兴华证券投资基金
2009年年度报告摘要
2009 年 12月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
1
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 3
月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 2009年 12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
2
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 华夏兴华封闭
基金主代码 500008
交易代码 500008
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年 4月 28 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000 份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998年 5月 8 日
2.2基金产品说明
投资目标
为投资者减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋
求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
综合不同投资品种、 不同行业和企业及不同投资期限等因
素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金
资产安全，谋求基金长期稳定收益。
业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种， 其长期平
均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 崔雁巍 尹东
联系电话 400-818-6666 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-88066511 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 974,285,920.24-185,008,377.594,316,556,861.03
本期利润 1,491,370,029.26-1,989,581,419.994,570,617,311.61
加权平均基金份额本期利
润
0.7457 -0.9948 2.2853
本期基金份额净值增长率 75.50% -36.66% 124.76%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.5897 -0.0123 1.9600
期末基金资产净值 3,466,846,305.531,975,476,276.277,495,057,697.65
期末基金份额净值 1.7334 0.9877 3.7475
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 20.00% 3.67% - - - -
过去六个月 18.47% 3.54% - - - -
过去一年 75.50% 3.12% - - - -
过去三年 149.83% 3.38% - - - -
过去五年 438.55% 3.18% - - - -
自基金合同
生效起至今
1178.85% 2.71% - - - -
注：本基金未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
兴华证券投资基金 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（1998年 4月 28 日至 2009 年 12 月 31 日）
注：本基金未规定业绩比较基准。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴华证券投资基金
过去五年净值增长率图
注：本基金未规定业绩比较基准。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2009年 - - - - -
2008年 17.650 3,530,000,001.39 - 3,530,000,001.39 -
2007年 7.240 1,447,999,999.73 - 1,447,999,999.73 -
合计 24.890 4,978,000,001.12 - 4,978,000,001.12 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只 ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
截至 2009年 12月 31日，公司管理资产规模超过 3000亿元，基金份额持有
人户数超过 1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理
着 2只封闭式基金、23只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全
国社保基金投资组合，公司已经被超过 130家大中型企业确定为年金投资管理
人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
华夏基金秉承“为信任奉献回报”的企业宗旨，以深入的投资研究为基础，
规范运作，审慎投资。旗下基金整体表现在同业中位居前列。过去的 1年，市场
恢复性上涨，根据晨星 2009 年开放式基金总回报率排名，在 208 只股票型基金
排名中， 华夏基金旗下参与排名的 6只股票型基金中有 5只基金排名位于前 1/3，
其中华夏复兴股票基金排名第 7；在 70 只激进配置型基金中，华夏大盘精选混
合基金排名第 1；在 82 只标准混合型基金中，中信经典配置混合（现为“华夏
经典混合” ）基金排名第 9。过去 3 年，市场历经牛熊转换，华夏基金为投资人
谋求长期回报。截至 2009 年 12 月 31 日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华
夏基金旗下参与 3 年期评价的 11 只主动型开放式基金中，华夏优势增长股票、
中信红利股票（现为“华夏收入股票” ） 、华夏大盘精选混合、华夏红利混合、华兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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夏回报混合、华夏回报二号混合等 6只基金获得五星级评价，华夏成长混合、中
信经典配置混合（现为“华夏经典混合” ） 、华夏债券、中信稳定双利债券等 4只
基金获得四星级评价。
为引导投资者树立正确的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，华夏基
金 2009 年继续加强投资者教育与服务工作，举办各类巡回报告会，在各大媒体
开设投资者教育专栏，向投资者免费发放基金理财书籍，参展北京、上海等地金
融博览会，向投资者提供理财咨询服务。
2009 年，华夏基金凭借规范的经营管理及良好的品牌声誉，荣获多家机构
