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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2009年年度报告

嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2009 年年度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管 理人:


嘉实基金 管理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 送出日期 :2010 年 3 月 30 日 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 1


§1 重要 提示及 目录 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金 托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 , 于 2010 年 3 月 26 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自 2009 年 1 月 1 日起 至 2009 年 12 月 31 日止 。 嘉实基金管理有限公司






























































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1.2 目 录 § 1 重要提 示及 目录....................................................................................................................... 1 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................... 1 1.2 目录 ................................................................................................................................ 2 § 2 基金简 介 ................................................................................................................................. 4 2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................. 4 2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................. 4 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 4 2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................. 4 2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................. 5 § 3 主要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润 分 配情 况 ....................................................................... 5 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5 3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................. 5 3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情况 ......................................................................................... 7 § 4 管理人 报告 .............................................................................................................................. 7 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................ 7 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明........................................................ 8 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................................................. 8 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .................................................... 8 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .................................................... 9 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................. 9 4.7 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ............................................................. 10 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................ 10 § 5 托管人 报告 ............................................................................................................................. 11 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................................................... 11 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 11 5.3 托管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ......................... 11 § 6 审计报 告 ................................................................................................................................ 11 § 7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................ 12 7.1 资产 负债 表 .................................................................................................................... 12 7.2 利润表 ........................................................................................................................... 13 7.3 所有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................... 14 嘉实基金管理有限公司






























































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7.4 报表附 注 ....................................................................................................................... 15 § 8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................ 32 8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 32 8.2 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 33 8.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................ 33 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................... 35 8.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................... 43 8.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................ 43 8.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............. 43 8.8 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................ 44 8.9 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................... 44 § 9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................. 44 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................ 44 9.2 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 .................................................. 44 § 10 开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................... 44 § 11 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................... 45 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................ 45 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动.................................. 45 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................... 45 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 45 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................................................... 45 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................ 45 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................................................... 45 11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................. 47 § 12 备查 文件 目录 ...................................................................................................................... 50 12.1 备 查文 件目 录 ............................................................................................................... 50 12.2 存放地 点 ..................................................................................................................... 50 12.3 查 阅方 式 ...................................................................................................................... 51 嘉实基金管理有限公司






























































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§ 2 基金 简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 嘉实服 务增 值行 业 证 券投 资基金 基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合 交易主 代码 070006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 4 月 1 日 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国 银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,544,658,566.01 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求长 期稳 定 增长的 同时 不放 弃短 期收 益。 投资策 略 在 全 面 评 估 证 券 市 场 现 阶 段 的 系 统 性 风 险 和 预 测 证 券 市 场 中 长 期 预 期 收 益率并 制定 资产 配置 比例 的基础 上, 制订 本基 金资 产在股 票、 债券 和现 金 等大类 资产 的 配 置比 例、 调整原 则和 调整 范围 。同 时, 根 据合 适的 定性 、 定 量 指 标 选 择 服 务 业 及 其 他 产 业 内 具 有 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 所 发 行 的 股 票,获 取稳 定的 长期 回报 。 业绩比 较基 准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数×80% +中 信国 债指 数×20 % 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信 息 披 露 负 责 人 姓名 胡勇钦 唐州徽 联系电 话 (010 )65215588 (010 )66594855 电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服 务电 话 400-600-8800 95566 传真 (010 )65182266 (010 )66594942 注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号 震旦国 际大 楼 1702 室 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码 100005 (办 公地 址) 100818 法定代 表人 王忠民 肖钢 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报 》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 嘉实基金管理有限公司






























































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登载基金年度报告正文的 管理人 互联网 网址 http://www.jsfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层 嘉实基 金管 理有 限公 司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大街8 号 华润大 厦8 层 § 3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金额 单位 : 人 民币 元 3.1.1 期间数 据和 指标 2009 年 2008 年 2007 年 本期已 实现 收益 1,871,616,326.03 -2,237,210,936.36 5,679,637,342.55 本期利 润 2,549,460,444.42 -4,250,925,450.73 5,788,851,942.36


加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.6337


-2.0983 2.3177 本期加 权平 均净 值利 润率 51.51% -70.41% 65.54% 本期基 金份 额净 值增 长率 77.01% -47.30% 125.61% 3.1.2 期末数 据和 指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末 期末可 供分 配利 润 3,791,625,154.27 1,964,009,445.83 6,099,936,659.51


期末可 供分 配基 金份 额利 润 2.4547 1.1657














2.6281


期末基 金资 产净 值 5,921,798,218.06 3,648,860,522.17 10,121,936,084.56 期末基 金份 额净 值 3.834 2.166 4.361


3.1.3 累计期 末指 标 2009 年末 2008 年末 2007 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 345.41% 151.63% 377.45% 注: (1)本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 ) 扣除相关费 用后的余 额, 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益; (2)所 述基金 业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ,计入费用后 实际收益 水 平要低于 所 列数字; (3 ) 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 17.93% 1.39% 18.19% 1.40% -0.26% -0.01% 过去六 个月 16.15% 1.86% 15.05% 1.68% 1.10% 0.18% 过去一 年 77.01% 1.73% 80.22% 1.63% -3.21% 0.10% 过去三 年 110.47% 1.96% 86.98% 2.01% 23.49% -0.05% 过去五 年 376.89% 1.68% 219.79% 1.71% 157.10% -0.03% 自基金 合同 生 效起至 今 345.41% 1.59% 141.16% 1.65% 204.25% -0.06% 嘉实基金管理有限公司






























































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注:本基金业 绩比较基 准 为中信综合指 数×80% + 中信国债指数 ×20%。 本 基金的业绩 基准指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ,计 算方 式如 下: 1000 0 ? Benchmark ) 1 / ( % 20 ) 1 / ( % 80 Re 1 1 t ? ? ? ? ? ? ? ? t t t t turn 中 信 国 债 指 数 中 信 国 债 指 数 中 信 综 合 指 数 中 信 综 合 指 数 1 ) Re 1 ( ? ? ? ? t t t Benchmark turn Benchmark 其中t=1,2,3, 〃 〃 〃 。 3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的 比较 -100.00% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 300.00% 350.00% 400.00% 450.00% 2004-04-01 2004-08-01 2004-12-01 2005-04-01 2005-08-01 2005-12-01 2006-04-01 2006-08-01 2006-12-01 2007-04-01 2007-08-01 2007-12-01 2008-04-01 2008-08-01 2008-12-01 2009-04-01 2009-08-01 2009-12-01 嘉实服务 基金基准 图1 : 嘉 实 服 务 增 值 行 业 混 合 基金份额 累 计 净 值 增 长 率 及 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2004 年 4 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 结束时 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金合 同第 十八条 ( ( 二) 投 资范 围和 (六) 投资 组合 比例 限制 ) 的约 定: (1 ) 在 正 常市场 情况 下 , 本 基金 资 产配置 的比 例范 围 : 股 票 资产 25%-95 % ; 债券资 产0%-70% ; 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 其中 , 基 金投 资于 服务 业股票 的比 例不 低于 基金股 票资 产 的80%。( 2 ) 持有一 家公 司的 股票 , 不 得超过 基金 资产 净值 的 10%。( 3) 本基 金与 由 本基金 管理 人管 理的 其他 基金持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该证 券的10%。( 4 ) 法 律法 规规 定的其 他限 制。


3.2.3 过去五年以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较 基准收益 率的 比较 -100.00% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 嘉实服务 基金基准 图 2: 嘉 实 服 务 增 值 行 业 混 合 净值增长率与 业绩比较 基准历年收益率对比 图 嘉实基金管理有限公司






























































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3.3 过去三年基金的利润分 配情况 单位: 人民 币元 年度 每 10 份基 金 份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资 形式 发放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2009 年 - - - - - 2008 年 2.000 179,940,805.11 240,968,802.07 420,909,607.18 2007 年 应分 利润于 2008 年实施 2007 年 - - - - - 合计 2.000 179,940,805.11 240,968,802.07 420,909,607.18 - § 4 管理 人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 , 成 立于 1999 年 3 月 25 日, 是经 中 国证监 会批 准设 立的第一批基 金管理公 司 之一,是中外 合资基金 管 理公司 。公司 注册地 在 上 海,公司总 部设在北 京,在深圳、 成都 、杭 州 、青岛 、南京 、福州 设 有 分公司。公司 获得首批 全 国社保基金 、企业年 金投资 管理 人 和 QDII 、 特 定资产 管理 业务 资格 。 截 至 2009 年 12 月 31 日 , 基 金管 理人 共管 理 2 只 封闭式 基金 、17 只开 放式 基金 , 具 体包 括 嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债 券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF) 、嘉 实 超 短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 (QDII ) 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实 多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票 、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 (LOF ) 。 其中嘉 实增 长混 合、 嘉实稳 健混 合、 嘉实 债 券 3 只开 放式 基金 属于 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 ,同时 ,管 理多 个全 国社保 基金 、企 业年 金基 金、特 定客 户 资 产投 资组 合。 4.1.2 基金经理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金 基 金经理 2008 年3 月 20 日 - 7 年 曾 任 瑞 士 信 贷 第 一 波 士 顿 投 资 银行证 券分 析师 , 华 夏基 金 管理 有限公 司基 金经 理助 理, 银 华基 金管理 有限 公司 投资 管理 部, 曾 任银华 优势 企业 混合 基金 经理。 2007 年11 月加 盟嘉 实基 金 管理 有限公 司。 工商 管理 硕士 (MBA)、 经 济 学 硕 士 、 特 许 金 融 分 析 师嘉实基金管理有限公司






























































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(CFA) , 具 有基 金从 业资 格, 国 籍加拿 大。 注: (1 ) 任 职日 期 、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日;( 2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《 嘉 实服务增值行 业 证券投 资 基金基金合同 》和其他 相 关法律法规的 规定,本 着 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格控 制风险的 基 础上,为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》 和公司 内部 公平 交易 制度 , 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 , 公 平对待 旗下 管理 的 所 有基金 和组 合。 4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较 本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同, 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。 4.3.3 异常交易行为的专 项说明 报告期 内本 基金 不存 在异 常交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 在这送走“牛 ”年,迎 接 “虎”年之际 ,很有必 要 对过去一年的 行情和操 作 做个总结,以 更 好的面 对新 一年 复杂 的行 情。2009 年总 体上 看是 个 BETA 行情, 市场 主要 指 数在 09 年 8 月 前基 本呈现单边向 上的格局 , 强周期类股票 明显表现 优 于弱周期类, 充分体现 了 市场对经济 复苏的乐 观预期以及充 裕的流动 性 的推动作用。 尽管在这 一 阶段市场行情 也有结构 性 的变化,比 如从一季 度的新能源相 关产业和 其 他主题性炒作 ,到二季 度 的强周期类板 块的大幅 度 上涨,但如 果一直保 持较高 股票 仓位 及选 择高 BETA 品 种则 在上 半年 的 行情中 是能 够取 得良 好收 益的。 市 场 对经 济复 苏和流动性的 乐观预期 在 主要指数达到 全年高点 时 告一段落,随 之而来的 是 对经济二次 探底和流 动性紧缩的担 忧,以及 对 没有业绩支撑 的过高估 值 的修正。在市 场调整过 程 中,防御类 板块和品 种超出预期地 取得了巨 大 的超额收益。 随后市场 在 四季度呈现小 幅震荡向 上 的格局,权 重股明显 跑输中小市值 股票。从 行 业角度看,全 年表现较 好 的板块有电子 、机械设 备 、 建材家具 等,表现 相对较 弱的 行业 是公 用事 业、建 筑、 文化 传播 等。 嘉实基金管理有限公司






























































