景顺长城内需增长开放式证券投资基金
2009 年 年 度报 告 摘 要
2009 年 12 月 31 日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2010 年3 月25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见 的 审计 报告 ， 基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2009 年1 月1 日起 至2009 年12 月 31 日 止。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 景顺长 城内 需增 长股 票
基金主 代码 260104
交易代 码
260104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月 25 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 475,856,744.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过优 先投资 于内 需拉动型 行业 ，分享 中国 经济和 行业的 快
速增长 带来 的最 大收 益 ， 实现基 金资 产的 长期 、 可 持续的 稳定 增值 。
投资策 略
股票投资 部分 以“内 需拉 动型”行 业的 优势企 业为 主，以 成长、 价
值及稳定 收入 为基础 ，在 合适的价 位买 入具有 高成 长性的 成长型 股
票，价值 被市 场低估 的价 值型股票 ，以 及能提 供稳 定收入 的收益 型
股票。 债券 投资 部分 着重 本金安 全性 和流 动性 。
业绩比 较基 准
本基金整 体业 绩比较 基准= 沪深综合 指数 总市值 加权 指数 ×8 0%＋中
国债券 总指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金在 风险 较高的 股票 型基金 中 属于 中低风 险基 金，依 据本基 金
投资组合 管理 方法的 特征 对投资组 合风 险进行 控制 ，力争 使本基 金
的平均 单位 风险 收益 值高 于业绩 比较 基准 的平 均单 位风险 收益 值。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 李芳菲
联系电 话 0755-82370388 010-68424199
电子邮 箱
investor@invescogreatwall.
com
lifangfei@abcchina.com
客户服 务电话 4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68424181
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.invescogreatwall.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已 实现 收益 293,300,260.05 -831,882,456.51 4,489,428,585.17
本期利 润 949,008,732.81 -3,176,257,333.71 4,691,858,272.86
加权平均基金份额本期利
润
1.776 -2.923 2.552
本期基 金份 额净 值增 长率 89.68% -55.13% 106.97%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利
润
1.826 1.063 2.367
期末基 金资 产净 值 1,861,969,950.83 1,385,771,495.95 8,622,511,966.02
期末基 金份 额净 值 3.913 2.063 4.842
注：(1)本 期已实 现收益 指 基金本期利 息收入 、投资 收益、其他 收入（ 不含公 允价值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
(2) 期末可供分配利润 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰 低数 。
(3) 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用 后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.22% 1.51% 15.48% 1.30% 5.74% 0.21%
过去六 个月 18.00% 1.94% 10.73% 1.60% 7.27% 0.34%
过去一 年 89.68% 1.89% 64.78% 1.53% 24.90% 0.36%
过去三 年 76.15% 2.06% 34.08% 1.90% 42.07% 0.16%
过去五 年 429.42% 1.78% 144.70% 1.63% 284.72% 0.15%
自基金合同
生效起 至今
441.07% 1.71% 121.24% 1.59% 319.83% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率
变动的比较
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2004 年6 月 25 日至 2009 年 12 月 31 日）
备注： 在资 产配 置方 面， 本基金 投资 于股 票投 资的 比例 为 70%-95% ； 投 资于 债 券投资 的 最
大比例 为30% 。 按 照本 基金 基金合 同的 规定 ， 本基 金 的投资 建仓 期为 自 2004 年 6 月25 日合
同生效 日 起3 个 月 。 建 仓 期满至 今 ， 本 基金 的投 资 组合达 到本 基金 合同 第十 八条之 （ 五） 规
定的比 例限 制及 本基 金投 资组合 的比 例范 围。
3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
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年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2009 年 - - - - -
2008年 1.800 113,450,036.71 84,242,436.42 197,692,473.13 一 次 分
红
2007年 6.000 646,936,759.81 397,924,821.42 1,044,861,581.23 一 次 分
红
合计 7.800 760,386,796.52 482,167,257.84 1,242,554,054.36 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金管 理人景顺 长城基 金管理有 限公司（ 以下简 称“公司 ”或“本 公司” ） 是经中国 证 监
会证监基 金字［2003 ］76 号文批准 设立的证 券投资 基金管理 公司，由 长城证 券有限责 任公
司、 景顺 资产 管理 有限 公 司、 开滦 （ 集团 ） 有 限责 任公司 、 大连 实德 集团 有 限公司 共同 发起
设立， 并 于 2003 年 6 月 9 日获得 开业 批文 ，注 册资 本 1.3 亿 元人 民币 ，目 前 ，各家 出资 比
例分别 为49% 、49% 、1% 、1% 。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止2009 年12 月31 日 ， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司管理 景顺 长城 景系 列开 放式证 券投 资
基金、 景顺 长城 内需 增长 开放式 证券 投资 基金 、景 顺长城 鼎益 股票 型证 券投 资基金 （LOF）、
景顺长 城资 源垄 断股 票型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 景 顺长城 新兴 成长 股票 型证 券投资 基金 、 景
顺长城 内需 增长 贰号 股票 型证券 投资 基金 、 景顺 长 城精选 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 ， 景顺 长
城公司 治理 股票 型证 券投 资基金 ， 景顺 长城 能源 基 建股票 型证 券投 资基 金 。 其中景 系列 基金
下设景 顺长 城优 选股 票证 券投资 基金 、 景顺 长城 货 币市场 证券 投资 基金 、 景 顺长城 动力 平衡
证券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资 业 绩 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王鹏辉