评选的多个奖项：
1、2009年 1月，在《中国证券报》主办的“第六届中国基金业金牛奖”评
选中，华夏基金荣获“2008年度十大金牛基金公司”奖。
2、2009年 1月，在《证券时报》主办的评选中，华夏基金荣获“中国最具
影响力基金公司”称号及“2008年度十大明星基金公司”称号。
3、2009年 3月，在《上海证券报》主办的“第六届中国金基金奖”颁奖典
礼中，华夏基金获得此次评选唯一的“金基金公司 TOP 大奖” 。
4、2009 年 10 月，在新浪网主办的评选中，华夏基金荣获“2009 年度最佳
基金公司”奖。
5、2009年 11 月，在《第一财经日报》主办的“2009第一财经金融价值榜”
评选中，华夏基金荣获年度金融机构（大奖） “年度基金公司”奖。
6、2009 年 12 月，在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2009
中国金融机构金牌榜”评选中，华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”称号。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 力争为客户提供更全面、
更及时、更贴心的服务：推出在线客服，通过网络渠道为客户提供及时、稳定、
优质的网上咨询服务；完善网站基金账户查询功能，为客户提供更丰富的查询内
容；推动销售机构改善系统，提高客户交易成功率；主动为客户提供及时的交易
通知和基金信息服务。2009 年度，华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关
系管理专业委员会（CCCS）评选的“2009年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易
协会、中国信息协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理
团队”奖等多项服务行业重要奖项。 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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华夏基金在努力为基金投资人谋求长期、稳定回报的同时，也在作为一个负
责任的企业公民持续回馈社会：2009 年 8 月，华夏基金参与北京市顺义区社会
福利慈善协会主办的助学项目， 帮助城乡低保家庭和其他特殊困难家庭的学生就
学；2009年 12月，由华夏基金员工发起的“华夏人慈善基金会”正式成立，基
金会以“促进人的发展与环境和谐”为宗旨，是未来华夏基金开展公益事业、践
行社会责任的平台。基金会组织华夏基金员工，并联合宁夏自治区同心县人民政
府实施了“生态移民项目”，组织开展面向移民新村的特色种植、养殖技术、节
水灌溉等劳动技能培训，该项目捐赠额为 40万元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
阳琨
本基
金的
基金
经理
2007-06-12 - 14 年
北京大学 MBA。曾任宝盈基金管
理有限公司基金经理助理， 益民基
金管理有限公司投资部部门经理，
中国对外经济贸易信托投资公司
财务部部门经理。2006 年加入华
夏基金管理有限公司， 历任策略研
究员。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法
规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年上半年，全球主要经济体先后推出了史无前例的经济刺激方案，各
国经济逐步呈现企稳复苏的态势。相比其他主要经济体，中国经济受金融危机的
冲击较小，加之政策力度较大且执行得力，因此，中国的复苏显得更加快速和强
劲。在国家各项刺激政策中，对资本市场影响较大的是货币政策，前所未有的信
贷高增长带来了宽松的货币环境，有利于投资者重建对风险资产的信心。2009
年 8月之前， A股市场基本呈单边上扬的走势， 沪深 300指数阶段涨幅超过 100%，
周期类行业股票表现尤其突出。8月，银行系统开始调整信贷发放规模，周期类
行业股票大幅回落。投资者关注的重点转向消费类行业股票，汽车、家电、医药
等行业股票涨幅领先。
本基金在上半年较早地提高了股票投资比例，增强了组合的进攻性，主要增
持了金融、地产、钢铁等周期类行业。在经历了 8月份的市场调整后，我们适度
调升了消费类行业的投资比重，整体组合由偏重于周期类行业转向相对均衡配
置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2009年 12月 31日，本基金份额净值为 1.7334元，本报告期份额净值
增长率为 75.50%，同期上证综指上涨 79.98%，深证成指上涨 111.24%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年对于股票投资者将是比较困难的一年。一方面，上市公司盈利增长
的前景以及整体流动性依旧宽松的格局形成了市场支撑；另一方面，整体市场的
高估值，尤其是中小盘股的高估值，限制了进一步上涨的空间。中长期来看，政
策制定者如何处理好刺激政策退出与经济持续复苏之间的关系将是一项艰巨的
挑战。我们预期未来一段时间内经济政策将以相机抉择为主基调，股票市场可能
会呈现震荡走势，等待经济前景的进一步明朗。 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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本基金将继续采取谨慎乐观的投资策略， 根据经济政策的变化适时修正组合
配置，进一步加强研究，精选个股，适度集中投资，以个股的确定性应对市场的
不确定性。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在监察稽核工作中加大了合规培训和考试力度，开
展了投资人员管理等合规培训，组织了多次合规考试，强化了员工合规意识；加
强了制度建设工作，对投资管理制度进行了梳理，制定并实施了投资管理人员相
关管理制度；加大了检查监控的频率，开展了员工行为合规检查及对公司投研、
营销等业务的专项检查，对发现的问题及时督促整改。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，有效保障了基金
份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的
科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总
监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度， 负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
10
报告期需实施利润分配，分配比例不得低于基金年度可分配收益的 90%。本基金
已遵循基金合同的有关规定， 于 2010年 1月 26日刊登利润分配公告并随后实施
完毕利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6审计报告
安永华明（2010）审字第 60739337_B09 号
