鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） 2009年年度报告摘要
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
2009年年度报告摘要
2009 年 12月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十一日
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
1
§1重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 3 月 26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了 “标准无保留意见” 的审计报告。
本报告期自 2009 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
2
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 鹏华动力增长混合(LOF)
基金主代码 160610
交易代码 160610
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2007年 1月9 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,356,485,026.44 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 3月9 日
2.2基金产品说明
投资目标
精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估
的股票，进行积极主动的投资管理，在有效控制投资风险的前提下，
为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略
(1) 股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上”
相结合的主动投资管理策略，策略分为战略性资产配置、动态资产
配置和个股选择等三个层次，重点投资具备高成长性和持续盈利增
长潜力的上市公司中价值相对低估的股票。
(2) 债券投资：本基金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的
系统性风险，在投资过程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、
相对价值挖掘、套利等策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收益高于货币型
基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金，低于股票型基金，
为证券投资基金中的中等风险品种。
注：自 2009年 1 月 1 日起，业绩比较基准由原来的“新华富时 600 成长指数收益率×
70％＋新华巴克莱资本中国综合债券指数×30%”修改为“新华富时 600 成长指数收益率
×70％＋中证综合债指数收益率×30%” 。自 2009 年 5 月 22 日起，业绩比较基准由原来的
“新华富时 600 成长指数收益率×70％＋中证综合债指数收益率×30%”修改为“沪深 300
指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%” 。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
3
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 程国洪 李芳菲
联系电话 0755-82021186 010-68424199 信息披露负责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68424181
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心
第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层中国农
业银行股份有限公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年
2007年1 月9 日（基
金合同生效日）至
2007年12月 31 日
本期已实现收益 2,177,621,288.62 -5,636,618,217.64 6,015,525,345.42
本期利润 5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89 8,468,487,065.63
加权平均基金份额本期利
润
0.6776 -1.1299 1.0253
本期基金份额净值增长率 79.24% -54.40% 112.70%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配基金份额利
润
0.2254 -0.1622 0.7990
期末基金资产净值 11,046,133,259.59 6,808,836,879.06 15,554,035,417.87
期末基金份额净值 1.502 0.838 2.127
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
4
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放日或交
易所的交易日。
（4）基金合同生效日 2007 年 1 月 9 日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 15.63% 1.57% 13.31% 1.24% 2.32% 0.33%
过去六个月 9.16% 1.94% 9.56% 1.49% -0.40% 0.45%
过去一年 79.24% 1.80% 61.23% 1.45% 18.01% 0.35%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
73.82% 2.16% 43.46% 1.75% 30.36% 0.41%
注： 1.自 2009 年 5 月 22 日起业绩比较基准由原来 “新华富时 600 成长指数收益率×70%
＋ 中证综合债指数收益率×30%”修改为“沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数
收益率×30%”
沪深 300 指数选样科学客观,行业代表性好,流动性高,抗操纵性高，能够反映市场主流投
资的收益情况,因此选择该指数作为衡量基金股票投资部分业绩的基准指数。
中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融
整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中证全债指数样本的基础上，增加了央行票据、短
期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债。该指数更全面地反映了我国债券市场的
整体价格变动趋势，因此选择该指数作为衡量基金债券投资部分业绩的基准指数。
本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。
2、本基金的基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末，未满三年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 1 月 9 日至2009 年12 月 31 日）
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
5
注：1、本基金合同于 2007 年1 月9日生效，截至本报告期末不满三年；
