3
泰达 荷银 集利 债券型 证券 投资基 金
2009 年年度报告 摘要
2009 年12 月31 日
基金管 理人 ： 泰达荷银 基金管理有限公司
基金托 管人 ： 中国银行股份有限公司
送出日 期：
2010 年3 月 31 日
4
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本
年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 3 月 26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投 资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书 及其 更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
本报告财务资料已经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意 阅读。
本报告期自 2009 年1 月1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。
§2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
泰达荷银集 利债券基 金
基金主代码
162210
基金运作方 式: 契约型开放 式
基金合同生 效日: 2008 年 9 月 26 日
基金管理人 泰达荷银基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额: 110,432,942.50 份
基金合同存 续期 持续经营
5
下属两级基 金的基金 简称 泰达荷银集利债券基金 A
类
泰 达 荷 银 集 利 债 券 基
金 C 类
下属两级基 金的交易 代码 162210 162299
报告期末 下 属两级基 金的份额 总额 61,045,668.11 份 49,387,274.39 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制 风险及保 持流动性 基础上， 力求实
现 基 金 财 产 稳 定 的 当 期 收 益 和 长 期 增 值 的 综
合目标。
投资策略 （1） 战略 性 资产 配置 策略 ：根 据信 心度 对风
险进行预估 和分配， 从而决定 资产的分 配。
（2）固定收 益类品种 投资策略 ：利率预 期分
析策略形成 对未来市 场利率变 动方向的 预期；
凸性挖掘策 略形成对 收益率曲 线形状变 化的
预期判断； 信用分析 策略对发 债企业进 行深入
的信用及财 务分析 ； 对 于含权债 券， 波 动性交
易策略对其 所隐含的 期权进行 合理定价 ， 并根
据其价格的 波动水平 获得该债 券的期权 调整
利差；
（3）股票投 资策略： 新股申购 策略根据 股票
市场整体估 值水平， 发行定价 水平及一 级市场
资金供求及 资金成本 关系， 制 定相应的 新股认
购策略； 二 级市场股 票投资策 略主要关 注具有
持续分红能 力特征的 优质上市 企业， 在 符合基
金整体资产 配置及本 基金整体 投资风格 的前
提下，采用 “ 自下 而上 ” 的个股 精选策略 。
（4）权证投 资策略: 依据现代 金融投资 理论，
计算权证的 理论价值 ， 结合对 权证标的 证券的
基本面进行 分析，评 估权证投 资价值。
业绩 比较基 准 90%× 上 证 国 债 指 数收 益 率+10%× 中证红利指
数收益率。
风险收益特 征 属于具有 较 低风险收 益特征的 基金品种 ， 其长
期平均风险 和预期收 益率低于 股票基金 、 混合
基金，高于 货币市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理有
限公司
中国银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 邢颖 唐州徽
联系电话 010 －66577725 010－66594855
6
电子邮箱 irm@mfcteda.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电 话 400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010－66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http:// www.mfcteda.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、 基金 托管人的 住
所
§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
2009 年
2008 年 9 月 26 日( 基金 合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
泰 达 荷 银 集 利
债 券基 金 A 类
泰 达 荷银 集利
债 券基 金 C 类
泰 达 荷 银 集 利
债 券基金 A 类
泰 达 荷 银 集 利
债 券基金 C 类
本期已实现 收益 13,184,783.13 6,207,639.30 28,370,386.67 9,946,608.50
本期利润 -11,247,646.38 -5,070,289.80 53,221,445.61 20,224,930.01
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0403 -0.0312 0.0373 0.0345
本期基金份 额净值增 长率 0.31% -0.13% 3.94% 3.86%
3.1.2 期末 数据和 指标
2009 年
2008 年 9 月 26 日( 基金 合同生 效
日) 至 2008 年 12 月 31 日
泰 达荷银 集利
债 券基 金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基 金 C 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 A 类
泰 达荷银 集利
债 券基金 C 类
期末可供分 配基金份 额利润 0.0215 0.0161 0.0209 0.0201
期末基金资 产净值 62,541,733.76 50,328,454.06 1,128,279,224.45 654,721,002.69
期末基金份 额净值 1.0245 1.0191 1.0394 1.0386
注： 1. 本期已实现收 益 指基金 本期利息 收入、 投资收 益、 其他收 入 （不含公允 价值变动 收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期公允 价值变动 收益 。
