1
泰达荷 银 品质生活灵 活配置 混合型 证券投资基金
2009 年年度报告 摘要
2009 年12 月31 日
基金管理 人：泰 达荷 银基金 管理有 限公司
基金托管 人：中 国建 设银行 股份有 限公司
报告送出日期 ：2010 年 3 月 31 日
2
§1
重要提示
基金管 理人 泰达 荷银 基金管 理有 限公 司的 董事 会及董 事保 证本 报告 所载 资料 不
存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整 性承担
个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国建设 银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于 2010 年3 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投 资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前 应
仔细阅读本基金的招募说明书 及其更新 。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告 正
文。
本报告财务资料已经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为 本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年4 月9 日（基金合同生效日） 起至 12 月 31 日止。
§2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
泰达荷银品质生活混合
基金主代码
162211
交易代码 162211
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 4 月 9 日
基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设 银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 762,905,373.98 份
基金合 同存续期 持续经营
3
2.2 基金产品说明
投资目标 随着中国经济增长迈上新的台阶， 广大人民
群众必然更加注重生活品质。 本基金将重点
把握生活品质提高的这一趋势， 通过投资相
关的受益行业和上市公司， 充分分享中国国
民经济实力的全面提升， 力争为投资者带来
长期稳定的投资回报。
投资策略 1. 使用 MVPS 模型进行战略性资产配置策
略， 确定股票债券比例。 主要考虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策） 、S （市场
气氛）四方面因素。
2. 股票投资策略。本基金采用双主线策略，
对横纵交点进行重点的定性分析和定量分
析， 构建实 际股票投资组合。 横向上， 利用
“ 行业文档 ”分析方法， 确定国内行业与 提
高生活品质有关行业中具有竞争优势和比
较优势的行业； 纵向上， 努 力挖掘市场上与
本基金投资理念相一致的投资主题。
3. 债券投资策略。 本基金将结合宏观经济变
化趋势、 货币政策及不同债券品种的收益率
水平、 流动性和信用风险等因素 ， 运用利率
预期、 久期管理、 收益率曲线等投资管理策
略。
业绩比较基准 60%× 沪深 300 指数收益率 +40%× 上证国债
指数收益率。
风险收益特征 本基金属于较高风险的混合型证券投资基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银 基金管理
有限公司
中国建设 银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 邢颖 尹
东
联系电话 010 －66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的
住所
4
§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
金额单位：人 民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
本期已实现 收益
190,840,531.16
本期利润
262,443,211.11
加权平均基 金份额本 期利润
0.2645
本期基金份 额净值增 长率 28.55%
3.1.2 期末 数据和 指标 2009 年末
期末可供分 配基金份 额利润 0.1003
期末基金资 产净值 906,615,830.81
期末基金份 额净值
1.188
注：1.本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允 价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公 允价值
变动收益 。
2. 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字 。
3. 本基金基金合同 于 2009 年 4 月 9 日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
泰达荷银 品质生活混合 基金
阶段
份额 净值
增长率①
份额 净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.65% 1.22% 11.49% 1.05% 0.16% 0.17%
过去六个月 20.26% 1.62% 8.69% 1.28% 11.57% 0.34%
自基金合同生
效起至今
28.55% 1.42% 26.26% 1.17% 2.29% 0.25%
注：本基金 的业绩比 较基准：60%× 沪深 300 指数收益 率+40%× 上证 国债指数 收益率。 沪深 300 指
数是由上海 和深圳证 券市场中 选取 300 只 A 股作 为样本编 制而成的 成份股指 数， 该指 数 的指数样 5
本覆盖了沪 深两地市 场七成左 右的市值 ，具有良 好的市场 代表性。 上证国债 指数是以 上 海证券交
易所上市的 所有 固定 利率国债 为样本,按 照国债发 行量加权 而成，具 有良好的 市场代表 性 。
3.2.2 自基金合同生效 以来基金份额累计 净值增长率变动及其 与同期业绩比较基
准收益率 变动的比较
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
04-09-09
04-23-09
05-07-09
05-21-09
06-04-09
06-18-09
07-02-09
07-16-09
07-30-09
08-13-09
08-27-09
09-10-09
09-24-09
10-08-09
10-22-09
11-05-09
11-19-09
12-03-09
12-17-09
12-31-09
荷银品质 业绩比较基准
注： 本 基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 30 ％－80 ％， 债券资产占基金
资产的 15％－65％，权证占基金资产 净值 的 0％－3％，资产支持证券占基金 资产 净
值的 0 ％－20 ％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产 净值 的 5％。根据证券投资基金运作管理办法第三十二条的规定，基金建仓期
为自合同生效之日起 6 个月。本基金合同 于 2009 年 4 月 9 日生效， 截至报告 期末，
本基金基金合同生效不满一年 。 建仓期结束时及报告期末各项资产配置比例符合基金
合同规定。
3.2.3 自基金 合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同期业绩比较基 准收益率的
比较
6
28.55%
26.26%
25%
26%
26%
27%
27%
28%
28%
29%
29%
2009年
荷银品质 业绩比较基准
注： 本基金基金 合同于 2009 年 4 月 9 日生效，2009 年年度 净值增长 率的计算 期间为 2009 年 4 月
9 日至 2009 年 12 月 31 日。
3.3 过去 一年基金的利润 分配情况
单位： 人 民币元
年度
每10份基金 份额
分红数
现金形式发 放
总额
再投资形式 发放
总额
年度利润分 配
合计
备注
2009年 1.000 81,187,846.33 10,183,841.79 91,371,688.12 -
合计 1.000 81,187,846.33 10,183,841.79 91,371,688.12 -
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管理基金的经验
泰达荷银 基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37 号文批准成立 。 截
至报告期末 本 公司股东 及 持股比例分 别为：北 方国际信托 股份有限公 司：51% ；荷银
投资管理（亚洲）有限公司: 49%。 公司注册资本 为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 12 只开放式基金，分别为 泰达荷银 价值优化型 成长类 行
业证券投资基金、 泰达荷银 价值优化型 周期类行业证券投资基金、 泰达荷银 价 值优化
型稳定类行业证券投资基金、 泰达荷银 行业精选证券投资基金、 泰达荷银 风险 预算混
