嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
嘉实多元收益债券型证券投资基金
2009 年年度报告
2009 年 12 月 31 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商 银 行股份有限公司
送出日期 ：2010 年 3 月 30 日
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嘉实多元债券 2009 年度报告
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§1 重要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2010 年 3 月 26 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 分 为 A 、B 类，A 类 收取 认 （ 申） 购 费和 赎 回费；B 类 不收 取认 （申 ） 购费 和赎 回费，
但计提 销售 服务 费。
本报告 期 自 2009 年 1 月 1 日起 至 2009 年 12 月 31 日止 。
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2
1.2 目录
§ 1 重要提 示及 目录....................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................ 2
§ 2 基金简 介 ................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................. 4
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................. 5
§ 3 主要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ....................................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................. 5
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情况 ......................................................................................... 8
§ 4 管理人 报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................ 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明........................................................ 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ................................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ................................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ............................................................. 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................ 12
§ 5 托管人 报告 ............................................................................................................................ 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ...... 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................ 13
§ 6 审计报 告 ............................................................................................................................... 13
§ 7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................ 14
7.1 资产 负债 表 .................................................................................................................... 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................... 16 嘉实基金管理有限公司
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3
7.4 报表附 注 ....................................................................................................................... 17
§ 8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................ 39
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 39
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 40
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................ 40
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................... 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................ 43
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............. 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................ 44
8.9 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................... 44
§ 9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................. 44
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................ 44
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人员持 有本 开放 式基 金的 情况 ................................................... 45
§ 10 开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................... 45
§ 11 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................ 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动.................................. 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................... 45
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................... 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................................................... 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................ 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................................................... 46
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................. 48
§ 12 备查 文件 目录 ...................................................................................................................... 51
12.1 备 查文 件目 录 ............................................................................................................... 51
12.2 存放地 点 ..................................................................................................................... 51
12.3 查 阅方 式 ...................................................................................................................... 51
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§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实多 元债券
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 10 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,144,922,863.95 份
基金合 同存 续期 不定期
下属两 级基 金的 基金 简称 嘉实多 元债券 A 嘉实多 元债券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 070015 070016
报告期末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 551,484,446.96 份 593,438,416.99 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金在控制风 险和保持 资产流动性的前 提下，通 过谋求较高的当 期收益， 力
争资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金投资策略 由自上而 下的资产配置计 划和自下 而上的单个证券 选择计划 组
成。根据对宏观 经济趋势 、国家宏观政策 趋势、行 业及企业盈利和 信用状况 、
债券市场和股票 市场估值 水平及预期收益 等动态分 析，决定债券类 、权益类 资
产配置比例。债 券类投资 采取积极主动的 投资策略 包括确定债券组 合久期、 债
券组合期限结构 及类属配 置、单个资产选 择，权益 类投资作为辅助 和补充， 其
最重要 因素 是本 金 安 全。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司的 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混 合基 金，
高于货 币市 场基 金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商 银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电 话 （010 ）65215588 (010)66106912
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66106904
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100032
法定代 表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 嘉实基金管理有限公司
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登载基金年度报告正文的 管理人
互联网 网址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限
公司
上海市 卢湾 区湖 滨 路 202 号企业 天地
2 号楼 普华 永道 中心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
§ 3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标
2009 年 2008 年9 月10 日至2008 年12 月31 日
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
本期已实现收益 50,491,436.72 80,877,775.41 34,118,198.19 49,168,754.65
本期利润 54,337,076.91 67,532,542.03 51,710,511.17 70,666,328.84
加权平均基金份额本期利润 0.0886
0.0702
0.0511
0.0437
本期加权平均净值利润率 8.32% 6.62% 5.00% 4.28%
本期基金份额净值增长率 10.22% 9.82% 5.09% 4.99%
3.1.2 期末数据和指标
2009 年末 2008 年末
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
期末可供分配利润 43,755,329.82 45,125,109.17 21,032,210.00 32,829,104.52
期末可供分配基金份额利润 0.0793 0.0760 0.0214 0.0198
期末基金资产净值 614,267,825.05 659,022,217.29 1,018,523,251.97 1,720,332,408.44
期末基金份额净值 1.114 1.111 1.038 1.037
3.1.3 累计期末指标
2009 年末 2008 年末
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
基金份额累计净值增长率 15.83% 15.30% 5.09% 4.99%
注： （1）“ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益 、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）嘉 实多元
债券 A 收取 认（ 申） 购费 和赎回 费， 嘉实 多元 债券 B 不收取 认（ 申） 购费 和 赎回费 但计 提销 售服
务费。
所述基金业绩 指标不包 括 持有人认购或 交易基金 的 各项费用，计 入费用后 实 际收益水平 要低于所
列数字；（3）“ 期 末可 供 分配利 润” 采用 期末 资产 负债表 中未 分配 利润 与未 分配利 润中 已实 现部
分的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
3.2.1.1 嘉实多元债券 A 基 金份额净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 嘉实基金管理有限公司
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6
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率 ③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.80% 0.32% 0.53% 0.04% 4.27% 0.28%
过去六 个月 4.98% 0.49% 0.00% 0.05% 4.98% 0.44%
过去一 年 10.22% 0.40% -1.24% 0.10% 11.46% 0.30%
自基金 合同 生
效起至 今
15.83% 0.36% 8.69% 0.19% 7.14% 0.17%
3.2.1.2 嘉实多元债券 B 基金份额净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.71% 0.32% 0.53% 0.04% 4.18% 0.28%
过去六 个月 4.80% 0.49% 0.00% 0.05% 4.80% 0.44%
过去一 年 9.82% 0.40% -1.24% 0.10% 11.06% 0.30%
自基金 合同 生
效起至 今
15.30% 0.36% 8.69% 0.19% 6.61% 0.17%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较