兴华证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的兴华证券投资基金（以下简称“基金兴华”）财务报表，
包括 2009年 12月 31日的资产负债表和 2009年度的利润表及所有者权益 （基金
净值）变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是基金兴华的基金管理人华夏基金
基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表
编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
11
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，基金兴华财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重
大方面公允反映了基金兴华 2009年 12月 31日的财务状况以及 2009年度的经营
成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师：徐 艳
中国
北京
中国注册会计师：蒋燕华
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：兴华证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009 年 12 月 31日
上年度末
2008 年 12 月 31日
资产：
银行存款
95,535,962.32 112,301,241.21
结算备付金
13,719,215.60 2,867,516.96
存出保证金
3,359,907.91 809,567.11
交易性金融资产
3,361,393,663.67 1,867,010,732.76兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
12
其中：股票投资
2,657,163,885.77 1,067,278,958.16
基金投资
--
债券投资
704,229,777.90 799,731,774.60
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
242,306,457.92 -
应收利息
10,298,814.87 13,220,130.66
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产
218,378.00 218,378.00
资产总计
3,726,832,400.29 1,996,427,566.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年 12 月 31日
上年度末
2008 年 12 月 31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
226,899,820.15 -
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
4,354,187.29 2,550,087.59
应付托管费
725,697.86 425,014.62
应付销售服务费
--
应付交易费用
25,857,907.53 15,980,044.27
应交税费
783,413.95 641,643.95
应付利息
10,567.98 -
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
1,354,500.00 1,354,500.00
负债合计
259,986,094.76 20,951,290.43
所有者权益：
实收基金
2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润
1,466,846,305.53 -24,523,723.73
所有者权益合计
3,466,846,305.53 1,975,476,276.27
负债和所有者权益总计
3,726,832,400.29 1,996,427,566.70兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
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注： 报告截止日 2009年 12月 31日， 基金份额净值 1.7334元， 基金份额总额 2,000,000,000
份。
7.2利润表
会计主体：兴华证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31日
一、收入
1,572,655,773.92 -1,868,650,114.62
1.利息收入
22,974,791.45 43,202,229.72
其中：存款利息收入
1,421,740.38 3,883,519.33
债券利息收入
21,553,051.07 39,257,210.39
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
- 61,500.00
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,032,594,782.81 -107,281,373.29
其中：股票投资收益
1,009,766,585.27 -126,713,289.49
基金投资收益
--
债券投资收益
7,395,470.19 4,652,901.92
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益
- 2,714,570.35
股利收益
15,432,727.35 12,064,443.93
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
517,084,109.02 -1,804,573,042.40
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
2,090.64 2,071.35
减：二、费用
81,285,744.66 120,931,305.37
1.管理人报酬
41,839,432.43 51,808,800.92
2.托管费
6,973,238.69 8,645,989.01
3.销售服务费
--
4.交易费用
30,672,219.85 42,195,433.08兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
14
5.利息支出
1,365,871.72 8,208,481.41
其中：卖出回购金融资产支
出
1,365,871.72 8,208,481.41
6.其他费用
434,981.97 10,072,600.95
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
1,491,370,029.26 -1,989,581,419.99
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
1,491,370,029.26 -1,989,581,419.99