合型证券投资基金、 泰达荷银 货币市场基金 、 泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 、
泰达荷银首选企业股票型证券投资基金 、 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 、 泰 7
达荷银集利债券型证 券投资基金 、 泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金以
及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金 。
4.1.2 基金经理 （或基 金经理小组 ） 及基 金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁辉 本基金
基金经
理， 基金
投资部
总经理
2009-09-03 - 8 硕士。2002 年 3
月起任职于泰达
荷银基金管理有
限公司，曾担任
公司研究部行业
研究员、基金经
理助理、研究部
总监、金融工程
部总经理，现担
任基金投资部总
经理。 8 年基金从
业经验，具有证
券从业资格、基
金从业资格。
史博 本基金
基金经
理， 研究
部总监、
投资副
总监
2009-4-9 2009-9-25 12 金融学硕士，特
许金融分析师
（CFA）。 1998 年
至 2002 年， 任职
博时基金管理有
限公司研究部以
及市场部。期间
曾在 Dryden
Wealth
Management Co.,
Ltd. (London)
从事研究工作。
2002 年 6 月加
入泰达荷银基金
管理有限公司，
曾担任研究部总
经理、首席策略
分析师。2004 年
7 月至 2005 年 2
月曾任泰达荷银
价值优化型周期
类行业证券投资
基金基金经理。 8
2005 年 2 月至
2007 年 6 月任职
于中国人寿资产
管理有限公司股
票投资部，任高
级投资经理。
2007 年 6 月重新
加入泰达荷银基
金管理有限公
司，担任投资副
总监。12 年基金
从业经验，具有
基金从业资格。
李泽刚 本基金
基金经
理
2009-4-9 2009-6-13 8 硕士学位。2002
年初加入泰达荷
银基金管理有限
公司，曾担任研
究部行业研究
员、 合丰稳定基
金基金经理 、 泰
达荷银市值优选
股票型证券投资
基金基金经理 、
泰达荷银品质生
活灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理 。 8 年基
金从业经验，具
有基金从业资
格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从 业人员资格管理办法》 的相关规定。 表
中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本基 金
运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并严格执行制度的规定。 在投资管理
活动中， 本基金管理人公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信 息、 投 9
资建议和投 资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔
离； 在交易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、 可评估、 可稽核 、 可持
续； 交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的 原则严
格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本 基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在本报告期内未发生因异常交易而
受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
2009 年市场呈现出上涨态势， 主要原因包括： 一 、 强力的政策刺激， 创纪录的 信
贷投放推动了房地产， 汽车等行业的需求， 并最终带动整个经济从国内， 国际 双重压
力中复苏，并在四季度出现强劲的上升；二 、市场经过 2008 年的大幅调整， 估值已
经大幅下降， 很多成长股的估值降到了相当低的水平， 而同时很多周期股的市 值更是
低于其内涵的资源或资产价值。
同时， 市场也有两个方面的特征值得关注： 一 、 由于超额流动性的投放使得房 地
产和资本市场能够 先于经济而率先反弹， 其力度和持续时间在历史上是不多见的； 二 、
本次经济的复苏主要得益于刺激政策， 但是其副作用也是比较显著的， 包括经 济的增
长模式还是基于投资， 尤其是政府投资， 长期的效率和可持续性值得怀疑； 超 额流动
性催生了虚拟经济泡沫，这也在长期中提升了社会总成本和通货膨胀的风险。
在 经 济 复苏 态 势已 经 趋 于稳 定 的时 候 ，我 们 有必 要 探讨 更 为长 期 和深 层 次 的问
题：中国经济的长期增长动力来自哪里？政府刺激关注于短期的成长固然无可厚非，
但是其也助长了一些长期的风险， 如政府作用的强化是否伴随着市场经济的弱化？信
贷标准的降低是否给 经济体系带来长期的风险？这些问题将会成为长期的议题， 事实
上有些问题的重要性和紧迫性使得我们在 2010 年就必须认真面对。
本基金全年发 挥公司的 总体研究和 投资优势 ，集中配置 于与经济 增长密切 相 关 10
的周期类股票，包括汽车，房地产，煤炭，机械等，获得了比较好的收益。
在 2009 年的四季度， 我们观察到一些现象也在改变资本市场长期的格局 ： 一 、A
股流通市场超过 15 万亿，这意味着过去我们所依靠的庞大的储蓄 —资本市场 的庞大
来源，其作用在逐渐减弱，市场将更少受到短期因素影响，表现将会更为成熟；二 、
在庞大的市值中， 共同基金的占比达 到了 5 年来的最低水平， 这意味着投资者更加多
元， 而且博弈的投资方法也达到了登峰造极的程度； 三 、 大批新股的上市改变 了投资
者-上市公司的 原有关系 ，资本市场 融资能力的 强化改变了 上市公司 、 投资者 既有的
行为模式。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 1.188 元， 本报告期份额净值增长率为 28.55%，
同期业绩比较基准增长率为 26.26% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2010 年， 经济将是复杂的一年： 我们将面对一个不确定的经济环境和不确定的 政
策环境，这在中国一 个新兴经济体和刚刚从 2009 年的复苏中恢复的时期来讲 都是格
外重要的变量。 经济的不确定性来自于前述的刺激政策的长期效果和可能的通货膨胀
风险。 政策的不确定性则根植于经济本身， 当然也包括中央-地方， 政治因素- 经济因
素的综合考量。
本基金将会在 2010 年更多的采用自下而上的投资方法，精选具备长期增长潜 力
的个股， 我们试图去发现过去 5 年市值增长较多的公司的一些特质， 这些公司如苏宁
电器， 贵州茅台， 中联重科， 云南白药， 云南铜业， 山东黄金等。 我们需要考 虑的是
为什么有些 5 年前赫赫有名的公司事实上并没有长大，什么是这些成长公司的 特质，
未来还会有那些公司成为这样的公司。 我们将会将其归纳与讨论， 作为我们未 来投资
的方向
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证 券监督管 理委员会2008 年9月12 日发布 的[2008] 38 号 文《关于 进 一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定， 本公司成立长期停牌股 票等没 11
有市价的投资品种估值小 组， 成员由基金经理及研究部、 交易部、 监察稽核部、 金融
工程部、 风险管理部、 基金运营部的相关人员组成。 职责分工、 专业胜任能力 和相关
工作经历具体如下：
基金经理: 基金经理参与估值小组的日常工作， 主要对长期停牌股票行业类别和重
估方法提出建议。 参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基金投资等 方面较
为丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人 及行业研 究员：负责 长期停牌 股票等没 有市价的投 资品种所 属 行业
的专业研究， 参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他们具有多年的 行业研
究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人 ：参与估 值小组的日 常工作， 主要对长 期停牌股票 的行业类 别 和重
估方法提出建议。 该成员具有多年的股票交易经验， 能够较好的对市场的波动 及发展
趋势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关 事项
的合法合规性进行审核和监督， 发现问题及时要求整改。 该成员具有一定的会 计核算
估值知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和计算 ，确定行业 指数，计 算 估值
价格，参与确定 估值方法 。该成员在 金融工程工 作方面具有 较为丰富的 经验, 具备应