图1:嘉 实多 元债 券A 基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2008 年9 月10 日至2009 年12月31 日） 嘉实基金管理有限公司
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图2:嘉 实多 元债 券B 基金 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2008 年9 月10 日至2009 年12月31 日）
注1 ： 根据 本基 金基 金合 同 和招募 说明 书的 约定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “第 十一 部分 基金 的投 资 二、 投资 范围 五 （ 二）
投资组 合限 制” 的约 定。
注2: 2009 年2 月 13 日 ， 本基金 管理 人发 布 《 关于 增聘嘉 实多 元基 金基 金经 理的公 告》 ， 增 聘王
茜女士 任本 基金 基金 经理 ，与原 基金 经理 刘熹 先生 共同管 理本 基金 ；2009 年 11 月 5 日， 本基 金
管理人发布《 关于调整 嘉 实多元收益债 券基金经 理 的公告》，刘 熹先生不 再 担任本基金 基金经理
职务， 本基 金由 现任 基金 经理王 茜女 士管 理。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率 的比较
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
2008 年 2009 年
嘉实多元Ａ 基金基准
图3:嘉 实多 元债 券A 净值 增 长率与 业绩 比较 基准 历年 收益率 对比 图 嘉实基金管理有限公司
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8
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
2008 年 2009 年
嘉实多元Ｂ 基金基准
图4:嘉 实多 元债 券B 净值 增 长率与 业绩 比较 基准 历年 收益率 对比 图
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2008 年9 月10 日 ， 2008 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2008
年9 月10 日至2008 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
3.3.1 嘉实多元债券 A 基金 自基金合同生效以 来 基 金的利润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
年度利 润
分配合 计
备注
2009 年 0.280 10,109,205.45 5,398,088.43 15,507,293.88
包括 2008 年 度 分 红
4,539,887.78 元于
2009 年实施
2008 年 0.130 9,418,839.61 2,947,038.28 12,365,877.89 -
合计 0.410 19,528,045.06 8,345,126.71 27,873,171.77 -
3.3.2 嘉实多元债券 B 基金 自基金合同生效以 来 基 金的利润分配情况
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
年度利 润
分配合 计
备注
2009 年 0.260 13,049,063.15 13,355,844.45 26,404,907.60
包括 2008 年 度 分 红
7,584,736.88 元于
2009 年实施
2008 年 0.130 11,471,127.74 9,017,214.50 20,488,342.24 -
合计 0.390 24,520,190.89 22,373,058.95 46,893,249.84 -
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司 。公司 注册地 在 上 海，公司总 部设在北嘉实基金管理有限公司
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京，在深圳、 成都 、杭 州 、青岛 、南京 、福州 设 有 分公司。公司 获得首批 全 国社保基金 、企业年
金投资 管理 人 和 QDII 、 特 定资产 管理 业务 资格 。
截 至 2009 年 12 月 31 日 ， 基 金管 理人 共管 理 2 只 封闭式 基金 、17 只开 放式 基金 ， 具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票 、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 。 其中嘉 实增 长混 合、
嘉实稳 健混 合、 嘉实 债 券 3 只开 放式 基金 属于 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 ，同时 ，管 理多 个全
国社保 基金 、企 业年 金基 金、特 定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基金经理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘熹 本基金 、嘉
实 债 券 基
金经理 、 公
司 固 定 收
益部总 监
2008 年9 月
10 日
2009 年
11 月5 日
16
曾任 平安证券福田 营业部分析 师、中
国平 安保险投资管 理中心投资 经理，
巨田 证券公司投资 部副经理， 招商证
券公司 债券 研究 员。2003 年2 月 加盟
嘉实 基金，曾任嘉 实策略基金 经理。
经济 学硕士，具有 基金从业资 格，中
国国籍 。
王茜 本 基 金 基
金经理 、 公
司 固 定 收
益 部 副 总
监。
2009 年2 月
13 日
－ 7 曾任 武汉市商业银 行信贷资金 管理部
总经 理助理，中信 证券固定收 益部，
长盛 债券基金 基金 经理、长盛 货币基
金经理 。2008 年11 月加 盟 嘉 实基 金。
工商 管理硕士，具 有基金从业 资格 ，
中国国 籍。
注： （1 ） 任 职日 期是 指本 基 金基金 合同 生效 之日 或公 司作出 决定 后公 告之 日, 离 职日期 为公 司作 出
决定后公告 之日； （2） 证 券从业的含 义遵从行 业协 会《证券业 从业人员 资格 管理办法》 的相关 规
定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 报告 期内， 本基 金管 理人 严格 遵循了 《证 券法 》 、 《 证券 投资基 金法 》及 其各 项配 套法规 、
《嘉实多元收 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所嘉实基金管理有限公司
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有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
报告期 内， 嘉实 多元 债券A 基金 份额 净值 增长 率 10.22% 、 嘉实 多元 债券B 基 金 份额净 值增 长
率 9.82% ， 嘉实 债券 基金 份额净 值增 长 率 4.03% ， 某债券 组合 份额 净值 增长 率1.06% 。
主要原 因 ： （1 ） 在 权益 类 资产的 配置 结构 上 ， 嘉 实 多元债 券以 参与 股票 二级 市场及 新股 为主 ；
嘉实债券受基 金合同约 束 ，其权益类资 产以可转 债 、增发个股及 新股为主 ； 某债券组合 受合同约
束， 主 要配 置在 可转 债及 其转股 个股 上。 报告 期内 ， 沪 深 300 涨幅 为96.71% ， 中信 标普 转债 指数
上涨 45.83% ，由 于股票涨 幅好于转债， 导致了组 合 业绩上的差异 。（2）相 对 于嘉实多元债 券、
嘉实债券，某 债券组合 受 合同约束权益 类资产投 资 上限 较低，而 报告期内 权 益类资产表 现突出，
从而导 致业 绩差 异。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2009 年初， 面对严峻 的国 内外形势，保 增长成为 政 策的主基调， 信贷拉动 投 资、投资带动 经
济成为全年经 济发展的 主 线。在货币政 策空前放 松 的背景下，09 年一季度 新 增贷款就达到4.58 万
亿，全年新增 贷款9.58 万 亿，极大改善 了市场预 期 。虽然外需缩 减明显、 消 费整体稳定， 但政府
主导的固定资 产投资放 量 带 动实体经济 上行，企 业 利润渐趋改善 ，“保八 ” 确定性日益 明晰。微
观上看房地产 和汽车消 费 放量增加了企 业的投资 信 心，以房地产 投资为代 表 的私人部门 投资有望
接力政府投资 成为新的 拉 动力量。充裕 流动性下 需 求的恢复使得 年初的通 缩 预期迅速被 打破，前
所未有 的全 球货 币宽 松导 致通胀 预期 抬头 。
形势转变使得 股市和债 市 转换在一季度 迅速完成 。 全年债市受基 本面变化 、 流动性、新股 发
行重启和阶段 性供需不 均 衡的影响出现 多次转折 ， 但整体震荡下 行趋势明 显 。利率产品 全面出现
负收益，信用 产品息票 保 护的作用凸显 ，既有息 票 保护又有期限 优势的短 期 融资券则受 到市 场热
捧， 成为 全年 表现 最好 的 债券品 种 。 股 票市 场年 初 估值较 低 ，8 月 份以 前在 充 裕的流 动性 支撑 下走
出持续 性上 涨行 情 ， 指 数 涨幅接 近80% 。 之后 由于 货 币政策 从极 度宽 松转 向适 度， 流动 性的 边际 作
用减弱，股市 出现一轮 较 大规模的调整 ，但逐步 向 好的企业盈利 和基调稳 定 的经济政策 仍对股市
形成支 撑。 在流 动性 和基 本面两 个方 面的 作用 下9 月 份后股 市呈 现区 间震 荡走 势。
根据对宏观经 济和市场 的 把握，本基金 年度内择 机 对债券资产的 配置比例 和 期限结构进行 了
战略性调整， 利率产品 保 持短久期，积 极参与交 易 所信用债配置 ，收获经 济 复苏期间信 用利差收嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
11
窄的阶段性行 情。择优 参 与估值合理的 新股申购 ， 并根据市场状 况自下而 上 参与流动性 较好的权
益类资 产投 资， 取得 了较 为理想 的投 资回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末嘉 实多 元债 券 A 基金份 额净 值为 1.114 元， 本报告 期基 金份 额 净值增 长率 为
10.22% ；截 至报 告期 末嘉 实多元 债券 B 基 金份 额净 值为 1.111 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长 率
为9.82%； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2010 年将是 经济形势 最为 复杂的一年， 我们认为 经 济增长将回归 均衡，投 资 对经济 增长的 贡
献会有所下降 ，但09年 新 开工项目的快 速增长和 投 资本身的延续 性决定了 投 资增速仍将 维持在较
高位置。医改 社保等政 策 实施有助于消 费增速继 续 维持稳定。外 需回暖成 为 市场对经济 增长动力
的主要预期， 但贸易摩 擦 和刺激政策退 出使得外 需 仍存在一定的 不确定性 。 随着经济基 本面的改
善，财政政策 上会更加 关 注经济结构调 整，对经 济 的刺激力度下 降；09年 全 球宽松货币 政策的施
行导致PPI 快速 走高 、 新 兴 市场资 产价 格快 速上 升 ， 通胀预 期管 理提 上日 程 ， 宽松货 币政 策需 逐步
退出 。2010 年1 月国 内新 增 信贷量 达到1.39 万亿 ， 为 应对信 贷高 增回 收流 动性 ， 央 行加 强实 施信 贷
额度控制并两次上调存 款 准备金率，收紧信贷已 成 定局。但加息与否仍 存在 变数，主要是以CPI
为标志 的通 货膨 胀发 生的 概率较 小 。 视 具体 形势 而 定的货 币政 策将 更强 调 “ 针对性 ” 和 “ 灵活 性 ” ，
在政策工具的 选择上会 更 注重数量工具 而慎用价 格 工具。微观上 企业盈利 仍 有改善空间 ，但政策
转向和 流动 性下 降带 来的 冲击可 能超 过盈 利提 升的 影响。
基于对经济基 本面的判 断 ，我们认为2010 年怀 疑与 犹豫的情绪将 始终伴随 着 投资人，全年 来
看调整将成为2010年 市场 的主基调，股 债宏观环 境 可能再次发生 转变，大 类 资产配置效率 将成为
决定投资业绩 的主要因 素 ，配置转换时 机选择的 重 要性凸显。就 固定收益 类 资产而言， 我们认为
债券收益率曲 线将趋于 平 坦化，短期内 需关注央 行 回笼力度加大 和央票发 行 利率上行的 进一步冲
击，但深幅调 整的概率 较 小；机构投资 人对债券 资 产的配置性需 求有所提 高 。本基金在 久期管理
上，将由短久 期向久期 中 性略短逐步回 归，并将 获 得稳定的利息 收入作为 组 合基础，同 时将中长
期债券品种作 为大类资 产 配置时机选择 的主要工 具 。此外，在债 券资产的 类 属配置上， 适度持有
一定比例高质 量信用产 品 以提高组合静 态收益， 并 注意组合流动 性与收益 性 的平衡。在 权益类资
产方面，我们 认为股票 市 场出现趋势性 上涨的概 率 很小，我们将 降低本基 金 权益类资产 的全年平
均持仓 ， 动 态调 整阶 段性 配置比 例并 严格 止盈 止损 纪律， 同时 将自 下而 上精 选个股 作为 主要 策略 ，
适度提 高个 股集 中度 ，力 争在确 保基 金资 产安 全的 前提下 为持 有人 带来 较好 的投资 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
12
报告期 内， 基金 管理 人重 点开展 了合 规管 理、 内部 审计、 法律 事务 、制 度建 设、信 息披 露等
监察稽 核工 作， 采取 的主 要措施 如下 ：
（1 ） 差错 管理 ： 全面 实施 内部差 错管 理 ， 每 月进 行 统计分 析 ， 与 业务 部门 及 时沟通 ， 提出 改
进或防范措施 有效控制 差 错行为。 以风 险 源头部 门 、风险控制部 门为主重 新 改组了风险 控制委员
会人员构成， 风控委员 会 定期召开会议 ，对主要 风 险和差错进行 评估，提 出 改进措施， 修正控制
流程。
（2 ） 内控前置： 在 新产 品 设计 、 业 务创 新 、 市 场营 销、 投资 管理 、 信息 披露 、 公 司制 度建 设
等方面， 全面 实施内控 前 置， 紧跟公司 业务发展 战 略， 为业务部 门及时提 供 法律支持以 及合规风
险、操 作风 险防 范措 施 。
（3 ） “ 三条底线 ” 的防范 ： 认真对 照 “ 诚 实信 用、 审慎 勤勉、 恪尽 职守 ” 12 字基 本要求 ，积 极
倡导“ 主 动合 规 ” 的 内控 文化 ，公 司各 项管 理制度 健全 并严 格执 行， 规范运 作， 审慎 经营 ，公 司管
理的不 同投 资组 合能 够得 到公平 对待 ，坚 守 “ 三条 底线 ” 。
（4 ） 信息披露和投资者 关 系管理工作： 完成 19 只基 金及公 司的 各项 信息 披露 工作 ， 保 证所
披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 ； 重 视媒 体监 督和投 资者 关系 管理 工作 。
4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人与基 金 托管人一同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复 核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法律 稽核等部门 负
责人以及基金 经理 组成 ， 负责研究、指 导基金估 值 业务。 基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有
专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内， 固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
基金经理参加 估值专业 委 员会 会议，但 不介入基 金 日常估值业务 ； 参与估 值 流程各方之 间不存在
任何重大利益 冲突；与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所， 中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及 中 国证 券业协 会等 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
（1 ） 根 据本 基金 基金 合同 第十五 部分 三 、 基 金收 益 分配原 则 “1 、 在符 合有 关 基金分 红条 件的
前提下 ， 本基 金每 年收 益分 配次数 最多 为 12 次 ， 每 年 分配比 例不 得低 于可 供分 配收益 的 50% ” 、 “5、
基金收 益分 配后 基金 份额 净值不 能低 于面 值” 的约 定。嘉 实多 元债 券 A 期末 可供分 配利 润及已分
配 收 益 合 计 为 54,722,735.92 元，嘉 实 多 元 债 券 B 期 末 可 供 分 配 利 润 及 已 分 配 收 益 合 计 为嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
13
63,945,279.89 元，应 分 别分配利 润 27,361,367.96 元、31,972,639.95 元 以上。
（2） 报告 期内 ，嘉 实多 元 债券 A 实施 分配 收益 10,967,406.10 元 ，嘉 实多 元 债券 B 实施 分配
收益18,820,170.72 元（ 参见本 报 告 3.3 ） 。
（3） 本基 金管 理人 以截 至2009 年 12 月 31 日 的可 供 分配收 益为 基准 进行 收益 分配 ， 权益 登记
日、除 息日 为2010 年 1 月 20 日 ，红 利发 放日 为 2010 年 1 月 21 日 ， 嘉实 多 元债 券 A 实 施分 配收
益 27,814,877.77 元， 嘉实 多元 债 券 B 实 施分 配收 益 23,517,665.19 元 ，符 合本基 金基 金合 同的
约定。