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本基金总体上 取得了优 良 的投资回报, 特别是在 第 二季度及时抓 住了主流 板 块上涨的机会 , 以及在第四季 度通过自 下 而上的个股选 择都取 得 了 较好的回报。 但也有些 经 验和教训值 得汲取, 比如在一季度 开始阶段 没 有能够及时增 加股票配 置 和对热点的把 握,以及 在 三季度没能 及时降低 股票配 置和 转向 防御 类品 种等。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.834 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 77.01% , 业 绩 比较基 准收 益率 为80.22% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 2010 年市 场行 情可 能象 国 内外经 济形 势一 样复 杂。 但可以 肯定 的是 单边 行情 (BETA 行 情) 基本结束了, 而且全年 看 市场波动性可 能会比较 大 。首先,国内 外经济形 势 可能起伏震 荡将再次 引起市场对经 济阶段性 向 下调整的担忧 ,从而影 响 市场对企业盈 利的预期 。 尽管近一段 时期国内 外经济 基本 面和 数据 在不 断向好 , 但 我们 也关 注到 发达国 家较 高的 失业 率, 较低的 企业 信心 指数 , 以及较低的投 资活跃度 等 显示经济复苏 仍处于不 稳 定状态。特别 是随着各 国 开始从去年 为拯救经 济而采取的极 端刺激政 策 中逐步撤出时 ,那些政 策 依赖强的行业 未来的增 长 的不确定性 大大增加 了。在经济发 展前景尚 未 明确,而各国 开始回归 正 常的货币财政 政策的过 程 中,局部国 家、地区 和行业的资产 负债表或 许 成为潜在的风 险点,至 少 会成为市场预 期的风 险 点 。其次,在 各国回归 正常货 币财 政政 策的 过程 中, 流 动性相 对紧 缩从 全 年看成 为必 然, 因 此, 支 持 09 年股 市上 涨的 一 个重要 因素 在未 来一 年很 可能将 不复 存在 。 再 次, 在 09 年股 市里 相对 “容 易 的钱” 变得 不容 易后 , 股市财富效应 将很快消 失 ,从而使得股 票市场在 个 人财富大类资 产配置序 列 中的位置有 所降低, 将影响 新增 资金 的流 入。 市场将 更多 体现 的是 存量 资金间 的博 弈。 2010 年 将是 市场 考验 投资 能力的 关键 一年 ,市 场平 均收益 率将 远低 于 09 年水 平。影 响基 金 投资回报的因 素不仅有 选 股,而且还有 选时。此 外 ,事件性的因 素如股指 期 货等也会阶 段性的影 响市场 走势 和风 格。 2010 年 本基 金的 首要 目标 是寻找 相对 确定 的 ALPHA ,主要 是通 过自 下而 上的 选股来 完成 。 对于从全年看 有比较确 定 的相对或绝对 收益的投 资 标的将坚定持 有。同时 , 通过对大盘 相对中小 盘,周期相对 非周期, 以 及行业间的估 值比较来 把 握市场风格和 板块的轮 动 。对于股票 仓位,在 市场仍存在结 构性机会 的 前提下,不与 市场平均 水 平做大的偏离 。而在没 有 大的结构性 机会的情 况下, 将通 过降 低股 票仓 位来防 范市 场的 系统 性风 险。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 报告期 内, 基金 管理 人重 点开展 了合 规管 理、 内部 审计、 法律 事务 、 制 度建 设、信 息披 露等嘉实基金管理有限公司






























































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监察稽 核工 作, 采取 的主 要措施 如下 : (1 ) 差错 管理 : 全面 实施 内部差 错管 理 , 每 月进 行 统计分 析 , 与 业务 部门 及 时沟通 , 提出 改 进或防范措施 有效控制 差 错行为。 以风 险源头部 门 、风险控制部 门为主重 新 改组了风险 控制委员 会人员构成, 风控委员 会 定期召开会议 ,对主要 风 险和差错进行 评估,提 出 改进措施, 修正控制 流程。 (2 ) 内控前置: 在 新产 品 设计 、 业 务创 新 、 市 场营 销、 投资 管理 、 信息 披露 、 公 司制 度建 设 等方面, 全面 实施内控 前 置, 紧跟公司 业务发展 战 略, 为业务部 门及时提 供 法律支持以 及合规风 险、操 作风 险防 范措 施 。 (3 ) “ 三条底线 ” 的防范 : 认真对 照 “ 诚 实信 用、 审慎 勤勉、 恪尽 职守 ” 12 字基 本要求 ,积 极 倡导“ 主 动合 规 ” 的 内控 文化 ,公 司各 项管 理制度 健全 并严 格执 行, 规范运 作, 审慎 经营 ,公 司管 理的不 同投 资组 合能 够得 到公平 对待 ,坚 守 “ 三条 底线 ” 。 (4 ) 信息披露和投资者 关 系管理工作: 完成 19 只基 金及公 司的 各项 信息 披露 工作 , 保 证所 披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 ; 重 视媒 体监 督和投 资者 关系 管理 工作 。 4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等事项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》 以及中国证监会 相关规 定 和基金合同的 约定, 日 常 估值由基金管 理人与基 金 托管人一同 进行,基 金份额净值由 基金管理 人 完成估值后, 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、 年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。 本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ,委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法律 稽核等部门 负 责人以及基金 经理 组成 , 负责研究、指 导基金估 值 业务。 基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有 专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内, 固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员, 基金经理参加 估值专业 委 员会 会议,但 不介入基 金 日常估值业务 ;参与估 值 流程各方之 间不存在 任何重大利益 冲突;与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所, 中国 证 券登记结算 有限责任 公司, 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及 中 国证 券业协 会等 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 (1) 报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 (2) 根据 本报 告 3.1.2 “期末可供 分配 收益 ” 为 3,791,625,154.27 元, 以及 本基 金 基金合 同 ( 二 十三 (二 ) 收益 分配 原则 7 款 “在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下 , 基 金收 益 分配每 年至 少一 次; 年度分 配在 基金 会计 年度 结束 后 4 个 月内 完成 ” 。 本基金 管理 人以截至 2009 年 12 月 31 日的 可供 分配 收益为 基准 进行 收益 分配 ,权益 登记 日、嘉实基金管理有限公司






























































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除息日 为 2010 年 1 月 20 日 ,红 利发 放日 为 2010 年 1 月 21 日 ,实 施分 配收 益 77,190,741.81 元, 符合本 基金 基金 合同 的约 定。 § 5 托管 人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 ,中 国银 行股 份有限 公司 (以 下称 “ 本托 管人 ” ) 在对 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资 基金( 以下 称 “ 本 基金 ” )的 托管过 程中 ,严 格遵 守《 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 基 金合同 和托 管协 议的 有关 规定, 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ,完 全尽职 尽 责 地履 行了 应尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告 期内 ,本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议 的规定 ,对 本基 金管 理人 的投资 运作 进行 了必 要的 监督, 对基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购 赎回价 格的 计算 以及 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真地复 核, 未发 现本 基金 管理人 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、投资 组合 报告 等数 据真 实、准 确和 完整 。 § 6 审计 报告 普华永 道中天 审字(2010) 第 20268 号 嘉实服 务增 值行 业证 券投 资基金 全体 基金 份额 持有 人: 我们审计了 后附的嘉实服务增值行业证券投资基金(以下简称“ 嘉实服务增值基金 ”)的财 务 报表, 包 括 2009 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、2009 年度的 利润 表 、 所有 者权 益(基 金净 值)变动 表和财 务报 表附 注。 一、 管理层对财务报 表的 责任 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定 编制财 务 报表是 嘉实 服务 增值 基金 的基金 管理 人嘉 实基 金管 理有限 公司 管理 层的 责任 。这种 责任 包括 : (1) 设计、 实施 和维 护与 财务报 表编 制相 关的 内部 控制, 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或 错 误而导 致的 重大 错报 ; (2) 选择 和运 用恰 当的 会 计政策 ; 嘉实基金管理有限公司






























































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(3) 作出 合理 的会 计估 计 。 二、 注册会计师的责 任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和 实施审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。 审计工作涉及 实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序 取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理 性, 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 三、 审计意见 我们认为,上述财务报表已经按照 企业会计准则 和中国证券监督管理委员会 允许的如财务 报 表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定 编制,在所有重大方面公允反映了嘉实服务增值基 金2009 年12 月31 日的 财 务状况 以 及 2009 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。 普华永 道中 天
























































注 册会 计师 曹 银华 会计师 事务 所有 限公 司





















































注 册会 计师 陈 宇 中国 ? 上 海市
























































2010 年 3 月22 日


§ 7 年度 财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金 报告截 止日 :2009 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 资 产





银行存 款 7.4.7.1 403,097,131.80 210,156,059.22 结算备 付金


36,599,575.24 15,375,394.62 存出保 证金


11,901,661.66 1,973,341.28 交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,283,426,619.03 3,327,687,837.55 其中: 股票 投资


5,024,174,619.03 2,750,053,269.87 嘉实基金管理有限公司






























































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基金投 资


- - 债券投 资


259,252,000.00 577,634,567.68 资 产 支 持 证 券 投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


223,316,840.70 95,481,575.82 应收利 息 7.4.7.5 711,053.11 15,492,869.73 应收股 利


- - 应收申 购款


2,420,395.45 235,872.71 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


5,961,473,276.99 3,666,402,950.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度末 2008 年 12 月 31 日 负 债





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


12,941,866.38 2,545,337.44 应付管 理人 报酬


7,561,637.19 4,775,770.21 应付托 管费


1,260,272.87 795,961.72 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 16,018,330.03 7,980,857.08 应交税 费


741,392.44 317,240.44 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 1,151,560.02 1,127,261.87 负债合计


39,675,058.93 17,542,428.76 所有者权益





实收基 金 7.4.7.9 1,544,658,566.01 1,684,851,076.34 未分配 利润 7.4.7.10 4,377,139,652.05 1,964,009,445.83 所有者 权益 合计


5,921,798,218.06 3,648,860,522.17 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计


5,961,473,276.99 3,666,402,950.93 注: 报告 截止 日 2009 年 12 月 31 日 , 基金 份额 净值3.834 元 , 基 金份 额总 额 1,544,658,566.01 份。 7.2 利润表 会计主 体: 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金 本报告 期:2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 嘉实基金管理有限公司






























































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项 目 附注号 本期 2 0 0 9 年 1 月 1 日 至 2 0 0 9 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2008 年1 月1 日 至 2008 年 12 月 31 日 一、收入


2,762,093,501.57 -3,974,896,426.01 1. 利息 收入


12,913,652.90 36,230,644.18 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,687,228.75 5,235,322.25 债券利 息收 入


9,226,424.15 30,951,162.36 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 44,159.57





其他利息 收入


- -


2. 投资 收益


2,068,956,191.98 -1,999,582,243.82 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,044,535,234.17 -2,032,716,296.21 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -503,632.64 -5,409,814.60 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 3,067,104.92 股利收 益 7.4.7.15 24,924,590.45 35,476,762.07 3. 公允 价值变 动收 益 7.4.7.16