用多种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负 责人：负 责估值相关 数值的处 理和 计算 ，复核由金 融工程部 提 供的
行业指数和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的
经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行进行核对
确认，如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整建议。
该成员具备多年 基金从业 经验，在基 金核算与估 值方面掌握 了丰富的知 识和 经验,熟
悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与 估值小组 对相关停牌 股票估值 的讨论， 发表相关意 见和建议 ， 但涉
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
12
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金合同及基金的实际运作情况， 本基金于 2009 年 8 月 4 日按 每 10 份基 金
份额派发 1.000 元进行收益分配，共分配 91,371,688.12 元。根据基金合同的 约定 ，
目前无 收益分配 安排。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《 证
券投资基金法》 、基金合 同、托管协 议和其他有 关规定 ，不 存在损害基 金份额 持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净值计算、 利 润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本 基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 91,371,688.12 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完整 发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会 计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 审 计报告
本基金 2009 年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注册会 计师
签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达荷银 品质生活灵活配置 混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年 12 月 31 日
13
单位: 人民币元
资 产
本 期末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
50,415,798.40
结算备付金
944,658.79
存出保证金
284,644.09
交易性金融 资产
852,932,752.47
其中：股票 投资
675,531,793.67
基金投资
-
债券投资
177,400,958.80
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产
-
买入返售金 融资产
-
应收证券清 算款
2,725,350.99
应收利息
3,740,669.92
应收股利
-
应收申购款
17,886.12
递延所得税 资产
-
其他资产
-
资产总计
911,061,760.78
负 债和所 有者权 益
本 期末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债
-
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
-
应付赎回款
1,949,602.89
应付管理人 报酬
1,293,062.17
应付托管费
215,510.35
应付销售服 务费
-
应付交易费 用
653,367.60
应交税费
27,120.00
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债
307,266.96
负债合计
4,445,929.97
所 有者权 益：
实收基金
762,905,373.98
14
未分配利润
143,710,456.83
所有者权益 合计
906,615,830.81
负债和所有 者权益总 计
911,061,760.78
注：1、 报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.188 元，基金份 额总额
762,905,373.98 份。
2、本基金合同于 2009 年 4 月 9 日生效，本报告期自 2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12
月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 泰达荷银 品质生活灵活配置 混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
单位: 人民币元
项 目
本期
2009 年 4 月 9 日至
2009 年 12 月 31 日
一 、收入
285,948,110.04
1. 利息收入
4,560,490.74
其中：存款 利息收入
1,689,545.54
债券利息收 入
2,870,945.20
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
-
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失 以 “- ” 填列）
208,095,324.74
其中：股票 投资收益
205,073,758.75
基金投资收 益
-
债券投资收 益
54,876.41
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益
163,962.18
股利收益
2,802,727.40
3. 公允价值变动收 益（损失 以 “- ” 号填列）
71,602,679.95
4. 汇兑收益（损失 以 “ － ” 号填列）
-
5. 其他收入（损失 以 “- ” 号填列）
1,689,614.61
减 ：二、 费用
23,504,898.93
1．管理人报 酬
11,866,895.03
2．托管费
1,977,815.83
3．销售服务 费
-
4．交易费用
9,269,976.87
5．利息支出
60,619.25
其中：卖出 回购金融 资产支出
60,619.25
6．其他费用
329,591.95
15
三 、利润 总额（ 亏损 总额以 “- ” 号填列 ）
262,443,211.11
减：所 得税 费用
-
四 、净利 润（净 亏损 以 “- ” 号填 列）
262,443,211.11
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主体：泰达荷银 品质生活灵活配置 混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
单位:人民币元
项目
本期
2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 1,294,884,284.12 - 1,294,884,284.12
二、本期经营活动 产生的基金 净值变
动数（本期 利润）
- 262,443,211.11 262,443,211.11
三、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动数（ 净值减少 以 “- ” 号填列 ）
-531,978,910.14 -27,361,066.16 -559,339,976.30
其中：1. 基金申购 款 711,262,267.11 85,483,710.03 796,745,977.14
2. 基金赎回款 -1,243,241,177.25 -112,844,776.19 -1,356,085,953.44
四、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的基金 净值变动 （净值减 少以 “- ”
号填列）
- -91,371,688.12 -91,371,688.12
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 762,905,373.98 143,710,456.83 906,615,830.81
报表附注为 财务报表 的组成部 分
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理 公司负责 人：缪钧 伟
主管 会计工作 负责人： 傅国庆
会 计机构负 责人 ：王泉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “ 本基金 ”)经中国 证
券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可 ?2008]第 1248 号《关于核准
泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资 基金募集的批复 》 核准， 由 泰达荷 银基金
管理有限公司 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银品质生活 灵活配
置混合型证券投资基金 基金合同》 负责 公开募集 。 本基金为契约型开放式， 存 续期限
不定，首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集 1,294,571,230.82 元 ，业经 普华永 16
道中天会计师事务所有限公司普华永道 中天 验字(2009)第 063 号验资报告予以 验证。
经向中国证监会 备案 ， 《 泰达荷银品 质生活灵活 配置混合型 证券投资基 金 基金 合同》
于 2009 年4 月9 日正式 生效 ，基金合同生效日的基金份额 总额 为 1,294,884,284.12
份基金份额 ，其中认购资金利息折合 313,053.30 份基金份额 。本基金的基金 管理人
为泰达荷银基金 管理有限 公司 ，基金 托管人为 中 国建设银行 股份有限公 司(以 下简称
“中国建设银行”)。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法》和《 泰达荷银品质生活灵活配置混合 型
证券投资基金 基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、
债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基 金投资
的其他金融工具。 其中 股票资产占基金资产的 30% －80%， 债券资产占基金资产的 15%
－65%，权证占基金资产 净值的 0－3% ，资产支持证券占基金资产净值的 0－20% ，并
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本
基金的业绩比较基准为：60% ×沪深 300 指数收益率+40% ×上证国债指数收益率 。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于 2010 年3 月 31
日批准报出 。
7.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基
本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会 计准则
解释以及其他相关规定( 以下合 称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会
于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达荷银品质生
活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 中 国 证 监 会 允 许 的 如 财 务 报 表 附 注
7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定 的声明
本 财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 12 月
31 日的财务状况以及2009 年4 月9 日(基金合同生效日) 至2009 年12 月31 日 止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 。
7.4.4 重要会计政策和 会计估计
17
7.4.4.1 会计年度
本财务报表的实际编制期间为 2009 年 4 月 9 日(基金 合同生效 日) 至 2009 年 12
月 31 日 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于 本基金
对金融资产的持 有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资 。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金
融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初始确 认、后续计量和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取 得时发
生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金 股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独确认为应收项目。 应收 款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
18
以 公 允 价值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益的 金 融资 产 及金 融 负债 按 照公 允 价 值进
行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权利 已 终止 或 该金 融 资产 所 有权 上 几 乎所
有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本 按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投 资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场 的金融工 具按其估 值日的市场 交易价格 确定公允 价值；估 值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值 。
(ii) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易 市价以
确定公允价值 。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能 最大程
度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数 。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为 对 外发 行 基 金份 额 所募 集 的总 金 额在 扣 除损 益 平准 金 分摊 部 分 后的
余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
19
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损 益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股 票 投 资在 持 有期 间 应 取得 的 现金 股 利扣 除 由上 市 公司 代 扣代 缴 的个 人 所 得税
后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价值 计 量且 其 变 动计 入 当期 损 益的 金 融资 产 在持 有 期间 的 公允 价 值 变动
确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转 的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本 基 金 的 管 理人 报 酬 和托 管 费 在 费用 涵 盖 期间 按 基 金合 同 约 定 的费 率 和 计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算 。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有 人
可 选 择 现金 红 利或 将现 金 红利 按 分红 除 权日 基 金份 额净 值 自动 转 为基 金 份额进 行 再
投资。若 期末未 分配利 润中 的未实 现部分( 包括 基金经 营活动 产生的 未实现 损 益以及
基金份额 交易产 生的未 实现 平准金 等) 为 正数， 则期末 可供分 配利润 的金额 为 期末未
分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可 供分配
利润的金额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经 营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基 金管 理 20
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如 果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金 目前以一个经营分部运作 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外， 一
般采用历史成本计量 。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作 ， 本基金确定
以下类别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范
证券投资基金估 值业务的 指导意见》 ，本基金采 用《中国证 券业协会基 金估值 工作小
组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊
事项停牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停
牌期间对于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指
数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动 ， 停牌股票的发行者在停牌
期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加 强基金投 资非公开发 行股票风险 控制有关问 题的通知》 ，若在 证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值
日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天
数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估 值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项 的通知》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估
值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
本基金本报告期 无会计政策变更 、会计估计变更或重大会计差错 。
21
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2002]128 号《 关于 开放 式证券投 资基金有 关 税
收 问 题 的 通 知 》 、 财税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、财税
[2005]102 号《关 于股息红 利个人 所得税 有关政 策的通 知》 、财税[2005]107 号《关于
股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税 若干优
惠政策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下 ：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税 。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由 发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20% 的个人所得税，暂 不征收企业 所得税。对基 金取得的股 票的股 息、红
利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税 所得额，
依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印
花税， 自 2008 年4 月 24 日起至 2008 年9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。 自 2008 年
9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 关联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
荷银投 资管 理(亚洲) 有 限公 司
基金管 理人 的股 东
北方国 际信 托投 资股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
根据中国银行业监督管理委员会银监复(2008)413 号 《关于北方国际信托投资股
份有限公司变更 公司名称 和业务范围 的批复》 ， 基金 管理人 的 股东北方 国际信 托投资
股份有限公司更名为“北方国际信托股份有限公司” 。
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年 度可比期间的关联 方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易单元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
22
本基金本报告期 无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期 无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期 无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位: 人民币元
项目
本期
2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 11,866,895.03
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 896,504.48
注： 支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位: 人民币元
项目
本期
2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 1,977,815.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净 值 0.25% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数 。
7.4.8.3 与关联方进 行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
单位: 人民币元
本期
2009 年 4 月 9 日( 基金合同生效日) 至 2009 年 12 月 31 日
银行间市场 交易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入 交易金额
利息
支出
中国建设银 行 - - - - 130,000,000.00 19,388.01
7.4.8.4 各关联方投 资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运用 固有资金投资本基金 的情况
本基金本报告期 未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人之 外的其他关联方投资 本基金的情况
23
本基金本 报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保 管的银行存款余额 及当期产生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2009 年 4 月 9 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 50,415,798.40 1,644,664.49
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保管， 按银行同 业利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承 销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金本 报告期 未通过 关联方承销证券 的情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期未有其他关联交易事项的说明。
7.4.9 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期 末持有的流通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002333 罗普斯金 2009-12-30 2009-01-12
新股
网上
中签
22.00 22.00
500 11,000.00 11,000.00 -
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
新股
网上
中签
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网 下一种方式进行 新股申
购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所 签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资 者参与
网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的 暂时停牌 等流通受 限 股票
本基金本 报告期末未持有暂时停牌 等流通受限 股票。
7.4.9.3 期末债券正 回购交易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场 债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正 回 24
购交易形成的 卖出回购证券款余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场 债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正 回
