嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金
2009 年年度报告
2009 年 12 月 31 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日期 ：2010 年 3 月 30 日
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§1 重要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2010 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 基金 合同 生效 日 为 2009 年 8 月 18 日 ， 本 报 告期自 本基 金基 金合 同生 效日 2009 年 8
月 18 日起 至 2009 年 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ................................................................................................... 6
§ 4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 7
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 7
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 8
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 .......................................................................... 9
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ...................................................................... 9
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .......................................................................... 9
§ 5 托 管人 报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 10
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 10
§ 6 审 计报 告 ............................................................................................................................................. 10
§ 7 年 度财 务报 表 ..................................................................................................................................... 12
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 12
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§ 8 投 资组 合报 告 ..................................................................................................................................... 30 嘉实基金管理有限公司
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8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ......................................................................................................................... 37
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 37
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................................... 37
§ 11 重大 事件 揭示 ................................................................................................................................... 38
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 12 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 42
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§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 嘉实回 报混 合
交易主 代码 070018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 18 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国 银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,088,001,954.09 份
基金合 同存 续期 不 定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报
投资策 略 自上而 下 、 从 大类 资产 到 个券选 择的 配置 策略 。 大 类资产 配置 ： 依据 自主
开发的 战术 资产 配置 模型 ， 在遵 守有 关投 资限 制规 定的前 提下 ， 合 理分 配
各类资 产投 资比 例 。 股 票 投资策 略 ： 优 先进 行行 业 配置 ， 在 行业 内精 选个
股。 债 券投 资策 略： 以久 期 控制和 结构 分布 策略 为主 ， 以收益 率曲 线策 略、
利差策 略等 为辅 。
业绩比 较基 准 同期人 民币 一年 期定 期存 款利率 （税 前）
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 ， 高 于
债券基 金及 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 唐州徽
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594855
电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址
上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100818
法定代 表人 王忠民 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的 管理人
互联网 网址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实基金管理有限公司
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所有
限公司
上海市 卢湾 区湖 滨 路 202 号企业 天 地 2 号楼
普华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层
§ 3 主要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 2009 年 8 月 18 日 －2009 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 242,195,481.16
本期利 润 499,628,029.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0578
本期加 权平 均净 值利 润率 5.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.59%
3.1.2 期末数 据和 指标 2009 年末
期末可 供分 配利 润 165,039,690.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0271