677,844,118.39


-2,013,714,514.37 4. 汇兑 收益


- -


5. 其他 收入 7.4.7.17 2,379,538.30 2,169,688.00 减:二、费用


212,633,057.15 276,029,024.72 1 .管 理人 报酬


73,620,817.33 91,371,179.47 2 .托 管费


12,270,136.22 15,228,529.88 3 .销 售服 务费


- - 4 .交 易费 用 7.4.7.18 126,256,882.52 168,156,791.38 5 .利 息支 出


41,747.20 821,925.72 其中:卖出回购金融资产支出


41,747.20 821,925.72 6 .其 他费 用 7.4.7.19 443,473.88 450,598.27 三、利润总额


2,549,460,444.42 -4,250,925,450.73 减:所 得税 费用


- - 四、净利润


2,549,460,444.42 -4,250,925,450.73 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 嘉实 服务 增值 行业 证 券投 资基 金 本报告 期:2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 1,684,851,076.34 1,964,009,445.83 3,648,860,522.17 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动数 (本 期利 润) -


2,549,460,444.42 2,549,460,444.42 嘉实基金管理有限公司






























































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三、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变动数 -140,192,510.33 -136,330,238.20 -276,522,748.53 其中:1. 基金 申购 款 1,075,990,368.81 2,467,505,277.92


3,543,495,646.73 2. 基金 赎回款 -1,216,182,879.14 -2,603,835,516.12


-3,820,018,395.26 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 -


-


-


五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 1,544,658,566.01 4,377,139,652.05 5,921,798,218.06 项目 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 2,321,021,331.86 7,800,914,752.70 10,121,936,084.56 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动数 (本 期利 润) - -4,250,925,450.73 -4,250,925,450.73 三、本期基金份额交易产生的基金净 值 变 动 数 -636,170,255.52


-1,165,070,248.96


-1,801,240,504.48


其中:1. 基金 申购 款 299,139,286.32 713,869,012.82 1,013,008,299.14 2. 基金 赎回款 -935,309,541.84 -1,878,939,261.78 -2,814,248,803.62 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 - -420,909,607.18 -420,909,607.18 五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 1,684,851,076.34 1,964,009,445.83 3,648,860,522.17 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 :


基金管 理公 司负 责人 赵学 军, 主管 会计 工作 负责 人 李松林 ,会 计机 构负 责人 王红 。 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实 服 务增 值行 业证 券投 资基金(以 下简 称 “ 本基 金 ”)经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “中国 证监 会 ” )证 监基 金 字 ?2004? 第16 号 《 关于 同意 嘉实 服 务增 值行 业 证 券投 资基金 设立 的批 复》 核准, 由基金 发起人嘉实 基金管理有限 公司依照 《 证券投资基金 管理暂行 办 法》及其实 施细则、 《开放式证券 投资基金 试 点办法》等有 关规定和 《 嘉实 服务增值 行业证券 投 资基金基金 合同》发 起,并 于2004 年4月1日 募 集成立。本基 金为契约 型 开放式,存续 期限不定 , 首次设立募 集 不包括 认购资金利息 共 募集9,030,372,620.15 元,业经普 华 永道中 天会计师 事务所有 限公司普华永道 验 字(2004)第055 号验 资报 告 予以验 证。 本基 金的 基金 管理人 为嘉实 基 金管 理有 限公司 , 基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。 根据《 中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 服务增值行业 证券投资 基 金基金合同》 的 有关规定,本 基金的投 资 范围为国内依 法公开发 行 上市的股票、 债券及中 国 证监会批准 的允许基 金投资 的其 他金 融工 具。 在正常 市场 情况 下, 本基 金资产 配置 的比 例范 围是 :股票 资产25%-95% ;嘉实基金管理有限公司






























































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债券资产0%-70% ; 现金或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于基 金资产净 值 的5%。其中, 基金投 资于服 务业 股 票 的比 例不 低于基 金股 票资 产的80% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 中信综 合指 数 X 80% + 中信 标普 国债 指数 X 20%。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人嘉 实基 金管 理有 限公司 于 2010 年 3 月 22 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告 和 半年 度报 告> 》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基 金会 计核 算 业 务 指 引 》 、 《 嘉 实 服 务 增 值 行 业 证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。 7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2009 年 12 月31 日的 财务 状况以 及2009 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 7.4.4 重要会计政策和会 计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负 债的分类 (1) 金融资 产的 分类 金融资产于 初始确认 时分 类为:以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款 项、可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。金 融资 产的分类取 决于本基 金对 金融资产的 持有意 图 和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。 本基金 持有 的股票投 资、 债券投资和 衍生工具( 主要 为权证投资) 分类为以 公允 价值计量且 其 变动计入当 期损益的 金融 资产。除衍 生工具所 产生 的金融 资产 在资产负 债表 中以衍生金 融资产 列 示外,以公 允价值计 量且 其公允价值 变动计入 损益 的金融资产 在资产负 债表 中以交易性 金融资 产 列示。 本基金持有 的其他金 融资 产分类为应 收款项, 包括 银行存款、 买入返售 金融 资产和各类 应收 款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。 嘉实基金管理有限公司






























































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(2) 金融负 债的 分类 金融负债于 初始确认 时分 类为:以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金 融负债。 以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的 金融负债包 括交易性 金融 负债及衍生 金融负 债 等。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 卖出 回购 金融 资产款 和各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金融资产和金融负 债的初始确认 、后续 计量 和终止确认 金融资产或 金融负债 于本 基金成为金 融工具合 同的 一方时,于 交易日按 公允 价值在资产 负债 表内确认。 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融资产 ,取得时 发生 的相关交易 费用计 入 当期损益; 支付的价 款中 包含已宣告 但尚未发 放的 现金股利或 债券起息 日或 上次除息日 至购买 日 止的利 息, 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 及金融负债 按照公允 价值 进行后续计 量 , 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 当收取某项 金融资产 现金 流量的合同 权利已终 止或 该金融资产 所有权上 几乎 所有的风险 和报 酬已转 移时 , 终止 确认 该 金融资 产 。 终 止确 认的 金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。 7.4.4.5 金融资产和金融负 债的估值原则 本基金持有 的股票投 资、 债券投资和 衍生工具( 主要 为权证投资) 按如下原 则确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值;估值 日 无交易,但 最近交易日 后经济环 境未 发生重大变 化且证券 发行 机构未发生 影响证券 价格 的重大事件 的,按 最 近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。 (2) 存在活跃市场 的金融工 具 ,如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化, 参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。 (3) 当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证 具有可靠性 的估值技 术确 定公允价值 。估值技 术包 括参考熟悉 情况并自 愿交 易的各方最 近进行 的 市场交易中 使用的价 格、 参照实质上 相同的其 他金 融工具的当 前公允价 值、 现金流量折 现法和 期 权定价模型 等。采用 估值 技术时, 尽 可能最大 程度 使用市场参 数,减少 使用 与本基金特 定相关 的 参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负 债的抵销 本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基金 依法 有权抵销债 权债 务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ,金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。 7.4.4.7 实收基金 嘉实基金管理有限公司






























































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实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 包括已实 现平 准金和未实 现平准金 。已 实现平准金 指在申购 或赎 回基金份额 时, 申购或赎回 款项中包 含的 按累计未分 配的已实 现损 益占基金净 值比例计 算的 金额。未实 现平准 金 指在申购或 赎回基金 份额 时,申购或 赎回款项 中包 含的按累计 未实现损 益占 基金净值比 例计算 的 金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列, 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 股票投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认 为投资收益 。债券投 资在 持有期间应 取得的按 票面 利率计算的 利息扣除 在适 用情况下由 债券发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价 值变动损益 ;处置时 其公 允价值与初 始确认金 额之 间的差额确 认为投资 收益 ,其中包括 从公允 价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金 融负 债在 持 有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或 红利 再投 资形式 。 若 期末未 分配 利润 中的 未实 现部分(包 括基 金经 营活 动 产生的 未实 现损 益 以及基 金份 额交 易产 生的 未实现 平准 金等)为 正数, 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利 润 中的已实现部 分;若期 末 未分配利润的 未实现部 分 为负数,则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未 分配利 润( 已实 现部 分相 抵 未实现 部分 后的 余额)。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分:(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产嘉实基金管理有限公司






























































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生收入、发生 费用;(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经营成 果 ,以决定向其 配置资 源、评价其业 绩;(3) 本 基金能够取得 该组成部 分 的财务状况、 经营成果 和 现金流量等有 关会计 信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征,并且满足 一定条件 的 ,则合并为 一个经营 分部。 本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。 7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 (1) 计量属 性 本基金除特 别说明对 金融 资产和金融 负债采用 公允 价值等作为 计量属性 之外 ,一般采用 历史 成本计 量。 (2) 重要会 计估 计及 其关 键假 设 根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作,本 基金 确定以下类 别股 票投资 和债 券投 资 的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (a) 对于特 殊事 项停 牌股 票 , 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基 金估值 业务 的指 导意 见》 , 本基金 采用 《 中国 证券 业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停 牌 股票 估值 的参 考方法》提 供的指数 收益 法对重大影 响基金资 产净 值的特殊事 项停牌股 票估 值,通过停 牌股票 所 处行业的行 业指数变 动以 大致反映市 场因素在 停牌 期间对于停 牌股票公 允价 值的影响。 上述指 数 收益法的关 键假设包 括所 选取行业指 数的变动 能在 重大方面基 本反映停 牌股 票公允价值 的变动 , 停牌股 票的 发行 者在 停牌 期间的 各项 变化 未对 停牌 股票公 允价 值产 生重 大影 响等。 (b) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 , 根 据中 国证 监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关 于进 一 步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 , 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票的市 场交易收盘 价低于非 公开 发行股票的 初始投资 成本 ,按估值日 证券交易 所挂 牌的同一股 票的市 场 交易收盘价 估值;若 在证 券交易所挂 牌的同一 股票 的市场交易 收盘价高 于非 公开发行股 票的初 始 投资成本, 按锁定期 内已 经过交易天 数占锁定 期内 总交易天数 的比例将 两者 之间差价的 一部分 确 认为估 值增 值。 (c) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种 的 公允 价值 , 根 据中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值 业务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技 术确定公允 价值。本 基金 持有的银行 间同业市 场债 券按现金流 量折现 法 估值 ,具体估值 模型、 参 数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。 7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的说 明 嘉实基金管理有限公司






























































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财政部 于2009 年6 月11 日颁布 了 《企 业会 计准 则 解释 第3 号 》 。 根据 《 企业 会计准 则解 释第 3 号 》 对 分部 报告 的相 关 要求 , 本 基金 自2009 年起 , 按 照内 部组 织结 构 、 管 理要求 、 内部 报告 制 度为依 据确 定经 营分 部, 以经营 分部 为基 础确 定报 告分部 并披 露分 部信 息。 于 2009 年1 月1 日以 前,本基金主 要按业务 分 部披露分部信 息。本基 金 的内部管理和 报告按照 基 金投资组合 进行,按 经营分 部为 基础 披露 的分 部信息 与以 前年 度按 业务 分部为 基础 披露 的分 部报 告并无 差异 。 《企 业 会 计准则 解释 第3 号》 的其 他要求 不适 用于 本基 金。 7.4.5.2 会计估计变更的说 明 报告期 内本 基金 无涉 及 会 计估计 变更 事项 。 7.4.5.3 差错更正的说明 报告期 内本 基金 无涉 及 重 大会计 差错 事项 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个 人所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股息红 利有 关个 人所 得税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法 规 和实务 操作 , 主要 税 项列示 如下 : (1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 (2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。 (3) 对基金取得的 企业债券 利 息收入,由发 行债券的 企 业在向基金派 发利息时 代 扣代缴 20% 的个人所得 税,暂不 征收 企业所得税 。对基金 取得 的股票的股 息、红利 收入 ,由上市公 司在向 基 金派发 股息 、 红利 时暂 减 按 50% 计 入 个人 应纳 税所 得额 , 依 照现 行税 法规 定 即20% 代扣 代缴 个人 所 得税, 暂不 征收 企业 所得 税。 (4) 基 金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税,自 2008 年 4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票 按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税, 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。 7.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 嘉实基金管理有限公司






























































