融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2010年3月31日
融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人交通银行股份有限公司根据融通行业景气证券投资基金（以下简称“本基
金”）基金合同规定，于 2010 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。
融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
2
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ............................................................. 1
1.1 重要提示................................................................. 1
1.2 目录..................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................... 4
2.1 基金基本情况............................................................. 4
2.2 基金产品说明............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................... 4
2.4信息披露方式 ............................................................. 5
2.5 其他相关资料............................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................... 5
3.2 基金净值表现............................................................. 6
3.3过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 7
§4 管理人报告 .................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专向说明................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................... 9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................ 10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................. 11
§5 托管人报告 ................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............ 11
§6 审计报告 ................................................................... 11
§7 年度财务报表 ............................................................... 12
7.1资产负债表 .............................................................. 12
7.2 利润表.................................................................. 13 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................14
7.4 报表附注 ................................................................15
§8
投资组合报告...............................................................33
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..............34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..........................................35
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............38
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......38
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............38
8.9 投资组合报告附注 ........................................................38
§9 基金份额持有人信息..........................................................39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..........................39
§10
开放式基金份额变动........................................................39
§11 重大事件揭示...............................................................39
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................39
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................40
11.4 基金投资策略的改变 .....................................................40
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................40
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................40
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......................................41
11.8 其他重大事件 ...........................................................42
§12
备查文件目录..............................................................43
融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通行业景气证券投资基金
基金简称 融通行业景气混合
基金主代码 161606
交易代码 161606（前端收费模式） 161656（后端收费模式）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年04月29日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,270,629,804.52份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有
人获取长期稳定的投资收益。
投资策略 在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，强调以
行业为导向进行个股选择，投资于具有良好成长性的行业及其上
市公司股票，把握由市场需求、技术进步、国家政策、行业整合
等因素带来的行业性投资机会。公司基本面是行业投资价值的直
接反映，将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公
司作为投资对象。
业绩比较基准 70%×上证综合指数+30%×银行间债券综合指数。
风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上，追求较高收益。
注：为便于更好的与其他同类基金进行业绩比较，经基金管理人与基金托管人协商一致，
本基金的业绩比较基准变更为 “沪深300指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%” ，
详见基金管理人于2010年2月6日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《证券日
报》上发布的《融通基金管理有限公司关于变更旗下部分基金业绩比较基准的公告》 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 吴冶平 张咏东
联系电话 （0755）26948666 (021)32169999
信息披
露负责
人 电子邮箱 service@mail.rtfund.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
400-883-8088、(0755)26948088 95559
传真 (0755)26935005 （021）62701216
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14
层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14
层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 518053 200120
法定代表人 孟立坤 胡怀邦 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、
14层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 -22,399,832.94 -3,155,938,254.71 632,049,543.90
本期利润 2,355,704,600.58 -4,501,157,523.68 299,287,643.17
加权平均基金份额本期利
润
