申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2009 年年度报告
2009 年 12 月 31 日
基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十一日
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
1
§1 重 要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对
其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3 月 19 日 复核了本报告
中的财务指 标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ........................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ....................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 ......................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 ......................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基金托管人...................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 ......................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 ......................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、基金净值表现及利润分配情况........................................................................ 5
3.1 主要会计 数据和财务指标...................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 ......................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的利润分配情况...........................................................................................8
§4 管理人报 告 ................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况...............................................................................................8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................................................9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明...................................................................9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................. 11
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况................................................................. 11
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明.............................................................13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................13
§5 托管人报 告 ................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明.....................................................................13
5.2 托管人对 报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................14
§6 审计报告 ..................................................................................................................................... 14
6.1 管理层对 财务报表的责任.................................................................................................14
6.2 注册会计 师的责任 ............................................................................................................14
6.3 审计意见 ............................................................................................................................15
§7 年度财务 报表 ............................................................................................................................. 15
7.1 资产负债 表 ........................................................................................................................15
7.2 利润表 ................................................................................................................................16
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表.....................................................................................17
7.4 报表附注 ............................................................................................................................18
§8 投资组合 报告 ............................................................................................................................. 35
8.1 期末基金 资产组合情况 ....................................................................................................35
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合.....................................................................................35
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.........................36
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动.................................................................................38
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合.............................................................................42
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.....................42
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.........42
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.....................42
8.9 投资组合 报告附注 ............................................................................................................42 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
3
§9 基金份额 持有人信息 ................................................................................................................. 43
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构.........................................................................43
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.................................................43
§10 开放式基 金份额变动 ............................................................................................................... 43
§11 重大事件 揭示 ........................................................................................................................... 43
11.1 基金份 额持有人大会决议...............................................................................................43
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................43
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................44
11.4 基金投 资策略的改变.......................................................................................................44
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况...........................................................................44
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................................44
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................44
§12 备查文件 目录 ........................................................................................................................... 47
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
4
§2 基 金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万巴黎新动力股票型证券投资基金
基金简称 申万巴黎新动力股票
基金主代码 310328
交易代码
310328
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日
基金管理人 申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,060,231,297.41 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性
和持续盈利增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速持续增长的成
果； 通过采用积极主动的分散化投资策略， 在严密控制投资风险的前提下，
保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的收益。
投资策略
本基金是以股票投资为主的平衡型基金， 采用主动投资管理模式。 本基金
采取“行业配 置” 与“个股选择” 双线并行的投资策略。本基金采用双线并行
的组合投资策略， ‘ 自上而下’ 地进行证券品种的一级资产配置， ‘ 自下而上’
地精选个股。 基于基础性宏观研究， 由投资总监和基金经理首先提出初步
的一级资产配置比例； 同时， 根据本基金管理人自主开发的主动式资产配
置模型－AAAM （Active Asset Allocation Model ） 提 示的一级资产配置建议
方案， 在进行综合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。 通过基本
面分析、 综合分析影响企业持续发展的动力因素和其自身发展环境因素和
市场分析， 组合投资有高成长性和具备持续发展能力的上市公司股票， 经
严格的风险管理后， 争取持续稳定的经风险调整后的优良回报。 在本基金
的投资管理过程中， 基金管理人将跟随中国经济的发展， 分析各个阶段中
国经济的发展环境， 对持续成长动力评估体系中的新动力指标和各指标评
分权重进行适时地调整， 以更适合当时的基金投资环境并挖掘各个阶段的
最具持续成长性的上市公司股票进行投资。
业绩比较基准 天相成长 100 指数收益率*80% ＋中信 标普国债指数收益率*20% 。
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 其风险和预期收益均
高于平衡型基金， 属于证券投资基金中的中高风险品种。 本基金力争通过
资产配置、 精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的
