华夏现金增利证券投资基金
2009年年度报告
2009 年 12月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3
月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 2009年 12月 31日止。华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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1.2目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................1
§2 基金简介 .............................................................................................................................3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................4
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................4
3.2 基金净值表现.............................................................................................................4
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................6
§4 管理人报告 .........................................................................................................................6
§5 托管人报告 .......................................................................................................................11
§6 审计报告 ...........................................................................................................................11
§7 年度财务报表....................................................................................................................13
7.1 资产负债表...............................................................................................................13
7.2 利润表 ......................................................................................................................14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................15
7.4 报表附注 ..................................................................................................................16
§8 投资组合报告....................................................................................................................31
8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................31
8.2 债券回购融资情况...................................................................................................31
8.3 基金投资组合平均剩余期限...................................................................................31
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................32
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ...........33
8.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.....................................33
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细33
8.8 投资组合报告附注...................................................................................................33
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................34
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................34
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................34
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................35
§11 重大事件揭示..................................................................................................................35
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................38
§13 备查文件目录..................................................................................................................38 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏现金增利证券投资基金
基金简称 华夏现金增利货币
基金主代码 003003
交易代码
003003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 4月 7 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 14,123,273,565.83 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在确保本金安全和高流动性的前提下， 追求超过基准的较
高收益。
投资策略
积极判断短期利率变动，合理安排期限，细致研究，谨慎
操作，以实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较
高收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“同期 7天通知存款利率”。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中低风险的品种， 其长期平均的
风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 崔雁巍 尹东
联系电话 400-818-6666 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-88066511 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工
业区 A区
北京市西城区金融大街 25
号
办公地址
北京市西城区金融大街 33
号通泰大厦 B 座 3 层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 100140 100033
法定代表人 凌新源 郭树清
2.4信息披露方式 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所有限公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 华夏基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 3
层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 390,641,452.42815,196,301.21297,748,298.42
本期利润 390,641,452.42815,196,301.21297,748,298.42