期末基 金资 产净 值 6,363,079,009.28
期末基 金份 额净 值 1.045
3.1.3 累计期 末指 标 2009 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.59%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（4 ） 本基 金合 同生 效日 为 2009 年 8 月 18 日 ，本 报告期 自 2009 年 8 月 18 日起至 2009 年 12 月
31 日 止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 9.42% 1.21% 0.57% 0.01% 8.85% 1.20%
自基金 合同
生效起 至今 5.59% 1.12% 0.84% 0.01% 4.75% 1.11%
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较
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-6.00%
-4.00%
-2.00%
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2009-08-18
2009-09-07
2009-09-27
2009-10-17
2009-11-06
2009-11-26
2009-12-16
嘉实回报 基金基准
图1：嘉实回报混合基金 份额累计净值增长率 及同 期业绩比较基准收益 率的 历史走势对比图
（2009 年8 月 18 日 至 2009 年 12 月 31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2009 年8 月18 日 至报 告期末 未 满 1 年 ，2009 年 度的相 关数 据根 据 当
年的实 际存 续期 计算 。按 基金合 同和 招募 说明 书的 约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内 为
建仓期 ，截 至 报 告期 末本 基金仍 处于 建仓 期。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
2009 年
嘉实回报 基金基准
图2: 嘉实回报混合 净值 增长率与业绩比较基 准历 年收益率对比图
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2009 年8 月18 日 ， 2009 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2009
年8 月18 日至2009 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2009 年 0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83
合计 0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83
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§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司 。公司 注册地 在 上 海，公司总 部设在北
京，在深圳、 成都 、杭 州 、青岛 、南京 、福州 设 有 分公司。公司 获得首批 全 国社保基金 、企业年
金投资 管理 人 和 QDII 、 特 定资产 管理 业务 资格 。
截 至 2009 年 12 月 31 日 ， 基 金管 理人 共管 理 2 只 封闭式 基金 、17 只开 放式 基金 ， 具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实沪深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票 、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 。 其中嘉 实增 长混 合、
嘉实稳 健混 合、 嘉实 债 券 3 只开 放式 基金 属于 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 ，同时 ，管 理多 个全
国社保 基金 、企 业年 金基 金、特 定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基金经理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵勇 本基金基
金经理
2009 年 8 月
18 日
- 8 年 曾任大 成基 金管 理公 司基 金经理
助理， 泰康 资产 管理 公司 权益投
资经理 。2008 年3 月加 入嘉 实基金
管理公 司。 北京 大学 光华 管理学
院工商 管理 硕士 ，具 有基 金从业
资格， 中国 国籍 。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日， 离任日期指 公司作出 决定 后公告之日； （2）证
券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《 嘉
实回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其 他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》嘉实基金管理有限公司
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和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风 格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金 在09 年8 月中 旬成 立 ， 随后 市场 从上 半年 的持 续上涨 进入 了频 繁的 波动 期。 我 国经 济在
强劲回 升后 也出 现了 一些 新的动 向 ，CPI 环比 快速 回 升， 地产 泡沫 初见 端倪 ， 货币政 策开 始日 益灵
活，市 场担 心积 极政 策逐 步退出 ，加 上企 业盈 利增 长有待 时间 验证 ，市 场开 始出 现 犹豫 ，波 动频
率和幅 度加 大 。 经 过持 续 上涨和 流通 股的 不断 增加 ，A股 市场 流通 市值 达到 比 较高的 水平 ， 需要 更
强的流 动性 支持 ，尤 其是 对大盘 股而 言， 中小 盘股 持续活 跃成 为下 半年 主要 热点。
报 告期 内， 本基 金处 于建仓 期， 我们 更多 地考 虑了风 险控 制， 因此 仓位 和结构 上都 更偏 向稳
健。在 配置 上增 加了 消费 、医药 等行 业的 配置 ，在 这些行 业上 取得 了比 较好 的收益 。期 间银 行股
配置偏 高， 一定 程度 上拉 低了整 体收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为 1.045 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 5.59%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.84% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2010 年我 国经 济将 进入 稳 定增长 期， 经济 增长 将更 加注重 质量 ， 投 资的 大幅 扩张作 为危 机时
期的应 对措 施将 在2010 年 回归常 态， 出口 因欧 美主 要经济 体经 济的 缓慢 回升 而重回 增长 之途 ， 但
贸易保 护抬 头的 趋势 让人 担忧 ， 其 中蕴 涵风 险。 经 济结构 调整 将 是2010 年 的 主旋律 ， 政策 会更 多
引导经济从对 投资和出 口 的依赖逐步转 向更加偏 重 内需和消费， 尽管这是 一 个相对漫长 的过程，
但是一 个必 然的 趋势 。
新的一年，经济恢复后随 之而来的企业盈利增长和 已经开始的结构调 整会给 市场带来众多机
会，但同时我 们应该看 到 随着宏观经济 政策开始 微 调，流动性充 裕程度开 始 减弱，加上 市场规模
扩大，市场估 值提升变 得 愈发困难，市 场整体性 机 会空间受到限 制，但我 们 仍然可以看 到一个非
常活跃的市场 ，盈利超 预 期增长和适应 未来经济 结 构调整的产业 内具有竞 争 优势的公司 会给投资
人带来比较丰 厚的回报 。 上市公司所体 现出来的 经 营和盈利能力 的差异使 得 同一领域内 不同公司嘉实基金管理有限公司
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的表现 更加 迥异 ，因 此个 股选择 愈发 重要 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内， 基金 管理 人重 点开展 了合 规管 理、 内部 审计、 法律 事务 、制 度建 设 、信 息披 露等