0.5127 -0.8391 0.2097
本期加权平均净值利润率 59.93% -96.50%
14.62%
本期基金份额净值增长率 91.30% -59.44% 143.97%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 -2,506,878,624.90 -2,872,994,971.55 -36,489,899.23
期末可供分配基金份额利
润
-0.5870 -0.5901 -0.0062
期末基金资产净值 4,509,950,360.98 2,686,054,262.53 8,011,708,335.24
期末基金份额净值 1.056 0.552 1.361
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 256.73% 86.47% 359.77%
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可
供分配利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 17.33% 1.61% 12.56% 1.13% 4.77% 0.48%
过去六个月 15.41% 1.97% 8.15% 1.39% 7.26% 0.58%
过去一年 91.30% 1.93% 53.16% 1.32% 38.14% 0.61%
过去三年 89.30% 2.25% 24.72% 1.65% 64.58% 0.60%
过去五年 272.37% 1.89% 117.68% 1.42% 154.69% 0.47%
自基金合同
生效起至今
256.73% 1.79% 88.05% 1.37% 168.68% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
450.00%
2004年4月29日 2005年5月29日 2006年6月29日 2007年7月29日 2008年8月29日 2009年9月29日
基金份额累计净值增长率 业绩比较基准收益率
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
7
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2005 2006 2007 2008 2009
基金净值增长率 业绩比较基准收益率
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计
备
注
2009 - - - - -
2008 - - - - -
2007 18.800 883,177,597.41 1,474,264,427.38 2,357,442,024.79 -
合计 18.800 883,177,597.41 1,474,264,427.38 2,357,442,024.79 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，
于2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：
新时代证券有限责任公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）
40%。
截至2009年12月31日，公司管理的基金共有九只，一只封闭式基金：融通通乾封闭基
金，八只开放式基金：融通新蓝筹混合基金、融通通利系列基金、融通行业景气混合基金、
融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成
长股票基金（LOF）和融通内需驱动股票基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通
深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金三只子基金构成,融通领先成长股票基金（LOF）
由封闭式基金基金通宝转型而来。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邹曦 本基金的基金
经理、融通内
需驱动股票基
金基金经理
2007年6
月25日
- 10 中国人民银行研究生部金融学硕士，
具有证券从业资格。 曾就职于中国航
空技术进出口总公司福建分公司；
2001 年至今就职于融通基金管理有
限公司，历任市场拓展部总监助理、
机构理财部总监助理、行业分析师、
宏观策略分析师等职务。
注：任职日期指公司董事会作出决定之日；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时
间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通行
业景气证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，
基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在
投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严
格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金名称
本报告期基金份额净值增长率
融通领先成长股票基金（LOF） 75.41%
融通动力先锋股票基金 49.76%
融通内需驱动股票基金 18.21%
本基金 91.30%
(1)本基金和融通领先成长股票基金（LOF）的净值增长率差异为 15.89%，其中 8.75%来
自资产配置，5.26%来自行业配置，0.12%来自股票选择，1.76%来自其他因素；
(2) 本基金和融通动力先锋股票基金的净值增长率差异为41.54%， 其中14.87%来自资产
配置，16.40%来自行业配置，7.01%来自股票选择，3.26%来自其他因素；
(3) 融通内需驱动股票基金合同生效日为2009年4月22日， 截止2009年12月31日基
金运作未满1年，不作业绩比较。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
9
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年全年A股市场大幅上涨，沪深300指数涨幅96.71%。8月份之前，在经济走出谷
底过程中，复苏预期推动市场上涨，流动性推动+估值系统性恢复共同作用，对通货膨胀的预
期主导了市场行情，煤炭、有色、金融、地产等资产资源板块成为市场的领涨板块；8 月份
之后，盈利增长的现实主导了市场行情，汽车、家电、医药等盈利增速较高，增长前景明确
的板块成为领涨板块，持续创出新高。
行业景气基金全年的操作比较顺利。 上半年将配置重点转移到以房地产为主的资产板块，
适度配置资源板块，并一直保持较高仓位，获得较高超额收益；从 7 月下旬开始，在仓位进
行合理波段调整的同时，将配置重点转移到增加汽车、家电、3G等盈利增速较高的行业，既
一定程度规避了系统性风险；又获得了较大的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为91.30%，跑赢业绩比较基准，在所有开放式基金中排
名前百分之十（晨星数据） 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年中国经济将进入非典型复苏阶段。经济的温和复苏和宏观刺激政策的逐步退出交
织在一起，造成市场对盈利增长预期的波动；同时，经济活动活跃程度的提高与货币政策对
贷款规模的限制共同作用，将导致全社会流动性供应的阶段性逆周期回落。因此，在经济刺
激政策有效退出之前，A 股市场将主要表现为一定幅度的震荡行情；在刺激政策退出之后，
如果经济仍能保持稳定增长，A股市场将开始新的牛市行情。
2010年的投资机会需要从两方面着手。一方面，从结构性增长中寻找α，以具有结构性
增长机会的行业和个股作为基本配置，主要包括3G为代表的中国制造板块和航空、汽车、家
电、医药为代表的中国消费板块；另一方面，基于大盘震荡的状况，抓住阶段性的β机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在基金投资运作方面，我们重点关注投资品种是否在投资备选库内、基金持仓是否在基
金经理权限内、超出基金经理权限的投资是否经有权人授权、投委会决议是否得到有效执行、
基金合同约定的投资范围和投资策略是否得到落实，针对不同类型基金的运作特点，所关注
的风险点各有侧重。在异常交易方面，加大关注成交价格与市场均价或中债登价格的偏离、
成交数量占市场总成交的比例及短期反向交易的原因。对关联交易，我们主要从交易对手和融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
10
投资对象两个角度来进行关注和监控，对可能涉及禁止性关联交易的证券，归入禁止库进行
管理。我们充分运用技术控制手段来提高监控效率、改善监控效果。对监控过程中发现的问
题，及时提醒基金经理和交易部，对异常交易行为予以及时关注、提醒和报告，对投资组合
因基金市值波动或规模变动被动超越合规比例的情况及时提醒并跟踪督促在规定时限内调整
到位。
针对不同业务环节的风险特点，根据监察稽核项目表和年度检查计划，并结合对各风险
点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，我们对投资管理人员管理、投资研究、
基金销售、后台运营及信息披露等方面的重点业务环节进行专项检查，检查业务执行的合规
性和风险控制措施的有效性，检查覆盖了相关业务的主要风险点。报告期内我们特别调整并
加大了对投资管理人员管理措施的检查力度和频度，进一步规范投资管理人员的行为操守。
每季度，监察稽核部定期组织各业务部门根据中国证监会《季度监察稽核项目表》进行认真
自查，并在此基础上进行抽查复核，向监管机关报送“监察稽核季度报告”。通过各项检查
与监督工作，及时发现业务过程和环节中的内控隐患及风险因素，并督促相关部门及时、有
效地落实整改措施，保障公司业务的合规、安全运营。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务
原则和程序》进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员
共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种
或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的
重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的
情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公
会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序
的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响