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴华证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 12月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -24,523,723.73 1,975,476,276.27
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 1,491,370,029.26 1,491,370,029.26
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”号
填列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 1,466,846,305.53 3,466,846,305.53
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 5,495,057,697.65 7,495,057,697.65
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -1,989,581,419.99 -1,989,581,419.99
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”号
填列）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 ---兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
15
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -3,530,000,001.39 -3,530,000,001.39
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -24,523,723.73 1,975,476,276.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
7.4.2差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人
中信证券股份有限公司 基金管理人的股东
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证
券”）
基金发起人、基金管理人股东控股的公司
中信万通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司
中信金通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
16
中信建投证券 --151,793,430.64 1.18%
7.4.4.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.4.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中信建投证券 --123,405,139.80 4.76%
7.4.4.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.4.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信建投证券 - - 3,486,004.01 13.48%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信建投证券 129,026.16 1.20% 3,486,004.01 21.82%
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
17
当期发生的基金应支付
的管理费
41,839,432.43 51,808,800.92
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产
净值的 20％，超出部分不计提基金管理费。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% /
当年天数。
7.4.4.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,973,238.69 8,645,989.01
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天
数。
7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建
设银行
- - - -380,300,000.00 189,637.48
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建 - - - - - -兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
18
设银行
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
期初持有的基金份额 111,494,764.00 106,753,464.00
期间申购/买入总份额 - 4,741,300.00
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 111,494,764.00 111,494,764.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.57% 5.57%
注： 基金管理人上年度可比期间买入基金份额的交易费用按交易所公布的基金交易费率
计算并支付。
7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中信建投证券 30,000,000.00 1.50% 30,000,000.00 1.50%
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 95,535,962.32 1,305,415.34 112,301,241.21 3,679,664.22
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.5期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
19
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600239 云南城投 2009-04-14 2010-04-12
非公
开发
行流
通受
限
15.18 22.83 1,000,000 15,180,000.00 22,830,000.00 -
600239 云南城投 - 2010-04-12
非公
开发
行转
增
- 22.83 500,000 - 11,415,000.00 -
601989 中国重工 2009-12-09 2010-03-16
新发
流通
受限
