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泰达荷 银 市值优选 股 票型 证券投资 基金
2009 年年度报告 摘要
2009 年12 月31 日
基金管理 人： 泰 达荷 银 基金 管理有 限公司
基金托管 人： 中 国建 设 银行 股份有 限公司
报告送 出日 期：2010 年 3 月31 日
2
§1
重 要提示
基金管理 人泰达 荷银基 金管理 有限公 司的董 事会及 董事保 证本报告 所载资 料 不存
在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性 承担个别
及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2010 年 3 月 28
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔
细阅读本基金的招募说明书 及其 更新 。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具 了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期 自 2009 年1 月1 日起至 2009 年 12 月 31 日止 。
§2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
泰达 荷银市值 优选股票
基金主代码
162209
交易代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 8 月 3 日
基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,002,269,040.01 份
基金合同存续期
持续经营
2.2 基金产品说明
3
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股， 把握不
同 市 值 的 股 票 在 不 同 市 场 环 境 下 的 投
资机会， 投资于其中的优质股票， 力争
获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
（1 ）战略性资产配置策略，确定股票
债券比例
本基金股票资产比例最高可以达
到 95％，最低保持在 60 ％以上，债券
资产比例最高可以达到 35 ％，最低为
0％，并保持现金及到期日在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5 ％，以保持基金资产流动性
的要求。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模
型来进行资产配置调整。
（2）股票投资策略
本基金首先运用科学的数量分析
方法将股票基础库 中的股票划分为大
盘股和中小盘股， 其次进行战术性资产
配置确定大盘股和中小盘股在股票投
资组合中的比例， 同时运用定量分析和
定性分析相结合的方法挑选出不同市
值的优质股票， 最后构建实际股票投资
组合。
（3）债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、
货币政策及不同债券品种的收益率水
平、 流动性和信用风险等因素， 运用利
率预期、 久期管理、 收益率曲线等投资
管理策略， 权衡到期收益率与市场流动
性构建和调整债券组合， 在追求投资收 4
益的同时兼顾债券资产的流动性和安
全性。
（4 ）权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相
一致的前提下，本 着谨慎可控的原则，
进行权证投资。
业绩比较基准 75% ×沪深 300 指数收益率+25% ×上证
国债指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 属 于 高 风 险 、 高 收 益 的 基 金 产
品， 预期收益和风险高于混合型、 债券
型和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
泰达荷银基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限
公司(简称：中国建设银
行)
信息披露负责人
姓名 邢颖 尹
东
联系电话 010 －66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务 电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、 基金托管人
的住所
§3 主 要财务指标、 基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
5
金额单位:人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2009 年 2008 年
2007 年8 月3 日－2007 年
12 月 31 日
本期已实现 收益 2,090,184,924.27 -5,040,686,010.78 75,561,877.08
本期利润 3,527,839,293.79 -6,593,300,403.55 841,429,268.84
加权平均基 金份额本 期利润 0.3358 -0.6202 0.0694
本期基金份 额净值增 长 率 74.58% -57.87% 7.55%
3.1.2 期末 数据和 指标
2009 年 末
2008 年 末
2007 年 8 月 3 日－2007 年
12 月 31 日
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2727 -0.5469 0.0051
期末基金资 产净值 7,911,380,612.06 4,795,476,436.87 12,293,136,731.39
期末基金份 额净值 0.7910 0.4531 1.0755
注：1.本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益、其 他收入（ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余 额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允价值 变动收益
2 ． 所述 基金 业绩 指标 不 包括 基金 份额 持 有人 认购 或交 易基 金 的各 项费 用， 计入 费 用后 实 际收 益水
平要低于所 列数字
3 ．本基金基 金合同于 2007 年 8 月 3 日生效 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率的 比较
泰达荷银 市值 优选股票 基金
阶段
份额 净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
16.44% 1.70% 14.29% 1.32% 2.15% 0.38%
过去六个月
12.92% 2.06% 10.38% 1.60% 2.54% 0.46%
过去一年
74.58% 1.92% 68.15% 1.54% 6.43% 0.38%
自基金合同生
效起至今
-20.90% 1.95% -9.44% 1.89% -11.46% 0.06%
注： 本基金的 业绩比较 基准：75%× 沪深300 指数收益率+25%× 上证 国债指数 收益率。 沪 深300 指数
是由上海和 深圳证券 市场中选 取300 只A 股作为样 本编制而 成的成份 股指数， 该指数 的 指数样本覆 6
盖了沪深两 地市场八 成左右的 市值，具有 良好的市 场代表性 。上证国 债指数是 以上海证 券交易所上
市的所有固 定利率国 债为样本, 按照 国债发行 量加权而 成，具有 良好的市 场代表性 。
3.2.2 自基金合同生效 以来基金份额累计 净值增长率变动及其 与同期业绩比较基准
收益率变 动的比较
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
08-03-07
10-03-07
12-03-07
02-03-08
04-03-08
06-03-08
08-03-08
10-03-08
12-03-08
02-03-09
04-03-09
06-03-09
08-03-09
10-03-09
12-03-09
荷银市值 业绩比较基准
注： 本基金投资 于股票的 比例为基 金资产净 值的 60 ％－95 ％， 投资于 债券的比 例为基金 资产净值的
0% －35％，权 证占基金 资产净值的 0 ％－3 ％， 资产支持 证券占基 金资产净 值的 0 ％－20 ％，并保持
现金或者到 期日在一 年以内的 政府债券 的比例合 计不低于 基金资产 净值的 5 ％ 。按照招 募说明书的
约定， 本 基金合同 生效之日 起三个月 的时间内 达到这一 投资比例 ， 截止 建仓期结 束时和本 报告期末 ，
本基金已符 合上述规 定。
3.2.3 自基金合同生效 以来 基金每年净值 增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比
较
7.55%
74.58%
15.55%
-53.39%
68.15%
-57.87%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007年 2008年 2009年