§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2009年，本 基金托管 人在 对嘉实多元收 益债券型 证 券投资基金 的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2009年，嘉 实多元收 益债 券型 证券投资 基金 的管 理 人 ——嘉实基 金管理有 限 公司在嘉实多 元
收益债券型 证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行 为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同的规定 进行。本 报 告期内，嘉实 多元收益 债 券型 证券投资 基金 对基 金 份额持有人 进行了三
次利润 分配 ，分 配金 额为41,912,201.48元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法 对嘉实基 金 管理有限公司 编制和披 露 的嘉实多元收 益债券型 证 券投资基金2009
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§ 6 审计 报告
普华永 道中天 审字(2010) 第 20276 号
嘉实多 元 收 益债 券型 证券 投资基 金 全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审计了 后附的嘉实多元收益债券型证券投资基金(以下简称“嘉实多元收益 基金”)的财
务报表 ，包 括 2009 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2009 年 度的 利润 表 、 所有 者 权益( 基金 净值) 变
动表和 财务 报表 附注 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
14
一、 管理层对财务报 表的 责任
按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定 编制财 务
报表是 嘉实 多元 收益 基金 的基金 管理 人嘉 实基 金管 理有限 公司 管理 层的 责任 。这种 责任 包括 ：
（1） 设计、 实施 和维 护与 财务报 表编 制相 关的 内部 控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错
误而导 致的 重大 错报 ；
（2） 选择 和运 用恰 当的 会 计政策 ；
（3） 作出 合理 的会 计估 计 。
二、 注册会计师的责 任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们 考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务 报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了嘉实多元收益基
金2009 年12 月31 日的 财 务状况 以 及 2009 年 度的 经 营成果 和基 金净 值 变 动情 况。
普华永 道中 天
注 册会 计师 曹 银华
会计师 事务 所有 限公 司
注 册会 计师 陈 宇
中国 ? 上 海市
2010 年3 月22 日
§ 7 年度 财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
15
资 产 附注号
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 7.4.7.1 66,765,786.86 90,246,287.98
结算备 付金
15,337,716.64 170,685.03
存出保 证金
668,741.13 125,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,290,841,658.27 2,682,050,845.63
其中： 股票 投资
253,819,277.57 41,655,845.63
基金投 资
- -
债券投 资
1,037,022,380.70 2,640,395,000.00
资 产 支 持 证 券 投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 7,778,474.34
应收利 息 7.4.7.5 4,254,982.46 22,659,959.49
应收股 利
- -
应收申 购款
2,792,016.47 61,201,665.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,380,660,901.83 2,864,232,917.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
40,000,000.00 100,006,229.99
应付证 券清 算款
52,351,983.03 -
应付赎 回款
12,615,721.57 22,719,693.14
应付管 理人 报酬
818,561.51 1,517,988.14
应付托 管费
233,874.74 433,710.90
应付销 售服 务费
193,478.93 394,284.48
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,034,936.33 221,718.01
应交税 费
24,000.00 -
应付利 息
- 2,793.91
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 98,303.38 80,838.75
负债合计
107,370,859.49 125,377,257.32
所有者权益
实收基 金 7.4.7.9
1,144,922,863.95
2,640,816,511.87
未分配 利润 7.4.7.10
128,367,178.39
98,039,148.54
所有者 权益 合计
1,273,290,042.34
2,738,855,660.41
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计
1,380,660,901.83
2,864,232,917.73 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
16
注：报 告截 止日 2009 年 12 月 31 日 ，嘉 实多 元债券 A 基 金份 额净值 1.114 元，基 金份 额总 额
551,484,446.96 份; 嘉 实 多元债券 B 基金 份额 净 值1.111 元， 基金 份 额 总额593,438,416.99 份.
7.2 利润表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日 至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年9 月10 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至2008 年12 月31 日
一、收入
150,423,578.19 135,614,273.88
1. 利息 收入
43,307,605.57 36,237,496.38
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,073,931.30 700,267.82
债券利 息收 入
42,233,674.27 34,465,957.25
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 1,071,271.31
其他利息 收入
- -
2. 投资 收益
116,409,685.44 59,883,097.92
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 112,272,746.73 -4,358,406.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,095,746.90 64,562,262.91
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14
856,395.71
-321,118.47
股利收 益 7.4.7.15
2,184,796.10
360.00
3. 公允 价值变 动收 益 7.4.7.16
-9,499,593.19
39,089,887.17
4. 汇兑 收益
- -
5. 其他 收入 7.4.7.17
205,880.37
403,792.41
减： 二、费用
28,553,959.25 13,237,433.87
1 ．管 理人 报酬
11,840,617.31 5,727,892.26
2 ．托 管费
3,383,033.46 1,636,540.66
3 ．销 售服 务费
3,084,555.28 1,505,407.38
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 6,601,255.47 320,701.52
5 ．利 息支 出
3,151,253.10 3,827,539.22
其中：卖出回购金融资产支出
3,151,253.10 3,827,539.22
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 493,244.63 219,352.83
三、利润总额
121,869,618.94 122,376,840.01
减： 所 得税 费用
- -
四、净利润
121,869,618.94 122,376,840.01
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,640,816,511.87 98,039,148.54 2,738,855,660.41
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
121,869,618.94 121,869,618.94
三、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值
变动数
-1,495,893,647.92 -49,629,387.61 -1,545,523,035.53
其中：1. 基金 申购 款 3,885,053,189.87 255,006,423.62
4,140,059,613.49
2. 基金 赎回款 -5,380,946,837.79 -304,635,811.23
-5,685,582,649.02
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
-
-41,912,201.48 -41,912,201.48
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,144,922,863.95 128,367,178.39 1,273,290,042.34
项目
上年度可比期间
2008 年 9 月 10 日（基金合同生效日）至 2008 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,579,775,847.06 - 4,579,775,847.06
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 122,376,840.01 122,376,840.01
三、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值
变动数
-1,938,959,335.19 8,516,528.66 -1,930,442,806.53
其中：1. 基金 申购 款 2,364,366,011.83 66,491,731.09 2,430,857,742.92
2. 基金 赎回款 -4,303,325,347.02 -57,975,202.43 -4,361,300,549.45
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
- -32,854,220.13 -32,854,220.13
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,640,816,511.87 98,039,148.54 2,738,855,660.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 赵学 军， 主管 会计 工作 负责 人 李松林 ，会 计机 构负 责人 王红 。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基金( 以下 简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简
称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2008]865 号 《关 于核 准嘉实 多元 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由 嘉实基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《 嘉实 多元收益
债券型 证券投 资基金基 金 合同》 负责 公 开募集 。 本 基金为契约型 开放式， 存 续期限不定 ，业经普
华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司 普 华永 道中 天验 字(2008) 第 137 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中
国证监 会备 案 ， 《 嘉 实多 元 收益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2008 年 9 月10 日 正式 生效 ， 基嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
18
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总额 为 4,579,775,847.06 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
496,931.53 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人 为嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 工 商
银行股 份有 限公 司。
根据《嘉实多 元收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《嘉实多 元收益债 券 型证券投资基 金
招募说明书》 并报中国 证 监会备案，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 、销售服务 费收取方
式的不同， 将基金份 额分 为不同的类 别。其中 ，A 类在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费，不
收取销 售服 务费 ；B 类不 收取认 购/ 申购 费， 销售 服 务费年 费率 为0.3% 。 本 基 金 A 类、B 类 基 金份
额分别 设置 代码 ，分 别计 算和公 告基 金份 额净 值和 基金份 额累 计净 值。 本基 金 A 类、B 类两 种 收
费模式 并存 ， 由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A 类基 金份额 和 B 类基 金份 额分 别计算 基金 份额 净值 ，
计算公式为计 算日各类 别 基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投 资人可自
由选择 申购 某一 类别 的基 金份额 。
根据《 中 华人民 共和国 证 券投资基 金法 》 和《嘉 实 多元收益 债券型 证券投 资 基金基金 合同》
的有关 规定 ， 本基 金主 要 投资于 国债 、 金融 债 、 企 业(公司)债 、 次级 债 、 可 转换债 券( 含分 离交 易
可转债) 、 资 产支 持证 券 、 央行票 据 、 短 期融 资券 等 债券类 资产 ， 及债 券回 购 、 银行存 款等 。 此外 ，
本基金可 参与一 级市场 新 股申购或 公开增 发的股 票 ；持有可 转换债 券转股 所 得的股票 ；投资 二级
市场股票 以及权 证等中 国 证监会允 许基金 投资的 其 它金融工 具。本 基金投 资 组合的资 产配置 范围
为： 债券 类资 产的 投资 比例 不低于 基金 资产 的80% ， 权 益类资 产的 投资 比例 不超 过基金 资产 的 20% ，
对现金 和到 期日 不超 过一 年的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外， 如法 律法 规
或监管机 构以后 允许基 金 投资其他 金融工 具或金 融 衍生工具 ，基金 管理人 在 履行适当 程序后 ，可
以将其纳 入投资 范围。 本 基金的业 绩比较 基准为 中 央 国债登 记结算 有限责 任 公司的中 国债券 总指
数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人嘉 实基 金管 理有 限公司 于 2010 年 3 月 22 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》、 中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 嘉实多元 收 益债券型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证监 会允 许的如财务 报表附 注
7.4.4 所列 示的 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
19
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2009 年 12 月31 日的 财务
状况以 及2009 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2008
年9 月10 日(基金 合 同生 效日) 至2008 年12 月31 日 止期 间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款