本期净值收益率 1.7616% 4.0683% 3.5428%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末基金资产净值 14,123,273,565.8337,295,412,545.0911,286,195,792.67
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
累计净值收益率 16.7366% 14.7158% 10.2312%
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 0.3619% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.0216% 0.0014%
过去六个月 0.8444% 0.0049% 0.6805% 0.0000% 0.1639% 0.0049%华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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过去一年 1.7616% 0.0056% 1.3500% 0.0000% 0.4116% 0.0056%
过去三年 9.6535% 0.0094%5.9381% 0.0021%3.7154% 0.0073%
过去五年 14.6843% 0.0075% 9.6180% 0.0017% 5.0663% 0.0058%
自基金合同
生效起至今
16.7366% 0.0071% 11.2986% 0.0016% 5.4380% 0.0055%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏现金增利证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年 4月 7 日至 2009 年 12月 31 日）
3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金增利证券投资基金
过去五年净值收益率图 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分配
合计
备
注
2009 年 391,677,954.45 --1,036,502.03 390,641,452.42 -
2008 年 816,897,367.73 --1,701,066.52 815,196,301.21 -
2007 年 296,598,956.70 -1,149,341.72 297,748,298.42 -
合计 1,505,174,278.88 --1,588,226.83 1,503,586,052.05 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只 ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
截至 2009年 12月 31日，公司管理资产规模超过 3000亿元，基金份额持有
人户数超过 1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理
着 2只封闭式基金、23只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全
国社保基金投资组合，公司已经被超过 130家大中型企业确定为年金投资管理
人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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华夏基金秉承“为信任奉献回报”的企业宗旨，以深入的投资研究为基础，
规范运作，审慎投资。旗下基金整体表现在同业中位居前列。过去的 1年，市场
恢复性上涨，根据晨星 2009 年开放式基金总回报率排名，在 208 只股票型基金
排名中， 华夏基金旗下参与排名的 6只股票型基金中有 5只基金排名位于前 1/3，
其中华夏复兴股票基金排名第 7；在 70 只激进配置型基金中，华夏大盘精选混
合基金排名第 1；在 82 只标准混合型基金中，中信经典配置混合（现为“华夏
经典混合” ）基金排名第 9。过去 3 年，市场历经牛熊转换，华夏基金为投资人
谋求长期回报。截至 2009 年 12 月 31 日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华
夏基金旗下参与 3 年期评价的 11 只主动型开放式基金中，华夏优势增长股票、
中信红利股票（现为“华夏收入股票” ） 、华夏大盘精选混合、华夏红利混合、华
夏回报混合、华夏回报二号混合等 6只基金获得五星级评价，华夏成长混合、中
信经典配置混合（现为“华夏经典混合” ） 、华夏债券、中信稳定双利债券等 4只
基金获得四星级评价。
为引导投资者树立正确的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，华夏基
金 2009 年继续加强投资者教育与服务工作，举办各类巡回报告会，在各大媒体
开设投资者教育专栏，向投资者免费发放基金理财书籍，参展北京、上海等地金
融博览会，向投资者提供理财咨询服务。
2009 年，华夏基金凭借规范的经营管理及良好的品牌声誉，荣获多家机构
评选的多个奖项：
1、2009年 1月，在《中国证券报》主办的“第六届中国基金业金牛奖”评
选中，华夏基金荣获“2008年度十大金牛基金公司”奖。
2、2009年 1月，在《证券时报》主办的评选中，华夏基金荣获“中国最具
影响力基金公司”称号及“2008年度十大明星基金公司”称号。
3、2009年 3月，在《上海证券报》主办的“第六届中国金基金奖”颁奖典
礼中，华夏基金获得此次评选唯一的“金基金公司 TOP 大奖” 。
4、2009 年 10 月，在新浪网主办的评选中，华夏基金荣获“2009 年度最佳
基金公司”奖。
5、2009年 11 月，在《第一财经日报》主办的“2009第一财经金融价值榜”
评选中，华夏基金荣获年度金融机构（大奖） “年度基金公司”奖。 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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6、2009 年 12 月，在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2009
中国金融机构金牌榜”评选中，华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”称号。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 力争为客户提供更全面、
更及时、更贴心的服务：推出在线客服，通过网络渠道为客户提供及时、稳定、
优质的网上咨询服务；完善网站基金账户查询功能，为客户提供更丰富的查询内
容；推动销售机构改善系统，提高客户交易成功率；主动为客户提供及时的交易
通知和基金信息服务。2009 年度，华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关
系管理专业委员会（CCCS）评选的“2009年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易
协会、中国信息协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理
团队”奖等多项服务行业重要奖项。
华夏基金在努力为基金投资人谋求长期、稳定回报的同时，也在作为一个负
责任的企业公民持续回馈社会：2009 年 8 月，华夏基金参与北京市顺义区社会
福利慈善协会主办的助学项目， 帮助城乡低保家庭和其他特殊困难家庭的学生就
学；2009年 12月，由华夏基金员工发起的“华夏人慈善基金会”正式成立，基
金会以“促进人的发展与环境和谐”为宗旨，是未来华夏基金开展公益事业、践
行社会责任的平台。基金会组织华夏基金员工，并联合宁夏自治区同心县人民政
府实施了“生态移民项目”，组织开展面向移民新村的特色种植、养殖技术、节
水灌溉等劳动技能培训，该项目捐赠额为 40万元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
曲波
本基金的基
金经理
2008-01-18 - 6 年
清华大学经济学学士。2003 年
加入华夏基金管理有限公司，
历任交易管理部交易员、华夏
现金增利证券投资基金基金经
理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华夏现金增利货币基金与中信现金优势货币基金投资风格相似。报告期内，
华夏现金增利货币基金净值收益率为 1.7616%，中信现金优势货币基金净值收益
率为 2.1526%，二者的投资业绩无明显差异。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年，为使国民经济尽快摆脱国际金融危机的影响，中国实行了宽松的
货币政策。信贷增量创出历史天量，货币供应量增长创出十年来新高，资金面全
年保持宽裕状态。受一年央票重新发行、CPI 环比逐渐上升等因素影响，下半年
利率水平有所上行，但全年来看，货币市场利率绝对水平较低。
2009 年，本基金始终保持较低比例的央票、国债等利率产品的配置；通过
加大浮动利率债券投资力度、维持一定比例的信用债券投资，有效规避了下半年
货币市场利率逐步上升的风险；通过综合运用短期存款、融券回购等投资工具，
取得了部分套利收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值收益率为 1.7616%，同期业绩比较基准收益率为
1.3500%，本基金的业绩比较基准为同期 7天通知存款利率。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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展望 2010年， 随着宏观经济的复苏， 各种经济刺激政策可能逐步退出， 2009