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规
定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金的基金合同于2007年1月9日生效，截至本报告期末，未满三年。合同生效当
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
6
年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年 ---- 本基金
本报告
期未进
行利润
分配
2008年 2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 2008年
4月29
日于该
年度内
第一次
分红,
每10份
分配
1.000
元；
2008年
8月4日
于该年
度内第
二次分
红,每
10份分
配
1.000
元
2007年 ---- 本基金
本报告
期未进
行利润
分配
合计 2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
7
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公
司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资
发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于
2001 年 9 月完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理两只封
闭式基金、十二只开放式基金和六只社保组合，经过 10 年投资管理基金，在基金投资、风
险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和
挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管
理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚
实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林宇坤
本基金
基金经
理
2009-01-17 - 6
林宇坤，国籍中国，博士，6 年
证券从业经验，自 2009 年 1 月
17 日起担任鹏华动力增长混合
型证券投资基金（LOF）基金经
理。 曾在华西证券有限公司任研
究员，先后从事行业分析、宏观
策略研究等工作。2005 年 9 月
加盟鹏华基金管理有限公司从
事宏观与策略研究工作，2006
年 8 月起担任中国 50 基金、普
惠基金基金经理助理。 2007 年 8
月至 2009 年 1 月担任鹏华普天
收益基金基金经理。 林宇坤先生
具备基金从业资格。
管文浩
本基金
基金经
理、基
金管理
部副总
经理
2007-01-09 2009-01-17 11
管文浩先生，国籍中国，硕士，
11 年证券从业经验，自 2007 年
1月9日本基金合同生效之日起
至 2009 年 1 月任本基金基金经
理。 历任中国社会科学院世界经
济与政治研究所助理研究员、 国
泰君安证券研究所研究员、 国信
证券投资研究中心研究员、 泰信
基金管理有限公司投资总监兼
泰信先行策略基金基金经理。
2005年9月起至2007年7月担
任普天收益证券投资基金基金
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
8
经理。 管文浩先生具备基金从业
资格。
1. 基金合同生效之日起担任基金经理的任职日期为基金合同生效日；基金合同生效后
担任基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《鹏
华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分
配等各环节得到公平对待。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009年 7 月以前，市场单边上涨，1季度市场热点是主题投资，2 季度是金融地产为主
的蓝筹股领涨，但 8 月份开始，市场宽幅震荡，以地产为代表的蓝筹股震荡下跌，消费品、
IT 等中小盘股票屡创新高。本基金在上半年表现较好，保持较高仓位，积极投资，尤其是
抓住了 2 季度地产股的主升浪，上半年业绩跃升同类基金前列，但下半年由于继续超配金融
地产，消费品和 TMT 等板块配置不足，基金净值表现不如人意。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2009 年度内本基金净值增长率 79.24%，全年上证综合指数表现为 79.98%，本基金业绩
比较基准收益率为 61.23%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年，全球经济进入复苏期，但美欧日等发达经济体复苏基础并不牢固，我们
认为其失业率与财政赤字将维持较高水平，全球利率将保持低位，流动性仍处于过剩状态。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
9
2010 年中国宏观景气显著复苏，企业利润普遍好转。目前通胀预期较高，新增贷款受限和
加息预期降低了资本市场的流动性和估值水平。美元短期持续走强，给国际商品市场和金融
市场带来了一定的不确定性，但我们认为美元长期可能仍然疲弱，在需求复苏背景下，资本
市场和大宗商品可能仍有投资机会。
我们认为今年市场受宏观经济和企业盈利持续好转，且市场目前估值水平偏低，可能封
杀了市场大幅下跌的空间，但是政策预期仍然偏紧，流动性不足，也降低了市场的合理估值
水平，市场的主要机会在于超预期的盈利增长、政策受益、资产整合和消费升级。
中长期来看，我们更看好大消费和 TMT 板块，原因是中国经济加速调结构，大消费和
TMT 板块的优秀上市公司长期成长空间广阔，短期来看，地产、煤炭和投资品跌幅较大，
在政策利空逐步被市场消化后，可能也酝酿着超跌反弹的机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独
立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面
相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统
进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核
算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核
算、 基金估值等与托管银行进行核对； 每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日
常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知
识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业
研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
10
共同商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金可供分配利润为 1,658,512,684.07 元。根据《中华人民共
和国证券投资基金法》等法律法规的规定及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金
合同》 的规定， 本基金本年度收益分配比例应不低于可分配收益的 70%， 即 1,160,958,878.85
元。
4.7.2 截至 2010 年 3 月，本基金对 2009 年可分配收益进行了两次收益分配，分红金额
合计为 724,050,741.14 元，占 2009 年度可分配收益的 43.66%。
4.7.3 根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规的规定和《鹏华动力增长混