荷银市值 业绩比较基准
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注：本基金基 金合同于 2007 年 8 月 3 日生效，2007 年 年度净值 增长率的 计算期间为 2007 年 8 月 3
日至 2007 年 12 月 31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
自基金合同生效以来 未进行 收益分配 。
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管 理人及其 管理基金的经验
泰达荷银 基金管理有限公司 经中国证监会证监基 金字[2002]37 号文批准成 立 。 自
报告期末 本公司股东及持股比例 分别为：北方国际信托 股份有限公司：51% ； 荷银投资
管理（亚洲）有限公司: 49%。 公司注册资本 为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 12 只开放式基金，分别为 泰达荷银 价值优化型 成长类 行业
证券投资基金、 泰达荷银 价值优化型 周期类行业证券投资基金、 泰达荷银 价值 优化型 稳
定类行业证券投资基金、 泰达荷银 行业精选证券投资基金、 泰达荷银 风险预算 混合型证
券投资基金、 泰达荷银 货币市场基金 、 泰达荷银 效率优选混合型证券投资基金 、 泰达荷
银首选企业股票型证券投资基金 、 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 、 泰 达荷银集
利债券型证券投资基金 、 泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银
红利先锋股票型证券投资基金 。
4.1.2 基金经 理（或基金经理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
史博 本基金
基金经
理， 研究
部总监、
投资副
总监
2008-08-05 2009-09-25 12 金融学硕士，特许金融
分析师 （CFA）。 1998 年
至 2002 年， 任职博时基
金管理有限公司研究部
以及市场部。期间曾在
Dryden Wealth
Management Co., Ltd.
(London) 从事研究工
作。 2002 年 6 月加入泰
达荷银基金管理有限公
司，曾担任研究部总经 8
理、首席策略分析师。
2004 年7 月至2005 年2
月曾任泰达荷银价值优
化型周期类行业证券投
资基金基金经理。2005
年2 月至2007 年6 月任
职于中国人寿资产管理
有限公司股票投资部，
任高级投资经理。2007
年 6 月重新加入泰达荷
银基金管理有限公司，
担任投资副总监。12 年
基金从业经验，具有基
金从 业资格。
李泽刚 本基金
基金经
理
2007-08-03 2009-6-13 8 硕士学位；2002 年初加
入泰达荷银基金管理有
限公司，曾担任研究部
行业研究员。 8 年基金从
业经验，具有基金从业
资格。
吴俊峰 本基金
基金经
理
2009-08-25 - 5
硕士。2005 年 5 月至
2005 年 8 月期间就职于
国信证券经济研究所，
任研究员。2005 年 8 月
加盟泰达荷银基金管理
有限公司，先后担任研
究员、 研究主管等职务。
5 年基金从业经验， 具有
基金从业资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 表中
的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本基 金运
作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
9
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并严格执行制度的规定。 在投资管理活
动中， 本基金管理人公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和投资决策方面享有平等机会； 严格 执行投资管理职能和交易执行职能的隔离； 在交
易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、 可评估、 可稽核、 可持续 ； 交易部
运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指
令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其 他投资风格相似的 投资组合之间的业绩 比较
2009 年度， 本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表 现的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
09 年的 A 股市场总体上呈现反弹格局，大致可以分为以下三个阶段：
1、 年初在巨额信贷投放以及企业补库存所导致的需求增加下， 市场信心得以 恢复，
A 股市场偏低的估值水平迅速上升， 投资机会主要集中于受益于政府 4 万亿投 资所拉动
的领域， 如基建、 水泥、 机械等行业。 另外政府为应对危机出台了一系列鼓励 房地产和
汽车消费的政策，房地产和汽车产业链的公司也表现突出。
2、 二季度流动性进一步增强， 银行、 煤炭、 钢铁等大市值行业也出现了大幅 上涨，
推动指数迅速攀升， 市场整体估值水平已经高 于历史平均水平， 因为过于依赖于流动性，
此时的风险已经开始凸显， 因而在 7 月份信贷数据低于预期的情况下，8 月份 A 股市场
出现大幅调整。
3、9 月份之后市场开始寻找业 绩增长超预期，并且不 受政府刺激政策退出 影 响的
行业，医药、汽车、家电的行业表现较好，市场进入结构性机会阶段。
综合来看 09 年的市场表现，更多地体现为市场估值水平的提高，上半年行业 配置
的效果要强于个股选择，但 8 月份之后自下而上的选股策略更为有效。
本基金 09 年的投资操作大致也可以分为三个阶段：
1、年初基于对当时Ａ股市场估 值偏低，且政府保增长 的政策力度较大 的判 断 ，大
幅增加了股票资产的配置，并且以自上而下的策略为主，更多地选择了估值弹性较高，
且受益于投资拉动的行业， 如机械、 水泥、 有色等， 以及受政府政策鼓励的房 地产、 汽 10
车等行业。
2、2 季度重点配置了当时涨幅落后的银行、保险、煤炭等板块，主要是基于 2 季
度流动性充裕程度进一步增强，行业将有轮动机会的判断。
3、8 月份的市场下跌过程中本 基金减仓较慢，组合中 周期性行业配置偏多 ， 导致
净值受损失较大，9 月份之后进行积极的结构调整， 减持了强周期行业， 重点 增持了业
绩增长强劲的行业，如汽车、家电、医药等板块，弥补了净值损失。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 0.7910 元 ， 本报告期份额净值增长率为 74.58%，
同期业绩比较基准增长率为 68.15%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2009 年是政府保增长的一年， 而 2010 年是调结构的一年， 中央对经济工作的 这一
定调意味着实体经济已经度过了最困难的阶段， 在全球经济复苏的大背景下 （ 虽然复苏
的进程较为缓慢） ，中国经济可以 说又进入了新的一轮增 长周期，但本轮周期 的驱动力
和上一轮周期会有明显差异：
过度依靠投资拉动的增长方式将会有明显改变 ，内需增长将更多地被政府所鼓励 。
粗放型增长模式将被低碳经济所逐渐替代， 这意味着中国经济结构中 “重” 的 部分
将降低 。
民生方面，创富优先将逐渐被分配优先所取代，民众的消费能力将得以大大提高 。
每一轮增长周期的驱动力不同， 都将带来不同的行业性机会， 投资的重点将更 多地
落到这些新的增长领域。
对于 2010 年的市场，最大的不同就是宏观政策从刺激逐渐转向中性，流动性 的充
裕程度将下降， 因此 A 股市场估值系统性的提升空间已经大大压缩， 而且政府不断紧缩
的政策信号将给周期性行业和权重板块带来压力。
基于以上分析，2010 年的市场 投 资脉络将更多地从自 下而上的角度去把握 ， 那些
符合新一轮增长周期特征的行业和公司将会有加大的投资机会， 而传统的重化工行业以
及权重板块，除非其盈利增长重新超预期，否则很难有持续性的机会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证券监督管理委员会2008 年9月12日发布的[2008] 38 号文《关于进 一步规 11
范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定， 本公司成立长期停牌股票 等没有市
价的投资品种估值委员会， 成员由主管基金运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 基金
经理及研究部、 交易部、 监察稽核部、 金 融工程部、 风险管理部、 基金运营部 的相关人
员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估 值委员会主任，督察长 、投资总监担任副主 任。主