2. 所述基金业 绩指 标不 包括 基金 份额 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后 实 际
收益水平要 低于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
泰达荷银集利债券基金 A
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
① －③ ② － ④
过去三个月 1.96% 0.14% 2.94% 0.22% -0.98% -0.08%
过去六个月 1.04% 0.16% 3.26% 0.25% -2.22% -0.09%
7
过去一年 0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
自基金合同生
效起至今 4.27% 0.17% 11.04% 0.24% -6.77% -0.07%
泰达荷银集利债券基金 C
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
① －③ ② － ④
过去三个月 1.84% 0.14% 2.94% 0.22% -1.10% -0.08%
过去六个月 0.80% 0.16% 3.26% 0.25% -2.46% -0.09%
过去一年 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
自基金合同生
效起至今 3.72% 0.17% 11.04% 0.24% -7.32% -0.07%
注：1 、 集利债 券基金业 绩比较基 准：90% ×上证 国债指数 收益率+10% ×中证 红利指数 收益 率
本基金采用 上证国债 指数及中 证红利指 数衡量基 金的投资 业绩，其 主要原因 如下：
上证国债指 数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为样本, 按照国债 发行量加
权而成，具 有良好的 市场代表 性。
中证红利指 数挑选在 上海证券 交易所和 深圳证券 交易所上 市、 现金股息 率高、 分红比 较
稳定、 具有一定 规模及流 动性的股 票作为样 本股， 综 合反 映沪深证 券市场高 股息股票 的整 体
状况和走势 。
2、集利 债券基金 合同生效 日为2008 年9 月26 日。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率 变动及其与同期业 绩比
较基准收 益率变动的比较
泰达荷银 集利债券型 基金累计份额净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2008 年 9 月 26 日至 2009 年 12 月 31 日）
泰达荷银集利债券基金 A：
8
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利A 业绩比较基准
泰达荷银集利债券基金 C：
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
09-27-08
10-27-08
11-27-08
12-27-08
01-27-09
02-27-09
03-27-09
04-27-09
05-27-09
06-27-09
07-27-09
08-27-09
09-27-09
10-27-09
11-27-09
12-27-09
荷银集利C 业绩比较基准
注：本基金 于2008 年9 月26 日成 立 。 按基 金合同规 定，本基 金自基金 合同生效 起六个月 内 为
建仓期，截 至报告日 本 基金的 各项投资 比例已达 到基金合 同第九条 （三）投 资范围、 （ 四 ）
投资策略和 （八）投 资限制中 规定的各 项比例。
3.2.3 自基金 合 同 生效 以来 基 金每 年净 值 增长 率及 其 与同 期业 绩 比较 基准 收益
率的比较
9
泰达荷银 集利债券 型证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对
比图
3.94%
0.31%
1.75%
9.12%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2008年 2009年
荷银集利A 业绩比较基准
3.86%
-0.13%
1.75%
9.12%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2008年 2009年
荷银集利C 业绩比较基准
注： 本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，2008 年度净 值增长率 的计算期 间为 2008
年 9 月 26 日至 2008 年 12 月 31 日
3. 3 过去三年基金的利 润分配情况
单位：人民币元
泰达荷银集利债券基金 A 类：
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配合计
备
注
2009 年 0.180 8,787,026.02 1,080,184.80 9,867,210.82 -
2008 年 - - - - -
10
合计 0.180 8,787,026.02 1,080,184.80 9,867,210.82 -
泰达荷银集利债券基金 C 类：
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配合计
备
注
2009 年 0.180 2,674,120.30 1,291,600.95 3,965,721.25 -
2008 年 - - - - -
合计 0.180 2,674,120.30 1,291,600.95 3,965,721.25 -
注: 本基金于 2008 年 9 月 26 日成立。
§ 4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金管 理人及其管理基金的 经验
泰达荷银 基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37 号文批准成
立 。截至报告期末 本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：
51% ；荷银投资管理（亚洲）有限公司: 49% 。公司注册资本 为 1.8 亿元人民币 。
报告期末公司旗下管理 12 只开放式基金，分别为 泰达荷银 价值优化型 成长
类行业证券投资基金、 泰达荷银 价值优化型 周期类行业证券投资基金、 泰达荷 银
价值优化型 稳定类行业证券投资基金、 泰达荷银行业精选证券投资基金 、 泰达 荷
银 风险预算混合型证券投资基金、 泰达荷银 货币市场基金 、 泰达荷银效率优选 混
