 基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施,保证了投资遵 循既定的投资决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。 (2)修订内部管理制度,完善投资业务流程 根据监管机关的规定,更新公司内部投资管理制度,不断加强内部流程控制,动态作出 各项合规提示,防范投资风险。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 11 本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断 提高合规与稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于 2006 年 2月 15 日颁布的《企业会计准则》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证券监督管理委员会颁布的《关于 证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》 (证监会计字[2007]15 号) 、 《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 (证监会计 字[2007]21号) 与 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 (证监会公告[2008]38 号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责: 公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制 定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用 性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员 会应评价现有估值政策和程序的适用性, 必要时及时进行修订。 公司运营部根据相关基金 《基 金合同》 、 《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金 经理根据市场环境的变化, 书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对 基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算 结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业 经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值 委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金 经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程 度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。 本公司未签约与估值相关的定价服务。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6 次;每年基金收益分配比例不得低于可分配收益的 20%。基金合同生效不满 3 个月,收益 可不分配。 ”


因此本基金报告期应分配利润金额为 66585028.35 元。 2.报告期内没有实施利润分配。 3.对于报告期应分配但尚未实施的利润,期后公司决定每 10 份基金份额派发红利 0.5 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 12 元,权益登记日、除息日为 2010 年 1 月 7 日。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2009 年度,基金托管人在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的托管过程中,严格 遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了 托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2009 年度,农银汇理基金管理有限公司在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管 人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2009 年度,由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理平 衡双利混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报 告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 德师报(审)字(10)第 P0334 号 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金: 我们审计了后附的农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称 “农银双利基金” ) 的财务报表,包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表,2009 年 4 月 8 日(基金合同生效日)至 2009年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规 定编制财务报表是农银双利基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司管理层的责任。 这 种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 13 计。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 6.3审计意见 我们认为, 农银双利基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了农银双利基金 2009年 12月 31日的财务状况以及 2009年 4月 8日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日 止期间的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所有限公司





注册会计师 陶坚 曾浩


上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 2010-03-26 §7 年度财务报表 7.1资产负债表


会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 报告截止日:2009年 12 月 31 日 单位:人民币元























资 产 附注号 本期末 2009年12月31日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 42,030,362.46 结算备付金


170,360,316.58 存出保证金


6,988,971.37 交易性金融资产 7.4.7.2 2,019,790,836.04 其中:股票投资


1,640,321,485.03 基金投资


- 债券投资


379,469,351.01 资产支持证券投资


- 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款


26,910,101.30 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 14 应收利息 7.4.7.5 1,245,804.43 应收股利


- 应收申购款


1,366,092.14 递延所得税资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


2,268,692,484.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 2009年12月31日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


12,537,418.66 应付赎回款


30,612,562.89 应付管理人报酬


2,935,724.31 应付托管费


489,287.41 应付销售服务费


- 应付交易费用 7.4.7.7 6,458,859.37 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 7.4.7.8 1,655,372.53 负债合计


54,689,225.17 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 1,881,078,117.42 未分配利润 7.4.7.10 332,925,141.73 所有者权益合计


2,214,003,259.15 负债和所有者权益总计


2,268,692,484.32 注:1、本基金合同生效日为 2009 年 4 月 8 日,本报告实际报告期为 2009 年 4 月 8 日 至 2009 年 12 月 31 日。 2、报告截止日 2009 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.1770 元,基金份额总额 1,881,078,117.42 份。 7.2利润表


会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期:2009 年 4 月 8日至 2009 年 12月 31 日










































