购交易形成的卖出回购证券款余额 。
§8
投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 675,531,793.67 74.15
其中：股票 675,531,793.67 74.15
2 固定收益投 资 177,400,958.80 19.47
其中：债券 177,400,958.80 19.47
资产支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 51,360,457.19 5.64
6 其他资产 6,768,551.12 0.74
7 合计 911,061,760.78
100.00
8.2 期末 按行业分类的股 票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资 产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 90,462,305.13 9.98
C 制造业 279,375,648.92 30.82
C0 食品、饮料
62,210,554.76 6.86
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑 料 22,207,698.68 2.45
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 38,151,774.09 4.21
C7
机械、设备、仪表 134,104,996.26 14.79
C8
医药、生物制品 13,765,125.13 1.52
C99
其他制造业 8,935,500.00 0.99
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
25
E 建筑业 34,278,907.35 3.78
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 32,699,825.60 3.61
H 批发和零售 贸易 41,560,000.00 4.58
I 金融、保险 业 154,246,994.06 17.01
J 房地产业 33,143,271.61 3.66
K 社会服务业 76,020.00 0.01
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 9,688,821.00 1.07
合计 675,531,793.67 74.51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名 股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （ ％）
1 600036 招商银行 3,451,879 62,306,415.95 6.87
2 600348 国阳新能 1,199,902 58,039,259.74 6.40
3 002024 苏宁电器 2,000,000 41,560,000.00 4.58
4 002028 思源电气 1,399,743 37,625,091.84 4.15
5 002194 武汉凡谷 1,499,992 32,699,825.60 3.61
6 000858 五 粮 液 999,939 31,658,068.74 3.49
7 600519 贵州茅台 179,911 30,552,486.02 3.37
8 601398 工商银行 5,500,006 29,920,032.64 3.30
9 600166 福田汽车 1,429,890 27,239,404.50 3.00
10 600019 宝钢股份 2,799,865 27,046,695.90 2.98
注： 投资 者欲了解 本报告期 末基金投 资的所有 股票明细 ， 应 阅读登载 于 公司 网 站的 年度 报 告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占 期末基金 资产净值 比例（％ ）
1 600036 招商银行 213,763,916.89
23.58
2 601318 中国平安 137,132,783.80
15.13
3 600139 西部资源 94,485,480.47
10.42
4 601166 兴业银行 77,726,292.45
8.57
5 000157 中联重科 71,585,225.35
7.90
6 600016 民生银行 71,351,906.17
7.87
7 600348 国阳新能 71,144,816.47
7.85
8 601390 中国中铁 67,778,110.00
7.48
9 601111 中国国航 67,463,315.73
7.44
10 600028 中国石化 66,900,000.00
7.38
26
11 600019 宝钢股份 65,565,014.03
7.23
12 600050 中国联通 64,323,056.66
7.09
13 002146 荣盛发展 62,782,764.11
6.92
14 600031 三一重工 60,565,532.25
6.68
15 600166 福田汽车 59,406,200.42
6.55
16 600030 中信证券 53,756,759.95
5.93
17 000338 潍柴动力 53,554,435.89
5.91
18 600048 保利地产 52,979,858.79
5.84
19 600642 申能股份 52,940,427.86
5.84
20 600428 中远航运 49,874,832.12
5.50
21 601088 中国神华 48,670,270.20
5.37
22 000612 焦作万方 48,330,632.79
5.33
23 600102 莱钢股份 45,767,104.86
5.05
24 002148 北纬通信 41,704,738.12
4.60
25 000616 亿城股份 41,443,524.67
4.57
26 600507 方大特钢 40,906,215.34
4.51
27 601001 大同煤业 40,101,111.38
4.42
28 601398 工商银行 38,852,785.60
4.29
29 601186 中国铁建 38,835,000.00
4.28
30 600550 天威保变 38,501,090.35
4.25
31 000960 锡业股份 37,916,769.29
4.18
32 000822 山东海化 37,493,751.46
4.14
33 002094 青岛金王 36,892,418.08
4.07
34 600739 辽宁成大 35,352,625.65
3.90
35 600519 贵州茅台 35,348,672.80
3.90
36 600880 博瑞传播 34,791,989.16
3.84
37 000550 江铃汽车 33,926,363.02
3.74
38 002024 苏宁电器 33,822,570.83
3.73
39 600487 亨通光电 33,811,548.41
3.73
40 600971 恒源煤电 33,621,264.06
3.71
41 002028 思源电气 33,411,646.70
3.69
42 002194 武汉凡谷 33,254,131.79
3.67
43 600787 中储股份 32,231,823.26
3.56
44 000630 铜陵有色 31,805,949.29
3.51
45 600196 复星医药 31,209,385.43
3.44
46 600409 三友化工 30,906,773.68
3.41
47 000537 广宇发展 30,664,342.05
3.38
48 000959 首钢股份 30,262,304.85
3.34
49 600660 福耀玻璃 29,681,984.97
3.27
50 601601 中国太保 29,041,547.43
3.20
51 600837 海通证券 28,189,000.00
3.11
52 600026 中海发展 27,638,048.10
3.05
53 000671 阳 光 城 27,213,855.37
3.00
27
54 600741 华域汽车 26,596,974.91
2.93
55 600742 一汽富维 26,155,401.51
2.88
56 000825 太钢不锈 25,565,967.43
2.82
57 000513 丽珠集团 25,550,378.62
2.82
58 000755 山西三维 25,525,361.80
2.82
59 000858 五 粮 液 24,051,047.41
2.65
60 600596 新安股份 24,049,913.08
2.65
61 600329 中新药业 23,433,118.38
2.58
62 601168 西部矿业 22,266,831.36
2.46
63 000717 韶钢松山 21,350,588.89
2.35
64 600859 王 府 井 21,303,095.34
2.35
65 600176 中国玻纤 21,202,820.91
2.34
66 600362 江西铜业 20,855,624.03
2.30
67 600438 通威股份 20,316,688.46
2.24
68 600118 中国卫星 19,589,273.81
2.16
69 600015 华夏银行 18,998,641.82
2.10
70 000983 西山煤电 18,290,919.85
2.02
71 600997 开滦股份 18,152,116.96
2.00