项、可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。金 融资 产的分类取 决于本基 金对 金融资产的 持有意 图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金 持有 的股票投 资、 债券投资和 衍生工具( 主要 为权证投资) 分类为以 公允 价值计量且 其
变动计入当 期损益的 金融 资产 。除衍 生工具所 产生 的金融资产 在资产负 债表 中以衍生金 融资产 列
示外，以公 允价值计 量且 其公允价值 变动计入 损益 的金融资产 在资产负 债表 中以交易性 金融资 产
列示。
本基金持有 的其他金 融资 产分类为应 收款项， 包括 银行存款、 买入返售 金融 资产和各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金
融负债。 以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的 金融负债包 括交易性 金融 负债及衍生 金融负 债
等。本 基金 持 有 的其 他金 融负债 包括 卖出 回购 金融 资产款 和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负 债的初始确认 、后续 计量 和终止确认
金融资产或 金融负债 于本 基金成为金 融工具合 同的 一方时，于 交易日按 公允 价值在资产 负债
表内确认。 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融资产 ，取得时 发生 的相关交易 费用计 入
当期损益； 支付的价 款中 包含已宣告 但尚未发 放的 现金股利或 债券起息 日或 上次除息日 至购买 日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 及金融负债 按照公允 价值 进行后续计 量，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
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当收取某项 金融资产 现金 流量的合同 权利已终 止或 该金融资产 所有权上 几乎 所有的风险 和报
酬已转 移时 ， 终止 确认 该 金融资 产 。 终 止确 认的 金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融负 债的估值原则
本基金持有 的股票投 资、 债券投资和 衍生工具( 主要 为权证投资) 按如下原 则确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但
最近交易日 后经济环 境未 发生重大 变 化且证券 发行 机构未发生 影响证券 价格 的重大事件 的，按 最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证
具有可靠性 的估值技 术确 定公允价值 。估值技 术包 括参考熟悉 情况并自 愿交 易的各方最 近进行 的
市场交易中 使用的价 格、 参照实质上 相同的其 他金 融工具的当 前公允价 值、 现金流量折 现法和 期
权定价 模型 等。采用 估值 技术时，尽 可能最大 程度 使用市场参 数，减少 使用 与本基金特 定相关 的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负 债的抵销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基金 依法 有权抵销债 权债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金 的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平 准金和未实 现平准金 。已 实现平准金 指在申购 或赎 回基金份额 时，
申购或赎回 款项中包 含的 按累计未分 配的已实 现损 益占基金净 值比例计 算的 金额。未实 现平准 金
指在申购或 赎回基金 份额 时，申购或 赎回款项 中包 含的按累计 未实现损 益占 基金净值比 例计算 的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认
为投资收益 。债券投 资在 持有期间应 取得的按 票面 利率计算的 利息扣除 在适 用情况下由 债券发 行嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
21
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价
值变动损益 ；处置时 其公 允价值与初 始确认金 额之 间的差额确 认为投资 收益 ，其中包括 从公允 价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管 理人报酬 、托 管费和销售 服务费在 费用 涵盖期间按 基金合同 约定 的费率和 计 算方
法逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金每一类 别的 基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按 除息 日 的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 。若期末
未分配利润中的未 实现部 分( 包 括 基 金 经 营 活动 产 生的 未 实 现 损 益 以 及基 金 份额 交 易 产 生 的 未实
现平准 金等)为 正数 ， 则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 中的 已实 现部分 ； 若 期末 未分
配利润 的未 实现 部分 为负 数， 则 期末 可供 分配 利润 的 金额为 期末 未分 配利 润( 已 实现部 分相 抵未 实
现部分 后的 余额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经营成 果 ，以决定向其 配置资
源、评价其业 绩；(3) 本 基金能够取得 该组成部 分 的财务状况、 经营成果 和 现金流量等有 关会计
信息。如果两 个或多 个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
(1) 计量属 性
本基金除特 别说明对 金融 资产和金融 负债采用 公允 价值等作为 计量属性 之外 ，一般采用 历史
成本计 量。
(2) 重要会 计估 计及 其关 键假 设 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
22
根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作，本 基金 确定 在银行 间同
业市场 交易 的债 券品 种 的 公允价 值 ， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金
执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知 》采用估 值技 术确定公允 价值。 本
基金持有的 银行间同 业市 场债券按现 金流量折 现法 估值，具体 估值模型 、参 数及结果由 中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的说 明
财政部 于2009 年6 月11 日颁布 了 《企 业会 计准 则 解释 第3 号 》 。 根据 《 企业 会计准 则解 释第
3 号 》 对 分部 报告 的相 关 要求 ， 本 基金 自2009 年起 ， 按 照内 部组 织结 构 、 管 理要求 、 内部 报告 制
度为依 据确 定经 营分 部， 以经营 分部 为基 础确 定报 告分部 并披 露分 部信 息。 于 2009 年1 月1 日以
前，本基金主 要按业务 分 部披露分部信 息。本基 金 的内部管理和 报告按照 基 金投资组合 进行，按
经营分 部为 基础 披露 的分 部信息 与以 前年 度按 业务 分部为 基础 披露 的分 部报 告并无 差异 。 《企 业 会
计准则 解释 第3 号》 的其 他要求 不适 用于 本基 金。
7.4.5.2 会计估计变更的说 明
报告期 内本 基金 无涉 及 会 计估计 变更 事项 。
7.4.5.3 差错更正的说明
报告期 内本 基金 无涉 及 重 大会计 差错 事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个
人所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关 于 股息红 利有 关个 人所 得税 政策的 补充 通知 》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法 规 和实务 操作 ， 主要 税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金取得的 企业债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金派 发利息时 代 扣代缴 20%
的个人所得 税，暂不 征收 企业所得 税 。对基金 取得 的股票的股 息、红利 收入 ，由上市公 司在向 基
金派发 股息 、 红利 时暂 减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依 照现 行税 法规 定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(4) 基金买 卖股 票 于 2008 年 4 月 24 日之 前按 照 0.3% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 自 2008嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
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年 4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
7.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
活期存 款 66,765,786.86 90,246,287.98
定期存 款 - -
其中：存款期限1-3 个月 - -
存款期限3 个月-1 年 - -
其他存 款 - -
合计 66,765,786.86 90,246,287.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 228,509,912.11 253,819,277.57 25,309,365.46
债券
交易所 市场 504,390,329.32
508,561,380.70
4,171,051.38
银行间 市场 528,351,122.86 528,461,000.00 109,877.14
合计 1,032,741,452.18
1,037,022,380.70
4,280,928.52
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,261,251,364.29
1,290,841,658.27
29,590,293.98
项目
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 44,410,618.79 41,655,845.63 -2,754,773.16
债券
交易所 市场 4,203,505.48 4,200,000.00 -3,505.48
银行间 市场 2,594,346,834.19 2,636,195,000.00 41,848,165.81
合计 2,598,550,339.67 2,640,395,000.00 41,844,660.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,642,960,958.46 2,682,050,845.63 39,089,887.17
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末（2009 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末 （2008 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金未 持 有衍生 金融 资产/嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
24
负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本期末（2009 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末 （2008 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金未 持 有买入 返售 金融 资
产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中 取得的债券
本期末（2009 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末 （2008 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 买 断式逆 回购 交易 中
取得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,935.13 17,887.75
应收定 期存 款利 息 -
-
应收其 他存 款利 息 -
-
应收结 算备 付金 利息 5,368.20 76.78
应收债 券利 息 4,234,679.13 22,641,994.96
应收买 入返 售证 券利 息 -
-
应收申 购款 利息 -
-
其他 - -
合计 4,254,982.46 22,659,959.49
7.4.7.6 其他资产
本期末（2009 年 12 月 31 日 ）及 上年 度末 （2008 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 其 他资产 （其 他应 收
款、 待 摊费 用 等 ） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,018,787.83 156,276.37
银行间 市场 应付 交易 费用 16,148.50 65,441.64
合计 1,034,936.33 221,718.01
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
预提费 用 90,000.00 80,000.00
应付赎 回费 8,303.38 838.75
合计 98,303.38 80,838.75
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 嘉实多元债券 A 实收基金
金额单 位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
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项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 981,071,157.31 981,071,157.31
本期申 购 848,980,874.88 848,980,874.88
本期赎 回 -1,278,567,585.23 -1,278,567,585.23
本期末 551,484,446.96 551,484,446.96
注: 申购含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.9.2 嘉实多元债券 B 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,659,745,354.56 1,659,745,354.56
本期申 购 3,036,072,314.99 3,036,072,314.99
本期赎 回 -4,102,379,252.56 -4,102,379,252.56
本期末 593,438,416.99 593,438,416.99
注: 申购含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 嘉实多元债券 A 未 分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 21,032,210.00 16,419,884.66 37,452,094.66
本期利 润 50,491,436.72 3,845,640.19 54,337,076.91
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -12,261,023.02 -1,237,476.58 -13,498,499.60
其中： 基金 申购 款 37,334,800.48 20,048,636.60 57,383,437.08
基金赎 回款 -49,595,823.50 -21,286,113.18 -70,881,936.68
本期已 分配 利润 -15,507,293.88 -
-15,507,293.88
本期末 43,755,329.82 19,028,048.27
62,783,378.09
7.4.7.10.2 嘉实多元债券 B 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,829,104.52 27,757,949.36 60,587,053.88
本期利 润 80,877,775.41 -13,345,233.38 67,532,542.03
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -42,176,863.16 6,045,975.15 -36,130,888.01
其中： 基金 申购 款 121,251,770.98 76,371,215.56 197,622,986.54
基金赎 回款（以“-”号填列） -163,428,634.14 -70,325,240.41 -233,753,874.55