本基金
基金经
理，景
顺长城
2007-08-29 - 9
华中理 工大学 经济 学硕士 。9 年
证券、 基金从 业经 历。曾 任职于
长城证 券研 究部 ，2003 年1 月加
入融通 基金管 理有 限公司 ，任行
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内需增
长贰号
股票型
证券投
资基金
基金经
理
业研究 员。2007 年 3 月加 入本公
司，现 任基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 公司 作出 决定 之日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基
金运作 管理 办法 》 、 《证 券 投资基 金销 售管 理办 法 》 和 《 证券 投资 基金 信息 披 露管理 办法 》 等
有关法律 法规及各 项实施 准则、 《景 顺长城 内需增长 开放式证 券投资基 金基金 合同》和 其 他
有关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风
险的基 础上 ， 为基 金持 有 人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作整 体合 法 合规 ， 未 发现 损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 基 金的 投资 范围 、 投资 比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内 公 平交易 情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，
完善相 应制 度及 流程 ， 通 过系统 和人 工等 各种 方式 在各业 务环 节严 格控 制交 易公平 执行 ， 公
平对待 旗下 管理 的所 有基 金和投 资组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 的要 求， 我司 分析 了 投资风 格相
似的两只 基金 - 景顺长城 内需增长 开放式证 券投资 基金和景 顺长城内 需 增长 贰号股票 型 证
券投资 基金 的业 绩， 其表 现差异 如下 ：
基金名 称
报 告期 内净 值增长 率
景顺长 城内 需增 长股 票
89.68%
景顺长 城内 需贰 号股 票
99.63%
在报告 期内 ， 因 两只 基金 分 红和申 购赎 回比 例不 同导 致上述 两只 基金 业绩 表现 差异超 过
5% 。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析
本基金 在 2009 年保 持了 较 高的仓 位， 同时 根据 宏观 经济趋 势以 及政 策作 出了 适当的 行
业调整 ，取 得了 较好 的业 绩。09 年 8 月 份之 前， 本 基金重 点配 置了 金融 、地 产、煤 炭、 有
色、电 力设 备等 行业 ，之 后重点 配置 了医 药、 食品 饮料、 服装 、商 业、 家电 等消费 类 行 业 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 3.913 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 89.68%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为64.78% ，超 越业 绩基 准 24.90% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
宏观经 济
2010 年 是中国经 济步入 新 一轮增长周 期的起 点，展 望新一轮增 长，创 新和差 异化竞争
将是主 要特 征 ， 中 国经 济 将步入 一轮 内涵 式增 长阶 段。 短期 而言 ， 刺 激政 策 退出将 考验 经济
增长的 内在 力量 ， 内在 增 长动力 和相 对收 缩的 政策 之间的 博弈 是前 所未 有的 ， 世 界各 经济 体
之间的 博弈 是前 所未 有的 。因此 “2010 年是 最复 杂 的一年 ” 。
证券市 场
2009 年 是一次对 恐慌的 纠 正，也是对 过去十 年甚至 30 年经济 发展的一 次回顾 。2010
年虽然 经济 是最 复杂 的一 年， 但总 体处 于一 个平 稳 的状态 ， 考虑 到目 前市 场 的估值 水平 大致
合理， 因此 ，证 券市 场也 许会在 调结 构的 过程 中表 现出明 显的 结构 分化。
行业走 势
2010 年 是调结构 的关键 一 年，也是加 快调整 结构的 一年。在结 构调整 过程中 明显受益
的行业 有TMT 、 医药、 旅游 、 节能 环保 新能 源等 行业 ， 这些 行业 在居 民收 入提 升和政 策引 导
下具有 巨大 的长 期增 长空 间。而 传统 的钢 铁水 泥有 色煤炭 等周 期性 行业 则面 临一定 的压 力 。
金融地 产稳 定但 增长 速度 有限。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
1、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成 立基 金估 值小 组对 基金财 产的 估值 方法 及估 值程序 作决 策， 基金 估值 小 组在遵 守
法律法 规的 要求 下 ， 通 过 参考行 业协 会的 估值 意见 及独立 第三 方机 构估 值数 据等方 式 ， 谨 慎
合理的 制定 高效 可行 的估 值方法 ，以 求公 平对 待投 资者。
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估值小 组成 员包 括公 司分 管估值 业务 副总 经理 、投 资总监 及中 央交 易室 、运 营保障 部 、
法律、 监察 稽核 部、 风险 控制等 相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估
值后 ， 将 估值 结果 以书 面 形式报 给基 金托 管人 ， 基 金托管 人按 基金 合同 规定 的估值 方法 、 时
间、 程 序进 行复 核， 基金 托 管人复 核无 误后 签章 返回 给基金 管理 人， 由基 金管 理 人对外 公布 。
月末、 年中 和年 末估 值复 核与基 金会 计账 目的 核对 同时进 行。
当发生 了影 响估 值方 法和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况时 ， 通 过会 议方 式启 动 估值小 组
的运作 。 对长 期停 牌股 票 等没有 市价 的投 资品 种 ， 由投资 部人 员凭 借其 丰富 的专业 技能 和对
市场产 品的 长期 深入 的跟 踪研究 ， 综合 宏观 经济 、 行业发 展 、 及 个股 状况 等 各方面 因素 ， 从
价值投 资的 角度 进行 理论 分析， 并根 据分 析的 结果 向 基金估 值小 组提 出有 关估 值方法 或估 值
模型的 建议 。 风险 控制 人 员根据 投资 部提 出的 估值 方法或 估值 模型 进行 计算 及验证 ， 并根 据
计算和 验证 的结 果与 投资 部共同 确定 估值 方法 并提 交估值 小组 。估 值小 组共 同讨论 通过 后 ，
运营保障部基金会计 根据 估值小组确认的估 值方 法对 各 基 金 进 行 估 值 核算 并与 基 金 托 管 行
核对 。 法 律、 监察 稽核 部 相关人 员负 责与 托管 行相 关部门 进行 沟通 确认 估值 政策及 程序 ， 监
察执行 估值 政策 及程 序的 合规性 ， 控制 执行 中可 能 发生的 风险 ， 并对 有关 信 息披露 文件 进行
合规性 审查 。
基金估 值小 组核 心成 员均 具有五 年以 上证 券 、 基 金 行业工 作经 验 ， 具 备专 业 胜任能 力和
相关从 业资 格， 精通 各自 领域的 理论 知识 ，熟 悉政 策法规 ，并 具有 丰富 的实 践经验 。
2、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理在 需要 时出 席估 值小组 会议 ， 凭 借其 丰富 的 专业技 能和 对市 场产 品的 长期深 入
的跟踪 研究 ， 向估 值小 组 提出估 值建 议 。 估 值小 组 将充分 考虑 基金 经理 的意 见和建 议 ， 确 定
估值方 法。
3、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小 组秉 承基 金持 有人 利益至 上的 宗旨 ， 在估 值 方法的 选择 上力 求客 观 、 公允 ， 在 数