单位:人民币元 项 目 附注号 本期


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 15 2009年4月8日至2009年12月31日 一、收入 1,073,832,374.60 1.利息收入 15,347,722.92 其中:存款利息收入 7.4.7.11 12,729,809.32 债券利息收入 2,617,913.60 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 891,570,177.53 其中:股票投资收益 7.4.7.12 868,468,721.31 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -362,900.00 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 23,464,356.22 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 159,539,275.08 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.17 7,375,199.07 减:二、费用 111,907,138.89 1.管理人报酬 50,507,249.08 2.托管费 8,417,874.82 3.销售服务费 - 4.交易费用 7.4.7.18 52,704,139.17 5.利息支出 94,566.82 其中:卖出回购金融资产支出 94,566.82 6.其他费用 7.4.7.19 183,309.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 961,925,235.71 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列 961,925,235.71 7.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期:2009 年 4 月 8日至 2009 年 12月 31 日 单位:人民币元 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 16 一、期初所有者权益(基金净值) 6,465,518,027.79 - 6,465,518,027.79 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 961,925,235.71 961,925,235.71 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -4,584,439,910.37 -629,000,093.98 -5,213,440,004.35 其中:1.基金申购款 622,671,107.90 63,624,945.61 686,296,053.51 2.基金赎回款 -5,207,111,018.27 -692,625,039.59 -5,899,736,057.86 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动 (净值减少以 “-” 号填列) -- - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,881,078,117.42 332,925,141.73 2,214,003,259.15 报告附注为财务报表的组成部分 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署; 基金管理公司负责人:许红波,主管会计工作负责人:杜明华,会计机构负责人:于意 7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理 基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《农银汇理平衡双利混合型证券 投资基金基金合同》 及其他有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中 国证监会”)证监许可[2009]74 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限 为不定期,首次设立募集基金份额为 6,465,518,027.79 份,经德勤华永会计师事务所有限公 司验证,并出具了编号为德师报(验)字(09)第 0008 号验资报告。 《农银汇理平衡双利混合型 证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2009 年 4 月 8 日正式生效。本基金的 基金管理人为农银汇理基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称 “交通银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及于 2009 年 11 月 23日公告的《农 银汇理平衡双利混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定,本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合为:股票投资比例范围为基金资产的 30% - 80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值 的 0% -3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20% - 70%(其中,现金或到期日 在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。本基金的业绩比较基准采用: 55%×沪深 300 指数+45%×中信全债指数。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 17 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企 业会计准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年 4月 8日(基金合同生效日)至 2009年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本会计期间为 2009 年 4月 8 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求, 本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项, 暂无金融资产划分 为可供出售金融资产或持有至到期投资。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以交易性金融资产列示,包括股票投资、债券投资和权证投资等,其中权证投资形成的交易 性金融资产在资产负债表中作为衍生金融资产列报。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固 定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求, 本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债以交易性金融负债列示。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -股票投资 股票投资成本按交易日股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 18 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价, 于股权分置实施复牌日冲减股 票投资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置 改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的 股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 -债券投资 买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账,相关交易费 用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作 为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转债, 于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的 认购成本进行分摊,确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含票面利率后,逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 -权证投资 权证投资于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权 证数量,成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证, 于实际取得日按照估值方法对分离 交易可转债的认购成本进行分摊,确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 2)贷款及应收款 -买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资 产所融出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账, 相关交易费用计入初始 成本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 3)其他金融负债 -卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等金融 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 19 资产所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账, 相关交易费用计入初始 成本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无 市价, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大 事件的,采用最近交易市价确定公允价值。 2)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大 变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 使潜在估值调整对前一估值日的基金 资产净值的影响在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时, 应参考类似投资品种的 现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 3)当投资品种不再存在活跃市场, 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影 响在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以 往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。 具体投资品种的估值方法如下: -股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的公告 [2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定,若长期停牌股票 的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的, 经基金管理人估值委 员会同意,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交 易市价,确定公允价值。 由于上市公司送股、 转增股、 配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资, 按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值, 在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市 后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票, 若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股票的初始投资成本, 以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价 为公允价值; 若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 20 投资成本,按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 -债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。 交易所 上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净 价为公允价值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下按成本估值。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别确定公允价值。 -权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难 以可靠计量,则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前, 采用估 值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价 值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值, 基金管理人将 根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权 利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金 融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的 实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关 款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自 占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 21 基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于年末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 债券利息收入在持有债券期内, 按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到 期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日 计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应 收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代 缴的个人所得税后的净额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债 的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投 资收益。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。 交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日 计提,若合同利率与实际利率差异较小的,则采用合同利率计算确定利息支出。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按分红权益再投资日经 过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资),基金份额持有人可选 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 22 择现金方式或红利再投资方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金 方式; 2)每一基金份额享有同等分配权; 3)基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配; 4)如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配; 5)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6 次; 6)每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%,基金合同生效不满 3 个月, 收益可不分配; 7)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红, 分红权益登记日申请赎回的基 金份额享受当次分红; 8)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金在本报告期间无需说明的其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财 税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革 有关税收政策问题的通知》 、财税 [2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充 通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1 号《财 政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 4 月 23 日《上海、深 圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 及其他相关税务法规和 实务操作,主要税项列示如下:


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 23 1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。


3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,上市公司在代扣代缴时,减按 50%计算应纳税所得额。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A股买卖,自 2008 年 9 月 19 日起,出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股 票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等 对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2009年 12 月 31 日 活期存款 42,030,362.46 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计 42,030,362.46 7.4.7.2交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2009年12月31 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,489,589,324.38 1,640,321,485.03 150,732,160.65 交易所市场 66,703,884.94 75,450,351.01 8,746,466.07 银行间市场 303,958,351.64 304,019,000.00 60,648.36 债券 合计 370,662,236.58 379,469,351.01 8,807,114.43 资产支持证券 -- - 基金 -- - 其他 -- - 合计 1,860,251,560.96 2,019,790,836.04 159,539,275.08 7.4.7.3衍生金融资产/负债