7.38 7.81 1,255,814 9,267,907.32 9,807,907.34 -
002307 北新路桥 2009-11-05 2010-02-11
新发
流通
受限
8.58 27.40 60,106 515,709.48 1,646,904.40 -
002300 太阳电缆 2009-10-13 2010-01-21
新发
流通
受限
20.56 33.33 48,535 997,879.60 1,617,671.55 -
002299 圣农发展 2009-10-13 2010-01-21
新发
流通
受限
19.75 25.03 64,239 1,268,720.25 1,607,902.17 -
002301 齐心文具 2009-10-14 2010-01-21
新发
流通
受限
20.00 35.20 35,656 713,120.00 1,255,091.20 -
002327 富 安 娜 2009-12-22 2010-03-30
新发
流通
受限
30.00 39.66 26,601 798,030.00 1,054,995.66 -
002315 焦点科技 2009-12-01 2010-03-09
新发
流通
受限
42.00 69.18 14,551 611,142.00 1,006,638.18 -
002312 三泰电子 2009-11-26 2010-03-03
新发
流通
受限
28.6047.01 19,736 564,449.60 927,789.36 -
300030 阳普医疗 2009-12-18 2010-03-26
新发
流通
受限
25.0035.10 25,052 626,300.00 879,325.20 -
002330 得 利 斯 2009-12-25 2010-04-06
新发
流通
13.1813.18 50,957 671,613.26 671,613.26 -兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
20
受限
300017 网宿科技 2009-10-15 2010-02-01
新发
流通
受限
24.0042.71 8,161 195,864.00 348,556.31 -
注：本基金持有的非公开发行股票云南城投，于 2009 年 6 月 16 日实施 2008 年度资本
公积转增股本方案，向全体股东以资本公积每 10 股转增 5 股，本基金新增 500,000 股。
7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600739 辽宁成大 2009-12-28
参股公
司拟实
施换股
重组
38.09 2010-01-11 41.90 1,324,184 40,124,890.68 50,438,168.56 -
600460 士兰微 2009-12-25
筹划非
公开发
行股票
事宜
11.27 2010-01-04 12.40 2,245,014 21,714,708.20 25,301,307.78 -
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额 39,899,820.15元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
0801047
08 央行票据
47
2010-01-11 102.91 420,000 43,222,200.00
合计 - - - 420,000 43,222,200.00
7.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 187,000,000.00 元，于 2010 年 1 月 7 日到期。该
类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
21
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,657,163,885.77 71.30
其中：股票 2,657,163,885.77 71.30
2 固定收益投资 704,229,777.90 18.90
其中：债券 704,229,777.90 18.90
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 109,255,177.92 2.93
6 其他各项资产 256,183,558.70 6.87
7 合计 3,726,832,400.29 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 4,766,793.29 0.14
B 采掘业 193,334,674.50 5.58
C 制造业 960,508,550.86 27.71
C0
食品、饮料 271,982,684.14 7.85
C1
纺织、服装、皮毛 54,047,249.10 1.56
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 1,255,091.20 0.04
C4
石油、化学、塑胶、塑料 116,255,932.58 3.35
C5
电子 86,102,014.76 2.48
C6
金属、非金属 143,333,457.34 4.13
C7
机械、设备、仪表 82,838,952.88 2.39
C8
医药、生物制品 141,986,112.56 4.10
C99
其他制造业 62,707,056.30 1.81
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 40,826,904.40 1.18兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
22
F 交通运输、仓储业 65,028,601.00 1.88
G 信息技术业 135,184,606.97 3.90
H 批发和零售贸易 202,494,817.19 5.84
I 金融、保险业 693,064,965.21 19.99
J 房地产业 204,795,740.72 5.91
K 社会服务业 24,428,080.50 0.70
L 传播与文化产业 --
M 综合类 132,730,151.13 3.83
合计 2,657,163,885.77 76.64
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1
601009 南京银行 7,744,953 149,864,840.55 4.32
2
601318 中国平安 2,641,740 145,533,456.60 4.20
3
600050 中国联通 15,000,000 109,350,000.00 3.15
4
600036 招商银行 6,000,000 108,300,000.00 3.12
5
601328 交通银行 11,329,840 105,934,004.00 3.06
6
600887 *ST 伊利 3,999,920 105,917,881.60 3.06
7
000858 五 粮 液 3,193,358 101,101,714.28 2.92
8
601169 北京银行 4,472,485 86,497,859.90 2.50
9
600208 新湖中宝 6,314,910 62,707,056.30 1.81
10
