1
泰达 荷银 集利 债券型 证券 投资基 金
2009 年年度报告
2009 年12 月31 日
基金管 理人 ： 泰达荷银 基金管理有限公司
基金托 管人 ： 中国银行股份有限公司
送出日 期：
2010 年3 月 31 日
2
§1
重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本
年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 3 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投 资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书 及其 更新。
本报告财务资料已经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年1 月1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。
3
1.2 目录
§1
重要提 示及目录
2
1.1 重要提 示
2
1.2 目录
3
§2
基金简 介
5
2.1 基金基 本情况
5
2.2 基金产 品说明
5
2.3 基金管 理人和基 金托管人
6
2.4 信息披 露方式
6
2.5 其他相 关资料
6
§3
主要财 务指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况
7
3.1 主要会 计数据和 财务指标
7
3.2 基金净 值表现
7
3.3 过去三 年基金的 利润分配 情况
10
§4
管理人 报告
11
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况
11
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说明
12
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明
12
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的说明
13
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要展望
14
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况
14
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明
14
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明
16
§5
托管人 报告
16
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明
16
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净值计 算、利润 分配等情 况的说明
16
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、准确 和完整发 表意见
16
§6
审计报 告
16
6.1 审计报 告基本信 息
16
6.2 审计报 告的基本 内容
17
§7
年度财 务报表
18
7.1资产负债 表
18
7.2 利润表
19
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表
20
7.4 报表附 注
21
§8
投资组 合报告
45
8.1 期末基 金资产组 合情况
45
8.2 期末按 行业分类 的股票投 资组合
46
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的股票 投资明细
46
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动
46
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合
48
8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前五 名债券投 资明细
48
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前十 名资产支 持证券投 资明细
49
8.8 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前五 名权证投 资明细
49
4
8.9 投资组 合报告附 注
49
§9
基金份 额持有人 信息
50
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构
50
9.2 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的情况
50
§10
开放 式基金份 额变动
50
§11
重大 事件揭示
51
11.1 基金份 额持有人 大会决议
51
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的重大 人事变动
51
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉讼
51
11.4 基金投 资策略的 改变
51
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况
51
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚等情 况
51
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况
51
11.8 其他重 大事件
52
§12
影响 投资者决 策的 其他 重要信息
52
§13
备查 文件目录
53
5
§2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
泰达荷银荷 银集利 债 券 型证券 投资基金
基金简称
泰达荷银集 利债券基 金
基金主代码
162210
基金运作方 式: 契约型开放 式
基金合同生 效日: 2008 年 9 月 26 日
基金管理人 泰达荷银基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额: 110,432,942.50 份
基金合同存 续期 持续经营
下属两级基 金的基金 简称 泰达荷银集利债券基金 A
类
泰 达 荷 银 集 利 债 券 基
金 C 类
下属两级基 金的交易 代码 162210 162299
报告期末 下 属两级基 金的份额 总额 61,045,668.11 份 49,387,274.39 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制 风险及保 持流动性 基础上， 力求实
现 基 金 财 产 稳 定 的 当 期 收 益 和 长 期 增 值 的 综
合目标。
投资策略 （1 ） 战略 性 资产 配置 策略 ：根 据信 心度 对风
险进行预估 和分配， 从而决定 资产的分 配。
（2 ）固定收 益类品种 投资策略 ：利率预 期分
析策略形成 对未来市 场利率变 动方向的 预期；
凸性挖掘策 略形成对 收益率曲 线形状变 化的
预期判断； 信用分析 策略对发 债企业进 行深入
的信用及财 务分析； 对 于含权债 券， 波 动性交
易策略对其 所隐含的 期权进行 合理定价 ， 并根
据其价格的 波动水平 获得该债 券的期权 调整
利差；
（3 ）股票投 资策略： 新股申购 策略根据 股票
市场整体估 值水平， 发行定价 水平及一 级市场
资金供求及 资金成本 关系， 制 定相应的 新股认
购策略； 二 级市场股 票投资策 略主要关 注具有
持续分红能 力特征的 优质上市 企业， 在 符合基
金整体资产 配置及本 基金整体 投资风格 的前
提下，采用 “ 自下 而上 ” 的个股 精选策略 。
6
（4 ）权证投 资策略: 依据现代 金融投资 理论，
计算权证的 理论价值 ， 结合对 权证标的 证券的
基本面进行 分析，评 估权证投 资价值。
业绩比较基 准 90%× 上 证 国 债 指 数收 益 率+10%× 中证红利指
数收益率。
风险收益特 征 属于具有 较 低风险收 益特征的 基金品种 ， 其长
期平均风险 和预期收 益率低于 股票基金 、 混合
基金，高于 货币市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理有
限公司
中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 邢颖 唐州徽
联系电话 010 －66577725 010 －66594855
电子邮箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电 话 400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010 －66594942
注册地址 北京市西城区金融大
街 7 号英蓝国际金融
中心南楼三 层
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
办公地址 北京市西城区金融大
街 7 号英蓝国际金融
中心南楼三 层
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 刘惠文 肖钢
2.4 信息披露方 式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报、上海证券报、 证
券时报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http:// www.mfcteda.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、 基金 托管人的 住
所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事
务所有限公司
上海市卢湾 区湖滨路 202 号企
业天地 2 号楼普华 永道中心 11
楼
注册登记机构 泰达荷银基金管理有限
公司
北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
7
§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
2009 年
2008 年 9 月 26 日( 基金 合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
泰 达 荷 银 集 利
债 券基 金 A 类
泰 达 荷银 集利
债 券基 金 C 类
泰 达 荷 银 集 利
债 券基金 A 类
泰 达 荷 银 集 利
债 券基金 C 类
本期已实现 收益 13,184,783.13 6,207,639.30 28,370,386.67 9,946,608.50
本期利润 -11,247,646.38 -5,070,289.80 53,221,445.61 20,224,930.01
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0403 -0.0312 0.0373 0.0345
本期加权平 均净值利 润率 -3.94% -3.07% 3.68% 3.40%
本期基金份 额净值增 长率 0.31% -0.13% 3.94% 3.86%
3.1.2 期末 数据和 指标
2009 年
2008 年 9 月 26 日( 基金 合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
泰 达荷银 集利
债 券基 金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基 金 C 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 C 类
期末可供分 配利润 1,313,321.23 796,648.51 22,719,581.78 12,661,586.50
期末可供分 配基金份 额利润 0.0215 0.0161 0.0209 0.0201
期末基金资 产净值 62,541,733.76 50,328,454.06 1,128,279,224.45 654,721,002.69
期末基金份 额净值 1.0245 1.0191 1.0394 1.0386
3.1.3 累计 期末指 标
2009 年
2008 年 9 月 26 日( 基金 合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
泰 达荷银 集利
债 券基 金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基 金 C 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 C 类
基金份额累 计净值增 长率 4.27% 3.72% 3.94% 3.86%
注：1. 本期已实现 收益 指基 金本期利 息收入、 投资收益 、其他收 入（不含 公允价值 变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期公允 价值变动 收益 。