据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强 、不 易操纵 。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金 管理 人尚 未与 定价 服务机 构签 署任 何协 议。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
1、本 基金 本报 告期 内没 有 进行利 润分 配。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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2、本 报告 期末 可供 分配 利 润为 869,004,363.60 元。 本基金 的基 金管 理人 已 于 2010 年
1 月 12 日完 成权 益登 记， 每 10 份 基金 份额 派发 现金 红利 1.28 元 ，详 细信 息请 查阅相 关 分
红公告 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 景顺 长城 内需 增长 开放式 证券 投资 基金 的过 程中， 本基 金托 管人 中国 农 业银行 股
份有限 公司 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法 》 相 关法 律 法规的 规定 以及 《 景顺 长 城内需 增长 开放
式证券 投资 基金 基金 合同 》 、 《景 顺长 城内 需增 长开 放 式证券 投资 基金 托管 协议 》 的 约定 ， 对
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金管 理人 —景 顺长城 基金 管理 有限 公 司 2009 年 1 月 1
日至2009 年 12 月 31 日 基 金的投 资运 作 ， 进 行了 认 真、 独立 的会 计核 算和 必 要的投 资监 督，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配等情 况的 说明
本托管 人认 为， 景顺 长城 基 金管理 有限 公司 在景 顺长 城内需 增长 开放 式证 券投 资基金 的
投资运 作 、 基 金资 产净 值 的计算 、 基金 份额 申购 赎 回价格 的计 算 、 基 金费 用 开支及 利润 分配
等问题 上 ， 不 存在 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 ； 在 报告 期内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投资 基
金法》 等有 关法 律法 规， 在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为 ， 景 顺长 城 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《证 券投 资 基金信 息披
露管理 办法 》 及其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 基金 管 理人所 编制 和披 露的 景顺 长城内 需增 长开
放式证 券投 资基 金年 度报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财 务 会计报 告 、 投 资
组合报 告等 信息 真实 、准 确、完 整， 未发 现有 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
本报告 期内 ，普 华永 道会 计师事 务所 有限 公司 对本 基金出 具了 无保 留意 见的 审计报 告 ，
投资者 可通 过年 度报 告正 文 查看 审计 报告 全文 。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年12 月31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2009年12 月31日
上年度末
2008 年12 月31日
资 产：
银行存 款
210,482,613.00 189,278,409.17
结算备 付金
5,385,207.38 2,197,992.44
存出保 证金
3,807,033.80 698,999.12
交易性 金融 资产
1,588,007,663.92 1,204,502,825.29
其中： 股票 投资
1,488,337,663.92 1,135,783,825.29
基金投 资
- -
债券投资
99,670,000.00 68,719,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
88,489.20 762,419.57
应收股 利
- -
应收申 购款
104,153,560.12 600,369.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,911,924,567.42 1,398,041,015.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12 月31日
上年度末
2008 年12 月31日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
32,392,824.63 7,952,850.31
应付赎 回款
12,436,668.39 548,403.34
应付管 理人 报酬
2,178,946.58 1,886,039.51
应付托 管费
363,157.80 314,339.91
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,940,506.93 952,699.84
应交税 费
- -
应付利 息
- -
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
11
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
642,512.26 615,186.34
负债合 计
49,954,616.59 12,269,519.25
所有者权益：
实收基金
475,856,744.03 671,659,969.22
未分配 利润
1,386,113,206.80 714,111,526.73
所有者 权益 合计
1,861,969,950.83 1,385,771,495.95
负债和 所有 者权 益总 计
1,911,924,567.42 1,398,041,015.20
注 ： 报 告 截 止 日 2009 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 3.913 元 ， 基 金 份 额 总 额
475,856,744.03 份。
7.2 利润表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期 ：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31日
上年度可比期间
2008年1 月1 日至2008 年12
月31日
一、收入
1,003,967,775.61 -3,082,271,737.09
1. 利息 收入
2,926,958.01 12,963,203.13
其中： 存款 利息 收入
1,222,934.36 5,006,352.30
债券利 息收 入
1,704,023.65 7,862,189.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 94,661.51
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
344,244,836.05 -754,396,288.85
其中： 股票 投资 收益
330,566,263.79 -784,084,425.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
581,794.93 3,490,474.36
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收益
- 7,062,787.29
股利收 益
13,096,777.33 19,134,875.43
3. 公允价值变动收益（损 失以
“-” 号填 列）
655,708,472.76 -2,344,374,877.20
4. 汇兑收益（损失以“－ ”号
填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
1,087,508.79 3,536,225.83