年极度宽松的货币政策难以延续，预计在实质上将转向中性。资金面宽裕程度的
下降，以及通货膨胀的重新抬头将使短端利率继续面临上行压力。在各种因素的
交织下，市场不确定性加大，短期波动的频率和幅度预计较 2009 年更加频繁和
剧烈。
2010 年，本基金将继续在做好组合流动性管理和风险管理的基础上，充分
挖掘和把握市场的阶段性机会，通过深入研究和积极操作努力提高组合收益率。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在监察稽核工作中加大了合规培训和考试力度，开
展了投资人员管理等合规培训，组织了多次合规考试，强化了员工合规意识；加
强了制度建设工作，对投资管理制度进行了梳理，制定并实施了投资管理人员相
关管理制度；加大了检查监控的频率，开展了员工行为合规检查及对公司投研、
营销等业务的专项检查，对发现的问题及时督促整改。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，有效保障了基金
份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的
科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总
监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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根据基金管理公司制定的相关制度， 负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收
益分配给基金份额持有人（该收益参与下一日的收益分配），并按自然月结转为
相应的基金份额。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 391,677,954.45元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6审计报告
普华永道中天审字(2010)第 20139号
华夏现金增利证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏现金增利证券投资基金(以下简称“华夏现金增利基
金”)的财务报表，包括 2009年 12月 31日的资产负债表、2009年度的利润表、
所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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有关规定编制财务报表是华夏现金增利基金的基金管理人华夏基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会
允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大
方面公允反映了华夏现金增利基金 2009年 12月 31日的财务状况以及 2009年度
的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师：许康玮
会计师事务所有限公司
注册会计师：单
峰
中国
上海市 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009 年 12 月 31日
上年度末
2008 年 12 月 31日
资产：
银行存款 7.4.7.196,232,931.57572,151,836.39
结算备付金
137,133,809.49 -
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.212,522,353,234.4939,612,187,987.37
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
12,522,353,234.4939,612,187,987.37
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 3,500,403,360.00 -
应收证券清算款
46,495.81 -
应收利息 7.4.7.551,849,507.34220,913,200.94
应收股利
--
应收申购款
290,352.112,747,872.14
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
16,308,559,690.8140,408,250,896.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年 12 月 31日
上年度末
2008 年 12 月 31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
2,175,498,592.253,089,496,640.00
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
4,101,577.2810,005,160.87
应付托管费
1,242,902.213,031,866.96华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
14
应付销售服务费
3,107,255.51 7,579,667.31
应付交易费用 7.4.7.7 161,186.40 497,485.91
应交税费
116,510.00116,510.00
应付利息
68,895.10 85,315.84
应付利润
624,682.131,661,184.16
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 364,524.10 364,520.70
负债合计
2,185,286,124.983,112,838,351.75
所有者权益：
实收基金 7.4.7.914,123,273,565.8337,295,412,545.09
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
14,123,273,565.8337,295,412,545.09
负债和所有者权益总计
16,308,559,690.8140,408,250,896.84
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
14,123,273,565.83 份。
7.2利润表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31日
一、收入
559,359,713.72 974,935,279.25
1.利息收入
454,916,622.13681,363,646.99
其中：存款利息收入 7.4.7.11 41,442,158.50 17,646,274.52
债券利息收入
378,281,317.77 628,918,587.36
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
35,193,145.86 34,798,785.11
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
104,443,091.59 293,571,632.26
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 104,443,091.59 293,571,632.26
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - -华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
15
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 - -
减：二、费用
168,718,261.30 159,738,978.04
1.管理人报酬
74,629,547.05 57,977,697.73
2.托管费
22,615,014.27 17,568,999.36
3.销售服务费
56,537,535.75 43,922,498.37
4.交易费用
--
5.利息支出
14,429,350.8439,681,804.60
其中：卖出回购金融资产支出
14,429,350.84 39,681,804.60
6.其他费用 7.4.7.18 506,813.39 587,977.98
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
390,641,452.42 815,196,301.21
减：所得税费用
--
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
390,641,452.42 815,196,301.21
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 12月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
37,295,412,545.09 - 37,295,412,545.09
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 390,641,452.42 390,641,452.42
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-23,172,138,979.26 - -23,172,138,979.26
其中：1.基金申购款 55,858,247,960.49 -55,858,247,960.49