较高收益。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万巴黎基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 来肖贤 蒋松云 信息披露
负责人 联系电话 021-23261188 010-66105799 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
5
电子邮箱 service@swbnpp.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市淮海中路300号香 港新世界大厦40 层 北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址 上海市淮海中路300号香 港新世界大厦40 层 北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码 200021 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swbnpp.com
基金年度报告备置地点
申万巴黎基金管理有限公司
中国工商银行
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华 永道中心11 楼
注册登记机构 申万巴黎基金管理有限公司 上海市淮海中路300号香 港新世界大厦40 层
§3 主 要财务 指标、基 金 净值表现 及 利润分配 情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 354,986,477.08 -991,787,139.92 1,658,637,058.60
本期利润 1,903,805,504.41 -4,481,785,935.46 4,066,234,992.92
加权平均基金份额本期利润 0.3478 -0.7378 0.6646
本期加权平均净值利润率 47.17% -87.93% 50.42%
本期基金份额净值增长率 65.17% -58.63% 114.28%
3.1.2 期 末数 据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 269,025,330.77 -201,001,398.99 2,209,153,143.69
期末可供分配基金份额利润 0.0532 -0.0348 0.3449
期末基金资产净值 4,311,714,689.81 2,976,530,330.78 9,126,692,093.61
期末基金份额净值 0.8521 0.5159 1.4247
3.1.3 累计 期末 指 标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 223.28% 95.73% 373.11%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但不包括持有人认/ 申购或
交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
6
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 16.95% 1.75% 12.63% 1.25% 4.32% 0.50%
过去六个月 7.59% 2.13% 6.85% 1.54% 0.74% 0.59%
过去一年 65.17% 1.91% 69.87% 1.58% -4.70% 0.33%
过去三年 46.42% 2.13% 61.72% 1.99% -15.30% 0.14%
自基金合同
生效起至今
223.28% 1.95% 223.10% 1.79% 0.18% 0.16%
注：本基金的业绩基准指数= 天相成长 100 指数 收益率×80% ＋中信标普国债指数收益率×20% 。其
中：天相成长 100 指数 作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指数作为衡量基金债券投资
部分的业绩基准。
天相成长指数成份股选择主要指标为上市公司公开的最新的净利润增长、主营业务收入增长和 主
营业务利润增长，明确反映公司的成长性；天相成长 100 指数的样本股则是天相成长指数样本中规模
最大、最具流动性的 100 家公司，在成长型股票的基础上充分考虑了指数的覆盖面、指数成份股的市
值规模以及 良好流动性的同时也充分考虑了指数成份股的行业代表、成份股所代表的上市公司的基本
因素，适合 作为关注成长性的投资基准。中信标普国债指数由中信标普指数信息服务有限公司发布，
是中信标普 债券系列指数中的一员，该指数市场影响力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评
价基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =80%*( 天 相成长 100 指数收益率(t)/ 天相成长 100 指数收益率(t-1)-1)+20%*( 中信 标
普国债指数收益率(t)/ 中信标普国债指数收益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,??? 。
3.2.2 自 基金 合同生效 以 来基金份 额 累计净值 增 长率变动 及 其与同期 业 绩比较基 准 收益率变 动 的比较
申万巴黎新动力股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 11 月 10 日至 2009 年 12 月 31 日） 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
7
注：根据本基金基金合同，本基金股票投资比例为基金净资产的 60% 至 95% ，股 票投资资产部分
投资于受益 于促进国民经济持续增长的新动力而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司股票的
比例不低于 80 ％； 债券与货币市场工具的投资比例为基金净资产的 5% 至 40% ， 其中现 金和到期日在一
年以内的政府债券为基金净资产的 5% 以上。 在本 基金合同生效后六个月内， 达到上述比例限制。 基金
合同生效满 6 个月时，本 基金已达到上述比例限制。
3.2.3 自 基金 合同生效 以 来基金每 年 净值增长 率 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
申万巴黎新动力股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
8
注：上述图表中 2005 年 数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算。
3.3 过去三 年 基金的利 润 分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 - - - - -
2008 1.800 370,443,026.85 719,011,968.351,089,454,995.20 -
2007 - - - - -
合计 1.800 370,443,026.85 719,011,968.35 1,089,454,995.20 -
§4 管 理人报 告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理有限公司共同 发
起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日 ，注册地在中国上海，注册资本
金为 1.5 亿元 人民币。 其中， 申银万国证券股份有限公司持有 67% 的股 份， 法国巴黎资产管理有限公司
持有 33% 的 股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2009 年 12 月 31 日， 公司 旗
下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 8 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产品线 。申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
9
公司旗下基金管理资产规模超过 230 亿元，客户 数超过 170 万户。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张鹏
本基金基
金经理
2008-12-01 - 7 年
上海财经大学经济学博士。自 2003 年起从事 金
融工作， 先后就职于东吴证券、 鹏华基金等，从
事宏观经济、 策略等研究工作。 2005 年 5 月加入
本公司， 任投资管理总部高级分析师，2007 年 9
月至 2008 年 12 月任申万 巴黎新动力股票型证券
投资基金基金经理助理，2008 年 12 月起任申万
巴黎新动力证券投资基金基金经理,2009 年 7 月
起同时任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基
金基金经理。
梅文斌
本基金基
金经理
2008-01-16 2009-08-05 8 年
特许金融分析师(CFA) ，清华大学工学硕士。自
2002 年起从 事金融工作，2002 年 11 月至 2004
年 8 月担任 北京天相投资顾问公司投资分析师。
2004 年 8 月 加入本公司， 任投资管理总部高级分
析师， 2006 年 12 月至 2008 年 1 月任 申万巴黎新
经济混合型证券投资基金基金经理助理， 2008 年
1 月至 2009 年 8 月任申 万巴黎新动力股票型证券
投资基金基金经理，2008 年 7 月至 2009 年 8 月
任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金
经理。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格
遵守基金合 同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上
为持有人谋求最大利益。
本基金投资 运作符合法 律法规和基 金合同的规 定, 信息披 露 及时、准确 、完整；本 基金资产与 本基
金管理人与 公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。
在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、规范运作、规避风险,
保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
我司于 2004 年年底管理两只开放式基金开始， 就着手讨论多基金公平交易问题。 2004 年年底就颁
布了关于旗 下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》 、 《关 于
基金投资公 平交易行为的管理规则》 ， 《标准交易指引》等，并且多次予以修订。原则上我司在日内禁申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
10
止多基金之间的反向交易，要求严格执行多基金日内的公平交易。
依据中国证监会 2008 年 3 月 20 日 颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》指引
的精神, 我司已经完善了公平交易、 异常交易等相关制度的修订， 并建立了系统来有效执行相关内容 （包
括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块，并不断完善异常交易检查模块） 。
依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现可能导致不公 平
交易和利益输送的行为。
为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送行为，我司一 方
面不断优化 投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化日常对投资人员行为规范和职业
操守的教育培训，并加强投资人员个人投资行为的申报管理。
我司建立并实施了严格的投资授权制度，投资备选库管理制度和集中交易制度，来切实规范基 金
经理投资决 策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资策略会议决定的投资策略，结合
投资决策委 员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严
格的审批程 序；第二，基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部
严格定义的 重大投资决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须
通过集中交 易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行，执
行结果须于 当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部门（风险管理部和监察稽核
部）还将通 过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的
独立的监察稽核，督促落实以上制度的措施，并促进投资运作的规范性。
4.3.2 本 投资 组合与其 他 投资风格 相 似的投资 组 合之间的 业 绩比较
本基金与本基金管理人旗下的申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金 （简称: 竞争优 势） 以及申万
巴黎消费增长股票型证券投资基金（简称: 消费 增长）同属股票型基金, 三者投资风格相似。
由于自合同生效日至本报告期末，消费增长基金运作时间未满一年，所以本年报不将其投资业 绩
与其它两只基金进行比较。 本报告期内新动力基金和竞争优势基金的净值增长率分别为 65.17% 和
70.51% ， 两 者的业绩表现出现了大于 5% 的差异 ， 主要是来自于以下两方面原因： 第一， 从规模角度而
言，由于竞 争优势基金的规模相对较小，所以在实际操作中比较灵活并且冲击成本较小；第二，从风
格配置差异 角度而言，鉴于规模因素，竞争优势基金在中小盘股的配置比例上略高于新动力基金，而
09 年第四季 度中小盘指数表现明显好于大盘股， 所以竞争优势基金更容易把握和契合当时的投资风格。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
无
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
11
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
回顾 2009 年，A 股市场经历了一个由经济逐步复苏和超宽松的流动性共同推动的大幅上涨行情。
自 08 年 11 月以来，国家相继出台了包括 4 万 亿投资计划、行业振兴规划、区域振兴规划等内容的一
系列刺激经 济政策和适度宽松的货币政策。在基建投资和房地产投资需求的带动下，以水泥、钢铁、
化工为代表 的投资品和以汽车、家电等为代表的消费品行业次第出现盈利能力的复苏。同时在超宽松
的流动性推动下，A 股在 09 年前 7 个月出现了单边大幅上涨行情。8 月份以来，各国开始纷纷考虑逐
步退出超宽 松的刺激经济政策，投资者开始担忧国内财政、金融政策的退出风险。市场风险意识明显
上升，A 股进入一个震 荡阶段，期 间增长明确 的医药、家 电、汽车等 行业替代周 期性行业成 为市 场 追
逐的热点板块。
2009 年，本 基金在上半年重点布局了周期性行业，例如房地产、水泥、化工、钢铁等行业，同时
积极配置行 业和区域振兴规划带来的投资机会。在下半年，则主要是配置了家电、食品饮料、汽车、
医药等消费品行业。 基于 2010 年的 行业前景和估值的考量， 在 4 季度 末逐步增加了钢铁、 化工等周 期
行业的配置比例。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
本基金 2009 年度收益率为 65.17 ％， 业绩基准为 69.87 ％。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2010 年 ， 本基金认为市场缺乏一个单边大幅上涨的市场基础。 一方面， 流动性的相对充裕 程
度在减弱。 随着货币政策的适度收紧，M2 增速 将会逐步回落； 部分资金也存在着由股市回流景气日渐
复苏的实体经济部门；潜在的巨额融资计划和新增非限售流通股，也令流动性不再如 09 年那 样宽裕；