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活期存 款 403,097,131.80 210,156,059.22 定期存 款 - - 其中:存款期限1-3 个月 - - 存款期限3 个月-1 年 - - 其他存 款 - - 合计 403,097,131.80 210,156,059.22 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变动 股票 4,715,545,330.44 5,024,174,619.03 308,629,288.59 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 259,307,000.00 259,252,000.00 -55,000.00 合计 259,307,000.00


259,252,000.00


-55,000.00


资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,974,852,330.44


5,283,426,619.03


308,574,288.59


项目 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变动 股票 3,122,266,877.29 2,750,053,269.87 -372,213,607.42 债券 交易所 市场 25,239,970.06 13,997,567.68 -11,242,402.38 银行间 市场 549,450,820.00 563,637,000.00 14,186,180.00 合计 574,690,790.06 577,634,567.68 2,943,777.62 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,696,957,667.35


3,327,687,837.55


-369,269,829.80


7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本期末(2009 年 12 月 31 日 )及 上年 度末 (2008 年 12 月 31 日 ) , 本基 金未 持 有衍生 金融 资产/ 负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 本期末(2009 年 12 月 31 日 )及 上年 度末 (2008 年 12 月 31 日 ) , 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资 产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 本期末(2009 年 12 月 31 日 )及 上年 度末 (2008 年 12 月 31 日 ) , 本基 金无 买 断式逆 回购 交易 中 取得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 嘉实基金管理有限公司






























































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项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 98,405.81 48,453.35 应收定 期存 款利 息 -


- 应收其 他存 款利 息 -


- 应收结 算备 付金 利息 12,809.80 6,918.90 应收债 券利 息 599,554.27 15,437,427.86 应收买 入返 售证 券利 息 -


- 应收申 购款 利息 234.83 7.32 其他 48.40


62.30 合计 711,053.11 15,492,869.73 7.4.7.6 其他资产 本期末 (2009 年 12 月 31 日)、 上 年度 末 (2008 年 12 月 31 日) ,本 基金 未持有 其他 资产 (其 他应收 款 、 待摊 费用 等)。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 16,016,619.54 7,978,832.08 银行间 市场 应付 交易 费用 1,710.49 2,025.00 合计 16,018,330.03 7,980,857.08 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2009 年 12 月 31 日 上年度 末 2008 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 1,000,000.00 预提费 用 120,000.00 120,000.00 应付赎 回费 31,560.02 7,261.87 合计 1,151,560.02 1,127,261.87 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,684,851,076.34 1,684,851,076.34 本期申 购 1,075,990,368.81 1,075,990,368.81 本期赎 回 -1,216,182,879.14 -1,216,182,879.14 本期末 1,544,658,566.01 1,544,658,566.01 注: 申购 含转 换入 份额 ; 赎回含 转换 出份 额。 7.4.7.10 未分配利润 嘉实基金管理有限公司






























































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单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 2,108,097,170.71 -144,087,724.88 1,964,009,445.83 本期利 润 1,871,616,326.03 677,844,118.39 2,549,460,444.42 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -188,088,342.47 51,758,104.27 -136,330,238.20 其中: 基金 申购 款 2,116,540,252.65 350,965,025.27 2,467,505,277.92 基金赎 回款 -2,304,628,595.12 -299,206,921.00 -2,603,835,516.12 本期已 分配 利润 -


-


-


本期末 3,791,625,154.27 585,514,497.78


4,377,139,652.05 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 3,236,496.58 4,849,770.23 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 408,788.56 380,950.72 其他 41,943.61 4,601.30 合计 3,687,228.75 5,235,322.25 7.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 41,535,594,010.90 28,998,361,917.33 减: 卖 出股 票成 本总 额 39,491,058,776.73 31,031,078,213.54 买卖股 票差 价收 入 2,044,535,234.17 -2,032,716,296.21 7.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 卖出债 券 、 债 转股 及债 券 到期兑 付 成交金 额 1,156,515,415.85


1,786,317,291.06 减: 卖 出债 券 、 债 转股 及 债券到 期 兑付 成 本总 额 1,137,300,545.51 1,759,778,996.72 减: 应 收利 息总 额 19,718,502.98 31,948,108.94 债券投 资收 益 -503,632.64 -5,409,814.60 7.4.7.14 衍生工具收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 卖出权 证成 交金 额 - 18,445,656.31 嘉实基金管理有限公司






























































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减:卖 出权 证成 本总 额 - 15,378,551.39 买卖权 证差 价收 入 - 3,067,104.92 注: 本 期及 上年 度可 比期 间 没有权 证行 权。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期 间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 24,924,590.45 35,476,762.07 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 24,924,590.45 35,476,762.07 7.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 1. 交易 性金融 资产

















677,844,118.39


-2,013,011,514.39 ——股 票投 资 680,842,896.01





-2,012,398,844.18


——债 券投 资 -2,998,777.62














-612,670.21


——资产支持证券投资 - - ——基 金投 资 - - 2. 衍生 工具 -














-702,999.98


——权 证投 资 -














-702,999.98


3. 其他 - - 合计

















677,844,118.39





-2,013,714,514.37


7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元


项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 2,028,144.75








1,615,263.37


基金转 出费 收入 326,393.55











416,583.26


印花税 手续 费返 还 -








137,841.37 其他 25,000.00 -





合计 2,379,538.30 2,169,688.00 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 126,252,257.52




















168,145,041.38


银行间 市场 交易 费用 4,625.00





























11,750.00


合计 126,256,882.52




















168,156,791.38


7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年1 2 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 25


信息披 露费 300,000.00





























300,000.00


审计费 用 120,000.00





























120,000.00


债券托 管账 户维 护费 18,000.00





























18,000.00


银行汇 划费 用 5,373.88





























11,698.27


其他 100.00 900.00 合计 443,473.88





























450,598.27


7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 报告期 内, 本基 金不 存在 或有事 项。 7.4.8.2 资产负债表日后事 项 2010 年1 月16 日, 本基 金 管理人 发布 《嘉实 服 务增 值行业 证券 投资 基 金2009 年年度 收益 分配 公 告》, 以截 至2009 年12 月31 日的 可供 分配 收益 为 基准, 向基 金份 额持 有人 进行收 益分 配 : 每 10 份基金 份额 派发 红 利0.50 元,红 利发 放日 为 2010 年 1 月21 日。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司 ( “中 国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 德意志 资产 管理( 亚洲) 有限 公司 基金管 理人 的股 东 国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机构 7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 本期 (2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日)、 上年度 可比 期间 (2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日), 本基 金未 通 过关联 方交 易单 元进 行交 易 。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 73,620,817.33


91,371,179.47 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 4,401,889.25 4,468,674.06 注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值 1.50% 的 年费 率 计提,逐日 累计至每 月月 底,按月支 付。其计 算公 式为:日管 理人报酬 =前 一日基金资 产净值 X 1.50% / 当 年天 数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元


嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 26


项目 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 12,270,136.22 15,228,529.88 注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日托 管费 =前 一日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。


7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 单位: 人民 币元 本期 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - 158,386,928.77 - - 190,000,000.00 36,413.22 上年度可比期间 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 474,411,370.17 535,999,221.81 - - 565,410,000.00 607,905.72 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本期 (2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日)、 上 年度可 比期 间 (2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日), 基金 管 理人 未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 本期 末 (2009 年 12 月 31 日)、 上年 度 末 (2008 年 12 月 31 日), 其他 关联 方 未 投资 本基 金 。 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2008 年1 月1日至 2008 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 403,097,131.80 3,236,496.58 210,156,059.22 4,849,770.23 注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行保 管, 按银行 同业 利率 计息 。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 报告期 内, 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销 的证 券。 7.4.11 利润分配情况 报告期 内, 本基 金未 进行 利润分 配。 7.4.12 期末(2009 年 12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期 末持有的 流通 受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券 类别: 股票 证券 证券 成功 可流通日 流通受限


认购 期末估 数量 期末 期末估值总额 备注 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 27


代码 名称 认购日 类型 价格 值单价 (单位:股) 成本总额 601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 未 上 市 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 - 600239 云南城投 2009-04-14 2010-04-12 非 公 开 发 行 流 通 受 限 15.18 22.79 2,100,000 21,252,000.00 47,859,000.00 - 600522 中天科技 2009-03-06 2010-03-04 非 公 开 发 行 流 通 受 限 8.60 22.24 2,470,000 21,242,000.00 54,932,800.00 - 002303 美盈森 2009-10-22 2010-02-03 IPO 网 下 锁 定 3个月 25.36 31.50 51,415 1,303,884.40 1,619,572.50 - 002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08 IPO 网 下 锁 定 3个月 60.00 113.99 9,651 579,060.00 1,100,117.49 - 002330 得利斯 2009-12-25 2010-01-06 未 上 市 13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00 - 002122 天马股份 2009-02-17 2010-02-22


非 公 开 发 行 流 通 受 限 47.00 28.54 1,000,000 23,500,000.00 28,540,000.00 - 300003 乐普医疗 2009-09-29 2010-02-01 IPO 网下 锁 定 3个月 29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00 - 300004 南风股份 2009-09-29 2010-02-01 IPO 网下 锁 定 3个月 22.89 39.16 81,702 1,870,158.78 3,199,450.32 - 300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-02-01 IPO 网 下 锁 定 3个月 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 - 300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 IPO 网 下 锁 定 3个月 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 - 注:(1) 本 基金 于2009 年4 月 14 日 参与 认购 云南 城 投非公 开发 行股 票, 认购 数量 1,400,000 股, 该股票 于2009 年6 月16 日实 施2008 年度 资本 公积 金转增 股本 , 按 每10 股转增5 股, 新 增700,000 股。 (2 )本 基金 于 2009 年 2 月 17 日参 与认 购天 马 股份非 公开 发行 股票 ,认 购数量 500,000 股, 该股票 于2009 年4 月 2 日 实施2008 年 度利 润分 配及 资本公 积转 增股 本, 按 每 10 股转增 10 股, 新增500,000 股。 7.4.12.1.2 受限证券类别 :债券 期末(2009 年 12 月 31 日)本 基金 未持 有流 通受 限 的债 券。 7.4.12.1.3 受限证券类别 : 其他 期末(2009 年 12 月 31 日)本 基金 未持 有流 通受 限 的其 他证 券。 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代 码 股票





名称 停牌





日期 停牌





原因 期末估


值单价 复牌 日期 复牌开


盘单价 数量





(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600423 柳化股份 09-11-27 筹划重大 收购事项 14.17 10-01-04 13.61 2,672,350 32,855,047.82 37,867,199.50 - 000709 唐钢股份 09-12-16 吸收合并 7.09 10-01-25 6.60 4,000,000 30,782,629.67 28,360,000.00 复牌后 更名为 河北钢铁 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 期末 本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 嘉实基金管理有限公司






























