合型证券投资基金 、 泰达荷银首选企业股票型证券投资基金 、 泰达荷银市值优 选
股票型证券投资基金 、 泰达荷银集利债券型证券投资基金 、 泰达荷银品质生活 灵
活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或基金经理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许杰
本基金基
金经理
2008-9-26 - 8
2001 年 4 月毕业于美国
Pepperdine University, 取得 MBA
(with concentration in Finance) 学
位。在校期 间，任 Pepperdine
University Student Investment
Fund 助理基 金经理职 位。 毕业后 11
在 Walt Disney 公司任金融 分析
师。2002 年 3 月加入泰达 荷银基
金管理有限 公司。
沈毅
本基金基
金经理，
固定收益
部总经理
2008-9-26 - 8
工 商 管 理 硕 士、 计 量 金 融硕 士 。
2002 年 9 月至 2004 年 2 月任职嘉
实 基 金 投 资 部， 担 任 固 定收 益 投
资经理及社保基金投资组合经
理。 2004 年 4 月至 2007 年 9 月任
职 光 大 保 德 信基 金 管 理 公司 ， 先
后 担 任 高 级 组合 经 理 及 资产 配 置
经 理 、 货 币 市场 基 金 经 理、 投 资
副 总 监 、 代 理投 资 总 监 、固 定 收
益投资总监 等职务。自 2006 年 1
月至 2007 年 9 月担任光 大保德信
货币市场基 金基金经 理。2007 年
10 月至 2008 年 1 月任职 长江养老
保险股份有限 公 司 ， 担 任投 资 部
总经理职务。 2008 年 2 月起任职
于 泰 达 荷 银 基金 管 理 公 司， 担 任
固定收益部 总经理。
注： 证券从 业的含义 遵从行业 协会 《 证券业从 业人员资 格管理办 法》 的 相关规定 。 表 中的 任
职日期和离 任日期均 指公司做 出决定的 公告日期 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本
基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本基金管理人建 立了公平交易制度和流程， 并严格执行制度的规定。 在投资
管理活动中， 本基金管理人公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投 资
信息、 投资建议和投资决策方面享有平等机会； 严格执行投资管理职能和交易 执
行职能的隔离； 在交易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、 可评 估、
可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，
价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其 他投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
12
本基金没有与之投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在本报告期内未发生因异常交
易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
2009 年上半年债券市场走势 整体上可以分为 两个阶段性下跌。 一月中旬，
中债指数达到了阶段性的高点， 之后一路快速下跌并在二月初见底反弹， 此后 一
路振荡向上，在五月底六月初再次见顶回落下行。
在 2008 年底 2009 年初， 经济陷入衰退时 ， 单纯依靠利率的下降已经无法承
担刺激经济的任务。 政府通过直接扩张 银行信贷规模， 快速启动经济成为货币 政
策的主要手段。 虽然当时通货紧缩尚未结束， 随着宏观经济形势的见 底， 对于 通
货膨胀的预期也开始升温。
09 年上半年，在政府财政 货币政策双扩张之 下，中国宏观经济 经历了强劲
的见底回升。 而到了三季度， 随着经济形势趋于稳定， 政策重点由宽松转向了 适
度。 相应地， 债券市场三季度也经历了由下跌到 筑底的过程。 七月份信贷规模 的
大幅度下降， 在一定程度上稳定了通货膨胀的预期。 而八月份一年期央票发行 利
率的启稳，使得市场获得了进一步的支撑。
09 年四季度，随着经济回 升的趋势明朗，货 币政策重点也明确 由宽松转 向
了适度。 信贷增速和央票发行利率成为两个主导市场的主要因素。 虽然央行公 开
市场资金回笼的力度较大， 但市场资金仍然充裕， 回购利率持续下行， 为市场 提
供了支撑。 十月信贷数据下降幅度超出了市场的预期。 十一月初开始， 债市结 束
了前期的跌势。 但由于物价上行的压力明显加大， 形成对于利率产品的压制。 由
于较高的持有收益形成对于小幅加息的防御功能， 交易所信用债成为年末债券市
场的主要亮点。
本基金在 2009 年初减持了长期限的债券, 缩短久期, 并在年中逐渐增加了
信用类债券的持有比例.
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
13
泰达荷银集 利债券基金 A 类
截止报告期末，本基金份额净值为 1.0245 元，本报告期份额净值增长率为
0.31%，同期业绩比较基准增长率为 9.12%。
泰达荷银集利债券基金 C 类
截止报告期末，本基金份额净值为 1.0191 元，本报告期份额净值增长率为
-0.13%，同期业绩比较基准增长率为 9.12%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2010 年,通缩已经结束， 通胀已经逐渐由预期变成了现实 ， 通涨上行的
趋势确定。能否在稳定经济复苏势头的同时，控制通涨上行的幅度成为 2010 年
的焦点问题。政策面 2010 年的问题仍在于投资和信贷投放的力度。
宏观经济在同比重新回归到正常的增长均线上之后， 环比的动能可能在二三
季度逐渐有所减弱。 信贷规模也持续受到控制。 目前处于历史高位的 M1 和 M2 等
将在未来 9 到 12 个月中逐渐回落到 17% 到 20% 的正常水平。 通货膨胀压力仍然 存
在， 通胀预期和加息预期仍有上升的空间， 无论是通涨压力还是调控预期， 都 对
债券市场形成短期的压力， 因而短期反弹的空间相对有限。 但中长期看， 整体 环
境正在逐渐向有利于债券投资的方向转变。
值得注意的是,虽然经济复 苏,结构问题仍然 严重,复苏仍然面 临挑战。固定
收益品种的投资 价值在宏 观面仍面临不确定 的大环境下, 将逐 渐凸显. 2010 年
仍将是充满机会的一年.