证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价
格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资
品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监
察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参
与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务
机构签约。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至2009年12月31日，本基金每基金份额可供分配利润为-0.5870元，根据基金合同
的约定，本报告期不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年度，基金托管人在融通行业景气证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年度，融通基金管理有限公司在融通行业景气证券投资基金投资运作、基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金
持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009年度，由融通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关融通行业景气证券
投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2010)第20101号
融通行业景气证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的融通行业景气证券投资基金(以下简称“融通行业景气混合基金”)的
财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净
值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制
财务报表是融通行业景气混合基金的基金管理人融通基金管理有限公司管理层的责任。这种
责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；
（3）作出合理的会计估计。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
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二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了融通行
业景气混合基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情
况。
普华永道中天
注册会计师
马
旖
旎
会计师事务所有限公司
中国 · 上海市
注册会计师
单
峰
2010年3月25日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：融通行业景气证券投资基金
报告截止日： 2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 64,063,402.09 31,828,908.10
结算备付金 152,774,218.68 215,524,657.75
存出保证金 4,248,692.65 904,233.02
交易性金融资产 7.4.7.2 4,336,472,119.25 2,333,292,252.08
其中：股票投资 4,238,172,119.25 2,169,377,252.08
基金投资 - -融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
13
债券投资 98,300,000.00 163,915,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 106,618,615.76
应收利息 7.4.7.5 721,050.87 5,981,252.79
应收股利 - -
应收申购款 2,233,931.44 563,582.64
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 4,560,513,414.98 2,694,713,502.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 25,830,641.06 -
应付赎回款 14,026,973.22 1,524,934.36
应付管理人报酬 5,729,191.38 3,686,606.82
应付托管费 954,865.22 614,434.46
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,582,082.02 1,403,012.56
应交税费 47,760.00 47,760.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,391,541.10 1,382,491.41
负债合计 50,563,054.00 8,659,239.61
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,270,629,804.52 4,868,350,688.20
未分配利润 7.4.7.10 239,320,556.46 -2,182,296,425.67
所有者权益合计 4,509,950,360.98 2,686,054,262.53
负债和所有者权益总计 4,560,513,414.98 2,694,713,502.14
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.056 元，基金份额总额
4,270,629,804.52份。
7.2 利润表
会计主体：融通行业景气证券投资基金
本报告期： 2009年1月1日 至 2009年12月31日
单位：人民币元 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
14
项 目
附注号 本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
一、收入 2,449,888,557.22 -4,373,941,452.59
1.利息收入 6,168,535.37 13,538,607.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,982,030.75 5,650,730.51
债券利息收入 3,186,504.62 7,887,877.32
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 64,820,049.58 -3,043,709,828.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 43,876,389.84 -3,091,394,138.91
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,290,254.87 784,454.72
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 10,603,277.77
股利收益 7.4.7.15 22,233,914.61 36,296,577.85
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 2,378,104,433.52 -1,345,219,268.97
4．汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 795,538.75 1,449,037.12
减：二、费用 94,183,956.64 127,216,071.09
1．管理人报酬 7.4.10.2 58,436,817.05 70,776,427.93
2．托管费 7.4.10.2 9,739,469.53 11,796,071.32
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 25,581,668.72 43,980,440.38
5．利息支出 - 217,346.07
其中：卖出回购金融资产支出 - 217,346.07
6．其他费用 7.4.7.19 426,001.34 445,785.39
三、利润总额 2,355,704,600.58 -4,501,157,523.68
减：所得税费用 - -
四、净利润 2,355,704,600.58 -4,501,157,523.68
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通行业景气证券投资基金
本报告期： 2009年1月1日 至 2009 年12月31日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
4,868,350,688.20 -2,182,296,425.67 2,686,054,262.53融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
15
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 2,355,704,600.58 2,355,704,600.58
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-597,720,883.68 65,912,381.55 -531,808,502.13
其中：1.基金申购款 1,037,369,959.25 -105,991,378.90 931,378,580.35
2.基金赎回款 -1,635,090,842.93 171,903,760.45 -1,463,187,082.48
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动
-- -
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,270,629,804.52 239,320,556.46 4,509,950,360.98
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
5,886,278,023.76 2,125,430,311.48 8,011,708,335.24
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -4,501,157,523.68 -4,501,157,523.68
