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泰达成长(162201)

泰达成长:2009年年度报告查看PDF公告

 1 
 
 
 
 
 
泰达荷 银 价值优化型 成长 类行业证 券投资基金 
2009 年年度报告 
2009 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达荷银 基金管理有限公司 
基金托 管人:交通银行 股份有限公司 
 
 
 
 
 
 
报告送出日期 :2010 年 3 月 31 日


2 §1


重 要提示及目录 1.1 重要提示


基 金管 理人 泰 达荷 银 基 金管理 有限 公司 的董事 会及 董事 保证本 报告 所载 资料不 存在 虚假记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别 及连带责任。 本年 度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。





基金托管人交 通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年3 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告 、 投资组合报告等内 容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本 基金的招募说明书 及其更新 。 本报告财务资料已经审计, 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见 的审计报告,请投资者注意阅读。


本报 告期自 2009 年1 月1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。


3 1.2 目录 §1


重要提 示及目录































































































2 1.1 重要提 示





































































































2 1.2 目录











































































































3 §2


基金简 介





































































































5 2.1 基金基 本情况





































































































5 2.2 基金产 品说明































































































5 2.3 基金管 理人和基 金托管人



















































































5 2.4 信息披 露方式































































































6 2.5 其他相 关资料































































































6 §3


主要财 务指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况





















































6 3.1 主要会 计数据和 财务指标



















































































6 3.2 基金净 值表现































































































7 3.3 过去三 年基金的 利润分配 情况













































































8 §4


管理人 报告





































































































9 4.1 基金管 理人及基 金经理情 况













































































9 4.2 管理人 对报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说明















































10 4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明



























































10 4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的说明















































10 4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要展望















































11 4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况



























































11 4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明
























































12 4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明



























































13 §5


托管人 报告





































































































13 5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明



























































13 5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净值计 算、利润 分配等情 况的说明











13 5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、准确 和完整发 表意见























14 §6


审计报 告





































































































14 6.1 审计报 告基本信 息

























































































14 6.2 审计报 告的基本 内容

























































































14 §7


年度财 务报表































































































15 7.1 资产负债 表





































































































15 7.2 利润表











































































































17 7.3 所有者 权益(基 金净值) 变动表







































































18 7.4 报表附 注





































































































19 §8


投资组 合报告































































































38 8.1 期末基 金资产组 合情况



















































































38 8.2 期末按 行业分类 的股票投 资组合










































































39 8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的股票 投资明细



































39 8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动







































































40 8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合

































































46 8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前五 名债券投 资明细























47


4 8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前十 名资产支 持证券投 资明细














47 8.8 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的前五 名权证投 资明细




















47 8.9 投资组 合报告附 注






















































































47 §9


基金份 额持有人 信息






















































































48 9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构






























































48 9.2 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的情况












































48 §10


开放 式基金份 额变动
















































































48 §11


重大 事件揭示




























































































49 11.1 基金份 额持有人 大会决议
















































































49 11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的重大 人事变动
































49 11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉讼












































49 11.4 基金投 资策略的 改变






















































































49 11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况






























































49 11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚等情 况






































49 11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况






























































49 11.8 其他重 大事件




























































































51 §12


影响 投资者决 策的 其他 重要信息







































































51 §13


备查 文件目录




























































































52


5 §2


基 金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰 达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投资基金 基金简称 泰达荷银成长股票 基金主代码 162201 交易代码 162201 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 4 月 25 日 基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 832,566,925.21 份 基金合同存续期 持续经营 2.2 基金产品说明 投资目标 泰 达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 主 要 投 资 于 成 长 行 业类别中 内在价值被相对低估, 并与同行业类别 上 市 公 司 相 比 具 有 更 高 增 长 潜 力 的 上 市公 司。 在有效控制投资组合风险的前 提下, 为基金份额持有人提供长期稳定 的投资回报。 投资策略 采用 “自上而下” 的投资方法, 具体体 现在资产配置、 行业配置和个股选择的 全过程中。 业绩比较基准 65%×新华富时 A600 成长行业指数+ 35%×上证国债指数 风险收益特征 本 基 金 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较高风 险的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰达荷银 基金管理 有限公司 交通银行股 份有限公 司 信息披露负责人 姓名 邢颖 张咏东 联系电话 010 -66577725 021-32169999 电子邮箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com 客户服务 电话 400-69-88888 95559


6 传真 010 -66577666 021-62701216 注册地址 北京市西 城区金融 大街 7 号英蓝国际 金融中心南楼三层 上海市银城中路 188 号 办公地址 北京市西 城区金融 大街 7 号英蓝国际 金融中心南楼三层





上海市银城中路 188 号 邮政编码 100033 200120 法定代表人 刘惠文 胡怀邦 2.4 信息披露方式


本基金选定的信 息披露报纸名称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、 基金托管人 的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事 务所有限公司 上海市卢湾 区湖滨路 202 号 企业天地 2 号楼普华 永道中 心 11 楼 注册登记机构 泰达荷银基金管理有限 公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南 楼三层 §3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 3.1 主要会计数据和财务 指标

































































金额 单位:人民币元


7




























































































注:1.本 期已实现 收益 指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益 、 其他收 入 (不 含公允价 值变动收 益) 扣除 相关费用 后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收 益加 上本期公 允价值变 动收益


2. 所述基金业绩指 标不包括 基金份额 持有人认 购或交易 基金的各 项费用, 计 入费用后 实际 收益水平要 低于所列 数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较 泰达荷银成长 股票基金 阶段 份额 净值增 长率① 份额 净值增 长率标准差











② 业绩比较基 准收益率


③ 业绩比较基 准 收益率标准 差


④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 17.08% 1.23% 15.01% 1.05% 2.07% 0.18% 过去六个月 22.00% 1.44% 19.23% 1.25% 2.77% 0.19% 过去一年 52.12% 1.30% 51.26% 1.21% 0.86% 0.09% 过去三年 118.91% 1.61% 80.44% 1.59% 38.47% 0.02% 过去五年 343.29% 1.44% 158.28% 1.39% 185.01% 0.05% 自基金合同生 效起至今 411.73% 1.31% 118.88% 1.30% 292.85% 0.01% 注: 本基金 业绩比较 基准:65% 新华富时 A600 成 长行业指 数+35% 上 证国债指 数。上证 国债 指数选取的 样本为在 上海证券交 易所上市 交易的、 除浮息债 外的国债 品种,样 本国债的 剩余期限 分布均匀 , 收益率曲线 较为完整 、 合理, 而 且参与主 体丰富 , 竞价 交易连续 性更强 , 能反 映出市场 利率的瞬 息变化 , 客观 、 真实地标示 出利率市 场整体的收 益风险度 。 新华富时 A600 成长行 业指数是 从新华富 时中国 A600 行业 指数中重 新归类而 成, 成份 股按 照全球公认 并已广泛 采用的富时 指数全球 行业分类 系统进行 分类,全 面体现成 长行业类 别的风险 收益特征 。 3.1.1 期间 数据和 财务 指标 2009 年 2008 年 2007 年 本期已实现 收益 348,722,029.30 -469,249,841.25 905,265,444.96 本期利润 475,573,001.79 -610,864,800.68 969,377,480.05 加权平均基 金份额本 期利润 0.4159 -0.7013 1.1459 本期加权平 均净值利 润率 42.95% -46.84% 72.08% 本期基金份 额净值增 长率 52.12% -31.61% 110.40% 3.1.2 期末 数据和 指标 2009 年末 2008 年 末 2007 年末 期末可供分 配利润 154,174,405.32 -307,275,005.25 645,664,252.83 期末可供分 配基金份 额利润 0.1852 -0.2209 1.2033 期末基金资 产净值 986,741,330.53 1,083,697,692.68 1,182,234,884.46 期末基金份 额净值 1.1852 0.7791 2.2033 3.1. 累 计期末 指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末 基金份额累 计净值增 长率 411.73% 236.39% 391.84%


8 3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净值 增长 率 变动 及其 与同 期业 绩比较 基 准 收 益率变 动的比较 -40% 10% 60% 110% 160% 210% 260% 310% 360% 410% 04-25-03 07-25-03 10-25-03 01-25-04 04-25-04 07-25-04 10-25-04 01-25-05 04-25-05 07-25-05 10-25-05 01-25-06 04-25-06 07-25-06 10-25-06 01-25-07 04-25-07 07-25-07 10-25-07 01-25-08 04-25-08 07-25-08 10-25-08 01-25-09 04-25-09 07-25-09 10-25-09 泰达成长 业绩比较基准 注:本基金 在建仓期 末及报告 期末已满 足基金合 同规定的 投资比例 。 3.2.3 过去五年基金每 年净值增长率及其 与同期业绩比较基准 收益率的比较 11.42% 81.74% 110.40% -31.61% 52.12% -7.13% 54.13% 81.63% -34.32% 51.26% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 泰达成长 业绩比较基准 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金 形式发放 总额 再投资形式 发放 总额 年度利润分配 合计 备注