2.基金赎回款 -79,030,386,939.75 --79,030,386,939.75
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -390,641,452.42 -390,641,452.42
五、期末所有者权益（基金
净值）
14,123,273,565.83 - 14,123,273,565.83华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
16
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
11,286,195,792.67 - 11,286,195,792.67
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 815,196,301.21 815,196,301.21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
26,009,216,752.42 - 26,009,216,752.42
其中：1.基金申购款 111,689,860,836.13 -111,689,860,836.13
2.基金赎回款 -85,680,644,083.71 --85,680,644,083.71
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -815,196,301.21 -815,196,301.21
五、期末所有者权益（基金
净值）
37,295,412,545.09 - 37,295,412,545.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
华夏现金增利证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会” ）证监基金字[2004]23 号《关于同意华夏现金增
利证券投资基金设立的批复》 核准， 由基金发起人华夏基金管理有限公司依照 《证
券投资基金管理暂行办法》 （于 2004年 9月 16日被废止，由 2004年 6月 1日起
实施的《中华人民共和国证券投资基金法》取代） 、 《开放式证券投资基金试点办
法》 （已废止）等有关规定和《华夏现金增利证券投资基金基金契约》 （于 2004
年 10月 15日改为《华夏现金增利证券投资基金基金合同》 ）发起，于 2004年 4
月 7日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 6,423,528,712.34 元。业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道验字（2004）第 058号验资报告予以验证。有关基金设立等文件已
按规定向中国证监会备案。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金
托管人为中国建设银行股份有限公司。 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
17
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 、
《华夏现金增利证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围为剩余
期限在 397天以内的国债、政策性金融债和 AAA 级企业债等短期债券；期限在
1年以内的债券回购和中央银行票据；剩余期限在 397天以内（含 397天）的资
产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会于 2010
年 2月 8日发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年
度报告>》 、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操
作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年
12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
18
的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债
表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括
交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金
融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。 取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债等相关
交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利
率或商定利率每日计提应收利息， 按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的
溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格(附注 7.4.4.5)，以避免债券投资的
摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。 应收款项和其他金
融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重
大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一
计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。 当基金资产净值与影子价格的偏
离达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整
组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
19
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00
元。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认
日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和
转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 在计算实际
利率时，扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税因素。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.9费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
20
的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，
而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00 元固定
份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付利润科目，每月以
红利再投资方式集中支付累计收益。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
活期存款 96,232,931.57 72,151,836.39华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
21
定期存款 - 500,000,000.00
其中： 存款期限 1-3 个月 --
存款期限 3个月-1 年 - 500,000,000.00
其他存款 --
合计 96,232,931.57 572,151,836.39
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 12 月 31 日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
交易所市场 --- -
银行间市场 12,522,353,234.49 12,566,463,500.00 44,110,265.51 0.31 债券
合计 12,522,353,234.4912,566,463,500.0044,110,265.51 0.31
上年度末
2008年 12 月 31 日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
交易所市场 --- -
银行间市场 39,612,187,987.37 39,774,177,000.00 161,989,012.63 0.43 债券
合计 39,612,187,987.3739,774,177,000.00161,989,012.63 0.43
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2009年 12 月 31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产 2,500,003,360.00 -
交易所市场买入返售金融资产 1,000,400,000.00 -
合计 3,500,403,360.00 -
上年度末
2008年 12 月 31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产 --华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
22
交易所市场买入返售金融资产 --
合计 --