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-1,017,927,335.56 193,430,786.53 -824,496,549.03
其中：1.基金申购款 1,071,159,773.74 196,150,737.39 1,267,310,511.13
2.基金赎回款 -2,089,087,109.30 -2,719,950.86 -2,091,807,060.16
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动
-- -
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,868,350,688.20 -2,182,296,425.67 2,686,054,262.53
注：后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：秦玮 主管会计工作负责人：周学东 会计机构负责人：刘美丽
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通行业景气证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监基金字[2004]第32号《关于同意融通行业景气证券投资基金设立的批
复》核准，由融通基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开
放式证券投资基金试点办法》等有关规定(后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法
规替代)和《融通行业景气证券投资基金基金契约》(后更名为《融通行业景气证券投资基金
基金合同》)发起，并于2004年4月29日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,546,865,530.18元，业经普华永道中天会融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
16
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第71号验资报告予以验证，认购资金产生的利
息折份额为153,124.14份基金份额，基金合同生效日基金份额总额为2,547,018,654.32份。
本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通行业景气证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券、权证及中国证监会批
准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票的比例为基金资产净值的 30%-95%；
投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%；投资于债券和现金的比例为基金资产净值的
5%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业
绩比较基准为：70%X上证综合指数 +30%X银行间债券综合指数。
为便于更好的与其他同类基金进行业绩比较，经基金管理人与基金托管人协商一致，本
基金的业绩比较基准变更为“沪深 300 指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%” ，
详见基金管理人于2010年2月6日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《证券日
报》上发布的《融通基金管理有限公司关于变更旗下部分基金业绩比较基准的公告》 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《融通行业景气证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如
财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009
年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
17
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
18
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额
确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
19
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用
历史成本计量。
7.4.4.12.2重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通
过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值
的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌
股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生
重大影响等。本基金自2009年6月15日起， 采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数以取代
原交易所发布的行业指数。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于
进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公
开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两
者之间差价的一部分确认为估值增值。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
20
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息
红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司
在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等
对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
21
2009年12月31日 2008年12月31日
活期存款 64,063,402.09 31,828,908.10
定期存款 - -
其中： 存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 64,063,402.09 31,828,908.10
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,428,603,407.17 4,238,172,119.25 809,568,712.08
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 98,270,000.00 98,300,000.00 30,000.00
合计 98,270,000.00 98,300,000.00 30,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,526,873,407.17 4,336,472,119.25 809,598,712.08
上年度末
2008年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,738,447,518.65 2,169,377,252.08 -1,569,070,266.57
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 163,350,454.87 163,915,000.00 564,545.13
合计 163,350,454.87 163,915,000.00 564,545.13
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,901,797,973.52 2,333,292,252.08 -1,568,505,721.44
注：1. 于 2009 年 12 月 31 日，股票投资余额中无按照指数收益法估值的特殊事项停牌
相关股票(2008 年 12 月 31 日：65,134,098.18 元，采用该估值技术的股票投资于 2008 年度
利润表中确认的公允价值变动损失为24,204,464.10元)。
2. 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数
及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易
债券于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为534,545.13 元(2008年度： 公允价值变动
收益564,545.13元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
22
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 14,133.74 7,608.15
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 32,955.51 39,358.04
应收债券利息 673,041.10 5,934,180.32
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 884.22 60.68
其他 36.30 45.60
合计 721,050.87 5,981,252.79
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,582,082.02 1,403,012.56
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,582,082.02 1,403,012.56
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金
1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回费
25,134.45 2,234.71
应付后端申购费
4,906.65 756.70
预提费用
111,500.00 129,500.00
合计
1,391,541.10 1,382,491.41
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
23