另一方面， 虽然内需仍在继续复苏之中， 但是考虑到目前投资者对经济前景的预期已经比较乐观， 2010
年宏观经济出现整体超预期的可能性不大。再考虑到可能陆续出台的适度紧缩政策措施，2010 年的市
场总体上会 处于一个震荡的走势之中。在整体缺乏机会的情况下，区域振兴规划、金融创新政策、以
及超预期的通胀都可能会为市场带来新的热点。2010 年 ， 本基金将更加注重自下而上的选股思路。 在
行业配置方面， 那些业绩增长明确、 估值相对合理、 受益于政策鼓励的行业将会成为重点配置的领域 。
此外，M2 增 速的见顶回落预示着市场估值的整体提升空间有限， 本基金将会非常注重持仓品种的估值
合理性。
4.6 管理人 内 部有关本 基 金的监察 稽 核工作情 况
本报告期间，本基金管理人的监察稽核工作独立和有效地履行了其对于公司内部控制制度执行 情
况的检查、 评价、报告、建议职能，对于进一步完善整个公司内部控制体系（包括各项管理制度和业
务流程等） 并实现公司总体的内部控制目标发挥了积极的作用。本年度的监察稽核工作主要分为以下申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
12
几个方面：
1. 安排公司有 关法律、法规和行政规章以及内控的教育与培训。
（1 ） 监察稽核总部根据有关反洗钱的法规和监管要求， 开展对公司管理人员 （包括高级管理人员
和中层管理人员）和全体员工的专题培训。
（2 ） 对投资 管理人员的合规培训： 监察稽核总部在第二季度通过组织公司外部法律顾问对公司投
资管理总部 人员就《投资管理人员的管理规定》开展法规培训；在第四季度组织了对投资管理人员的
合规培训， 培训重点集中在强化基金经理对各自基金合同的理解，同时将上海证监局基金监管处的现
场检查反馈意见中有关投资研究、风险管理、合规的部分向投资管理人员进行通报。
（3 ）监察稽核总部组织公司全体员工观看反内幕交易影片《窃听风云》 ，加深公司员工对内幕交
易等违法行为后果的感性认识。
2. 建立、补充 和不断完善现有的内部控制制度和业务流程。
（1 ）2009 年 ， 监察稽核总部在制度建设方面的重点放在加强对员工行为合规规范方面， 全面修订
了 《监察守则》 、 《员工 个人投资内部管理规定》 ， 在信息技术部门协助下， 建立了针对投资管理人员 的
配套监控体系，并持续落实各项监控、管理措施的执行。
（2 ） 在反洗钱领域， 监察稽核总部在制度建设、 日常跟踪和分析的基础上， 对于该项工作开展中
的各项关注 点、难点和改进方案都进行不断总结和检讨，并参与监管机构组织的行业专题工作调研，
将反洗钱工 作在行业中的特征、日常实践中出现的难点以及相应的建议向监管机构进行报告，为行业
中推进反洗钱工作提供了有效的支持，并得到了相应的认可。
3. 开展定期内 部控制项目检查、 定期常规稽核以及特定事件稽核， 独立地履行对于公司内部控制制
度执行情况的检查、评价、报告、建议，并持续跟踪需改进的事项。
（1 ） 根据法 规的要求和监管机构的指导， 定期 （季度） 组织公司各部门进行内控检查工作， 还根
据新的法律 法规要求以及经营中发现的新的风险点持续对于项目表中的内容进行修改和补充，确保项
目表内容覆盖内部控制的各个方面。
（2 ） 重点对基金运营、 基金投资研究、 公平交易和反洗钱工作等领域进行了重点的内部稽核， 提
出管理建议，并督促各相关部门进行改进和完善。
（3 ） 在日常 业务中根据特定事件或风险点开展了专项稽核工作， 对特定事件的发生或发现的高风
险级别的风 险点充分调查并提出独立的意见和建议，并组织相关部门修改现有的工作制度和流程，进
一步完善了内部控制体系。
4. 监察稽核部 门保持与各级监管机构的持续沟通和联系， 在积极配合监管机构的检查工作， 保证本
公司的运营状况和过程对监管机构保持必要的透明度。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
13
5. 报告期内， 公司董事会召开了 1 次 风险控制委员会会议和 1 次审计委员 会会议， 针对过往年度发
生的主要投 资、运营风险管理和内部审计事项进行了分析和讨论，提出了相应的实施和改进方案，有
效强化了公司的风险控制和管理体系。
综上所述，本公司的内部控制（包括监察稽核和风险管理）工作在防范和化解经营风险方面起 到
了重要的作用，确保了公司运营、基金投资和运作的稳健运行以及受托资产的安全完整。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方 不
存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上的， 即
就拟采用的 相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意
见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立基金资产估值委员会， 负责根据法规要求， 尽可能科学、 合理地制定估值政策 ，
审议批准估 值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保
护基金份额持有人的利益。
基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、基金会计主管、监察稽核总监、投 资
总监和风险管理总监组成。 其中， 总裁毛剑鸣先生， 在资产管理和基金管理领域， 拥有 11 年 的高级管
理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有 6 年的基金公司高级管理人员经验。基金会计主管李濮君
女士，拥有 9 年的基金 会计经验。监察稽核总监王菲萍女士，拥有 6 年的基金合规管理经验。投资总
监邹翔先生， 拥有 12 年 的基金公司研究和投资管理经验。 风险管理总监张少华先生， 拥有 6 年的基金
风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
截至 2009 年 12 月 31 日， 本基金实现的可分配收益为 269,025,330.77 元， 每基金份额可分配利润
为 0.0532 元 。根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况，本基金管理人已于 2010 年 1 月 15
日实施年度收益分配，按每 10 份基 金份额派发红利人民币 0.30 元。
§5 托 管人报 告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
2009 年，本 基金托管人在对申万巴黎新动力股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
14
投资基金法 》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信、 净 值计算、 利 润分配等 情 况的说明
2009 年，申 万巴黎新动力股票型证券投资基金的管理人——申万巴黎基金管理有限公司在申万巴
黎新动力股 票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问 题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，申万巴黎新动力股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司编制和披露的申万巴黎新动力股票型证券投资基金
2009 年度报 告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审 计报告
普华永道中天审字(2010) 第 20376 号
申万巴黎新动力股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审 计了后附的申万巴黎新动力股票型证券投资基金( 以下简称“ 申万巴黎新动力基金”)的财务
报表，包括 2009 年 12 月 31 日的资产 负债表、2009 年度的利润表、所有者权益( 基金净值) 变动表和财
务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报 表
是申万巴黎新动力基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导
致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
6.2 注册会 计 师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计
准则的规定 执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
15
于注册会计 师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考 虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意 见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意 见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表 附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了申万巴黎新动力基金 2009
年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师 汪棣
注册会计师 张鸿
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼
2010-03-26
§7 年 度财务 报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
报告截止日：2009 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 288,534,465.88 625,138,890.99
结算备付金
10,300,999.56 2,832,321.60
存出保证金
7,453,890.85 750,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 4,033,168,962.27 2,393,523,403.53
其中：股票投资
4,033,168,962.27 2,222,454,358.19
基金投资
--
债券投资
- 171,069,045.34
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
16
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
7,769,288.86 -
应收利息 7.4.7.5 86,043.27 2,189,428.25
应收股利
--
应收申购款
173,358.76 246,207.41
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 39.53 -
资产总计
4,347,487,048.98 3,024,680,251.78
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
12,714,820.59 33,502,751.30
应付赎回款
9,593,460.05 6,615,979.09
应付管理人报酬
5,496,703.57 3,970,544.89
应付托管费
916,117.26 661,757.49
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 5,577,113.48 2,014,117.72
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 1,474,144.22 1,384,770.51
负债合计
35,772,359.17 48,149,921.00
所有者权 益 ：
实收基金 7.4.7.9 2,787,023,261.96 3,177,531,729.77
未分配利润 7.4.7.10 1,524,691,427.85 -201,001,398.99
所有者权益合计
4,311,714,689.81 2,976,530,330.78
负债和所有者权益总计
4,347,487,048.98 3,024,680,251.78
注： 报告截止日 2009 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.8521 元 ， 基金份额总额 5,060,231,297.41 份。
7.2 利润表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位 ：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上 年 度 可比期 间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
一、收入 2,011,717,351.13 -4,342,871,282.46申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
17
1. 利息收入 5,819,862.76 11,507,487.46
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,411,151.95 8,226,799.57
债券利息收入
2,408,710.81 2,991,466.51
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
- 289,221.38
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
456,757,374.58 -866,586,476.39
其中：股票投资收益 7.4.7.12 416,830,527.41 -917,788,783.10
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 7,019,350.74 1,127,667.28
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - 6,388,901.25
股利收益 7.4.7.15 32,907,496.43 43,685,738.18
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
7.4.7.16 1,548,819,027.33 -3,489,998,795.54
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
--
5. 其他收入 （ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 321,086.46 2,206,502.01
减：二、 费 用
107,911,846.72 138,914,653.00
1 ．管理人报 酬
60,054,183.55 77,225,352.28
2 ．托管费
10,009,030.61 12,870,892.03
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 7.4.7.18 37,369,585.76 48,305,439.30
5 ．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6 ．其他费用 7.4.7.19 479,046.80 512,969.39
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以“-”
号填列）
1,903,805,504.41 -4,481,785,935.46
减：所得税费用 --
四、 净利 润 （ 净亏损以“-” 号填
列
1,903,805,504.41 -4,481,785,935.46
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：申万巴黎新动力股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,177,531,729.77 -201,001,398.99 2,976,530,330.78
二、本期经 营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,903,805,504.41 1,903,805,504.41申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