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期末 本 基金 无 交 易所 债券 正回购 余额 。 7.4.13 金融工 具风 险及 管理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金为混合 型证券投 资 基金,属于中 高风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投 资、债券投资 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风 险主要包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是 争取将以 上风险控制在 限定的范 围 之内,在力争 资本本金 安 全和流动性前 提下超过 业 绩基准,在 追求长期 稳定增 长的 同时 不放 弃短 期收益 。 本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系,公司 董 事会对公司建 立 内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险管 理与内审 委 员会,负责 检查公司 内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ,充分发挥独 立董事监 督 职能,保护 投资者利 益和公 司合 法权 益。 为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险,本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会,由公司 总 经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成,负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的 各项风 险 , 并提 出防 范化 解措施 。 本基金管理人 设立督察 长 制度,积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的 执行情况进行 监察、稽 核 ,定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体 负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管 理层重视和支 持监察稽 核 工作,并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性,配 备 了充足合格 的监察稽 核人员,明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部 门的风险控制 第一责任 人 ,对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。 员工 在其岗位 职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。 本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察 稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 嘉实基金管理有限公司






























































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7.4.13.2 信用风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人 在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管人 中 国银行,因而 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进 行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,因 此违约风 险可能性很小 ;在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 , 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 , 且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ,且本基 金与 由本基金的基 金管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品 种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金所持大部分证券在证 券交易所上市,其余亦可 在银行间同业市场交易, 因此除附注 7.4.12 中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外, 其余均能 及 时变现。此 外,本基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求, 其上限一 般 不超过基金 持有的债 券投资 的公 允价 值 。 本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 , 可赎回基金份 额 净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息, 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。 7.4.13.4 市场风险 嘉实基金管理有限公司






























































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市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利 率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量 在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金 及债券 投资 等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位:人民币元 本期末 2009 年12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 403,097,131.80 - - - 403,097,131.80 结算备付金 36,599,575.24 - - - 36,599,575.24 存出保证金 138,549.12 - - 11,763,112.54 11,901,661.66 交易性金融资产 259,252,000.00 - - 5,024,174,619.03 5,283,426,619.03 应收证券清算款 - - - 223,316,840.70 223,316,840.70 应收利息 - - - 711,053.11 711,053.11 应收申购款 112,468.83 - - 2,307,926.62 2,420,395.45 资产总计 699,199,724.99 - - 5,262,273,552.00 5,961,473,276.99 负债








应付赎回款 - - - 12,941,866.38 12,941,866.38 应付管理人报酬 - - - 7,561,637.19 7,561,637.19 应付托管费 - - - 1,260,272.87 1,260,272.87 应付交易费用 - - - 16,018,330.03 16,018,330.03 应交税费 - - - 741,392.44 741,392.44 其他负债 - - - 1,151,560.02 1,151,560.02 负债总计 - - - 39,675,058.93 39,675,058.93 利率敏感度缺口 699,199,724.99 - - 5,222,598,493.07 5,921,798,218.06 上年度末 2008 年12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 210,156,059.22 - - - 210,156,059.22 结算备付金 15,375,394.62 - - - 15,375,394.62 存出保证金 138,549.12 - - 1,834,792.16 1,973,341.28 嘉实基金管理有限公司






























































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交易性金融资产 350,627,000.00 227,007,567.68 - 2,750,053,269.87 3,327,687,837.55 应收证券清算款


- - 95,481,575.82 95,481,575.82 应收利息


- - 15,492,869.73 15,492,869.73 应收申购款 3,479.14 - - 232,393.57 235,872.71 资产总计 576,300,482.10 227,007,567.68 - 2,863,094,901.15 3,666,402,950.93 负债








应付赎回款 - - - 2,545,337.44 2,545,337.44 应付管理人报酬 - - - 4,775,770.21 4,775,770.21 应付托管 费 - - - 795,961.72 795,961.72 应付交易费用 - - - 7,980,857.08 7,980,857.08 应交税费 - - - 317,240.44 317,240.44 其他负债 - - - 1,127,261.87 1,127,261.87 负债总计 - - - 17,542,428.76 17,542,428.76 利率敏感度缺口 576,300,482.10 227,007,567.68 - 2,845,552,472.39 3,648,860,522.17 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 于 2009 年 12 月 31 日 ,本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为 4.38%(2008 年 12 月31 日:15.83%) , 因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2008 年12 月31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因 此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的 25%-95% ,债 券投 资比 例为 0%-70% ,现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外, 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本 基嘉实基金管理有限公司






























































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金所持 有的 证券 价格 实施 监控, 定期 运用 多种 定量 方法对 基金 进行 风险 度量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价 格 风险 ,及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 ( 2009 年12 月31 日) 上年度 末 ( 2008 年12 月31 日) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 交易性 金融 资产- 股票 投资 5,024,174,619.03 84.84 2,750,053,269.87 75.37 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,024,174,619.03 84.84 2,750,053,269.87 75.37 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1) 以外 的其 他市 场变 量保 持不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 (单位 :人 民币 万元) 本期末 ( 2009 年12 月31 日) 上年度 末 ( 2008 年12 月31 日) 业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 29,846 增加 约 14,132 业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约 29,846 减少 约 14,132 7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险 本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。 7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 :无 § 8 投资 组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元


序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,024,174,619.03 84.28


其中: 股票 5,024,174,619.03 84.28


2 固定收 益投 资 259,252,000.00 4.35


其中: 债券 259,252,000.00 4.35














资产支持 证券 -


-


3 金融衍 生品 投资 -


-


4 买入返 售金 融资 产 -


-


其中:买断式回购的买入返售金融资产 -


-


5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 439,696,707.04 7.38


6 其他资 产 238,349,950.92 4.00


合计 5,961,473,276.99 100.00


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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 -


-


B 采掘业 205,768,642.71 3.47


C 制造业 1,842,123,672.19 31.11


C0 食品、 饮料


321,036,029.37 5.42


C1


纺织、服 装、 皮毛 -


-


C2


木材、家 具 -


-


C3


造纸、印 刷 1,619,572.50 0.03


C4


石油、化 学、 塑胶 、塑 料 268,931,829.83 4.54


C5


电子 -


-


C6


金属、非 金属 554,896,441.81 9.37


C7


机械、设 备、 仪表 404,006,704.08 6.82


C8


医药、生 物制 品 291,633,094.60 4.92


C99


其他制造 业 -


-


D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 -


-


E 建筑业 -


-


F 交通运 输、 仓储 业 148,044,486.87 2.50


G 信息技 术业 621,460,692.09 10.49


H 批发和 零售 贸易 450,876,389.41 7.61


I 金融、 保险 业 1,243,814,201.19 21.00


J 房地产 业 244,645,123.35 4.13


K 社会服 务业 85,466,815.70 1.44


L 传播与 文化 产业 3,074,535.81 0.05


M 综合类 178,900,059.71 3.02


合计 5,024,174,619.03 84.84


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600729 重庆百 货 8,460,373 339,683,975.95 5.74 2 600036 招商银 行 17,268,145 311,690,017.25 5.26 3 600406 国电南 瑞 4,370,461 213,977,770.56 3.61 4 601166 兴业银 行 4,625,341 186,447,495.71 3.15 5 601318 中国平 安 3,230,464 177,966,261.76 3.01 6 600519 贵州茅 台 1,033,042 175,431,192.44 2.96 7 600030 中信证 券 4,661,754 148,103,924.58 2.50 8 600887 *ST 伊利 5,456,878 144,498,129.44 2.44 9 600067 冠城大 通 10,292,999 143,999,056.01 2.43 10 600015 华夏银 行 11,522,857 143,113,883.94 2.42 嘉实基金管理有限公司






























































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11 002004 华邦制 药 3,014,285 133,472,539.80 2.25 12 600582 天地科 技 3,448,234 119,826,131.50 2.02 13 000060 中金岭 南 4,245,025 118,436,197.50 2.00 14 600269 赣粤高 速 13,572,323 117,943,486.87 1.99 15 002080 中材科 技 3,210,092 115,242,302.80 1.95 16 600141 兴发集 团 4,772,164 99,308,732.84 1.68 17 002095 生 意 宝 2,612,730 96,592,628.10 1.63 18 000612 焦作万 方 3,313,574 92,780,072.00 1.57 19 600823 世茂股 份 5,564,138 92,698,539.08 1.57 20 600050 中国联 通 12,132,105 88,443,045.45 1.49 21 600518 康美药 业 8,188,166 87,040,204.58 1.47 22 002002 *ST 琼花 6,556,644 73,106,580.60 1.23 23 601628 中国人 寿 1,999,992 63,379,746.48 1.07 24 600016 民生银 行 7,999,983 63,279,865.53 1.07 25 600223 ST 鲁 置业 5,040,702 62,655,925.86 1.06 26 000937 金牛能 源 1,471,684 61,222,054.40 1.03 27 600720 祁连山 3,499,910 60,548,443.00 1.02 28 600000 浦发银 行 2,789,935 60,513,690.15 1.02 29 600169 太原重 工 3,448,041 59,995,913.40 1.01 30 000990 诚志股 份 3,447,743 59,990,728.20 1.01 31 000877 天山股 份 2,815,153 59,765,698.19 1.01 32 002205 国统股 份 2,973,723 59,474,460.00 1.00 33 600028 中国石 化 4,217,359 59,422,588.31 1.00 34 600138 中青旅 3,699,990 59,014,840.50 1.00 35 000402 金 融 街 4,847,251 58,797,154.63 0.99 36 600688 S 上石 化 5,346,337 58,649,316.89 0.99 37 600837 海通证 券 3,040,755 58,352,088.45 0.99 38 600511 国药股 份 2,272,377 58,172,851.20 0.98 39 600079 人福科 技 4,077,472 57,737,003.52 0.97 40 002065 东华软 件 2,447,705 56,884,664.20 0.96 41 600522 中天科 技 2,470,000 54,932,800.00 0.93 42 600583 海油工 程 4,800,000 54,720,000.00 0.92 43 600859 王府井 1,437,234 53,019,562.26 0.90 44 600239 云南城 投 2,100,000 47,859,000.00 0.81 45 002208 合肥城 建 2,108,493 45,290,429.64 0.76 46 000839 中信国 安 3,097,826 45,135,324.82 0.76 47 600517 置信电 气 2,403,789 44,830,664.85 0.76 48 600423 柳化股 份 2,672,350 37,867,199.50 0.64 49 600485 中创信 测 2,038,500 35,245,665.00 0.60 50 601169 北京银 行 1,601,201 30,967,227.34 0.52 51 601857 中国石 油 2,200,000 30,404,000.00 0.51 52 600118 中国卫 星 1,248,918 30,248,793.96 0.51 嘉实基金管理有限公司






























