9 2009 年 - -


- -


- 2008 年 6.300 578,963,741.70


266,107,042.29


845,070,783.99


- 2007 年 8.500 168,942,138.89 113,716,924.70 282,659,063.59 - 合计 14.800 747,905,880.59 379,823,966.99 1,127,729,847.58 - §4 管 理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其 管理基金的经验 泰达荷银 基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37 号文批准成立 。截至报告期 末 本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51% ;荷银投 资管理(亚洲)有 限公司: 49% 。 公司注册资本 为 1.8 亿元人民币。 报告期末公司旗下管理 12 只开放式基金,分别为 泰达荷银 价值优化型成长类 行业证券投资 基金、 泰达荷银价值优化型 周期类行业证券投资基金、 泰达荷银价值优化型 稳 定类行业证券投资 基金、 泰达荷银 行业精选证券投资基金、 泰达荷银 风险预算混合型证券投资基 金、 泰达荷银 货币 市场基金 、 泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 、 泰达荷银首选企业股票型 证券投资基金 、 泰 达荷银市值优选股票型证券投资基金 和泰达荷银集利债券型证券投资基金 、 泰达荷银品质生活灵 活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金 。 4.1.2 基金经 理(或基金经理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 王勇 本基金 基金经 理 2008 年8 月 5 日 - 10 硕士学位。1999 年 8 月至 2001 年 11 月期间就 职于中国投资咨询公 司, 任投资顾问;2001 年 11 月至2004 年2 月期间就职 于北京海问投资咨询 有限 责任公司, 任研究员; 2004 年 2 月至 2004 年 11 月就 职于航空证券有限责 任公 司, 任研究员。2004 年 11 10 月加盟泰达荷银基金 管理 有限公司,先后担任 研究 员、基金经理助理、 研究 主管等职务。 注:1. 证券从 业的含义 遵从行业 协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》 的相关规 定。 表中 的任职日期 和离任日 期均指公司 做出决定 的公告日 期。 2. 我公司已于 2010 年 1 月 6 日发布 《泰达荷银 基金管理 有限公司 关于变更 基金经理 的公 告》 , 王勇先生 申请辞 去泰达荷银 价值优化 型成长类 行业证券 投资基金 基金经理 职务,聘 任李源女 士担任该 基 金基金经理 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定, 本基 金运作整体合 法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报 告期内公平交易情 况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程, 并严格执行制度的规定。 在投资管 理活动中, 本 基金管理人公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建 议和投资决策方面 享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度, 并确保公平交易可操作、 可评估、 可稽核、 可持续; 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能 并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。 4.3.2 本投 资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 2009 年, 与 本基金风格相似的基金业绩表现如下: 2009 年度 泰达 成长基金份额净值增长率为 52.12% ,同期 泰达 周期基金份额净 值增长率为 71.49% 。 系列基金中的 泰达 成长基金与 泰达 周期基金 2009 年度净值增长率差异超过 5% , 主要原因是 2009 年度 泰达 成长业绩比较基准增长率为51.26% , 同期 泰达 周期业绩比较基准 增长率为66.62% , 两只基金业绩比较基准增长率相差为 15.36%;即 2009 年度周期行业整体表现 相对较好, 导致两 只基金净值增长率差异超过 5% 。 4.3.3 异常交易行为的 专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生异常交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明


11 4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析 2009 年中国经济经历了 V 型复苏。在年初的四万亿投资规划的刺激下,基础 设施建设、汽 车、 家电等消费行业的迅速复苏带动了中国经济的逐步走强。 外需方面, 美国 经济在下半年确立 了经济复苏的趋势, 国内的出口制造业也逐步回到过去的景气。2009 年, 在巨大外在的压力下, 中国经济依靠国内投资和消费的拉动率先复苏, 证明了中国 经济自身增长的潜力, 也拉开了经济 结构调整的大幕。 证券市场作为宏观经济的领先指标,在 2009 年上半年经历了一轮快速单边上 涨,有色、煤 炭、 水泥等直接受益于政府投资的周期性行业表现大幅超越市场。8 月开始, 由于信贷政策的收 紧,市场进入窄幅波动阶段,持续成长的消费类行业和复苏较慢的外需型行业的表现良好。 作为一个行业基金,泰达荷银成长基金主要配置在医药、通信、科技、传媒等成长类行业。 从 2009 年的行业表现上看,除了通信和传媒之外,大部分成长类行业表现优于沪深 300 指数。 但由于年初对于政府推动的经济复苏信心不足, 以及 基金仓位的限制, 基金的 全年表现弱于沪深 300 指数。 4.4.2 报告期内基金的 业绩表现 截止报告期末, 本基金份额净值为 1.1852 元, 本报告期份额净值增长率为 52.12%, 同期业 绩比较基准增长率为 51.26%。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望 2010 年,政策退出及经济复苏是影响市场的两个重要因素。宏观经济的 复苏趋势正在 逐步确立, 而未来政策将在防止经济走向过热的前提下逐步调整经济增长结构。 家电、 医药等内 需消费型行业、高科技行业、新兴文化产业将在非常有利的政策环境中持续成长。 展 望新的一年,我们对于刚从复苏中走出的中国经济仍然充 满信心。对于证 券市场,我们 试图寻 找在 经济结 构调 整中 明显受 益的 行业 和代表 中国 经济 未来的 新兴 产业 来给投 资人 带来丰 厚的回报。 4.6 管理人内部 有关本基金的监察 稽核工作情况 在本报告期内, 基金管理人为防范和化解经营风险, 确保基金投资的合法合规 、 切实维护基 金份额持有人的最大利益, 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施: 本基金 管理人根据 《证券 投资基金法》 等相关法律、 法规、 规章和公司管理制度, 督察长、 监察稽核部 门、 风险控制部门 定期与不定期的对基金的投资、 交易、 研发、 市场销售 、 信息披露等方面进行 事前、 事中或事后 的监督检查。


12 同时, 公司制定了具体严格的投资授权流程与权限; 在证券投资交易前由研究 部门建立可供 投资的优选库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新, 通过信息技术建立多级投资 交易预警系统, 并把禁选股票排除在交易系统之外; 设立专人负责信息披露工 作, 信息披露做到 真实、 准确、 完整、 及时 ; 引入外方股东在风险控制方面的先进经验, 完善公 司风险管理指标及 流程, 监控公司各项业务的运作状况和风险程度; 独立于各业务部门的内部监 察人员日常对公司 经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定 期检查,发现问题及时督促有关部门整改, 并定期制作监察稽核报告报中国证监会、当地证监局和公司董事会。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 根据中国证券监督管理委员会2008 年9月12日发布的[2008] 38 号 文《关于进一 步规范证券投 资基金估值业务的指导意见》 的相关规定, 本公司成立长期停牌股票等没有市 价的投资品种估值 委员会, 成员由主管基金运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 基金经理及研 究部、 交易部、 监 察稽核部、 金融工程部、 风险管理部、 基金运营部的相关人员组成 。 职责分工 、 专业胜任能力和 相关工作经历 具体如下: 主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任,督察长、投资 总监担任副主任 。主要负责估 值委员会的组织、管理工作,并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。 基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作, 主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提 出建议。 参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基金投资等方面较为 丰富的经验, 熟悉 相关法律法规和估值方法。


研究部负责人及行业研究员: 负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究, 参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他们具有多年的行业研究经验, 能够较好 的对行 业发展趋势做出判断,熟悉相关法律法规和估值方法。


交易部负责人:参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌 股票的行业类别 和重估方法提 出建议。 该成员具有多年的股票交易经验, 能够较好的对市场的波动及发展趋 势作出判断, 熟悉 相关的法律法规和估值方法。 监察稽核部负责人: 负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关事 项的合法合规 性进行审核和监督, 发现问题及时要求整改。 该成员具有一定的会计核算估值 知识和经验, 熟知 与估值政策相关的各项法律法规,了解估值原则和估值方法。


金融工程部负责人:负责估值相关数值的处 理和计算,确定行 业指数,计算估 值价格,参与 13 确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验, 具备应用多 种估值模型的专业 能力,熟悉相关法律法规和估值方法。 风险管理部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,复核由 金融工程部提供 的行业指数和 估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较 为丰富的经验, 熟悉相关法律法 规和估值方法。 基金运营部负责人: 参与长期停牌股票估值方法的确定, 并与相关托管行进行核对确认, 如有 不符合的情况出现, 立即向估值委员会反映情况, 并提出合理的调整建议。 该 成员具备多年基金 从业 经验,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟 悉基金估值法 律法规、政策和估 值方法。


基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论,发表相 关意见和建议, 但涉及停牌股 票的基金经理不参与最终的投票表决。


