金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资
基金
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2010年3月30日
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月29
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 立信羊城会计师事务所有限公司为本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期为2009年1月1日起至2009年12月31日止。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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1.2目录
§1 重要提示及目录.................................................1
§2 基金简介.......................................................5
2.1 基金基本情况...............................................5
2.2 基金产品说明...............................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.....................................5
2.4 信息披露方式...............................................6
2.5 其他相关资料...............................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................6
3.1 主要会计数据和财务指标.....................................6
3.2 基金净值表现...............................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................8
§4 管理人报告.....................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况...................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况....................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................14
§5 托管人报告....................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情
况的说明......................................................15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
..............................................................15
§6 审计报告......................................................15
§7 年度财务报表..................................................16
7.1 资产负债表................................................16 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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7.2 利润表....................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................18
7.4 报表附注..................................................19
§8 投资组合报告..................................................42
8.1 期末基金资产组合情况......................................42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
..............................................................50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投
资明细........................................................51
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
..............................................................51
8.9 投资组合报告附注..........................................51
§9 基金份额持有人信息............................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构........................52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............52
§10 开放式基金份额变动...........................................52
§11 重大事件揭示.................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议...................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............53
11.4 基金投资策略的改变.......................................53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .........53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................53
11.8 其他重大事件.............................................54
§12备查文件目录 .................................................58 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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12.1 备查文件目录.............................................58
12.2 存放地点.................................................58
12.3 查阅方式.................................................58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 金鹰红利价值混合
基金主代码 210002
基金合同生效日 2008年 12月 4 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 186,849,702.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对分红能力良好且长期投资价值
突出的优质股票投资，为基金资产获取稳定
的当期收益和长期增值。
投资策略
本基金采取积极主动式投资管理，通过积极
的资产配置策略，深入研究、调研基础上的
主动性证券选择和市场时机选择，在合理控
制投资风险的前提下，最大限度地获取投资
收益。本基金主要投资于分红能力良好且长
期价值突出的优质企业，股票资产占基金资
产净值比例为 30％－80％；现金、债券资产、
其他资产以及中国证监会允许基金投资的其
他证券品种占基金资产净值的比例为 20%—
70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5％； 权证投资占
基金资产净值的比例不超过 3%。
业绩比较基准
新华富时红利 150 指数收益率×60％＋上证
国债指数收益率×40％
风险收益特征
本基金风险收益特征从长期来看，其风险与
预期收益高于债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金鹰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 苏文锋 张咏东
联系电话 020-83282627 021-32169999 信息披露负责人
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn
zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
4006-135-888、
020-83936180
95559
传真 020-83282856 021-32171216
注册地址
广东省珠海市吉大九洲大
道东段商业银行大厦 7楼
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址 广州市沿江中路 298 号江 上海市浦东新区银城中路金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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湾商业中心 22 楼 188 号
邮政编码 510100 200120
法定代表人 梁伟文 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gefund.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市沿江中路 298 号江湾商业中心 22 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
立信羊城会计师事务所有限公
司
广东省广州市天河区林和西路 3-15
号耀中广场 11 楼
注册登记机构 金鹰基金管理有限公司
广州市沿江中路298号江湾商业中心
22 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年
本期已实现收益 93,233,278.77 -168,854.73
本期利润 110,006,717.80 -168,854.73
加权平均基金份额本期利润 0.3665 -0.0005
本期加权平均净值利润率（%） 29.25 -0.05
本期基金份额净值增长率（%） 48.77 -0.05
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 32,078,683.13 -168,854.73
期末可供分配基金份额利润 0.1717 -0.0005
期末基金资产净值 224,263,804.03 366,849,692.66
期末基金份额净值 1.2002 0.9995
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率（%） 48.70 -0.05
注：本基金于2008年12月4日成立，2009年1月6日开放正常申购、赎回业
务。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额；
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差②
（%）
业绩比较
基准收益
率③
（%）
业绩比较
基准收益
率标准差
④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个
月
16.60 1.59 13.72 1.13 2.88 0.46
过去六个
月
0.73 1.77 13.49 1.44 -12.76 0.33
过去一年 48.77 1.67 60.69 1.38 -11.92 0.29
自基金合
同生效起
至今
48.70 1.60 54.54 1.38 -5.84 0.22
注：本基金成立不足三年。本基金的业绩比较基准为新华富时红利150指数 收
益率x60％＋上证国债指数收益率 x 40％。所采用的指数均是市场公开披露的
指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
2008-12-4
2009-1-3
2009-2-2
2009-3-4
2009-4-3
2009-5-3
2009-6-2
2009-7-2
2009-8-1
2009-8-31
2009-9-30
2009-10-30
2009-11-29
2009-12-29
金鹰红利 业绩比较基准
注：1、本基金合同于2008年12 月 4 日正式生效；2、按基金合同规定，本基金
自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截止报告日本基金的各项投资比例已达到金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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基金合同第十五条（二）投资范围规定的各项比例，即股票资产占基金资产净值
比例为 30％－80％；现金、债券资产、其他资产以及中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基金资产净值的比例为20%—70%，其中现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％；权证投资占基金资产净值的比例
不超过 3%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
2008年 2009年
份额净值增长率 业绩比较基准收益率
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2009 2.880 41,226,589.06 23,599,386.83 64,825,975.89
合计 2.880 41,226,589.06 23,599,386.83 64,825,975.89
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97号文批准，于2002
年12月25日成立， 是自律制度下中国证监会批准设立的首批基金管理公司之一。
公司注册资本1亿元人民币，股东包括广州证券有限责任公司、四川南方希望实金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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业有限公司、广州药业股份有限公司、广东美的电器股份有限公司，分别持有
40％、20％、20％和20％的股份。
公司设立了投资决策委员会、风险控制委员会、资产估值委员会等专业委员
会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合
的原则。风险控制委员会负责全面评估公司的经营过程中的各项风险，并提出防
范措施。资产估值委员会负责依照基金合同和基金估值制度的规定，确定基金资
产估值的原则、方法、程序及其他相关的估值事宜。
公司目前下设八个部门，分别是：投资管理部、研究发展部、金融工程部、
市场拓展部、机构客户部、运作保障部、监察稽核部、综合管理部。投资管理部
负责根据投资决策委员会制定的原则进行基金投资；研究发展部负责宏观经济、
行业、上市公司研究和投资策略研究。金融工程部负责金融工程研究、数量分析
和新产品设计工作。市场拓展部负责市场营销策划、基金销售与渠道管理、客户
服务等业务。机构客户部负责机构客户的开发、维护与管理。运作保障部负责公
司信息系统的日常运行与维护,跟踪研究新技术,进行相应的技术系统规划与开
发、基金会计核算、估值、开放式基金注册、登记和清算等业务。监察稽核部负
责对公司及其员工遵守国家相关法律、 法规和公司内部规章制度等情况进行监督
和检查。综合管理部负责公司企业文化建设、文字档案、公司财务、后勤服务、
人力资源管理、薪酬制度、人员培训、人事档案等综合事务管理。
截止2009年12月31日，公司共管理金鹰成份股优选证券投资基金、金鹰
中小盘精选证券投资基金、 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金和金鹰行