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53 601111 中国国 航 3,100,000 30,101,000.00 0.51 54 600157 鲁润股 份 1,511,977 29,286,994.49 0.49 55 000537 广宇发 展 2,046,228 29,220,135.84 0.49 56 002122 天马股 份 1,000,000 28,540,000.00 0.48 57 000709 唐钢股 份 4,000,000 28,360,000.00 0.48 58 000888 峨眉山 A 1,913,581 24,493,836.80 0.41 59 600425 青松建 化 899,347 20,289,268.32 0.34 60 600750 江中药 业 480,139 11,129,622.02 0.19 61 300003 乐普医 疗 70,615 3,615,488.00 0.06 62 300004 南风股 份 81,702 3,199,450.32 0.05 63 300027 华谊兄 弟 55,467 3,074,535.81 0.05 64 300015 爱尔眼 科 38,568 1,882,118.40 0.03 65 002303 美盈森 51,415 1,619,572.50 0.03 66 002304 洋河股 份 9,651 1,100,117.49 0.02 67 601117 中国化 学 14,000 76,020.00 0.00 68 002330 得利斯 500 6,590.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 601318 中国平 安 1,049,699,515.78 28.77 2 601166 兴业银 行 975,641,401.50 26.74 3 600048 保利地 产 853,728,201.37 23.40 4 600030 中信证 券 712,517,348.85 19.53 5 601601 中国太 保 697,933,596.25 19.13 6 601169 北京银 行 688,606,353.65 18.87 7 600016 民生银 行 594,898,907.40 16.30 8 600348 国阳新 能 524,125,643.74 14.36 9 000002 万


科A 507,598,642.65 13.91 10 600519 贵州茅 台 505,400,191.24 13.85 11 600036 招商银 行 500,358,307.01 13.71 12 601699 潞安环 能 468,273,100.72 12.83 13 601398 工商银 行 461,628,970.62 12.65 14 000792 盐湖钾 肥 426,819,709.04 11.70 15 601001 大同煤 业 410,825,760.54 11.26 16 601088 中国神 华 407,045,808.03 11.16 17 600015 华夏银 行 399,710,779.59 10.95 18 002024 苏宁电 器 387,214,658.23 10.61 19 601328 交通银 行 382,652,127.69 10.49 20 000063 中兴通 讯 370,954,052.08 10.17 嘉实基金管理有限公司






























































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21 600895 张江高 科 360,587,789.77 9.88 22 600028 中国石 化 358,736,688.20 9.83 23 600104 上海汽 车 338,037,115.30 9.26 24 600729 重庆百 货 332,994,938.31 9.13 25 600383 金地集 团 318,586,239.91 8.73 26 601186 中国铁 建 314,271,593.90 8.61 27 600582 天地科 技 310,994,604.23 8.52 28 601939 建设银 行 292,947,147.51 8.03 29 000825 太钢不 锈 286,349,510.25 7.85 30 600001 邯郸钢 铁 281,437,326.75 7.71 31 600089 特变电 工 275,252,159.48 7.54 32 600642 申能股 份 265,185,446.70 7.27 33 000402 金 融 街 261,330,066.21 7.16 34 600031 三一重 工 253,134,177.88 6.94 35 600518 康美药 业 244,317,751.00 6.70 36 000651 格力电 器 234,789,760.56 6.43 37 600887 *ST 伊利 233,192,163.27 6.39 38 601766 中国南 车 232,703,484.76 6.38 39 600837 海通证 券 230,272,930.75 6.31 40 000422 湖北宜 化 229,642,276.50 6.29 41 600029 南方航 空 228,401,019.50 6.26 42 600269 赣粤高 速 225,654,552.39 6.18 43 600000 浦发银 行 223,834,221.51 6.13 44 000839 中信国 安 223,038,791.55 6.11 45 002202 金风科 技 222,609,761.36 6.10 46 600231 凌钢股 份 221,558,748.04 6.07 47 600406 国电南 瑞 221,544,149.75 6.07 48 600966 博汇纸 业 215,451,747.88 5.90 49 000562 宏源证 券 213,856,381.69 5.86 50 600881 亚泰集 团 207,026,511.40 5.67 51 600690 青岛海 尔 206,585,931.26 5.66 52 600067 冠城大 通 206,520,520.49 5.66 53 000709 唐钢股 份 202,061,639.38 5.54 54 601390 中国中 铁 199,484,919.60 5.47 55 600325 华发股 份 196,724,860.02 5.39 56 600005 武钢股 份 194,726,477.25 5.34 57 000060 中金岭 南 194,043,999.08 5.32 58 000690 宝新能 源 193,501,555.41 5.30 59 601628 中国人 寿 189,015,067.34 5.18 60 000758 中色股 份 185,891,259.82 5.09 61 002242 九阳股 份 183,368,704.18 5.03 62 600590 泰豪科 技 176,889,484.98 4.85 嘉实基金管理有限公司






























































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63 600432 吉恩镍 业 176,323,934.20 4.83 64 000623 吉林敖 东 174,402,530.78 4.78 65 600362 江西铜 业 174,066,930.82 4.77 66 002080 中材科 技 172,367,931.67 4.72 67 000898 鞍钢股 份 172,240,828.92 4.72 68 600307 酒钢宏 兴 170,008,635.88 4.66 69 601168 西部矿 业 169,976,343.54 4.66 70 000686 东北证 券 169,954,332.66 4.66 71 600169 太原重 工 169,671,886.85 4.65 72 600795 国电电 力 167,512,839.48 4.59 73 600835 上海机 电 167,281,229.44 4.58 74 600809 山西汾 酒 164,675,945.60 4.51 75 600050 中国联 通 159,906,844.54 4.38 76 600997 开滦股 份 159,894,207.87 4.38 77 601668 中国建 筑 159,839,113.77 4.38 78 000527 美的电 器 158,810,913.16 4.35 79 600511 国药股 份 158,004,905.98 4.33 80 000069 华侨城 A 156,016,213.54 4.28 81 000157 中联重 科 151,618,502.78 4.16 82 002007 华兰生 物 151,269,032.09 4.15 83 000983 西山煤 电 150,322,319.43 4.12 84 600546 山煤国 际 149,910,969.50 4.11 85 600208 新湖中 宝 147,300,464.60 4.04 86 600196 复星医 药 146,735,635.43 4.02 87 000009 中国宝 安 146,293,173.44 4.01 88 601958 金钼股 份 142,685,157.00 3.91 89 000932 华菱钢 铁 142,542,701.18 3.91 90 000895 双汇发 展 142,530,546.47 3.91 91 600657 信达地 产 140,706,535.97 3.86 92 000401 冀东水 泥 139,000,693.58 3.81 93 600058 五矿发 展 138,356,505.09 3.79 94 600973 宝胜股 份 137,215,548.09 3.76 95 600223 ST 鲁 置业 133,536,319.90 3.66 96 000937 金牛能 源 132,189,115.95 3.62 97 601666 平煤股 份 131,810,092.10 3.61 98 600551 时代出 版 131,558,629.89 3.61 99 000597 东北制 药 127,084,216.23 3.48 100 600487 亨通光 电 126,870,494.87 3.48 101 601919 中国远 洋 126,414,472.99 3.46 102 600970 中材国 际 125,521,747.90 3.44 103 000528 柳





工 125,123,163.67 3.43 104 600486 扬农化 工 124,719,245.00 3.42 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 38


105 600290 华仪电 气 119,999,928.05 3.29 106 000027 深圳能 源 119,334,256.08 3.27 107 000877 天山股 份 119,253,767.47 3.27 108 600983 合肥三 洋 117,207,620.77 3.21 109 002004 华邦制 药 116,836,816.64 3.20 110 000858 五 粮 液 116,163,873.96 3.18 111 600720 祁连山 114,772,526.48 3.15 112 601857 中国石 油 110,684,867.48 3.03 113 000961 中南建 设 107,607,683.12 2.95 114 600068 葛洲坝 107,124,014.14 2.94 115 600251 冠农股 份 104,881,179.13 2.87 116 600141 兴发集 团 103,908,274.48 2.85 117 000625 长安汽 车 103,164,629.65 2.83 118 600900 长江电 力 103,021,924.97 2.82 119 600823 世茂股 份 102,106,647.58 2.80 120 600185 格力地 产 101,321,303.70 2.78 121 600859 王府井 100,386,649.28 2.75 122 600359 新农开 发 100,277,171.82 2.75 123 600276 恒瑞医 药 99,960,370.01 2.74 124 600655 豫园商 城 99,451,760.81 2.73 125 600697 欧亚集 团 97,262,826.67 2.67 126 600550 天威保 变 95,432,486.32 2.62 127 601006 大秦铁 路 94,285,962.58 2.58 128 600688 S 上石 化 94,126,321.65 2.58 129 600312 平高电 气 93,695,229.84 2.57 130 600354 敦煌种 业 93,071,379.89 2.55 131 000783 长江证 券 92,800,542.85 2.54 132 002095 生 意 宝 91,126,818.79 2.50 133 600510 黑牡丹 90,609,796.18 2.48 134 600557 康缘药 业 90,069,135.44 2.47 135 000910 大亚科 技 88,861,001.42 2.44 136 000612 焦作万 方 88,309,796.66 2.42 137 000667 名流置 业 88,301,887.18 2.42 138 600707 彩虹股 份 88,143,532.61 2.42 139 002065 东华软 件 87,225,873.43 2.39 140 601899 紫金矿 业 86,940,300.79 2.38 141 000059 辽通化 工 86,331,243.01 2.37 142 600635 大众公 用 85,206,898.20 2.34 143 000425 徐工机 械 84,910,226.07 2.33 144 002122 天马股 份 84,454,733.45 2.31 145 000990 诚志股 份 83,605,322.01 2.29 146 002002 *ST 琼花 82,716,921.40 2.27 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 39


147 002132 恒星科 技 82,513,752.01 2.26 148 600100 同方股 份 82,069,010.57 2.25 149 000550 江铃汽 车 79,521,166.08 2.18 150 600694 大商股 份 78,896,574.35 2.16 151 600027 华电国 际 77,370,614.59 2.12 152 002121 科陆电 子 77,102,017.64 2.11 153 600816 安信信 托 77,046,706.36 2.11 154 600675 中华企 业 77,028,304.61 2.11 155 600458 时代新 材 76,924,369.84 2.11 156 000878 云南铜 业 76,347,328.66 2.09 157 002063 远光软 件 75,948,811.85 2.08 158 002123 荣信股 份 75,754,545.13 2.08 159 600962 国投中 鲁 75,630,129.77 2.07 160 600426 华鲁恒 升 75,521,193.48 2.07 161 600598 北大荒 75,374,380.91 2.07 162 000965 天保基 建 74,711,232.86 2.05 163 600097 开创国 际 73,495,785.91 2.01 164 600717 天津港 72,893,036.14 2.00 8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% ) 1 601166 兴业银 行 994,329,337.46 27.25 2 601318 中国平 安 951,057,701.50 26.06 3 600048 保利地 产 942,008,035.71 25.82 4 600016 民生银 行 759,607,876.86 20.82 5 601601 中国太 保 759,547,873.84 20.82 6 601169 北京银 行 756,805,131.49 20.74 7 600030 中信证 券 705,408,205.46 19.33 8 600348 国阳新 能 594,958,839.05 16.31 9 601699 潞安环 能 591,762,461.75 16.22 10 000002 万


科A 580,400,248.04 15.91 11 000792 盐湖钾 肥 548,788,330.73 15.04 12 601398 工商银 行 494,943,240.30 13.56 13 601328 交通银 行 494,459,495.44 13.55 14 601088 中国神 华 489,017,643.93 13.40 15 002024 苏宁电 器 478,458,054.52 13.11 16 600383 金地集 团 419,649,463.06 11.50 17 600519 贵州茅 台 419,647,420.51 11.50 18 600015 华夏银 行 400,675,728.44 10.98 19 601001 大同煤 业 385,722,347.69 10.57 20 000063 中兴通 讯 385,694,536.80 10.57 21 600104 上海汽 车 372,452,815.57 10.21 嘉实基金管理有限公司






























