002008 大族激光 5,619,289 60,800,706.98 1.75
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网
站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 277,127,724.93 14.03
2 600050 中国联通 249,007,626.88 12.60
3 601328 交通银行 197,198,306.32 9.98
4 601318 中国平安 189,011,532.03 9.57
5 601398 工商银行 184,937,864.99 9.36
6 000858 五 粮 液 182,299,150.93 9.23兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
23
7 600739 辽宁成大 166,260,060.43 8.42
8 601009 南京银行 143,343,643.96 7.26
9 600028 中国石化 136,975,579.16 6.93
10 600000 浦发银行 135,949,744.15 6.88
11 600048 保利地产 135,917,882.60 6.88
12 601169 北京银行 133,129,317.35 6.74
13 600383 金地集团 128,824,415.11 6.52
14 600348 国阳新能 125,161,493.95 6.34
15 000401 冀东水泥 118,775,357.01 6.01
16 000001 深发展Ａ 118,712,337.69 6.01
17 601006 大秦铁路 114,781,682.44 5.81
18 000002 万 科Ａ 113,256,722.79 5.73
19 000651 格力电器 112,807,173.28 5.71
20 600837 海通证券 104,638,323.97 5.30
21 002024 苏宁电器 103,110,928.73 5.22
22 000937 金牛能源 101,532,002.04 5.14
23 601899 紫金矿业 99,469,246.96 5.04
24 600005 武钢股份 96,708,018.30 4.90
25 600016 民生银行 92,976,971.72 4.71
26 600208 新湖中宝 91,103,687.89 4.61
27 600887 *ST 伊利 89,259,355.11 4.52
28 600239 云南城投 85,156,399.04 4.31
29 000898 鞍钢股份 80,540,293.25 4.08
30 600001 邯郸钢铁 75,577,143.38 3.83
31 002008 大族激光 74,498,136.27 3.77
32 000709 唐钢股份 73,561,116.03 3.72
33 601166 兴业银行 72,012,401.63 3.65
34 600550 天威保变 71,839,325.78 3.64
35 601601 中国太保 71,801,102.87 3.63
36 600694 大商股份 70,700,925.83 3.58
37 000069 华侨城Ａ 70,108,421.40 3.55
38 000895 双汇发展 69,710,077.04 3.53
39 600528 中铁二局 68,583,416.98 3.47
40 000060 中金岭南 67,937,426.33 3.44
41 000006 深振业Ａ 67,323,173.99 3.41兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
24
42 000540 中天城投 66,856,660.96 3.38
43 000514 渝 开 发 66,848,200.34 3.38
44 000046 泛海建设 66,676,009.81 3.38
45 002185 华天科技 66,294,665.62 3.36
46 600649 城投控股 64,775,566.67 3.28
47 000012 南 玻Ａ 64,743,595.92 3.28
48 601628 中国人寿 63,286,176.90 3.20
49 000024 招商地产 57,872,727.37 2.93
50 601333 广深铁路 57,131,795.54 2.89
51 600031 三一重工 56,677,511.98 2.87
52 000735 罗 牛 山 56,298,929.46 2.85
53 600307 酒钢宏兴 56,030,696.31 2.84
54 000792 盐湖钾肥 55,265,761.14 2.80
55 601888 中国国旅 53,567,558.88 2.71
56 600460 士 兰 微 52,995,142.71 2.68
57 600808 马钢股份 52,900,574.05 2.68
58 600546 山煤国际 52,642,219.20 2.66
59 601699 潞安环能 52,304,996.43 2.65
60 600533 栖霞建设 51,980,642.16 2.63
61 000926 福星股份 49,824,300.53 2.52
62 002233 塔牌集团 48,217,298.99 2.44
63 600125 铁龙物流 48,214,603.36 2.44
64 600859 王 府 井 47,966,275.67 2.43
65 000422 湖北宜化 47,755,501.92 2.42
66 600231 凌钢股份 47,491,176.37 2.40
67 000932 华菱钢铁 47,367,996.80 2.40
68 000423 东阿阿胶 47,246,719.52 2.39
69 600176 中国玻纤 45,680,094.63 2.31
70 600584 长电科技 45,441,985.55 2.30
71 000911 南宁糖业 44,747,634.96 2.27
72 600052 浙江广厦 43,925,034.41 2.22
73 600875 东方电气 42,483,897.94 2.15
74 600395 盘江股份 42,400,220.41 2.15
75 600741 华域汽车 42,087,662.16 2.13
76 000584 友利控股 42,074,529.81 2.13兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
25
77 000612 焦作万方 41,559,117.18 2.10
78 600309 烟台万华 41,511,946.78 2.10
79 600519 贵州茅台 41,428,187.18 2.10
80 600895 张江高科 41,180,615.99 2.08
81 600096 云 天 化 41,152,879.96 2.08
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600000 浦发银行 236,865,266.11 11.99
2 600036 招商银行 227,567,450.95 11.52
3 600348 国阳新能 180,923,157.07 9.16