2. 所述基金业绩指标不包 括基金份 额持有人 认购或交 易基金的 各项费用， 计 入费用后 实际 收益水平要 低于
所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
泰达荷银集利债券基金 A
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
① －③ ② － ④
过去三个月 1.96% 0.14% 2.94% 0.22% -0.98% -0.08%
过去六个月 1.04% 0.16% 3.26% 0.25% -2.22% -0.09%
过去一年 0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
8
自基金合同生
效起至今 4.27% 0.17% 11.04% 0.24% -6.77% -0.07%
泰达荷银集利债券基金 C
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
① －③ ② － ④
过去三个月 1.84% 0.14% 2.94% 0.22% -1.10% -0.08%
过去六个月 0.80% 0.16% 3.26% 0.25% -2.46% -0.09%
过去一年 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
自基金合同生
效起至今 3.72% 0.17% 11.04% 0.24% -7.32% -0.07%
注：1、集利 债券基金 业绩比较 基准：90% ×上证 国债指数 收益率+10% ×中证 红利指数 收 益率
本基金采用 上证国债 指数及中 证红利指 数衡量基 金的投资 业绩，其 主要原因 如下：
上证国债指 数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为样本, 按照国债 发行量加
权而成，具 有良好的 市场代表 性。
中证红利指 数挑选在 上海证券 交易所和 深圳证券 交易所上 市、现金 股息率高 、分红比 较
稳定、具有 一定规模 及流动性 的股票作 为样本股 ，综合反 映沪深证 券市 场高 股息股票 的 整体
状况和走势 。
2、集利 债券基金 合同生效 日为2008 年9 月26 日。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率 变动及其与同期业 绩比较基准收益 率
变动的比 较
泰达荷银 集利债券型 基金累计份额净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
（2008 年 9 月 26 日至 2009 年 12 月 31 日）
泰达荷银集利债券基金 A ：
9
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利A 业绩比较基准
泰达荷银集利债券基金 C ：
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利C 业绩比较基准
注：本基金 于2008 年9 月26 日成 立 。 按基 金合同规 定，本基 金自基金 合同生效 起六个月 内 为建仓期， 截至
报告日本基 金的各项 投资比 例 已达到基 金合同第 九条（三 ）投资范 围、 （四） 投资策略 和 （八）投资 限制
中规定的各 项比例。
3.2.3 自 基金 合同生效 以来 基金每年净值 增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比 较
泰达荷银 集利债券 型证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
10
3.94%
0.31%
1.75%
9.12%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2008年 2009年
荷银集利A 业绩比较基准
3.86%
-0.13%
1.75%
9.12%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2008年 2009年
荷银集利C 业绩比较基准
注： 本基 金合同生 效日为 2008 年 9 月 26 日，2008 年度净 值增长率 的计算期 间为 2008 年 9 月 26 日至
2008 年 12 月 31 日
3. 3 过去三年基金的利 润分配情况
单位：人民币元
泰达荷银集利债券基金 A 类：
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配合计
备
注
2009 年 0.180 8,787,026.02 1,080,184.80 9,867,210.82 -
2008 年 - - - - -
合计 0.180 8,787,026.02 1,080,184.80 9,867,210.82 -
泰达荷银集利债券基金 C 类：
11
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配合计
备
注
2009 年 0.180 2,674,120.30 1,291,600.95 3,965,721.25 -
2008 年 - - - - -
合计 0.180 2,674,120.30 1,291,600.95 3,965,721.25 -
注: 本基金于 2008 年 9 月 26 日成立。
§ 4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金管 理人及其管理基金的 经验
泰达荷银 基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37 号文批准成立 。 截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51% ；荷银投资管理（亚
洲）有限公司: 49% 。 公司注册资本 为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 12 只开放式基金， 分别为 泰达荷银 价值优化型 成长类 行业证券投
资基金、 泰达荷银 价值优化型 周期类行业证券投资基金、 泰达荷银 价值优化型 稳定类行业证
券投资基金、 泰达荷银行业精选证券投资基金 、泰达荷银 风险预算混合型证券投资基金、 泰
达荷银货币市场基金 、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 、泰达荷银首选企业股票型证
券投资基金 、 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 、泰达荷银集利债券型证券投资基金 、
泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基
金。
4.1.2 基金经 理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许杰
本 基金基
金经理
2008-9-26 - 8
2001 年 4 月毕业于美国
Pepperdine University, 取得 MBA
(with concentration in Finance) 学
位。在校期 间，任 Pepperdine
University Student Investment
Fund 助理基 金经理职 位。 毕业后
在 Walt Disney 公司任金融 分析
师。2002 年 3 月加入泰达 荷银基
金管理有限 公司。
沈毅 本 基金基 2008-9-26 - 8 工 商 管 理 硕 士、 计 量 金 融硕 士 。 12
金经理 ，
固定收益
部总经理
2002 年 9 月至 2004 年 2 月任职嘉
实 基 金 投 资 部， 担 任 固 定收 益 投
资经理及社保基金投资组合经
理。 2004 年 4 月至 2007 年 9 月任
职 光 大 保 德 信基 金 管 理 公司 ， 先
后 担 任 高 级 组合 经 理 及 资产 配 置
经 理 、 货 币 市场 基 金 经 理、 投 资
副 总 监 、 代 理投 资 总 监 、固 定 收
益投资总监 等职务。自 2006 年 1
月至 2007 年 9 月担任光 大保德信
货币市场基 金基金经 理。2007 年
10 月至 2008 年 1 月任职 长江养老
保 险 股 份 有 限公 司 ， 担 任投 资 部
总经理职务。 2008 年 2 月起任职
于 泰 达 荷 银 基金 管 理 公 司， 担 任
固定收益部 总经理。
注： 证券 从业的含 义遵从行 业协会《证券业 从业人员 资格管理 办法》的相关规 定。 表 中的 任职日期和 离任
日期均指公 司做出决 定的公告 日期。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守相关法 律法规以及基金合 同的约定，本 基金运作整
体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度 和流程， 并严格执行制度的规定。 在投资管 理活动中，
本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决
策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中
交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置
的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送
的情况。
4.3.2 本投资组合与其 他投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
本基金没有与之投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
13
本基金管理人建立了对异 常交易的控制制度 ，在本报告期内未 发生因异常交 易而受到监
管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
2009 年上半年债券市场走势整体上可以分为两个阶段性下跌。 一月中旬， 中 债指数达到
了阶段性的高点，之后一路 快速下跌并在二月 初见底反弹，此后 一路振荡向 上，在五月底六
月初再次见顶回落下行。
在 2008 年底 2009 年初，经济陷入衰退时，单纯依靠利率的下降已经无法承 担刺激经济
的任务。政府通过直接扩张 银行信贷规模，快 速启动经济成为货 币政策的主 要手段。虽然当
时通货紧缩尚未结束，随着宏观经济形势的见地，对于通货膨胀的预期也开始升温。
09 年上半年，在政府财政货币政策双扩张之下，中国宏观经济经历了强劲的见底回升。
而到了三季度，随着经济形 势趋于稳定，政策 重点由宽松转向了 适度。相应 地，债券市场三
季度也经历了由下跌到铸底 的过程。七月份信 贷规模的大幅度下 降，在一定 程度上稳定了通
货膨胀的预期。而八月份一年期央票发行利率的启稳，使得市场获得了进一步的支撑。
09 年四季度， 随着经济回升的趋势明朗， 货币政策重点也明确由宽松转向了适度。 信贷
增速和央票发行利率成为两个主导市场的主要因素。 虽然央行公开市场资金回笼的力度较大，
但市场资金仍然充裕，回购 利率持续下行，为 市场提供了支撑。 十月信贷数 据下降幅度超出
了市场的预期。十一月初开 始，债市结束了前 期的跌势。但由于 物价上行的 压力明显加大，
形成对于利率产品的压制。 由于较高的持有收 益形成对于小幅加 息的防御功 能，交易所信用
债成为年末债券市场的主要亮点。
本基金在 2009 年初减持了长 期限的债券, 缩 短久期, 并在年 中逐渐增加了 信用类债券
的持有比例.
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
泰达荷银集利债券基金 A 类
截止报告期末， 本基金份额净值为 1.0245 元， 本报告期份额净值增长率为 0.31%， 同期
业绩比较基准增长率为 9.12% 。
泰达荷银集利债券基金 C 类
截止报告期末， 本基金份额净值为 1.0191 元 ， 本报告期份额净值增长率为-0.13%， 同期
业绩比较基准增长率为 9.12% 。
14
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2010 年,通缩已经结束，通胀已经逐渐由预期变成了现实，通涨上行的趋势确定。
能否在稳定经济复苏势头的同时， 控制通涨上行的幅度成为 2010 年的焦点问 题。 政策面 2010
年的问题仍在于投资 和信贷投放的力度。
宏观经济在同比重新回归 到正常的增长均线 上之后，环比的动 能可能在二三 季度逐渐有
所减弱。 信贷规模也持续受到控制。 目前处于历史高位的 M1 和 M2 等将在未 来9 到 12 个月中
逐渐回落到 17% 到 20% 的正常水平。 通货膨胀压力仍然存在， 通胀预期和加息 预期仍有上升的
空间，无论是通涨压力还是 调控预期，都对债 券市场形成短期的 压力，因而 短期反弹的空间
相对有限。但中长期看，整体环境正在逐渐向有利于债券投资的方向转变。
值得注意的是,虽然经济复苏,结构问题仍然严重,复苏仍然面临挑战。 固定收益品种的投
资价值在宏观面仍面 临不确定的大环境下, 将逐渐凸显. 2010 年仍将是充满机会的一年.