在基金运作中， 我们将始终坚持合法、 合规的原则， 在保证安全性、 流动性
的基础上，力争取得较高的收益率。
4.6 管理人对报 告期内基金估值程 序等事项的说明
根据中国证券监督管理 委员会2008 年9月12 日发布的[2008] 38 号 文《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定， 本公司成立长期停 牌
股票等没有市价的投资品种估值委员会， 成员由主管基金运营的副总经理、 督 察
长、 投资总监、 基金经理及研究部、 交易部、 监察稽核部、 金 融工程部、 风险 管
理部、 基金运营部的相关人员组成。 职责分工、 专业胜任能力和相关工作经历 具 14
体如下：
主管基金运营的副总经理 担任估值委员会主 任，督察长、投资 总监担任副主
任。 主要负责估值委员会的组织、 管理工作， 并对涉及估值委员会的重大事项 做
出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌股票行业类
别和重估方法提出建议。 参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基金 投
资等方面较为丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究 员：负责长期停牌 股票等没有市价的 投资品种所属
行业的专业 研究， 参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他们具有多 年
的行业研究经验， 能够较好的对行业发展趋势做出判断， 熟悉相关法律法规和 估
值方法。
交易部负责人：参与估值 委员会的日常工作 ，主要对长期停牌 股票的行业类
别和重估方法提出建议。 该成员具有多年的股票交易经验， 能够较好的对市场 的
波动及发展趋势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人: 负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关
事项的合法合规性进行审核和监督， 发现问题及时要求整改。 该成员具有一定 的
会计核算估值知识和经验， 熟知与估值政策相 关的各项法律法规， 了解估值原 则
和估值方法。
金融工程部负责人：负责 估值相关数值的处 理和计算，确定行 业指数，计算
估值价格， 参与确定估值方法。 该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,
具备应用多种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责 估值相关数值的处 理和计算，复核由 金融工程部提
供的行业指数和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较
为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人: 参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行进行
核对确认， 如有不符 合的情况出现， 立即向估值委员会反映情况， 并提出合理 的
调整建议。 该成员具备多年基金从业经验， 在基金核算与估值方面掌握了丰富 的
知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论， 发表相关意见和建议， 15
但涉及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金基金合同及基金 的实际运作情况， 本基金于2009 年3 月23 日按每10
份 基 金 份 额 派 发0.180 元 进 行 利 润 分 配 ， 泰 达 荷 银 集 利 债 券 基 金A 类 共 分 配
9,867,210.82 元, 泰达荷银集 利债券基金C 类 共分配3,965,721.25 元 。根据基 金
合同的约定，目前无收益分配安排。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期 内， 中国银 行股份 有限 公司（ 以下称 “本 托管人 ” ）在 泰达 荷银
集利债券型证券投资基金 （以下称 “本基金 ” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证 券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在 损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运 作遵 规守 信、 净 值计 算、 利 润分 配等 情况
的说明
本报告期 内， 本托管 人根据 《证 券投资 基金法 》及 其他有 关法律 法规 、基
金合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对 基
金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行
了认真地复核 ， 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务
会计 报告中的“ 金融工具风 险及管理 ”部分未在 托管人复核范围内 。 ）投资组 合
报告等数据真实、准确和完整。
16
§6 审 计报告
本基金 2009 年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注册会
计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可阅读年度报告正文查看审计报
告全文。
§7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
报告截止日：2009 年 12 月 31 日
金额单位 ：人民币元
资 产
本 期末
2009 年 12 月 31 日
上 年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
10,654,784.77 143,263,447.14
结算备付金
585,463.30 1,549,384.29
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融 资产
102,255,800.33 1,637,598,065.78
其中：股票 投资
4,178,770.00 -
基金投资
- -
债券投资
98,077,030.33 1,637,598,065.78
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售 金 融资产
- -
应收证券清 算款
- -
应收利息
1,075,795.19 18,434,146.98
应收股利
- -
应收申购款
317,389.00 9,428,057.34
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
115,139,232.59 1,810,523,101.53
负 债和所 有者权 益
本 期末
2009 年 12 月 31 日
本 期末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
17
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 19,502,163.02
应付赎回款
1,302,887.53 6,192,707.17
应付管理人 报酬
59,622.13 865,447.93
应付托管费
19,874.06 288,482.66
应 付 销 售 服 务 费- 泰 达 荷 银 集 利 债
券基金 C 类基金份 额
18,198.64 177,277.83
应付交易费 用
140,221.01 23,004.15
应交税费
417,833.16 66,120.00
应付利息
- -
应付利 润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债
310,408.24 407,671.63
负债合计
2,269,044.77 27,522,874.39
所 有者权 益：
实收基金
110,432,942.50 1,715,876,011.71
未分配利润
2,437,245.32 67,124,215.43
所有者权益 合计
112,870,187.82 1,783,000,227.14
负债和所有 者权益总 计
115,139,232.59 1,810,523,101.53
注： 报告截 止日 2009 年 12 月 31 日， 基金份额 总额 110,432,942.50 份， 其中下属 A 类基 金
份额 61,045,668.11 份，C 类基金份额 49,387,274.39 份。下属 A 类基金 份额净值 1.0245 元，
C 类基金份额 净值 1.0191 元。
7.2 利润表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项 目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上 年度可 比期间
2008 年 9 月 26 日
( 基金 合同 生效
日) 至 2008 年 12