上年度末 4,868,350,688.20 4,868,350,688.20
本期申购 1,037,369,959.25 1,037,369,959.25
本期赎回 -1,635,090,842.93 -1,635,090,842.93
本期末 4,270,629,804.52 4,270,629,804.52
注： “本期申购”含转换入份额； “本期赎回”含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,872,994,971.55 690,698,545.88 -2,182,296,425.67
本期利润 -22,399,832.94 2,378,104,433.52 2,355,704,600.58
本期基金份额交易产生的
变动数
388,516,179.59 -322,603,798.04 65,912,381.55
其中：基金申购款 -723,574,903.51 617,583,524.61 -105,991,378.90
基金赎回款 1,112,091,083.10 -940,187,322.65 171,903,760.45
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,506,878,624.90 2,746,199,181.36 239,320,556.46
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
活期存款利息收入 887,326.78 1,418,237.21
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,077,642.17 4,191,716.11
其他 17,061.80 40,777.19
合计 2,982,030.75 5,650,730.51
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
卖出股票成交总额 8,554,244,303.12 7,683,607,977.41
减：卖出股票成本总额 8,510,367,913.28 10,775,002,116.32
买卖股票差价收入 43,876,389.84 -3,091,394,138.91
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
270,000,000.00 175,234,421.96
减：卖出债券（、债转股及 260,760,254.87 171,993,356.56融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
24
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 10,530,000.00 2,456,610.68
债券投资收益 -1,290,254.87 784,454.72
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
卖出权证成交金额 - 20,036,094.23
减：卖出权证成本总额 - 9,432,816.46
买卖权证差价收入 - 10,603,277.77
注：本基金于2009年度及2008年度均无权证行权产生的收益/损失。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
股票投资产生的股利收益 22,233,914.61 36,296,577.85
基金投资产生的股利收益 - -
合计 22,233,914.61 36,296,577.85
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
1.交易性金融资产 2,378,104,433.52 -1,345,093,341.31
——股票投资 2,378,638,978.65 -1,345,641,029.27
——债券投资 -534,545.13 547,687.96
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -125,927.66
——权证投资 - -125,927.66
3.其他 - -
合计 2,378,104,433.52 -1,345,219,268.97
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
基金赎回费收入
667,245.68 1,282,176.31
基金转换费收入
96,569.07 152,457.53
印花税手续费返还
31,724.00 14,403.28
合计
795,538.75 1,449,037.12融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
25
注:本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
交易所市场交易费用 25,580,868.72 43,978,615.38
银行间市场交易费用 800.00 1,825.00
合计 25,581,668.72 43,980,440.38
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
审计费用
107,000.00 125,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费
1,001.34 2,785.39
合计
426,001.34 445,785.39
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截止资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人于2010年2月6日发布 《融通基金公司关于变更旗下部分基金业绩比较基
准的公告》 ，本基金的业绩比较基准变更为：沪深300指数收益率X70%+中信标普全债指数收
益率X 30% 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司(“新时代证
券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
26
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
新时代证券 - - 31,860,648.19 0.22%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民
币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
新时代证券 - - - -
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
新时代证券 27,081.68 0.22% - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 58,436,817.05 70,776,427.93
其中：支付销售机构的客户维护费 16,071,370.97 17,867,073.73
注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
27
项目
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 9,739,469.53 11,796,071.32
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - - - - - -
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 96,144,178.69 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日
至2008年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 64,063,402.09 887,326.78 31,828,908.10 1,418,237.21
注: 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。本基金用于
证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记
结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2009年12月31日的相关余额在资产负债表中
的“结算备付金”科目中单独列示(2008年12月31日：同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内买入关联方所承销的证券。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
28
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利润分配情况
本基金于2009年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600060
海信
电器
2009-12-25 2010-12-24
非公开
发行
18.38 18.53 3,000,00055,140,000.00 55,590,000.00
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者参与网下认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购
协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资
者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股
票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有因从事债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适
当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合
规与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制
提出相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组
织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
29
授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价
报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风
险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，