合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金年度收益分配比例为不低于当年可供
分配收益的 70%，本基金将严格按照基金合同的约定的比例适时向投资人予以分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的过程中， 本基金托管人—中国农业银行
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型
证券投资基金(LOF)基金合同》 、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》的约
定，对鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)管理人——鹏华基金管理有限公司 2009 年1
月 1 日至 2009 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资
监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的投
资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等
问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
11
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华动力增长混合型证券
投资基金(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2010年 3月 26 日
§6审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报
告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款
947,118,428.31 1,573,002,475.88
结算备付金
16,895,197.34 9,641,717.88
存出保证金
7,910,960.53 3,765,190.50
交易性金融资产
10,124,377,482.63 5,308,701,781.21
其中：股票投资
10,118,646,049.23 5,308,701,781.21
基金投资
--
债券投资
5,731,433.40 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
--
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
12
应收利息
285,996.80 310,940.11
应收股利
--
应收申购款
4,795,736.26 2,221,288.98
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
11,101,383,801.87 6,897,643,394.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
29,342,698.04 69,159,017.89
应付管理人报酬
14,020,118.64 9,164,677.87
应付托管费
2,336,686.46 1,527,446.33
应付销售服务费
--
应付交易费用
7,853,168.41 7,285,757.81
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
1,697,870.73 1,669,615.60
负债合计
55,250,542.28 88,806,515.50
所有者权益：
实收基金
7,356,485,026.44 8,127,041,836.99
未分配利润
3,689,648,233.15 -1,318,204,957.93
所有者权益合计
11,046,133,259.59 6,808,836,879.06
负债和所有者权益总计
11,101,383,801.87 6,897,643,394.56
注： 报告截止日 2009 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.502 元， 基金份额总额 7,356,485,026.44
份。
7.2利润表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
13
一、收入 5,407,996,231.82 -9,164,847,530.20
1.利息收入
10,439,183.79 23,347,407.53
其中：存款利息收入
7,676,762.76 18,318,393.92
债券利息收入
2,762,421.03 4,515,846.07
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
- 513,167.54
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
2,393,017,979.04 -5,333,214,406.17
其中：股票投资收益
2,335,517,396.38 -5,388,674,143.20
基金投资收益
--
债券投资收益
-892,700.00 1,263,947.74
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益
- -7,423,657.44
股利收益
58,393,282.66 61,619,446.73
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
3,000,725,113.84 -3,862,875,099.25
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
3,813,955.15 7,894,567.69
减：二、费用
229,649,829.36 334,645,786.69
1．管理人报酬 7.4.7.2.1 144,940,650.51 173,044,979.00
2．托管费 7.4.7.2.2 24,156,775.11 28,840,829.80
3．销售服务费
--
4．交易费用
59,614,541.41 131,263,638.28
5．利息支出
400,294.50 952,737.51
其中： 卖出回购金融资产支出
400,294.50 952,737.51
6．其他费用
537,567.83 543,602.10
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”
号填列
5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
14
本期
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 5,178,346,402.46 5,178,346,402.46
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-770,556,810.55 -170,493,211.38 -941,050,021.93
其中：1.基金申购款 2,722,706,164.05 1,018,875,920.74 3,741,582,084.79
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -3,493,262,974.60 -1,189,369,132.12 -4,682,632,106.72
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,312,326,153.21 8,241,709,264.66 15,554,035,417.87