要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主要对长期停牌股票行业类别和重
估方法提出建议。 参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基金投资等 方面较为
丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负 责长期停牌股票等没有 市价的投资品种所属 行业的
专业 研究， 参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他们具有多年的行 业研究经
验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会 的日常工作，主要对长 期停牌股票的行业类 别和重
估方法提出建议。 该成员具有多年的股票交易经验， 能够较好的对市场的波动 及发展趋
势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人: 负责对有关估值政策、 估值流程和程序、 估值方法等相关 事项的
合法合规性进行审核和监督， 发现问题及时要求整改。 该成员具有一定的会计 核算估值
知识和经验，熟知与估值政策相 关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相 关数值的处理和计算， 确定行业指数，计算 估值价
格，参与确定估值方法。该成员在 金融工程工作方面具有 较为丰富的经验,具 备应用多
种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相 关数值的处理和计算， 复核由金融工程部提 供的行
业指数和估值价格。 该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,
熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人: 参与长期停牌股票估值方法的确定， 并与相关托管行进行核对确
认， 如有不符 合的情况出现， 立即向估值委员会反映情况， 并提出合理的调整建议。 该
成员具备多年基金从业经验，在基 金核算与估值方面掌握 了丰富的知识和经验, 熟悉基
金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关 停牌股票估值的讨论， 发表相关意见和建议 ，但涉 12
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况， 本基金于2009年未进行收益 分配。 目 前无
收益分配安排。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中国建设银行股份有 限公司在本基金的托管 过程中，严格遵守了 《证券
投资基金法》 、基金合同、托管协 议和其他有关规定，不 存在损害基金份额持 有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有 关规定、基金合同、托 管协议和其他有关规 定，对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基 金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完整 发表意见
本托管人复核审查了本报告中的 财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务 会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报告
本基金 2009 年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注册会 计师签
字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
13
报告截止日 ：2009 年 12 月 31 日
单位 ：人民币 元
资 产
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
512,495,199.81 602,522,604.26
结算备付金
35,971,530.20 5,259,561.47
存出保证金
9,204,556.39 3,262,933.36
交易性金融资产
7,364,468,899.79 4,265,080,759.64
其中：股票投资
7,359,899,606.39 3,278,805,547.64
基金投资
- -
债券投资
4,569,293.40 986,275,212.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
23,165,392.96 10,516,023.46
应收利息
157,784.21 13,411,346.74
应收股利
- -
应收申购款
413,046.87 34,125.02
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
7,945,876,410.23 4,900,087,353.95
负债和所 有者权益
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 92,569,346.77
应付赎回款
8,971,732.80 529,028.25
应付管理人报酬
9,972,019.04 6,284,089.49
应付托管费
1,662,003.17 1,047,348.23
应付销售服务费
- -
应付交易费用
11,938,200.28 2,780,010.21
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,951,842.88 1,401,094.13
负债合计
34,495,798.17 104,610,917.08
所有者权 益：
14
实收基金
10,002,269,040.01 10,584,861,208.71
未分配利润
-2,090,888,427.95 -5,789,384,771.84
所有者权 益合计
7,911,380,612.06 4,795,476,436.87
负债和所 有者权益总计
7,945,876,410.23 4,900,087,353.95
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.7910 元 ， 基 金 份 额 总 额
10,002,269,040.01 份。
7.2 利润表
会计主体： 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位: 人民币元
项 目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
一 、收入
3,732,367,295.39 -6,395,730,708.58
1. 利 息收入
14,057,705.47 27,670,633.12
其 中：存 款利息 收入
4,695,585.74 11,599,724.84
债 券利息 收入
9,362,119.73 15,651,454.13
资 产支持 证券利 息收 入
- -
买 入返售 金融资 产收 入
- 419,454.15
其 他利息 收入
- -
2. 投 资收益( 损 失以 “- ”
填列)
2,278,549,629.56 -4,873,325,557.83
其 中：股 票投资 收益
2,217,250,516.28 -4,921,146,604.63
基 金投资 收益
- -
债 券投资 收益
15,047,121.94 7,183,544.43
资 产支持 证券投 资收 益
- -
衍 生工具 收益
983,529.48 93,969.93
股 利收益
45,268,461.86 40,543,532.44
15
3. 公 允价值 变动 收益( 损
失以 “- ” 号填列)
1,437,654,369.52 -1,552,614,392.77
4. 汇 兑收益( 损 失以 “- ”
号 填列)
- -
5. 其 他收入( 损 失以 “- ”
号 填列)
2,105,590.84 2,538,608.90
减 ：二、 费用
204,528,001.60 197,569,694.97
1. 管 理人报 酬
103,834,767.90 109,097,311.10
2. 托 管费
17,305,794.63 18,182,885.22
3. 销 售服务 费
- -
4. 交 易费用
82,869,445.19 69,770,673.03
5. 利 息支出
- -
其 中： 卖出回 购金融 资产
支出
-
6. 其 他费用
517,993.88 518,825.62
三、利润总额(亏损总额
以 “- ”号 填列)
3,527,839,293.79 -6,593,300,403.55
减 ：所得 税费用
- -
四 、 净 利润( 净 亏损以 “- ”
号 填列)
3,527,839,293.79 -6,593,300,403.55
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主体： 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位:人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 10,584,861,208.71 -5,789,384,771.84 4,795,476,436.87