减：二、费用
54,959,042.80 93,985,596.62
1 ．管 理人 报酬
24,426,372.52 54,339,686.78
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
12
2 ．托 管费
4,071,062.19 9,056,614.54
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用
26,026,253.80 29,679,798.51
5 ．利 息支 出
- 469,333.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 469,333.65
6 ．其 他费 用
435,354.29 440,163.14
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
949,008,732.81 -3,176,257,333.71
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
949,008,732.81 -3,176,257,333.71
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 671,659,969.22 714,111,526.73 1,385,771,495.95
二、本 期经营活动产生 的基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 949,008,732.81 949,008,732.81
三、本 期基金份额交易 产生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-195,803,225.19 -277,007,052.74 -472,810,277.93
其中：1. 基 金申 购款 372,307,304.41 958,215,778.80 1,330,523,083.21
2. 基金 赎回 款
-568,110,529.60 -1,235,222,831.
54
-1,803,333,361.14
四、本 期向基金份额持 有人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
475,856,744.03 1,386,113,206.8
0
1,861,969,950.83
项目
上年度可比期间
2008 年1月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
1,780,651,051.1
2
6,841,860,914.9
0
8,622,511,966.02
二、本 期经营活动产生 的基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -3,176,257,333.
71
-3,176,257,333.71
三、本 期基金份额交易 产生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,108,991,081.
90
-2,753,799,581.
33
-3,862,790,663.23
其中：1. 基 金申 购款 119,987,407.96 277,609,549.26 397,596,957.22
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
13
2. 基金 赎回 款
-1,228,978,489.
86
-3,031,409,130.
59
-4,260,387,620.45
四、本 期向基金份额持 有人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值 减少以 “- ”
号填列 ）
- -197,692,473.13 -197,692,473.13
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 671,659,969.22 714,111,526.73 1,385,771,495.95
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从7.1 至 7.4 ，财务 报表 由下 列负 责人 签署；
基金管理 公司负责 人：许 义明，主 管会计工 作负责 人：吴建 军，会计 机构负 责人：邵 媛
媛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中国 证券 监督 管理委 员
会(以 下简 称“ 中 国 证监 会 ”)证 监基 金字[2004] 第 37 号《关 于同 意景 顺长 城 内需增 长开 放
式证券 投资 基金 设立 的批 复》 核准 ， 由 景顺 长城 基 金管理 有限 公司 依照 《 证 券投资 基金 管理
暂行办法 》及其实 施细则、 《开放式 证券投资 基金试 点办法》 等有关规 定和《 景顺长城 内 需
增长开放 式证券投 资基金 基金契约 》(后更 名为《景 顺长城内 需增长开 放式证 券投资基 金 基
金合同 》) 发起 ， 并于 2004 年6 月 25 日 募集 成立 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 2,520,331,995.74 元， 业经 普华永 道中 天
会计师 事务 所有 限公 司 普 华永道 中天 验字(2004) 第106 号 验资 报告 予以 验证。 本基金 设立 募
集期内 认购 资金 产生 的利 息收入 人民 币581,251.05 元在本 基金 成立 后， 折算 为 581,251.05
份基金 份额 ， 归投 资者 所 有。 本基 金的 基金 管理 人 为景顺 长城 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管
人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《景 顺 长城内 需增 长开 放式 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 为国 内依 法公开 发行 、 上市 的股 票 、 债 券及 中国 证
监会批 准的 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本基 金 主要投 资于 股票 类资 产 ， 投资于 股票 的最
大比例 和最 小比 例分 别 为 95% 和 70% ，投 资于 债券 的 最大比 例 为 30% 。 本基 金 的业绩 比较 基
准为： 沪深 综合 指数 总市 值加权 指数 ×80% ＋ 中国 债 券总指 数×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2010 年3 月26 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基 础
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
14
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “企 业会 计准则 ”)、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《 证券 投资 基金信 息披 露
XBRL 模 板第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 景顺 长城 内需 增 长开放 式证 券投 资基 金基 金合同 》 和中 国
证监会 允许 的如 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金2009 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2009
年12 月 31 日的 财务 状况 以及 2009 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、 会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于
股息红利个 人所得 税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股 息红利有 关个人所得 税
政策的 补充 通知 》 、 财税[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作 ，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得的 企业债 券 利息收入， 由发行 债券的 企业在向基 金派发 利息时 代扣代缴