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22 600895 张江高 科 358,399,185.07 9.82 23 000651 格力电 器 353,559,234.29 9.69 24 600415 小商品 城 351,339,203.65 9.63 25 600325 华发股 份 341,770,066.21 9.37 26 600028 中国石 化 317,522,353.72 8.70 27 601186 中国铁 建 309,415,579.50 8.48 28 002202 金风科 技 300,904,311.50 8.25 29 000825 太钢不 锈 296,753,391.85 8.13 30 601939 建设银 行 293,593,028.24 8.05 31 600089 特变电 工 285,848,525.63 7.83 32 600001 邯郸钢 铁 283,072,808.94 7.76 33 600031 三一重 工 257,129,247.63 7.05 34 600966 博汇纸 业 251,025,290.02 6.88 35 600795 国电电 力 246,964,722.90 6.77 36 600029 南方航 空 246,193,274.08 6.75 37 600551 时代出 版 244,747,002.55 6.71 38 600642 申能股 份 241,249,864.18 6.61 39 000422 湖北宜 化 241,096,443.67 6.61 40 600582 天地科 技 240,276,309.37 6.58 41 601766 中国南 车 239,273,501.09 6.56 42 600231 凌钢股 份 237,844,703.04 6.52 43 600005 武钢股 份 228,507,769.36 6.26 44 000562 宏源证 券 227,320,303.65 6.23 45 600690 青岛海 尔 223,350,475.46 6.12 46 600432 吉恩镍 业 222,505,404.01 6.10 47 600036 招商银 行 217,800,661.50 5.97 48 600518 康美药 业 217,056,022.78 5.95 49 000623 吉林敖 东 211,828,165.32 5.81 50 600546 山煤国 际 210,421,541.69 5.77 51 601390 中国中 铁 209,363,015.72 5.74 52 000709 唐钢股 份 204,466,969.06 5.60 53 000686 东北证 券 202,926,737.27 5.56 54 601168 西部矿 业 201,122,340.88 5.51 55 002242 九阳股 份 198,814,324.33 5.45 56 000839 中信国 安 195,739,794.90 5.36 57 000690 宝新能 源 195,171,172.68 5.35 58 000758 中色股 份 190,653,787.79 5.23 59 600590 泰豪科 技 188,184,505.06 5.16 60 002007 华兰生 物 187,679,161.64 5.14 61 600809 山西汾 酒 185,710,007.85 5.09 62 600837 海通证 券 185,231,870.92 5.08 63 000597 东北制 药 182,774,408.01 5.01 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 41


64 600000 浦发银 行 178,218,221.00 4.88 65 600307 酒钢宏 兴 177,619,062.30 4.87 66 600362 江西铜 业 177,127,517.08 4.85 67 000402 金 融 街 174,969,069.31 4.80 68 000157 中联重 科 173,541,428.38 4.76 69 000069 华侨城 A 172,072,263.66 4.72 70 600487 亨通光 电 169,905,509.85 4.66 71 000527 美的电 器 169,037,277.55 4.63 72 600881 亚泰集 团 167,407,083.73 4.59 73 000983 西山煤 电 162,386,113.41 4.45 74 002038 双鹭药 业 160,339,389.25 4.39 75 600835 上海机 电 159,430,062.02 4.37 76 600657 信达地 产 158,915,157.62 4.36 77 000009 中国宝 安 158,488,153.95 4.34 78 600997 开滦股 份 154,790,926.40 4.24 79 600196 复星医 药 154,479,518.74 4.23 80 600649 城投控 股 153,511,553.71 4.21 81 000401 冀东水 泥 152,865,890.29 4.19 82 601666 平煤股 份 150,116,669.63 4.11 83 000932 华菱钢 铁 148,407,116.87 4.07 84 600058 五矿发 展 147,662,757.85 4.05 85 601958 金钼股 份 147,441,334.63 4.04 86 600068 葛洲坝 146,390,487.87 4.01 87 000877 天山股 份 146,387,457.40 4.01 88 600208 新湖中 宝 145,596,080.23 3.99 89 000895 双汇发 展 145,237,869.39 3.98 90 600973 宝胜股 份 145,137,790.56 3.98 91 601919 中国远 洋 142,006,091.20 3.89 92 600290 华仪电 气 141,384,564.07 3.87 93 600970 中材国 际 140,885,701.31 3.86 94 000528 柳





工 135,889,297.14 3.72 95 000858 五 粮 液 125,973,078.81 3.45 96 000898 鞍钢股 份 125,939,422.00 3.45 97 600486 扬农化 工 125,783,610.97 3.45 98 000961 中南建 设 125,466,853.95 3.44 99 600983 合肥三 洋 125,367,913.33 3.44 100 000965 天保基 建 123,025,931.99 3.37 101 000027 深圳能 源 119,217,282.93 3.27 102 601668 中国建 筑 115,136,881.23 3.16 103 000024 招商地 产 112,960,026.39 3.10 104 600729 重庆百 货 111,704,404.51 3.06 105 600655 豫园商 城 109,743,250.43 3.01 嘉实基金管理有限公司






























































嘉实服务增值行业混合 2009 年年度报告 42


106 000625 长安汽 车 109,728,374.02 3.01 107 600816 安信信 托 108,853,289.16 2.98 108 600269 赣粤高 速 108,486,672.36 2.97 109 600511 国药股 份 107,977,580.94 2.96 110 601628 中国人 寿 105,380,939.77 2.89 111 600510 黑牡丹 104,236,440.90 2.86 112 600185 *ST 海星 103,629,286.55 2.84 113 600276 恒瑞医 药 102,892,960.84 2.82 114 600354 敦煌种 业 101,496,404.17 2.78 115 600887 *ST 伊利 99,727,977.66 2.73 116 600489 中金黄 金 99,525,698.37 2.73 117 600022 济 南钢 铁 98,830,377.04 2.71 118 600169 太原重 工 98,709,681.28 2.71 119 600675 中华企 业 98,662,112.81 2.70 120 601006 大秦铁 路 97,590,243.86 2.67 121 600359 新农开 发 97,200,881.32 2.66 122 000910 大亚科 技 96,843,032.68 2.65 123 600251 冠农股 份 96,385,385.54 2.64 124 000783 长江证 券 95,868,526.65 2.63 125 600697 欧亚集 团 95,584,522.97 2.62 126 000878 云南铜 业 94,975,013.66 2.60 127 600707 彩虹股 份 94,180,330.57 2.58 128 600900 长江电 力 92,284,792.12 2.53 129 600027 华电国 际 92,187,799.44 2.53 130 000059 辽通化 工 91,922,785.41 2.52 131 600458 时代新 材 91,786,305.96 2.52 132 600635 大众公 用 91,041,668.36 2.50 133 600312 平高电 气 90,832,241.82 2.49 134 601899 紫金矿 业 90,652,377.39 2.48 135 600550 天威保 变 90,525,020.44 2.48 136 600557 康缘药 业 89,611,053.67 2.46 137 600426 华鲁恒 升 87,686,185.70 2.40 138 002123 荣信股 份 87,654,754.04 2.40 139 002132 恒星科 技 87,232,845.00 2.39 140 600100 同方股 份 87,021,568.48 2.38 141 600694 大商股 份 86,832,883.73 2.38 142 601857 中国石 油 85,362,556.37 2.34 143 000425 徐工机 械 85,116,352.89 2.33 144 002122 天马股 份 84,853,628.78 2.33 145 002121 科陆电 子 84,740,945.82 2.32 146 000667 名流置 业 84,133,633.91 2.31 147 600598 北大荒 81,829,432.58 2.24 嘉实基金管理有限公司






























































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148 002063 远光软 件 80,601,123.24 2.21 149 600050 中国联 通 80,252,333.01 2.20 150 000060 中金岭 南 80,185,039.10 2.20 151 000718 苏宁环 球 78,222,483.98 2.14 152 000550 江铃汽 车 77,724,434.93 2.13 153 601998 中信银 行 76,222,576.88 2.09 154 600258 首旅股 份 75,582,795.89 2.07 155 600221 海南航 空 74,550,985.32 2.04 156 600962 国投中 鲁 74,231,864.18 2.03 157 002152 广电运 通 74,085,177.16 2.03 158 600717 天津港 73,076,479.11 2.00 159 600223 ST 鲁 置业 72,848,097.90 2.00 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额


单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额























41,084,337,229.88


卖出股 票收 入( 成交 )总 额 41,535,594,010.90 注:8.4.1 项 “买 入金 额” 、8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “买 入成 本” 、 “卖出 收入 ”均 按买 入或卖 出成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列 ,不考 虑相 关交 易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 -


-


2 央行票 据 209,307,000.00 3.53


3 金融债 券 49,945,000.00 0.84


其中: 政策 性金 融债 49,945,000.00 0.84


4 企业债 券 -


-


5 企业短 期融 资券 -


-


6 可转债 -


-


7 资产支 持证 券 -


-


8 其他 -


-


合计 259,252,000.00 4.38


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 0901065 09 央 行票 据65 1,100,000 109,637,000.00 1.85 2 0901063 09 央 行票 据63 1,000,000 99,670,000.00 1.68 3 090404 09 农发 04 500,000 49,945,000.00 0.84 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 3 只债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细 期末本 基金 未持 有资 产支 持证券 。 嘉实基金管理有限公司






























































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8.8 期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 , 在 本报告 编制 日 前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。 8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。


8.9.3 期末其他 各项 资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 11,901,661.66 2 应收证 券清 算款 223,316,840.70 3 应收股 利 -


4 应收利 息 711,053.11 5 应收申 购款 2,420,395.45 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 238,349,950.92 8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 § 9 基金 份额持 有人 信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份额














比例(%) 持有份 额 占总份额 比例(%) 95,508 16,173.08 444,457,893.64 28.77 1,100,200,672.37 71.23 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况 项目 持有份 额总 数 ( 份) 占基金 总份 额比 例 ( %) 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 1,299,781.89 0.08 §1 0 开 放式 基金份 额变动














































































































单位:份 嘉实基金管理有限公司






























































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基金合 同生 效日 (2004 年4 月1 日) 基金 份额 总额





9,033,444,910.92 报告期 期初 基金 份额 总额 1,684,851,076.34 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,075,990,368.81 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,216,182,879.14 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,544,658,566.01 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 , 基 金总赎 回份 额 含 转换 出份 额。 §11 重大 事件 揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内 基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门 无 重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的 会 计师事务所情况 报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 。 报告年度应支 付给普华 永 道中天会计师 事 务所有 限公 司的 审计 费 120,000.00 元, 该审 计机 构 连续 6 年为 本基 金提 供审 计服务 。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期 内, 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的





比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的





比例 (%) 长城证券有限责任公司 2 9,016,605,789.68 10.93 7,485,590.42 10.81 新增1 个 光大证券股份有限公司 1 2,589,970,236.06 3.14 2,201,448.73 3.18 新增 中信建投证券有限责任公司 2 4,297,975,143.68 5.21 3,589,853.18 5.19 新增1 个 兴业证券股份有限公司 1 2,402,364,472.52 2.91 2,041,991.11 2.95 - 中银国际证券有限责任公司 2 3,357,230,068.80 4.07 2,743,128.01 3.96 新增1 个 国泰君安证券股份有限公司 4 3,893,207,423.73 4.72 3,273,785.26 4.73 新增 嘉实基金管理有限公司






























