在基金运作中，我们将始 终坚持合法、合规 的原则，在保证安 全性、流动性 的基础上，
力争取得较高的收益率。
4.6 管理人内部 有关本基金的监察 稽核工作情况
在本报告期内，基金管理 人为防范和化解经 营风险，确保基金 投资的合法合 规、切实维
护基金份额持有人的最大利 益，基金管理人主 要采取了如下监察 稽核措施： 本基金管理人根
据《证券投资基金法》等相 关法律、法规、规 章和公司管理制度 ，督察长、 监察稽核部门、
风险控制部门定期与不定期 的对基金的投资、 交易、研发、市场 销 售、信息 披露等方面进行
事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严 格的投资授权流程 与权限，加强了对 债券信用风险 的评级，由
固定收益部建立可供投资的 债券库并定期进行 全面维护更新，公 司还建立了 场外交易的交易
对手库，加强对交易方式和 询价流程的控制； 设立专人负责信息 披露工作， 信息披露做到真
实、准确、完整、及时；引 入外方股东在风险 控制方面的先进经 验，完善公 司风险管理指标
及流程，监控公司各项业务 的运作状况和风险 程度；独立于各业 务部门的内 部风控及监察稽
核人员日常对公司经营、基 金运作及员工行为 的合规性进行定期 和不定期 检 查，发现问题及
时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、当地证监局和公司董事会。
4.7 管理人对报 告期内基金估值程 序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008 年9月12日发布的[2008] 38 号文 《关于进一步规范证券 15
投资基金估值业务的指导意 见》的相关规定， 本公司成立长期停 牌股票等没 有市价的投资品
种估值委员会，成员由主管 基金运营的副总经 理、督察长、投资 总监、基金 经理及研究部、
交易部、监察稽核部、金融 工程部、风险管理 部、基金运营部的 相关人员组 成。职责分工、
专业胜任能力和相关工作经历具体 如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任， 督察长、 投资总监担任副主任 。 主要负责
估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理: 基金经理参与 估值委员会的日常 工作，主要对长期 停牌股票行业类 别和重估方
法提出建议。参与估值的基 金经理具有上市公 司研究和估值、基 金投资等方 面较为丰富的经
验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员： 负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研
究，参与长期停牌股票行业 类别和重估方法的 确定。他们具有多 年的行业研 究经验，能够较
好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人： 参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法
提出建议。 该成员具有多年的股票交易经验， 能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，
熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责 对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关 事项的合法
合规性进行审核和监督，发 现问题及时要求整 改。该成员具有一 定的会计核 算估值知识和经
验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人： 负责估值相关数值的处理和 计算， 确定行业指数， 计算估 值价格， 参
与确定估值方法。 该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的
专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人： 负责估值相关数值的处理和计算， 复核由金融工程部提供的行业指数
和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法
律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与 长期停牌股票估值 方法的确定，并与 相关托管行进行 核对确认，
如有不符合的情况出现，立 即向估值委员会反 映情况，并提出合 理的调整建 议。该成员具备
多 年 基金 从业 经验 ，在 基金 核算 与估 值方 面掌 握了 丰富 的知 识和 经验,熟 悉基金 估 值法 律 法
规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论， 发表相关意见和建议， 但涉及停牌
股票的基金经理不参与最终的投票表决。
16
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金基金合同及基金的实际运作情况， 本基金于2009 年3 月23日按每10份基金份额派
发0.180 元进行利润分配， 泰达荷银集利债 券基金A 类共分 配9,867,210.82 元, 泰达荷银集利
债券基金C类共分配3,965,721.25 元。根据基金合同的约定，目前无收益分配安排。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人 ” ） 在泰达荷银集利债券型证
券投资基金（以下称 “ 本基 金 ”）的托管过程 中，严格遵守《证 券投资基金 法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管 协议的有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利 益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、利 润分配等 情况的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合 同和托管
协议的规定，对本基金管理 人的投资运作进行 了必要的监督，对 基金资产净 值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以 及基金费用开支等 方面进行了认真地 复核 ，未发 现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配 情况、财务会计报 告（注：财务 会计报告中
的“ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内。 ） 投资组合报告等数 据真实、 准确和
完整。
§6 审 计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2010) 第 20165 号
17
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 泰达宏利集利债券型证券 投资基金( 原 泰 达 荷 银 集 利 债 券 型
证券投资基 金) 全体基金份 额持有人
引言段 我们审计了后附的 泰 达 宏 利 集 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 原泰
达荷银 集利 债券型 证券 投资 基金， 以下 简称 “泰达 宏利 集利
债券基金”) 的财 务报表， 包括 2009 年 12 月 31 日的 资产负
债表、2009 年度的利 润表、所 有者权益( 基 金净值) 变动 表和
财务报表附 注。
管理层对财 务报表的 责任段 按照企 业会 计准则 和中 国证 券监督 管理 委员 会允许 的基 金行
业实务 操作 的有关 规定 编制 财务报 表是 泰达 宏利 集 利债 券基
金的基金管理人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司( 原 泰 达 荷 银 基
金管理有限 公司) 管理层的 责任。这 种责任包 括：
(1) 设计、 实施 和维 护与财 务报 表编 制相 关的内 部控 制， 以
使财务报表 不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报；
(2) 选择和运用 恰当的会 计政策；
(3) 作出合理的 会计估计 。
注册会计师 的责任段 我们的 责任 是在实 施审 计工 作 的基 础上 对财 务报表 发表 审计
意见。 我们 按照中 国注 册会 计师审 计准 则的 规定执 行了 审计
工作。 中 国注册会 计师审计 准则要求 我们遵守 职业道德 规范，
计划和 实施 审计工 作以 对财 务报表 是否 不存 在重大 错报 获取
合理保证。
审计工 作涉 及实施 审计 程序 ，以获 取有 关财 务报表 金额 和披
露的审 计证 据。选 择的 审计 程序取 决于 注册 会计师 的判 断，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。在 进行 风险评 估时 ，我 们考虑 与财 务报 表编制 相关 的内
部控制 ，以 设计恰 当的 审计 程序， 但目 的并 非对内 部控 制的
有效性 发表 意见。 审计 工作 还包括 评价 管理 层选用 会计 政策
的恰当 性和 作出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财务 报表 的总
体列报。
我们相 信， 我们获 取的 审计 证据是 充分 、适 当的， 为发 表审
计意见提供 了基础。
审计意见段 我们认 为， 上述财 务报 表已 经按照 企业 会计 准则和 中国 证券
监督管 理委 员会允 许的 如财 务报表 附注 所列 示的基 金行 业实
务操作 的有 关规定 编制 ，在 所有重 大方 面公 允反映 了泰 达 宏
利 集利债券 基金 2009 年 12 月 31 日的 财务状况 以及 2009 年
度的经营成 果和基金 净值变动 情况。
注册会计师 的姓名 曹银华 单峰
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
会计师事务 所的地址 上海市卢 湾 区湖滨路 202 号企 业天地 2 号楼普 华永道中 心 11 18
楼
审计报告日 期 2010 年 3 月 23 日
§7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
报告截止日：2009 年 12 月 31 日
金额 单位 ：人民币元
资 产 附 注号 本 期末
2009 年 12 月 31 日
上 年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,654,784.77 143,263,447.14
结算备付金
585,463.30 1,549,384.29
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融 资产 7.4.7.2 102,255,800.33 1,637,598,065.78
其中：股票 投资 7.4.7.2 4,178,770.00 -
基金投资 7.4.7.2 - -
债券投资 7.4.7.2 98,077,030.33 1,637,598,065.78
资产支持证 券投资 7.4.7.2 - -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,075,795.19 18,434,146.98
应收股利
- -
应收申购款
317,389.00 9,428,057.34
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
115,139,232.59 1,810,523,101.53
负 债和所 有者权 益 附 注号 本 期末
2009 年 12 月 31 日
本 期末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 19,502,163.02
19
应付赎回款
1,302,887.53 6,192,707.17
应付管理人 报酬
59,622.13 865,447.93
应付托管费
19,874.06 288,482.66
应 付 销 售 服 务 费- 泰 达 荷 银 集 利 债
券基金 C 类基金份 额
18,198.64 177,277.83
应付交易费 用 7.4.7.7 140,221.01 23,004.15
应交税费
417,833.16 66,120.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 310,408.24 407,671.63
负债合计
2,269,044.77 27,522,874.39
所 有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 110,432,942.50 1,715,876,011.71
未分配利润 7.4.7.10 2,437,245.32 67,124,215.43
所有者权益 合计
112,870,187.82 1,783,000,227.14
负债和所有 者权益总 计
115,139,232.59 1,810,523,101.53
注： 报告截止日 2009 年 12 月 31 日， 基金份额总额 110,432,942.50 份， 其中 下属 A 类基 金份 额 61,045,668.11
份，C 类基金 份额 49,387,274.39 份。下属 A 类基 金份额净值 1.0245 元，C 类基金 份额净 值 1.0191 元。
7.2 利润表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目 附 注号
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上 年度可 比期间
2008 年 9 月 26 日
( 基金 合同 生效
日) 至 2008 年 12
月 31 日
一 、收入
-10,116,731.47 78,566,127.49
1. 利息收入
13,961,021.55 18,258,538.16
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 310,735.71 936,229.42
债券利息收 入
13,650,285.84 16,968,360.29
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- 353,948.45
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损失 以 “- ” 填列）
11,139,495.88 24,820,687.98
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 7,469,080.89 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 3,432,142.70 24,820,687.98
20
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 29,294.22 -
股利收益 7.4.7.15 208,978.07 -
3. 公允价值变动收 益（损失 以 “- ” 号填列） 7.4.7.16 -35,710,358.61 35,129,380.45
4. 汇兑收益（损失 以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失 以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 493,109.71 357,520.90
减： 二、 费用
6,201,204.71 5,119,751.87
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1
2,837,777.84 3,225,550.91