18
三、本期基 金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
-390,508,467.81 -178,112,677.57 -568,621,145.38
其中：1. 基金 申购款 184,374,303.18 73,401,394.65 257,775,697.83
2. 基金赎回款 -574,882,770.99 -251,514,072.22 -826,396,843.21
四、本期向 基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,787,023,261.96 1,524,691,427.85 4,311,714,689.81
上 年 度 可比期 间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,528,263,684.19 5,598,428,409.42 9,126,692,093.61
二、本期经 营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -4,481,785,935.46 -4,481,785,935.46
三、本期基 金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-” 号填列）
-350,731,954.42 -228,188,877.75 -578,920,832.17
其中：1. 基金 申购款 647,978,364.12 667,281,217.26 1,315,259,581.38
2. 基金赎回款 -998,710,318.54 -895,470,095.01 -1,894,180,413.55
四、本期向 基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- -1,089,454,995.20 -1,089,454,995.20
五、期末所有者权益（基金净值） 3,177,531,729.77 -201,001,398.99 2,976,530,330.78
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报 表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：毛剑鸣，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：陈景新。
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
申万巴 黎新 动力股 票型 证券投 资基 金( 以下简 称“ 本基金”) 经中 国证券 监督 管理委 员会( 以下简 称“ 中
国证监会”) 证监基金字[2005]159 号 《关 于同意申万巴黎新动力股票型证券投资基金设立的批复》 核准，
由申万巴黎 基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎新动力股票型证
券投资基金 基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币 669,540,171.18 元， 业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报( 验) 字(05)
第 0043 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《申万 巴黎新动力股票型证券投资基金基金合同》
于 2005 年 11 月 10 日 正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 669,603,985.69 份基金份额，其中
认购资金利息折合 63,814.51 份基金 份额。 本基金的基金管理人为申万巴黎基金管理有限公司， 基金托
管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 中 国工商银行”) 。
根据《申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募说明书》和《关于申万巴黎新动力股票型证券 投
资基金基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于 2007 年 4 月 18 日进行了基 金份额拆分，拆申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
19
分比例为 1:1.815664620( 保留到小数点后 9 位) ，并 于 2007 年 4 月 19 日进行 了变更登记。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同和最新公布的 《申万巴黎新动力股票型证券投
资基金更新 的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括在
中华人民共 和国境内依法发行和上市交易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的
允许证券投资基金投资的其他金融工具。资产配置比例为：股票 60% 至 95% ，其 中投资于受益于促进
国民经 济持 续增长 的新 动力而 具有 高成长 性和 持续盈 利增 长潜力 的上 市公司 股票 的比例 不低 于 80% ；
债券 5% 至 40% ，其中现 金和到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的 5% 以上 。本基金的业绩比
较基准为：天相成长 100 指数收益率×80% ＋中信 标普国债指数收益率×20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司于 2010 年 3 月 26 日 批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项具
体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“ 企业
会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资 基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报告和半年度
报告> 》 、中 国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 申万巴黎
新动力股票型证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31
日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融 资产和金 融 负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项 、
可供出售金 融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为以公允价值计量且其变动计申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
20
入当期损益 的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款 项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负
债。本基金 目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产和金 融 负债的初 始 确认、后 续 计量和终 止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表 内
确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
支付的价款 中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其 他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融 资产和金 融 负债的估 值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则确定公允价值并进行估
值：
(1) 存在活跃 市场的金融 工具按其估 值日的市场 交易价格确 定公允价值 ；估值日无 交易，但最 近交
易日后经济 环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融 工具，如估 值日无交易 且最近交易 日后经济环 境发生了重 大变化，参 考类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活 跃市场，采 用市场参与 者普遍认同 且被以往市 场实际交易 价格验证具 有可
靠性的估值 技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格 、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融 资产和金 融 负债的抵 销 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
21
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务 且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金 份
额拆分引起 的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认
列。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申 购
或赎回款项 中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失)的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投
资收益。债 券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣
代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变
动损益；处 置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损
益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可 按
直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 也
可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收 益 分配政 策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红 利
或将现金红 利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未
实现部分( 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等) 为正数， 则期
末可供分配 利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
22
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他 重要的会 计 政策和会 计 估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成 本
计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票 投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊 事项停牌股 票，根据中 国证监会公 告[2008]38 号《关于进 一步规范证 券投资基金 估 值
业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提
供的指数收 益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指
数变动以大 致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包
括所选取行 业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌
期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金自 2009 年 6 月 16 日起，采用中证协
(SAC) 基金行 业股票估值指数以取代原交易所发布的行业指数。
(b) 在 银行间 同业市 场交 易的债 券品 种，根 据中 国证监 会证 监会计 字[2007]21 号《关于证券 投 资 基
金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》采用 估值技术确 定公允价值 。本 基
金持有的银 行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结
算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计 政策变更 的 说明
本报告期，本基金未发生会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计 估计变更 的 说明
本报告期，本基金未发生会计估计变更事项。
7.4.5.3 差错 更正的说 明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税 [2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有关申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
23
政策的通知》 、财 税[2005]107 号 《关于 股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财 税[2008]1 号《 关
于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个 人
所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息 、
红利时暂减按 50% 计入 个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收
企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
活期存款 288,534,465.88 625,138,890.99
定期存款 --
其中：存款期限 1-3 个月 --
其他存款 --
合计 288,534,465.88625,138,890.99
7.4.7.2 交易 性金融资 产
单位：人民币元
本期末
2009 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,519,187,532.834,033,168,962.27513,981,429.44
交易所市场 ---
银行间市场 --- 债券
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 3,519,187,532.83 4,033,168,962.27 513,981,429.44
上年度末
2008 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,262,217,544.652,222,454,358.19-1,039,763,186.46
债券 交易所市场 27,221,456.77 30,573,045.34 3,351,588.57申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
24
银行间市场 138,922,000.00 140,496,000.00 1,574,000.00
合计 166,143,456.77 171,069,045.34 4,925,588.57