本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。


本公司现没有进行任何定价服务的签约。


4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明


根据本基金基金合同及基金的实际运作情况,2009 年度应分配金额138,756,964.79 元 ,2009 年未进行利润分配。本基金于2010 年01 月27 日公告 对2009 年 度 收 益 进 行 分 配 , 共 分 配 144,850,565.50 元。目前无其他收益分配安排。 §5 托 管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 2009 年度,基金托管人在泰达荷银价值优化型成长类行业证券 投资基金的托管 过程中,严格 遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 、 托管协议, 尽职 尽责地履行了托管 人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、利 润分配等情况的说明 2009 年度,泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银 价值优化型 成长类行业证券 投资基金投资 14 运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等 问题上, 托管人未 发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本年度报告 报告中财务信息等 内容的真实、准确和 完整发表意见 2009 年度,由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核 审查的有关泰达 荷银价值优化 型成长类行业证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况 、 财务会计报告相 关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审 计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2010) 第 20154 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰 达 宏利 价值 优化 型系 列 行业 类别 证券 投资 基金( 原 泰 达 荷银 价值 优化 型系 列 行业 类别 证券 投资 基金) 下 设 的 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金 ( 原 泰 达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券 投 资 基 金) 全体基金份额持有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 系 列 行 业 类 别 证 券投 资基 金( 原泰 达 荷银 价值 优化 型 系 列行 业 类 别 证 券投 资基 金) 下设 的 泰达 宏利 价值 优化 型成 长 类 行 业 证券 投资 基金(原 泰 达荷 银价 值优 化型 成长 类 行 业证券投资基金, 以下简称 “泰达宏利成长类行业基 金”)的财务报表, 包括 2009 年 12 月 31 日的资产负 债表、2009 年度 的 利润 表、 所有 者 权益(基 金净 值) 变动表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 是 泰 达 宏 利 成 长 类 行 业 基 金 的 基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管理有限公司( 原 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司) 管理 层的责任。这种责任包括:


15 (1) 设计、实施和 维护与财务 报表编制 相关的内 部控 制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报; (2) 选择和运用恰当的会计政策; (3) 作出合理的会计估计。 注册会计师的责任 我 们 的 责 任 是 在 实 施 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求 我们遵守职业道德规范, 计划和实施审计工作以对财 务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金 额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会 计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表 重大错报风险的评估。 在进行风险评估时, 我们考虑 与财务报表编制相关的内部控制, 以设计恰当的审计 程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适当的, 为 发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 上述财务报表已经按照企业会计准则和中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 允 许 的 如 财 务 报 表 附 注 所 列 示的基金行业实务操作的有关规定编制, 在所有重大 方面公允反映了泰达宏利 成长类行业基金 2009 年 12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和基金 净值变动情况。 注册会计师的姓名 曹银华 单峰 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永道 中心 11 楼 审计报告日期 2010 年 3 月 23 日 §7 年 度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体: 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 报告截止日:2009 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元


资 产 附注号








本期末 上年度末





16 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 资 产:


























银行存款 7.4.7.1 25,016,366.59 208,067,305.56 结算备付金 9,453,491.55 2,698,299.75 存出保证金 3,075,805.65 1,101,282.05 交易性金融资产 7.4.7.2 953,720,680.16 929,085,328.49 其中:股票投资 751,050,484.36 655,433,764.99 基金投资 - - 债券投资 202,670,195.80 273,651,563.50 资产支持证 券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 11,954,554.77 - 应收利息 7.4.7.5 2,764,889.68 3,884,237.33 应收股利 - - 应收申购款 1,062,334.37 13,724,114.08 递延所得税资产 -


其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,007,048,122.77 1,158,560,567.26 负债和所有者权益 附注号








本期末 2009 年 12 月 31 日





上年度末 2008 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - -


17 卖出回购金融资产 款 - - 应付证券清算款 13,207,818.40 26,594,759.10 应付赎回款 3,123,833.26 44,977,354.62 应付管理人报酬 1,279,646.17 1,239,747.36 应付托管费 213,274.37 206,624.57 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,525,294.86 725,073.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 956,925.18 1,119,315.38 负债合计 20,306,792.24 74,862,874.58 所有者权益:








实收基金 7.4.7.9 832,566,925.21 1,390,972,697.93 未分配利润 7.4.7.10 154,174,405.32 -307,275,005.25 所有者权 益合计 986,741,330.53 1,083,697,692.68 负债和所有者权益 总计


1,007,048,122.77 1,158,560,567.26


2006 年) 注:报告截止日 2009 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.1852 元,基金份额总额 832,566,925.21 份。 7.2 利润表 会计主体: 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 本报告 期:2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 单位: 人民币元


12 月 31 日)


18 项 目 附注号 本期 2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 上年度可 比期间 2008 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日 一、收入


513,681,538.87 -565,310,903.34 1. 利息收入


7,915,220.32 12,259,884.03 其中:存款利息收入 7.4.7.11 869,930.22 1,666,877.99 债券利息收入


7,045,290.10 10,593,006.04 资产支持证 券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2. 投资收益( 损失以 “- ”填列)


377,703,606.40 -437,439,121.64 其中:股票投资收益 7.4.7.12 368,316,422.77 -444,141,648.36 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 4,027,553.05 -940,058.55 资产支持证券投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 2,818,689.44 股利收益 7.4.7.15 5,359,630.58 4,823,895.83 3. 公允价值变动收益( 损失以 “- ” 号填列) 7.4.7.16 126,850,972.49 -141,614,959.43 4. 汇兑收益( 损失以 “- ”号填列)


- - 5. 其他收入( 损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 1,211,739.66 1,483,293.70 减:二、 费用


38,108,537.08 45,553,897.34 1. 管理人报酬


16,582,642.54 19,633,451.65 2. 托管费


2,763,773.77 3,272,241.98 3. 销售服务费


- - 4. 交易费用 7.4.7.18 18,484,047.60 22,385,595.20 5. 利息支出


35,558.74 20,243.21 其中:卖出回购金融资产支出


35,558.74 20,243.21 6. 其他费用 7.4.7.19 242,514.43 242,365.30 三、 利润 总额( 亏损总额以 “- ” 号 填列)


475,573,001.79 -610,864,800.68 减:所得 税费用


- - 四、 净利润( 净亏 损以 “- ” 号填 列)


475,573,001.79 -610,864,800.68 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主体: 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金 本报告期:2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日




































































单位: 人民币元


19 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计 一、期初所 有者权益( 基金 净值) 1,390,972,697.93 -307,275,005.25 1,083,697,692.68 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期 利润) - 475,573,001.79 475,573,001.79 三、本期基金份额交易产生的 基 金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ”号填列) -558,405,772.72 -14,123,591.22 -572,529,363.94 其中:1. 基金申 购款 1,030,078,433.93 -95,835,461.52 934,242,972.41














2. 基 金赎回款( 以 “- ” 号填列) -1,588,484,206.65 81,711,870.30 -1,506,772,336.35 四、本期向基金份额持有人分 配利润产 生的基 金净 值变动( 净 值减少以 “- ” 号 填列) - - - 五、 期末所有者 权益( 基金净 值) 832,566,925.21 154,174,405.32 986,741,330.53 项目 上 年度可 比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计 一、 期初所有者 权益( 基金净 值) 536,570,631.63 645,664,252.83 1,182,234,884.46 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期 利润) - -610,864,800.68 -610,864,800.68 三、本期基金份额交易产生的 基 金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ”号填列) 854,402,066.30 502,996,326.59 1,357,398,392.89 其中:1. 基金 申购款 2,214,387,878.89 588,195,356.40 2,802,583,235.29 2. 基 金赎回 款( 以 “- ” 号填 列) -1,359,985,812.59 -85,199,029.81 -1,445,184,842.40 四、本期向基金份额持有人分 配利润产 生的基 金净 值变动( 净 值减少以 “- ” 号 填列) - -845,070,783.99 -845,070,783.99 五、 期末所有者 权益( 基金净 值) 1,390,972,697.93 -307,275,005.25 1,083,697,692.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: —————————

