20% 的个人 所得税 ，暂不 征 收企业所 得税。对 基金取 得的股票 的股息、 红 利收 入，由上 市公
司在向 基金 派发 股息 、红 利时暂 减按 50% 计 入个 人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定即 20%
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
15
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 基金作 为流通 股股东 在 股权分置改 革过程 中收到 由非流通股 股东支 付的股 份、现金
等对价 暂免 征收 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
长城证 券 1,568,529,670.78 9.30% 1,853,688,655.75 20.07%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 1,274,441.32 9.02% 729,041.59 37.59%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年12 月31日
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
16
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 1,506,136.71 19.48% 180,676.66 18.99%
注:1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证
管费和 经手 费后 的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资 研 究成 果 和 市
场信息 服务 等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1月1 日至2009 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
24,426,372.52 54,339,686.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
4,218,167.06 4,130,397.07
注：支付基金管理人景顺 长城基金管理有限公司的 管理人报酬按前一日基金 资产净值
1.5% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月 支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1月1 日至2009 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
4,071,062.19 9,056,614.54
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
17
本基金 基金 管理 人于 本期 和上年 度可 比期 间均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除 基 金管理人 之外的其他 关联 方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 210,482,613.00 1,088,924.51 189,278,409.17 4,848,565.16
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币 元
本期
2009 年1 月 1 日至 2009 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/张） 总金额
-
- - - - -
上年度 可比 期间
2008 年1 月 1 日至 2008 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股/张） 总金额
长城证 券 601766 中国南 车 网上新 股发 行 274,000 597,320.00
7.4.9 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300003 乐普医疗
2009-09-2
9
2010-02-0
1
新股网
下申购
29.00 51.20 25,834 749,186.00
1,322,700.8
0
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
7.4.12.1.3 受限证券类别：
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
18
注： 基金 可使 用以 基金 名义 开设的 股票 账户 ， 选择 网上 或者网 下一 种方 式进 行新 股 申购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股， 根 据基金 与上 市公 司所 签订 申购协 议的 规
定， 在新 股上 市后 的约 定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新
股，从 新股 获配 日至 新股 上市日 之间 不能 自由 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报 告 期末 ，本 基金 未从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,488,337,663.92 77.84
其中： 股票 1,488,337,663.92 77.84
2 固定收 益投 资 99,670,000.00 5.21
其中： 债券 99,670,000.00 5.21
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 215,867,820.38 11.29
6 其他各 项资 产 108,049,083.12 5.65
7 合计 1,911,924,567.42 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
19
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,119,415,272.33 60.12
C0
食品 、饮 料 188,514,949.06 10.12
C1
纺织 、服 装、 皮毛 94,175,803.81 5.06
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 48,675,203.34 2.61
C5
电子 127,163,710.36 6.83
C6
金属 、非 金属 17,598,827.40 0.95
C7
机械 、设 备、 仪表 261,672,289.36 14.05
C8
医药 、生 物制 品 381,614,489.00 20.50
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 38,976,245.60 2.09
H 批发和 零售 贸易 212,151,904.39 11.39
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 94,647,100.80 5.08
M 综合类 23,147,140.80 1.24
合计 1,488,337,663.92 79.93
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600880 博瑞传 播 3,514,560 94,647,100.80 5.08
2 000568 泸州老 窖 2,337,759 91,266,111.36 4.90
3 000651 格力电 器 3,096,217 89,604,519.98 4.81
4 000538 云南白 药 1,425,651 86,109,320.40 4.62
5 002024 苏宁电 器 3,908,308 81,214,640.24 4.36
6 002269 美邦服 饰 2,916,532 66,059,449.80 3.55
7 600276 恒瑞医 药 1,013,613 53,214,682.50 2.86
8 600594 益佰制 药 2,837,902 50,770,066.78 2.73
9 002154 报 喜 鸟 2,169,530 48,944,596.80 2.63