业优势股票型证券投资基金四只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
龙苏云
副总经
理，投研
总监，本
基金的基
金经理
2008年12月4
日
2009年9月9
日
16 年
龙苏云先生， 历
任南方诚信证
券评估有限公
司投资银行部
经理， 原南方证
券广州分公司
营业部交易主
管， 广东强世投金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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资管理有限公
司资产管理部
经理， 深圳兰光
集团有限公司
投资部经理。
2009年9月9
日， 龙苏云先生
因个人原因辞
去本基金基金
经理。
蔡飞鸣 基金经理
2009年7月14
日
- 4年
蔡飞鸣先生， 国
际金融（优秀）
硕士、 管理学硕
士， 证券从业经
历五年。 曾任职
于广州越秀集
团有限公司、 香
港越秀财务公
司资本经营部，
香港越秀证券
有限公司。 2008
年 5 月加入金
鹰基金管理有
限公司， 先后担
任研究员、 交易
主管、 金鹰中小
盘精选基金基
金经理助理等
职， 现担任本基
金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法规及
基金合同规定的要求；基金的投资范围、投资比例及投资组合也均符合有关法规
及基金合同的规定；交易行为合法合规，符合公平交易原则，未出现异常交易、
操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、
及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的
程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有
人利益的行为。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人认真贯彻执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的有关规定，加强投资管理制度、研究制度、交易制度、监察稽核制
度的执行和后台IT系统支持，确保公司旗下基金在交易上均能得到公平对待。
本基金管理人主要通过建立规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待
不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中
交易制度等，基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或
指导意见进行投资操作，超出其权限范围的投资须经相关相关流程审批并授权。
各投资组合只能选取股票备选库中的股票进行投资， 股票备选库的建立维护主要
由研究部负责，股票入库需要经过充分研究和集体讨论，并经相应的决策程序决
定是否入库，从而对投资形成相对的制约。另外，公司还通过完善和加强IT系
统功能，从系统运作上保证公平交易制度的执行。在交易环节，所有的投资指令
必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，交易员对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，审核认为无效的可以拒绝执行。在交易
过程中，按照“时间优先、价格优先”的原则，公平对待各投资组合，如发现任
何异常交易及时反馈报告，由此形成对投资的又一重制约。监察稽核部负责通过
对投资组合各项合规性指标的日常检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程
的独立的监察稽核和实施监控， 督促落实上述制度措施， 促进投资运作的规范性。
本基金管理人旗下四只基金投资风格迥异，投资范围严格受基金合同限制，
金鹰成份股优选基金投资标的以上证180和深圳100大市值股票为主， 金鹰中小
盘精选基金投资标的以市场平均流通市值以下的股票为主， 金鹰红利价值灵活配
置基金投资标的以注重分红的公司为主， 金鹰行业优势基金投资于优势行业中的
优势个股。通过对本报告期本基金管理人旗下的四只基金在1日内、5日内和10
日内发生的同向交易和价差进行分析，不存在违反公平交易的行为。四只基金的
对于相同的股票投资标的进行的交易，在交易价格上不存在明显的价格差异，交
易价差随市场波动随机发生的，不存在利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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本基金本年度无与其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，在经济增长与指数处于低位，中央四万亿投资与银行月均万亿信贷
支持经济增长复苏背景下，本基金总体上采取积极策略，重点配置复苏更为明显
的中小股票。下半年，银行信贷增长面临瓶颈且风险日益显现，银行资本充足率
下降，市场融资压力增大，房价泡沫和通胀压力日益滋生引发宏观调控担忧的背
景及基于经济复苏预期向消费深化，本基金重点配置医药、食品饮料、商业零售
等消费与科技等非周期性板块股票，较好契合市场热点。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.2002，报告期内份额净值增
长率为 48.77%，同期业绩比较基准增长率为60.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年，投资与消费的乘数效应加快释放与出口复苏可能集中表现，
国内经济增长同比可望迎来高潮。与此同时，去年宽松流动性催生了房地产等资
产价格泡沫和产能过剩等问题，经济复苏预期达到高潮。今年刺激政策退出、强
制淘汰落后产能、加快经济结构转型将导致经济增长的内生动力放缓并趋于平
稳。此外，今年是解禁股的高潮，扩容压力比较大，而资金面的供给相对偏紧，
这是制约本年行情比较重要的因素。 在经济基本面复苏和政策结构性调节的大背
景下，全年市场估计以震荡为主。
策略上，中国经济结构转型会带来极多并且巨大的投资机会，全年个股机会
仍然很多。从行业上看，新型产业是政策引导的方向，其中三网融合、新动力汽
车等方向值得重点关注。从区域上看，经过这次金融危机，中西部地区以较快的
速度承接东部沿海的产业转移，成渝、海西等中部多个板块有望成为下阶段经济金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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增长较快的区域。 本基金也警惕过度宽松货币政策退出超出预期带来的短期市场
风险。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，按照规定的权限
和程序独立开展本基金运作的合规性监察，认真履行职责，通过材料审阅、监督
监控、覆盖检查、重点抽查等多种方法开展工作，督促各项业务的合规运作，发
现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告， 定期向公司董事会和监管
部门出具监察稽核报告。
本报告期有关本基金的监察稽核内容包括投资、交易、研究、市场营销、信
息披露等各项业务的每个环节以及信息技术、运营保障、行政管理等后台支持工
作，重点对基金投资、研究、营销宣传的合规性进行检查。监察结果显示，本报
告期内公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说明书
的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等
各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现
象；未发现内幕交易的情况；基金持有的证券符合规定的比例要求；基金专用交
易席位年度交易量比例符合证监会的有关规定；相关的信息披露真实、完整、准
确、及时；销售工作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种
风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守2006年2月15日颁布的 《企业会计准则》 、
2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督
管理委员会颁布的 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]15号）与《关于进一步规范证券投金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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资基金估值业务的的指导意见》（证监会公告[2008]38号等相关规定和基金合
同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由
本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
为确保公司估值程序的正常进行，本公司成立了资产估值委员会。资产估值
委员会由公司总经理、分管副总经理或总经理助理、研究发展部总监、运作保障
部总监、投资管理部总监、基金经理、基金会计和相关人员组成。基金经理可以
发表相关意见和建议，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵从少数服从
多数的原则。
报告期内， 本公司对长期停牌的股票依据相关规定采用行业内通用的公允价
值估值方法进行估值。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金2009年度进行了两次分红，共分红64,825,975.89元，其中第一次
分红为2009年4月1日登记除权，每10份分配红利0.88元，共分配利润
11,108,069.39元，其中现金红利6,692,273.46元,红利再投资4,415,795.93
元；第二次分红为2009年8月3日登记除权，每10份分红2.00元，共分红
53,717,906.50元， 其中现金红利34,534,315.60元， 红利再投资19,183,590.90
元。本报告期末，本基金可分配利润32,078,683.13元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年度，基金托管人在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托
管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益
的行为。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2009年度，金鹰基金管理有限公司在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投
资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了2次收益分配，分配金额为64,825,975.89元，符
合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009年度，由金鹰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关金鹰
红利价值灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金全体份额持有
人
引言段
我们审计了后附的金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资
基金（简称“金鹰红利基金”）2009 年12月 31日的资产
负债表和 2009 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变
动表以及年度财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
按照《企业会计准则》和《金融企业会计制度》的规定，
编制财务报表是金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基
金的基金管理人的责任。这种责任包括：（1）设计、实施
和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用
恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审
计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道
德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重
大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判
断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内
部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价
财务报表的总体列报。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
16
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则、《金
融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规
定编制，在所有重大方面公允反映了金鹰红利基金 2009 年
12月 31 日的财务状况和 2009 年度的经营成果及净值变动
情况。
注册会计师的姓名
张宁
黎晓霞
会计师事务所的名称 立信羊城会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 广东省广州市天河区林和西路 3-15号耀中广场 11 楼
审计报告日期 2010年 3月26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
（2009 年 12 月 31 日）
上年度末
（2008 年 12 月 31 日）
资 产：
银行存款 1,921,507.41 227,169,514.26
结算备付金 45,783,470.41 40,345,406.63
存出保证金 1,627,335.99 0.00
交易性金融资产 177,227,777.45 0.00
其中：股票投资 177,227,777.45 0.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,653,317.29 100,031,000.00
应收利息 19,749.56 47,220.18
应收股利 - -
应收申购款 107,694.73 0.00
递延所得税资产 - -
其他资产 0.00 0.00
资产总计 229,340,852.84 367,593,141.07
负债和所有者权益
本期末
（2009 年 12 月 31 日）
上年度末
（2008 年 12 月 31 日）
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
17
应付证券清算款 1,779,806.31 0.00
应付赎回款 1,104,345.33 0.00
应付管理人报酬 300,683.81 406,047.91
应付托管费 50,113.97 67,674.66
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,214,711.59 0.00
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 627,387.80 269,725.84
负债合计 5,077,048.81 743,448.41
所有者权益：
实收基金 186,849,702.61 367,018,547.39
未分配利润 37,414,101.42 -168,854.73
所有者权益合计 224,263,804.03 366,849,692.66
负债和所有者权益总计 229,340,852.84 367,593,141.07
注：该基金于2008年12月4日成立，于2009年1月6日开放正常申购、赎回
业务。
7.2 利润表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2009年1月1日至2009年12月31日）
单位：人民币元
项 目
本期
（2009年1月1日至2009
年12月31日 ）
上年度可比期间
（2008 年 12 月 4 日至
2008年12月31日）
一、收入 132,504,843.84 325,793.68
1．利息收入 1,281,670.20 305,607.66
其中：存款利息收入 1,281,670.20 179,207.66
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 0.00 126,400.00
其他利息收入 - -
2．投资收益（损失以“-”填列） 112,042,374.74 0.00
其中：股票投资收益 110,043,788.03 0.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,998,586.71 0.00