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
应收活期存款利息 21,983.48 20,805.87
应收定期存款利息 -7,245,833.58
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 52,796.48 -
应收债券利息 50,177,001.09213,646,561.49
应收买入返售证券利息 1,597,726.29 -
应收申购款利息 --
其他 --
合计 51,849,507.34220,913,200.94
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 --
银行间市场应付交易费用 161,186.40 497,485.91
合计 161,186.40 497,485.91
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 --
预提费用 114,500.00 114,500.00
其他 24.10 20.70
合计 364,524.10 364,520.70华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
23
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 37,295,412,545.09 37,295,412,545.09
本期申购 55,858,247,960.49 55,858,247,960.49
本期赎回（以“-”号填列） -79,030,386,939.75 -79,030,386,939.75
本期末 14,123,273,565.83 14,123,273,565.83
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 390,641,452.42 -390,641,452.42
本期基金份额交易产生
的变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -390,641,452.42 --390,641,452.42
本期末 ---
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至
2009年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至
2008年 12 月 31 日
活期存款利息收入 2,425,324.06 2,123,881.03
定期存款利息收入 38,052,777.54 15,014,861.92
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 964,056.90 507,531.57
其他 --
合计 41,442,158.50 17,646,274.52
7.4.7.12股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
24
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
68,674,323,967.22 126,648,854,133.01
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
68,058,182,169.99 125,928,647,254.91
减：应收利息总额 511,698,705.64 426,635,245.84
债券投资收益 104,443,091.59 293,571,632.26
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖权证差价收入。
7.4.7.15股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.16公允价值变动收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.17其他收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他收入。
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
审计费用 110,000.00 110,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
银行费用 138,813.39 219,977.98
银行间账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 506,813.39 587,977.98
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
25
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金发起人、 基金管理人、 基金注册登记机构、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证
券”）
基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司（“中信万通证
券”）
基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信金通证券有限责任公司（“中信金通证
券”）
基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行交易， 无
应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
74,629,547.05 57,977,697.73华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
26
其中：支付销售机构的
客户维护费
13,280,386.69 8,311,945.26
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年
天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从
基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
22,615,014.27 17,568,999.36
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏基金管理有限公司 13,840,569.95
中国建设银行 14,399,254.89
中信建投证券 812,937.01
中信证券 207,874.94
中信金通证券 53,870.53
中信万通证券 32,300.75
合计 29,346,808.07
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏基金管理有限公司 12,654,252.64
中国建设银行 12,437,226.10华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
27
中信建投证券 812,132.30
中信证券 247,775.88
中信金通证券 68,430.52
中信万通证券 26,087.99
合计 26,245,905.43
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销
售机构。
②基金销售服务费计算公式为： 日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年
天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日
债券交易金额
基金逆
回购
基金正回购 银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国建
设银行
40,213,782.60 413,760,694.25 - - 44,993,150,000.00 1,478,871.18
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
债券交易金额
基金逆
回购
基金正回购 银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国建
设银行
338,004,150.97 2,578,843,750.48 - - 69,826,500,000.00 6,802,682.84
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金
的情况。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
28
金的情况。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 96,232,931.57 2,425,324.0672,151,836.39 2,123,881.03
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
391,677,954.45 --1,036,502.03390,641,452.42 -
7.4.12期末（2009年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证
券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额 2,175,498,592.25元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券
代码
债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