2 ．托管费 7.4.10.2.2
945,925.93 1,075,183.67
3 ． 销售服务 费- 泰达荷银 集利债券 基金 C
类基金份额
689,676.56 627,732.87
4 ．交易费用 7.4.7.18
1,301,894.61 26,094.24
5 ．利息支出
88,719.57 723.38
其中：卖出 回购金融 资产支出
88,719.57 723.38
6 ．其他费用 7.4.7.19
337,210.20 164,466.80
三 、利润 总额（ 亏损 总额以 “- ”号填列 ）
-16,317,936.18 73,446,375.62
减： 所得税 费用
- -
四 、净利 润（净 亏损 以 “- ” 号填 列）
-16,317,936.18 73,446,375.62
7.3 所有者权益（基金 净 值）变动表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 1,715,876,011.71 67,124,215.43 1,783,000,227.14
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数( 本期利 润) - -16,317,936.18 -16,317,936.18
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数( 净值减少以 “- ” 号
填列) -1,605,443,069.21 -34,536,101.86 -1,639,979,171.07
其中：1. 基金申购 款 480,926,006.13 12,050,707.02 492,976,713.15
2. 基金赎回款 -2,086,369,075.34 -46,586,808.88 -2,132,955,884.22
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的 基 金净值 变动( 净值 减
少以“- ” 号填列) - -13,832,932.07 -13,832,932.07
21
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 110,432,942.50 2,437,245.32 112,870,187.82
项目
上 年度可 比期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合 同生效 日) 至 2008 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 2,294,126,340.90 - 2,294,126,340.90
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数( 本期利 润) - 73,446,375.62 73,446,375.62
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数( 净值减少以 “- ” 号
填列) -578,250,329.19 -6,322,160.19 -584,572,489.38
其中：1. 基金申购款 821,496,494.98 24,432,298.65 845,928,793.63
2. 基金赎回款 -1,399,746,824.17 -30,754,458.84 -1,430,501,283.01
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的 基金净值 变动( 净值 减
少以“- ” 号填列) - - -
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 1,715,876,011.71 67,124,215.43 1,783,000,227.14
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人 签署：
————— ————
—————————
————————
基金管理公 司负责人 ：缪钧伟
主管会计工作负责人 ：傅国庆
会计机构负责人： 王泉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达荷银 集利债券型证券投资基金(以下简称 “ 本基金 ”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”) 证监许可 ?2008]第 955 号《 关于核准泰达荷银集利 债券型证券投资
基金募集的批复 》核准，由 泰达荷银 基金管理 有限公司依照《中 华人民共和 国证券投资基金
法》和《 泰达荷银集利债券 型证券投资基金 基 金合同》 负责 公开 募集 。本基 金为契约型开放
式， 存续期限不定， 首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集 2,293,797,894.35 元， 业经普
华永道中天会计师事务所有限公司普华永道 中天验字(2008)第 140 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案 ， 《 泰达荷银集利债券型证券投资基金 基金合同》 于 2008 年9 月 26 日 正式
生效， 基金合同生效日的基金份额 总额 为 2,294,126,340.90 份基金份额 ， 其 中认购资金利息
折合 328,446.55 份基金份额 。 本基金的基金管理人为 泰达荷银 基金管理有限 公司， 基金托管 22
人为中国 银行 股份有限公司( 以下简称“中国银行”)。
根据《泰达荷银集利债券 型证券投资基金基 金合同》和《泰达 荷银集利 债券型证券投资
基金招募说明书》并报中国 证监会备案，本基 金自募集期起根据 申购费用、 赎回费用收取方
式的不同，将基金份额分为不同 的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为 A 类；
新增不收取前端申购费用， 而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别， 称为 C 类。
本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金 份额和 C 类基
金份额分别计算基金份额净 值，计算公式为计 算日各类别基金资 产净值除以 计算日发售在外
的该类别基金份额总数。投 资人可自由选择申 购某一类别的基金 份额，在基 金管理人认为合
适的情况下，基金管理人可 以根据相关法律法 规的规定，提供本 基金不同基 金份额类别之间
的转换服务。
根据《 中华人民共和国证券 投资基金法 》和《 泰达荷银集利债券 型证券 投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投 资范围为 国债、央行 票据、金融债、企业( 公司)债、资产支持
证券、可转换公司债券(含分 离交易的可转换公司 债券)、债券回购等 固定收 益类金融工具，
以及股票、 权证等权益类品种和法律法规及中国证监会批准的允许基金投资的其 他金融工具 。
在正常市场情况下， 本基金资产配置的比例范围是： 本基金投资于债券类资产(含可转换债券)
的比例不低于基金资产的 80% ，在一般情况下，基 金资产将主要投资于 企业( 公司)债、金融
债、 可转换债券、 国债及央行票据等。 投资于股票等权益类证券 的比例不超过基金资产的 20%，
其中包括参与一级市场新股 申购、投资二级市场 股票、持有可转换公 司债券 转股后所得股票
以及权证等。 基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。如
法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行 适当程 序后，可以将其
纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：90%X 上证国债指数收益率+10%X 中证红利指数收
益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于 2010 年 3 月 31 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制 基础
23
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准 则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南 、 企业会计准则解 释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金 信息披露 XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《 泰达荷银集利债券 型证券投资基金 基金 合同 》 和中国证监会允
许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和 会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 比较财务报表的实际编 制期间为2008
年 9 月 26 日( 基金 合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类 为：以公允价值计 量且其变动计入当 期损益 的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产 及持有至到期投资。 金融资产的分类取决 于本基 金对金融资产的
持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债 券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为 以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金 融资产。除衍生工具 所产生的金融资产在 资产负 债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值 计量且其公允价值变 动计入损益的金融资 产在资 产负债 表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产 分类为应收款项， 包括银行存款、买 入返售 金融资产和各类 24
应收款项等。应收款项是指 在活跃市场中没有报 价、回收金额固定或 可确定 的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类 为：以公允价值计 量且其变动计入当 期损益 的金融负债及其
他金融负债。 以公允价值计 量且其变动计入当期 损益的金融负债包括 交易性 金融负债及衍生
金融负债等 。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初始确 认、后续计量和终止 确认
金融资产或金融负债于本基 金成为金融工具合 同的一方时，于交 易日按 公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值 计量且其变动计入当 期损益的金融资产， 取得时 发生的相关交易
费用计入当期损益；支付的 价款中包含已宣告但 尚未发放的现金股利 或债券 起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应 当单独确认为应收项 目。应收款项和其他 金融负 债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产 及金融负债 按 照公允 价值进行后续计
量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行 后续计量。
当收取某项金融资产现金流 量的合同权利已终 止或该金融资产所 有权上 几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认 该金融资产。终止确 认的金融资产的成本 按移动 加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估值原 则
本基金持有的股票投资、债 券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下 原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的 金融工 具按其 估值日 的市场交 易价格 确定公 允价值 ；估值 日 无交易，但
最近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发 行机构未发生影响证 券价格 的重大事件的，
按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
25
(2) 存在活跃 市场的 金融工 具，如 估值日 无交易且 最近交 易日后 经济环 境发生 了 重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存 在活跃 市场， 采用市 场参与者 普遍认 同且被 以往市 场实际 交 易价格验证
具有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术 包括参考熟悉情况并 自愿交 易的各方最近进
行的市场交易中使用的价格 、参照实质上相同的 其他金融工具的当前 公允价 值、现金流量折
现法和期权定价模型等。采 用估值技术时，尽可 能最大程度使用市场 参数 ， 减少使用与本基
金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金融负债。当 本基金 依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净 额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后 的净额 在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份 额所募集的总金额 在扣除损益平准金 分摊部 分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申 购确认日及基金赎回 确认日 认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收 基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准 金和未实现平准金 。已实现平准金指 在申购 或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含 的按累计未分配的已 实现损益占基金净值 比例计 算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎 回款项中包含的按累 计未实 现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平 准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日 认列， 并于期末全额转
入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得 的现金股利扣除由 上市公司代扣代缴 的个人 所得税后的净 额
确认为投资收益。债券投资 在持有期间应取得的 按票面利率计算的利 息扣除 在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
26
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产在持有期间的 公允价 值变动确认为公