具有根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责
人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理
小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，
指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与
绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务
流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理
漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2009年12月31日，本基金未
持有信用类债券(2008年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
30
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均
能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
31
本期末
2009年12月31
日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 64,063,402.09 - - - 64,063,402.09
结算备付金 152,774,218.68 - - - 152,774,218.68
存出保证金 103,913.63 - - 4,144,779.02 4,248,692.65
交易性金融资产 98,300,000.00 - -4,238,172,119.25 4,336,472,119.25
应收利息 - - - 721,050.87 721,050.87
应收申购款 864,247.18 - - 1,369,684.26 2,233,931.44
资产总计 316,105,781.58 - -4,244,407,633.40 4,560,513,414.98
负债
应付证券清算款 - - - 25,830,641.06 25,830,641.06
应付赎回款 - - - 14,026,973.22 14,026,973.22
应付管理人报酬 - - - 5,729,191.38 5,729,191.38
应付托管费 - - - 954,865.22 954,865.22
应付交易费用 - - - 2,582,082.02 2,582,082.02
应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00
其他负债 - - - 1,391,541.10 1,391,541.10
负债总计 - - - 50,563,054.00 50,563,054.00
利率敏感度缺口 316,105,781.58 - -4,193,844,579.40 4,509,950,360.98
上年度末
2008年12月31
日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 31,828,908.10 - - - 31,828,908.10
结算备付金 215,524,657.75 - - - 215,524,657.75
存出保证金 101,282.05 - - 802,950.97 904,233.02
交易性金融资产 163,915,000.00 - -2,169,377,252.08 2,333,292,252.08
应收证券清算款 - - - 106,618,615.76 106,618,615.76
应收利息
- - - 5,981,252.79 5,981,252.79
应收申购款 289,162.28 - - 274,420.36 563,582.64
资产总计 411,659,010.18 - -2,283,054,491.96 2,694,713,502.14
负债
应付赎回款 - - - 1,524,934.36 1,524,934.36
应付管理人报酬 - - - 3,686,606.82 3,686,606.82
应付托管费 - - - 614,434.46 614,434.46
应付交易费用 - - - 1,403,012.56 1,403,012.56
应交税费 - - - 47,760.00 47,760.00
其他负债 - - - 1,382,491.41 1,382,491.41
负债总计 - - - 8,659,239.61 8,659,239.61
利率敏感度缺口 411,659,010.18 - -2,274,395,252.35 2,686,054,262.53
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
32
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2009年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.18%(2008 年 12 月 31 日：6.10%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2008年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产净值的30%-95%，权证投资比例为基金资产净值的0%-3%，债券、现金及其它短期金融
工具为5%-70%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 4,238,172,119.25 93.97 2,169,377,252.08 80.76
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,238,172,119.25 93.97 2,169,377,252.08 80.76
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
33
假设 除上证综合指数外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
1. 上证综合指数上升5% 增加约2.14亿元 增加约1.17亿元
分析
2. 上证综合指数下降5% 下降约2.14亿元 下降约1.17亿元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（％）
1 权益投资 4,238,172,119.25 92.93
其中：股票 4,238,172,119.25 92.93
2 固定收益投资 98,300,000.00 2.16
其中：债券 98,300,000.00 2.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 216,837,620.77 4.75
6 其他各项资产 7,203,674.96 0.16
7 合计 4,560,513,414.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 25,650,000.00 0.57
C 制造业 2,522,931,663.42 55.94
C0 食品、饮料
15,016,000.00 0.33
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料 - -
C5
电子 195,439,576.12 4.33
C6
金属、非金属 315,200,839.36 6.99融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
34
C7
机械、设备、仪表 1,997,275,247.94 44.29
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 402,011,939.06 8.91
G 信息技术业 543,190,645.86 12.04
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 331,342,870.91 7.35
J 房地产业 413,045,000.00 9.16
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,238,172,119.25 93.97
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 7,098,790 318,522,707.30 7.06
2 000651 格力电器 10,679,726 309,071,270.44 6.85
3 601111 中国国航 26,141,284 253,831,867.64 5.63
4 600104 上海汽车 9,430,063 246,407,546.19 5.46
5 600690 青岛海尔 9,108,507 225,799,888.53 5.01
6 600048 保利地产 10,000,000 224,000,000.00 4.97
7 000800 一汽轿车 8,046,614 209,372,896.28 4.64
8 600031 三一重工 5,549,760 204,286,665.60 4.53
9 000338 潍柴动力 3,050,124 196,671,995.52 4.36
10 600060 海信电器 8,422,628 195,439,576.12 4.33
11 600019 宝钢股份 18,799,696 181,605,063.36 4.03
12 600036 招商银行 8,799,970 158,839,458.50 3.52
13 600029 南方航空 24,452,157 148,180,071.42 3.29
14 000157 中联重科 5,679,657 147,727,878.57 3.28
15 002194 武汉凡谷 6,200,000 135,160,000.00 3.00
16 000898 鞍钢股份 8,349,736 133,595,776.00 2.96
17 601166 兴业银行 3,199,911 128,988,412.41 2.86
18 600383 金地集团 7,000,000 97,160,000.00 2.15
19 000951 中国重汽 3,369,518 92,257,402.84 2.05
20 000002 万
科Ａ 8,500,000 91,885,000.00 2.04
21 600498 烽火通信 3,349,848 89,507,938.56 1.98融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
35
22 600742 一汽富维 2,679,847 75,062,514.47 1.66
23 600580 卧龙电气 3,209,950 58,453,189.50 1.30