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 3,428,361,001.42 2,393,523,403.53-1,034,837,597.89
注： 1. 于 2009 年 12 月 31 日， 股票投资余额中未包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关股
票(2008 年 12 月 31 日：57,243,892.60 元，采用该 估值技术的股票投资于 2008 年度利润 表中确认的公
允价值变动损失为 25,606,812.07 元) 。
2. 债券投资 中银行间同 业市场交易 债券均按现 金流量折现 法估值，具 体估值模型 、参数及结 果由
中央国债登 记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润
表中确认的公允价值变动损失为 1,574,000.00 元(2008 年度： 公允价值变动收益 1,574,000.00 元) 。
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入 返售金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售 金 融资产期 末 余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆 回 购交易中 取 得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息 82,437.87 142,332.90
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,605.40 1,274.60
应收债券利息 - 2,045,820.75
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 86,043.27 2,189,428.25
7.4.7.6 其他 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
其他应收款 39.53 -
待摊费用 - -申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
25
合计 39.53 -
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 5,577,113.48 2,010,702.17
银行间市场应付交易费用 - 3,415.55
合计 5,577,113.482,014,117.72
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 4,144.22 14,770.51
预提费用 470,000.00 370,000.00
合计 1,474,144.22 1,384,770.51
7.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,769,255,195.28 3,177,531,729.77
本期申购 334,755,988.95 184,374,303.18
本期赎回（以“-” 号填列 ） -1,043,779,886.82 -574,882,770.99
本期末 5,060,231,297.41 2,787,023,261.96
注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -77,669,372.34 -123,332,026.65 -201,001,398.99
本期利润 354,986,477.08 1,548,819,027.33 1,903,805,504.41
本期基金份 额交易产生
的变动数
-8,291,773.97 -169,820,903.60 -178,112,677.57
其中：基金申购款 5,466,793.49 67,934,601.16 73,401,394.65
基金赎回款 -13,758,567.46 -237,755,504.76 -251,514,072.22
本期已分配利润 ---
本期末 269,025,330.77 1,255,666,097.08 1,524,691,427.85
7.4.7.11 存 款 利息收入 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日
活期存款利息收入 3,288,236.10 8,128,576.58
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 118,408.94 93,779.79
其他 4,506.91 4,443.20
合计 3,411,151.958,226,799.57
7.4.7.12 股票 投资收益— 买卖股票 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
卖出股票成交总额 12,310,322,472.56 8,771,872,760.08
减：卖出股票成本总额 11,893,491,945.15 9,689,661,543.18
买卖股票差价收入 416,830,527.41 -917,788,783.10
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
卖出债券 （债转股及债券到期兑
付）成交总额
177,542,558.27 317,560,110.14
减： 卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成本总额
168,510,456.77 308,988,319.12
减：应收利息总额 2,012,750.76 7,444,123.74
债券投资收益 7,019,350.74 1,127,667.28
7.4.7.14 衍生 工具收益— 买卖权证 差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
卖出权证成交总额 - 20,578,725.36
减：卖出权证成本总额 - 14,189,824.11
买卖权证差价收入 - 6,388,901.25
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 32,907,496.43 43,685,738.18申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
27
基金投资产生的股利收益 --
合计 32,907,496.43 43,685,738.18
7.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 1,548,819,027.33 -3,489,663,968.90
——股票投资 1,553,744,615.90-3,492,706,430.39
——债券投资 -4,925,588.57 3,042,461.49
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2. 衍生工具 --334,826.64
——权证投资 --334,826.64
3. 其他 --
合计 1,548,819,027.33-3,489,998,795.54
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金赎回费收入 274,565.59 2,057,633.79
基金转换费收入 23,052.92 89,930.39
其他 23,467.95 58,937.83
合计 321,086.46 2,206,502.01
注：1 、本基 金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金 资产。
2 、 本基金的 转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的 25 ％归入 转出基金的基
金资产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
交易所市场交易费用 37,368,935.76 48,302,839.30
银行间市场交易费用 650.00 2,600.00
合计 37,369,585.7648,305,439.30
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
审计费用 120,000.00 130,000.00
信息披露费 340,000.00 360,000.00申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
28
银行汇划费 1,046.80 4,969.39
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 479,046.80512,969.39
7.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
无。
7.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
本基金管理人于 2010 年 1 月 13 日发 布本基金第七次分红公告， 以截至 2009 年 12 月 31 日实现的
可供分配利润为基准，向截至 2010 年 1 月 15 日 止在本基金注册登记人申万巴黎基金管理有限公司登
记在册的全体持有人，按每 10 份基 金份额派发红利人民币 0.30 元。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
申万巴黎基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册 登记机构
中国工商银行 基金托管人 基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“ 申银万 国” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
法国巴黎资产管理公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
7.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
成交金额
占当期股票成交总额
的比例
申银万国 7,263,956,312.91 29.71% 643,464,855.65 4.04%
7.4.10.1.2 应 支付关联 方 的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 6,123,584.48 29.92% 1,463,171.82 26.24%
关联方名称
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
29
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 546,944.43 4.09% 312,724.39 15.55%
注：(1) 上述 佣金按市场 佣金率计算 ，以扣除由 中国证券登 记结算有限 责任公司收 取的证管费 、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
(2) 该类佣金 协议的服务 范围还包括 佣金收取方 为本基金提 供的证券投 资研究成果 和市场信息 服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 60,054,183.55 77,225,352.28
其中： 支付销售机构的客户维护费 10,128,832.78 12,792,214.60
注： 支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的
年费率计提 ，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值*1.50%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 10,009,030.61 12,870,892.03
注： 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费 率计提， 逐 日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/ 当 年天数。
7.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行的银行同业间市场进行的债券现券交易和债 券
回购业务。
7.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
30
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 288,534,465.88 3,288,236.10 625,138,890.99 8,128,576.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。
7.4.11 利润分 配情况
本报告期内，本基金未发生利润分配的情况。
7.4.12 期末 （2009 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位: 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股网上申购 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
300038 梅泰诺 2009-12-28 2010-01-08 新股网上申购 26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08 新股网上申购 36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
300036 超图软件 2009-12-18 2010-03-25 新股网下申购 19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基
金作为一般 法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市
后的约定期 限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股
上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
600739 辽宁成大 2009-12-28 联营公司重组 38.09 2010-01-11 41.90 1,999,982 81,348,477.66 76,179,314.38 -
注： 本基金截至 2009 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止 ， 本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额， 无
相关抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
本基金为股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资等。与 这
些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风 险申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
31
管理的主要 目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平
衡以实现“ 风 险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金管理已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人 在
公司层面建 立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相
关的风险类 型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负
责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风
险产生的可 能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分 析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风