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 24 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2009年12月31日 应收活期存款利息 12,752.96 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 56,020.37 应收债券利息 1,176,484.02 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 547.08 其他 - 合计 1,245,804.43 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2009年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 6,455,606.29 银行间市场应付交易费用 3,253.08 合计 6,458,859.37 7.4.7.8其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 应付赎回费 115,372.53 预提费用 40,000.00 合计 1,655,372.53 7.4.7.9实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 25 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 6,465,518,027.79 6,465,518,027.79 本期申购 622,671,107.90 622,671,107.90 本期赎回(以“-”号填列) -5,207,111,018.27 -5,207,111,018.27 本期末 1,881,078,117.42 1,881,078,117.42 注: 1、申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 2、本基金自 2009 年 3 月 2 日至 2009 年 4 月 2 日止期间公开发售,有效净认购金额 6,463,196,127.28 人民币元,折算为 6,463,196,127.28 份基金份额。根据《农银汇理平衡双利 混合型证券投资基金基金合同》的规定,经本基金注册登记人计算并确认,本基金认购资金 在募集期内产生的利息人民币 2,321,900.51 元,折算为 2,321,900.51 份基金份额。两者合计 6,465,518,027.79 份基金份额,计入基金份额持有人账户。 7.4.7.10未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 --- 本期利润 802,385,960.63 159,539,275.08 961,925,235.71 本期基金份额交易产生 的变动数 -401,374,266.97 -227,625,827.01 -629,000,093.98 其中:基金申购款 49,291,879.03 14,333,066.58 63,624,945.61 基金赎回款 -450,666,146.00 -241,958,893.59 -692,625,039.59 本期已分配利润 --- 本期末 401,011,693.66 -68,086,551.93 332,925,141.73 7.4.7.11存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日


活期存款利息收入 6,245,296.63 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,466,410.90 其他 18,101.79 合计 12,729,809.32 7.4.7.12股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 卖出股票成交总额 17,124,858,835.13 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 26 减:卖出股票成本总额 16,256,390,113.82 买卖股票差价收入 868,468,721.31 7.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交 总额 550,642,741.18 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成本总额 548,118,450.00 减:应收利息总额 2,887,191.18 债券投资收益 -362,900.00 7.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 股票投资产生的股利收益 23,464,356.22 基金投资产生的股利收益 - 合计 23,464,356.22 7.4.7.16公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 1. 交易性金融资产 159,539,275.08 ——股票投资 150,732,160.65 ——债券投资 8,807,114.43 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2. 衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 159,539,275.08 7.4.7.17其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 27 基金赎回费收入 7,332,807.94 基金转换费收入 42,033.73 其他 357.40 合计 7,375,199.07 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于 持有人赎回基金份额时收取,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 25%归入转 出基金的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 交易所市场交易费用 52,698,851.67 银行间市场交易费用 5,287.50 合计 52,704,139.17 7.4.7.19其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 审计费用 80,000.00 信息披露费 90,000.00 银行汇划费 4,609.00 债券托管账户维护费 7,500.00 其他 1,200.00 合计 183,309.00 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司 本基金管理人 交通银行股份有限公司 本基金托管人 中国农业银行 本基金管理人的股东 中国铝业股份有限公司 本基金管理人的股东


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 28 东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回 购交易。本基金本报告期无应支付关联方的佣金,期末无应付关联方佣金余额。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的管理 费 50,507,249.08 其中:支付销售机构的客户维护 费 8,047,373.73 注:支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2009年4月8日至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 8,417,874.82 注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与各关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 29 单位:人民币元 本期 2009年 4月 8 日至 2009年 12 月 31 日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 交通银行 42,030,362.46 6,245,296.63 注: 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。本基金用于 证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记 结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2009 年 12 月 31 日的相关余额在资产负债表 中的“结算备付金”科目中单独列示。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 注:本基金的基金管理人于 2010 年 1 月 5 日发布本基金分红公告,向截至 2010 年 1 月 7 日止在本基金注册登记机构农银汇理基金管理有限公司登记在册的全体持有人,按每 10 份基金份额派发红利人民币 0.500元。 7.4.12 期末(2009 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 新股网 下申购 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 - 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600739 辽宁成大 2009-12-28 公告 重大 事项 38.09 2010-01-11 41.90 500,000 18,016,465.75 19,045,000.00 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 30 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 本基金在投资运作活动中涉及到 的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了专门的风险 控制制度和流程来识别、评估上述风险,并通过设定相应的风险指标及其限额、内部控制流 程以及管理信息系统,有效的控制和跟踪上述各类风险。 本基金的基金管理人的风险管理机构由董事会、稽核及风险控制委员会、督察长、公司 风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金,或基金在 交易过程中因交易对手未履行合约责任等,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均 投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的银行存款存放于本基金的托管人 - 交通银行,本基金认为与交通银行相关的 信用风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成 证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券 交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2009年 12 月 31 日 A-1 25,090,000.00 A-1 以下 - 未评级 249,175,000.00 合计 274,265,000.00 注:未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 31 长期信用评级 本期末 2009年 12 月 31 日 AAA - AAA 以下 75,450,351.01 未评级 29,754,000.00 合计 105,204,351.01 注:未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险主要来自于投 资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可以在银行间同业市场交易,因此, 除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能及 时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限 一般不超过本基金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的 合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期 日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 此外,针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额 赎回条款,制定了发生巨额赎回时资金的处理模式,控制因开放模式而产生的流动性风险。 本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求, 并同时通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基 金管理人日常通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 32 本期末 2009年12月31日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 42,030,362.46 - - - 42,030,362.46 清算备付金 170,360,316.58 - - - 170,360,316.58 存出保证金 - - -6,988,971.37 6,988,971.37 交易性金融资产 319,511,351.01 59,958,000.00 - 1,640,321,485.03 2,019,790,836.04 应收证券清算款 - - -26,910,101.30 26,910,101.30 应收利息 - - -1,245,804.43 1,245,804.43 应收申购款 19,792.18 - -1,346,299.96 1,366,092.14 资产总计 531,921,822.23 59,958,000.00 - 1,676,812,662.09 2,268,692,484.32 负债