月 31 日
一 、收入
-10,116,731.47 78,566,127.49
1. 利息收入
13,961,021.55 18,258,538.16
其中：存款 利息收入
310,735.71 936,229.42
债券利息收 入
13,650,285.84 16,968,360.29
资产支持证 券利息收 入
- -
18
买入返售金 融资产收 入
- 353,948.45
其他利息收 入
- -
2. 投资收益（损失 以 “- ” 填列）
11,139,495.88 24,820,687.98
其中：股票 投资收益
7,469,080.89 -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益
3,432,142.70 24,820,687.98
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益
29,294.22 -
股利收益
208,978.07 -
3. 公允价值变动收 益（损失 以 “- ” 号填列）
-35,710,358.61 35,129,380.45
4. 汇兑收益（损失 以 “ － ” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失 以 “- ” 号填列）
493,109.71 357,520.90
减： 二、 费用
6,201,204.71 5,119,751.87
1．管理人报 酬
2,837,777.84 3,225,550.91
2．托管费
945,925.93 1,075,183.67
3． 销售服务 费- 泰达荷银 集利债券 基金 C
类基金份额
689,676.56 627,732.87
4．交易费用
1,301,894.61 26,094.24
5．利息支出
88,719.57 723.38
其中：卖出 回购金融 资产支出
88,719.57 723.38
6．其他费用
337,210.20 164,466.80
三 、利润 总额（ 亏损 总额以 “- ”号填列 ）
-16,317,936.18 73,446,375.62
减： 所得税 费用
- -
四 、净利 润（净 亏损 以 “- ”号填 列）
-16,317,936.18 73,446,375.62
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主体： 泰达荷银 集利债券 型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
项目
本 期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 1,715,876,011.71 67,124,215.43 1,783,000,227.14
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数( 本期利 润) - -16,317,936.18 -16,317,936.18
19
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数( 净值减少以 “- ” 号
填列) -1,605,443,069.21 -34,536,101.86 -1,639,979,171.07
其 中：1. 基金申购 款 480,926,006.13 12,050,707.02 492,976,713.15
2. 基金赎回款 -2,086,369,075.34 -46,586,808.88 -2,132,955,884.22
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的 基金净值 变动( 净值 减
少以 “- ” 号填列) - -13,832,932.07 -13,832,932.07
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 110,432,942.50 2,437,245.32 112,870,187.82
项目
上 年度可 比期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合 同生效 日) 至 2008 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 2,294,126,340.90 - 2,294,126,340.90
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数( 本期利 润) - 73,446,375.62 73,446,375.62
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数( 净值减少以 “- ” 号
填列) -578,250,329.19 -6,322,160.19 -584,572,489.38
其中：1. 基金申购款 821,496,494.98 24,432,298.65 845,928,793.63
2. 基金赎回款 -1,399,746,824.17 -30,754,458.84 -1,430,501,283.01
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的 基金净值 变动( 净值 减
少以 “- ” 号填列) - - -
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 1,715,876,011.71 67,124,215.43 1,783,000,227.14
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人 签署：
基金管理公 司负责人 ：缪钧伟
主管会计工作负责人 ：傅国庆
会计机构负责人： 王泉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达荷银集利债券型证券投资基金(以下简称 “ 本基金 ”)经中国证券监督 管
理委员会(以下简称 “中国证监会”) 证监许可 ?2008]第 955 号《 关于核准泰达
荷银集利债券型证券投资基金募集的批复 》 核准， 由 泰达荷银 基金管理有限公 司
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银集利债券型证券投资基 金
基金合同》 负责 公开募集 。 本基金为契约型开放式， 存续期限不 定， 首次设立 募
集 不包括认购资金利息 共募集 2,293,797,894.35 元 ，业经普华永道中天会计 师
事务所有限公司普华永道 中天 验字(2008)第 140 号验资报告予以验证。 经 向中国
证监会备案 ， 《泰达荷银集利债券型证券投资基金 基金合同》于 2008 年 9 月 26 20
日 正式生效 ， 基金合同生效日的基金份额 总额 为 2,294,126,340.90 份基金份 额 ，
其中认购资金利息折合 328,446.55 份基金份额 。本基金的基金管理人为 泰达 荷
银 基金管理有限公司，基金 托管人为 中国银行 股 份有限公司(以下 简称“中国 银
行”)。
根据 《泰 达荷银集利债券型证券投资基金基金合同》 和 《泰达荷银集利债 券
型证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案， 本基金自募集期起根据申 购
费用、 赎回费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者申购 时
收取前端申购费用的， 称为 A 类； 新增不收取前端申购费用， 而是从本类别基金
资产中计提销售服务费的基金类别， 称为 C 类。 本基 金 A 类、C 类两种收费模 式
并存， 由于基金费用的不同， 本基金A 类基金份额和C 类基金份额分别计算基 金
份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别
基金份额总数。 投资人可自由选择申购 某一类别的基金份额， 在基金管理人认 为
合适的情况下， 基金管理人可以根据相关法律法规的规定， 提供本基金不同基 金
份额类别之间的转换服务。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《泰达荷银集利债券型证券投 资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为 国债、 央行票据、 金融债、 企
业(公司)债、资产支持证券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、
债券回购等固定收益类金融工具， 以及股票、 权证等权益类品种和法律法规及 中
国证监会批准的允许基金投资的其 他 金融工具 。 在正常市场情况下， 本基金资 产
配置的比例范围是： 本 基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金
资产的 80% ， 在一般情况下， 基金资产将主要投资于企业(公司)债、 金融债、 可
转换债券、 国债及央行票据等。 投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资 产
的 20%， 其中包括参与一级市场新股申购、 投资二级市场股票、 持有可转换公 司