3．公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
16,773,439.03 0.00
4．汇兑收益（损失以“-”号填列） - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
18
5．其他收入（损失以“-”号填列） 2,407,359.87 20,186.02
减：二、费用 22,498,126.04 494,648.41
1．管理人报酬 5,626,635.66 406,047.91
2．托管费 937,772.63 67,674.66
3．销售服务费 - -
4．交易费用 15,550,351.57 0.00
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 383,366.18 20,925.84
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
110,006,717.80 -168,854.73
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 110,006,717.80 -168,854.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2009年1月1日至2009年12月31日）
单位：人民币元
本期
（2009 年1 月 1 日至2009 年12 月 31 日） 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
367,018,547.39 -168,854.73 366,849,692.66
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
0.00 110,006,717.80 110,006,717.80
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-180,168,844.78 -7,597,785.76 -187,766,630.54
其中：1.基金申购款 1,338,767,764.73 399,322,273.68 1,738,090,038.41
2.基金赎回款 -1,518,936,609.51 -406,920,059.44 -1,925,856,668.95
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
0.00 -64,825,975.89 -64,825,975.89
五、期末所有者权益（基金
净值）
186,849,702.61 37,414,101.42 224,263,804.03
上年度可比期间
（2008 年 12 月 4 日至 2008 年 12 月 31 日） 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
367,018,547.39 0.00 367,018,547.39
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
0.00 -168,854.73 -168,854.73
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
19
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
367,018,547.39 -168,854.73 366,849,692.66
注：因本基金成立于2008年12月4日， 于2009年1月6日开放申购赎回业务，
所以，2008年无申购赎回业务。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
____________________
____________________
____________________
基金管理公司负责人：詹松茂
主管会计工作负责人：刘慧红
会计机构
负责人：傅军
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”)，经中国证券
监督管理委员会（简称“中国证监会”）基金部函字[2008]509号文《关于金鹰
红利价值灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》批准，于2008年12月4
日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
367,018,547.39份基金份额。本基金募集期间自2008年10月8日起至2008年
11月29日止, 净销售额为366,942,740.65元，认购资金在认购期间的银行利
息75,806.74元折算成基金资产。 上述资金已于 2008 年 12月4日全额划入本基
金在基金托管人交通银行开立的本基金托管专户。 验资机构为立信羊城会计师事
务所。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股
份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金本年度报告中财务报表的编制遵守了基本会计假设。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
编制基金财务报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定： 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
20
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中
国证券业协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格
式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定以及基
金合同而编制。
可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009
年12月31日的财务状况以及自2009年1月1日至2009年12月31日止会计期
间的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融
资产分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始
确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
21
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项， 包括银行存款和各类
应收款项等。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债两类。 本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债， 应当按照取得时的公允价值作为初始确
认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、
债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生
时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在
发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。 对于本基金的
其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 终止确认该金融负债或其一部
分。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方（转入方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
22
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融
资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案
实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 出售股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
(2)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交
日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，
不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。 债
券投资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核
算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限计算应收利息，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证， 在确认日记录所获分配的权
证数量，该类权证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转。
(4)分离交易可转债 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
23
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本， 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金目前金融资产和金融负债的估值原则和方法如下：
1、股票估值原则和方法
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易
所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未
发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，
确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量的情况下，按成本估值。
（3）长期停牌股票的估值
已停牌股票且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％
以上的，则相应股票采用指数收益法确定其公允价值。指数收益法是指对于需要金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
24
进行估值的股票， 在估值日以公开发布的相应交易市场和相应行业指数的日收益
率作为该股票的收益率，然后根据此收益率计算该股票当日的公允价值。
（4）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上
市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构
或行业协会的有关规定确定公允价值。
2、固定收益证券的估值原则和方法
（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘
价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)
得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化， 按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的
情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用
估值技术确定公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值。
3、权证估值原则和方法
（1）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权， 类同权证处理方式的， 采用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值： 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
25
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日
的最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格。
未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量的情况下，按成本估值；停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公
允价值。
4、其他资产的估值原则和方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。
5、在任何情况下，基金管理人采用上述1-4项规定的方法对基金财产进行
估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由
认为按上述方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与
基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、国家有最新规定的，按其规定进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利
现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
26
包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。未实现平准金与已实现平准金均在“损益平准
金”科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内
逐日计提；
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券
实际持有期内逐日计提；
4、买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
5、股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本
和相关费用的差额入账；
6、债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、
应收利息的差额入账；
7、衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其
成本的差额入账；
8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
9、公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提； 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
27
2、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
3、卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第五位的， 则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按分红权
益再投资日经过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投
资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先
未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
5、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多4次；
7、每次基金收益分配比例不得低于可分配收益的50%。基金合同生效不满3
个月，收益可不分配；
8、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日
申请赎回的基金份额享受当次分红；
9、法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本年度无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
本基金本年度无分部报告。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本年度无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
28
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本年度无会计政策变更.
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本年度无会计政策变更.
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本年度无差错更正.