24 000625 长安汽车 3,400,000 47,702,000.00 1.06
25 000400 许继电气 2,000,000 45,600,000.00 1.01
26 600418 江淮汽车 4,200,000 44,730,000.00 0.99
27 601169 北京银行 2,250,000 43,515,000.00 0.96
28 600166 福田汽车 1,500,000 28,575,000.00 0.63
29 600583 海油工程 2,250,000 25,650,000.00 0.57
30 600312 平高电气 1,500,000 23,115,000.00 0.51
31 600517 置信电气 1,200,000 22,380,000.00 0.50
32 002202 金风科技 700,000 20,062,000.00 0.44
33 000729 燕京啤酒 800,000 15,016,000.00 0.33
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1
600048 保利地产 355,340,829.86 13.23
2
000002 万
科Ａ 298,671,543.34 11.12
3
600036 招商银行 285,147,703.83 10.62
4
000898 鞍钢股份 250,278,706.40 9.32
5
600031 三一重工 246,934,889.55 9.19
6
600005 武钢股份 231,041,316.10 8.60
7
601111 中国国航 225,738,376.18 8.40
8
000651 格力电器 222,482,539.43 8.28
9
600383 金地集团 222,075,840.56 8.27
10
600060 海信电器 209,301,161.04 7.79
11
600029 南方航空 198,262,652.40 7.38
12
000157 中联重科 187,424,432.54 6.98
13
601318 中国平安 182,231,129.56 6.78
14
600019 宝钢股份 176,499,791.95 6.57
15
600104 上海汽车 163,419,482.82 6.08
16
601600 中国铝业 152,510,385.40 5.68
17
000338 潍柴动力 149,394,581.97 5.56
18
601166 兴业银行 141,240,089.96 5.26
19
000063 中兴通讯 138,513,727.23 5.16
20
600690 青岛海尔 130,515,561.73 4.86
21
000951 中国重汽 129,060,359.18 4.80融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
36
22
000046 泛海建设 125,248,716.48 4.66
23
000825 太钢不锈 123,535,624.40 4.60
24
000625 长安汽车 121,603,714.68 4.53
25
600331 宏达股份 121,439,224.56 4.52
26
000709 唐钢股份 115,239,257.43 4.29
27
600030 中信证券 113,311,113.01 4.22
28
000800 一汽轿车 105,790,708.44 3.94
29
600585 海螺水泥 102,687,749.80 3.82
30
000069 华侨城Ａ 100,912,767.02 3.76
31
600547 山东黄金 86,157,654.68 3.21
32
600000 浦发银行 85,912,922.60 3.20
33
600497 驰宏锌锗 82,111,013.16 3.06
34
600418 江淮汽车 80,444,196.40 2.99
35
601601 中国太保 72,425,951.24 2.70
36
601169 北京银行 69,156,527.19 2.57
37
600498 烽火通信 65,507,642.71 2.44
38
000060 中金岭南 64,961,764.47 2.42
39
000400 许继电气 64,199,275.76 2.39
40
000024 招商地产 61,667,172.59 2.30
41
600312 平高电气 58,539,711.14 2.18
42
000878 云南铜业 58,049,223.92 2.16
注:“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考
虑。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 455,954,980.43 16.97
2 600048 保利地产 453,711,673.20 16.89
3 600036 招商银行 405,794,060.94 15.11
4 600000 浦发银行 314,076,516.04 11.69
5 601628 中国人寿 274,202,518.86 10.21
6 000002 万
科Ａ 260,671,065.40 9.70
7 000898 鞍钢股份 260,355,617.06 9.69
8 000069 华侨城Ａ 234,368,672.34 8.73
9 600383 金地集团 227,407,519.56 8.47
10 000024 招商地产 194,063,108.34 7.22融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
37
11 601600 中国铝业 183,846,285.95 6.84
12 000046 泛海建设 182,954,157.12 6.81
13 601166 兴业银行 179,780,649.76 6.69
14 600005 武钢股份 177,874,733.12 6.62
15 601601 中国太保 154,290,785.84 5.74
16 000568 泸州老窖 145,097,174.19 5.40
17 600519 贵州茅台 142,075,052.15 5.29
18 600585 海螺水泥 136,248,342.34 5.07
19 600331 宏达股份 134,322,016.21 5.00
20 600089 特变电工 132,103,214.35 4.92
21 600030 中信证券 114,048,511.24 4.25
22 000825 太钢不锈 111,940,112.50 4.17
23 000651 格力电器 106,730,392.04 3.97
24 000878 云南铜业 104,692,754.37 3.90
25 600547 山东黄金 100,680,804.89 3.75
26 000157 中联重科 98,671,858.32 3.67
27 000625 长安汽车 83,884,891.40 3.12
28 000709 唐钢股份 81,753,704.66 3.04
29 000060 中金岭南 79,029,165.77 2.94
30 000001 深发展Ａ 76,517,286.04 2.85
31 000537 广宇发展 75,693,661.06 2.82
32 600497 驰宏锌锗 75,354,808.39 2.81
33 000686 东北证券 75,260,348.02 2.80
34 600875 东方电气 74,858,847.37 2.79
35 000759 武汉中百 73,481,285.10 2.74
36 600067 冠城大通 72,203,186.63 2.69
37 002024 苏宁电器 69,598,637.84 2.59
38 600060 海信电器 67,293,517.60 2.51
39 000623 吉林敖东 65,900,639.94 2.45
40 600739 辽宁成大 62,724,596.21 2.34
41 600031 三一重工 59,057,729.54 2.20
42 000807 云铝股份 58,176,916.57 2.17
43 000792 盐湖钾肥 56,808,639.42 2.11
44 600546 山煤国际 56,018,258.18 2.09
45 600016 民生银行 53,783,915.07 2.00
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不
考虑。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
38
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,200,523,801.80
卖出股票收入（成交）总额 8,554,244,303.12
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘
以成交数量填列，相关交易费用不考虑。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 98,300,000.00 2.18
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 98,300,000.00 2.18
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 0901034 09央行票据34 1,000,000 98,300,000.00 2.18
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,248,692.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 721,050.87融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
39
5 应收申购款 2,233,931.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,203,674.96
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600060 海信电器 55,590,000.00 1.23 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额 持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额比
例
225,920 18,903.28 38,033,306.22 0.89% 4,232,596,498.30 99.11%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,177,884.51 0.03%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年4月29日）基金份额总额 2,547,018,654.32