4 002024 苏宁电器 177,158,314.66 8.97
5 600383 金地集团 161,660,969.44 8.18
6 600048 保利地产 159,334,000.43 8.07
7 601398 工商银行 155,584,993.76 7.88
8 600739 辽宁成大 150,001,879.59 7.59
9 000651 格力电器 149,654,815.86 7.58
10 601006 大秦铁路 142,598,481.83 7.22
11 600050 中国联通 140,958,450.92 7.14
12 600016 民生银行 133,743,017.37 6.77
13 000002 万 科Ａ 130,459,867.88 6.60
14 000001 深发展Ａ 119,610,194.26 6.05
15 000858 五 粮 液 117,931,691.10 5.97
16 601318 中国平安 112,019,845.24 5.67
17 600028 中国石化 110,305,605.95 5.58
18 601166 兴业银行 104,648,513.00 5.30
19 601601 中国太保 104,640,090.81 5.30
20 601169 北京银行 102,155,809.12 5.17
21 600239 云南城投 97,956,061.77 4.96
22 601328 交通银行 95,430,005.42 4.83
23 000937 金牛能源 93,269,542.56 4.72
24 000898 鞍钢股份 89,341,047.08 4.52兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
26
25 000060 中金岭南 89,067,157.60 4.51
26 000006 深振业Ａ 85,205,300.17 4.31
27 000069 华侨城Ａ 84,347,570.35 4.27
28 600694 大商股份 81,412,702.88 4.12
29 600005 武钢股份 77,509,199.32 3.92
30 000709 唐钢股份 76,559,674.99 3.88
31 600550 天威保变 75,879,466.85 3.84
32 002185 华天科技 74,200,201.37 3.76
33 600499 科达机电 73,602,127.01 3.73
34 600583 海油工程 73,568,325.11 3.72
35 601628 中国人寿 72,978,315.68 3.69
36 600176 中国玻纤 71,936,098.97 3.64
37 600649 城投控股 71,223,627.19 3.61
38 000024 招商地产 70,447,747.07 3.57
39 000895 双汇发展 70,405,136.19 3.56
40 600837 海通证券 69,179,048.57 3.50
41 601899 紫金矿业 68,300,459.43 3.46
42 600031 三一重工 67,680,754.43 3.43
43 600546 山煤国际 66,390,229.88 3.36
44 600001 邯郸钢铁 63,330,808.09 3.21
45 000012 南 玻Ａ 61,711,974.40 3.12
46 600533 栖霞建设 61,355,252.85 3.11
47 000911 南宁糖业 61,070,435.01 3.09
48 000422 湖北宜化 58,997,366.29 2.99
49 601088 中国神华 58,739,327.54 2.97
50 000401 冀东水泥 57,960,989.58 2.93
51 600584 长电科技 57,634,915.08 2.92
52 000848 承德露露 56,965,418.91 2.88
53 600664 哈药股份 55,934,215.79 2.83
54 600231 凌钢股份 55,809,216.69 2.83
55 000735 罗 牛 山 55,071,161.28 2.79
56 000792 盐湖钾肥 53,869,326.56 2.73
57 600251 冠农股份 53,452,345.11 2.71
58 600307 酒钢宏兴 53,329,358.59 2.70
59 600808 马钢股份 53,322,701.25 2.70兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
27
60 000568 泸州老窖 52,952,218.35 2.68
61 600519 贵州茅台 52,232,745.46 2.64
62 600859 王 府 井 52,076,827.36 2.64
63 601333 广深铁路 51,021,173.99 2.58
64 000932 华菱钢铁 50,045,196.53 2.53
65 000559 万向钱潮 49,642,525.56 2.51
66 600581 八一钢铁 49,401,213.63 2.50
67 002233 塔牌集团 49,354,252.70 2.50
68 600810 神马实业 49,330,661.15 2.50
69 601001 大同煤业 49,016,260.45 2.48
70 600052 浙江广厦 48,589,393.49 2.46
71 600352 浙江龙盛 48,180,641.21 2.44
72 000718 苏宁环球 47,319,042.87 2.40
73 002242 九阳股份 47,062,171.47 2.38
74 600208 新湖中宝 46,686,986.16 2.36
75 600966 博汇纸业 46,348,236.99 2.35
76 600895 张江高科 45,531,366.82 2.30
77 000009 中国宝安 44,903,042.24 2.27
78 000612 焦作万方 44,797,555.86 2.27
79 600997 开滦股份 44,567,030.45 2.26
80 000527 美的电器 43,170,350.73 2.19
81 600261 浙江阳光 42,868,517.84 2.17
82 000514 渝 开 发 41,327,670.48 2.09
83 000488 晨鸣纸业 40,840,698.72 2.07
84 601009 南京银行 40,555,418.40 2.05
85 002187 广百股份 39,717,242.26 2.01
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 10,091,103,633.36
卖出股票的收入（成交）总额 10,049,633,699.02
注： “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
28
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券 530,682,777.90 15.31
2
央行票据 123,492,000.00 3.56
3
金融债券 50,055,000.00 1.44