7.4.6 税项
1、印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）
交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起， 调整证券（股票）交易
印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
经国务院批准,根据财政部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印
花税率的通知》的规定，自2008年4月24 日起，调整证券（股票）交易印花
税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19 日起, 证
券（股票）交易印花税调整为单边征税,由出让方按证券(股票)交易印花税税率
缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收
政策的通知》，自2004年1月1日起， 对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营
业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
29
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收
入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、
红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起， 对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2009 年12月 31日） 上年度末 （2008年12月31日）
活期存款 1,921,507.41 227,169,514.26
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 1,921,507.41 227,169,514.26
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2009 年12月 31日）
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 160,454,338.42 177,227,777.45 16,773,439.03
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
30
基金 - - -
其他 - - -
合计 160,454,338.42 177,227,777.45 16,773,439.03
上年度末（2008 年12月31 日）
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 0.00 0.00 0.00
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 0.00 0.00 0.00
7.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 （2009 年12月31日）
上年度末（2008 年12月31
日）
应收活期存款利息 647.48 47,132.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 16,194.49 87.89
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 2,907.59 -
其他 - -
合计 19,749.56 47,220.18
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2009 年12月 31日）
上年度末（2008 年12月31
日）
交易所市场应付交易费用 1,214,711.59 0.00
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,214,711.59 0.00
7.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2009 年12月 31日）
上年度末（2008 年12月31
日）
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 4,161.96 -
预提费用 373,225.84 19,725.84
合计 627,387.80 269,725.84金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
31
7.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期（2009年 1 月1 日至 2009 年 12 月31 日）
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 367,018,547.39 367,018,547.39
本期申购 1,338,767,764.73 1,338,767,764.73
本期赎回（以“-”号填列） -1,518,936,609.51 -1,518,936,609.51
本期末 186,849,702.61 186,849,702.61
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -168,854.73 0.00 -168,854.73
本期利润 93,233,278.77 16,773,439.03 110,006,717.80
本期基金份额交易产生的变动数 3,840,234.98 -11,438,020.74 -7,597,785.76
其中：基金申购款 309,796,010.24 89,526,263.44 399,322,273.68
基金赎回款 -305,955,775.26 -100,964,284.18 -406,920,059.44
本期已分配利润 -64,825,975.89 0.00 -64,825,975.89
本期末 32,078,683.13 5,335,418.29 37,414,101.42
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008年12月4日至2008
年 12 月 31 日）
活期存款利息收入 245,565.08 179,113.14
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 2,907.59 -
结算备付金利息收入 1,033,197.53 94.52
其他 - -
合计 1,281,670.20 179,207.66
注：其他存款利息收入为申购款利息收入。
7.4.7.9 股票投资收益
7.4.7.9.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008年12月4日至2008
年 12 月 31 日）
卖出股票成交总额 5,083,490,595.24 0.00
减：卖出股票成本总额 4,973,446,807.21 0.00金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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32
买卖股票差价收入 110,043,788.03 0.00
7.4.7.10 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008年12月4日至2008
年 12 月 31 日）
1、交易性金融资产 16,773,439.03 0.00
——股票投资 - -
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2、衍生工具 - -
——权证投资 - -
3、其他 - -
合计 16,773,439.03 0.00
7.4.7.11 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008年12月4日至2008
年 12 月 31 日）
基金赎回费收入 2,407,359.87 -
其他 - 20,186.02
合计 2,407,359.87 20,186.02
注: 其他是指基金募集款利息收入
7.4.7.12 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008年12月4日至2008
年 12 月 31 日）
交易所市场交易费用 15,550,351.57 0.00
银行间市场交易费用 - -
合计 15,550,351.57 0.00
7.4.7.13 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
（2009 年 1 月 1 日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008 年12月4 日至2008
年 12 月 31 日）
审计费用 53,500.00 0.00
信息披露费 300,000.00 19,725.84金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
33
银行汇划费用 16,366.18 0.00
银行间市场账户维护费 13,500.00 0.00
托管银行开户费 - 1,200.00
合计 383,366.18 20,925.84
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广州证券有限责任公司(“广州证券”) 基金管理人股东
广州药业股份有限公司 基金管理人股东
四川南方希望实业有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
金鹰基金管理有限公司 基金发起人、管理人
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交
易。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
34
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付给关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 （2009年1月1日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2008年 12
月4日至2008年12月31日）
当期发生的基金应支付的管
理费
5,626,635.66 406,047.91
其中： 应支付给销售机构的客
户维护费
1,181,354.84 67,844.91
注：注:：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算
方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2、基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金管理人报酬划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、休息日等，支付
日期顺延。 本基金本年应支付基金管理人管理费共人民币5,626,635.66元 （2008
年：人民币406,047.91元），其中已支付人民币5,325,951.85元，尚余人民币
300,683.81元未支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 （2009年1月1日至2009
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
（2008 年 12 月 4 日至2008
年 12 月 31 日）
当期发生的基金应支付的托
管费
937,772.63 67,674.66
注: 1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
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E为前一日的基金资产净值
2、基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日
内，从基金资产中一次性支付，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金
本年应支付基金托管费共人民币937,772.63元 （2008年： 人民币67,674.66元） ，
其中已支付人民币887,658.66元，尚余人民币50,113.97元未支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付给关联方的销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注: 本基金本报告期及上年度可比期间均无应与关联方进行银行间同业市场的
债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注: 本基金报告期内及上年度可比期间均没有基金管理人运用固有资金投资本
基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
（2009年 12月 31 日）
上年度末
（2008年 12月 31 日）
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例（%）
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例（%）
广州证券 4,332,270.24 2.32 9,999,800.00 2.72
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期（2009年 1 月1 日至 2009 年
12月31日）
上年度可比期间（2008年 12 月 4
日至 2008 年12 月 31 日） 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 1,921,507.41 1,281,670.20 227,169,514.26 179,113.14金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
36
注: 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款
账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，在资产负债表中“结算备付金”
科目中单独列示，按银行同业利率计息。结算备付金2009年年末余额为
45,783,470.41元,当期结算备付金利息收入为1,033,197.53元;2008年年末余
额为40,345,406.63元,当期结算备付金利息收入为94.52元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注: 本基金报告期及上年度可比期间内均没有在承销期内参与关联方承销证券
的情况。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息
日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2009
年4
月1
日
2009
年4
月1
日