16
二、本期经 营活动 产生的基 金净值
变动数( 本期利润) - 3,527,839,293.79 3,527,839,293.79
三、本期基 金份额 交易产生 的基金
净值变动数( 净值 减 少 以 “- ” 号填
列) -582,592,168.70 170,657,050.10 -411,935,118.60
其中：1. 基金申 购款 2,655,430,102.43 -795,331,991.35 1,860,098,111.08
2. 基金赎 回款 -3,238,022,271.13 965,989,041.45 -2,272,033,229.68
四、本期向 基金份 额持有人 分配利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净 值 减 少
以 “- ”号填列) - - -
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 10,002,269,040.01 -2,090,888,427.95 7,911,380,612.06
项目
上 年度可 比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
实 收基金 未 分配利 润 所 有者权 益合计
一、期初所 有者权益( 基金 净值) 11,430,302,997.95 862,833,733.44 12,293,136,731.39
二、本期经 营活动 产生的基 金净值
变动数( 本期利润) -
-6,593,300,403.5
5 -6,593,300,403.55
三、本期基 金份额 交易产生 的基金
净值变动数( 净值 减 少 以 “- ” 号填
列) -845,441,789.24 -58,918,101.73 -904,359,890.97
其中：1. 基金 申购款 1,532,164,093.06 -371,582,012.23 1,160,582,080.83
2. 基 金赎回款 -2,377,605,882.30 312,663,910.50 -2,064,941,971.80
四、本期向 基金份 额持有人 分配利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净 值 减 少
以 “- ”号填列) - - -
五、期末所 有者权益( 基金 净值) 10,584,861,208.71 -5,789,384,771.84 4,795,476,436.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责 人签署：
基金管理公 司负责人 ： 缪钧伟
主管会计 工作负责 人： 傅国 庆
会计机构 负责人： 王泉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
17
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督 管理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基金字 ?2007] 第 204 号《 关于同意泰达荷银 市值优选
股票型证券投资基金募集的批复 》 核准， 由 泰达荷银基金管理有限公司 依照 《 中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 基金合同》 负责公
开募集 。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设 立募集 不包括认购资 金利息 共
募集 11,867,940,890.99 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永 道 中天验
字(2007) 第 101 号验资报告予以验证。经 向 中国证监会备案 ， 《泰达荷银市值 优选股票
型证券投资基金 基金合同》 于 2007 年 8 月 3 日正式 生效， 基金合同生效日的 基金份额
总额 为 11,868,700,887.87 份基金份额 ，其中认购资金利息折合 759,996.88 份基金份
额 。 本基金的基金管理人为 泰达荷银基金管理有限公司 ， 基金托管人为 中国建 设银行股
份有限公司( 以下简称“中国建设银行”) 。
根据 《 中华人 民共和国证券投资基金法 》 和 《泰达荷银市值优选股票型证券投 资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行、 上市的股票、 国债 、 金融债、
企业债、 可转债、 央行票据、 短期融资券、 回购、 权证、 资产支持证券及中国 证监会批
准的允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金资产配置的比例范围是：
股票资产占基金资产的 60-95% ， 债券资产占基金资产 的 0-35% ， 权证占基金 资产净值
的 0-3% ， 资产支持证券占基金资产净值 的 0-20% ， 并保持现金或者到期日在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 如法 律法规或监管机构以 后允许基
金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本 基金的业
绩比较基准为：75%× 沪深 300 指数收益率+25%× 上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于 2010 年 3 月 31 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－ 基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解 释以及其 18
他相关规定( 以下合称“企业会 计准则”) 、中国证监 会公 告[2010]5 号《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达荷银市值优选股票 型证券投
资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行 业实务操
作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定 的声明
财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会 计政策和 会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计 估计变更以及差错 更正的说明
本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于 开放式证券投资基金有关 税收问题
的通知》 、 财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关
于股息红利个人所得 税有关政策的 通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》 、 财 税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》 及其
他相关 财税 法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 19
20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收 入， 由上
市公司在向基金派发股息、红利 时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额，依照 现行税法
规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不 征收企业所得税。
(4) 基金 买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按 照 0.3% 的税率缴纳股票交易印花税 ， 自
2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19
日起基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售
机构
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理( 亚洲)有限公司
基金管理人的股东
北方国际信托股份 有限公司 基金管理人的股东
根据中国银行业监督管理委员会银监复(2008)413 号 《关于北方国际信托投资股份有限
公司变更公司名称和业务范围的批 复》 ，基金 管理人的 股 东北方国际信托投资 股份有限
公司更名为“北方国际信托股份有限公司” 。
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年 度可比期间的关联 方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易单元进行的交 易
7.4.8.1.1 股票交 易