本期已 分配 利润 -26,404,907.60 -
-26,404,907.60
本期末 45,125,109.17 20,458,691.13
65,583,800.30
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
26
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0日至 2008 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 911,840.30
681,578.64
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 117,974.94
1,457.47
其他 44,116.06
17,231.71
合计 1,073,931.30 700,267.82
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,153,860,467.54 73,981,660.06
减： 卖 出股 票成 本总 额 2,041,587,720.81 78,340,066.58
买卖股 票差 价收 入 112,272,746.73 -4,358,406.52
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
卖出债 券 、 债 转股 及债 券 到期兑 付
成交金 额
9,349,785,177.70
5,502,188,059.74
减： 卖 出债 券、 债 转股 及 债券到 期
兑付成 本总 额
9,190,471,220.75 5,401,703,201.29
减： 应 收利 息总 额 158,218,210.05 35,922,595.54
债券投 资收 益 1,095,746.90 64,562,262.91
7.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
卖出权 证成 交金 额 2,353,691.06 10,739,072.72
减：卖 出权 证成 本总 额 1,497,295.35 11,060,191.19
买卖权 证差 价收 入 856,395.71 -321,118.47
注: 本 期及 上年 度可 比期 间 没有权 证行 权。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年1 2 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,184,796.10 360.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,184,796.10 360.00 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
27
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
1. 交易 性金融 资产
-9,499,593.19
39,089,887.17
——股 票投 资 28,064,138.62 -2,754,773.16
——债 券投 资 -37,563,731.81 41,844,660.33
——资产支持证券投资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计
-9,499,593.19
39,089,887.17
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 128,584.87
252,588.13
基金转 出费 收入 47,295.50
90,380.02
其他 30,000.00 60,824.26
合计 205,880.37
403,792.41
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 6,533,930.47 272,839.02
银行间 市场 交易 费用 67,325.00 47,862.50
合计 6,601,255.47 320,701.52
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
信息披 露费 300,000.00 90,000.00
审计费 用 90,000.00 80,000.00
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 -
银行汇 划费 用 85,244.63 48,452.83
其他 -
900.00
合计 493,244.63 219,352.83
7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
28
7.4.8.2 资产负债表日后事 项
2010 年1 月16 日， 本基 金 管理人 发布 《嘉实 多 元收 益债券 型 证 券投 资基 金 2009 年 度第 四次
收益分 配公 告》， 以截至 2009 年 12 月 31 日 的可 供 分配收 益为 基准 ，向 基金 份额持 有人 进行 收益
分配： 嘉实 多元 债券A 每10 份基 金份 额派 发现 金红 利 0.40 元 ， 嘉实 多元 债券B 每 10 份 基金 份额
派发现 金红 利0.40 元， 红 利发放 日 为2010 年1 月21 日。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银行 股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机构
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国都证 券 有 限责 任公 司 226,534,978.17 5.34% - -
7.4.10.1.2 债券 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0日至 2008 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交 总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国都证 券 有 限责 任公 司 24,993,026.80 1.06% - -
7.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0日至 2008 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国都证 券 有 限责 任公 司
1,972,200,000.00
8.85%
- - 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
29
7.4.10.1.4 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应付 佣 金余 额
占 期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 有 限责 任公 司 192,554.62 5.43%
192,554.62
18.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2008 年 9 月 10 日至 2008 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应付 佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额的
比例
国都证 券 有 限责 任公 司 - - - -
注： （1） 上述佣金 按 市场 佣金率计算 ，以扣除 由中 国证券登记 结算有限 责任 公司收取的 证管费 和
经手费后的 净额列示。 （2 ）该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣 金收取方 为本 基金提供的 证券投 资
研究成 果和 市场 信息 服务 等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,840,617.31 5,727,892.26
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1,306,752.36 575,010.82
注：支付基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
0.70% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,383,033.46 1,636,540.66
注: 支付基金 托 管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按 月支 付。 其计算 公式 为： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 嘉实多元债券 B 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0日至 2008 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基 金管 理有 限公 司
955,565.41
286,684.83
中国工 商银 行股 份有 限公 司
905,035.09
601,384.69
国都证 券 有 限责 任公 司
3,361.90
9,896.69 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
30
合计
1,863,962.40
897,966.21
注： （1 ）支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按 嘉 实多 元债 券 B 基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 0.30%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 嘉实基金管理 有限公司 ， 再由嘉实基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。其 计算 公式 为：日 B 类 基金 份额 销售 服务费 ＝前 一日 B 类
基金份 额资 产净 值×0.30%/ 当年 天数。 （2 ）嘉 实多 元 债券A 不收 取销 售服 务费 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行股份有限公司 - 460,468,777.75 - - 474,012,000.00 13,892.70
上年度 可比 期间
2008 年 9 月 10 日至 2008 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息支 出
中国工商银行股份有限公司 10,951,668.56 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本期 （2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日）、 上年度 可比 期间 （2008 年 9 月 10 日基金
合同生 效 至 2008 年 12 月 31 日）， 基金 管理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期 末 （2009 年 12 月 31 日）、 上年 度 末 （2008 年 12 月 31 日）， 其他 关联 方 未投资 本基 金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年9 月1 0 日 至 2008 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司 66,765,786.86 911,840.30 90,246,287.98 681,578.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 嘉实多元债券 A
嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
31
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1 09-02-25 09-02-25 0.080 2,671,223.28 1,868,664.50 4,539,887.78 实施 2008 年年度分红
2 09-04-07 09-04-07 0.100 3,664,820.87 1,898,466.92 5,563,287.79 -
3 09-07-07 09-07-07 0.100 3,773,161.30 1,630,957.01 5,404,118.31 -
合计 - - 0.280 10,109,205.45 5,398,088.43 15,507,293.88 -
7.4.11.2 嘉实多元债券 B
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1 09-02-25 09-02-25 0.060 4,300,418.36 3,284,318.52 7,584,736.88 实施 2008 年年度分红
2 09-04-07 09-04-07 0.100 5,496,417.37 5,173,137.04 10,669,554.41 -
3 09-07-07 09-07-07 0.100 3,252,227.42 4,898,388.89 8,150,616.31 -
合计 - - 0.260 13,049,063.15 13,355,844.45 26,404,907.60 -
7.4.12 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601117
中国
化学
2009-12-29 2010-01-07 未上市 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
601888
中国
国旅
2009-09-25 2010-01-15
IPO 网下
锁定 3 个月
11.78 20.94 104,252 1,228,088.56 2,183,036.88 -
002301
齐心
文具
2009-10-14 2010-01-21
IPO 网下
锁定 3 个月
20.00 35.20 35,656 713,120.00 1,255,091.20
-
002303
美盈
森
2009-10-22 2010-02-03
IPO 网下
锁定 3 个月
25.36 31.50 51,415 1,303,884.40 1,619,572.50
-
002304
洋河
股份
2009-10-29 2010-02-08
IPO 网下
锁定 3 个月
60.00 113.99 33,407 2,004,420.00 3,808,063.93 -
002305
南国
置业
2009-10-29 2010-02-08
IPO 网下
锁定 3 个月
12.30 19.57 59,221 728,418.30 1,158,954.97 -
002307
北新
路桥
2009-11-05 2010-02-11
IPO 网下
锁定 3 个月
8.58 27.40 60,106 515,709.48 1,646,904.40 -
002308
威创
股份
2009-11-18 2010-03-01
IPO 网下
锁定 3 个月
23.80 31.83 56,492 1,344,509.60 1,798,140.36 -
002309
中利
科技
2009-11-18 2010-03-01
IPO 网下
锁定 3 个月
46.00 61.21 45,366 2,086,836.00 2,776,852.86 -
002310 东方 2009-11-20 2010-03-01 IPO 网下
58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32 - 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
32
园林 锁定 3 个月
002313
日海
通讯
2009-11-26 2010-03-03
IPO 网下
锁定 3 个月
24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42 -
002315
焦点
科技
2009-12-01 2010-03-09
IPO 网下
锁定 3 个月
42.00 69.18 21,354 896,868.00 1,477,269.72 -
002317
众生
药业
2009-12-03 2010-03-11
IPO 网下
锁定 3 个月
55.00 70.77 26,782 1,473,010.00 1,895,362.14 -
002318
久立
特材
2009-12-03 2010-03-11
IPO 网下
锁定 3 个月
23.00 33.13 60,218 1,385,014.00 1,995,022.34 -
002325
洪涛
股份
2009-12-15 2010-03-22
IPO 网下
锁定 3 个月
27.00 33.18 40,472 1,092,744.00 1,342,860.96 -
002330
得利
斯
2009-12-25 2010-01-06 未上市 13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00 -
002332
仙琚
制药
2009-12-30 2010-01-12
未上市
8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
300003
乐普
医疗
2009-09-29 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00 -
300004
南风
股份
2009-09-29 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
22.89 39.16 81,702 1,870,158.78 3,199,450.32 -
300007
汉威
电子
2009-09-29 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
27.00 44.01 42,313 1,142,451.00 1,862,195.13 -