0.880 6,692,273.46 4,415,795.93 11,108,069.39 -
2
2009
年8
月3
日
2009
年8
月3
日
2.000 34,534,315.60 19,183,590.90 53,717,906.50 -
合
计
－ － 2.880 41,226,589.06 23,599,386.83 64,825,975.89 -
注:
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注: 本基金报告期期末未持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
600423 柳 2009 重 14.67 2010 13.61 915,900 10,423,205.03 13,436,253.00 - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
37
化
股
份
年
11
月
27
日
大
收
购
事
项
年1
月4
日
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金报告期期末无银行间市场债券正回购 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金报告期期末无交易所市场债券正回购。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险等。基金成立以来，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基
金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完
善，公司内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与有
效防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，确保基金和公司财务
和其他信息真实、准确、完整、及时，从而最大程度地保护基金持有人的合法权
益，本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了科学合理、控制严密、
运行高效的各项管理制度：
（1）风险管理控制制度
风险控制制度由总则、风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险
控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风
险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险控制制度、财务
风险控制制度、公司资产管理制度等业务风险控制制度，以及岗位分离制度、业
务空间隔离制度、作业规则、岗位职责、反馈制度、资料保全制度、保密制度、
员工行为守则等程序性风险管理制度。
（2）投资管理制度
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
38
投资管理制度包括研究业务管理制度、投资决策管理制度、基金交易管理制
度等。
制订研究业务管理制度的目的是保持研究工作的独立、客观。研究业务管理
制度包括：建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；根据基
金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护投资对象备选库；建立研究与投资
的业务交流制度，保持通畅的交流渠道；建立研究报告质量评价体系。
制订投资决策业务管理制度的目的是严格遵守法律法规的有关规定， 确保基
金的投资符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投
资限制等要求。投资决策业务管理制度包括投资决策授权制度；投资决策支持制
度，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持；投资风险评估与管理制度，
在设定的风险权限额度内进行投资决策；投资管理业绩评价制度等。
制订基金交易管理制度的目的是保证基金投资交易的安全、有效、公平。基
金交易管理制度包括基金交易的集中交易制度；交易监测、预警、反馈机制；投
资指令审核制度；投资指令公平分配制度；交易记录保管制度；交易绩效评价制
度等。
（3）监察稽核制度
公司设立督察长， 负责监察稽核工作， 督察长由总经理提名， 经董事会聘任，
对董事会负责，报中国证监会核准。
除应当回避的情况外，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，
就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。
督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况， 董事会应当
对督察长的报告进行审议。
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司明确规定了监察稽核
部门及内部各岗位的具体职责，严格审查监察稽核人员的专业任职条件，配备了
充足的合格的监察稽核人员，明确规定了监察稽核的操作程序和组织纪律。
监察稽核制度包括检查公司各业务部门和工作人员是否遵守法律、法规、规
章的有关规定；检查公司各业务部门和工作人员对公司内部控制制度、各项管理
制度、业务规章的执行情况；对公司各部门作业流程的遵守合规性和有效性的检
查、监督、评价及建议等。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
39
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券均在证券交
易所上市，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。 本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
40
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风
险由所持有的金融工具的公允价值决定。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银
行存款、结算备付金等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2009
年12
月31
日）
1 个月以内
1-3
个月
6个
月以
内
3个
月-1
年
6个
月-1
年
1年
以内
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资 产
银行存
款
1,921,507.41 - - - - - - - - 1,921,507.41
结算备
付金
45,783,470.41 - - - - - - - - 45,783,470.41
存出保
证金
- - - - - - - - 1,627,335.99 1,627,335.99
交易性
金融资
产
- - - - - - - - 177,227,777.45 177,227,777.45
应收证
券清算
款
- - - - - - - - 2,653,317.29 2,653,317.29
应收利
息
- - - - - - - - 19,749.56 19,749.56
应收申
购款
- - - - - - - - 107,694.73 107,694.73
资产总
计
47,704,977.82 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 181,635,875.02 229,340,852.84
负 债
应付证
券清算
- - - - - - - - 1,779,806.31 1,779,806.31金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
41
款
应付赎
回款
- - - - - - - - 1,104,345.33 1,104,345.33
应付管
理人报
酬
- - - - - - - - 300,683.81 300,683.81
应付托
管费
- - - - - - - - 50,113.97 50,113.97
应付交
易费用
- - - - - - - - 1,214,711.59 1,214,711.59
其他负
债
- - - - - - - - 627,387.80 627,387.80
负债总
计
- - - - - - - - 5,077,048.81 5,077,048.81
利率敏
感度缺
口
47,704,977.82 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 176,558,826.21 224,263,804.03
上年度
末
（2008
年12
月31
日）
1 个月以内
1-3
个月
6个
月以
内
3个
月-1
年
6个
月-1
年
1年
以内
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资 产
银行存
款
2 2 7 , 1 6 9 , 5 1 4 . 2 6 - - ----- 0 . 0 0 2 2 7 , 1 6 9 , 5 1 4 . 2 6
结算备
付金
4 0 , 3 4 5 , 4 0 6 . 6 3 - - ----- - 4 0 , 3 4 5 , 4 0 6 . 6 3
存出保
证金
- - - ----- - -
交易性
金融资
产
- - - ----- - -
应收证
券清算
款
- - - -----1 0 0 , 0 3 1 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 , 0 3 1 , 0 0 0 . 0 0
应收利
息
- - - -----4 7 , 2 2 0 . 1 8 4 7 , 2 2 0 . 1 8
应收申
购款
- - - ----- - -
资产总
计
267,514,920.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100,078,220.18 367,593,141.07
负 债
应付证
券清算
款
- - - ----- - -
应付赎
回款
- - - ----- - -金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
42
应付管
理人报
酬
- - - -----4 0 6 , 0 4 7 . 9 1 4 0 6 , 0 4 7 . 9 1
应付托
管费
- - - -----6 7 , 6 7 4 . 6 6 6 7 , 6 7 4 . 6 6
应付交
易费用
- - - ----- - -
其他负
债
- - - -----2 6 9 , 7 2 5 . 8 4 2 6 9 , 7 2 5 . 8 4
负债总
计
- - - -----7 4 3 , 4 4 8 . 4 1 7 4 3 , 4 4 8 . 4 1
利率敏
感度缺
口
267,514,920.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 99,334,771.77 366,849,692.66
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金暂无债券投资，市场利率变动对基金债券资产净值没有影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末（2009 年12 月 31 日）
上年度末（2008 年12 月
31 日）
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 177,227,777.45 79.03 0.00 0.00
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 177,227,777.45 79.03 0.00 0.00
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
在其他变量不变的假设下，基准股票指数发生合理、可能的变动时，将对基金股
票资产净值产生的影响。
分析
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
（2009 年 12 月 31 日）
上年度末
（2008 年 12 月 31 日）
基准股票指数上涨 1% 1,568,515.45 0.00
基准股票指数下跌 1% -1,568,515.45 0.00
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
43
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 177,227,777.45 77.28
其中：股票 177,227,777.45 77.28
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 47,704,977.82 20.80
6 其他各项资产 4,408,097.57 1.92
7 合计 229,340,852.84 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 11,819,692.39 5.27
C 制造业 81,388,772.28 36.29
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 6,697,152.00 2.99
C4
石油、化学、塑胶、塑料 13,436,253.00 5.99
C5
电子 12,293,585.34 5.48
C6
金属、非金属 14,887,824.80 6.64
C7
机械、设备、仪表 17,253,663.00 7.69
C8
医药、生物制品 6,968,806.00 3.11
C99
其他制造业 9,851,488.14 4.39
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 35,499,630.22 15.83
I 金融、保险业 35,581,401.00 15.87
J 房地产业 - -
K 社会服务业 12,938,281.56 5.77
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 177,227,777.45 79.03
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
44
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600837 海通证券 700,500 13,442,595.00 5.99
2 600423 柳化股份 915,900 13,436,253.00 5.99
3 601888 中国国旅 617,874 12,938,281.56 5.77
4 600028 中国石化 838,871 11,819,692.39 5.27
5 002024 苏宁电器 531,153 11,037,359.34 4.92
6 002104 恒宝股份 466,674 9,851,488.14 4.39
7 600961 株冶集团 601,780 9,724,764.80 4.34
8 000829 天音控股 725,997 9,721,099.83 4.33
9 002142 宁波银行 523,800 9,161,262.00 4.09
10 601169 北京银行 439,100 8,492,194.00 3.79