—————————




















—— —————— 基金管理公 司负责人 : 缪钧伟


主管会计 工作负责 人: 傅国 庆





会计机构 负责人: 王泉 7.4 报表附注


20 7.4.1 基金基本情况 (除特别标明外,金额单位为人民币元) 泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金( 以下简称 “本系列 基金” , 原 湘财合丰价值优化 型系列行业类别开放式证券投资基金) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会 ” ) 证监 基金字 ?2003] 第 96 号 《关于同意湘财合丰价值优 化型成长类行业证券投资基 金、周期类行业证 券投资基金、 稳定类行业证券投资基金设立的批复》 核准, 由基金发起人湘财 合丰基金管理有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更名为湘财荷银基金管理有限公司, 又于 2006 年 4 月 27 日更名为泰 达荷银基金管理有限公司) 依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施细则、 《开放式证券投资 基金试点办法》 等有关规定和 《 湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金 、 周期类行业证券 投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》 发起, 并于 2003 年 4 月 25 日募集成立。 本系 列基金的基金合同 于 2004 年 10 月 13 日改 为《湘财合丰价值优化型成长类行 业证券投资基金、 周期类行业证券投资基金、 稳定类行业证券投资基金基金合同》 。 又于 2006 年 6 月 6 日改为 《泰 达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、 周期类行业证券投资基金、 稳定类行业证券投资基 金基金合同》 。 本 系列基金为契约型开放式, 存续期限不定, 目前下设三个子基金, 分别为泰 达荷银价值优化型 成长类行业证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金 和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金。 首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集 2,630,119,050.77 元, 其中包括本基金1,021,628,749.98 元、泰达荷银价值优 化型周期类行业证 券投资基金627,135,410.16 元和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金981,354,890.63 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003) 第50 号 验资 报告予以验证。 本 基金的基金管理人为 泰达荷银基金管理有限公司 ,基金托管人为 交通银行股份有限公司( 以下简 称 “交通银行”) 。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《泰达荷银价值优化型成长类行业 证券投资基金、 周 期类行业证券投资基金、 稳定类行 业证券投资基金基金合同》 的有关规定, 本 系列基金的投资范 围为国内依法公开发行、 上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 其中 股票投资部分分别主要投资于成长、 稳定、 周期三个行业类别中依据市净率和 市盈率与每股预期 收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。 每只行业类别基金投资于股票、 债券 的比重不低于该基金资产总值的 80% ,投资于国债的比重不低于该基金资产 净值的 20% 。本基 金的业绩比较基准为:65%X 新华富时 A600 成长行业指数+35%X 上证国债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷 银基金管理有限公司于 2010 年 3 月 31 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制 基础 本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则- 基本准则》和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企 业会计准则应 用指南、企业 会计准则解释 以 及其他相关规定( 以 下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披 露 XBRL 模板第 3 21 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《 证券投资基金会计 核算业务指引》 、 《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、 周期类行 业 证券投资基金、 稳 定类行业证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业 实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则的声明 本 财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。








7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持 有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外, 以公允价值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款和各类应收款项等。 应收款项是指在 活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。


22 7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初始确认 、 后续计量和终止确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 于交易日按公允价值在资产负债表内 确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关 交易费用计入当期 损益; 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 及金融负债 按照公允价值进行后续计量, 应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取 某项 金融资 产现 金流量 的合 同权 利已终 止或 该金 融资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报酬 已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则确定公允价值并进行 估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交易, 但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的, 按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化, 参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流 量折现法和期权定 价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市场参数, 减少使用与本基金 特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权债务且 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


23 7.4.4.8 损 益平准金 损益平准金包括已 实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在 申购或 赎回 基金份 额时 ,申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的金 额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 股票投 资在 持有期 间应 取得的 现金 股利 扣除由 上市 公司 代扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认为 投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情 况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益 的金融 资产 在持 有期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价值 变动损益; 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其 中包括从公允价值 变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。 7.4.4.11 基金的收益 分配政策 每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配, 但基金份额持有 人可选择现金红利 或将现金红利按分红实施日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中 的 未 实 现部 分( 包 括 基金 经 营活 动产 生 的未 实 现损 益 以及 基 金份 额 交易 产 生的未 实 现 平准 金 等) 为正数, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分; 若期 末未分配利润的未 实现部分为负数, 则期末可供分 配利润的金额 为期末未分配 利润( 已实现 部分 相抵未实现部分后 的余额) 。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出 。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经 营分部为基础确定 报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部 分能够在日 常活动中 产生收入 、发生费 用;(2) 本基 金管理人 能够定期 评价该 组成部分的 经营成 果,以决定 向其配置 资源、评 价其业绩 ;(3) 本基金 能够取得 该组成部 分的财 务状况、经 营成果 和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件 的,则合并为一个经营分部。 本基金 目前以一个经营分部 运作 。 7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计 (1) 计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外, 一般采用历史成本 计量。


24 (2) 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以下类别股票投 资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌股票, 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证 券投资基金估 值业务的指导意见》 ,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关 于停 牌股票估值的参考 方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值, 通过停牌股票所处 行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收 益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动, 停 牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 (b) 对于在锁定期内的非公开发行股票, 根据中国证监会基金部通知[2006]37 号 《 关于进一步加 强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ,若在证券交易所 挂牌 的同一 股票的市场 交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交 易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投 资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认 为估值增值。 (c) 在银行间同业市场交易的债券品种, 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券投资 基金执行< 企 业会计准 则> 估值业 务及份 额净值计 价有关 事项的通 知》采 用估 值技术确定 公允价 值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值 , 具体估值模型 、 参数及结果由中 央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明 7.4.5.1 会计政策变 更的说明 财政部于 2009 年 6 月 11 日颁布了 《企业会计准则解释第 3 号》 。 根据 《企业 会计准则解释第 3 号》 对分部报告的相关要求, 本基金自 2009 年起, 按照内部组织结构、 管理 要求、 内部报告制 度为依据确定经营分部, 以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 于 2009 年 1 月 1 日 以前,本基金主要按业务分部披露分部信息。本基金的内部管理和报告按照基金投资组合进行, 按经营分 部为基础披露的分部信息与以前年度按业务分部为基础披露的分 部报 告并无差异。 《企 业会计准则解释第 3 号》的其他要求不适用于本基金。 7.4.5.2 会计估计变 更的说明 本基金,本报告期无会计估计变更的说明 。 7.4.5.3 差错更正的 说明 本基金,本报告期无差错更正的说明 。 7.4.6 主要税 项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《 关于 开放式证券投资基金有关 税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关 于股息红利个人所 得税有关政策的通知 》 、 财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财 25 税[2008]1 号《关于企业所得税若干 优惠政策的通 知》 及其他 相关 财税法规 和 实务操作,主要税 项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个 人所得税, 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入, 由上 市公司在向基金派 发股息、红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所 得税,暂不征收企业所得税。 (4) 基金 买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3% 的税率缴纳股票交易印花税 ,自 2008 年 4 月 24 日起 至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票 按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项 目的说明 7.4.7.1 银行存款




































































单位:人民币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 活期存款 25,016,366.59 208,067,305.56 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 25,016,366.59 208,067,305.56 7.4.7.2 交易性金融 资产 单位:人民币元











项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 649,363,722.67 751,050,484.36 101,686,761.69 债券 交易所 市场 32,433,850.95 32,845,195.80 411,344.85 银行间 市场 171,450,580.00 169,825,000.00 -1,625,580.00 合计 203,884,430.95 202,670,195.80 -1,214,235.15 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 853,248,153.62 953,720,680.16 100,472,526.54 项目 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价 值变 动


26 股票 692,210,694.14 655,433,764.99 -36,776,929.15 债券 交易所 市场 75,263,080.30 78,517,563.50 3,254,483.20 银行间 市场 187,990,000.00 195,134,000.00 7,144,000.00 合计 263,253,080.30 273,651,563.50 10,398,483.20 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 955,463,774.44 929,085,328.49 -26,378,445.95 注 : 1. 于 2009 年 12 月 31 日,股票投资余额 无 包括按照指数收益法估值的特殊 事项停牌 相关 股票 (2008 年 12 月 31 日:25,588,645.14 元) 。 2. 债券投资中银行 间同业市场 交易债券均按 现金流量折现 法估值,具 体估值 模型、参数及结果 由中央国债登记结算有限 责任 公司独立提供。 采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年 度 利 润 表 中 确 认 的 公 允 价 值 变 动 损 失 为 8,769,580.00 元(2008 年 度 : 公 允 价 值 变 动 收益 8,924,686.03 元) 。 7.4.7.3 衍生金融资 产/ 负债 本基金报告期末未持有衍生金融资产/ 负债,2008 年同。 7.4.7.4 买入返售金 融资产 7.4.7.4.1 各项买入返 售金融资产期末余额 本基金买入返售金融资产期末无余额 ,2008 年同。 7.4.7.4.2 期末买断式 逆回购交易中取得的 债券 本基金期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券 ,2008 年同。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民币元








项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 4,399.53 35,825.55 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 17,721.47 17,086.01 应收债券利息 2,742,725.63 3,830,012.93 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 6.75 1,267.24 其他 36.30 45.60 合计 2,764,889.68 3,884,237.33 7.4.7.6 其他资产 本报告期末其他资产 无余额 ,2008 年同 。


27 7.4.7.7 应付交易费 用 单位: 人民币元











项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,524,869.86 723,999.55 银行间市场应付交易费用 425.00 1,074.00 合计 1,525,294.86 725,073.55


7.4.7.8 其他负债













































































单位:人民币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 应付券商 交易单元保证金 750,000.00 750,000.00 应付赎回费 6,882.25 169,272.45 预提费用 200,000.00 200,000.00 其他 42.93 42.93 合计 956,925.18 1,119,315.38 7.4.7.9. 实收基 金

































































金额单位: 人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 1,390,972,697.93 1,390,972,697.93 本期申购 1,030,078,433.93 1,030,078,433.93 本期赎回( 以“- ”号填列) -1,588,484,206.65 -1,588,484,206.65 本期末 832,566,925.21 832,566,925.21 注 :申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润







































