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -9,499,493,316.89 -9,499,493,316.89
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
814,715,683.78 1,641,822,278.94 2,456,537,962.72
其中：1.基金申购款 5,337,757,401.93 4,155,063,128.54 9,492,820,530.47
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -4,523,041,718.15 -2,513,240,849.60 -7,036,282,567.75
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -1,702,243,184.64 -1,702,243,184.64
五、期末所有者权益（基金净值） 8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：邓召明，主管会计工作负责人：胡湘，会计机构负责人：刘慧红
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 245 号《关于同意鹏华动力增长混合型
证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金
为上市契约型开放式，存续期限不定。本基金自 2006 年 12 月 8 日至 2006 年 12 月 28 日期
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
15
间公开发售，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 11,014,840,003.30 元，本基金设立
募集期内认购资金产生的利息收入 7,895,780.24元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德
师(上海)报验字(07)第 SZ001 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华动力增长混
合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2007 年 1月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 11,022,728,857.13 份基金份额，其中认购资金利息折合 7,888,853.83 份基金份额。
本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 26 号文审核同意，本基金
632,516,873.00 份基金份额于 2007 年 3月 9 日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托
管在场外， 基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深
交所场内后进行上市交易。
根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。本基金股票的主要投资方向为
具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的增长型股票， 本基金对这部
分股票的投资比例不低于本基金股票资产的 80%。股票资产占基金资产比例为 30%-95%；
债券资产占基金资产比例为 0%-65%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净
值的 3%；现金或到期日在 1 年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本
基金的业绩比较基准原为：新华富时 600 成长指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率
X 30%。根据本基金的基金管理人 2009 年 5 月 22日发布的《鹏华基金管理有限公司修改
旗下动力增长基金基金合同中“业绩比较基准”定义的公告》，本基金的业绩比较基准修改
为：沪深 300 指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率 X 30%。
7.4.2 会计报表的编制基础
基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则” )、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国
证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
16
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009
年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛金融集团股份公司（Eurizon
Financial Group S.p.A.）
基金管理人的原股东（变更前）
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的现股东（变更后）
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
根据中国证券监督管理委员会《关于核准鹏华基金管理公司变更股权的批复》 （证监许
可[2009]746号），核准本公司原股东意大利欧利盛金融集团股份公司（Eurizon Financial
Group S.p.A.）将其持有的本公司 49%的股权转让给意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)，本公司本次股权变更后，国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司、 深圳市北融信投资发展有限公司三家股东持有本公司股权
的比例分别为：50%、49%、1%。
本公司已于 2009 年9 月21 日依据相关法规规定办理完毕工商变更登记等相关事宜。
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的其他关联方没有发生变化。
7.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2009 年、2008 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、
债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.7.2关联方报酬
7.4.7.2.1基金管理费
单位：人民币元
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
17
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期应支付的管理费 144,940,650.51 173,044,979.00
其中：应支付给销售机构的客户
维护费
32,367,688.95 38,829,961.63
注:（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计
提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售
基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中
产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期应支付的托管费 24,156,775.11 28,840,829.80
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，