注：表中“ 买入金额 ”为买入 成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） ， 不考虑相 关交易费 用 。
8.4.2 累计卖出金额超 出 期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期末基金 资产净值 比例（％ ）
1 600036 招商银行 176,941,543.54
19.52
2 600139 西部资源 168,802,466.18
18.62
3 601318 中国平安 145,918,081.40
16.09
4 600016 民生银行 74,384,246.19
8.20
5 600028 中国石化 73,929,266.93
8.15
6 601166 兴业银行 69,617,988.21
7.68
7 600050 中国联通 69,095,220.87
7.62
8 601111 中国国航 63,979,827.51
7.06
9 000338 潍柴动力 62,439,229.34
6.89
10 000157 中联重科 61,251,830.67
6.76
11 601088 中国神华 57,980,577.76
6.40
12 601390 中国中铁 54,245,188.76
5.98
13 002146 荣盛发展 53,167,711.89
5.86
14 600971 恒源煤电 51,525,822.14
5.68
15 600102 莱钢股份 50,905,518.16
5.61
16 601001 大同煤业 50,702,773.63
5.59
17 600030 中信证券 50,358,528.84
5.55
28
18 600031 三一重工 48,860,392.35
5.39
19 600507 方大特钢 48,221,340.62
5.32
20 600048 保利地产 45,792,208.39
5.05
21 000960 锡业股份 45,479,645.30
5.02
22 000616 亿城股份 43,761,326.47
4.83
23 600642 申能股份 43,549,749.65
4.80
24 002148 北纬通信 42,148,291.98
4.65
25 601186 中国铁建 41,108,368.05
4.53
26 600166 福田汽车 40,388,925.05
4.45
27 600550 天威保变 38,615,796.06
4.26
28 000612 焦作万方 38,435,322.67
4.24
29 600428 中远航运 37,411,804.74
4.13
30 000537 广宇发展 36,505,607.05
4.03
31 600487 亨通光电 36,372,154.55
4.01
32 600019 宝钢股份 36,151,654.46
3.99
33 600739 辽宁成大 35,388,450.28
3.90
34 600787 中储股份 35,178,584.06
3.88
35 600880 博瑞传播 34,132,218.10
3.76
36 600660 福耀玻璃 33,944,905.04
3.74
37 600196 复星医药 33,838,947.71
3.73
38 601601 中国太保 33,555,923.39
3.70
39 002094 青岛金王 32,175,159.96
3.55
40 600741 华域汽车 31,089,363.68
3.43
41 000959 首钢股份 29,900,012.14
3.30
42 600742 一汽富维 29,627,030.36
3.27
43 000513 丽珠集团 28,983,621.45
3.20
44 000630 铜陵有色 28,783,222.21
3.17
45 600837 海通证券 27,836,849.91
3.07
46 000822 山东海化 27,387,690.57
3.02
47 000717 韶钢松山 27,245,578.17
3.01
48 600026 中海发展 27,180,175.08
3.00
49 000825 太钢不锈 26,743,323.11
2.95
50 600409 三友化工 25,671,228.92
2.83
51 600596 新安股份 24,789,035.31
2.73
52 000755 山西三维 23,882,880.29
2.63
53 000671 阳 光 城 23,707,317.01
2.61
54 600329 中新药业 23,133,510.71
2.55
55 601168 西部矿业 22,816,798.36
2.52
56 600859 王 府 井 20,107,350.42
2.22
57 600118 中国 卫星 19,346,080.07
2.13
58 600997 开滦股份 19,160,876.03
2.11
59 600362 江西铜业 18,982,168.33
2.09
60 600176 中国玻纤 18,425,366.05
2.03
29
61 600438 通威股份 18,257,406.49
2.01
注：表中“ 卖出金额 ”为卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数量） ， 不考虑相 关交易费 用 。
8.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额
单位:人民币 元
买入股票成 本（成交 ）总额
3,304,218,805.86
卖出股票收 入（成交 ）总额 2,906,136,506.76
注: “买入金 额” （或 “买入股 票成本” ） 、 “卖出 金额” （ 或 “卖出 股票收入 ” ） 均按 买卖成交 金额 （成
交单价乘以 成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 70,464,500.00 7.77
2 央行票据 102,895,000.00 11.35
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 2,083,600.00 0.23
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 1,957,858.80 0.22
7 其他 - -
合计 177,400,958.80 19.57
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债券 投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值比例 （％）
1 0801047 08 央票 47 500,000 51,455,000.00 5.68
2 0801044 08 央票 44 500,000 51,440,000.00 5.67
3 010110 21 国债 ⑽ 300,000 30,687,000.00 3.38
4 010308 03 国债 ⑻ 200,000 20,148,000.00 2.22
5 010112 21 国债 ⑿ 100,000 10,255,000.00 1.13
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的 所有 资产支 持证券投资明细
本基金本 报告期末 未持有 资产支持证券投资。
8.8 期末 按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权证 投资明细
本基金本 报告期末 未持有 权证投资。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调 30
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2009 年 9 月 9 日五粮液发布公告，接到中国证券监督管理委员会立案调查通
知书。 五粮液被立案调查的原因主要涉嫌未按照规定披露重大证券投资行为及较大
投资损失、未如实披露重大证券投资损失、且披露的主营业务收入数据存在差错。
按照公司的 《股票库管理办法》 规定流程， 在 金融工程部和研究部详细研究基础上，
经过公司内部审批流程， 五粮液被加入本公司的优选股票库， 并进行定期更新 和日
常维护， 本公司对五粮液的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。 五 粮液
被立案的公告发布后，投研人员专门就此问题对该公司进行了调研和交流，认为：
1、2007 年的财务报表差错仅涉及一个子公司的主营收入数据有输入差错，不影响
整个合并报表的使用；2、 涉嫌未按照规定披露重大证券投资行为及较大投资 损失、
未如实披露重大证券投资损失的事项均发生在现任企业领导人到任之前， 可以判断
现任企业 领导人与 此事无 关；3 、宜宾市 国资 委 和股份 公司在立 案后， 明确表 示会
加快公司治理结构整改步伐，解决历史遗留问题，保护流通股东利益（2009 年 12
月 23 日上市公司公告《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》证实了国 资委
和股份公司的努力， 公告中表示完善公司法人治理结构， 由宜宾市国有资产经 营有
限公司直接行使股东权利， 宜宾市人民政府对股份公司实行单列考核、 管理层 分开
计 算 奖 励 ， 同时 宜 宾 市国 有 资 产经 营 有 限公 司 向 股份 公 司 收购 了 涉 及委 托 理财 的