单位: 人民币元 项目 已 实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 68,438,500.56 -375,713,505.81 -307,275,005.25 本期利 润 348,722,029.30 126,850,972.49 475,573,001.79 本期基 金份 额交 易产 生 的变动 数 -115,430,806.40 101,307,215.18 -14,123,591.22 其中: 基金 申购 款 122,101,814.04 -217,937,275.56 -95,835,461.52 其中: 基金 赎回 款 -237,532,620.44 319,244,490.74 81,711,870.30 本期已 分配 利润 - - - 本期末 301,729,723.46 -147,555,318.14 154,174,405.32 7.4.7.11 存款利息收 入










































































单位:人民币元


28 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 264,356.18 531,345.61 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 597,317.58 1,083,966.59 其他 8,256.46 51,565.79 合计 869,930.22 1,666,877.99 7.4.7.12 股票投资收益 —— 买卖 股票差价收入













































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 6,216,447,738.05 3,389,149,040.26 减:卖出股票成本总额 5,848,131,315.28 3,833,290,688.62 买卖股票差价收入 368,316,422.77 -444,141,648.36 7.4.7.13 债券投资收益










































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年1 月1 日至 2009 年12 月31 日 上年度可比期间 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 卖出债券及 债券 到期兑付 成交总 额 335,567,278.44 348,671,174.84 减:卖出 债券 及 债券到期 兑


付成本总额 323,844,119.35 343,320,869.35 减:应收利息总额 7,695,606.04 6,290,364.04 债券投资收益 4,027,553.05 -940,058.55 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益 —— 买卖 权证差价收入



















































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 卖出权证成交 总额 - 2,818,689.44 减:卖出权证成本总额 - - 买卖权证差价收入 - 2,818,689.44 7.4.7.15 股利收益
















































































单 位:人民币元


29 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 5,359,630.58 4,823,895.83 基金投资产生的股利收益 - - 合计 5,359,630.58 4,823,895.83 7.4.7.16 公允价值变动收益







































































单位:人民币元 项目名称 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年1 月1 日至2008 年 12 月 31 日 1. 交易性金融资产 126,850,972.49 -141,614,959.43 ——股票投资 138,463,690.84 -153,902,116.22 ——债券投资 -11,612,718.35 12,287,156.79 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - 2. 衍生工具 - - ——权证投资 - - 3. 其他 - - 合计 126,850,972.49 -141,614,959.43 7.4.7.17 其他收入










































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 1,207,399.22 1,468,985.97 印花税 手续费 返还 4,340.44 14,307.73 合计 1,211,739.66 1,483,293.70 注: 本基金的 赎回费率按持有期间递减 ,赎回费 总额的 25% 归入基金资产 。


30 7.4.7.18 交易费用










































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 18,481,347.60 22,383,545.20 银行间市场交易费用 2,700.00 2,050.00 合计 18,484,047.60 22,385,595.20 7.4.7.19 其他费用







































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00 银行划款手续费 24,514.43 24,365.30 合计 242,514.43 242,365.30 7.4.8 或有事项、资 产负债表日后事项 的说明 7.4.8.1 或有事项 本基金无或有事项说明 。 7.4.8.2 资产负债表 日后事项 本基金的基金管理人于 2010 年 1 月 27 日宣告分红 , 向截至 2010 年 1 月 29 日止 在本基金注 册 登记人泰达荷银基金管理有限公司登记在册的全体持有人, 按每 10 份基金份额派发红利 1.05 元。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构 交通银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构 荷银投 资管 理(亚洲)有限 公司


基金管 理人 的股 东 北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 根据中国银行业监督管理委员会银监复(2008)413 号 《关于北方国际信托投资 股份有限公司变更 公司名称和业务范围的批复》 ,基金 管理人的 股东北方国际信托 投资股份有限 公司更名为“北方 国际信托股份有限公司” 。 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


31 7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本报告期无通过关联方进行的股票交易 ,2008 年同。 7.4.10.1.2 权证交易 本报告期无通过关联方进行的权证交易 ,2008 年同。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣 金 本报告期无应支付关联方的佣金 ,2008 年同。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费







































































单位:人民币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 当期 发生的基金 应支付 的管理费 16,582,642.54 19,633,451.65 其中:支付销售机构的客户维护 费 2,120,475.55


2,487,950.95


注: 支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费







































































单位:人民 币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 当期发生的基金 应支付的托管费 2,763,773.77 3,272,241.98 注 :支付基金托管 人交通银行 的托管费按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含 回购) 交易







































































单位:人民币元 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 银行间 市场 交易 的 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购


32 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易 金额 利息 收入 交易 金额 利息 支出 交通银行 30,517,575.07 65,819,902.19 - - - - 上年度 可比 期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金 卖出 交易 金额 利息 收入 交易 金额 利息 支出 交通银行 - - - - - - 7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理 人运用固有资金投资 本基金的情况 报告期内基金管理人未 运用固有资金 投资本基金 ,2008 年同。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管 理人之外的其他关联 方投资本基金的情 况 报告期 末 基金管理人之外的其他关联方未投资本基金 ,2008 年同。 7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的利息收入
























































单位:人民币元 关联方 名称 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 25,016,366.59 264,356.18 208,067,305.56 531,345.61 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 本基金用于证券交易结算的资金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证 券登记结算有 限责任公司, 按银行同业利率计息。 于 2009 年 12 月 31 日的 相 关余额在资产负债 表中的“结算备付金”科目中单独列示 ,2008 年 12 月 31 日同。 7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情况 本基金未在承销期内参与关联方承销证券 ,2008 年同。 7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明 本基金 无 其他关联交易事项的说明。 7.4.11 利润分配情 况


33 本基金 本报告期内 无利润分配 。 7.4.12 期末(2009 年 12 月 31 日) 本基 金持有的流通受限证 券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持 有的流通受限证券 本报告期末 无因认购新发/ 增发证券而流通受限证券 。 7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限 股票 本报告期末 未持有暂时停牌 等流通受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正 回购 本报告期末本基金无银行间正回购余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正 回购 本报告期末本基金无交易所市场正回购余额。 7.4.13 金融工具 风险 及管理 7.4.13 金融工具风险及管 理 7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 本基 金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金, 属于 较 高风险品种。 本基 金投资的金融工具 主要包 括股 票投资 及债 券投 资等本 基金 在日 常经营 活动 中面 临的与 这些 金融 工具相 关的 风险主 要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取 将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和 收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察 长、 风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系 。 本基金的基金管理 人在董事会下设立风险管理委员会, 负责制定风险管理的宏观政策, 审议通过 风险控制的总体措 施等; 在管理层层面设立风险控制委员会, 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施; 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责, 协调并与各部门合作完成运作风险管理以 及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。 本基金 的基 金管理 人对 于金 融工具 的风 险管 理方法 主要 是通 过定性 分析 和定 量分析 的方 法去估 测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严重程 度和出现同 类风险 损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资 产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将风险控制在 可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券之发行人出现 违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人 在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基 金的银行存款存放 在本基金的托管行交通银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在 交易所进行的交易 34 均以中 国证 券登记 结算 有限 责任公 司为 交易 对手完 成证 券交 收和款 项清 算, 违约风 险可 能性很 小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人 的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良好信 用等级的证券, 且 投资于一家公司发行的 股票市值不超过基金资产净值的 10% ,且本 基金与由 本基金的基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 7.4.13.2.1 按短 期信用评级列示的 债券投资





































































































单位: 人民币元 成 长 短期信用 评 级 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 39656000.00


48945000.00


合计 39656000.00


48945000.00


7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资





单位:人民币元 成 长 长期信用 评 级 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 629372.40


- 未评级 162384823.40


224706563.50


合计 163014195.80


224706563.50


注:信用评级为信用产品的最新债项评级。





其中未评级债券包括国债、央行票据与政策性金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监 控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基 金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控 制因开放申 购赎回 模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


35 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例 要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析, 包括组合持仓集中度指标、 组合 在短时间内变现能 力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金 所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能及时变现。 此外, 本基金可 通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风 险是 指基金 所持 金融 工具的 公允 价值 或未来 现金 流量 因所处 市场 各类 价格因 素的 变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率 敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很 大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金及债 券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2009 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 25,016,366.59 - - - 25,016,366.59 结算备付金 9,453,491.55 - - - 9,453,491.55 存出保证金 103,913.63 - - 2,971,892.02 3,075,805.65 交易性金融 资产 40,285,372.40 137,670,540.40 24,714,283.00 751,050,484.36 953,720,680.16 应收证券清 算款 - - - 11,954,554.77 11,954,554.77 应收利息


- - - 2,764,889.68 2,764,889.68 应收申购款 59,376.55 - - 1,002,957.82 1,062,334.37 资 产总计 74,918,520.72 137,670,540.40 24,714,283.00 769,744,778.65 1,007,048,122.77 负债