按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2009 年、2008 年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.7.4各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2009 年及 2008 年本基金管理人未投资、持有本基金。
7.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2009 年末及 2008 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 947,118,428.31 7,295,628.07 1,573,002,475.88 17,390,746.97
7.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
18
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
国信证券 601788 光大证券 网下申购 161,231 3,398,749.48
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
国信证券 112006 08万科G2 网下申购 33,000 3,300,000.00
国信证券 601898 中煤能源 网下申购 888,670 14,956,316.10
国信证券 601186 中国铁建 网下申购 672,578 6,107,008.24
7.4.8 期末（2009 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600122 宏图高科 2009-01-16 2010-01-14
非公开
发行流
通受限
7.14 16.97 1,000,000 7,140,000.00 16,970,000.00 -
600376 首开股份 2009-07-21 2010-07-19
非公开
发行流
通受限
13.96 16.61 10,000,000 139,600,000.00 166,100,000.00 -
注：截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限
债券及权证。
7.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600102 莱钢股份 2009-11-09
资产
重组
13.07 2010-02-24 11.88 8,487,176 88,587,922.65 110,927,390.32 -
600739 辽宁成大 2009-12-28
公告
重大
事项
38.09 2010-01-11 41.90 2,579,354 68,465,309.97 98,247,593.86 -
000623 吉林敖东 2009-12-28
公告
重大
事项
49.19 2010-01-11 54.11 3,835,781 181,669,838.05 188,682,067.39 -
7.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
19
7.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 10,118,646,049.23 91.15
其中：股票 10,118,646,049.23 91.15
2 固定收益投资 5,731,433.40 0.05
其中：债券 5,731,433.40 0.05
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 964,013,625.65 8.68
6 其他各项资产 12,992,693.59 0.12
7 合计 11,101,383,801.87 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 421,787,085.36 3.82
C 制造业 4,956,463,613.17 44.87
C0
食品、饮料 74,261,043.81 0.67
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 606,604,012.99 5.49
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
20
C5
电子 244,925,902.95 2.22
C6
金属、非金属 1,464,242,884.13 13.26
C7
机械、设备、仪表 1,583,720,501.58 14.34
C8
医药、生物制品 583,963,166.71 5.29
C99
其他制造业 398,746,101.00 3.61
D 电力、煤气及水的生产和供应业 420,079,693.29 3.80
E 建筑业 787,924,181.23 7.13
F 交通运输、仓储业 112,161,341.60 1.02
G 信息技术业 81,418,814.12 0.74
H 批发和零售贸易 98,247,593.86 0.89
I 金融、保险业 2,211,384,432.96 20.02
J 房地产业 672,330,670.90 6.09
K 社会服务业 188,550,741.02 1.71
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 168,297,881.72 1.52
合计 10,118,646,049.23 91.60
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000527 美的电器 32,620,985 756,806,852.00 6.85
2 601318 中国平安 9,197,276 506,677,934.84 4.59
3 600208 新湖中宝 40,155,700 398,746,101.00 3.61
4 000001 深发展Ａ 15,464,768 376,876,396.16 3.41
5 600266 北京城建 21,006,215 375,801,186.35 3.40
6 600016 民生银行 46,748,816 369,783,134.56 3.35
7 601166 兴业银行 7,558,226 304,672,090.06 2.76
8 600660 福耀玻璃 19,999,937 298,799,058.78 2.71
9 000338 潍柴动力 4,573,506 294,899,666.88 2.67
10 600036 招商银行 16,150,000 291,507,500.00 2.64
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公
司网站 http://www.phfund.com.cn的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000527 美的电器 707,381,210.72 10.39
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
21
2 601628 中国人寿 598,698,906.25 8.79
3 601318 中国平安 536,914,903.70 7.89
4 000002 万 科Ａ 523,146,960.20 7.68
5 000001 深发展Ａ 498,098,763.46 7.32
6 600795 国电电力 383,364,882.53 5.63
7 600266 北京城建 362,313,201.50 5.32
8 000623 吉林敖东 351,817,628.67 5.17
9 600028 中国石化 351,242,625.99 5.16
10 600208 新湖中宝 318,177,152.36 4.67
11 000783 长江证券 317,591,377.55 4.66