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华泰联合证券有限责任公司 2 2,582,050,699.71 3.13 2,194,732.74 3.17 新增 海通证券股份有限公司 2 5,228,978,817.66 6.34 4,444,612.82 6.42 新增1 个 中国国际金融有限公司 2 1,422,958,031.36 1.72 1,208,187.69 1.75 新增1 个 广发华福证券有限责任公司 1 1,665,511,480.56 2.02 1,415,686.91 2.05 - 江南证券有限责任公司 1 1,198,367,212.03 1.45 1,018,602.98 1.47 - 中国银河证券股份有限公司 2 570,536,541.56 0.69 481,033.71 0.69 新增1 个 北京高华证券有限责任公司 1 5,234,982,402.02 6.34 4,449,717.22 6.43 - 长江证券股份有限公司 1 5,905,903,760.37 7.16 4,798,608.31 6.93 - 安信证券股份有限公司 3 6,377,975,964.83 7.73 5,421,245.70 7.83 新增2 个 招商证券股份有限公司 1 1,088,595,818.45 1.32 884,494.53 1.28 新增 中信证券股份有限公司 3 3,928,316,775.01 4.76 3,281,405.78 4.74 新增 申银万国证券股份有限公司 2 3,006,089,769.33 3.64 2,502,936.93 3.62 新增 齐鲁证券有限公司 1 1,420,008,950.61 1.72 1,153,766.02 1.67 新增 湘财证券有限责任公司 1 1,192,663,674.06 1.45 1,013,766.73 1.46 新增 国金证券股份有限公司 2 1,613,132,575.85 1.95 1,371,156.47 1.98 新增 华宝证券经纪有限责任公司 1 780,662,537.03 0.95 663,553.08 0.96 新增 中信金通 证券有限责任公司 1 2,563,140,719.98 3.11 2,178,658.70 3.15 新增 渤海证券 股份有限公司 1 265,846,930.57 0.32 225,963.17 0.33 新增 浙商证券 有限责任公司 1 142,589,179.77 0.17 121,198.95 0.18 新增 东海证券 有限责任公司 1 268,698,803.04 0.33 228,393.66 0.33 新增 中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司 2 1,405,044,440.30 1.70 1,159,576.20 1.68 新增 瑞银证券 有限责任公司 1 1,197,519,722.20 1.45 1,017,886.98 1.47 新增 平安证券 有限责任公司 2 1,037,631,697.33 1.26 860,427.43 1.24 新增 华泰证券 股份有限公司 2 5,934,646,532.49 7.19 4,996,184.63 7.22 新增 广发证券 股份有限公司 1 935,137,340.79 1.13 794,864.33 1.15 新增 新时代证券有限责任公司 1 - - - - 新增 国信证券股份有限公司 1 - - - - 新增 英大证券有限责任公司 2 - - - - 新增 大通证券股份有限公司 1 - - - - 新增 东吴证券有限责任公司 1 - - - - 新增 东北证券股份有限公司 2 - - - - 新增 财富证券有限责任公司 1 - - - - 新增 东方证券股份有限公司 1 - - - - - 注 1:本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行 股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券 商的佣 金合 计。 嘉实基金管理有限公司






























































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注2 : 交易 单元 的选 择标 准和程 序 (1) 经营 行为 规范 ,在 近 一年内 无重 大违 规行 为; (2) 公司 财务 状况 良好 ; (3) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4)有较强的 研究能力 , 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告; (5) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商 签订协 议, 并通 知基 金托 管人。 注3: 报告 期内, 本基 金 退 租以下 交易 单元: 光大 证 券股份 有限 公司 、 国泰 君 安证券 股份 有限 公司 、 华泰联合证券 有限责任 公 司、中国国际 金融有限 公 司、海通证券 股份有限 公 司、 中国银 河证券股 份有限 公司 、中 信建 投证 券有限 责任 公司 上海 席位 各 1 个 ;中 银国 际证 券有 限责任 公司 、信 泰 证 券有限 责任 公司 深圳 席位 各1 个 。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元





券商名 称 债券交易 备注 成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的 比例(% ) 光大证 券股 份有 限公 司 2,472,509.60 0.58 - 中信建 投证 券有 限责 任公 司 49,295,317.26 11.64 - 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 137,000,779.24 32.34 - 海通证 券股 份有 限公 司 19,959,812.60 4.71 - 广发华 福证 券有 限责 任公 司 17,130,743.86 4.04 长江证 券股 份有 限公 司 9,574,275.92 2.26 安信证 券股 份有 限公 司 36,575,635.61 8.63 中信证 券股 份有 限公 司 29,007,374.23 6.85 申银万 国证 券股 份有 限公 司 4,638,687.10 1.10 国金证 券股 份有 限公 司 36,475,103.24 8.61 华宝证 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 6,628,389.40 1.56 中信金 通证 券有 限责 任公 司 30,386,469.43 7.17 浙商证 券有 限责 任公 司 10,976,961.65 2.59 瑞银证 券有 限责 任公 司 16,923,373.30 4.00 平安证 券有 限责 任公 司 4,553,840.10 1.08 华泰证 券股 份有 限公 司 12,011,917.60 2.84 11.8 其他重大事件 序 号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露 日期 嘉实基金管理有限公司






























































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1 关于旗下基金投资海油工程非公开发行股 票的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 1 月 5 日 2 关于旗下基金通过深圳发展银行开办定投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 1 月 12 日 3 关于提示投资者及时更新已过期身份证件 或身份 证明 文件 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 7 日 4 关于旗下基金投资天马股份非公开发行股 票的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 18 日 5 关于成立嘉实国际资产管理有限公司的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 19 日 6 关于成 立福 州、 南京 分公 司的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 19 日 7 关于旗下基金参加中国工商银行开展基智 定投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 26 日 8 关于通过交通银行网上银行申购嘉实旗下 基金费 率优 惠调 整的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 27 日 9 嘉实基金管理有限公司关于电话总机变更 的公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 2 月 27 日 10 关于增加天相投资顾问有限公司为嘉实旗 下开放 式基 金代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 3 月 7 日 11 关于旗下基金投资中天科技非公开发行股 票的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 3 月 7 日 12 关于旗 下开 放式 基金 通过 宁波银 行、 山 西证 券开办 定投 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 3 月 19 日 13 关于增加东莞银行为嘉实旗下开放式基金 代销机 构并 开办 定投 业务 的公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 3 月 20 日 14 关于通过中国工商银行个人网上银行申购 嘉实旗 下开 放式 基金 费率 优惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 4 月 1 日 15 关于对广发银行理财通卡和中行广东分行 借记卡持有人开通嘉实网上定投业务的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 4 月 9 日 16 关于旗下基金投资云南城投非公开发行股 票的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 4 月 16 日 17 关于旗下基金参加中国银行开展的基金定 投和网 上银 行基 金交 易费 率优惠 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 5 月 6 日 18 关于旗下开放式基金通过恒泰证券开办定 期定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 5 月 8 日 19 关于旗下开放式基金通过光大证券开办定 期定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 5 月 9 日 20 关于旗下开放式基金通过中山证券开办定 期定额 投资 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 5 月 20 日 21 关于增加广发银行为嘉实成长收益混合等 开放式 基金 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 5 月 20 日 22 关于增加中国民族证券为嘉实旗下开放式 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2009 年 6 月 2嘉实基金管理有限公司






























































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基金代 销机 构的 公告 证券时 报、 管理 人网 站 日 23 关于旗下开放式基金通过广发银行开办定 投业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 6 月 3 日 24 关于增加厦门证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 6 月 5 日 25 关于增加江海证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 6 月 25 日 26 关于旗下开放式基金通过厦门证券开办定 投业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 1 日 27 关于增加爱建证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 3 日 28 关于增加华宝证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构 并 开办 定投 业务 的公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 3 日 29 关于增加临商银行为嘉实旗下基金代销机 构并开 办定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 15 日 30 关于增加徽商银行为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 15 日 31 关于对建行龙卡持卡人开通嘉实直销网上 定投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 24 日 32 关于增加杭州银行为嘉实旗 下 开 放 式 基 金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 25 日 33 关于增加方正证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 29 日 34 关于旗下开放式基金通过徽商银行开办定 投业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 29 日 35 关于增加英大证券和宏源证券为嘉实旗下 开放式 基金 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 7 月 30 日 36 关于增加温州银行为嘉实旗下基金代销机 构并开 办定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 8 月 6 日 37 关于旗下开放式基金通过安信证券和东莞 证券开 办定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 8 月 8 日 38 关于增加杭州银行为嘉实旗下基金代销机 构并开 办定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 8 月 19 日 39 关于增加西南证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 9 月 4 日 40 关于通过中国农业银行网上银行申购嘉实 旗下开 放式 基金 费率 优惠 的公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 9 月 4 日 41 关于增加南京银行为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 9 月 10 日 42 关于增加上海银行为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 9 月 14 日 43 关于增加上海农商银行为嘉实旗下开放式 基金代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 9 月 17 日 44 关于旗下证券投资基金投资创业板证券的 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2009 年 9 月嘉实基金管理有限公司






























































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提示公 告 证券时 报、 管理 人网 站 23 日 45 关于通过中国工商银行借记卡在嘉实网上 申购基 金的 费率 优惠 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 10 月 10 日 46 关于增加浙商银行为嘉实旗下基金代销机 构并开 展定 投业 务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 10 月 16 日 47 关于增加日信证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 10 月 27 日 48 关于增加广发华福证券为嘉实旗下开放式 基金代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 11 月4 日 49 关于对直销的个人投资者提供网上直销汇 款支付 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 11 月4 日 50 关于增加信达证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 11 月6 日 51 关于旗下开放式基金通过广发华福证券开 办定投 业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报 、 管理 人网 站 2009 年 11 月9 日 52 关于旗下开放式基金通过南京银行开办定 投业务 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 11 月 13 日 53 关于增加东兴证券为嘉实旗下开放式基金 代销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 11 月 20 日 54 关于嘉实基金网上直销汇款支付业务开通 范围增加建行龙卡及农行金穗卡持卡人的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 12 月 1 日 55 关于增加江苏银行为嘉实旗下基金代销机 构并开 展定 投业 务的 公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 12 月 2 日 56 关于通过广东发展银行网上银行申购嘉实 旗下开 放式 基金 费率 优惠 的公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 12 月 17 日 57 关于旗下开放式基金参加工商银行等代销 机构开 办定 投费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 管理 人网 站 2009 年 12 月 31 日 §1 2 备 查文 件目录 12.1 备查文件目录 (1 ) 中国 证监 会批 准 嘉 实 服务增 值行 业 证 券投 资基 金设立 的文 件;


(2)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金托 管协 议》 ; (4)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; (5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6 ) 报告 期内 嘉实 服务 增 值行业 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。 12.2 存放地点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司 嘉实基金管理有限公司






























































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12.3 查阅方式 (1 )书 面查 询: 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ,也 可按 工本费 购买 复印 件。 (2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800 ,或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。


嘉 实基 金管理 有限 公司 2010 年3 月30 日