应付证券清算款 - - -12,537,418.66 12,537,418.66 应付赎回款 - - -30,612,562.89 30,612,562.89 应付管理人报酬 - - -2,935,724.31 2,935,724.31 应付托管费 - - - 489,287.41 489,287.41 应付交易费用 - - -6,458,859.37 6,458,859.37 其他负债 - - -1,655,372.53 1,655,372.53 负债总计 - - -54,689,225.17 54,689,225.17 利率敏感度缺口 531,921,822.23 59,958,000.00 - 1,622,123,436.92 2,214,003,259.15 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1. 收益率曲线平行变化 2. 忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响 3. 其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 2009年 12 月 31 日 分析 1. 市场利率平行上升 25个基点 -1,185,492.31 2. 市场利率平行下降 25个基点 1,185,492.31 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要是本基金所面临的市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工 具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票,所面临的最大市场价格风险由所 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 33 持有的金融工具的公允价值决定。


本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险, 本基金股票投资比例范围为基金资产 的 30% - 80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80%;权证投资比例范围为基金 资产净值的 0% - 3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20% - 70%(其中,现金 或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。 本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期对基金所面临的潜在价格风险进行度量,及 时对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2009年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 1,640,321,485.03 74.09 衍生金融资产-权证投资 -- 其他 -- 合计 1,640,321,485.03 74.09 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。 为保证该方法所得 结果的参考价值,一般需要至少 1年的基金净值数据。截至本报告期末,本基金的运营期小 于 1 年,无足够的经验数据进行分析,因此本基金本期不披露他价格风险敏感性分析。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,640,321,485.03 72.30 其中:股票 1,640,321,485.03 72.30 2 固定收益投资 379,469,351.01 16.73 其中:债券 379,469,351.01 16.73








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 34 5 银行存款和结算备付金合计 212,390,679.04 9.36 6 其他各项资产 36,510,969.24 1.61 7 合计 2,268,692,484.32 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 121,628,045.50 5.49 C 制造业 808,617,633.21 36.52 C0








食品、饮料 79,471,000.00 3.59 C1








纺织、服装、皮毛 3,227,614.08 0.15 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 65,640,000.00 2.96 C5