允价值变动损益；处置时其 公允价值与初始确认 金额之间的差额确认 为投资 收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人 报酬、托 管费和销售 服务费在费 用涵盖期 间 按基金合 同 约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算 。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
本基金每一类别的 基金份额 享有同等分配权。 本基金收益以现金 形式分 配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权 日的基金份额净值自 动转为 基金份额进行再
投资。 若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额
交易产生的未实现平准金等) 为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实
现部分；若期末未分配利润 的未实现部分为负数 ，则期 末可供分配利 润的金 额为期末未分配
利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管 理要求、内部报告 制度为依据确定经 营分部 ，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分 部信息。经营分部是 指本基金内同时满足 下列条 件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金管理人能 够定期评价该组
成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流 量等有关会计信息。 如果两个或多个经营 分部具 有相似的经济特
征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金 目前以一个经营分部运作 。
7.4.4.13 其他重要 的会计政策和会计 估计
27
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资 产和金融负债采用 公允价值等作为计 量属性 之外，一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中 国证监会允许的基 金行业估值实务操 作，本 基金确定 对于在
银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基
金执行< 企业会计准则>估值 业务及份额净值计价 有关事项的通知》采 用估值 技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同 业市场债券按现金流 量折现法估值，具体 估值模 型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
财政部于 2009 年6 月 11 日颁布了 《企业会计准则解释第3 号》 。 根据 《 企业会计准则解
释第 3 号》 对分部报告的相关要求， 本基金 自 2009 年起， 按照内部组织结构 、 管理要求、 内
部报告制度为依据确定经营分 部， 以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 于 2009
年 1 月 1 日以前，本基金主要按业务分部披露分部信息。本基金的内部管理 和报告按照基金
投资组合进行，按经营分部 为基础披露的分部信 息与以前年度按业务 分部为 基础披露的分部
报告并无差异。 《企业会计准则解释第 3 号》的其他要求不适用于本基金。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
本报告期间无会计估计的变更情况。
7.4.5.3 差错更正的 说明
本报告期间无会计差错发生。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金 有关税收问题的
通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息
红利个人所得税有关政策 的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利 有关个 人所得税政策的
补充通知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干 优惠政策的通知》 及其他 相关 财税法规和 28
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取 得的企 业债券 利息收 入，由 发行债 券的企 业在向 基金派 发利息 时代 扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取 得的股票的股息、红 利收入 ，由上市公司在
向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规 定即 20%代扣代
缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于 2008 年4 月 24 日之前按照 0.3% 的税率缴纳股票交易印花税， 自 2008 年
4 月 24 日起 至 2008 年 9 月 18 日止 按 0.1%的税率缴纳。 自 2008 年9 月 19 日 起基金卖出股票
按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项 目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
活期存款 10,654,784.77 143,263,447.14
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 10,654,784.77 143,263,447.14
7.4.7.2 交易性金融 资产
单位： 人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 4,090,377.58 4,178,770.00 88,392.42
债券
交易所市场 88,746,400.91 88,406,030.33 -340,370.58
银行间市场 10,000,000.00 9,671,000.00 -329,000.00
合计 98,746,400.91 98,077,030.33 -669,370.58
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 102,836,778.49 102,255,800.33 -580,978.16
29
项目
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 - - -
债券
交易所市场 524,098,584.63 532,433,065.78 8,334,481.15
银行间市场 1,078,370,100.70 1,105,165,000.00 26,794,899.30
合计 1,602,468,685.33 1,637,598,065.78 35,129,380.45
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,602,468,685.33 1,637,598,065.78 35,129,380.45
注： 债券投资 中银行间 同业市场 交易债券 均按现金 流量折现 法估值，具体估值 模型、 参 数 及结果由中 央国
债登记结算 有限责任 公司独立 提供。 采用 该估值技 术的银行 间同业市 场交易债 券于利润 表 中确认的公 允价
值变动损失为 27,123,899.30 元(2008 会计期 间：公允 价值变动 收益 26,794,899.30 元) 。
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债
本报告期衍生金融资产/ 负债期末余额为零，2008 年度同。
7.4.7.4 买入返售金 融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融 资产期 末余额
本报告期各项买入返售金融资产期末余额为零，2008 年度同。
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易中 取得的债券
本报告期末买断式逆回购交易中取得的债券余额为零，2008 年度同。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 2,439.19 51,144.22
应收定期存 款利息 - -
应 收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 204.90 697.20
应收债券利 息 1,073,138.28 18,382,290.75
应收买入返 售证券利 息 - －
30
应收申购款 利息 12.82 14.81
其他 - -
合计 1,075,795.19 18,434,146.98
7.4.7.6 其他资产
本报告期其他资产期末余额为零，2008 年度同。
7.4.7.7 应付交易费 用
单位： 人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
交易所市场 应 付交易 费用 139,341.76 -
银行间市场 应付交易 费用 879.25 23,004.15
合计 140,221.01 23,004.15
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 408.24 4,684.68
预提费用 60,000.00 152,986.95
合计 310,408.24 407,671.63
7.4.7.9 实收基金
(a) 泰达荷银集利债券基金 A 类基金份额
金额单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金份额( 份) 账面金额
上年度末 1,085,474,815.85 1,085,474,815.85
本期申购 272,704,514.53 272,704,514.53
本期赎回（以 “- ” 号填列） -1,297,133,662.27 -1,297,133,662.27
本期末 61,045,668.11 61,045,668.11
(b) 泰达荷银集利债券基金 C 类基金份额
31
金额单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 630,401,195.86 630,401,195.86
本期申 购 208,221,491.60 208,221,491.60
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） -789,235,413.07 -789,235,413.07
本期末 49,387,274.39 49,387,274.39
注: 申购 含红利再 投、转换 入份额； 赎回含转 换出份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
(a) 泰达荷银集利债券基金 A 类
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 22,719,581.78 20,084,826.82 42,804,408.60
本期利润 13,184,783.13 -24,432,429.51 -11,247,646.38
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -24,723,832.86 4,530,347.11 -20,193,485.75
其中：基金 申购款 7,721,073.29 785,933.45 8,507,006.74
基金赎回款 -32,444,906.15 3,744,413.66 -28,700,492.49
本期已分配 利润 -9,867,210.82 - -9,867,210.82
本期末 1,313,321.23 182,744.42 1,496,065.65
(b) 泰达荷银集利债券基金 C 类
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 12,661,586.50 11,658,220.33 24,319,806.83
本期利润 6,207,639.30 -11,277,929.10 -5,070,289.80
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -14,106,856.04 -235,760.07 -14,342,616.11
其中：基金 申购款 3,943,518.09 -399,817.81 3,543,700.28
基金赎回款 -18,050,374.13 164,057.74 -17,886,316.39
本期已分配 利润 -3,965,721.25 - -3,965,721.25
本期末 796,648.51 144,531.16 941,179.67
7.4.7.11 存款利息 收入
单位:人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 298,631.79 930,143.01
32
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 9,033.67 3,648.93
其他 3,070.25 2,437.48
合计 310,735.71 936,229.42
7.4.7.12 股票投资 收益 —— 买卖股票 差价收入
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合 同生
效日) 至
2008 年 12 月 31 日
卖出股票成 交总额 415,994,457.19 -
减：卖出股 票成本总 额 408,525,376.30 -
买卖股票差 价收入 7,469,080.89 -
7.4.7.13 债券投资 收益
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年9月26 日( 基金合同 生
效日) 至
2008 年 12 月 31 日
卖出债券成 交金额 2,033,649,393.49
2,036,852,867.67
减： 卖出债 券成本总 额 2,001,775,279.74
1,990,803,302.70
减： 应收利 息总额 28,441,971.05 21,228,876.99
债券投资收 益 3,432,142.70 24,820,687.98
7.4.7.14 衍生工具 收益 —— 买卖权证差价 收入
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 9 月 26 日( 基金
合同生效日) 至
2008 年 12 月 31 日
卖出权证成交金额 79,360.45 -
减：卖出权证成本总额 50,066.23 -
买卖权证差价收入 29,294.22 -
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民币元
项目 本期 上年度可比 期间
33
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
2008 年 9 月 26 日( 基金合
同生效日) 至 2008 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 208,978.07 -
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 208,978.07 -
7.4.7.16 公允价值 变动收益
单位： 人民币元
项目名称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合
同生效日) 至 2008 年 12 月
31 日
1. 交易性金融资产 -35,710,358.61 35,129,380.45
—— 股票投 资 88,392.42 -
—— 债券投 资 -35,798,751.03 35,129,380.45
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投 资