应付证券清 算款 - - - 13,207,818.40 13,207,818.40 应付赎回款 - - - 3,123,833.26 3,123,833.26


36 应付管理人 报酬 - - - 1,279,646.17 1,279,646.17 应付托管费 - - - 213,274.37 213,274.37 应付交易费 用 - - - 1,525,294.86 1,525,294.86 其他负债 - - - 956,925.18 956,925.18 负 债总计 - - - 20,306,792.24 20,306,792.24 利率 风险 敞口 74,918,520.72 137,670,540.40 24,714,283.00 749,437,986.41 986,741,330.53








上年度 末 2008 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 208,067,305.56 - - - 208,067,305.56 结算备付金 2,698,299.75 - - - 2,698,299.75 存出保证金 101,282.05 - - 1,000,000.00 1,101,282.05 交易性金融 资产


59,025,000.00


194,196,563.50


20,430,000.00


655,433,764.99 929,085,328.49 应收利息


- - -


3,884,237.33


3,884,237.33


应收申购款 - - -


13,724,114.08


13,724,114.08


资 产总计


269,891,887.36


194,196,563.50


20,430,000.00


674,042,116.40


1,158,560,567.26


负债








应付证券清 算款 - - -


26,594,759.10


26,594,759.10


应付赎回款 - - -


44,977,354.62


44,977,354.62


应付管理人 报酬 - - -


1,239,747.36


1,239,747.36


应付托管费 - - -


206,624.57


206,624.57


应付交易费 用 - - -


725,073.55


725,073.55


其他负债 - - -


1,119,315.38


1,119,315.38


负 债总计 - - -


74,862,874.58


74,862,874.58


利率 风险 敞口


269,891,887.36


194,196,563.50


20,430,000.00


599,179,241.82


1,083,697,692.68


注: 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰早 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产负债表日 基金资产净 值的 影响金 额( 单 位: 人民 币万元)


本期末 上年末


37 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 市场利 率下 降 25 个 基点 增加 119 增加 188 市场利 率上 升 25 个 基点 下降 117 下降 184 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的 所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价 格 风 险是指 基金 所持 金融工 具的 公允 价值或 未来 现金 流量 因 除市 场利 率和外 汇汇 率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险 。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影 响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用 “自上而下” 的策 略, 通过对宏观经 济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决 定; 通过对单个证 券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理 人定期结合宏观及微观环 境的变化, 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修 正, 来主动应对可 能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中投资于股票、 债券的比重不 低于该基金资产总值的 80% ,投资于国债的比重不低于该基金资产净值 的 20% 。此外,本基金 的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险 度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

































































金额单位:人民币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(%) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 751,050,484.36 76.11


655,433,764.99


60.48 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 751,050,484.36 76.11


655,433,764.99


60.48


38 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏 感性分析 假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外 的其 他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的 影响金 额( 单 位: 人民 币万 元) 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 1. 业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加 4,929 增加 4,997 2. 业 绩 比 较 基 准( 附注 7.4.1) 下降 5% 下降 4,929 下降 4,997 7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要 说明的 其他事项 无 其他事项说明 。 8


投资 组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况





















































金额单位: 人民币元





序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 751,050,484.36 74.58 其中: 股票 751,050,484.36 74.58 2 固定收益投资 202,670,195.80 20.13 其中: 债券 202,670,195.80 20.13








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 34,469,858.14 3.42 6 其他资产 18,857,584.47 1.87 7 合计 1,007,048,122.77





100.00


8.2 期末 按行业分类的股 票投资组合




































































金额单位:人民币元





39 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 577,875,536.57 58.56 C0 食品、饮料


13,952,562.00 1.41 C1








纺织、服装、皮毛 - - C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、 化学、 塑胶、 塑料 24,224,821.02 2.46 C5








电子 91,184,115.95 9.24 C6








金属、非金属 140,356,571.09 14.22 C7








机械、设备、仪表 142,564,778.79 14.45 C8








医药、生物制品 165,592,687.72 16.78 C99








其他制造业 - - D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 7,291,240.00 0.74 G 信息技术业 106,242,256.06 10.77 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 20,495,231.40 2.08 J 房地产业 - - K 社会 服务业 - - L 传播与文化产业 37,318,380.33 3.78 M 综合类 1,827,840.00 0.19 合计 751,050,484.36 76.11


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的 所有股票投 资明细 金额 单位: 人民币元





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 002038 双鹭药业 1,423,447 63,201,046.80 6.41 2 000527 美的电器 1,949,930 45,238,376.00 4.58 3 002106 莱宝高科 1,849,386 45,125,018.40 4.57 4 600216 浙江医药 1,202,953 42,789,038.21 4.34 5 000825 太钢不锈 3,949,959 37,682,608.86 3.82 6 000651 格力电器 1,297,244 37,542,241.36 3.80 7 600037 歌华有线 2,629,907 37,318,380.33 3.78 8 002223 鱼跃医疗 1,080,574 36,988,048.02 3.75 9 000898 鞍钢股份 2,158,887 34,542,192.00 3.50


40 10 000063 中兴通讯 749,252 33,618,937.24 3.41 11 000717 韶钢松山 4,699,923 31,442,484.87 3.19 12 002215 诺 普 信 781,698 24,224,821.02 2.46 13 000423 东阿阿胶 899,950 23,533,692.50 2.38 14 600557 康缘药业 979,866 20,528,192.70 2.08 15 601601 中国太保 799,970 20,495,231.40 2.08 16 600019 宝钢股份 1,999,946 19,319,478.36 1.96 17 000401 冀东水泥 899,990 17,369,807.00 1.76 18 002138 顺络电子 793,515 16,052,808.45 1.63 19 002148 北纬通信 455,401 15,711,334.50 1.59 20 600050 中国联通 2,000,000 14,580,000.00 1.48 21 000858 五 粮 液 440,700 13,952,562.00 1.41 22 002214 大立科技 449,985 13,405,053.15 1.36 23 000338 潍柴动力 205,587 13,256,249.76 1.34 24 600498 烽火通信 450,000 12,024,000.00 1.22 25 600588 用友软件 399,942 11,062,395.72 1.12 26 002139 拓邦股份 683,111 10,991,255.99 1.11 27 002294 信立泰 112,687 9,998,717.51 1.01 28 600031 三一重工 259,165 9,539,863.65 0.97 29 600386 北巴传媒 499,400 7,291,240.00 0.74 30 002063 远光软件 300,000 6,831,000.00 0.69 31 600485 中创信测 371,340 6,420,468.60 0.65 32 002261 拓维信息 149,853 5,994,120.00 0.61 33 002007 华兰生物 100,000 5,542,000.00 0.56 34 600563 法拉电子 268,151 4,413,765.46 0.45 35 000537 广宇发展 128,000 1,827,840.00 0.19 36 600983 合肥三洋 47,450 1,196,214.50 0.12


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超 出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细 金额单位: 人民币元


序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基 金资产净 值比例 (%) 1 600050 中国联通 205,886,511.13