11 600521 华海药业 268,031 6,968,806.00 3.11
12 600481 双良股份 323,100 6,846,489.00 3.05
13 002273 水晶光电 210,304 6,788,613.12 3.03
14 002301 齐心文具 190,260 6,697,152.00 2.99
15 000862 银星能源 395,812 5,782,813.32 2.58
16 000100 TCL 集团 1,073,094 5,504,972.22 2.45
17 000987 广州友谊 189,000 5,244,750.00 2.34
18 000861 海印股份 399,000 5,163,060.00 2.30
19 600056 中国医药 173,033 4,818,969.05 2.15
20 600739 辽宁成大 122,800 4,677,452.00 2.09
21 600316 洪都航空 138,828 4,624,360.68 2.06
22 601998 中信银行 545,000 4,485,350.00 2.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序
号
股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 191,183,748.87 52.12
2 600000 浦发银行 187,799,289.60 51.19
3 000001 深发展Ａ 175,627,299.74 47.87
4 600030 中信证券 163,578,032.07 44.59
5 600036 招商银行 146,438,441.88 39.92
6 600837 海通证券 129,581,406.07 35.32
7 000060 中金岭南 119,500,962.65 32.57
8 600028 中国石化 114,269,217.70 31.15
9 600048 保利地产 113,765,796.66 31.01
10 600050 中国联通 110,744,621.66 30.19
11 601857 中国石油 104,871,236.45 28.59
12 000983 西山煤电 103,794,170.12 28.29
13 600884 杉杉股份 99,028,588.28 26.99
14 601898 中煤能源 83,620,170.62 22.79
15 600872 中炬高新 81,998,154.42 22.35金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
45
16 600166 福田汽车 75,446,771.36 20.57
17 000898 鞍钢股份 71,983,220.33 19.62
18 600770 综艺股份 70,618,485.32 19.25
19 000878 云南铜业 67,066,693.24 18.28
20 000686 东北证券 63,083,496.65 17.20
21 000990 诚志股份 62,307,525.71 16.98
22 600219 南山铝业 57,656,694.86 15.72
23 000671 阳 光 城 53,364,432.57 14.55
24 600005 武钢股份 50,329,598.37 13.72
25 600416 湘电股份 49,323,251.51 13.45
26 000009 中国宝安 46,387,218.80 12.64
27 601318 中国平安 45,695,742.79 12.46
28 000839 中信国安 45,358,542.50 12.36
29 600550 天威保变 43,249,053.93 11.79
30 601939 建设银行 42,249,036.44 11.52
31 000858 五 粮 液 39,651,741.73 10.81
32 000680 山推股份 39,631,107.89 10.80
33 000401 冀东水泥 39,454,923.42 10.76
34 600478 科力远 39,251,623.74 10.70
35 601668 中国建筑 38,589,048.14 10.52
36 000778 新兴铸管 37,601,664.79 10.25
37 600316 洪都航空 37,484,862.63 10.22
38 600362 江西铜业 36,942,656.96 10.07
39 600549 厦门钨业 36,318,905.70 9.90
40 600329 中新药业 36,148,042.84 9.85
41 601666 平煤股份 34,705,151.24 9.46
42 601601 中国太保 34,044,157.08 9.28
43 000024 招商地产 32,384,807.18 8.83
44 600312 平高电气 31,968,251.92 8.71
45 601088 中国神华 31,552,105.34 8.60
46 600690 青岛海尔 31,419,689.41 8.56
47 600663 陆家嘴 29,538,707.31 8.05
48 600739 辽宁成大 29,344,736.16 8.00
49 600031 三一重工 29,269,036.52 7.98
50 600720 祁连山 28,981,039.31 7.90
51 600585 海螺水泥 27,930,227.22 7.61
52 600027 华电国际 27,840,544.28 7.59
53 601918 国投新集 27,179,687.06 7.41
54 601169 北京银行 26,750,405.93 7.29
55 002078 太阳纸业 26,728,853.15 7.29
56 600104 上海汽车 26,329,262.18 7.18
57 000528 柳
工 25,502,968.54 6.95
58 601166 兴业银行 24,914,378.86 6.79
59 601398 工商银行 24,843,959.00 6.77
60 600522 中天科技 24,750,718.99 6.75
61 002073 青岛软控 24,518,171.36 6.68
62 000762 西藏矿业 24,254,790.01 6.61
63 601168 西部矿业 23,799,423.88 6.49金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
46
64 600875 东方电气 23,351,744.64 6.37
65 002064 华峰氨纶 23,117,449.24 6.30
66 000937 冀中能源 23,034,742.60 6.28
67 600780 通宝能源 21,630,379.63 5.90
68 600231 凌钢股份 21,467,740.13 5.85
69 600111 包钢稀土 21,346,282.27 5.82
70 601888 中国国旅 20,989,083.11 5.72
71 601628 中国人寿 20,964,200.83 5.71
72 601766 中国南车 19,378,916.55 5.28
73 600879 航天电子 19,362,457.49 5.28
74 600423 柳化股份 19,271,499.26 5.25
75 600622 嘉宝集团 18,885,730.00 5.15
76 600547 山东黄金 17,050,784.45 4.65
77 600150 中国船舶 16,812,465.42 4.58
78 600895 张江高科 16,300,248.58 4.44
79 000959 首钢股份 16,228,723.92 4.42
80 000425 徐工机械 16,094,514.45 4.39
81 000792 盐湖钾肥 15,931,433.01 4.34
82 600804 鹏博士 15,862,158.88 4.32
83 600143 金发科技 15,790,271.86 4.30
84 600019 宝钢股份 15,773,643.20 4.30
85 600900 长江电力 15,768,864.00 4.30
86 000829 天音控股 15,724,706.74 4.29
87 600428 中远航运 15,723,014.00 4.29
88 000862 银星能源 15,426,124.84 4.21
89 600361 华联综超 14,569,349.60 3.97
90 000157 中联重科 14,269,579.14 3.89
91 600038 哈飞股份 14,085,280.01 3.84
92 600307 酒钢宏兴 14,005,314.27 3.82
93 600210 紫江企业 13,881,534.70 3.78
94 600866 星湖科技 13,360,432.31 3.64
95 000987 广州友谊 13,346,826.78 3.64
96 600820 隧道股份 13,137,252.15 3.58
97 600831 广电网络 13,102,884.93 3.57
98 600406 国电南瑞 12,827,676.20 3.50
99 000886 海南高速 12,824,953.26 3.50
100 600521 华海药业 12,716,600.21 3.47
101 000063 中兴通讯 12,567,508.62 3.43
102 002024 苏宁电器 12,330,910.76 3.36
103 000616 亿城股份 12,142,648.05 3.31
104 600631 百联股份 11,810,248.84 3.22
105 600259 ST 有色 11,741,726.82 3.20
106 000960 锡业股份 11,579,057.60 3.16
107 000903 云内动力 11,187,931.54 3.05
108 002191 劲嘉股份 10,982,197.06 2.99
109 000501 鄂武商Ａ 10,719,143.14 2.92
110 600795 国电电力 10,627,706.27 2.90
111 002104 恒宝股份 10,589,172.23 2.89金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
47
112 600331 宏达股份 10,580,411.04 2.88
113 600439 瑞贝卡 10,523,935.32 2.87
114 600590 泰豪科技 10,401,928.72 2.84
115 601006 大秦铁路 10,368,413.60 2.83
116 000625 长安汽车 10,239,074.34 2.79
117 000402 金 融 街 10,054,656.81 2.74
118 601998 中信银行 9,930,957.17 2.71
119 000537 广宇发展 9,893,074.78 2.70
120 600961 株冶集团 9,798,308.57 2.67
121 600309 烟台万华 9,638,095.84 2.63
122 000069 华侨城Ａ 9,454,140.10 2.58
123 601958 金钼股份 9,435,799.30 2.57
124 600685 广船国际 9,425,866.16 2.57
125 000825 太钢不锈 9,402,486.23 2.56
126 000651 格力电器 9,337,134.30 2.55
127 002007 华兰生物 9,308,429.61 2.54
128 600121 郑州煤电 9,277,528.77 2.53
129 002301 齐心文具 9,091,466.43 2.48
130 600893 航空动力 9,013,883.04 2.46
131 600029 南方航空 8,828,000.00 2.41
132 000630 铜陵有色 8,714,444.12 2.38
133 002142 宁波银行 8,423,340.55 2.30
134 002273 水晶光电 8,416,110.72 2.29
135 600832 东方明珠 8,391,713.10 2.29
136 000712 锦龙股份 8,318,439.00 2.27
137 601390 中国中铁 8,172,838.13 2.23
138 000568 泸州老窖 7,890,509.34 2.15
139 600056 中国医药 7,832,711.79 2.14
140 600815 厦工股份 7,618,810.61 2.08
141 600322 天房发展 7,538,053.10 2.05
注：该表的累计买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,未考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 203,752,393.08 55.54
2 600000 浦发银行 195,058,661.10 53.17
3 000001 深发展Ａ 180,924,380.74 49.32
4 600030 中信证券 167,380,481.05 45.63
5 600036 招商银行 150,218,471.29 40.95
6 000060 中金岭南 121,322,159.99 33.07
7 600050 中国联通 118,102,296.14 32.19
8 600837 海通证券 116,457,397.13 31.75
9 600048 保利地产 113,067,718.38 30.82金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
48
10 000983 西山煤电 106,411,785.10 29.01
11 601857 中国石油 104,815,798.66 28.57
12 600884 杉杉股份 101,310,927.79 27.62
13 600872 中炬高新 99,846,945.96 27.22
14 600028 中国石化 99,654,227.53 27.16
15 601898 中煤能源 82,513,501.69 22.49
16 600166 福田汽车 78,908,141.19 21.51
17 000686 东北证券 74,598,942.56 20.34
18 000898 鞍钢股份 73,154,674.37 19.94
19 600770 综艺股份 69,073,753.77 18.83
20 000990 诚志股份 67,258,527.86 18.33
21 000878 云南铜业 62,222,122.94 16.96
22 600219 南山铝业 55,404,015.70 15.10
23 000671 阳 光 城 54,989,382.56 14.99
24 600416 湘电股份 52,258,978.25 14.25
25 600005 武钢股份 49,723,274.10 13.55
26 601318 中国平安 46,582,880.69 12.70
27 000009 中国宝安 46,285,055.09 12.62
28 000839 中信国安 44,716,289.96 12.19
29 600478 科力远 43,610,750.82 11.89
30 601939 建设银行 43,135,629.05 11.76
31 000858 五 粮 液 42,072,469.92 11.47
32 600550 天威保变 42,007,834.42 11.45
33 000778 新兴铸管 41,342,912.61 11.27
34 600549 厦门钨业 40,012,285.21 10.91
35 000401 冀东水泥 39,754,231.45 10.84
36 000680 山推股份 39,091,621.50 10.66