债券转股后所得股票以及权证等。 基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。 如法律法规或监管 机构以后允许基金投 资其他 品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比 较
基准为：90%X 上证国债指数收益率+10%X 中证红利指数收益率 。
21
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于 2010 年 3
月 31 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年2 月 15 日颁布的 《企业会计准则 －
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业 会
计 准 则解 释以 及其 他 相关 规定(以 下合 称“ 企 业会 计准 则”)、 中 国证 监会 公告
[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、
中国证券业协会于 2007 年5 月 15 日颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 、
《 泰达荷银集利债券型证券投资基金 基金合同 》 和中国证监会允许的如财务报表
附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年
12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关 信
息。
7.4.4 重要会计政策和 会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总 局财税[2002]128 号《关于 开放式证券投资 基金 有
关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]102 号《关于股息红利 个人所得税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业 所
得税若干优惠政策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
22
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红
利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按 照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，
自 2008 年 4 月 24 日起 至 2008 年9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。 自 2008 年 9
月 19 日起基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收 股
票交易印花税。
7.4.7 关联方 关系
关联方名称 与本基金的 关系
泰达荷银基 金管理有 限公司 基金管理人 、 注册登 记机构、 基金销售 机构
中国银行 基金托管人 、基金代 销机构
荷银投资管 理( 亚洲) 有限公司 基金管理人 的股东
北方国际信 托股份有 限公司 基金管理人 的股东
注： 根据中国 银行业监 督管理委 员会银监 复(2008)413 号 《关于北 方国际信 托投资股 份有 限
公司变更 公司名称 和 业务 范围的 批复》 ， 基金管 理人的股 东北方 国际信 托投资 股份有限 公 司
更名为“北 方国际信 托股份有 限公司” 。
下述关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年 度可比期间的关联 方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易单元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
本基金在本报告期内无通过关联交易单元进行的股票交易，2008 年同。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金在本报告期内无通过关联交易单元进行的权证交易，2008 年同。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金在本报告期内无应支付关联方的佣金，2008 年同。
23
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
本期
2008 年 9 月 26 日( 基金
合同生效日) 至 2008 年
12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 2,837,777.84 3,225,550.91
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 321,817.30 61,741.52
注 ： 支付基金 管理人泰 达荷银基 金管理有 限公司的 管理人报 酬按前一 日基金资 产净值 0.60%
的 年费率计 提， 逐日累计 至每月月 底， 按月支付。 其计算公 式为： 日管理 人报酬＝ 前一日 基
金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位: 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
本期
2008 年 9 月 26 日( 基金合同
生效日) 至 2008 年 12 月 31
日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 945,925.93 1,075,183.67
注: 支付基 金托管人 中国银行 的托管费 按前一日 基金资产 净值 0.20% 的年 费率计提， 逐日 累
计至每月月 底， 按月支付。 其 计算公式 为 ： 日托管费 ＝前一日 基金资产 净值 X0.20% / 当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位： 人民币元
获得销售服 务费的各 关联方名 称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
泰达荷银集 利债
券基金 A 类
泰达荷银集 利
债券基金 C 类
合计
泰达荷银基 金管理有 限公司 - 67,207.96 67,207.96
中国银行 - 505,554.22 505,554.22
合计 - 572,762.18 572,762.18
获得销售服 务费的各 关联方名 称
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2008 年 12
月 31 日
24
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
泰达荷银集 利债
券基金 A 类
泰达荷银集 利
债券基金 C 类
合计
泰达荷银基 金管理有 限公司 - 65,558.55 65,558.55
中国银行 - 347,697.99 347,697.99
合计 - 413,256.54 413,256.54
注： 支付 基金销售 机构的销 售服务费按 C 类基金份 额前一日 基金资产 净值 0.40% 的年费率 计
提， 逐日累计 至每月月 底， 按月支 付给泰达 荷银基金 管理有限 公司， 再由 泰达荷银 基金管 理
有限公司计 算并支付 给各基金 销售机构 。其计算 公式为：日 C 类基金份 额销售服 务费＝ 前
一日 C 类基金份额 基金资产 净值 X 0.40% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进 行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
单位： 人民币 元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
银行间市场 交易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银行 19,957,704.38 264,720,980.14 - - - -
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2008 年 12 月 31 日
银行间市场 交易的
各关联方名 称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银行 159,110,287.82 98,073,891.78 - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运用固 有资金投资本基金 的情况
报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 ，2008 年同。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人之外 的其他关联方投资 本基金的情况
(a) 泰达荷银集利债券基金 A 类