险量化指标 、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主 要
是利率风险和其他价格风险。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信 用
风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的 投
资对象来管理。于 2009 年 12 月 31 日，本基金未投资于企业债(2008 年 12 月 31 日：投资于信用等级
优良的企业债占基金净值的 1.03%) ，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重
大。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行 - 中国工商银行， 因而本基金管理人认为与该银行相关的
信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和 款
项清算，因 此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不
重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方 式
来管理风险。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资 品申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
32
种交易不活 跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标， 确保市场出现剧烈波动时，
基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测 ，
保持基金投 资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常 情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。
针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标 ，
包括组合持 仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品
种的比例控 制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的
流动性风险。 同时， 本 基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市 场
交易的金融资产工具、 银行存款和结算备付金， 因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。
除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的
投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净 值
( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险 。
本基金持有 的利率敏感性资产主要是银行存款和债券投资。根据本基金产品性质，生息资产占基金资
产一定比重(5% 至 40%) ， 因此本基金存在相应的利率风险。
对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本 的
风险。
对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利 率
走高而导致 的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率重新
定价时对于未来现金流的影响的风险。 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
33
本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行 管
理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2009 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 288,534,465.88 - - - - - 288,534,465.88
结算备付金 10,300,999.56 - - - - - 10,300,999.56
存出保证金 - - - - -7,453,890.85 7,453,890.85
交易性金融资产 - - - - -4,033,168,962.27 4,033,168,962.27
应收证券清算款 - - - - -7,769,288.86 7,769,288.86
应收利息 - - - - - 86,043.27 86,043.27
应收申购款 - - - - - 173,358.76 173,358.76
其他资产 - - - - - 39.53 39.53
资产总计 298,835,465.44 - - - -4,048,651,583.54 4,347,487,048.98
负债
应付证券清算款 - - - - -12,714,820.59 12,714,820.59
应付赎回款 - - - - -9,593,460.05 9,593,460.05
应付管理人报酬 - - - - -5,496,703.57 5,496,703.57
应付托管费 - - - - - 916,117.26 916,117.26
应付交易费用 - - - - -5,577,113.48 5,577,113.48
其他负债 - - - - -1,474,144.22 1,474,144.22
负债总计 - - - - -35,772,359.17 35,772,359.17
利率敏感度缺口 298,835,465.44 - - - -4,012,879,224.37 4,311,714,689.81
上年度末
2008 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 625,138,890.99 - - - - - 625,138,890.99
结算备付金 2,832,321.60 - - - - - 2,832,321.60
存出保证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - 101,140,000.00 39,356,000.00 298,503.98 30,274,541.36 2,222,454,358.19 2,393,523,403.53
应收利息 - - - - -2,189,428.25 2,189,428.25
应收申购款 - - - - - 246,207.41 246,207.41
资产总计 627,971,212.59 101,140,000.00 39,356,000.00 298,503.98 30,274,541.36 2,225,639,993.85 3,024,680,251.78
负债
应付证券清算款 - - - - -33,502,751.30 33,502,751.30
应付赎回款 - - - - -6,615,979.09 6,615,979.09
应付管理人报酬 - - - - -3,970,544.89 3,970,544.89
应付托管费 - - - - - 661,757.49 661,757.49申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
34
应付交易费用 - - - - -2,014,117.72 2,014,117.72
其他负债 - - - - -1,384,770.51 1,384,770.51
负债总计 - - - - -48,149,921.00 48,149,921.00
利率敏感度缺口 627,971,212.59 101,140,000.00 39,356,000.00 298,503.98 30,274,541.36 2,177,490,072.85 2,976,530,330.78
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
1. 市场利率 曲线向上、向下平行移动 50 个基点
假设
2. 其他市场 变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
市场利率平行上升 50 个基 点 - 减少 990,000.00
分析
市场利率平行下降 50 个基 点 - 增加 1,010,000.00
7.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价格风 险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因
素变动发生 波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的
市场价格风 险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影
响个别股权 工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的股票型基金，股票资产的配置一
般情况下在 60% 至 95％的 比例，所以存在很高的其他价格风险。
本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下 而
上地精选股 票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪 误
差以及运用 多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日 项目
公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
35
比例（% ） 比例（% ）
交易性金融资产- 股票投资4,033,168,962.27 93.542,222,454,358.19 74.67
交易性金融资产- 债券投资 --- -
衍生金融资产- 权证投资 --- -
其他 --- -
合计 4,033,168,962.27 93.542,222,454,358.19 74.67
7.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
1. 以天相成 长 100 指数 为基准衡量其他价格风险
假设
2 ．其他市场 变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加 230,190,000.00 增加 106,530,000.00
分析
基准下降 5% 减少 230,190,000.00 减少 106,530,000.00
§8 投 资组合 报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 4,033,168,962.27 92.77
其中：股票 4,033,168,962.27 92.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 298,835,465.44 6.87
6 其他各项资产 15,482,621.27 0.36
7 合计 4,347,487,048.98 100.00
8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 67,109,380.59 1.56
B 采掘业 560,495,597.06 13.00
C 制造业 1,993,972,662.34 46.25 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
36
C0
食品 、饮料 249,625,222.24 5.79
C1
纺织 、服装、皮毛 32,149,854.52 0.75
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 147,834,141.79 3.43
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 365,529,348.71 8.48
C5
电子 108,429,823.55 2.51
C6
金属 、非金属 503,733,991.47 11.68
C7
机械 、设备、仪表 492,141,883.81 11.41
C8
医药 、生物制品 94,528,396.25 2.19
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 95,784,988.57 2.22
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 50,714,880.52 1.18
H 批发和零售贸易 448,006,805.55 10.39
I 金融、保险业 659,890,892.80 15.30
J 房地产业 112,083,448.80 2.60
K 社会服务业 70,590.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 45,039,716.04 1.04
合计 4,033,168,962.27 93.54
8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 600837 海通证券 9,169,910 175,970,572.90 4.08
2 000568 泸州老窖 3,911,767 152,715,383.68 3.54
3 600104 上海汽车 5,759,597 150,498,269.61 3.49
4 600036 招商银行 7,698,988 138,966,733.40 3.22
5 000983 西山煤电 3,363,657 134,176,277.73 3.11
6 601166 兴业银行 3,179,900 128,181,769.00 2.97
7 601601 中国太保 4,938,943 126,535,719.66 2.93
8 000759 武汉中百 9,599,856 126,238,106.40 2.93
9 600019 宝钢股份 13,015,129 125,726,146.14 2.92
10 600348 国阳新能 2,203,054 106,561,721.98 2.47
11 600031 三一重工 2,840,000 104,540,400.00 2.42
12 600997 开滦股份 4,015,266 101,224,855.86 2.35
13 002092 中泰化学 4,490,553 98,028,771.99 2.27
14 600809 山西汾酒 2,257,392 96,909,838.56 2.25
15 600231 凌钢股份 7,387,380 96,183,687.60 2.23
16 600256 广汇股份 4,042,072 92,563,448.80 2.15 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
37
17 600060 海信电器 3,551,653 91,597,130.87 2.12
18 601318 中国平安 1,637,976 90,236,097.84 2.09
19 000718 苏宁环球 6,334,049 86,839,811.79 2.01
20 000937 金牛能源 1,841,660 76,613,056.00 1.78
21 600739 辽宁成大 1,999,982 76,179,314.38 1.77
22 600511 国药股份 2,828,554 72,410,982.40 1.68
23 000961 中南建设 3,022,043 67,663,542.77 1.57
24 600963 岳阳纸业 6,097,858 60,978,580.00 1.41
25 002254 烟台氨纶 1,654,128 59,135,076.00 1.37
26 601958 金钼股份 3,096,625 59,021,672.50 1.37
27 000157 中联重科 2,200,000 57,222,000.00 1.33
28 002217 联合化工 3,691,613 56,666,259.55 1.31
29 600307 酒钢宏兴 3,499,960 53,094,393.20 1.23