本报告期内，本基金未有通过关联方交易单元进行的股票交易，2008 年同。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期内，本基金未有通过关联方交易单元进行的权证交易 ，2008 年同。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本报告期内，本基金未有应支付关联方的佣金 ，2008 年同。
20
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位： 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
当期 发 生 的 基 金 应支付
的管理费
103,834,767.90 109,097,311.10
其中： 支付 销售机构的客
户维护费
18,421,767.76 20,272,510.51
注 ： 支付 基金 管理 人 泰达 荷银 基金 管理 有 限公 司的 管理 人报 酬 按前 一日 基金资 产 净 值
1.50% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为： 日管 理人报酬
＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
17,305,794.63 18,182,885.22
注: 支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日基金 资产净值 0.25% 的 年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金 资产净值
X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进 行银行间同业市场 的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国建设银行 29,748,083.98 - - - - -
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国建设银行 288,724,282.19 - - - - -
21
7.4.8.4 各关联方投 资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运用 固有资金投资本基金 的情况
本报告期内，本基金未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 ，2008 年同。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人之 外的其他关联方投资 本基金的情况
本报告期内，本基金未有除基金 管理人之外的其他关联 方投资本基金的情况 ，2008 年
同。
7.4.8.5 由关联方保 管的银行存款余额 及当期产生的利息收 入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银 行 512,495,199.81 4,392,767.03 602,522,604.26 11,427,331.73
注 ：本基金的银行存款由基金托管人 中国 建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承 销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内，本基金未有在承销期内参与关系方承销证券的情况 ，2008 年同。
7.4.8.7 其他关联交 易事项的说明
本报告期内，本基金无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期 末持有的流通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单 位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002123 荣信股份 2009-08-03 2010-08-04
非公开发
行 27.08 31.54
3,300,000
89,364,000.00
104,082,000.00 -
002332 仙琚制药 2009-12-30 2010-01-12
新股网上
中签 8.20 8.20
500
4,100.00
4,100.00 -
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
新股网上
中签 5.43 5.43
13,000
70,590.00
70,590.00 -
22
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战 略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议
的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与 网上认购
获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可 作为特定
投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所
认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限 股票
本报告期末， 本基金未持有暂时停牌 等流通受限 的股票。
7.4.9.3 期末债券正 回购交易中作为抵 押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本报告期末 ，本基金 无银行间债券正回购。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本报告期末 ，本基金 无交易所债券正回购。
§8
投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 7,359,899,606.39 92.63
其中：股票
7,359,899,606.39 92.63
2 固定收益投资
4,569,293.40 0.06
其中：债券
4,569,293.40 0.06
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
548,466,730.01 6.90
6 其他资产
32,940,780.43 0.41
23
7 合计
7,945,876,410.23
100.00
8.2 期末 按行业分类的股 票投资组合
金额单位: 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 657,558,489.60 8.31
C 制造业 4,829,340,552.20 61.04
C0 食品、饮料 688,467,204.40 8.70
C1 纺织、服装、皮毛 46,256,137.40 0.58
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 966,732.48 0.01
C4 石油、化学、塑胶、塑料 519,662,704.01 6.57
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 1,635,926,899.86 20.68
C7 机械、设备、仪表 1,278,330,876.08 16.16
C8 医药、生物制品 659,729,997.97 8.34
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 130,356,617.49 1.65
F 交通运输、仓储业 66,345,480.60 0.84
G 信息技术业 180,815,872.99 2.29
H 批发和零售贸易 436,894,539.55 5.52
I 金融、保险业 729,592,426.29 9.22
J 房地产业 118,018,813.69 1.49
K 社会服务业 70,590.00 0.00
L 传播与文化产业 126,562,113.10 1.60
M 综合类 84,344,110.88 1.07
合计 7,359,899,606.39 93.03
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的 前十名 股票 投资明细
金额 单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数 量( 股) 公允价值
占 基 金 资
产 净 值 比
例（％）
1 000568 泸州老窖 10,500,000 409,920,000.00 5.18
24
2 600019 宝钢股份 41,999,773 405,717,807.18 5.13
3 002024 苏宁电器 17,999,742 374,034,638.76 4.73
4 601318 中国平安 6,499,681 358,067,426.29 4.53
5 000898 鞍钢股份 21,195,616 339,129,856.00 4.29
6 600166 福田汽车 16,508,429 314,485,572.45 3.98
7 600348 国阳新能 6,000,000 290,220,000.00 3.67