本报告期期初基金份额总额 4,868,350,688.20
本报告期基金总申购份额 1,037,369,959.25
减:本报告期基金总赎回份额 1,635,090,842.93
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,270,629,804.52
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大变动
1）经公司董事会审议并报经中国证监会核准，聘请秦玮先生为公司副总经理。 融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
40
具体内容请参阅2009年3月3日在 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上
刊登的公告。
2）经公司股东会审议通过并经中国证监会核准，新时代证券有限责任公司受让河北证券
有限责任公司持有的本公司 40%股权。公司于 2009 年 3 月 13 日在《中国证券报》、《上海
证券报》和《证券时报》发布公告，本次股权转让事项的相关变更登记手续已办理完毕。
3）经公司董事会审议通过，同意孟立坤先生辞去公司董事长职务。公司将按照法律法规
及监管机关要求办理后续相关事项。
具体内容请参阅 2010年3月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
上刊登的公告。
4）经公司董事会审议通过，同意吕秋梅女士辞去公司总经理职务，并决定由公司副总经
理秦玮先生代为履行公司总经理职务，代为履行公司总经理职务的时间不超过90日。
具体内容请参阅 2010年3月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
上刊登的公告。
（2）本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自本基金
合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币107,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期， 中国证监会对我司旗下深证100 指数基金、 巨潮100 指数基金 （以下简称 “两
指数基金”）原基金经理张野涉嫌违规从事股票交易进行了调查，于 2009 年 6 月 19 日发
布处罚决定，取消张野的基金从业资格，没收违法所得 2,294,791.90 元并处以 400 万元罚
款，同时处以终身证券市场禁入；本公司于2009 年5月15日发布公告更换了两指数基金的
基金经理，并对张野予以除名。
2009年6月， 中国证监会对我公司进行内部控制现场检查后， 作出了责令整改措施的决定。
公司对此高度重视，及时制定整改计划和整改方案，认真进行内控整改，逐一落实各项整改
要求。经过近六个月的细致工作，公司已按照监管机关的要求完成了全部内控整改，并通过融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
41
检查验收。
（2）本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东方证券 1 4,269,880,073.79 25.57% 3,629,370.83 26.02%
国泰君安 1 1,299,161,639.37 7.78% 1,104,284.11 7.92%
国信证券 1 6,092,046,772.93 36.49% 4,949,842.64 35.49%
华泰联合 1 1,376,574,910.71 8.24% 1,170,080.39 8.39%
申银万国 1 1,736,755,837.71 10.40% 1,476,226.19 10.59%
兴业证券 1 708,440,219.55 4.24% 602,170.05 4.32%
银河证券 1 36,227,469.13 0.22% 29,434.98 0.21%
中信建投 1 393,630,512.56 2.36% 319,827.55 2.29%
中信万通 1 733,958,405.85 4.40% 623,863.70 4.47%
汉唐证券 1 50,338,413.18 0.30% 40,900.48 0.29%
大通证券 1 - - - -
华林证券 1 - - - -
华泰证券 1 - - - -
上海证券 1 - - - -
新时代证券 1 - - - -
注： 1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准
包括以下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3） 经营行为规范， 最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，
并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、 选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
42
步骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内,终止汉唐证券交易单元一个。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 披露日期
1
融通基金管理有限公司关于旗下基金投资
海油工程非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-1-5
2
关于融通旗下开放式基金参加中国光大银
行基金定投申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-1-14
3
关于深圳平安银行股份有限公司代理融通
旗下基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-1-15
4
融通基金关于开通招商银行借记卡网上交
易的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-1-19
5
关于融通行业景气基金参加交通银行网上
银行基金申购费率优惠规则调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-2-25
6
关于融通旗下开放式基金在中国工商银行
开办基智定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-2-26
7
关于国元证券股份有限公司代理融通旗下
基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-3-16
8
关于华夏银行股份有限公司代理融通旗下
开放式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-3-27
9
关于融通旗下开放式基金参加中国工商银
行个人网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2009-4-1
10
关于融通旗下开放式基金参加中国建设银
行电话银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-4-10
11
关于上海证券有限责任公司新增代理融通
旗下开放式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-5-25
12
关于天相投资顾问有限公司代理融通旗下
开放式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-7-3
13
融通行业景气证券投资基金 2009 年第 2 季
度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-7-20
14
融通基金关于开通招商银行借记卡网上定
投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-7-22
15
融通基金管理有限公司关于公司旗下基金
所持有的招商地产估值方法调整的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-7-24
16 融通基金管理有限公司关于旗下基金持有 中国证券报、上海证券报、 2009-7-28融通行业景气证券投资基金2009年年度报告
43
的股票招商地产恢复采用收盘价估值的公
告
证券时报、管理人网站
17
关于融通基金管理有限公司旗下基金在华
夏银行股份有限公司开通"定期定额申购业
务"的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2009-8-24
18
融通行业景气证券投资基金 2009 年半年度
报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-8-25
19
融通基金管理有限公司关于旗下部分证券
投资基金投资创业板上市证券的提示性公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站 2009-10-14
20
关于新增信达证券股份有限公司代理融通
旗下开放式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-10-16
21
融通行业景气证券投资基金 2009 年第 3 季
度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-10-27
22
关于新增广发华福证券代理融通旗下开放
式基金销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-12-24
23
融通基金管理有限公司关于旗下基金投资
海信电器（600060）非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-12-28
24
关于融通基金参加中国工商银行 “2010倾心
回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2009-12-28
§12
备查文件目录
（一）中国证监会批准融通行业景气证券投资基金设立的文件
（二） 《融通行业景气证券投资基金基金合同》
（三） 《融通行业景气证券投资基金托管协议》
（四） 《融通行业景气证券投资基金招募说明书》及其定期更新
（五） 《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》
（六）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程
（七）基金托管人交通银行股份有限公司业务资格批件和营业执照
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管
理人网站http://www.rtfund.com查询。