19.00


2 601318 中国平安 167,691,994.93


15.47


3 600196 复星医药 147,144,591.90


13.58


4 000651 格力电器 121,411,995.67


11.20


5 601601 中国太保 119,102,946.11


10.99


6 600176 中国玻纤 118,326,136.98


10.92


7 002038 双鹭药业 113,079,376.13


10.43


8 600048 保利地产 98,260,106.03


9.07


41 9 000963 华东医药 96,065,895.91


8.86


10 002008 大族激光 93,232,738.11


8.60


11 600037 歌华有线 90,286,806.66


8.33


12 600488 天药股份 88,991,914.75


8.21


13 600485 中创信测 86,262,894.55


7.96


14 600030 中信证券 79,645,708.18


7.35


15 000999 华润 三九 78,105,233.26


7.21


16 600362 江西铜业 73,068,653.16


6.74


17 000063 中兴通讯 72,510,767.99


6.69


18 600547 山东黄金 69,569,625.56


6.42


19 000338 潍柴动力 68,420,052.62


6.31


20 002204 华锐铸钢 64,010,558.57


5.91


21 601628 中国人寿 63,743,446.90


5.88


22 600089 特变电工 60,130,676.01


5.55


23 000959 首钢股份 59,142,033.84


5.46


24 600582 天地科技 57,022,796.42


5.26


25 600557 康缘药业 56,589,103.73


5.22


26 000425 徐工机械 56,007,082.55


5.17


27 600664 哈药 股份 55,369,283.82


5.11


28 000968 煤 气 化 55,100,289.77


5.08


29 000024 招商地产 54,364,499.40


5.02


30 600585 海螺水泥 52,808,006.63


4.87


31 000002 万


科A 51,033,947.20


4.71


32 000680 山推股份 50,092,067.66


4.62


33 002179 中航光电 50,050,944.31


4.62


34 002139 拓邦股份 47,491,182.04


4.38


35 002215 诺 普 信 45,640,964.00


4.21


36 002081 金 螳 螂 43,124,897.45


3.98


37 000527 美的电器 42,938,426.30


3.96


38 600498 烽火通信 41,883,455.92


3.86


39 600718 东软集团 41,622,435.66


3.84


40 600216 浙江医药 41,267,143.84


3.81


41 600348 国阳新能 41,119,140.88


3.79


42 601808 中海油服 40,879,546.29


3.77


43 600005 武钢股份 40,549,369.14


3.74


44 601866 中海集运 40,370,174.67


3.73


45 002161 远 望 谷 39,413,373.29


3.64


46 600351 亚宝药业 39,152,714.03


3.61


47 000822 山东海化 38,665,093.42


3.57


48 600329 中新药业 38,051,730.05


3.51


49 600315 上海家化 38,016,158.62


3.51


50 000623 吉林敖东 37,855,589.91


3.49


51 002194 武汉凡谷 37,717,251.79


3.48


42 52 000157 中联重科 37,389,789.16


3.45


53 601939 建设银行 37,349,420.40


3.45


54 600597 光明乳业 37,145,064.31


3.43


55 601998 中信银行 36,872,386.12


3.40


56 002223 鱼跃医疗 36,037,869.27


3.33


57 000825 太钢不锈 36,005,004.06


3.32


58 600570 恒生电子 35,596,764.73


3.28


59 000778 新兴铸管 35,594,417.67


3.28


60 600271 航天信息 34,704,720.62


3.20


61 601006 大秦铁路 34,660,667.47


3.20


62 600806 昆明机床 34,636,131.05


3.20


63 002055 得润电子 34,241,529.31


3.16


64 002244 滨江集团 33,603,082.09


3.10


65 000418 小天鹅A 33,342,580.17


3.08


66 600583 海油工程 33,183,821.00


3.06


67 601111 中国国航 33,121,847.10


3.06


68 000960 锡业股份 32,927,177.55


3.04


69 600376 首开股份 32,327,271.91


2.98


70 601088 中国神华 32,249,331.92


2.98


71 000898 鞍钢股份 32,202,881.78


2.97


72 600563 法拉电子 31,958,686.57


2.95


73 000006 深振业A 31,882,469.65


2.94


74 000717 韶钢松山 31,477,105.86


2.90


75 600487 亨通光电 31,258,219.70


2.88


76 000012 南


玻A 31,224,049.44


2.88


77 600031 三一重工 31,152,199.40


2.87


78 002106 莱宝高科 30,841,109.73


2.85


79 002148 北纬通信 30,361,718.47


2.80


80 600997 开滦股份 30,342,990.31


2.80


81 600018 上港集团 29,906,574.76


2.76


82 600016 民生银行 29,782,556.51


2.75


83 600028 中国石化 29,696,365.59


2.74


84 600036 招商银行 29,287,729.33


2.70


85 000402 金 融 街 29,039,323.58


2.68


86 600166 福田汽车 28,712,991.93


2.65


87 000677 山东海龙 28,617,565.28


2.64


88 600246 万通地产 28,382,338.48


2.62


89 600508 上海能源 28,369,510.34


2.62


90 000423 东阿阿胶 28,126,834.99


2.60


91 600466 迪康药业 28,077,632.58


2.59


92 000422 湖北宜化 28,043,789.77


2.59


93 002017 东信和平 27,881,144.13


2.57


94 600859 王府井 27,735,384.03


2.56


43 95 000831 关铝股份 27,539,252.18


2.54


96 002131 利欧股 份 27,231,130.10


2.51


97 002138 顺络电子 27,214,097.87


2.51


98 600888 新疆众和 27,122,469.74


2.50


99 002238 天威视讯 27,031,797.15


2.49


100 600690 青岛海尔 26,934,017.47


2.49


101 000792 盐湖钾肥 26,229,319.05


2.42


102 600550 天威保变 26,063,143.54


2.41


103 002281 光迅科技 26,021,326.71


2.40


104 600739 辽宁成大 25,936,757.70


2.39


105 600880 博瑞传播 25,860,391.67


2.39


106 601001 大同煤业 25,492,100.20


2.35


107 002152 广电运通 24,850,919.03


2.29


108 000046 泛海建设 24,679,974.16


2.28


109 000060 中金岭南 22,691,438.40


2.09


110 000800 一汽轿车 22,460,165.11


2.07


111 600161 天坛生物 22,190,825.31


2.05


112 600983 合肥三洋 22,159,570.74


2.04


113 600420 现代制药 21,838,104.36


2.02


114 600675 中华企业 21,766,002.60


2.01


8.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细 金额 单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖出金 额 占期初基金资 产净值比例 (%)