8 600036 招商银行 15,000,000 270,750,000.00 3.42
9 601766 中国南车 46,992,436 267,386,960.84 3.38
10 000825 太钢不锈 24,999,806 238,498,149.24 3.01
注： 投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明细， 应阅读登 载于 公司 网站的 年 度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出期初基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％ ）
1 600036 招商银行 1,226,699,310.86 25.58
2 601318 中国平安 1,161,488,396.31 24.22
3 600019 宝钢股份 664,743,700.69 13.86
4 000878 云南铜业 557,892,546.82 11.63
5 600348 国阳新能 547,944,116.01 11.43
6 000825 太钢不锈 504,862,692.79 10.53
7 600031 三一重工 462,673,383.67 9.65
8 601088 中国神华 427,548,643.15 8.92
9 000983 西山煤电 417,257,092.17 8.70
10 000568 泸州老窖 403,561,956.00 8.42
11 601001 大同煤业 391,355,136.17 8.16
12 601899 紫金矿业 378,569,868.08 7.89
13 600048 保利地产 374,225,707.10 7.80
14 000157 中联重科 368,525,248.44 7.68
15 601601 中国太保 363,768,076.42 7.59
16 600050 中国联通 359,102,956.64 7.49
17 000960 锡业股份 357,350,313.02 7.45
18 600519 贵州茅台 354,520,725.99 7.39
19 600000 浦发银行 349,705,318.64 7.29
20 000651 格力电器 347,086,793.97 7.24
21 600016 民生银行 343,017,795.33 7.15
22 600030 中信证券 339,111,907.39 7.07
23 000612 焦作万方 332,840,088.18 6.94
24 002024 苏宁电器 325,201,997.61 6.78
25 601111 中国国航 324,515,280.07 6.77
25
26 601166 兴业银行 316,814,935.75 6.61
27 000898 鞍钢股份 307,153,971.69 6.41
28 601009 南京银行 302,569,805.65 6.31
29 002001 新 和 成 295,895,704.62 6.17
30 600216 浙江医药 286,904,245.76 5.98
31 600739 辽宁成大 279,972,102.91 5.84
32 601169 北京银行 275,975,679.20 5.75
33 600166 福田汽车 275,702,964.12 5.75
34 000807 云铝股份 270,335,296.75 5.64
35 601766 中国南车 258,301,277.35 5.39
36 000338 潍柴动力 257,028,027.68 5.36
37 000002 万
科Ａ 254,212,796.25 5.30
38 600837 海通证券 251,679,056.10 5.25
39 000822 山东海化 233,692,339.00 4.87
40 000425 徐工机械 233,234,067.29 4.86
41 600104 上海汽车 232,562,587.18 4.85
42 601390 中国中 铁 219,804,501.35 4.58
43 600015 华夏银行 215,914,607.23 4.50
44 600005 武钢股份 212,404,224.99 4.43
45 000937 冀中能源 210,023,430.57 4.38
46 600875 东方电气 208,766,888.04 4.35
47 600409 三友化工 207,612,310.96 4.33
48 000550 江铃汽车 203,959,366.74 4.25
49 000655 金岭矿业 187,601,459.25 3.91
50 000063 中兴通讯 185,029,269.93 3.86
51 600720 祁 连 山 182,483,091.60 3.81
52 600231 凌钢股份 177,981,364.67 3.71
53 000616 亿城股份 176,359,110.53 3.68
54 000858 五 粮 液 170,288,850.49 3.55
55 600596 新安股份 169,762,904.04 3.54
56 002008 大族激光 167,501,249.46 3.49
57 000538 云南白药 159,185,255.86 3.32
58 600642 申能股份 156,395,925.12 3.26
59 601958 金钼股份 154,394,000.20 3.22
60 601699 潞安环能 149,652,473.25 3.12
61 600362 江西铜业 148,462,415.60 3.10
62 000069 华侨城Ａ 146,498,847.73 3.05
63 601808 中海油服 142,676,758.27 2.98
64 000001 深发展Ａ 138,620,199.76 2.89
65 000009 中国宝安 135,551,234.42 2.83
66 600900 长江电力 133,584,327.61 2.79
26
67 600208 新湖中宝 130,533,490.63 2.72
68 000959 首钢股份 125,050,337.03 2.61
69 600880 博瑞传播 118,453,397.26 2.47
70 600859 王 府 井 117,319,193.80 2.45
71 000961 中南建设 114,651,338.52 2.39
72 600307 酒钢宏兴 111,561,990.71 2.33
73 600557 康缘药业 110,314,271.38 2.30
74 000677 山东海龙 109,928,925.22 2.29
75 000671 阳 光 城 108,316,555.53 2.26
76 600741 华域汽车 107,069,246.64 2.23
77 600559 老白干酒 105,628,080.18 2.20
78 600383 金地集团 105,601,926.78 2.20
79 600428 中远航运 105,321,096.17 2.20
80 002146 荣盛发展 102,489,981.95 2.14
81 600971 恒源煤电 101,850,662.24 2.12
82 002018 华星化工 101,835,044.95 2.12
83 000060 中金岭南 99,969,086.64 2.08
84 600507 方大特钢 98,527,641.84 2.05
85 600997 开滦股份 98,230,143.08 2.05
86 000789 江西水泥 96,501,180.01 2.01
注 ： 表中 “ 买入金额” 为买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） ， 不考虑相 关交易费
用 。
8.4.2 累计卖出金额超 出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 1,119,235,588.11 23.34
2 600036 招商银行 1,070,900,769.40 22.33
3 000651 格力电器 649,224,277.23 13.54
4 600104 上海汽车 531,399,946.14 11.08
5 600048 保利地产 526,576,227.72 10.98
6 000878 云南铜业 493,895,948.59 10.30
7 600050 中国联通 481,754,621.94 10.05
8 600519 贵州茅台 461,044,353.36 9.61
9 601088 中国神华 460,082,274.17 9.59
10 601601 中国太保 455,484,705.39 9.50
11 600739 辽宁成大 446,920,010.35 9.32
12 601001 大同煤业 445,339,137.11 9.29
13 000425 徐工机械 432,289,709.95 9.01
14 600016 民生银行 430,086,233.14 8.97
27
15 601390 中国中铁 423,283,069.71 8.83
16 601166 兴业银行 413,966,359.48 8.63
17 600031 三一重工 399,694,947.14 8.33
18 000002 万
科Ａ 398,950,081.18 8.32
19 601899 紫金矿业 391,905,180.56 8.17