37 601668 中国建筑 37,690,400.05 10.27
38 000024 招商地产 35,329,701.40 9.63
39 600362 江西铜业 35,076,178.82 9.56
40 600329 中新药业 34,927,416.20 9.52
41 601601 中国太保 34,693,991.23 9.46
42 600690 青岛海尔 34,399,447.81 9.38
43 600316 洪都航空 32,683,411.53 8.91
44 601088 中国神华 31,581,224.81 8.61
45 601666 平煤股份 31,307,033.51 8.53
46 600312 平高电气 31,123,329.79 8.48
47 600031 三一重工 30,921,018.91 8.43
48 600720 祁连山 29,177,096.08 7.95
49 600585 海螺水泥 27,748,000.20 7.56
50 601918 国投新集 27,447,976.62 7.48
51 600027 华电国际 27,361,340.07 7.46
52 600104 上海汽车 27,293,935.72 7.44
53 601166 兴业银行 27,092,724.65 7.39
54 600663 陆家嘴 26,824,628.77 7.31
55 600739 辽宁成大 25,128,392.50 6.85
56 600522 中天科技 25,094,253.53 6.84
57 601398 工商银行 25,086,676.10 6.84金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
49
58 002078 太阳纸业 24,764,402.97 6.75
59 002064 华峰氨纶 24,717,507.19 6.74
60 000528 柳
工 24,603,966.36 6.71
61 000937 金牛能源 23,294,583.40 6.35
62 600231 凌钢股份 23,102,019.11 6.30
63 600875 东方电气 22,761,710.80 6.20
64 002073 青岛软控 22,396,768.54 6.11
65 601168 西部矿业 20,951,253.04 5.71
66 601628 中国人寿 20,938,295.95 5.71
67 000762 西藏矿业 20,599,460.56 5.62
68 600780 通宝能源 20,355,035.73 5.55
69 600111 包钢稀土 20,186,995.75 5.50
70 600879 航天电子 19,617,410.07 5.35
71 600150 中国船舶 18,883,598.56 5.15
72 601766 中国南车 18,645,749.77 5.08
73 600622 嘉宝集团 18,636,112.41 5.08
74 000959 首钢股份 18,443,794.00 5.03
75 600259 ST 有色 18,159,233.68 4.95
76 600547 山东黄金 18,011,442.28 4.91
77 601169 北京银行 17,936,516.51 4.89
78 600804 鹏博士 17,491,707.96 4.77
79 600406 国电南瑞 17,463,384.10 4.76
80 000425 徐工机械 16,322,536.43 4.45
81 600019 宝钢股份 16,226,520.11 4.42
82 600895 张江高科 15,939,384.71 4.34
83 600428 中远航运 15,825,726.30 4.31
84 000792 盐湖钾肥 15,801,398.60 4.31
85 600900 长江电力 15,501,372.83 4.23
86 600143 金发科技 15,411,825.75 4.20
87 000157 中联重科 15,378,124.77 4.19
88 600361 华联综超 14,992,800.15 4.09
89 600307 酒钢宏兴 14,659,686.03 4.00
90 600038 哈飞股份 14,480,638.96 3.95
91 600210 紫江企业 13,612,922.00 3.71
92 600866 星湖科技 13,544,086.31 3.69
93 600331 宏达股份 13,466,824.37 3.67
94 000886 海南高速 13,240,395.50 3.61
95 600831 广电网络 12,752,410.84 3.48
96 000960 锡业股份 12,530,773.52 3.42
97 000063 中兴通讯 12,369,124.41 3.37
98 000616 亿城股份 11,802,276.82 3.22
99 601958 金钼股份 11,480,986.00 3.13
100 600631 百联股份 11,469,746.98 3.13
101 600590 泰豪科技 11,307,545.23 3.08
102 000501 鄂武商Ａ 11,286,955.18 3.08
103 002191 劲嘉股份 11,081,776.40 3.02
104 000903 云内动力 11,034,886.98 3.01
105 601006 大秦铁路 10,757,224.91 2.93金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
50
106 600893 航空动力 10,584,589.84 2.89
107 600820 隧道股份 10,568,036.39 2.88
108 000537 广宇发展 10,465,628.01 2.85
109 600309 烟台万华 10,360,897.40 2.82
110 600795 国电电力 10,347,090.69 2.82
111 000862 银星能源 10,288,801.81 2.80
112 600439 瑞贝卡 10,150,475.44 2.77
113 600121 郑州煤电 10,037,248.22 2.74
114 600685 广船国际 9,814,466.00 2.68
115 600521 华海药业 9,789,135.22 2.67
116 000069 华侨城Ａ 9,715,256.45 2.65
117 000625 长安汽车 9,665,685.64 2.63
118 601888 中国国旅 9,639,283.13 2.63
119 000825 太钢不锈 9,528,308.38 2.60
120 000402 金 融 街 9,440,695.08 2.57
121 000630 铜陵有色 9,352,022.48 2.55
122 600423 柳化股份 8,954,360.26 2.44
123 000712 锦龙股份 8,923,722.21 2.43
124 600029 南方航空 8,732,248.49 2.38
125 000651 格力电器 8,718,240.71 2.38
126 600193 创兴置业 8,519,826.42 2.32
127 002007 华兰生物 8,471,304.91 2.31
128 600832 东方明珠 8,385,981.03 2.29
129 000829 天音控股 8,353,094.60 2.28
130 601390 中国中铁 7,977,063.45 2.17
131 000987 广州友谊 7,684,567.80 2.09
132 600527 江南高纤 7,565,738.67 2.06
133 000568 泸州老窖 7,465,063.02 2.03
134 600339 天利高新 7,380,653.27 2.01
注：该表的累计卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,未考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,133,901,145.63
卖出股票的收入（成交）总额 5,083,490,595.24
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金报告期期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金报告期期末未持有债券。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注：本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案
调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金报告期投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 1,627,335.99
2 应收证券清算款 2,653,317.29
3 应收股利 -
4 应收利息 19,749.56
5 应收申购款 107,694.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,408,097.57
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说明 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
52
1 600423 柳化股份 13,436,253.00 5.99 重大收购事项公告停牌
注：
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
10,197 18,323.99 6,042,352.52 3.23 180,807,350.09 96.77
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 119,847.51 0.06
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年 12 月4 日）基金份额总额 367,018,547.39
本报告期期初基金份额总额 367,018,547.39
本报告期基金总申购份额 1,338,767,764.73
减：本报告期基金总赎回份额 1,518,936,609.51
本报告期基金拆分变动份额 0
本报告期期末基金份额总额 186,849,702.61
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
13.2.1基金管理人重大人事变动
经金鹰基金管理有限公司（以下称公司）第三届董事会第十一次会议审议通
过，同意龙苏云先生因个人原因辞去公司副总经理职务的请求。本事项已报中国
证监会备案并于2009年9月11日刊登公告对本次公司高级管理人员变动事项进
行了披露。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
53
13.2.1基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所为立信羊城会计师事务所，自2009年开
始为本基金进行审计业务，本报告期内支付该会计师事务所审计费53,500.00
元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
佣金
占当期
佣金总
量的比
例（%）
备
注
江南证券 1 1,093,510,712.87 10.71 929,480.37 10.87
华创证券 2 1,754,448,188.72 17.17 1,461,480.61 17.09
银河证券 1 1,324,168,718.39 12.96 1,125,536.18 13.16
湘财证券 1 818,784,718.32 8.01 695,963.65 8.14
中信建投证券 1 1,305,122,158.45 12.77 1,060,423.71 12.40
山西证券 （天相投
资）
1 749,055,175.49 7.33 608,614.35 7.11
中金公司 1 931,355,285.61 9.12 791,647.17 9.25
国信证券 1 1,593,840,035.86 15.60 1,354,756.32 15.84
安信证券 1 646,433,899.56 6.33 525,232.71 6.14
合计 10 10,216,718,893.27 100.00 8,553,135.07 100.00
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
54
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单位作为本基金的专用交
易单位。本基金专用交易单位的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证
券交易的需要；
（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究
能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市
场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定
要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投
资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
本基金专用交易单位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单位租用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金鹰基金管理有限公司旗下基金
参加深圳平安银行网上银行申购
和定时定额申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年1月5 日
2
金鹰基金管理有限公司关于金鹰
红利基金参加工商银行基金定投
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年1月19日
3
金鹰基金管理有限公司关于调低
旗下基金定期定额投资申购金额
下限的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月2 日
4
金鹰基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件
或者身份证明文件的通知
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月5 日
5
金鹰基金管理有限公司关于通过
湘财证券网上交易系统申购旗下
开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月9 日
6
金鹰基金管理有限公司关于通过
江南证券网上交易系统申购旗下
开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月9 日
7
金鹰基金管理有限公司关于新增
深圳发展银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月10日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
55
8
金鹰基金管理有限公司关于参加
申银万国证券非现场交易费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月12日
9
金鹰基金管理有限公司关于金鹰