-
-
3. 其他 - -
合计 -35,710,358.61 35,129,380.45
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合
同生效日) 至 2008 年 12 月
31 日
基金赎回费 收入 402,810.26 343,780.44
基金转换费 收入 90,299.45 13,740.46
合计 493,109.71 357,520.90
注:1、本 基金的赎 回费率按 持有期间 递减，赎 回费总额 的25% 归入基 金资产。
2、本基金的 基金 转换 费 用中的 赎回费的 25% 归 入基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金 34
2009 年 12 月 31 日 合同生效日) 至 2008 年
12 月 31 日
交易所市场 交 易费用 1,294,144.61 6,869.24
银行间市场 交易费用 7,750.00 19,225.00
合计 1,301,894.61 26,094.24
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同
生效日) 至 2008 年 12 月 31
日
审计费用 60,000.00 90,000.00
信息披露费 237,013.05 62,986.95
债券托管账 户维护费 18,000.00 -
银行划款手 续费 22,197.15 10,579.85
其他 - 900.00
合计 337,210.20 164,466.80
7.4.8 或有事项、资产 负债表日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事项
本基金未有或有事项 。
7.4.8.2 资产负债表 日后事项
本基金的基金管理人于 2010 年 1 月 27 日宣告分红，向截至 2010 年 1 月29 日止在 本基
金注册登记人泰达荷银基金管理有限公司登记在册的全体持有人， 按每 10 份A 类 基金份额派
发红利 0.10 元， 按每 10 份C 类基金份额派发 红利 0.10 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
泰达荷银基 金管理有 限公司 基金管理人 、 注册登 记机构、 基金销售 机构
中国银行 基金托管人 、基金代 销机构
荷银投资管 理( 亚洲) 有限公司 基金管理人 的股东
北方国际信 托股份有 限公司 基金管理人 的股东
注： 根据中 国银行业 监督管理 委员会银 监复(2008)413 号 《关于北 方国际信 托投资股 份有 限公司变更 公司
名称和 业务 范围 的批 复》 ，基 金管 理人 的股东 北方 国际 信托 投资 股份 有限 公司 更名 为“ 北 方国际 信托 股份
有限公司” 。
35
下述关联交 易均在正 常业务范 围内 按一 般商业条 款订立。
7.4.10 本报告期及上 年度可比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过关联 方交易单元进行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金在本报告期内无通过关联交易单元进行的股票交易，2008 年同。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金在本报告期内无通过关联交易单元进行的权证交易，2008 年同。
7.4.10.1.3 应支 付关联方的佣金
本基金在本报告期内无应支付关联方的佣金，2008 年同。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
本期
2008 年 9 月 26 日( 基金
合同生效日) 至 2008 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 2,837,777.84 3,225,550.91
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 321,817.30 61,741.52
注： 支付基金 管理人泰 达荷银基 金管理有 限公司的 管理人报 酬按前一 日基金资 产净值 0.60% 的年费率计提，
逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公 式为： 日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 0.60% / 当年天
数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位: 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
本期
2008 年 9 月 26 日( 基金合同
生效日) 至 2008 年 12 月 31
日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 945,925.93 1,075,183.67
注: 支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一日 基金资产 净值 0.20% 的年 费率计提， 逐日 累计至每月 月底，
按月支付。 其计算公 式为： 日 托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X0.20% / 当年 天数。
36
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位： 人民币元
获得销售服 务费的各 关联方名 称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
泰达荷银集 利债
券基金 A 类
泰达荷银集 利
债券基金 C 类
合计
泰达荷银基 金管理有 限公司 - 67,207.96 67,207.96
中国银行 - 505,554.22 505,554.22
合计 - 572,762.18 572,762.18
获得销售服 务费的各 关联方名 称
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2008 年 12
月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
泰达荷银集 利债
券基金 A 类
泰达荷银集 利
债券基金 C 类
合计
泰达荷银基 金管理有 限公司 - 65,558.55 65,558.55
中国银行 - 347,697.99 347,697.99
合计 - 413,256.54 413,256.54
注： 支付 基金销售 机构的销 售服务费按 C 类 基金份额 前一日基 金资产净值 0.40% 的 年费率 计提， 逐 日累计
至每月月底 ， 按月 支付给泰 达荷银基 金管理有 限公司 ， 再由泰 达荷银基 金管理有 限公司计 算并支付给 各基
金销售机构。 其计算公 式为： 日 C 类基金 份额销售 服务费＝ 前一 日 C 类基金 份额基金 资产净 值 X 0.40% / 当
年天数。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同业市 场的债券(含回购) 交易
单位： 人民币 元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
银行间市场 交易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银行 19,957,704.38 264,720,980.14 - - - -
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2008 年 12 月 31 日
银行间市场 交易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银行 159,110,287.82 98,073,891.78 - - - -
37
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人运用固 有资金投资本基金 的情况
报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 ，2008 年同。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理人之外 的其他关联方投资 本基金的情况
(a) 泰达荷银集利债券基金 A 类
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
持有的基
金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
持有的基金 份额
持有的基金 份额占
基金总 份额 的比例
北方国际信 托
股份有限公 司
- - 10,001,000.00 0.92 ％
(b) 泰达荷银集利债券基 金 C 类
份额单位：份
关联方名称
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
持有的基
金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
持有的基金 份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
- - - - -
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存款余 额及当期产生的利息 收入
单位： 人民币 元
关联方
名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至
2008 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行 10,654,784.77 298,631.79 143,263,447.14 930,143.01
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行保 管，按银 行同业利 率计息。
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与关联 方承销证券的情况
本报告期内本基金无在承销期内参与关联方承 销证券的情况 ，2008 年同。
38
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说明
本报告期内本基金 无其他关联交易事项，2008 年同。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情 况
单位：人民币元
泰达荷银集利债券基金 A 类
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备
注
1 2009-03-23 2009-03-23 0.180 8,787,026.02 1,080,184.80 9,867,210.82 -
泰达荷银集利债券基金 C 类
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备
注
1 2009-03-23 2009-03-23 0.180 2,674,120.30 1,291,600.95 3,965,721.25 -
7.4.12 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证 券
7.4.12.1 因认购新 发/增发证券而于 期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601117
中国
化学
2009-12-29 2010-01-07
新股网
上中签
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
002332
仙琚
制药
2009-12-30 2010-01-12
新股网
上中签
8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
注： 基金 可使用以 基金名义 开设的股 票账户 ， 比照个 人投资者 和一般法 人、 战 略投 资者 参 与新股认购 。 其
中基金作为 一般法人 或战略投 资者认购 的新股， 根据 基金与上 市公司所 签订申购 协议的规 定， 在新股上市
后的约定期 限内不能 自由转让； 基 金作为个 人投资者 参与网上 认购获配 的新股或 增发新股 ， 从新股获配日
至新股上市 日之间不 能自由转 让 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限 股票
39
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金 未持有的暂时停牌等流通 受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正 回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正 回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金为债券型证券投资基金，属于中低风 险品种。本基金投 资的金融 工具主要包括股
票投资和债券投资等。本基 金在日常经营活动 中面临的与这些金 融工具相关 的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的 基金管 理人从事风 险管理的主 要目标是争取将
以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和
收益高于保本基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委 员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会 、 风险管理与基金 评估部、 监察稽核 部和相关业 务部门构成的风
险管理架构体系。本基金的 基金管理人在董事 会下设立风险控制 委员会，负 责制定风险管理
的宏观政策，审议通过风险 控制的总体措施等 ；在管理层层面设 立风险控制 委员 会，讨论和
制定公司日常经营过程中风 险防范和控制措施 ；在业务操作层面 风险管理职 责主要由 风险管
理与基金评估部 负责，协调 并与各部门合作完 成运作风险管理以 及进行投资 风险分析与绩效
评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管 理方法主要是通过 定性分析 和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可 能损失。从定性分 析的角度出发，判 断风险损失 的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而 从定量分析的角度 出发，根据本基金 的投资目标 ，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特 定的风险量化指标 、模型，日常的量 化报告，确 定风险损失的限
度和相应置 信程度，及时可 靠地对各种风险进 行监督、检查和评 估，并通过 相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
40
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手 未履行合约责任， 或者基金 所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人 在交易前对交易对手的 资信状况进行了充 分的评估 。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行 中国银行，与该银 行存款相关的信用 风险不重大 。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券 登记结算有限责任 公司为交易对手完 成证券 交收 和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行 间同业市场进行交 易前均对交易对手 进行信用评 估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过对投资品 种信用等级评 估来控制证