0901038 09 央行票据38 2010-01-04 98.70 6,000,000 592,213,794.20
0901036 09 央行票据36 2010-01-04 98.78 10,000,000 987,755,593.67
080303 08 进出03 2010-01-04 99.89 6,900,000 689,241,824.02
合计 - - -22,900,0002,269,211,211.89
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
29
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，
通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委
员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工
具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度，以控制可能的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金主要投资于银行间市场，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列
示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.4市场风险 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
30
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期等指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5年 合计
银行存款 96,232,931.57 --96,232,931.57
结算备付金 137,133,809.49 - - 137,133,809.49
债券投资 5,427,086,678.827,095,266,555.67 -12,522,353,234.49
买入返售金融资产 3,500,403,360.00 - - 3,500,403,360.00
卖出回购金融资产 2,175,498,592.25 - - 2,175,498,592.25
上年度末
2008年 12月 31日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5年 合计
银行存款 572,151,836.39 --572,151,836.39
债券投资 23,701,796,797.7215,910,391,189.65 -39,612,187,987.37
卖出回购金融资产 3,089,496,640.00 - - 3,089,496,640.00
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，在“影子定价”机制有效的前提下，若其他市场变
量保持不变，市场利率上升或下降 25个基点，对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。
本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种， 主要风险为利率风险和华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
31
信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 12,522,353,234.49
76.78
其中：债券 12,522,353,234.49
76.78
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 3,500,403,360.00
21.46
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
3 银行存款和结算备付金合计 233,366,741.06
1.43
4 其他各项资产 52,436,355.26
0.32
5 合计 16,308,559,690.81
100.00
8.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
报告期内债券回购融资余额 6.64
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（%）
报告期末债券回购融资余额 2,175,498,592.25 15.40
2
其中：买断式回购融资 --
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的
20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
32
报告期末投资组合平均剩余期限 147
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 159
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的
情况。
8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30 天以内 16.02 15.40
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
1.61 -
2 30 天(含)—60 天 12.85 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
5.54 -
3 60 天(含)—90 天 18.30 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
12.14 -
4 90 天(含)—180 天 17.70 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 50.24 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
6 合计 115.10 15.40
8.4期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 --
2 央行票据 4,047,435,926.81 28.66
3 金融债券 3,776,886,829.65 26.74
其中：政策性金融债 3,131,072,769.17 22.17
4 企业债券 540,463,319.90 3.83
5 企业短期融资券 4,157,567,158.13 29.44
6 其他 --
7 合计 12,522,353,234.49 88.66
8 剩余存续期超过 397 天的浮 2,724,686,580.11 19.29华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
33
动利率债券
8.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 0901036 09央行票据 36 16,000,000 1,580,408,949.87 11.19
2 0901038 09央行票据 38 16,000,000 1,579,236,784.52 11.18
3 080303 08 进出03 9,700,000968,934,158.40 6.86
4 070417 07 农发17 6,500,000650,847,914.46 4.61
5 050603 05 中行 02 浮 6,500,000645,814,060.48 4.57
6 070413 07 农发13 5,400,000539,941,660.67 3.82
7 0901040 09央行票据 40 5,000,000 493,280,025.51 3.49
8 070419 07 农发19 4,700,000469,769,757.11 3.33
9 0981228 09 振华CP01 4,100,000409,398,675.11 2.90
10 0901042 09央行票据 42 4,000,000 394,510,166.91 2.79
8.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)－0.5%间的次数 243 次
报告期内偏离度的最高值 0.47%
报告期内偏离度的最低值 0.21%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.33%
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8投资组合报告附注
8.8.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果，基金管理人采用“影子定价” ，即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
34
额确认为“公允价值变动损益” ，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
8.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20
％的情况。
8.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.8.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 46,495.81
3 应收利息 51,849,507.34
4 应收申购款 290,352.11
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 52,436,355.26
8.8.5其他需说明的重要事项标题