电子 - - C6








金属、非金属 297,190,983.27 13.42 C7








机械、设备、仪表 277,847,223.46 12.55 C8








医药、生物制品 71,981,608.00 3.25 C99








其他制造业 13,259,204.40 0.60 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 125,330,232.76 5.66 G 信息技术业 68,738,787.16 3.10 H 批发和零售贸易 134,679,593.60 6.08 I 金融、保险业 305,781,040.59 13.81 J 房地产业 34,561,616.40 1.56 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 30,004,535.81 1.36 M 综合类 10,980,000.00 0.50 合计 1,640,321,485.03 74.09 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600729 重庆百货 1,500,000 60,225,000.00 2.72 2 601166 兴业银行 1,400,000 56,434,000.00 2.55 3 000898 鞍钢股份 3,499,975 55,999,600.00 2.53 4 000933 神火股份 1,500,000 55,320,000.00 2.50 5 600036 招商银行 3,000,000 54,150,000.00 2.45 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 35 6 600019 宝钢股份 5,500,000 53,130,000.00 2.40 7 601318 中国平安 951,913 52,440,887.17 2.37 8 601169 北京银行 2,700,000 52,218,000.00 2.36 9 600015 华夏银行 3,498,901 43,456,350.42 1.96 10 600269 赣粤高速 5,000,000 43,450,000.00 1.96 11 600125 铁龙物流 3,909,259 43,040,941.59 1.94 12 600458 时代新材 2,000,000 42,800,000.00 1.93 13 000656 ST 东 源 2,660,300 42,032,740.00 1.90 14 000800 一汽轿车 1,600,000 41,632,000.00 1.88 15 000983 西山煤电 1,000,000 39,890,000.00 1.80 16 601111 中国国航 3,999,927 38,839,291.17 1.75 17 600837 海通证券 2,000,000 38,380,000.00 1.73 18 600812 华北制药 3,255,000 38,083,500.00 1.72 19 000959 首钢股份 6,009,973 36,119,937.73 1.63 20 600383 金地集团 2,490,030 34,561,616.40 1.56 21 600406 国电南瑞 699,950 34,269,552.00 1.55 22 600581 八一钢铁 2,099,955 33,599,280.00 1.52 23 600231 凌钢股份 2,422,770 31,544,465.40 1.42 24 600809 山西汾酒 700,000 30,051,000.00 1.36 25 600298 安琪酵母 1,000,000 29,900,000.00 1.35 26 600859 王府井 800,000 29,512,000.00 1.33 27 000418 小天鹅A 2,009,893 29,404,734.59 1.33 28 600582 天地科技 800,000 27,800,000.00 1.26 29 600880 博瑞传播 1,000,000 26,930,000.00 1.22 30 600028 中国石化 1,874,950 26,418,045.50 1.19 31 000157 中联重科 1,000,000 26,010,000.00 1.17 32 600089 特变电工 1,000,000 23,800,000.00 1.07 33 600521 华海药业 900,000 23,400,000.00 1.06 34 600352 浙江龙盛 2,000,000 22,840,000.00 1.03 35 600761 安徽合力 1,500,000 21,315,000.00 0.96 36 600570 恒生电子 999,916 21,008,235.16 0.95 37 002024 苏宁电器 1,000,000 20,780,000.00 0.94 38 000568 泸州老窖 500,000 19,520,000.00 0.88 39 600739 辽宁成大 500,000 19,045,000.00 0.86 40 600031 三一重工 500,000 18,405,000.00 0.83 41 600580 卧龙电气 999,963 18,209,326.23 0.82 42 600808 马钢股份 3,192,462 16,121,933.10 0.73 43 000786 北新建材 1,009,904 15,916,087.04 0.72 44 600742 一汽富维 500,000 14,005,000.00 0.63 45 600388 龙净环保 400,000 13,736,000.00 0.62 46 000063 中兴通讯 300,000 13,461,000.00 0.61 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 36 47 000969 安泰科技 499,970 13,259,204.40 0.60 48 600741 华域汽车 999,978 11,579,745.24 0.52 49 000400 许继电气 499,978 11,399,498.40 0.51 50 000009 中国宝安 1,000,000 10,980,000.00 0.50 51 600104 上海汽车 416,300 10,877,919.00 0.49 52 601766 中国南车 1,700,000 9,673,000.00 0.44 53 600030 中信证券 273,900 8,701,803.00 0.39 54 000401 冀东水泥 400,180 7,723,474.00 0.35 55 600267 海正药业 300,000 7,239,000.00 0.33 56 600511 国药股份 199,906 5,117,593.60 0.23 57 002035 华帝股份 443,900 4,128,270.00 0.19 58 600750 江中药业 140,600 3,259,108.00 0.15 59 002154 报 喜 鸟 143,068 3,227,614.08 0.15 60 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.14 61 600005 武钢股份 105,700 875,196.00 0.04 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 600875 东方电气 327,111,341.57 14.77 2 600015 华夏银行 322,429,104.35 14.56 3 600415 小商品城 303,650,616.17 13.72 4 000002 万 科A 303,423,002.59 13.70 5 000898 鞍钢股份 282,020,045.85 12.74 6 600309 烟台万华 269,795,683.42 12.19 7 600016 民生银行 261,345,968.94 11.80 8 000800 一汽轿车 257,004,243.00 11.61 9 601166 兴业银行 249,376,778.24 11.26 10 601398 工商银行 247,640,717.79 11.19 11 600000 浦发银行 245,232,664.34 11.08 12 600030 中信证券 241,205,050.83 10.89 13 600104 上海汽车 237,218,899.55 10.71 14 600582 天地科技 228,225,176.30 10.31 15 600383 金地集团 226,564,969.45 10.23 16 600406 国电南瑞 218,966,782.35 9.89 17 600837 海通证券 209,170,438.30 9.45 18 000024 招商地产 205,487,864.33 9.28 19 000983 西山煤电 203,635,651.90 9.20 20 600050 中国联通 198,522,755.11 8.97 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 37 21 000568 泸州老窖 198,477,435.12 8.96 22 601318 中国平安 198,290,967.71 8.96 23 000063 中兴通讯 197,054,410.48 8.90 24 600519 贵州茅台 196,874,451.13 8.89 25 600675 中华企业 192,094,826.58 8.68 26 000157 中联重科 188,606,401.04 8.52 27 601006 大秦铁路 183,034,524.22 8.27 28 600028 中国石化 183,022,828.56 8.27 29 000718 苏宁环球 179,800,004.16 8.12 30 000969 安泰科技 