12 600015 华夏银行 303,893,932.51 4.46
13 600030 中信证券 302,786,510.20 4.45
14 600660 福耀玻璃 288,944,483.17 4.24
15 000024 招商地产 287,027,553.31 4.22
16 000090 深 天 健 271,871,135.50 3.99
17 601918 国投新集 263,276,881.83 3.87
18 600066 宇通客车 225,017,479.63 3.30
19 600170 上海建工 222,214,347.23 3.26
20 600383 金地集团 221,582,421.87 3.25
21 600348 国阳新能 220,376,893.34 3.24
22 600881 亚泰集团 217,127,465.43 3.19
23 600812 华北制药 209,175,231.59 3.07
24 000338 潍柴动力 204,061,345.35 3.00
25 000959 首钢股份 202,632,527.32 2.98
26 600736 苏州高新 202,087,669.34 2.97
27 000825 太钢不锈 200,507,901.83 2.94
28 600596 新安股份 196,815,079.97 2.89
29 000016 深康佳Ａ 194,775,976.77 2.86
30 600216 浙江医药 192,671,199.72 2.83
31 600598 北大荒 185,226,581.97 2.72
32 600050 中国联通 178,763,148.23 2.63
33 000983 西山煤电 177,866,906.18 2.61
34 000937 金牛能源（注1） 175,225,969.02 2.57
35 000839 中信国安 173,441,858.20 2.55
36 600664 哈药股份 170,810,038.02 2.51
37 000933 神火股份 168,940,494.90 2.48
38 000060 中金岭南 160,326,759.99 2.35
39 600519 贵州茅台 158,614,457.92 2.33
40 601668 中国建筑 154,526,643.60 2.27
41 000898 鞍钢股份 153,888,729.22 2.26
42 601009 南京银行 153,650,573.78 2.26
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
22
43 600809 山西汾酒 150,051,875.69 2.20
44 600031 三一重工 140,860,339.81 2.07
45 600376 首开股份 139,600,000.00 2.05
46 000951 中国重汽 137,612,445.37 2.02
注：1、金牛能源报告期后更名为冀中能源。
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601628 中国人寿 680,655,226.44 10.00
2 600000 浦发银行 637,304,425.42 9.36
3 000002 万 科Ａ 567,097,385.32 8.33
4 600030 中信证券 490,032,063.78 7.20
5 000024 招商地产 433,268,826.13 6.36
6 000783 长江证券 363,910,688.51 5.34
7 600048 保利地产 352,803,713.11 5.18
8 600812 华北制药 347,906,131.61 5.11
9 600028 中国石化 336,640,665.45 4.94
10 000933 神火股份 333,926,183.58 4.90
11 000937 金牛能源（注1） 327,288,113.34 4.81
12 000597 东北制药 324,716,696.23 4.77
13 600015 华夏银行 323,571,935.17 4.75
14 601166 兴业银行 318,030,361.93 4.67
15 000792 盐湖钾肥 311,088,582.67 4.57
16 600383 金地集团 266,612,345.27 3.92
17 601918 国投新集 264,561,011.84 3.89
18 601666 平煤股份 259,042,123.48 3.80
19 000983 西山煤电 257,720,340.35 3.79
20 600031 三一重工 249,451,267.98 3.66
21 000858 五 粮 液 247,033,943.12 3.63
22 000069 华侨城Ａ 244,757,747.62 3.59
23 000839 中信国安 244,047,998.23 3.58
24 000527 美的电器 233,553,422.82 3.43
25 601318 中国平安 232,084,746.56 3.41
26 600170 上海建工 228,120,661.78 3.35
27 000895 双汇发展 222,257,305.27 3.26
28 600795 国电电力 215,638,530.40 3.17
29 600519 贵州茅台 212,149,299.40 3.12
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
23
30 600348 国阳新能 196,234,576.50 2.88
31 600208 新湖中宝 185,863,652.79 2.73
32 002038 双鹭药业 182,020,473.58 2.67
33 600050 中国联通 178,678,305.59 2.62
34 600196 复星医药 169,106,585.93 2.48
35 600036 招商银行 166,394,180.26 2.44
36 002122 天马股份 165,965,924.87 2.44
37 000001 深发展Ａ 160,887,243.81 2.36
38 600067 冠城大通 160,418,862.81 2.36
39 000623 吉林敖东 160,405,278.92 2.36
40 601939 建设银行 159,307,644.45 2.34
41 000042 深 长 城 159,287,683.93 2.34
42 600598 北大荒 158,646,519.27 2.33
43 600664 哈药股份 158,476,886.68 2.33
44 000157 中联重科 156,710,049.15 2.30
45 000014 沙河股份 154,300,030.15 2.27
46 600089 特变电工 151,363,351.10 2.22
47 600309 烟台万华 146,752,688.77 2.16
48 000825 太钢不锈 146,277,253.97 2.15
49 600016 民生银行 146,199,037.54 2.15
50 002208 合肥城建 145,376,359.18 2.14
51 600068 葛洲坝 140,707,248.53 2.07
52 600271 航天信息 137,677,583.21 2.02
注：1、金牛能源报告期后更名为冀中能源。
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 19,306,052,771.42
卖出股票的收入（成交）总额 20,040,879,804.44
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
24
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,731,433.40 0.05
7 其他 - -
8 合计 5,731,433.40 0.05
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110007 博汇转债 43,230 5,731,433.40 0.05