30 600581 八一钢铁 3,289,222 52,627,552.00 1.22
31 000898 鞍钢股份 3,187,864 51,005,824.00 1.18
32 000060 中金岭南 1,790,719 49,961,060.10 1.16
33 600655 豫园商城 1,812,793 49,543,632.69 1.15
34 600571 信雅达 4,999,779 49,147,827.57 1.14
35 600535 天士力 2,189,144 49,036,825.60 1.14
36 002068 黑猫股份 2,660,041 47,747,735.95 1.11
37 600089 特变电工 1,999,962 47,599,095.60 1.10
38 000651 格力电器 1,627,417 47,097,447.98 1.09
39 000527 美的电器 2,000,000 46,400,000.00 1.08
40 600352 浙江龙盛 4,000,000 45,680,000.00 1.06
41 000877 天山股份 1,999,873 42,457,303.79 0.98
42 600028 中国石化 2,999,901 42,268,605.09 0.98
43 600704 中大股份 1,470,000 39,043,200.00 0.91
44 600056 中国医药 1,394,884 38,847,519.40 0.90
45 600409 三友化工 4,499,891 38,789,060.42 0.90
46 600557 康缘药业 1,572,215 32,937,904.25 0.76
47 600425 青松建化 1,448,494 32,678,024.64 0.76
48 600545 新疆城建 3,388,126 28,121,445.80 0.65
49 600858 银座股份 991,598 25,761,716.04 0.60
50 000417 合肥百货 1,599,970 23,471,559.90 0.54
51 000860 顺鑫农业 1,299,944 22,970,010.48 0.53
52 000800 一汽轿车 874,056 22,742,937.12 0.53
53 601666 平煤股份 700,000 22,400,000.00 0.52
54 600778 友好集团 2,505,342 22,272,490.38 0.52
55 600354 敦煌种业 1,199,944 21,778,983.60 0.51
56 000712 锦龙股份 990,769 21,202,456.60 0.49
57 600467 好当家 1,999,985 19,739,851.95 0.46 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
38
58 002133 广宇集团 2,000,000 19,520,000.00 0.45
59 600078 澄星股份 2,268,560 19,464,244.80 0.45
60 000537 广宇发展 1,350,000 19,278,000.00 0.45
61 601699 潞安环能 352,055 18,229,407.90 0.42
62 600983 合肥三洋 667,108 16,817,792.68 0.39
63 000338 潍柴动力 200,000 12,896,000.00 0.30
64 002154 报 喜 鸟 485,257 10,947,397.92 0.25
65 600518 康美药业 1,000,000 10,630,000.00 0.25
66 002202 金风科技 104,975 3,008,583.50 0.07
67 600075 新疆天业 277,599 2,620,534.56 0.06
68 002294 信立泰 21,680 1,923,666.40 0.04
69 300036 超图软件 24,330 932,082.30 0.02
70 002296 辉煌科技 9,585 621,970.65 0.01
71 601299 中国北车 20,000 122,600.00 0.00
72 601117 中国化学 13,000 70,590.00 0.00
73 300041 回天胶业 500 18,200.00 0.00
74 002303 美盈森 500 15,750.00 0.00
75 300032 金龙机电 500 14,900.00 0.00
76 300029 天龙光电 500 14,550.00 0.00
77 300038 梅泰诺 500 13,000.00 0.00
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 600383 金地集团 321,643,625.74 10.81
2 600016 民生银行 281,300,414.34 9.45
3 000060 中金岭南 221,033,761.63 7.43
4 000983 西山煤电 211,471,842.37 7.10
5 600048 保利地产 197,294,253.64 6.63
6 000002 万 科Ａ 178,500,061.90 6.00
7 600837 海通证券 175,428,507.99 5.89
8 002092 中泰化学 171,261,128.33 5.75
9 000878 云南铜业 169,241,571.81 5.69
10 601601 中国太保 169,085,262.06 5.68
11 000651 格力电器 168,748,767.92 5.67
12 000568 泸州老窖 157,395,377.90 5.29
13 600104 上海汽车 154,007,996.92 5.17
14 600997 开滦股份 148,362,800.35 4.98
15 600030 中信证券 146,838,347.74 4.93
16 000937 金牛能源 146,524,554.43 4.92 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
39
17 600348 国阳新能 145,962,069.13 4.90
18 601318 中国平安 144,655,372.77 4.86
19 000718 苏宁环球 144,377,438.55 4.85
20 600581 八一钢铁 142,503,832.49 4.79
21 601168 西部矿业 138,540,726.00 4.65
22 601699 潞安环能 132,083,562.50 4.44
23 000069 华侨城Ａ 128,287,718.49 4.31
24 600690 青岛海尔 128,069,405.29 4.30
25 600231 凌钢股份 125,693,254.31 4.22
26 601169 北京银行 124,650,798.29 4.19
27 600075 新疆天业 123,265,535.58 4.14
28 601899 紫金矿业 122,222,233.05 4.11
29 600256 广汇股份 119,474,284.69 4.01
30 600675 中华企业 118,739,694.30 3.99
31 000807 云铝股份 118,269,715.87 3.97
32 000677 山东海龙 117,507,314.48 3.95
33 600019 宝钢股份 113,716,246.16 3.82
34 000759 武汉中百 111,420,115.92 3.74
35 600978 宜华木业 110,616,362.59 3.72
36 600050 中国联通 110,132,272.64 3.70
37 601328 交通银行 107,631,018.93 3.62
38 600005 武钢股份 107,325,202.60 3.61
39 000898 鞍钢股份 104,741,421.55 3.52
40 600511 国药股份 100,930,874.61 3.39
41 600858 银座股份 100,150,572.80 3.36
42 600031 三一重工 99,229,640.81 3.33
43 600143 金发科技 94,905,160.52 3.19
44 000792 盐湖钾肥 93,267,567.62 3.13
45 600895 张江高科 91,970,768.11 3.09
46 601958 金钼股份 89,564,234.59 3.01
47 600725 云维股份 87,459,644.22 2.94
48 600875 东方电气 86,837,002.72 2.92
49 600406 国电南瑞 86,362,872.48 2.90
50 000822 山东海化 84,563,323.57 2.84
51 600497 驰宏锌锗 84,128,463.90 2.83
52 600518 康美药业 83,173,065.77 2.79
53 600036 招商银行 82,408,680.56 2.77
54 600362 江西铜业 82,077,612.43 2.76
55 600963 岳阳纸业 81,473,108.99 2.74
56 600739 辽宁成大 81,348,477.66 2.73
57 000726 鲁 泰Ａ 79,706,403.88 2.68 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
40
58 601088 中国神华 79,632,860.95 2.68
59 600307 酒钢宏兴 78,094,216.97 2.62
60 002045 广州国光 75,685,612.87 2.54
61 002254 烟台氨纶 75,099,770.70 2.52
62 000961 中南建设 74,155,381.99 2.49
63 600100 同方股份 72,613,893.94 2.44
64 600015 华夏银行 71,731,646.93 2.41
65 000858 五 粮 液 68,963,863.73 2.32
66 600089 特变电工 68,436,903.11 2.30
67 600060 海信电器 66,791,998.77 2.24
68 000527 美的电器 66,661,569.99 2.24
69 000800 一汽轿车 66,654,864.37 2.24
70 600028 中国石化 65,420,590.01 2.20
71 000338 潍柴动力 64,461,824.65 2.17
72 601166 兴业银行 62,637,188.63 2.10
73 600557 康缘药业 59,626,204.83 2.00
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 600016 民生银行 497,071,434.71 16.70
2 600383 金地集团 456,582,287.35 15.34
3 000002 万 科Ａ 287,391,701.80 9.66
4 600030 中信证券 233,652,340.73 7.85
5 000651 格力电器 220,653,045.72 7.41
6 000060 中金岭南 206,879,690.52 6.95
7 600048 保利地产 204,400,983.31 6.87
8 601168 西部矿业 200,045,311.54 6.72
9 600050 中国联通 172,183,329.04 5.78
10 601318 中国平安 164,006,472.51 5.51
11 000937 金牛能源 158,461,377.41 5.32
12 000858 五 粮 液 156,123,788.29 5.25
13 601899 紫金矿业 146,651,490.24 4.93
14 000792 盐湖钾肥 144,902,956.90 4.87
15 000878 云南铜业 143,657,796.55 4.83
16 601328 交通银行 142,926,986.69 4.80
17 600690 青岛海尔 141,830,861.66 4.76
18 601169 北京银行 137,247,536.73 4.61
19 000800 一汽轿车 136,513,085.44 4.59
20 600000 浦发银行 134,365,954.33 4.51
21 000677 山东海龙 125,062,990.29 4.20 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
41
22 600675 中华企业 123,932,688.87 4.16
23 000898 鞍钢股份 116,551,765.78 3.92
24 600519 贵州茅台 115,193,049.37 3.87
25 600585 海螺水泥 113,142,635.06 3.80
26 600348 国阳新能 110,353,759.15 3.71
27 600978 宜华木业 109,351,837.56 3.67
28 600406 国电南瑞 107,813,738.65 3.62
29 000807 云铝股份 107,492,390.93 3.61
30 000069 华侨城Ａ 106,742,132.14 3.59
31 600600 青岛啤酒 104,994,586.98 3.53
32 600036 招商银行 104,713,304.77 3.52
33 600075 新疆天业 102,730,622.33 3.45
34 601088 中国神华 102,421,096.78 3.44
35 000527 美的电器 101,011,460.24 3.39
36 600005 武钢股份 100,910,249.46 3.39
37 601699 潞安环能 97,294,092.24 3.27
38 601601 中国太保 92,089,482.54 3.09
39 601898 中煤能源 90,499,241.17 3.04
40 600725 云维股份 90,228,180.90 3.03
41 000983 西山煤电 90,212,998.71 3.03
42 600100 同方股份 89,248,288.75 3.00
43 600019 宝钢股份 87,869,419.58 2.95
44 600895 张江高科 87,311,161.22 2.93
45 600581 八一钢铁 86,868,969.08 2.92
46 600497 驰宏锌锗 86,814,485.89 2.92
47 600875 东方电气 86,407,856.40 2.90
48 600031 三一重工 83,642,810.38 2.81
49 601166 兴业银行 82,507,846.14 2.77
50 000568 泸州老窖 81,967,469.40 2.75
51 002045 广州国光 80,633,680.92 2.71
52 002092 中泰化学 79,713,314.70 2.68
53 600997 开滦股份 78,879,502.85 2.65
54 600858 银座股份 76,999,001.52 2.59
55 000726 鲁 泰Ａ 76,966,270.45 2.59
56 600015 华夏银行 76,676,883.67 2.58
57 000822 山东海化 76,137,806.61 2.56
58 600143 金发科技 75,409,012.69 2.53
59 000338 潍柴动力 73,036,284.13 2.45
60 600362 江西铜业 72,239,977.99 2.43
61 600518 康美药业 70,128,562.91 2.36
62 600009 上海机场 68,029,417.63 2.29 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
42
63 600694 大商股份 67,610,130.42 2.27
64 600028 中国石化 66,542,544.44 2.24
65 601390 中国中铁 64,516,939.01 2.17
66 600795 国电电力 62,523,074.99 2.10
67 000063 中兴通讯 62,407,348.68 2.10
68 601939 建设银行 62,362,233.99 2.10
69 600183 生益科技 62,195,514.49 2.09
70 000157 中联重科 60,717,498.89 2.04
71 600596 新安股份 59,742,530.50 2.01
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,150,941,469.80