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
25
持有的基
金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
持有的基金 份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
北方国际信 托
股份有限公 司
- - 10,001,000.00 0.92 ％
(b) 泰达荷银集利债券基 金 C 类
份额单位：份
关联方名称
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
持有的基
金份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
持有的基金 份额
持有的基金 份额占
基金总份额 的比例
- - - - -
7.4.8.5 由关联方保 管的银行存款余额 及当期产生的利息收 入
单位： 人民币 元
关联方
名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 9 月 26 日( 基金合同生效日) 至
2008 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行 10,654,784.77 298,631.79 143,263,447.14 930,143.01
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行保 管，按银 行同业利 率计息。
7.4.8.6 本基金在承 销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况 ，2008 年同。
7.4.8.7 其他关联交 易事项的说明
本报告期内本基金 无其他关联交易事项 ，2008 年同。
7.4.9 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期 末持有的流通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601117
中国
化学
2009-12-29 2010-01-07
新股网
上中签
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
002332
仙琚
制药
2009-12-30 2010-01-12
新股网
上中签
8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
26
注： 基金 可使 用以 基金名义 开设的股 票账户 ， 比照个 人投资者 和一般法 人、 战略投资 者参 与
新股认购。 其中 基金作为 一般法人 或战略投 资者认购 的新股， 根据 基金与上 市公司所 签订 申
购协议的规 定， 在新股上 市后的约 定期限内 不能自由 转让； 基金作 为个人投 资者参与 网上 认
购获配的新 股或增发 新股，从 新股获配 日至新股 上市日之 间不能自 由转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限 股票
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金 未持有的暂时停牌等流通受
限股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§ 8
投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资
4,178,770.00
3.63%
其中：股票
4,178,770.00
3.63%
2 固定收益投 资
98,077,030.33
85.18%
其中：债券
98,077,030.33
85.18%
资产支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计
11,240,248.07
9.76%
6 其他资产
1,643,184.19
1.43%
7 合计 115,139,232.59 100.00%
8.2 期末 按行业分类的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
27
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 1,116,920.00 0.99
C 制造业 126,700.00 0.11
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 122,600.00 0.11
C8
医药、生物制品 4,100.00 0.00
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 - -
I 金融、保险 业 2,859,130.00 2.53
J 房地产业 - -
K 社会服务业 76,020.00 0.07
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,178,770.00 3.70
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的 前十名 股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 601318 中国平安 31,000 1,707,790.00 1.51
2 601939 建设银行 186,000 1,151,340.00 1.02
3 000983 西山煤电 28,000 1,116,920.00 0.99
4 601299 中国北车 20,000 122,600.00 0.11
5 601117 中国化学
14,000 76,020.00 0.07
6 002332 仙琚制药 500 4,100.00 0.00
注： 投资者欲了 解本报告 期末基金 投资的所 有股票明 细， 应阅读登 载于 公司 网站的年 度报 告
正文 。
8.4 报告期内股票投资 组合的重大变动
28
8.4.1 累计买 入金额超出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净 值 比例（％ ）
1 601318 中国平安 35,999,694.20 2.02
2 600231 凌钢股份 35,932,901.96 2.02
3 600808 马钢股份 23,627,000.00 1.33
4 601866 中海集运 17,767,206.50 1.00
5 600978 宜华木业 15,627,078.80 0.88
6 601628 中国人寿 13,277,787.04 0.74
7 600308 华泰股份 12,659,077.63 0.71
8 601939 建 设银行 12,564,500.00 0.70
9 600009 上海机场 11,913,841.94 0.67
10 600016 民生银行 11,439,000.00 0.64
11 601919 中国远洋 9,692,353.00 0.54
12 000069 华侨城Ａ 9,228,700.52 0.52
13 601169 北京银行 7,874,250.00 0.44
14 000767 漳泽电力 7,616,639.25 0.43
15 000651 格力电器 7,431,457.02 0.42
16 601666 平煤股份 7,035,821.00 0.39
17 601808 中海油服 6,794,641.14 0.38
18 601390 中国中铁 6,617,484.79 0.37
19 600153 建发股份 6,512,301.00 0.37
20 600019 宝钢股份 6,383,642.00 0.36
8.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （％ ）
1 600231 凌钢股份 34,900,117.10 1.96
2 601318 中国平安 34,701,704.63 1.95
3 600808 马钢股份 22,699,164.13 1.27
4 601866 中海集运 19,374,954.07 1.09
5 600978 宜华木业 16,559,996.85 0.93
6 601628 中国人寿 13,367,253.80 0.75
7 600308 华泰股份 13,210,558.92 0.74
8 600016 民生银行 11,496,000.00 0.64
9 600009 上海机场 11,365,159.00 0.64
10 601919 中国远洋 11,364,089.90 0.64
11 601939 建设银行 11,240,510.94 0.63
12 000767 漳泽电力 9,439,270.60 0.53
29
13 000069 华侨城Ａ 8,373,624.59 0.47
14 601169 北京银行 7,886,372.39 0.44
15 000651 格力电器 7,542,428.55 0.42
16 600048 保利地产 7,274,557.16 0.41
17 601666 平煤股份 7,272,105.40 0.41
18 601390 中国中铁 6,917,194.01 0.39
19 600036 招商银行 6,597,321.06 0.37
20 600153 建发股份 6,583,709.01 0.37