300015
爱尔
眼科
2009-10-15 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 -
300024
机器
人
2009-10-19 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
39.80 72.28 26,015 1,035,397.00 1,880,364.20 -
300027
华谊
兄弟
2009-10-19 2010-02-01
IPO 网下
锁定 3 个月
28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 -
300030
阳普
医疗
2009-12-18 2010-03-25
IPO 网下
锁定 3 个月
25.00 35.10 25,052 626,300.00 879,325.20 -
300033
同花
顺
2009-12-18 2010-03-25
IPO 网下
锁定 3 个月
52.80 70.86 43,177 2,279,745.60 3,059,522.22 -
300035
中科
电气
2009-12-18 2010-03-25
IPO 网下
锁定 3 个月
36.00 48.42 35,685 1,284,660.00 1,727,867.70 -
300036
超图
软件
2009-12-18 2010-03-25
IPO 网下
锁定 3 个月
19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 -
7.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2009 年 12 月 31 日）本 基金 未持 有流 通受 限 的债 券。
7.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2009 年 12 月 31 日）本 基金 未持 有流 通受 限 的其 他证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
期末（2009 年 12 月 31 日）本 基金 未持有 暂 时停 牌等流 通受 限股 票。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
33
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末 本 基金 银行 间市 场债 券正回 购 余 额为 零。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至 本 报告 期末 2009 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额40,000,000.00 元 ， 于2010 年1 月4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按证 券 交易所 规定 的比 例折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金融工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金， 其长期 平均风险 和 预期收益率低 于股票基 金 、混合基金， 高
于货币市场基 金 。本基 金 投资的金融工 具主要包 括 股票投资和债 券投 资等 。 本基金在日 常经营活
动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本 基金的基
金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ， 在控制风 险和保持
资产流 动性 的前 提下 ，通 过谋求 较高 的当 期收 益， 力争资 产的 长期 稳定 增值 。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事会对公司建 立
内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险管 理与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立 性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
34
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险 损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人 在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行 了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国工商银行， 因而与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，因此违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不 超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
A-1 0.00
255,580,000.00
A-1 以下 0.00
0.00
未评级 0.00
0.00
合计 0.00
255,580,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
35
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
AAA 0.00
81,032,000.00
AAA 以下 330,357,565.00
4,200,000.00
未评级 0.00
0.00
合计 330,357,565.00
85,232,000.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动 的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 因此除 附 注 7.4.12 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到期期限分 析
单位：人民币元
本期末
2009 年12 月31 日
3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - 15,337,716.64
存出保证金 668,741.13 - - - 668,741.13
交易性金融资产 753,953,528.57 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,367,641,475.57 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
36
应收申购款 2,792,016.47 - - - 2,792,016.47
资产总计 839,517,789.67 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,453,205,736.67
负债
卖出回购金融资产款 40,001,101.28 - - - 40,001,101.28
应付证券清算款 52,351,983.03 - - - 52,351,983.03
应付赎回款 12,615,721.57 - - - 12,615,721.57
应付管理人报酬 818,561.51 - - - 818,561.51
应付托管费 233,874.74 - - - 233,874.74
应付销售服务费 193,478.93 - - - 193,478.93
应付交易费用 1,034,936.33 - - - 1,034,936.33
应交税费 24,000.00 - - - 24,000.00
其他负债 98,303.38 - - - 98,303.38
负债总计 107,371,960.77 - - - 107,371,960.77
流动性净额 732,145,828.90 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,345,833,775.90
上年度末
2008 年12 月31 日
3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 90,246,287.98 - - - 90,246,287.98
结算备付金 170,685.03 - - - 170,685.03
存出保证金 125,000.00 - - - 125,000.00
交易性金融资产 41,655,845.63 919,560,000.00 915,236,000.00 1,157,348,000.00 3,033,799,845.63
应收证券清算款 7,778,474.34 - - - 7,778,474.34
应收申购款 61,201,665.26 - - - 61,201,665.26
资产总计 201,177,958.24 919,560,000.00 915,236,000.00 1,157,348,000.00 3,193,321,958.24
负债
卖出回购金融资产款 100,020,199.52 - - - 100,020,199.52
应付赎 回款 22,719,693.14 - - - 22,719,693.14
应付管理人报酬 1,517,988.14 - - - 1,517,988.14
应付托管费 433,710.90 - - - 433,710.90
应付销售服务费 394,284.48 - - - 394,284.48
应付交易费用 221,718.01 - - - 221,718.01
其他负债 80,838.75 - - - 80,838.75
负债总计 125,388,432.94 - - - 125,388,432.94
流动性净额 75,789,525.30 919,560,000.00 915,236,000.00 1,157,348,000.00 3,067,933,525.30
注: 表中所示 金额 为未 折 现合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融 工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
37
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和债 券投资等 。 本基金主要投 资
于交易 所及 银行 间市 场交 易的固 定收 益品 种， 因此 存在相 应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2009 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - 15,337,716.64
存出保证金 - - - 668,741.13 668,741.13
交易性金融资产 697,070,000.00 330,357,565.00 9,594,815.70 253,819,277.57 1,290,841,658.27
应收利息
- - - 4,254,982.46 4,254,982.46
应收申购款 75,000.00 - - 2,717,016.47 2,792,016.47
资产总计 779,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 261,460,017.63 1,380,660,901.83
负债
卖出回购金融资产款 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00
应付证券清算款 - - - 52,351,983.03 52,351,983.03
应付赎回款 - - - 12,615,721.57 12,615,721.57
应付管理人报酬 - - - 818,561.51 818,561.51
应付托管费 - - - 233,874.74 233,874.74
应付销售服务费 - - - 193,478.93 193,478.93
应付交易费用 - - - 1,034,936.33 1,034,936.33
应交税费 - - - 24,000.00 24,000.00
其他负债 - - - 98,303.38 98,303.38
负债总计 40,000,000.00 - - 67,370,859.49 107,370,859.49
利率敏感度缺口 739,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 194,089,158.14 1,273,290,042.34
上年度末
2008 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 90,246,287.98 - - - 90,246,287.98
结算备付金 170,685.03 - - - 170,685.03
存出保证金 - - - 125,000.00 125,000.00
交易性金融资产 843,970,000.00 744,266,000.00 1,052,159,000.00 41,655,845.63 2,682,050,845.63
应收证券清算款 - - - 7,778,474.34 7,778,474.34
应收利息
- - - 22,659,959.49 22,659,959.49
应收申购款 1,256,000.00
- - 59,945,665.26 61,201,665.26
资产总计 935,642,973.01 744,266,000.00 1,052,159,000.00 132,164,944.72 2,864,232,917.73
负债
嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
38
卖出回购金融资产款 100,006,229.99 - - - 100,006,229.99
应付赎回款 - - - 22,719,693.14 22,719,693.14
应付管理人报酬 - - - 1,517,988.14 1,517,988.14
应付托管费 - - - 433,710.90 433,710.90
应付销售服务费 - - - 394,284.48 394,284.48
应付交易费用 - - - 221,718.01 221,718.01
应付利息 - - - 2,793.91 2,793.91
其他负债 - - - 80,838.75 80,838.75
负债总计 100,006,229.99 - - 25,371,027.33 125,377,257.32
利率敏感度缺口 835,636,743.02 744,266,000.00 1,052,159,000.00 106,793,917.39 2,738,855,660.41
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万 元）
本期末 （ 2009 年12 月31 日） 上年度 末 （ 2008 年12 月31 日）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 443 增加 约 3,133
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 439 减少 约 3,079
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的 过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 债券类资产的 投资比例 不 低于基金资产 的
80% ， 权益 类资 产的 投资 比 例不超 过基 金资 产 的20% ， 对现金 和到 期日 不超 过一 年的政 府债 券的 投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格 实嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
39
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （ 2009 年12 月31 日） 上年度 末 （ 2008 年12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 253,819,277.57 19.93
41,655,845.63 1.52
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 253,819,277.57 19.93
41,655,845.63 1.52
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设
除沪深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数 上升 5% 增加 约1,322 注
2. 沪深 300 指 数下 降5% 减少 约1,322 注
注： 于2008 年 12 月31 日 ， 本基 金 主 要投 资于 交易 所市场 和银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益
品种， 持有的 交易性权益类 投资公允价 值占基金 资 产净值的比例 为 1.52% ， 因此 除市场利 率和外
汇汇率 以外 的市 场价 格因 素 的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 8 投资 组合报 告
8.1 期末基金资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 253,819,277.57 18.38
其中： 股票 253,819,277.57 18.38
2 固定收 益投 资 1,037,022,380.70 75.11
其中： 债券 1,037,022,380.70 75.11
资产支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - - 嘉实基金管理有限公司
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40
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 82,103,503.50 5.95