175,293,979.38 7.92 31 000425 徐工机械 171,042,675.32 7.73 32 600739 辽宁成大 169,170,711.02 7.64 33 000825 太钢不锈 167,298,724.59 7.56 34 600269 赣粤高速 165,141,822.14 7.46 35 600036 招商银行 164,184,093.99 7.42 36 601601 中国太保 164,028,041.05 7.41 37 600376 首开股份 163,539,611.99 7.39 38 601111 中国国航 163,317,604.38 7.38 39 600048 保利地产 161,481,288.62 7.29 40 000933 神火股份 156,825,668.37 7.08 41 600499 科达机电 156,752,403.81 7.08 42 600517 置信电气 154,257,817.09 6.97 43 600547 山东黄金 152,931,475.26 6.91 44 600585 海螺水泥 151,842,748.38 6.86 45 601628 中国人寿 151,071,408.00 6.82 46 601169 北京银行 149,948,247.45 6.77 47 601899 紫金矿业 143,948,496.04 6.50 48 600694 大商股份 142,510,402.09 6.44 49 601088 中国神华 140,176,913.48 6.33 50 600887 *ST 伊利 139,666,781.46 6.31 51 600231 凌钢股份 135,003,245.74 6.10 52 000402 金 融 街 132,953,481.38 6.01 53 600997 开滦股份 130,707,280.18 5.90 54 600432 吉恩镍业 130,654,328.25 5.90 55 600348 国阳新能 126,145,652.77 5.70 56 600067 冠城大通 123,851,379.27 5.59 57 600511 国药股份 122,645,014.85 5.54 58 600251 冠农股份 119,049,127.62 5.38 59 000527 美的电器 117,935,017.58 5.33 60 000937 冀中能源 115,268,817.79 5.21 61 600729 重庆百货 113,123,762.41 5.11 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 38 62 600663 陆家嘴 112,443,957.35 5.08 63 000686 东北证券 112,352,755.64 5.07 64 000400 许继电气 111,237,795.46 5.02 65 600352 浙江龙盛 109,047,189.71 4.93 66 600026 中海发展 107,091,625.22 4.84 67 600219 南山铝业 107,036,133.17 4.83 68 000001 深发展A 106,875,588.13 4.83 69 600388 龙净环保 101,582,049.45 4.59 70 002001 新 和 成 100,365,962.47 4.53 71 600550 天威保变 98,826,970.75 4.46 72 600536 中国软件 96,578,761.32 4.36 73 600019 宝钢股份 95,689,832.52 4.32 74 600880 博瑞传播 93,223,414.14 4.21 75 601699 潞安环能 93,034,914.54 4.20 76 000401 冀东水泥 91,819,476.78 4.15 77 600970 中材国际 89,017,052.02 4.02 78 002123 荣信股份 88,323,318.71 3.99 79 600895 张江高科 85,727,116.85 3.87 80 600704 中大股份 82,897,870.90 3.74 81 600312 平高电气 81,985,130.90 3.70 82 002064 华峰氨纶 81,811,700.20 3.70 83 600256 广汇股份 81,269,439.73 3.67 84 600284 浦东建设 80,232,701.89 3.62 85 600031 三一重工 78,078,996.35 3.53 86 600594 益佰制药 78,063,689.60 3.53 87 000060 中金岭南 74,567,930.33 3.37 88 000069 华侨城A 74,382,017.42 3.36 89 000960 锡业股份 72,478,936.49 3.27 90 600126 杭钢股份 72,241,377.07 3.26 91 600458 时代新材 72,077,600.19 3.26 92 600583 海油工程 67,562,794.95 3.05 93 601766 中国南车 67,245,134.25 3.04 94 600280 南京中商 66,968,503.84 3.02 95 600426 华鲁恒升 65,884,878.44 2.98 96 600750 江中药业 65,225,827.77 2.95 97 000707 双环科技 65,076,557.14 2.94 98 601857 中国石油 64,756,943.68 2.92 99 600005 武钢股份 64,152,808.57 2.90 100 601919 中国远洋 63,997,153.20 2.89 101 600742 一汽富维 63,725,517.89 2.88 102 600169 太原重工 61,439,733.78 2.78 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 39 103 000816 江淮动力 59,438,456.79 2.68 104 600089 特变电工 58,664,618.85 2.65 105 000778 新兴铸管 58,148,550.80 2.63 106 600572 康恩贝 57,978,503.43 2.62 107 600518 康美药业 54,835,249.48 2.48 108 600267 海正药业 53,163,386.16 2.40 109 601168 西部矿业 53,147,811.84 2.40 110 000009 中国宝安 52,978,925.16 2.39 111 600660 福耀玻璃 52,334,390.71 2.36 112 000968 煤 气 化 52,063,248.06 2.35 113 002038 双鹭药业 51,306,034.39 2.32 114 600600 青岛啤酒 49,841,301.94 2.25 115 600785 新华百货 49,733,107.77 2.25 116 000860 顺鑫农业 49,134,402.76 2.22 117 600416 湘电股份 48,315,748.97 2.18 118 000959 首钢股份 47,403,330.67 2.14 119 600196 复星医药 46,679,803.78 2.11 120 600812 华北制药 45,606,752.93 2.06 121 000677 山东海龙 45,423,987.03 2.05 122 002202 金风科技 45,160,505.88 2.04 注: 买入金额按买入的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 000002 万 科A 386,139,036.96 17.44 2 600875 东方电气 332,073,987.29 15.00 3 600415 小商品城 320,132,549.06 14.46 4 600016 民生银行 285,937,426.31 12.91 5 600015 华夏银行 282,611,146.30 12.76 6 600309 烟台万华 260,844,366.02 11.78 7 601398 工商银行 258,023,304.11 11.65 8 600104 上海汽车 257,923,167.69 11.65 9 600030 中信证券 253,420,955.86 11.45 10 601166 兴业银行 252,148,932.48 11.39 11 600000 浦发银行 242,301,226.17 10.94 12 000898 鞍钢股份 241,223,062.45 10.90 13 600383 金地集团 239,024,222.18 10.80 14 600582 天地科技 228,593,570.98 10.32 15 600519 贵州茅台 225,255,549.06 10.17 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 40 16 600050 中国联通 219,090,330.78 9.90 17 000800 一汽轿车 214,392,950.93 9.68 18 600406 国电南瑞 207,546,852.49 9.37 19 000568 泸州老窖 202,393,738.32 9.14 20 600499 科达机电 202,056,532.44 9.13 21 000063 中兴通讯 193,447,580.32 8.74 22 000024 招商地产 192,305,539.64 8.69 23 000983 西山煤电 190,712,199.14 8.61 24 601318 中国平安 190,243,168.87 8.59 25 601628 中国人寿 187,653,082.23 8.48 26 000157 中联重科 187,183,436.78 8.45 27 000425 徐工机械 185,405,382.34 8.37 28 000969 安泰科技 