8.8.5.1本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
8.8.5.2由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
162,369 86,982.57 4,280,888,438.02 30.31% 9,842,385,127.81 69.69%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
35
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
9,509,713.89 0.07%
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004 年 4 月 7 日)基金份额总额 6,426,134,798.32
本报告期期初基金份额总额 37,295,412,545.09
本报告期期间基金总申购份额 55,858,247,960.49
减：本报告期期间基金总赎回份额 79,030,386,939.75
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 14,123,273,565.83
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据中国证监会证监许可[2009]893号批复，王亚伟先生、张后奇先生任本
公司副总经理获得中国证监会核准。 本基金管理人已于 2009年 9月 11 日发布有
关公告。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为
110,000元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 6年的审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
36
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
申银万国
证券
1 -- - - -
中国银河
证券
1 -- - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
申银万国证券 - - 205,251,100,000.00 100.00%
中国银河证券 ----
11.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5%。
11.9其他重大事件 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
37
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于调整华夏现金
增利证券投资基金申购业务限额的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-01-14
2
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申
购、转换转入业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-01-21
3
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基
金新增代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-02-25
4
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申
购、转换转入业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-04-01
5
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在部分销售机构开办定期定额申购
业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-04-08
6
华夏基金管理有限公司关于调整华夏现金
增利证券投资基金申购业务限额的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-04-10
7
华夏基金管理有限公司关于开通部分银行
卡基金网上交易定期定额申购业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-04-17
8
华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金
（香港）有限公司的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-04-18
9
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申
购、转换转入业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-04-24
10
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申
购、转换转入业务及调整申购业务限额的
公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-05-22
11
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金新增江海证券经纪有限责任公司为
代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-07-10
12
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在部分销售机构开办定期定额申购
业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-07-21
13
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-07-21
14
华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分
开放式基金赎回数额限制的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-08-07
15
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在部分代销机构开办定期定额申购
业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-09-01
16 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-09-11
17
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-09-11
18
关于华夏现金增利证券投资基金、中信现
金优势货币市场基金暂停申购、转换转入
业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-09-24 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
38
19
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-10-23
20
关于华夏现金增利证券投资基金、中信现
金优势货币市场基金暂停申购、转换转入
业务的公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-12-25
21
华夏基金管理有限公司关于开通民生银行
借记卡基金网上交易定期定额申购业务的
公告
中国证监会指定报
刊及网站 2009-12-29
22
华夏基金管理有限公司关于开通民生银行
借记卡网上交易的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2009-12-29
§12影响投资者决策的其他重要信息
1、2009 年 1 月 16 日，中国建设银行股份有限公司公告聘请胡哲一先生担
任副行长。
2、2009 年 5 月 14 日，美国银行公司公告中国建设银行股份有限公司简式
权益变动报告书。
3、2009 年 5 月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司简式权益变动报告书。
4、2009 年 5 月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司详式权益变动报告书。
5、2009 年 8 月 2 日，中国建设银行股份有限公司公告，自 2009 年 7 月 24
日起陈佐夫先生担任执行董事。
6、2009 年 9 月 27 日，中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增持
股份计划实施情况的公告。
7、2009年 10月 11日，中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增持
中国建设银行股份的公告。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
13.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
13.1.2《华夏现金增利证券投资基金基金合同》 ；
13.1.3《华夏现金增利证券投资基金托管协议》 ；
13.1.4法律意见书； 华夏现金增利证券投资基金 2009年年度报告
39
13.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
13.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十日