卖出股票的收入（成交）总额 12,310,322,472.56
注：“ 买入金 额” 、“ 卖出金 额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前五 名 债券投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组 合 报告附注
8.9.1 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,453,890.85
2 应收证券清算款 7,769,288.86
3 应收股利 -
4 应收利息 86,043.27
5 应收申购款 173,358.76申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
43
6 其他应收款 39.53
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,482,621.27
8.9.4 期 末持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.9.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金份额 持有人信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
264,741 19,113.89 213,848,871.49 4.23% 4,846,382,425.92 95.77%
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 811,789.30 0.02%
§1 0 开放 式基 金 份 额变动
单位： 份
本报告期期初基金份额总额
5,769,255,195.28
本报告期期间基金总申购份额
334,755,988.95
减：本报告期期间基金总赎回份额
1,043,779,886.82
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
5,060,231,297.41
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份 额持有人 大 会决议
本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
44
经本公司外方股东提名， Jean Audibert 先生担任本公司第二届监事会监事， Vincent Trouillard Perrot
先生不再担任本届监事会监事。该事项于 2009 年 3 月 6 日 获得股东会批准。
本公司在本报告期内无其他重大人事变动。
本基金基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投 资策略的 改 变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为基金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未发生改聘 会
计师事务所 事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服
务时间为 2 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费 130,000 元。
11.6 管理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国证券股份有限公司 2 7,263,956,312.91 29.71% 6,123,584.48 29.92%
新增
1 个
中国国际金融有限公司 2 3,670,617,433.54 15.01% 3,120,009.17 15.24%
新增
1 个
海通证券股份有限公司 1 3,200,052,773.17 13.09% 2,600,067.79 12.70%-
安信证券股份有限公司 1 2,962,464,654.07 12.12% 2,518,085.65 12.30%-
华融证券股份有限公司 1 1,539,251,015.49 6.30% 1,308,362.19 6.39% 新增
中信证券股份有限公司 1 1,242,488,948.51 5.08% 1,009,532.69 4.93%-
中投证券股份有限公司 2 1,191,430,215.40 4.87% 1,011,772.10 4.94%
新增
1 个
华泰联合证券有限责任公司 1 1,149,333,857.52 4.70% 933,848.35 4.56% 新增
国信证券股份有限公司 2 760,443,207.07 3.11% 627,925.95 3.07%
新增
1 个申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
45
长城证券有限责任公司 1 717,983,472.35 2.94% 583,368.41 2.85% 新增
中银国际证券有限责任公司 1 235,325,685.35 0.96% 200,025.10 0.98% -
招商证券股份有限公司 1 214,529,370.86 0.88% 174,307.06 0.85% 新增
中信建投证券股份有限公司 1 193,514,849.95 0.79% 164,487.07 0.80% -
光大证券股份有限公司 2 80,235,689.10 0.33% 68,174.94 0.33%
新增
1 个
银河证券股份有限公司 1 22,752,288.57 0.09% 18,486.78 0.09%-
第一创业有限责任公司 1 6,861,179.38 0.03% 5,832.10 0.03%-
平安证券有限责任公司 1 - - - - 新增
注：交易单元选择的标准：1 、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公司财务状况良
好；3 、有良 好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供
质量较高的 宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究
报告；5 、建 立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
11.7.2 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申银万国证券股份有限公司 16,819,363.17 46.67% - - - -
中国国际金融有限公司 9,405,750.6626.10% - - - -
海通证券股份有限公司 9,227,320.6325.60% - - - -
中信证券股份有限公司 303,023.490.84% - - - -
中银国际证券有限责任公司 286,875.34 0.80% - - - -
光大证券股份有限公司 ------
银河证券股份有限公司 ------
中信建投证券股份有限公司 ------
华泰联合证券有限责任公司 ------
国信证券股份有限公司 ------
第一创业有限责任公司 ------
安信证券股份有限公司 ------
中投证券股份有限公司 ------
长城证券有限责任公司 ------
招商证券股份有限公司 ------
平安证券有限责任公司 ------
华融证券股份有限公司 ------
11.8 其他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下开放式基金 2008 年年度最后一个交易日基金
资产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-01-05
2
关于降低旗下基金在中国建设银行和招商证券定
投业务的最低申购金额的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-01-06申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
46
3 关于旗下基金持有的“ 盐 湖钾肥” 股票估值的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-01-06
4
关于添益宝基金开通直销转换及对旗下基金网上
直销转换申购补差费实施费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-01-08
5
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2008 年第 四
季度报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-01-21
6
关于旗下 部 分基金在 中 国工商银 行 开通“基智定 投”
业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-02-25
7
关于开通中国农业银行金穗卡、 招商银行借记卡网
上直销定期定额投资业务并实施申购费率优惠的
公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-03-05
8
关于增加深圳发展银行为旗下基金代销机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-03-27
9
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2008 年年 度
报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-03-27
10
关于旗下部分基金参与中国工商银行个人网上银
行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-04-03
11
关于旗下部分基金参加中国建设银行电话银行基
金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-04-08
12
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年第 一
季度报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-04-22
13
关于参加深圳发展银行基金定投申购费率优惠推
广活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-06-05
14
申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募说明书
（第七次更新）摘要
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-06-23
15
关于旗下开放式基金 2009 年半年度 最后一个交易
日基金资产净值和基金份额净值的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-07-01
16
关于开通中国民生银行借记卡网上直销交易并实
施申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-07-16
17
关于增加中国农业银行为旗下部分基金代销机构
并在中国农业银行开通旗下全部基金转换业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-07-20
18
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年第 二
季度报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-07-20
19 关于变更基金经理的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-08-11
20
关于变更在招商银行上海分行直销中心专户银行
账号的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-08-13
21
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年半 年
度报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-08-25
22
关于旗下部分基金参与中国农业银行网上银行基
金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-09-07
23 关 于 增 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、 2009-09-16申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
47
机构的公告 《证券时报》、《证券日报》
24
关于旗下基金参与创业板证券投资及相关风险提
示的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-09-24
25
关于提示直销客户及时补充客户身份基本信息及
更新过期身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-09-25
26
关于在招商银行上海分行直销中心专户的原银行
账号停止使用的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-09-25
27
申万巴黎关于开通中国建设银行借记卡 E 付通 网上
直销交易并实施申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-10-16
28
申万巴黎关于旗下基金对停牌的股票变更估值方
法的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-10-20
29
关于恢复 对 旗下基金 持 有的“美的电 器” 股 票进行 市
价估值的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-10-22
30
申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年第 三
季度报告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-10-27
31 关于增加信达证券为旗下基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-11-18
32
关于对通过中国农业银行、 中国建设银行借记卡进
行旗下基金网上直销转换申购补差费实施费率优
惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-11-18
33
关于增加南京银行股份有限公司为旗下部分基金
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-12-11
34
关于增加国信证券股份有限公司为旗下部分基金
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》、《证券日报》
2009-12-21
35
申万巴黎新动力股票型证券投资基金招募说明书
（第八次更新）摘要
《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、
《证券时报》
2009-12-24
§12 备查 文 件目录
12.1 备查 文 件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存 放地点 申万巴黎新动力股票型证券投资基金 2009 年年度报告
48
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于 本
基金管理人 及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管
理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海淮海中路 300 号香 港新世界大厦 40 层。
12.3 查 阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅， 也可在本基金管理人的网站进行查阅， 查询网址：
www.swbnpp.com.
申万巴黎基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十一日