10 600352 浙江龙 盛 4,262,277 48,675,203.34 2.61
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站 的年
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
20
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 171,154,400.22 12.35
2 000001 深发展 Ａ 168,554,165.00 12.16
3 600015 华夏银 行 158,753,404.95 11.46
4 601318 中国平 安 126,668,197.45 9.14
5 000878 云南铜 业 124,307,496.81 8.97
6 600048 保利地 产 122,897,941.38 8.87
7 600001 邯郸钢 铁 122,226,291.51 8.82
8 601166 兴业银 行 120,734,828.03 8.71
9 000568 泸州老 窖 108,856,891.29 7.86
10 601857 中国石 油 106,275,198.77 7.67
11 601328 交通银 行 101,837,642.24 7.35
12 000002 万 科Ａ 96,638,684.96 6.97
13 000709 河北钢 铁 95,035,848.21 6.86
14 600519 贵州茅 台 94,014,793.03 6.78
15 600325 华发股 份 93,901,337.56 6.78
16 600875 东方电 气 93,380,866.08 6.74
17 600837 海通证 券 92,124,066.81 6.65
18 000060 中金岭 南 92,117,091.86 6.65
19 601001 大同煤 业 91,694,782.32 6.62
20 000069 华侨城 Ａ 91,133,015.72 6.58
21 600383 金地集 团 90,589,629.15 6.54
22 000983 西山煤 电 89,668,933.95 6.47
23 600153 建发股 份 87,058,598.17 6.28
24 600000 浦发银 行 86,664,447.18 6.25
25 601600 中国铝 业 85,854,180.74 6.20
26 000651 格力电 器 81,825,429.70 5.90
27 600123 兰花科 创 81,025,365.60 5.85
28 002024 苏宁电 器 79,998,682.30 5.77
29 600516 方大炭 素 79,713,313.94 5.75
30 600880 博瑞传 播 79,469,201.92 5.73
31 600478 科力远 77,343,830.02 5.58
32 601009 南京银 行 73,899,555.82 5.33
33 601169 北京银 行 73,711,481.74 5.32
34 600028 中国石 化 73,340,350.81 5.29
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
21
35 000825 太钢不 锈 72,968,885.68 5.27
36 601390 中国中 铁 72,658,495.21 5.24
37 600585 海螺水 泥 70,811,902.05 5.11
38 600089 特变电 工 69,638,829.39 5.03
39 002202 金风科 技 69,090,981.86 4.99
40 600528 中铁二 局 66,636,336.23 4.81
41 600395 盘江股 份 66,321,306.25 4.79
42 601186 中国铁 建 65,691,844.41 4.74
43 000917 电广传 媒 62,648,377.35 4.52
44 002154 报 喜 鸟 62,450,535.67 4.51
45 000538 云南白 药 62,439,696.04 4.51
46 600005 武钢股 份 62,014,084.40 4.48
47 601088 中国神 华 61,679,372.97 4.45
48 601918 国投新 集 61,560,631.70 4.44
49 002269 美邦服 饰 60,369,973.65 4.36
50 601398 工商银 行 58,743,229.38 4.24
51 601988 中国银 行 58,071,762.81 4.19
52 600312 平高电 气 57,477,508.56 4.15
53 601601 中国太 保 57,286,319.71 4.13
54 000527 美的电 器 56,851,601.42 4.10
55 000024 招商地 产 55,782,364.72 4.03
56 600331 宏达股 份 55,320,741.58 3.99
57 600030 中信证 券 54,932,283.72 3.96
58 601168 西部矿 业 53,613,393.67 3.87
59 600352 浙江龙 盛 52,362,276.00 3.78
60 601939 建设银 行 51,665,084.38 3.73
61 600309 烟台万 华 51,057,156.21 3.68
62 000898 鞍钢股 份 50,709,214.81 3.66
63 600276 恒瑞医 药 49,506,154.80 3.57
64 000717 韶钢松 山 49,174,934.67 3.55
65 600808 马钢股 份 47,181,551.03 3.40
66 600426 华鲁恒 升 46,317,795.38 3.34
67 600100 同方股 份 46,082,376.72 3.33
68 002073 青岛软 控 45,752,690.52 3.30
69 600594 益佰制 药 45,698,997.65 3.30
70 600111 包钢稀 土 45,167,095.14 3.26
71 601699 潞安环 能 44,079,338.94 3.18
72 600489 中金黄 金 43,870,023.27 3.17
73 600550 天威保 变 43,751,713.77 3.16
74 000612 焦作万 方 43,578,248.01 3.14
75 600895 张江高 科 43,296,490.27 3.12
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
22
76 600535 天士力 41,665,396.89 3.01
77 002187 广百股 份 41,664,750.67 3.01
78 000513 丽珠集 团 40,872,414.66 2.95
79 601628 中国人 寿 40,220,892.82 2.90
80 600267 海正药 业 39,998,462.03 2.89
81 600675 中华企 业 37,887,271.09 2.73
82 600348 国阳新 能 36,950,697.17 2.67
83 600549 厦门钨 业 36,538,959.12 2.64
84 600449 赛马实 业 36,093,363.10 2.60
85 002045 广州国 光 35,846,451.61 2.59
86 600050 中国联 通 35,555,021.00 2.57
87 000401 冀东水 泥 35,307,081.84 2.55
88 600196 复星医 药 34,759,543.79 2.51
89 000400 许继电 气 34,692,209.25 2.50
90 000650 仁和药 业 34,648,284.75 2.50
91 600036 招商银 行 33,801,764.00 2.44
92 000999 三九医 药 33,770,724.28 2.44
93 600639 浦东金 桥 33,209,467.67 2.40
94 600663 陆家嘴 32,601,738.80 2.35
95 000338 潍柴动 力 32,391,398.80 2.34
96 002025 航天电 器 31,665,804.23 2.29
97 000848 承德露 露 31,598,459.30 2.28
98 600547 山东黄 金 30,344,757.52 2.19
99 600664 哈药股 份 30,073,390.69 2.17
100 600748 上实发 展 30,051,124.68 2.17
101 000761 本钢板 材 29,751,473.31 2.15
102 600742 一汽富 维 29,171,396.35 2.11
103 601766 中国南 车 28,686,190.39 2.07