20 601009 南京银行 347,075,493.82 7.24
21 000063 中兴通讯 344,884,238.87 7.19
22 600030 中信证券 344,404,978.30 7.18
23 000960 锡业股份 334,970,879.22 6.99
24 601111 中国国航 332,557,936.57 6.93
25 600348 国阳新能 314,850,744.36 6.57
26 601169 北京银行 308,206,174.93 6.43
27 600000 浦发银行 298,269,335.84 6.22
28 000612 焦作万方 292,283,458.26 6.09
29 600837 海通证券 287,190,841.32 5.99
30 000825 太钢不锈 271,322,858.36 5.66
31 600005 武钢股份 262,844,675.50 5.48
32 000338 潍柴动力 261,335,276.04 5.45
33 000069 华侨城Ａ 257,810,598.62 5.38
34 000983 西山煤电 257,190,539.51 5.36
35 000807 云铝股份 241,593,183.10 5.04
36 600216 浙江医药 237,923,406.87 4.96
37 000157 中联重科 237,727,097.02 4.96
38 600015 华夏银行 230,685,706.13 4.81
39 601808 中海油服 228,387,368.03 4.76
40 600383 金地集团 227,040,553.46 4.73
41 600019 宝钢股份 224,366,761.48 4.68
42 600875 东方电气 214,747,690.56 4.48
43 600583 海油工程 212,110,194.07 4.42
44 000001 深发展Ａ 196,715,120.13 4.10
45 000616 亿城股份 188,164,427.75 3.92
46 600409 三友化工 186,945,423.68 3.90
47 600991 广汽长丰 181,288,182.87 3.78
48 601919 中国远洋 178,469,548.91 3.72
49 002008 大族激光 171,191,181.99 3.57
50 600596 新安股份 168,860,692.78 3.52
51 601699 潞安环能 168,790,184.17 3.52
52 600362 江西铜业 155,330,716.21 3.24
53 600208 新湖中宝 144,407,417.83 3.01
54 000401 冀东水泥 143,521,298.16 2.99
55 600720 祁连山 140,148,971.19 2.92
56 601958 金钼股份 137,957,038.90 2.88
57 601186 中国铁建 137,903,067.55 2.88
28
58 000822 山东海化 137,114,176.73 2.86
59 600276 恒瑞医药 135,406,001.17 2.82
60 600971 恒源煤电 134,094,559.47 2.80
61 002001 新 和 成 134,084,855.71 2.80
62 600900 长江电力 132,286,564.45 2.76
63 000932 华菱钢铁 131,856,197.41 2.75
64 000550 江铃汽车 130,754,001.96 2.73
65 600741 华域汽车 129,060,889.26 2.69
66 600642 申能股份 126,659,344.67 2.64
67 600742 一汽富维 126,239,387.04 2.63
68 000060 中金岭南 122,720,977.60 2.56
69 000009 中国宝安 118,588,032.78 2.47
70 000959 首钢股份 116,984,347.48 2.44
71 600009 上海机场 115,542,619.44 2.41
72 600660 福耀玻璃 114,823,443.12 2.39
73 002018 华星化工 113,567,199.34 2.37
74 000024 招商地产 113,153,626.45 2.36
75 000671 阳 光 城 111,745,693.73 2.33
76 000677 山东海龙 111,167,195.10 2.32
77 600507 方大特 钢 111,130,583.38 2.32
78 600428 中远航运 110,836,221.50 2.31
79 600718 东软集团 110,702,627.92 2.31
80 600139 西部资源 110,269,314.23 2.30
81 002024 苏宁电器 109,954,644.14 2.29
82 600859 王府井 107,978,738.69 2.25
83 600231 凌钢股份 107,776,418.81 2.25
84 000789 江西水泥 105,546,316.85 2.20
85 600997 开滦股份 104,800,279.47 2.19
86 600027 华电国际 103,729,842.03 2.16
87 600588 用友软件 100,450,451.70 2.09
88 600102 莱钢股份 99,944,799.02 2.08
89 601168 西部矿业 99,326,417.74 2.07
90 600266 北京城建 98,949,719.25 2.06
91 600528 中铁二局 97,639,687.17 2.04
92 600011 华能国际 96,859,434.30 2.02
93 000623 吉林敖东 96,765,207.84 2.02
注： 表中 “卖出金额” 为卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） ， 不考虑相 关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本 总额及卖出股票的 收入总额
29
单位： 人民币元
买入股票成本（成交）总额 27,527,777,339.00
卖出股票收入（成交）总额 27,121,536,533.15
注: “买入金额”（或“买入 股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均
按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 4,569,293.40 0.06
7 其他 - -
8 合计 4,569,293.40 0.06
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 110006 龙盛转债 10,790 1,659,070.40 0.02
2 125969 安泰转债 8,820 1,320,971.40 0.02
3 110007 博汇转债 7,240 959,879.20 0.01
4 110005 西洋转债 4,260 629,372.40 0.01
8.7 期末按公允价值占基 金 资产净值比例大 小排名的 所有资产支 持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权证 投资明细
本基金 本 报告期末，未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基 金投 资前 十名 证券 的发 行主 体未 有 被监 管部 门立 案调 查或 编制 日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
30
8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的 备选 股票库。
8.9.3 期末其 他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,204,556.39
2 应收证券清算款 23,165,392.96
3 应收股利 -
4 应收利息 157,784.21
5 应收申购款 413,046.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,940,780.43
8.9.4 期末持有的处于 转股期的可转换债 券明细
本基金 本报告期末 ，未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票 中存在流通受限情 况的说明
本基金 本 报告期末 ，前十名股票中没有存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附 注的其他文字描述 部分
由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
367,036
27,251.47
683,408,007.43
6.83%
9,318,861,032.5
8
93.17%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金的情况
31