券发行人的信用风险，且通 过分散化投资以分 散信用风险。本基 金均投资于 具有良好信用等
级的证券，且投资于一家公司发行的 股票 市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列示的 债券投资
短期信 用评 级
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 9,8110,000.00
合计 -
9,8110,000.00
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
金额单位：人民币元
长期信用评 级
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
AAA
36,963,126.40
130,917,300.00
AAA 以下
26,678,882.33
157,679,380.98
未评级
34,435,021.60
1,250,891,384.80
合计
98,077,030.33
1,539,488,065.78
注：信用评 级为信用 产品的最 新债项评 级 ，其中 未评级债 券包括国 债、央行 票据与政 策 性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难 易程度。本基金的 流动性风 险一方面来自于 41
基金份额持有人可随时要求 赎回其持有的基金 份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难 或因投资集中而无 法在市场出现剧烈 波动的情况 下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的 基金管理人每日对 本基金的 申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需 求，保持基金投资 组合中的可用现金 头寸与之相 匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款 ，约定在非常情况 下赎回申请 的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的 基金管理人通过独 立的风险 管理部门设 定流
动性比例要求，对流动性指 标进行持续的监测 和分析，包括组合 持仓集中度 指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标 、组合中变现能力 较差的投资品种比 例以及流通 受限制的投资品
种比例等。本基金所持大部 分证券在证券交易 所上市，其余亦可 在银行间同 业市场交易，因
此均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到 期日均为一个月以 内且不计 息，可赎回基金
份额净值( 所 有者权 益) 无 固定 到期日 且不计 息，因 此账 面余 额 即为未 折现 的合 约到期现 金流
量。
本基金截至 2009 年 12 月 31 日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作 的到期期限分析
列示如下：
7.4.13.3.1 金融资产和金融负 债的到期期限分析
单位：人民币元
本 期末
2009 年 12 月 31 日
3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 合计
资产
银行存款 10,654,784.77 - - - 10,654,784.77
结算备付金 585,463.30 - - - 585,463.30
存出保证金 250,000.00 - - -
250,000.00
交易性金融 资产 7,900,341.20 4,991,134.32 70,478,356.16 44,379,906.88 127,749,738.56
应收申购款 317,389.00 - - - 317,389.00
资 产总计 19,707,978.27 4,991,134.32 70,478,356.16 44,379,906.88 139,557,375.63
负债
应付赎回款 1,302,887.53 - - - 1,302,887.53
42
应付管 理人 报酬 59,622.13 - - - 59,622.13
应付托管费 19,874.06 - - - 19,874.06
应付销售服 务费 18,198.64 - - - 18,198.64
应付交易费 用 140,221.01 - - - 140,221.01
应交税费 417,833.16 - - - 417,833.16
其他负债 310,408.24 - - - 310,408.24
负 债总计 2,269,044.77 - - - 2,269,044.77
流 动性净 额 17,438,933.50 4,991,134.32 70,478,356.16 44,379,906.88 137,288,330.86
上 年度末
2008 年 12 月 31 日
3 个月 以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以 上 合计
资产
银行存款 143,263,447.14 - - - 143,263,447.14
结算备付金 1,549,384.29 - - -
1,549,384.29
存出保证金 250,000.00 - - -
250,000.00
交易性金融 资产 5,534,006.00 147,587,840.42 893,947,644.12 950,248,396.60 1,997,317,887.14
应收申购款 9,428,057.34 - - - 9,428,057.34
资 产总计 160,024,894.77 147,587,840.42 893,947,644.12 950,248,396.60 2,151,808,775.91
负债
应付证券清 算款 19,502,163.02 - - - 19,502,163.02
应付赎回款 6,192,707.17 - - - 6,192,707.17
应付管理人 报酬 865,447.93 - - - 865,447.93
应付托管费 288,482.66 - - - 288,482.66
应付销售服 务费 177,277.83 - - - 177,277.83
应付交易费 用 23,004.15 - - - 23,004.15
应交税费 66,120.00 - - - 66,120.00
其他负债 407,671.63 - - - 407,671.63
负 债总计 27,522,874.39 - - - 27,522,874.39
流 动性净 额 132,502,020.38 147,587,840.42 893,947,644.12 950,248,396.60 2,124,285,901.52
注： 表中所 示金额为 未折现合 约到期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现金流量因 所处市场 各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允 价值或现金流 量受市场利率变动 而发生波 动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于 市场利率上升而导 致公允价值下降的 风险，其中 浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
43
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利 率敏感性缺口进行 监控，并 通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利 率风险敞口。表中 所示为本基金 资产 及负债的公 允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本 期末
2009 年 12 月 31 日 1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 10,654,784.77 - - - 10,654,784.77
结算备付金 585,463.30 - - - 585,463.30
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融 资产 5,936,312.00 56,281,479.13 35,859,239.20 4,178,770.00 102,255,800.33
应收利息
- - - 1,075,795.19 1,075,795.19
应收申购款 250,000.00 - - 67,389.00 317,389.00
资 产总计 17,426,560.07 56,281,479.13 35,859,239.20 5,571,954.19 115,139,232.59
负债
应付赎回款 - - - 1,302,887.53 1,302,887.53
应付管理人 报酬 - - - 59,622.13 59,622.13
应付托管费 - - - 19,874.06 19,874.06
应付销售服 务费 - - - 18,198.64 18,198.64
应付交易费 用 - - - 140,221.01 140,221.01
应交税费 - - - 417,833.16 417,833.16
其他负债 - - - 310,408.24 310,408.24
负 债总计 - - - 2,269,044.77 2,269,044.77
利 率风险 敞口 17,426,560.07 56,281,479.13 35,859,239.20 3,302,909.42 112,870,187.82
上 年度末
2008 年 12 月 31 日 1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 143,263,447.14 - - - 143,263,447.14
结算备付金 1,549,384.29 - - - 1,549,384.29
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融 资产 120,671,642.78 7724,612,031.10 792,314,391.90 - 1,637,598,065.78
应收利息
- - - 18,434,146.98 18,434,146.98
应收申购款 - - - 9,428,057.34 9,428,057.34
资 产总计 265,484,474.21 7724,612,031.10 792,314,391.90 28,112,204.32 1,810,523,101.53
44
负债
应付证券清 算款 - - - 19,502,163.02 19,502,163.02
应付赎回款 - - - 6,192,707.17 6,192,707.17
应付管理人 报酬 - - - 865,447.93 865,447.93
应付托管费 - - - 288,482.66 288,482.66
应付销售服 务费 - - - 177,277.83 177,277.83
应付交易费 用 - - - 23,004.15 23,004.15
应交税费 - - - 66,120.00 66,120.00
其他负债 - - - 407,671.63 407,671.63
负 债总计 - - - 27,522,874.39 27,522,874.39
利 率风险 敞口 265,484,474.21 7724,612,031.10 792,314,391.90 589,329.93 1,783,000,227.14
注： 表中所 示为本基 金资产及 负债的公 允价值， 并按照合 约规定的 利率重新 定价日或 到期 日孰早予以 分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：万元
）
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年末
2008 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基 点 增加 116
增加 2,396
市场利率上升 25 个基 点 减少 111 下降 2,274
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现 金流量因外汇汇率 变动而发 生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允 价值或未来现金流 量因除市 场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动 而发生波动的风险 。本基金主要 投资 于证券交易 所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券 ，所面临的其他价 格风险来源于单个 证券发行主 体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投 资组合的过 程中，采 用 “ 自 上而下 ” 的策略，通过对
宏观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场运 行情况，做出资产 配置及组合 构建的决定；通
过对单个证券的定性分析及 定量分析，选择符 合基金合同约定范 围的投资品 种进行投资。本
基金的基金管理人定期结合 宏观及微观环境的 变化，对投资策略 、资产配置 、投资组合进行
修正，来主动应对可能 发生的市场价格风险。
45
本基金以债券投资为主， 投资于债券 类资产( 含 可 转 换 债 券) 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
80% ，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，并保持现金及到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 此外， 本基金的基金 管理人每日对本
基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对 风险进行跟踪和
控制。
于 2009 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性权益类投资 公允价值占基金资产 净值的比例
为 3.7%(2008 年 12 月 31 日： 无) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价 格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2008 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.3.1 其它价格风险敞口
金额单位： 人民币 元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 4,178,770.00 3.70 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其 它 - - - -
合计 4,178,770.00 3.70 - -
7.4.14 有助于 理解和分析会计报表 需要说明的其他事 项
本基金本报告期无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§ 8
投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资
4,178,770.00
3.63%
其中：股票
4,178,770.00
3.63%
2 固定收益投 资