8.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票成 本（成交 ）总额 412,615,753.88
卖出股票收 入（成交 ）总额 415,994,457.19
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单位： 人民币 元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比例
（％）
1 国家债券 34,435,021.60 30.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 63,642,008.73 56.39
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 98,077,030.33 86.89
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排名的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 010213 02 国债 ⒀ 150,000 13,936,500.00 12.35
2 010308 03 国债 ⑻ 120,000 12,088,800.00 10.71
3 098045 09 昆创控 债 100,000 9,671,000.00 8.57
4 126010 08 中远债 92,850 7,798,471.50 6.91
5 126017 08 葛洲债 94,080 7,533,926.40 6.67
30
8.7 期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的 所有 资产 支 持证 券投 资明
细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权证 投资明细
本基金 本报告期末 未持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内 基金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 出 现被 监管 部门 立 案调查
的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 其他 各项资 产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,075,795.19
5 应收申购款 317,389.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,643,184.19
8.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值( 元)
占基金资产 净
值比例（% ）
流通受限情 况
说明
31
1 601117 中国化学
76,020.00 0.07 新股未上市
2 002332 仙琚制药 4,100.00 0.00 新股未上市
8.9.6 投资组合报告附 注的其他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
泰达荷
银集利
债券基
金 A 类
1,580
38,636.50
39,998,550.00
65.52% 21,047,118.11
34.48%
泰达荷银
集利债券
基金 C 类
1,621
30,467.16
19,978,912.39
40.45% 29,408,362.00
59.55%
合计
3,201
34,499.51
59,977,462.39
54.31% 50,455,480.11
45.69%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况
份额单位：份
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从
业人员持有 本开放式
基金
泰达荷银集 利
债券基金 A 类 - -
泰达荷银集 利
债券基金 C 类 52,086.56 0.0472%
合计 52,086.56 0.0472%
§10
开放式基金份额变 动
单位：份
32
泰达荷银集 利债券基金 A 类
泰达荷银集 利债券
基金 C 类
基金合同生 效日 （2008 年 9 月 26 日）
基金份额总 额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告期期 初基金份 额总额 1,085,474,815.85 630,401,195.86
本报告期基 金总申购 份额 272,704,514.53 208,221,491.60
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,297,133,662.27 789,235,413.07
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期末 基金份额 总额 61,045,668.11 49,387,274.39
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金 托管部门的重大人事 变动
11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 本报告期内 托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、 基金财产、 本基金托管人、 基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策 略的改 变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所， 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用为 6 万 元，该审计机构对本基金已提供审计服务的年限为2 年。
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受 稽查或处罚等情况
本年度基 金管理 人、基金 托管人 及其高 级管理 人员没 有发生受 到监管 部门稽 查或
处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情 况
金额单位： 人民币元
33
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交 易 债券交 易 权证交 易 回 购交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备
注
成交金 额
占当
期股
票成
交总
额的
比例
成交金 额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
广
发
华
福
1
656,631,646.87 79.38% 974,308,035.76 86.12% 79,360.45 100.00% 339,100,000.00 100.00% 558,133.30 80.11%
-
齐
鲁
证
券
1
170,558,904.20 20.62% 157,039,837.06 13.88% - - - - 138,581.29 19.89%
-
注： 1、本 报告期内 ，本基金 未有新增 或剔除的 券商交易 单元。
2、交 易席位选 择的标准 和程序
基金管理人 负责选择 代理本基 金证券买 卖的证券 经营机构 ， 使用其 席位作为 基金的专 用
交易席位， 选择的标 准是：
（1 ）经营规 范，有较 完备的内 控制度；
（2 ）具备基 金运作所 需的高效 、安全的 通讯条件 ，交易设 施符合证 券交易的 需要
（3 ）能为基 金管理人 提供高质 量的研究 咨询服务 。
公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、 准确性
和主动性对券商服务进行评价， 根据评价结果， 交易部填写席位调整申请表， 经
投资总监和交易部总经理签字后交信息技术部执行。交易席位每个月调整一次，
如遇特殊情况，经交易部研究并上报公司领导批准后，可随时调整。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
“ 我公司已 于 2010 年 3 月 9 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变
更及公 司更 名的公 告》 ，原 公司外 方股 东荷 银投资 管理 （亚 洲）有 限公 司将 所 持
有的泰达荷银基金管理有限公司全部 49％的股权转让给宏利资产管理 （香港） 有 34
限公司。变更后的股东 及持股比例分别 为：北方国际 信 托股份有限公司：51% ；
宏利资产管理（香港）有限公司: 49% 。同时公司名称由" 泰达荷银基金管理有限
公司" 变更为" 泰达宏利基金管理有限公司" 。
经报请中国证监会同意，并 通告 基金托管人 ，我公司已 于 2010 年 3 月 17 日
发布《 泰达 宏利基 金管 理有 限公司 关于 变更 公司旗 下公 募基 金名称 的公 告》 ， 本
基金的名称也相应改为泰达宏利集利债券型证券投资基金。 ”