104 002122 天马股 份 28,527,295.34 2.06
105 600546 山煤国 际 28,499,495.45 2.06
106 002029 七 匹 狼 28,321,804.91 2.04
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 227,676,560.11 16.43
2 000001 深发展 Ａ 175,849,804.91 12.69
3 601166 兴业银 行 173,671,918.91 12.53
4 600585 海螺水 泥 164,822,568.68 11.89
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
23
5 600016 民生银 行 159,929,091.03 11.54
6 600519 贵州茅 台 153,935,195.67 11.11
7 000878 云南铜 业 150,460,345.91 10.86
8 600015 华夏银 行 145,949,866.15 10.53
9 601390 中国中 铁 140,014,717.10 10.10
10 000069 华侨城 Ａ 130,085,011.52 9.39
11 000002 万 科Ａ 121,610,885.03 8.78
12 601328 交通银 行 120,461,976.49 8.69
13 600036 招商银 行 118,135,905.60 8.52
14 600048 保利地 产 108,983,938.80 7.86
15 000060 中金岭 南 108,635,715.66 7.84
16 601857 中国石 油 106,845,607.34 7.71
17 601001 大同煤 业 105,711,014.11 7.63
18 600000 浦发银 行 105,111,699.62 7.59
19 600875 东方电 气 104,664,928.60 7.55
20 600153 建发股 份 102,957,565.59 7.43
21 601186 中国铁 建 102,712,013.89 7.41
22 600123 兰花科 创 101,671,624.65 7.34
23 600383 金地集 团 98,848,287.39 7.13
24 000825 太钢不 锈 96,681,472.28 6.98
25 002202 金风科 技 95,126,371.84 6.86
26 600837 海通证 券 94,672,485.79 6.83
27 600325 华发股 份 91,625,584.36 6.61
28 600005 武钢股 份 90,510,003.08 6.53
29 600001 邯郸钢 铁 89,515,736.34 6.46
30 600030 中信证 券 86,734,440.08 6.26
31 000983 西山煤 电 84,428,546.41 6.09
32 600395 盘江股 份 84,349,589.58 6.09
33 601600 中国铝 业 84,089,265.29 6.07
34 600089 特变电 工 81,012,146.86 5.85
35 000933 神火股 份 80,669,645.83 5.82
36 601009 南京银 行 79,510,657.65 5.74
37 601918 国投新 集 77,453,980.15 5.59
38 600880 博瑞传 播 77,053,799.79 5.56
39 601601 中国太 保 76,947,007.97 5.55
40 600028 中国石 化 74,501,082.12 5.38
41 601088 中国神 华 71,856,254.86 5.19
42 601398 工商银 行 70,990,228.10 5.12
43 600331 宏达股 份 68,534,506.53 4.95
44 601169 北京银 行 65,339,471.12 4.72
45 601699 潞安环 能 63,331,481.45 4.57
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
24
46 000709 河北钢 铁 62,304,904.42 4.50
47 600528 中铁二 局 61,728,158.24 4.45
48 601939 建设银 行 60,689,125.76 4.38
49 601168 西部矿 业 60,143,152.76 4.34
50 600309 烟台万 华 60,113,528.55 4.34
51 000024 招商地 产 58,729,393.19 4.24
52 002251 步 步 高 58,569,583.04 4.23
53 600312 平高电 气 57,816,387.74 4.17
54 000612 焦作万 方 56,564,820.62 4.08
55 600516 方大炭 素 56,439,705.75 4.07
56 600694 大商股 份 55,791,834.90 4.03
57 000917 电广传 媒 55,782,597.24 4.03
58 600550 天威保 变 55,421,620.04 4.00
59 000680 山推股 份 55,102,152.26 3.98
60 601988 中国银 行 54,552,057.13 3.94
61 600348 国阳新 能 53,367,697.58 3.85
62 000568 泸州老 窖 51,342,760.85 3.70
63 000501 鄂武商 Ａ 51,211,527.83 3.70
64 601766 中国南 车 50,988,249.21 3.68
65 600900 长江电 力 50,961,647.02 3.68
66 000800 一汽轿 车 50,430,649.56 3.64
67 601628 中国人 寿 50,271,799.67 3.63
68 000550 江铃汽 车 50,125,814.39 3.62
69 600426 华鲁恒 升 48,662,413.74 3.51
70 600100 同方股 份 47,103,145.55 3.40
71 000527 美的电 器 46,392,989.87 3.35
72 000400 许继电 气 46,026,793.35 3.32
73 600489 中金黄 金 45,195,764.18 3.26
74 600267 海正药 业 44,496,708.38 3.21
75 600111 包钢稀 土 44,098,471.66 3.18
76 600895 张江高 科 43,880,933.66 3.17
77 000898 鞍钢股 份 42,442,902.95 3.06
78 600748 上实发 展 42,262,646.60 3.05
79 600449 赛马实 业 41,273,561.23 2.98
80 600276 恒瑞医 药 40,315,386.56 2.91
81 601898 中煤能 源 39,066,112.06 2.82
82 600808 马钢股 份 38,428,026.02 2.77
83 600549 厦门钨 业 37,887,218.73 2.73
84 600547 山东黄 金 36,975,189.71 2.67
85 000858 五 粮 液 35,137,710.06 2.54
86 600511 国药股 份 34,981,533.02 2.52
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
25
87 600675 中华企 业 34,850,223.21 2.51
88 000717 韶钢松 山 34,816,431.77 2.51
89 000338 潍柴动 力 34,567,709.47 2.49
90 600546 山煤国 际 34,539,697.84 2.49
91 000012 南 玻Ａ 33,934,856.78 2.45
92 600196 复星医 药 33,767,058.97 2.44
93 000401 冀东水 泥 33,612,944.75 2.43
94 600050 中国联 通 33,462,983.48 2.41
95 600639 浦东金 桥 33,244,669.33 2.40
96 600026 中海发 展 32,927,767.07 2.38
97 002187 广百股 份 31,592,937.58 2.28
98 600663 陆家嘴 31,540,238.09 2.28
99 600354 敦煌种 业 30,942,314.08 2.23
100 600690 青岛海 尔 29,913,312.58 2.16
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 8,122,755,413.98