其中：政策性金融债 50,055,000.00 1.44
4
企业债券 - -
5
企业短期融资券 - -
6
可转债 - -
7
其他 - -
8
合计 704,229,777.90 20.31
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 010004 20 国债⑷ 1,906,960 192,221,568.00 5.54
2 010110 21 国债⑽ 1,565,850 160,170,796.50 4.62
3 0801047 08 央行票据47 1,200,000 123,492,000.00 3.56
4 010308 03 国债⑻ 599,930 60,436,948.20 1.74
5 060202 06 国开02 500,000 50,055,000.00 1.44
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 2009年 9月 9日五粮液公告了证监会调查通知书的有关内容。本基金投资
该股票的决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
29
1 存出保证金 3,359,907.91
2 应收证券清算款 242,306,457.92
3 应收股利 -
4 应收利息 10,298,814.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 218,378.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 256,183,558.70
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
70,668 28,301.35 966,683,269 48.33%1,033,316,731 51.67%
9.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国人寿保险股份有限公司 191,099,799 9.55%
2 中国人寿保险（集团）公司 187,641,397 9.38%
3 华夏基金管理有限公司 111,494,764 5.57%
4 嘉禾人寿保险股份有限公司 62,047,903 3.10%
5
中国太平洋人寿保险股份有限公司
—分红—个人分红
47,000,000 2.35%
6 中信建投证券有限责任公司 30,000,000 1.50%
7 宝钢集团有限公司 28,200,0001.41%
8 美国友邦保险有限公司上海分公司 18,239,273 0.91%兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
30
—传统—普通保险产品
9
中国平安人寿保险股份有限公司—
分红—个险分红
17,999,999 0.90%
10
南方基金公司—工行—特定客户资
产管理
17,971,690 0.90%
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据中国证监会证监许可[2009]893号批复，王亚伟先生、张后奇先生任本
公司副总经理获得中国证监会核准。 本基金管理人已于 2009年 9月 11 日发布有
关公告。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为 100,000 元人民
币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 2年的审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的
比例
备注
国信证券 1 4,584,499,829.12 22.83%3,724,948.0922.17% -
中金公司 1 4,056,934,853.84 20.20%3,448,375.1920.53% - 兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
31
国泰君安
证券
1 3,591,542,785.12 17.88% 3,052,795.20 18.17% -
渤海证券 1 2,853,066,750.07 14.21%2,425,089.2714.43% -
招商证券 1 2,527,781,545.44 12.59%2,053,843.7812.23% -
申银万国
证券
2 2,016,958,737.12 10.04% 1,714,403.14 10.20% -
东海证券 1 354,884,053.48 1.77% 301,649.28 1.80% -
国都证券 1 81,710,057.58 0.41% 66,389.87 0.40% -
西南证券 1 15,680,118.30 0.08% 12,740.28 0.08% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了广发证券、国元证券、江南证券、中国银河证券、中
信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，西南证券的交易单元为本基金本期剔除的交易单元，
本期没有新增的券商交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
申银万国证券 556,274,606.90 39.85% 228,500,000.00 7.27%兴华证券投资基金 2009年年度报告摘要
32
渤海证券 343,094,147.30 24.58% 568,000,000.00 18.07%
国泰君安证券 241,095,309.90 17.27% 1,022,400,000.00 32.52%
中金公司 178,193,702.60 12.76% 1,325,100,000.00 42.15%
国信证券 58,547,516.10 4.19% - -
东海证券 15,594,325.10 1.12% - -
国都证券 3,168,363.40 0.23% - -
§11影响投资者决策的其他重要信息
1、2009 年 1 月 16 日，中国建设银行股份有限公司公告聘请胡哲一先生担
任副行长。
2、2009 年 5 月 14 日，美国银行公司公告中国建设银行股份有限公司简式
权益变动报告书。
3、2009 年 5 月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司简式权益变动报告书。
4、2009 年 5 月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司详式权益变动报告书。
5、2009 年 8 月 2 日，中国建设银行股份有限公司公告，自 2009 年 7 月 24
日起陈佐夫先生担任执行董事。
6、2009 年 9 月 27 日，中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增持
股份计划实施情况的公告。
7、2009年 10月 11日，中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增持
中国建设银行股份的公告。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十日