6 其他资 产 7,715,740.06 0.56
合计 1,380,660,901.83 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 15,469,544.88 1.21
B 采掘业 21,074,000.00 1.66
C 制造业 114,406,356.89 8.99
C0 食品、 饮料
3,814,653.93 0.30
C1
纺织、服 装、 皮毛 - -
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 2,874,663.70 0.23
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 15,649,000.00 1.23
C5
电子 - -
C6
金属、非 金属 16,575,022.34 1.30
C7
机械、设 备、 仪表 43,905,554.78 3.45
C8
医药、生 物制 品 26,283,462.14 2.06
C99
其他制造 业 5,304,000.00 0.42
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 4,532,549.68 0.36
F 交通运 输、 仓储 业 7,768,000.00 0.61
G 信息技 术业 10,159,425.02 0.80
H 批发和 零售 贸易 7,611,735.04 0.60
I 金融、 保险 业 64,423,000.00 5.06
J 房地产 业 1,158,954.97 0.09
K 社会服 务业 4,141,175.28 0.33
L 传播与 文化 产业 3,074,535.81 0.24
M 综合类 - -
合计 253,819,277.57 19.93
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600036 招商银 行 1,000,000 18,050,000.00 1.42
2 600582 天地科 技 400,000 13,900,000.00 1.09
3 002004 华邦制 药 300,000 13,284,000.00 1.04
4 600339 天利高 新 1,200,000 11,652,000.00 0.92 嘉实基金管理有限公司
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5 600837 海通证 券 600,000 11,514,000.00 0.90
6 600583 海油工 程 1,000,000 11,400,000.00 0.90
7 002038 双鹭药 业 250,000 11,100,000.00 0.87
8 601318 中国平 安 200,000 11,018,000.00 0.87
9 601857 中国石 油 700,000 9,674,000.00 0.76
10 600030 中信证 券 300,000 9,531,000.00 0.75
11 000528 柳
工 434,469 9,441,011.37 0.74
12 600019 宝钢股 份 850,000 8,211,000.00 0.64
13 002041 登海种 业 230,500 8,042,145.00 0.63
14 601111 中国国 航 800,000 7,768,000.00 0.61
15 600859 王府井 206,336 7,611,735.04 0.60
16 000998 隆平高 科 399,108 7,427,399.88 0.58
17 000877 天山股 份 300,000 6,369,000.00 0.50
18 601939 建设银 行 1,000,000 6,190,000.00 0.49
19 000969 安泰科 技 200,000 5,304,000.00 0.42
20 600312 平高电 气 300,000 4,623,000.00 0.36
21 000728 国元证 券 200,000 4,262,000.00 0.33
22 600352 浙江龙 盛 350,000 3,997,000.00 0.31
23 000783 长江证 券 200,000 3,858,000.00 0.30
24 002304 洋河股 份 33,407 3,808,063.93 0.30
25 300003 乐普医 疗 70,615 3,615,488.00 0.28
26 300004 南风股 份 81,702 3,199,450.32 0.25
27 300027 华谊兄 弟 55,467 3,074,535.81 0.24
28 300033 同花顺 43,177 3,059,522.22 0.24
29 002309 中利科 技 45,366 2,776,852.86 0.22
30 600050 中国联 通 300,000 2,187,000.00 0.17
31 601888 中国国 旅 104,252 2,183,036.88 0.17
32 002318 久立特 材 60,218 1,995,022.34 0.16
33 002317 众生药 业 26,782 1,895,362.14 0.15
34 300015 爱尔眼 科 38,568 1,882,118.40 0.15
35 300024 机器人 26,015 1,880,364.20 0.15
36 300007 汉威电 子 42,313 1,862,195.13 0.15
37 002308 威创股 份 56,492 1,798,140.36 0.14
38 300035 中科电 气 35,685 1,727,867.70 0.14
39 002307 北新路 桥 60,106 1,646,904.40 0.13
40 002303 美盈森 51,415 1,619,572.50 0.13
41 002310 东方园 林 13,914 1,542,784.32 0.12
42 002315 焦点科 技 21,354 1,477,269.72 0.12
43 002325 洪涛股 份 40,472 1,342,860.96 0.11
44 002301 齐心文 具 35,656 1,255,091.20 0.10
45 002305 南国置 业 59,221 1,158,954.97 0.09
46 300036 超图软 件 24,330 932,082.30 0.07 嘉实基金管理有限公司
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47 300030 阳普医 疗 25,052 879,325.20 0.07
48 002313 日海通 讯 17,281 705,410.42 0.06
49 601117 中国化 学 14,000 76,020.00 0.01
50 002330 得利斯 500 6,590.00 0.00
51 002332 仙琚制 药 500 4,100.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000629 攀钢钢 钒 77,853,220.00 2.84
2 601318 中国平 安 55,449,567.92 2.02
3 600036 招商银 行 55,013,717.29 2.01
4 600048 保利地 产 51,264,005.90 1.87
5 000060 中金岭 南 46,910,402.39 1.71
6 601088 中国神 华 37,491,275.63 1.37
7 600583 海油工 程 35,871,641.66 1.31
8 002038 双鹭药 业 33,884,408.00 1.24
9 601166 兴业银 行 32,743,386.82 1.20
10 601958 金钼股 份 32,304,817.79 1.18
11 000528 柳
工 31,878,215.02 1.16
12 000024 招商地 产 31,196,602.55 1.14
13 600383 金地集 团 29,890,218.75 1.09
14 601857 中国石 油 29,486,940.35 1.08
15 601668 中国建 筑 29,438,511.08 1.07
16 000898 鞍钢股 份 28,744,096.94 1.05
17 601006 大秦铁 路 27,704,704.31 1.01
18 600016 民生银 行 27,283,920.80 1.00
19 600219 南山铝 业 26,749,655.11 0.98
20 600005 武钢股 份 23,592,974.13 0.86
8.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000629 攀钢钢 钒 80,633,000.00 2.94
2 600048 保利地 产 56,056,500.75 2.05
3 000060 中金岭 南 54,438,583.67 1.99
4 601318 中国平 安 44,681,980.86 1.63
5 600036 招商银 行 40,618,002.56 1.48
6 601088 中国神 华 40,234,589.46 1.47
7 601166 兴业银 行 37,092,093.49 1.35
8 601668 中国建 筑 33,933,280.56 1.24
9 000024 招商地 产 32,678,575.87 1.19 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
43
10 601958 金钼股 份 31,488,784.66 1.15
11 600383 金地集 团 30,219,811.73 1.10
12 601006 大秦铁 路 29,017,959.13 1.06
13 600016 民生银 行 28,759,899.52 1.05
14 600219 南山铝 业 28,010,440.19 1.02
15 000671 阳 光 城 27,369,043.33 1.00
16 000898 鞍钢股 份 27,361,012.93 1.00
17 000528 柳
工 26,475,276.61 0.97
18 600583 海油工 程 26,466,676.65 0.97
19 601766 中国南 车 26,040,526.67 0.95
20 002038 双鹭药 业 25,736,787.09 0.94
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
2,225,687,014.13
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 2,153,860,467.54
注：8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 项 “买 入金 额” （或 “ 买 入股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收
入” ） 均按 买卖 成交 金额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 208,314,815.70 16.36
2 央行票 据 498,350,000.00 39.14
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债券 330,357,565.00 25.95
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 资产支 持证 券 - -
8 其他 - -
合计 1,037,022,380.70 81.44
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 0901065 09 央 行票 据65 3,600,000 358,812,000.00 28.18
2 020022 09 贴债 22 2,000,000 198,720,000.00 15.61
3 122033 09 富 力债 850,000 87,805,000.00 6.90
4 122036 09 沪 张江 500,000 50,000,000.00 3.93
5 0901061 09 央 行票 据61 500,000 49,835,000.00 3.91
6 0901069 09 央 行票 据69 500,000 49,835,000.00 3.91 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
44
注：报 告期 末本 基金 持有 的“09 央行 票据 61 ”、“09 央行 票据 69 ”的 公允 价 值 相等 ，因 此同 时
披露。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 668,741.13
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,254,982.46
5 应收申 购款 2,792,016.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 7,715,740.06
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§ 9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额 单 位： 份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例 （% ）
持有份 额
占总份 额
比例 （% ）
嘉实多元债券 A 4,407 125,138.29 422,386,445.22 76.59 129,098,001.74 23.41
嘉实多元债券 B 6,443 92,105.92 220,251,402.50 37.11 373,187,014.49 62.89 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
45
合计 9,974 114,790.74 642,637,847.72 56.13 502,285,016.23 43.87
注：(1) 嘉 实多 元债券 A: 机 构投资 者持 有份 额占 总份 额比例 、 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例，
分别为 机构 投资 者持 有 嘉 实多元 债券 A 份 额占 嘉实 多元债券 A 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉实
多元债券 A 份 额占 嘉实 多 元 债券 A 总份 额比 例；(2) 嘉实多 元债券 B: 机构 投资 者持有 份额 占总 份
额比例 、个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例， 分别 为机构 投资 者持 有 嘉 实多 元债券 B 份 额占 嘉 实
多元债券 B 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉实 多元 债券 B 份额 占嘉 实多 元债券 B 总 份额 比例 。
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 份额级别 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例(%)
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 开放 式基 金
嘉实多元债券 A 71,800.64 0.0130
嘉实多元债券 B 207,814.29 0.0350
合计 279,614.93 0.0244
§1 0 开 放式 基金份 额变动
单位：份
份额级 别 嘉实多 元债券 A 嘉实多 元债券 B
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 10 日 ） 基 金份 额总 额 998,363,495.91 3,581,412,351.15
报告期 期初 基金 份额 总额 981,071,157.31 1,659,745,354.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 848,980,874.88 3,036,072,314.99
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,278,567,585.23 4,102,379,252.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
-
报告期 期末 基金 份额 总额 551,484,446.96 593,438,416.99
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
(1) 基金管理 人重 大人 事 变动情况
2009 年 2 月 13 日， 本基 金管理 人发 布《 关于 增聘 嘉实多 元基 金基 金经 理的 公告》 ，增聘王
茜女士 任本 基金 基金 经理 ，与 原 基金 经理 刘熹 先生 共同管 理本 基金 ；2009 年 11 月 5 日， 本基 金
管理人发布《 关于调整 嘉 实多元收益债 券基金经 理 的公告》， 刘 熹先生 不 再 担任本基金 基金经理
职务， 本基 金 由 现任 基金 经理王 茜女 士管 理。
(2) 基金托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动 情况 ：无
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
46
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内聘请 普华永道 中 天 会计师事务 所有限公 司 为本基金审计 机构，报 告 期内应支付给 普
华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司的 审计 费 90,000.00 元， 该审 计机 构第 2 年为本 基金 提供 审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（％）
佣金
占当期佣金
总量的比例
（％）
国泰君安证券股份有限公司
2
658,523,177.46 15.51 553,720.59 15.61
新增 1 个
海通证券股份有限公司
2
417,980,478.49 9.84 339,754.75 9.58
新增 1 个