185,001,990.41 8.36 29 600837 海通证券 184,739,556.12 8.34 30 600376 首开股份 184,461,319.51 8.33 31 600675 中华企业 178,775,403.97 8.07 32 000718 苏宁环球 175,393,017.74 7.92 33 601006 大秦铁路 173,638,214.81 7.84 34 601601 中国太保 167,111,089.05 7.55 35 600997 开滦股份 161,462,269.13 7.29 36 000402 金 融 街 160,715,840.64 7.26 37 601111 中国国航 159,260,089.69 7.19 38 000825 太钢不锈 158,771,861.97 7.17 39 600585 海螺水泥 158,489,644.62 7.16 40 600028 中国石化 155,690,655.14 7.03 41 600517 置信电气 153,336,632.48 6.93 42 600048 保利地产 153,215,121.22 6.92 43 600547 山东黄金 153,043,912.31 6.91 44 600694 大商股份 150,674,525.28 6.81 45 600036 招商银行 150,626,916.92 6.80 46 600432 吉恩镍业 147,908,961.98 6.68 47 600348 国阳新能 147,873,653.73 6.68 48 600887 *ST 伊利 147,234,990.84 6.65 49 600067 冠城大通 145,045,626.55 6.55 50 601899 紫金矿业 141,300,002.93 6.38 51 600739 辽宁成大 141,131,729.41 6.37 52 601088 中国神华 137,736,873.38 6.22 53 600269 赣粤高速 136,897,582.67 6.18 54 000933 神火股份 122,904,906.86 5.55 55 000686 东北证券 122,714,691.81 5.54 56 000937 冀中能源 122,665,906.61 5.54 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 41 57 600511 国药股份 121,847,220.06 5.50 58 600251 冠农股份 121,237,917.64 5.48 59 600219 南山铝业 118,480,923.18 5.35 60 600663 陆家嘴 118,049,065.53 5.33 61 000001 深发展A 117,142,925.99 5.29 62 002001 新 和 成 116,456,379.80 5.26 63 600026 中海发展 115,361,512.67 5.21 64 000400 许继电气 111,167,776.96 5.02 65 601169 北京银行 107,364,022.91 4.85 66 000527 美的电器 105,639,415.41 4.77 67 600536 中国软件 100,949,602.07 4.56 68 600970 中材国际 99,441,825.44 4.49 69 601699 潞安环能 98,975,623.15 4.47 70 600231 凌钢股份 97,931,795.82 4.42 71 600352 浙江龙盛 96,902,343.84 4.38 72 002123 荣信股份 96,158,837.62 4.34 73 600388 龙净环保 91,609,566.04 4.14 74 600550 天威保变 91,058,703.59 4.11 75 600312 平高电气 89,188,918.38 4.03 76 600256 广汇股份 86,231,690.89 3.89 77 600895 张江高科 79,461,532.03 3.59 78 600594 益佰制药 79,135,654.31 3.57 79 000401 冀东水泥 78,350,822.15 3.54 80 600880 博瑞传播 77,441,793.99 3.50 81 000060 中金岭南 77,172,582.74 3.49 82 002064 华峰氨纶 73,102,925.15 3.30 83 600280 南京中商 72,948,620.24 3.29 84 600704 中大股份 72,837,810.63 3.29 85 000069 华侨城A 72,433,895.65 3.27 86 600426 华鲁恒升 71,175,762.30 3.21 87 600583 海油工程 70,521,003.46 3.19 88 600750 江中药业 66,966,886.85 3.02 89 000960 锡业股份 66,044,126.57 2.98 90 000707 双环科技 65,869,998.94 2.98 91 600031 三一重工 64,541,363.85 2.92 92 600572 康恩贝 64,342,719.02 2.91 93 601919 中国远洋 62,859,395.08 2.84 94 600005 武钢股份 62,488,857.76 2.82 95 000778 新兴铸管 62,409,372.05 2.82 96 600169 太原重工 61,774,749.69 2.79 97 600126 杭钢股份 61,547,106.92 2.78 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 42 98 000816 江淮动力 60,857,203.79 2.75 99 601766 中国南车 59,477,216.16 2.69 100 600284 浦东建设 59,196,217.28 2.67 101 600729 重庆百货 57,759,094.47 2.61 102 600518 康美药业 56,440,396.86 2.55 103 601168 西部矿业 54,618,528.95 2.47 104 601857 中国石油 54,330,396.21 2.45 105 600267 海正药业 52,598,944.70 2.38 106 600600 青岛啤酒 52,278,925.11 2.36 107 600660 福耀玻璃 51,633,885.89 2.33 108 601666 平煤股份 50,369,713.19 2.28 109 002038 双鹭药业 49,540,955.32 2.24 110 600019 宝钢股份 49,315,186.94 2.23 111 600742 一汽富维 48,586,485.40 2.19 112 000968 煤 气 化 47,848,958.93 2.16 113 600785 新华百货 47,763,402.48 2.16 114 600416 湘电股份 46,813,653.58 2.11 115 600502 安徽水利 46,095,874.32 2.08 116 600586 金晶科技 45,463,112.42 2.05 117 600196 复星医药 44,481,669.88 2.01 注: 卖出金额按卖出的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 17,745,979,438.20 卖出股票的收入(成交)总额 17,124,858,835.13 注: 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 249,175,000.00 11.25 3 金融债券 29,754,000.00 1.34 其中:政策性金融债 29,754,000.00 1.34 4 企业债券 30,204,000.00 1.36 5 企业短期融资券 25,090,000.00 1.13 6 可转债 45,246,351.01 2.04 7 其他 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 43 8 合计 379,469,351.01 17.14 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 0901059 09央票59 2,500,000 249,175,000.00 11.25 2 080221 08国开21 300,000 29,754,000.00 1.34 3 0981126 09华泰CP01 250,000 25,090,000.00 1.13 4 110006 龙盛转债 130,790 20,110,270.40 0.91 5 122026 09 福田债 200,000 20,004,000.00 0.90 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,988,971.37 2 应收证券清算款 26,910,101.30 3 应收股利 - 4 应收利息 1,245,804.43 5 应收申购款 1,366,092.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,510,969.24 8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 44 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的基金 份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 83,715 22,470.02 73,260,442.77 3.89%1,807,817,674.65 96.11% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放 式基金 1,240,432.44 0.0659%