82,945,971.49 元债权 ，避 免流通 股东承 担损失 ） 。 经公司 投研晨 会讨论 ，基 金经
理认为 1、 公司治理结构当前有明显 好转的趋势； 2、 历史问题形成的潜在损失 有限，
且宜宾市 国资委有 避免流 通股东 损失、维 护上市 公司形 象的意向 ；3、 公司品 牌价
值巨大， 当前供销两旺， 前任管理层期间错误的投资决策不影响公司的长期投 资价
值。 因此仍然看好五粮液的投资价值， 决定继续持有， 分享公司治理结构改善带来
的超额收益。 除了五粮液外， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没
有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的 备选股票库。
8.9.3 期末 其他 各项 资 产构成
单位:人民币元
31
序号 名称 金额
1 存出保证金 284,644.09
2 应收证券清 算款 2,725,350.99
3 应收股利 -
4 应收利息 3,740,669.92
5 应收申购款 17,886.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 6,768,551.12
8.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
本基金本 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
本基金本 报告期末前十名股票中 不存在 流通受限 情况 。
8.9.6 投资组合报告附 注的其他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额
占总份额比
例
8434 90,455.94
506,051,778.49
66.33% 256,853,595.49
33.67%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式 基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有
本开放式基 金
1,243.33
0.0002%
§10
开放式基金份额变 动
单位：份
32
基金合同生 效日（2009 年 4 月 9 日）基金份 额总额
1,294,884,284.12
基金合同生 效日 起至 报告期期末 基金总 申购份额
711,262,267.11
减：基金合 同生效日 起至 报告 期 期末基 金总赎回 份额
1,243,241,177.25
基金合同生 效日 起至 报告期期末 基金拆 分 变动份 额
-
本报告期期 末基金份 额总额
762,905,373.98
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金 没有召开份额持有人大会 。
11.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金 托管部门的重大人事 变动
11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 本报告期内 托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改 变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本年度本 基金未 更换会计 师事务 所，本 年度支 付给普 华永道中 天会计 师事务 所有
限公司审计费用为 10 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为1 年。
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受 稽查或处罚等情况
本年度基 金管理 人、基金 托管人 及其高 级管理 人员没 有发生受 到监管 部门稽 查或
处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情 况
金额单位： 人民币元
33
注： （一）本报告期内，本基金所有券商交易单元均为 2009 年新增。
（二） 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金
的专用交易席位，选择的标准是：
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票 交 易 债券交易 权证交易 债券回 购交易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量比例
中
金
公
司
1 2,411,726,665.08 38.89% 10,858,252.74 14.51% 413,551.58 100.00% 65,000,000.00 100.00% 2,049,954.23 39.35%
-
齐
鲁
证
券
1 1,851,737,719.46 29.86% 63,958,900.21 85.49%
-
-
-
- 1,573,971.71 30.21%
-
长
江
证
券
1
942,059,975.61 15.19%
-
-
-
-
-
- 765,430.62 14.69%
-
中
信
证
券
1
616,846,487.09 9.95%
-
-
-
-
-
-
501,192.17 9.62%
-
第
一
创
业
1
260,305,789.82 4.20%
-
-
-
-
-
- 221,258.96 4.25%
-
高
华
证
券
1
103,166,280.64 1.66%
-
-
-
-
-
- 83,823.38 1.61%
-
中
银
国
际
1 16,024,369.06 0.26%
-
-
-
-
-
- 13,620.61 0.26%
-
华
宝
证
券
1 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
34
（1 ）经营规范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需 的高效、 安全的通讯 条件，交 易设施符合 证券交易 的 需
要
（3 ）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、 准确性和主
动性对券商服务进行评价， 根据评价结果， 交易部填写席位调整申请表， 经投 资总监
和交易部总经理签字后交信息技术部执行。 交易席位每个月调整一次， 如遇特殊情况，
经交易部研究并上报公司领导批准后，可随时调整。
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
（一） 我公司已于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股 权
变更及公司更名的公告》 ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚洲） 有限公司将所持有
的泰达荷银基金管理有限公司全部 49 ％的股权转让给宏利资产管理（香港）有限公
司。 变更后的股东及持股比例分别为： 北方国际 信托 股份有限公司：51% ； 宏利资产
管理（香港）有限公司: 49% 。同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为
"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意，并报请中国证监会批准，我公司已于 2010 年 3 月 17 日发
布 《泰达宏利基金管理有 限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本基金的
名称也相应改为泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金。
（二） 本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1. 2009 年 1 月 16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2. 2009 年 5 月 14 日， 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动
报告书；
3. 2009 年 5 月 26 日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份
有限公司股权变动报告书；
4. 2009 年 5 月 26 日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份
有限公司股权变动报告 书；
5. 2009 年 8 月 2 日，本托管人公告，自 2009 年 7 月 24 日起陈佐夫先生就任
本行执行董事。
6. 2009 年 9 月 27 日， 本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公 35
告。
7. 2009 年 10 月 11 日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
8. 2010 年 1 月 29 日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，
决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