北京高华证券有限责任公司
2
375,839,406.24 8.85 315,476.72 8.89
新增
国信证券股份有限公司
1
261,032,991.25 6.15 221,879.02 6.25
新增
华泰 联合证券有限责任公 司
1
112,879,162.24 2.66 95,947.87 2.70
新增
申银万国证券股份有限公司
1
214,272,647.45 5.05 182,132.83 5.13
新增
招商证券股份有限公司
2
526,750,370.55 12.41 433,850.10 12.23
新增
中信建投证券有限责任公司
1
49,187,713.42 1.16 41,809.08 1.18
新增
中信证券股份有限公司
2
336,577,792.80 7.93 273,472.20 7.71
新增
国金证券股份有限公司
1
84,832,137.78 2.00 68,927.19 1.94
新增
国都证券有限责任公司
1
226,534,978.17 5.34 192,554.62 5.43
新增
广发证券股份有限公司
1
60,546,469.58 1.43 49,195.06 1.39
新增
长城证券有限责任公司
1
54,205,243.70 1.28 46,074.50 1.30
新增
华泰证券股份有限公司
1
467,798,581.02 11.02 397,626.49 11.21
新增
中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司
1
172,484,849.13 4.06 146,611.85 4.13
新增
广发华福证券有限责任公司
1
92,987,868.29 2.19 75,553.06 2.13
新增
兴业证券股份有限公司
1
133,313,322.13 3.14 113,316.71 3.19
新增
中国银河证券股份有限公司
1
- - - -
新增
中国国际金融有限公司
1
- - - -
新增
中银国际证券有限责任公司
1
- - - -
新增 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
47
德邦证券有限 责任公司
1
- - - -
新增
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
（1） 债券交易情况
金 额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交易
备注
成交金 额
占当期 债券 成交 总额 的
比例（% ）
国泰君 安证 券股 份有 限公 司
1,026,151,252.02 43.54
-
海通证 券股 份有 限公 司
60,765,518.72 2.58
-
北京高 华证 券有 限责 任公 司
76,620,145.92 3.25
-
国信证 券股 份有 限公司
80,250,784.30 3.41
-
华泰联 合证 券有 限责 任公 司
31,592,169.50 1.34
-
申银万 国证 券股 份有 限公 司
19,654,323.40 0.83
-
招商证 券股 份有 限公 司
82,946,244.73 3.52
-
中信建 投证 券有 限责 任公 司
6,726,808.90 0.29
-
中信证 券股 份有 限公 司
76,794,643.97 3.26
-
国金证 券股 份有 限公 司
5,952,027.20 0.25
-
国都证 券有 限责 任公 司
24,993,026.80 1.06
-
广发证 券股 份有 限公 司
10,732,873.50 0.46
-
长城证 券有 限责 任公 司
357,280,730.00 15.16
-
华泰证 券股 份有 限公 司
319,799,854.40 13.57
-
中国建 银投 资证 券有 限责 任公司
71,213,679.40 3.02
-
兴业证 券股 份有 限公 司
105,079,207.60 4.46
-
（2 ） 债券回购交易情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券回购 交易 备注 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
48
成交金 额
占当期 回购 成交 总额 的
比例（% ）
国泰君 安证 券股 份有 限公 司
2,685,000,000.00
12.05
-
海通证 券股 份有 限公 司
300,000,000.00
1.35
-
国信证 券股 份有 限公 司
1,675,000,000.00
7.51
-
华泰 联 合证 券 有 限责 任公 司
510,000,000.00
2.29
-
申银万 国 证 券股 份有 限公 司
3,186,000,000.00
14.29
-
招商证 券 股 份有 限公 司
40,000,000.00
0.18
-
国都证 券 有 限责 任公 司
1,972,200,000.00
8.85
-
长城证 券 有 限责 任公 司
2,498,000,000.00
11.21
-
华泰证 券 股 份有 限公 司
8,703,800,000.00
39.05
-
兴业证 券 股 份有 限公 司
720,000,000.00
3.23
-
（3 ） 权证交易情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
权证交易
备注
成交金 额
占当期 权证 成交 总额 的
比例（% ）
申银万 国 证 券股 份有 限公 司 1,348,388.61 57.29
-
华泰证 券 股 份有 限公 司 1,005,302.45 42.71
-
11.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1 关于旗下基金通过深圳发 展银行开办定投费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1 月
12 日
2 关于提示投资者及时更新 已过期身份证件或
身份证 明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月7
日
3 关于增 聘嘉 实多 元基 金基 金经理 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
13 日
4 关于增加光大银行为嘉实 多元代销机构并开
展相关 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
18 日
5 关于成 立嘉 实国 际资 产管 理有限 公司 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
19 日
6 关于成 立福 州、 南京 分公 司的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
19 日
7 嘉实多元收益债券型证券 投资基金收益分配
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
24 日
8 嘉实基金管理有限公司关 于电话总机变更的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2 月
27 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
49
9 关于增加天相投资顾问有 限公司为嘉实旗下
开放式 基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3 月7
日
10 关于旗下开放式基金通过 宁波银行、山西证
券开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3 月
19 日
11 关于增加东莞银行为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 并开 办定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3 月
20 日
12 关于通过中国工商银行个 人网上银行申购嘉
实旗下 开放 式基 金费 率优 惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4 月1
日
13 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2009 年
第二次 收益 分配 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4 月3
日
14 关于对广发银行理财通卡 和中行广东分行借
记卡持 有人 开通 嘉实 网上 定投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4 月9
日
15 关于增加广发银行为嘉实 债券等开放式基金
代销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4 月
27 日
16 关于旗下基金参加中国银 行开展的基金定投
和网上 银行 基金 交易 费率 优惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5 月6
日
17 关于旗下开放式基金通过 恒泰证券开办定期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5 月8
日
18 关于旗下开放式基金通过 光大证券开办定期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5 月9
日
19 关于旗下开放式基金通过 中山证 券开办定期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5 月
20 日
20 关于增加中国民族证券为 嘉实旗下开放式基
金代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6 月2
日
21 关于旗下开放式基金通过 广发银行开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6 月3
日
22 关于增加厦门证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6 月5
日
23 关于增加江海证券为嘉实 旗下 开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6 月
25 日
24 关于旗下开放式基金通过 厦门证券开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月1
日
25 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2009 年
第三次 收益 分配 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月3
日
26 关于增加爱建证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月3
日
27 关于增加华宝证券为嘉实 旗下 开放式基金代
销机构 并开 办定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月3
日
28 关于光大银行调整嘉实多 元债券和嘉实量化
阿尔法 股票 定投 业务 起点 金额的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
10 日
29 关于增加临商银行为嘉实 旗下基金代销机构
并开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
15 日
30 关于增加徽商银行为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
15 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
50
31 关于对建行龙卡持卡人开 通嘉实直销网上定
投业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
24 日
32 关于增加杭州银行为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
25 日
33 关于嘉实债券和嘉实多元 债券暂停申购和转
入业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
25 日
34 关于恢复嘉实债券和嘉实 多元债券申购和转
入业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
29 日
35 关于增加方正证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
29 日
36 关于旗下开放式基金通过 徽商银行开办定投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
29 日
37 关于增加英大证券和宏源 证券为嘉实旗下开
放式基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
30 日
38 关于增加温州银行为嘉实 旗下基金代销机构
并开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 8 月6
日
39 关于旗下开放式基金通过 安信证券和东莞证
券开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 8 月8
日
40 关于增加杭州银行为嘉实 旗下基金代销机构
并开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 8 月
19 日
41 关于增加西南证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月4
日
42 关于通过中国农业银行网 上银行申购嘉实旗
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月4
日
43 关于增加南京银行为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月
10 日
44 关于增加上海农商银行为 嘉实旗下开放式基
金代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月
17 日
45 关于旗下证券投资基金投 资创业板证券的提
示公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月
23 日
46 关于通过中国工商银行借 记卡在嘉实网上申
购基金 的费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海 证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
10 日
47 关于增加浙商银行为嘉实 旗下基金代销机构
并开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
16 日
48 关于增加日信证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
27 日
49 关于增加广发华福证券为 嘉实旗下开放式基
金代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
4 日
50 关于对直销的个人投资者 提供网上直销汇款
支付业 务的 公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
4 日
51 关于调 整嘉 实多 元收 益债 券基金 经理 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
5 日
52 关于增加信达证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
6 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实多元债券 2009 年度报告
51
53 关于旗下开放式基金通过 广发华福证券开办
定投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
9 日
54 关于旗下开放式基金通过 南京银行开办定投
业务的 公告
中国证 券 报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
13 日
55 关于增加东兴证券为嘉实 旗下开放式基金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
20 日
56 关于嘉实基金网上直销汇 款支付业务开通范
围增加 建行 龙卡 及农 行金 穗卡持 卡人 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
1 日
57 关于增加江苏银行为嘉实 旗下基金代销机构
并开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
2 日
58 关于通过广东发展银行网 上银行申购嘉实旗
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
17 日
§1 2 备 查文 件目录
12.1 备查文件目录
（1 ） 中国 证监 会《 关于 核准嘉 实多 元收 益债 券型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 ；
（2 ） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3 ） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4 ） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 多元 收益债 券型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
12.2 存放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
12.3 查阅方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2010 年3 月30 日