§10 开放式基金份额变动























































































































单位:份 基金合同生效日(2009年 4 月8 日)基金份额总额 6,465,518,027.79 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 622,671,107.90 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 5,207,111,018.27 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,881,078,117.42 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2009年 8 月, Laurent


Tournier(杜明华)先生担任农银汇理基金管理有限公司副总经理。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 45 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略没有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 8 万元,目 前事务所已提供审计服务的连续年限为一年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。 本报告期内托管人及其 高级管理人员无受到监管部门对其托管业务稽查或处罚的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 券商名称 交易单元数量 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 长江证券 2 7,618,590,109.25 21.87% 6,415,223.51 21.96% - 国泰君安 2 6,646,593,623.30 19.08% 5,616,765.33 19.22% - 中信建投 1 630,526,855.57 1.81% 535,946.18 1.83% - 中金公司 2 5,637,550,446.51 16.18% 4,780,293.79 16.36% - 海通证券 2 3,759,155,544.64 10.79% 3,183,489.70 10.90% - 申银万国 1 3,987,232,341.38 11.45% 3,239,653.82 11.09% - 北京高华 1 389,713,508.59 1.12% 331,257.17 1.13% - 中信证券 2 6,166,316,053.59 17.70% 5,113,806.69 17.50% - 注:1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件: (1) 实力雄厚,注册资本不少于 20 亿元人民币。 (2) 市场形象及财务状况良好。 (3) 经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门 的处罚。 (4) 内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。


(5) 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提 供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 2、上述交易单元均为本报告期内新增交易单元,本报告期内无剔除交易单元。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期 成交金额 占当期 成交金额 占当期 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 46 债券成 交总额 的比例 回购成 交总额 的比例 权证成 交总额 的比例 长江证券 27,085,929.59 99.90% - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 申银万国 26,618.52 0.10% - - - - 北京高华 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基 金合同生效公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-04-09 2 关于农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金开放日常申购业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-04-24 3 关于聘任农银汇理平衡双利基金基金经理 的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-06-17 4 关于农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金开放日常赎回业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-07-06 5 关于农银汇理平衡双利基金开通定期定额 投资业务的报告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-07-06 6 关于开通旗下基金转换业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-07-06 7 关于网上交易基金转换申购补差费率调整 计算方法的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-07-06 8 关于在中国建设银行开通旗下基金申购、赎 回、转换、定期定额投资等业务的公告 上海证券报、基金管 理人网站 2009-09-07 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件;


2、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》 ;


3、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》 ;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件;


6、本报告期内公开披露的临时公告。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年年度报告 47 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务 广场 7 层。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 二〇一〇年三月三十一日