1





600050 中国联通











216,243,870.53


19.95


2 601318 中国平安 169,103,106.86


15.60


3 600196 复星医药 154,517,723.40


14.26


4 000963 华东医药 137,700,904.80


12.71


5 000651 格力电器 125,131,554.64


11.55


6 600176 中国玻纤 119,418,639.29


11.02


7 002161 远 望 谷 111,286,911.36


10.27


8 000063 中兴通讯 110,342,537.33


10.18


9 600037 歌华有线 108,235,054.42


9.99


10 600048 保利地产 102,288,408.11


9.44


11 601601 中国太保 96,743,492.94


8.93


12 002008 大族激光 94,705,294.61


8.74


13 600547 山东黄金 89,287,811.68


8.24


14 600485 中创信测 85,787,816.34


7.92


44 15 600488 天药股份 83,350,522.63


7.69


16 002204 华锐铸钢 83,232,426.31


7.68


17 600030 中信证券 83,029,197.57


7.66


18 600362 江西铜业 79,939,338.59


7.38


19 000999 华润三九 79,855,018.42


7.37


20 600089 特变电工 75,565,179.38


6.97


21 000338 潍柴动力 74,824,310.62


6.90


22 600718 东软集团 74,184,496.71


6.85


23 002148 北纬通信 73,046,013.63


6.74


24 600597 光明乳业 69,555,645.10


6.42


25 000690 宝新能源 67,764,465.75


6.25


26 002194 武汉凡谷 66,492,375.27


6.14


27 601628 中国人寿 64,237,909.63


5.93


28 600271 航天信息 63,380,168.70


5.85


29 600582 天地科技 63,083,660.70


5.82


30 000002 万


科A 62,012,209.47


5.72


31 000968 煤 气 化 59,465,782.61


5.49


32 000959 首钢股份 57,031,765.78


5.26


33 600276 恒瑞医药 57,015,986.17


5.26


34 600585 海螺水泥 56,452,870.02


5.21


35 002152 广电运通 55,833,229.79


5.15


36 000425 徐工机械 55,135,210.41


5.09


37 002179 中航光电 53,543,286.30


4.94


38 002038 双鹭药业 52,773,853.05


4.87


39 000680 山推股份 52,276,001.03


4.82


40 000024 招商地产 52,108,191.54


4.81


41 600348 国阳新能 51,793,124.62


4.78


42 600664 哈药股份 51,339,606.73


4.74


43 600511 国药股份 50,834,505.08


4.69


44 002123 荣信股份 48,997,436.93


4.52


45 002261 拓维信息 48,214,538.79


4.45


46 600005 武钢股份 44,561,348.61


4.11


47 601808 中海油服 43,661,391.77


4.03


48 002244 滨江集团 42,574,427.70


3.93


49 002215 诺 普 信 41,721,995.13


3.85


50 000623 吉林敖东 39,872,474.23


3.68


51 002081 金 螳 螂 39,758,171.54


3.67


52 000792 盐湖钾肥 39,537,601.42


3.65


53 600166 福田汽车 39,281,519.55


3.62


54 000157 中联重科 39,224,280.46


3.62


55 600315 上海家化 38,931,532.15


3.59


45 56 600329 中新药业 38,459,675.77


3.55


57 601939 建设银行 38,449,200.00


3.55


58 000960 锡业股份 38,322,877.03


3.54


59 601866 中海集运 38,132,740.91


3.52


60 002093 国脉科技 37,739,578.51


3.48


61 600466 迪康药业 37,305,001.42


3.44


62 002139 拓邦股份 37,294,857.00


3.44


63 600246 万通地产 36,598,920.55


3.38


64 600498 烽火通信 36,214,349.11


3.34


65 600557 康缘药业 36,159,094.37


3.34


66 002055 得润电子 35,598,581.24


3.28


67 600570 恒生电子 35,525,864.21


3.28


68 000006 深振业A 35,307,673.98


3.26


69 600018 上港集团 35,294,761.08


3.26


70 601998 中信银行 35,184,229.07


3.25


71 600563 法拉电子 34,963,224.69


3.23


72 600997 开滦股份 34,751,282.25


3.21


73 601006 大秦铁路 33,992,719.76


3.14


74 000778 新兴铸管 33,982,291.52


3.14


75 600487 亨通光电 33,655,125.42


3.11


76 600351 亚宝药业 33,502,010.37


3.09


77 600583 海油工程 33,315,358.92


3.07


78 000418 小天鹅A 33,215,695.89


3.07


79 600806 昆明机床 33,031,204.37


3.05


80 000822 山东海化 32,792,170.44


3.03


81 600376 首开股份 32,160,169.33


2.97


82 601111 中国国航 31,947,955.95


2.95


83 600880 博瑞传播 31,263,450.73


2.88


84 002281 光迅科技 30,958,819.11


2.86


85 601088 中国神华 30,410,878.51


2.81


86 600859 王府井 29,642,400.01


2.74


87 600118 中国卫星 29,309,691.59


2.70


88 000677 山东海龙 29,108,276.53


2.69


89 600016 民生银行 29,049,218.93


2.68


90 000046 泛海建设 28,976,013.29


2.67


91 600508 上海能源 28,909,838.37


2.67


92 002238 天威视讯 28,784,483.12


2.66


93 600031 三一重工 28,679,679.17


2.65


94 000402 金 融 街 28,584,643.75


2.64


95 601001 大同煤业 28,287,437.10


2.61


96 600036 招商银行 28,178,619.02


2.60


46 97 600028 中国石化 28,014,873.30


2.59


98 000831 关铝股份 27,607,740.88


2.55


99 000012 南


玻A 26,949,775.65


2.49


100 600690 青岛海尔 26,850,371.12


2.48


101 600550 天威保变 26,343,327.32


2.43


102 600739 辽宁成大 26,046,134.50


2.40


103 002131 利欧股份 25,795,194.54


2.38


104 002017 东信和平 25,644,738.93


2.37


105 000422 湖北宜化 25,309,691.50


2.34


106 600983 合肥三洋 25,257,533.87


2.33


107 600675 中华企业 24,933,377.73


2.30


108 002007 华兰生物 24,787,643.11


2.29


109 600888 新疆众和 24,751,652.32


2.28


110 600161 天坛生物 23,124,533.71


2.13


111 600420 现代制药 22,841,376.57


2.11








8.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额 单位:人民币元





买入股票成本(成交)总额 5,805,284,343.81 卖出股票收入(成交)总额 6,216,447,738.05


注: “买入金 额”(或 “买入股 票成本” )、“卖 出金额” (或“卖 出股票收 入”)均 按 买卖成交金 额(成交 单价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易费用 。 8.5 期末按 债券品种分类 的债券投资组合 金额 单位: 人民币元





序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 32,215,823.40 3.26 2 央行票据 81,349,000.00 8.24 3 金融债券 88,476,000.00 8.97 其中:政策性金融债 88,476,000.00 8.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 629,372.40 0.06 7 其他 - - 8 合计 202,670,195.80 20.54


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债券 投资明细 金额 单位:人民币元





序号 债券代 码 债券名 称 数量(张) 公允价值


占基金资产净值比例 (%)


47 1 080311 08 进出 11 500,000 48,530,000.00 4.92 2 0801047 08 央票 47 200,000 20,582,000.00 2.09 3 0801035 08 央票 35 200,000 20,560,000.00 2.08 4 090218 09 国开 18 200,000 19,998,000.00 2.03 5 080225 08 国开 25 200,000 19,948,000.00 2.02


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的 所有资产支 持证券投资明细 报告期末基金未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权证 投资明细 报告期末基金未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 基金投资的前十名股票均未超 出基金合同规定的 备选 股票库。 8.9.3 其他资产构成



















































































单位:人民币元





序号 名称 金额 1 存出保证金 3,075,805.65 2 应收证券清算款 11,954,554.77 3 应收股利 - 4 应收利息 2,764,889.68 5 应收申购款 1,062,334.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,857,584.47


8.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细 报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明


报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 8.9.6 投资组合报告附 注的其他文字描述 部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


48 §9 基 金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单位: 份 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份额 比例 45,758


18,195.00


223,948,745.18


26.90% 608,618,180.03


73.10%


9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业 人员持有本 开放式 基金 38,406.68


0.0046%


§10


开放式基金份额变 动





































































































单位: 份 基金合同生效日(2003 年 4 月 25 日)基金份 额总额 1,021,690,071.80 报告期期初基金份额总额 1,390,972,697.93 报告期期间基金总申购份额 1,030,078,433.93 减:本报告期基金总赎回份额 1,588,484,206.65 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 832,566,925.21 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大 会决议 报告期内本基金没有召开份额持有人大会。


49 11.2 基金管理人、基金 托管人的专 门基金 托管部门的重大人事 变动 11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 11.2.2 本报告期内 托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改 变 本年度本基金无投资策略的变化。 11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况 本年度本基金未更换会计师事务所, 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公 司审计费用 为 10 万元,该审计机构对本基金提供的审计服 务的连续年限为7 年。 11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受 稽查或处罚等情况 本报告期 内托管 人的业务 部门及 其高级 管理人 员无受 到监管部 门对其 托管业 务稽 查或处罚的情况。 本报告期 内管理 人及其高 级管理 人员无 受到监 管部门 对其托管 业务稽 查或处 罚的 情况。 11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情 况 金额单位:人民币元


券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股票交 易 债券交 易 回购交 易 权证交 易 应支付该券商 的佣金 成交金 额 占当 期股 票 成交金 额 占当 期债 券 成交金 额 占当期 回购 成交 金额 占 当 期 权 证 佣金 占当 期佣 金 成交 总额 的比 例 成交 总额 的比 例 成交总 额的比 例 总 量 的 比 例 总量 的比 例 国 泰 君 安 2 927,645,038.47


7.72% 23,327,647.60 15.15% 38,000,000.00 15.01% - - 788,488.21


7.87%


50 申 银 万 国 1 212,142,623.22 1.76% 32,898,688.00 21.37% - - - - 180,320.84 1.80% 海 通 证 券 1 1,362,887,174.80 11.34% 55,155,569.40 35.82% 125,200,000.00 49.45% - - 1,158,450.55 11.56% 湘 财 证 券 2 2,254,232,157.57 18.75% -


- - -


- 1,831,583.31 18.27% 平 安 证 券 1 1,800,368,345.80 14.98% -


- - - - 1,462,815.84 14.59% 兴 业 证 券 1 3,542,684,554.98 29.47% 42,591,277.40 27.66% 90,000,000.00 35.55% - - 3,011,268.61 30.04% 华 泰 证 券 1 -


- -


- - - - - - 国 金 证 券 1 809,578,443.61 6.73% - - - - - - 688,138.68 6.86% 中 信 证 券 1 1,112,082,543.41 9.25% -


- - - - 903,575.66 9.01% 注: (一)本报告期内租用交易单元无变更。 (二) 交易席位选择的标准和程序 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构, 使用其席位作为基金的专用交 易 席位,选择的标准是: (1 )经营规范,有较完备的内控制度; (2 )具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要 (3 )能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。 公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、 准确性和主动性对券商 51 服务进行评价, 根据评价结果, 交易部填写席位调整申请表, 经投资总监和交 易部总经理签字后 交信息技术部执行。 交易席位每个月调整一次, 如遇特殊情况, 经交易部研究 并上报公司领导批 准后,可随时调整。 11.8 其他重大 事件 §12 影响投资 者决策的其 他重要信息 我公司已于 2010 年3 月9 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变更 及公司更 名的公告》 , 原公司外方股东荷银投资管理 (亚洲) 有限公司将所持有的泰达荷银基金管理 有限公司全部 49 %的股权转让给宏利资产管理(香港)有限公司。变更后的股东及持股比 例分别为:北方国际信托股份有限公司:51% ;宏利资产管理(香港)有限公司: 49% 。 同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为" 泰达宏利基金管理有限公司" 。 经基金托管人同意,并报请中国证监会批准,我公司已于 2010 年 3 月 17 日发布《泰 达宏 利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》 , 本基金的名称也相应改 为泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金。 序号 公告事项 法定披露方式 法定披 露日期 1 《 泰达荷银基金管理有限公司增加宏 源证券股份有限公司为代销机构的公 告 》 《中国 证券报 》、 《上 海证券 报》、 《证 券时 报》及公司 网站 2009-7-31 2 《 泰达荷银基金管理有限公司旗下部 分基金增加东海证券有限责任公司为 代销机构的 公告 》 《中国 证券报 》、 《上 海证券 报》、 《证 券时 报》及公司 网站 2009-7-31 3 《泰达荷银基金管理有限公司增加长 江证券股份有限公司为代销机构的公 告》 《中国 证券报 》、 《上 海证券 报》、 《证 券时 报》及公司 网站 2009-8-28


52 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录


1、中国证监会批准基金募集的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、中国证监会要求的其他文件。














13.2 存放地点: 基金管理人和基金托管人的住所 13.3 查阅方式: 基金投资者可在营业时间免费查阅, 或基金投资者 也可通过 指定信息披露报纸 ( 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 ) 或登陆本基金 管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com )查阅。


投资者对 本报告 书如有 疑问 ,可咨 询本基 金管理 人泰达 荷银基 金管理 有限 公司: 客户服务中心电话 :400-698-8888 (免长话费)或 010-66555662 网址 :http://www.mfcteda.com