红利基金参加工商银行基智定投
业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年2月25日
10
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于参加银河证券网
上基金交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月2 日
11
金鹰优选基金和金鹰红利基金关
于新增国联证券为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月3 日
12
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金关于参加国泰君安网上交易申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月4 日
13
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金开通深圳发展银行柜台定投
业务及部分基金参加柜台定投优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月4 日
14
金鹰基金管理有限公司关于通过
齐鲁证券网上交易系统申购旗下
开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月5 日
15
金鹰基金管理有限公司关于参加
中信银行基金定期定额投资业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月6 日
16
金鹰基金管理有限公司关于开通
齐鲁证券定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月24日
17
金鹰基金管理有限公司关于中国
建设银行网上基金直销业务交易
费率调整的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月25日
18
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红预公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月26日
19
金鹰基金管理有限公司关于新增
招商银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年3月30日
20
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月1 日
21
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金开通招商银行定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月10日
22
金鹰基金管理有限公司关于参加
深圳发展银行基金网上银行和电
话银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月13日
23
金鹰基金管理有限公司关于参加
深圳发展银行网上银行和电话银
行定投业务及部分基金参加申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月13日
24
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金开通中信建投证券柜台和网
上定投业务及部分基金参加定投
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月14日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
56
优惠活动的公告
25
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于参与中信建投证
券网上基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月14日
26
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金开通广州证券定期定额投资
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月14日
27
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于参与广州证券网
上基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月14日
28
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金关于在交通银行开通基金定投
业务并参加定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月20日
29
金鹰基金管理有限公司关于开通
浦发银行定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月24日
30
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金关于在招商证券开通基金定投
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月24日
31
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金关于在民生银行开通基金定投
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年4月24日
32
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金在中国银行开展网上申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月6 日
33
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在中国银行开展定投业务及
部分基金享有定投申购费率优惠
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月6 日
34
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于参加联合证券基
金网上申购费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月8 日
35
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在联合证券开展定投业务及
部分基金享有定投申购费率优惠
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月8 日
36
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于开通海通证券基
金网上申购费率优惠与定额定投
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月8 日
37
金鹰基金管理有限公司关于新增
爱建证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月18日
38
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金在爱建证券开展网上申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月18日
39
金鹰基金管理有限公司关于新增
中国国际金融有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年5月21日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
57
40
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中投证券网上基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年6月1 日
41
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金新增财富证券为代销机构的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月14日
42
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金关于增聘基金经理的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月14日
43
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金因停牌股票估值方法
调整导致份额净值变动的提示性
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月16日
44
金鹰基金管理有限公司关于暂停
网站服务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月17日
45
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金新增中国邮储银行为代销机
构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月17日
46
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金在兴业证券开展定投业
务并享有定投申购费率优惠的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月17日
47
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金因停牌股票复牌后估值方法调
整的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月21日
48
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红预公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年7月29日
49
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年8月3 日
50
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加湘财证券网上基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年8月24日
51
金鹰基金管理有限公司关于新增
信达证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月4 日
52
金鹰基金管理有限公司关于调整
旗下基金基金经理的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月8 日
53
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东吴证券网上基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月9 日
54
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金在齐鲁证券开通定投业
务并参与定投申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月10日
55
金鹰基金管理有限公司关于高级
管理人员变动的公告
证券时报 2009年 9月11 日
56
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金投资创业板股票和可转换债
券的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月24日
57
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加兴业证券基金网上
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月29日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
58
58
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金在兴业证券开通定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月29日
59
金鹰基金管理有限公司关于提请
投资者开立基金账户须提供合法
身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年9月29日
60
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在湘财证券开通网上定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年11月3日
61
针对近期有不法机构假冒金鹰基
金名义进行非法证券活动的声明
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年11月6日
62
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金新增天相投资顾问有限公司
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年11月30 日
63
金鹰基金管理有限公司关于新增
广发华福证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年12月16 日
64
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金关于停牌股票估值方
法调整的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年12月17 日
65
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在国信证券开展定投业务的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年12月18 日
66
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在广发华福证券开展定投业
务及部分基金享有定投申购费率
优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2009年12月23 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金发行及募集
的文件。
2、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
12.2 存放地点
广州市沿江中路298号江湾商业大厦22楼
12.3 查阅方式 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2009年年度报告
59
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金鹰基金管理有限公司
2010年3月30日