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例
基金管理公司所有从业人
员持有本 开放式基金
357,225.22
0.0036%
§10
开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日 （2007 年8 月3 日） 基金份额
总额
11,868,700,887.87
报告期期初基金份额总额
10,584,861,208.71
报告期期间基金总申购份额
2,655,430,102.43
减：本报告期基金总赎回份 额
3,238,022,271.13
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
10,002,269,040.01
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内本基金 未召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金 托管部门的重大人事 变动
11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 本报告期内 托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托 管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、 基金财产、 本基金托管人、 基金托管业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改 变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的 会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所， 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公
司审计费用为 14 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为3 年。
32
11.6 管理人、托管人及 其高级管理人员受 稽查或处罚等情况
本年度基 金管理 人、基金 托管人 及其高 级管理 人员没 有发生受 到监管 部门稽 查或
处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司 交易单元的有关情 况
金额单位 ： 人民币元
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易 债券交易 权证交易
回购交
易 应支付该券商 的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例 成交金额
占当期债
券成交总
额的比例 成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占
当
期
回
购
成
交
总
额
的
比
例 佣金
占当期
佣金总
量的比
例
申
银
万
国
1
4,561,485,797.95 8.36% - - - - - - 3,877,234.59
8.50%
渤
海
证
券 1 4,764,116,253.97 8.74% - - - - - - 3,870,880.81
8.48%
中
信
证
券 1 4,390,419,418.29 8.05% - - - - - - 3,731,830.31
8.18%
中
金
公
司 1 4,142,694,897.54 7.60% - - - - - - 3,365,980.52
7.38%
国
信
证
券 1 4,120,049,197.30
7.55% - - - - - - 3,347,577.58
7.33%
高
华
证 1 3,794,773,252.28
6.96% - - - - - - 3,225,527.03
7.07%
33
券
国
泰
君
安 1 683,378,188.08
1.25% - - - - - - 555,249.31
1.22%
平
安
证
券 1 3,042,761,627.27
5.58% - - - - - - 2,586,330.61
5.67%
海
通
证
券 1 2,232,390,939.14
4.09% - - - - - - 1,813,838.14
3.97%
中
银
国
际 1 2,414,832,878.98
4.43% - - - - - - 2,052,593.86
4.50%
湘
财
证
券 1 278,605,771.51
0.51% - - - - - - 226,368.86
0.50%
招
商
证
券 1 4,221,651,673.24
7.74% - - - - - - 3,588,370.21
7.86%
华
泰
证
券 1 522,741,793.75
0.96% - - - - - - 444,330.03
0.97%
中
投
证
券 1 2,842,216,520.64
5.21% - - - - - - 2,309,321.80
5.06%
国
金
证
券 1 2,532,242,761.45
4.64% 2,869,007.93
8.20% 2,480,695.04
100.00% - - 2,152,395.74
4.72%
安
信
证
券 2 3,378,656,523.60
6.20% 32,102,789.20
91.80% - - - - 2,871,850.57
6.29%
34
联
合
证
券 1 2,505,222,759.40
4.59% - - - - - - 2,129,436.83
4.67%
瑞
银
证
券 1 1,014,355,723.45
1.86% - - - - - - 862,199.23
1.89%
长
城
证
券 1 3,091,686,332.61
5.67% - - - - - - 2,627,923.84
5.76%
中
信
建
投 1 - - - - - - - - - -
注： 1、 本基金于 2009 年新增安信证券 390015 席位、 长城证券 24495 席位及 中信
建投 24369 席位。
2、 交易席位选择的标准和程序
基金 管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的
专用交易席位，选择的标准是：
（1 ）经营规范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3 ）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、 准确性和主动
性对券商服务进行评价， 根据评价结果， 交易部填写席位调整申请表， 经投资 总监和交
易部总经理签字后交信息技术部执行。 交易席位每个月调整一次， 如遇特殊情况， 经交
易部研究并上报公司领导批准后， 可随时调整。
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
35
（一） 我公司已于 2010 年 3 月 9 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司关于股权 变更及
公司更名的公告》 ， 原公司外方股东荷银投资管理 （亚洲） 有限公司将所持有的泰达荷银
基金管理有限公司全部 49％的股权转让给宏利资产管理 （香港） 有限公司。 变更后的股
东及持股比例分别为： 北方国际信托 股份有限公司：51%； 宏利资产管理 （香 港） 有限公
司: 49% 。同时公司名称由"泰达荷银基金 管理有限公司"变更为" 泰达 宏利基金 管理有限
公司"。
经基金托管人同意， 并报请中国证监会批准， 我公司已 于 2010 年 3 月 17 日发 布 《泰
达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本基金的名称也相应
改为泰达宏利市值优选股票型证券投资基金。
（二）本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2009 年 1 月 16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2、2009 年 5 月 14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报 告书；
3、2009 年 5 月 26 日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有 限公司
股权变动报告书；
4、2009 年 5 月 26 日， 中央汇金投资有限责任公司公告关 于中国建设银行股份有 限公司
股权变动报告书；
5、2009 年 8 月 2 日，本托管人公告， 自 2009 年 7 月 24 日起陈佐夫先生就任本 行执行
董事。
6、2009 年 9 月 27 日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告 。
7、2009 年 10 月 11 日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
2010 年 1 月 29 日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决 议聘任庞
秀生先生担任本行副行长。