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,910,960.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 285,996.80
5 应收申购款 4,795,736.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,992,693.59
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
25
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
386,901 19,013.87 700,837,036.33 9.53%6,655,647,990.11 90.47%
9.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 4,574,107 2.01%
2 陈琼英 3,920,920 1.72%
3 蒋若琳 3,589,948 1.57%
4 李珍林 1,160,440 0.51%
5 王孝峰 1,160,120 0.51%
6 中国宏观经济学会 1,030,000 0.45%
7 朱久清 949,620 0.42%
8 罗裕发 894,500 0.39%
9 韩凤荣 875,156 0.38%
10 贾晶 800,000 0.35%
注：持有人为场内持有人。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
18,183.64 0.0002%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、
中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2007年 1 月9 日)基金份额总额
11,022,728,857.13
本报告期期初基金份额总额
8,127,041,836.99
本报告期期间基金总申购份额
2,722,706,164.05
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
26
减：本报告期期间基金总赎回份额
3,493,262,974.60
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
7,356,485,026.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本基金管理人重大人事变动：
因工作需要，本公司决定聘任林宇坤先生为鹏华动力增长混合型证券投资基金
（LOF）基金经理，管文浩先生不再担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经
理。上述事项已按有关规定报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案审查，并于 2009 年
1 月 17 日在《证券时报》公告。
11.2.2 本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内未发
生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 本年度应支付给普华永道中天会计师
事务所有限公司审计费用 130,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期佣
金总量的
比例
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
27
的比例
中信证券 1 6,356,398,502.39 16.35% 5,164,614.30 15.91% -
国金证券 1 2,614,421,612.51 6.72% 2,222,254.99 6.85% -
申银万国 1 1,769,901,304.49 4.55% 1,504,418.14 4.63% -
湘财证券 1 703,774,003.64 1.81% 598,211.18 1.84% -
中银国际 1 1,211,379,512.43 3.12% 984,254.91 3.03% -
光大证券 1 726,792,152.44 1.87% 617,768.15 1.90% -
方正证券 1 1,172,412,061.45 3.02% 996,553.03 3.07% -
华宝证券 1 1,319,751,161.23 3.39% 1,072,308.07 3.30% -
华泰联合证券 1 4,540,692,635.39 11.68% 3,859,556.49 11.89% -
高华证券 1 686,119,658.20 1.76% 583,199.03 1.80% -
广发证券 1 4,371,322,482.37 11.24% 3,551,730.92 10.94% -
安信证券 1 2,459,286,069.71 6.33% 2,090,393.46 6.44% -
红塔证券 1 2,187,336,397.44 5.63% 1,777,227.75 5.48% -
国元证券 1 772,300,952.24 1.99% 656,454.81 2.02% -
西南证券
1 2,000,084,856.99 5.14% 1,700,058.90 5.24%
本报
告期
新增
华融证券 1 142,725,699.37 0.37% 121,315.75 0.37% -
南京证券
1 2,110,564,644.53 5.43% 1,793,978.03 5.53%
本报
告期
新增
国都证券
1 1,847,941,102.18 4.75% 1,570,731.94 4.84%
本报
告期
新增
东方证券
1 1,690,416,213.94 4.35% 1,436,855.02 4.43%
本报
告期
新增
中金公司
1 193,013,783.91 0.50% 156,824.63 0.48%
本报
告期
新增
合计 20 38,876,634,806.85 100.00% 32,458,709.50 100.00%
注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行权证交易、债券交易、债券回购交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2009年年度报告摘要
28
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及
时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。
我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向中信证券股
份有限公司、华泰联合证券有限责任公司（原联合证券有限责任公司） 、北京高华证券有限
责任公司、国金证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、
中银国际证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、华宝证券经纪有限责任公司、方正证
券有限责任公司（含原泰阳证券有限责任公司） 、广发证券股份有限公司、国元证券股份有
限公司、安信证券股份有限公司、红塔证券股份有限公司、华融证券有限责任公司租用交易
单元作为基金专用交易单元，并从 2007 年 1 月开始陆续使用。 2009 年新增西南证券股份有
限公司、东方证券股份有限公司、国都证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、中国国
际金融有限公司交易单元作为基金专用交易单元。本报告期内上述其他交易单元未发生变
化。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十一日