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,757,321,351.90
注： 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额均 按买卖 股票 成交 金额 （ 成 交单价 乘以
成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 99,670,000.00 5.35
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 99,670,000.00 5.35
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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1 0901067
09 央 行票 据
67
1,000,000 99,670,000.00 5.35
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报 告 期 内 未 出 现基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案调 查 或 者 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.9.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.9.3 期末其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,807,033.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 88,489.20
5 应收申 购款 104,153,560.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 108,049,083.12
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额 单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
70,143 6,784.09 42,767,221.19 8.99% 433,089,522.84 91.01%
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
27
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
21,803.04 0.0046%
§10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2004 年6 月 25 日) 基金 份额 总额
2,520,913,246.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额
671,659,969.22
本报告 期期 间基 金总 申购 份额
372,307,304.41
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额
568,110,529.60
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
475,856,744.03
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人 事变动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 于 2009 年 3 月 21 日 发布 公告， 经景 顺长 城基 金管 理有限 公
司董事会审 议通过 ，并报 中国证券监 督管理 委员会 核准（证监 许可[2009]214 号） ，聘 任蔡
宝美女 士为 公司 副总 经理 。
基金管 理人 于2009 年3 月25 日发 布公 告， 经 景顺 长城基 金管 理有 限公 司董 事会审 议 通
过，同 意梁 华栋 先生 由于 个人原 因辞 去公 司总 经理 职务。
基金管 理人 于 2009 年 8 月 6 日 发布 公告 ，经 景顺 长城基 金管 理有 限公 司董 事会审 议 通
过， 并 经中 国证 券监 督管 理委员 会证 监许 可 ［2009 ］694 号文 核准， 聘任 许义 明先生 担任 本
公司总 经理 。
基金管 理人 于 2009 年12 月 31 日 发布 公告 ，公 司第 二届董 事会 任期 届满 ，经 过股东 会
选举 ， 公 司第 三届 董事 会 成立 。 第 三届 董事 会由 以 下7 名 董事 组成 ： 赵如 冰 先生 、 罗 德城 先
生、杨平 先生、许 义明先 生、李晓 西先生（ 独立董 事） 、伍同 明先生 （独立董 事）和靳 庆 军
先生（独 立董事） ，其中赵 如冰先生 、杨平先 生、许 义明先生 和李晓西 先生（ 独立董事 ） 为
2009 年 度新当 选董事。 公 司第二届 董事会董 事长徐 英女士任 期届满离 任，经 中国证监 会基
金部批 准， 公司 董事 许义 明先生 代为 履行 董事 长职 务。
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
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有关公 告刊 登在 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报及基 金管 理人 网站上 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金聘请 的普华 永道中 天会计师事 务所有 限公司 已经连续 6 年为 本基金 提 供审计服
务，本 年度 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为人 民 币100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ， 本 基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员
未受到 监管 部门 的任 何稽 查和处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长 城 证 券 有 限
责任公 司
1 1,568,529,670.78 9.30% 1,274,441.32 9.02%
无变
动
海 通 证 券 股 份
有限公 司
1 1,648,358,496.09 9.77% 1,401,097.76 9.91%
无变
动
中 信 建 投 证 券
有限责 任公 司
1 - - - -
无变
动
平 安 证 券 有 限
责任公 司
1 1,502,834,822.67 8.91% 1,277,415.78 9.04%
无变
动
中 国 国 际 金 融
有限公 司
1 5,889,784,328.42 34.92% 5,006,290.72 35.42%
无变
动
申 银 万 国 证 券
股份有 限公 司
1 3,872,580,163.87 22.96% 3,146,500.39 22.26%
无变
动
光 大 证 券 股 份
有限公 司
1 2,385,477,009.83 14.14% 2,027,644.24 14.35%
无变
动
华 泰 联 合 证 券
有限责 任公 司
1 - - - -
新增
招 商 证 券 股 份 1 - - - - 新增
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有限公 司
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求 ；
e、该证券 经营机 构具有较 强的研究 能力，有 固定的 研究机构 和专门的 研究人 员，能及 时 、
全面 、 定 期向 基金 管理 人 提供高 质量 的咨 询服 务 ， 包括宏 观经 济报 告 、 行 业 报告 、 市 场走 向
分析报 告 、 个 股分 析报 告 及其他 专门 报告 以及 全面 的信息 服务 。 并能 根据 基 金管理 人的 特定
要求， 提供 专门 研究 报告 。
2）选 择程 序
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确定 证券 经 营机构 的选 择 。 基 金管 理 人与被 选择 的证
券经营 机构 签订 协议 。
景顺长城基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十日