98,077,030.33
85.18%
其中：债券
98,077,030.33
85.18%
资产支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计
11,240,248.07
9.76%
6 其他资产
1,643,184.19
1.43%
7 合计 115,139,232.59 100.00%
46
8.2 期末 按行业分类的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 1,116,920.00 0.99
C 制造业 126,700.00 0.11
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机 械、设备、仪表 122,600.00 0.11
C8
医药、生物制品 4,100.00 0.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 - -
I 金融、保险 业 2,859,130.00 2.53
J 房地产业 - -
K 社会服务业 76,020.00 0.07
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,178,770.00 3.70
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的 所有 股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 601318 中国平安 31,000 1,707,790.00 1.51
2 601939 建设银行 186,000 1,151,340.00 1.02
3 000983 西山煤电 28,000 1,116,920.00 0.99
4 601299 中国北车 20,000 122,600.00 0.11
5 601117 中国化学
14,000 76,020.00 0.07
6 002332 仙琚制药 500 4,100.00 0.00
8.4 报告期内股票投资 组合的重大变动
47
8.4.1 累计买 入金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（％ ）
1 601318 中国平安 35,999,694.20 2.02
2 600231 凌钢股份 35,932,901.96 2.02
3 600808 马钢股 份 23,627,000.00 1.33
4 601866 中海集运 17,767,206.50 1.00
5 600978 宜华木业 15,627,078.80 0.88
6 601628 中国人寿 13,277,787.04 0.74
7 600308 华泰股份 12,659,077.63 0.71
8 601939 建设银行 12,564,500.00 0.70
9 600009 上海机场 11,913,841.94 0.67
10 600016 民生银行 11,439,000.00 0.64
11 601919 中国远洋 9,692,353.00 0.54
12 000069 华侨城Ａ 9,228,700.52 0.52
13 601169 北京银行 7,874,250.00 0.44
14 000767 漳泽电力 7,616,639.25 0.43
15 000651 格力电器 7,431,457.02 0.42
16 601666 平煤股份 7,035,821.00 0.39
17 601808 中海油服 6,794,641.14 0.38
18 601390 中国中 铁 6,617,484.79 0.37
19 600153 建发股份 6,512,301.00 0.37
20 600019 宝钢股份 6,383,642.00 0.36
8.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（％ ）
1 600231 凌钢股份 34,900,117.10 1.96
2 601318 中国平安 34,701,704.63 1.95
3 600808 马钢股份 22,699,164.13 1.27
4 601866 中海集运 19,374,954.07 1.09
5 600978 宜华木业 16,559,996.85 0.93
6 601628 中国人寿 13,367,253.80 0.75
7 600308 华泰股份 13,210,558.92 0.74
8 600016 民生银行 11,496,000.00 0.64
9 600009 上海机场 11,365,159.00 0.64
10 601919 中国远洋 11,364,089.90 0.64
11 601939 建设银行 11,240,510.94 0.63
12 000767 漳泽电力 9,439,270.60 0.53
13 000069 华侨城Ａ 8,373,624.59 0.47
48
14 601169 北京银行 7,886,372.39 0.44
15 000651 格力电器 7,542,428.55 0.42
16 600048 保利地产 7,274,557.16 0.41
17 601666 平煤股份 7,272,105.40 0.41
18 601390 中国中铁 6,917,194.01 0.39
19 600036 招商银行 6,597,321.06 0.37
20 600153 建发股份 6,583,709.01 0.37
8.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票成 本（成交 ）总额 412,615,753.88
卖出股票收 入（成交 ）总额 415,994,457.19
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单位： 人民币 元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
1 国家债券 34,435,021.60 30.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 63,642,008.73 56.39
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 98,077,030.33 86.89
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 010213 02 国债 ⒀ 150,000 13,936,500.00 12.35
2 010308 03 国债 ⑻ 120,000 12,088,800.00 10.71
3 098045 09 昆创控 债 100,000 9,671,000.00 8.57
4 126010 08 中远债 92,850 7,798,471.50 6.91
5 126017 08 葛洲债 94,080 7,533,926.40 6.67
49
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的 所有 资产支 持证券投资明细
本基金 本 报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权证 投资明细
本基金 本 报告期末 未持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内 基金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 出 现被 监管 部门 立 案调查
的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 其他 各项资 产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,075,795.19
5 应收申购款 317,389.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,643,184.19
8.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值( 元)
占基金资产 净
值比例（% ）
流通受限情 况
说明
1 601117 中国化学
76,020.00 0.07 新股未上市
2 002332 仙琚制药 4,100.00 0.00 新股未上市
50
8.9.6 投资组合报告附 注的其他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
泰达荷
银集利
债券基
金 A 类
1,580
38,636.50
39,998,550.00
65.52% 21,047,118.11
34.48%
泰达荷银
集利债券
基金 C 类
1,621
30,467.16
19,978,912.39
40.45% 29,408,362.00
59.55%
合计
3,201
34,499.51
59,977,462.39
54.31% 50,455,480.11
45.69%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况
份额单位：份
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从
业人员持有 本开放式
基金
泰达荷银集 利
债券基金 A 类 - -
泰达荷银集 利
债券基金 C 类 52,086.56 0.0472%
合计 52,086.56 0.0472%
§10
开放式基金份额变 动
单位：份
泰达荷银集 利债券基金 A 类
泰达荷银集 利债券
基金 C 类
基金合同生 效日 （2008 年 9 月 26 日）
基金份额总 额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
51
本报告期 期 初基金份 额总额 1,085,474,815.85 630,401,195.86
本报告期基 金总申购 份额 272,704,514.53 208,221,491.60
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,297,133,662.27 789,235,413.07
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期末 基金份额 总额 61,045,668.11 49,387,274.39
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金 托管部门的重大人事 变动
11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 本报告期内 托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、 基金财产、 本基金托管人、 基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改 变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所， 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用为 6 万 元，该审计机构对本基金已提供审计服务的年限为2 年。
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受 稽查或处罚等情况
本年度基 金管理 人、基金 托管人 及其高 级管理 人员没 有发生受 到监管 部门稽 查或
处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情 况
金额单位： 人民币元
券
商
交
易
股票交 易 债券交 易 权证交 易 回购交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备
注
52
名
称
单
元
数
量
成交金 额
占当
期股
票成
交总
额的
比例
成交金 额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
广
发
华
福
1
656,631,646.87 79.38% 974,308,035.76 86.12% 79,360.45 100.00% 339,100,000.00 100.00% 558,133.30 80.11%
-
齐
鲁
证
券
1
170,558,904.20 20.62% 157,039,837.06 13.88% - - - - 138,581.29 19.89%
-
注： 1、 本 报告期内 ，本基金 未有新增 或剔除的 券商交易 单元。
2、 交 易席位选 择的标准 和 程序
基金管理人 负责选择 代理本基 金证券买 卖的证券 经营机构， 使 用其席位 作为基金 的专用交 易席位， 选
择的标准是 ：
（1 ）经营规 范，有较 完备的内 控制度；
（2 ）具备基 金运作所 需的高效 、安全的 通讯条件 ，交易设 施符合证 券交易的 需要
（3 ）能为基 金管理人 提供高质 量的研究 咨询服务 。
公司研究部定期牵头研究 员和基金经理根据 券商研究信息的及 时性、准确性 和主动性对
券商服务进行评价，根据评 价结果，交易部填 写席位调整申请表 ，经投资总 监和交易部总经
理签字后交信息技术部执行 。交易席位每个月 调整一次，如遇特 殊情况，经 交易部研究并上
报公司领 导批准后，可随时调整。
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
《泰达荷银基金管理有限公司关于泰
达荷银集利债券型证券投资基金分红
公告》
《中国 证券报 》、 《上
海证券 报》、 《证 券时
报》及公司 网站
2009-3-18
2
《 泰达荷银 基金管理 有限公司 关于降
低基金最低 赎回份额 限制的公 告 》
《中国 证券报 》、 《上
海证券 报》、 《证 券时
报》及公司 网站
2009-6-18
3
《 泰达荷银集利债券型证券投资基金
关于 调整 C 类基 金 份 额赎 回 费率 的公
告 》
《中国 证券报 》、 《上
海证券 报》、 《证 券时
报》及公司 网站
2009-7-14
53
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
“ 我公司已 于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变
更及公 司更 名的公 告》 ，原 公司外 方股 东荷 银投资 管理 （亚 洲）有 限公 司将 所 持
有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理 （香港） 有
限公司。变更后的股东 及持股比例分别 为：北方国际信 托股份有限公司：51% ；
宏利资产管理（香港）有限公司: 49% 。同时公司名称由" 泰达荷银基金管理有限
公司" 变更为" 泰达宏利基金管理有限公司" 。
经报请中国证监会同意，并通告基金托管人 ，我公司已于 2010 年 3 月 17 日发 布
《泰达 宏利 基金管 理有 限公 司关于 变更 公司 旗下公 募基 金名 称的公 告》 ，本 基 金
的名称也相应改为泰达宏利集利债券型证券投资基金。 ”
§13 备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法 律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）存放地点： 基金管理人和基金托管人的住所
（三）查阅方式： 基金投资者可 在营业时间免费查阅， 或基金投资者也可通
过指定信息披露报纸 （ 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 ） 或登陆本基
金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com ）查阅。
投资者对 本报告 书如有 疑问 ，可咨 询本基 金管理 人泰达 荷银基 金管理 有限
公司：
54
客户服务中心电话 ：400-698-8888 （免长话费）或 010-66555662
网址 ：http://www.mfcteda.com