监察稽 核工 作， 采取 的主 要措施 如下 ：
（1 ） 差错 管理 ： 全面 实施 内部差 错管 理 ， 每 月进 行 统计分 析 ， 与 业务 部门 及 时沟通 ， 提出 改
进或防范措施 有效控制 差 错行为。 以风 险源头部 门 、风险控制部 门为主重 新 改组了风险 控制委员
会人员构成， 风控委员 会 定期召开会议 ，对主要 风 险和差错进行 评估，提 出 改进措施， 修正控制
流程。
（2 ） 内控前置： 在 新产 品 设计 、 业 务创 新 、 市 场营 销、 投资 管理 、 信息 披露 、 公 司制 度建 设
等方面， 全面 实施内控 前 置， 紧跟公司 业务发展 战 略， 为业务部 门及时提 供 法律支持以 及合规风
险、操 作风 险防 范措 施 。
（3 ） “ 三条底线 ” 的防范 ： 认真对 照 “ 诚 实信 用、 审慎 勤勉、 恪尽 职守 ” 12 字基 本要求 ，积 极
倡导“ 主 动合 规 ” 的 内控 文化 ，公 司各 项管 理制度 健全 并严 格执 行， 规范运 作， 审慎 经营 ，公 司管
理的不 同投 资组 合能 够得 到公平 对待 ，坚 守 “ 三条 底线 ” 。
（4 ） 信息披露和投资者 关 系管理工作： 完成 19 只基 金及公 司的 各项 信息 披露 工作 ， 保 证所
披露信 息的 真实 性、 准确 性和完 整性 ； 重 视媒 体监 督和投 资者 关系 管理 工作 。
4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人与基 金 托管人一同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法律 稽核等部门 负
责人以及基金 经理 组成 ， 负责研究、指 导基金估 值 业务。 基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有
专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内， 固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
基金经理参加 估值专业 委 员会 会议，但 不介入基 金 日常估值业务 ； 参与估 值 流程各方之 间不存在
任何重大利益 冲突；与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所， 中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及 中 国证 券业协 会等 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金基 金合同 （十九（ 二） 收益分 配原 则） “3 、 基金 收益分 配后 ，可供分 配利 润计算
截至日 的每 份基 金份 额净 值扣减 每份 基金 份额 所派 发的红 利后 不能 低于 面值 ； 4 、 在 符合 有关 基 金嘉实基金管理有限公司
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分红条件下， 可进行收 益 分配；本基金 月度进行 收 益分配评估， 如基金自 上 次基金收益 分配除息
日至本次可供 分配利润 计 算截至日的份 额净值增 长 率超过本基金 业绩比较 基 准（同期人 民币一年
期定期存款 利率（税 前） ） ，本基金可 进行月度 收益 分配，每次 基金收益 分配 比例不低于 符合上 述
基金分 红条 件的 可供 分配 利润 的 50% ；5 、 在符 合有 关基金 分红 条件 下 ， 每 年 分红次 数至 少 1 次，
最多 15 次 ； 基金 合同 生效 不满三 个月 ， 收益 可不 分 配” 的约 定， 本基 金管 理 人 以截 至 2009 年 11
月 30 日本 基金 可供 分配 收 益 138,975,628.45 元为 基 准，向 本基 金份 额持 有人 进行收 益分 配 ， 权
益 登记 日、除 息日 为 2009 年 12 月 7 日 ，红利发 放日 为 2009 年 12 月 8 日， 分配利 润为
71,407,006.83 元 ，符合 本 基金基 金合 同的 约定 。
§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本托 管人 ” ） 在对 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 （以 下称 “ 本基 金 ” ）的 托管 过程 中， 严格 遵守《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法
规、基 金合 同和 托管 协议 的有关 规定 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规 、 基金 合同和 托管 协议
的规定 ，对 本基 金管 理人 的投资 运作 进行 了必 要的 监督， 对基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购
赎回价 格的 计算 以及 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真地复 核， 未发 现本 基金 管理人 存在 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、投资 组合 报告 等数据 真 实、准 确和 完整 。
§ 6 审计 报告
普华永 道中天 审字(2010) 第 20278 号
嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 全 体基 金份 额持有 人：
我 们 审 计 了 后附的 嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 嘉 实 回 报 灵 活 配 置 基
金”) 的财 务报 表， 包括 2009 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2009 年 8 月 18 日(基 金合 同生 效日)
至2009 年12 月31 日止 期 间的 利 润表 、所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表和 财务 报 表附注 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
11
一、管理层对财务报 表的 责任
按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定 编制财 务
报表是 嘉实 回报 灵活 配置 基金的 基金 管理 人嘉 实基 金管理 有限 公司 管理 层的 责任 。 这 种责 任 包 括 ：
（1） 设计、 实施 和维 护与 财务报 表编 制相 关的内 部 控制， 以使 财务 报表不 存 在由于 舞弊 或错
误而导 致的 重大 错报 ；
（2） 选择 和运 用恰 当的 会 计政策 ；
（3） 作出 合理 的会 计估 计 。
二、 注册会计师的责 任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工作涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计程 序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 我们考虑 与 财务报表编制 相关的内 部 控制，以设计 恰当的审 计 程序，但目 的并非对
内部控制的有 效性发表 意 见。审计工作 还包括评 价 管理层选用会 计政策的 恰 当性和作出 会计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照 企业会计准则 和中国证券监督管理委员会允许的如财务 报
表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定 编制，在所有重大方面公允反映了嘉实 回报灵活配
置基 金 2009 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2009 年 8 月 18 日(基 金合 同生 效日) 至 2009 年 12 月
31 日 止期 间的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
普华永 道中 天
注 册会 计师 曹 银华
会计师 事务 所有 限公 司
注 册会 计师 陈 宇
中国 ? 上 海市
2010 年3 月 22 日
嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
12
§ 7 年度 财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 7.4.7.1 941,162,426.96
结算备 付金
32,920,075.17
存出保 证金
5,231,785.55
交易性 金融 资产 7.4.7.2 5,577,838,528.49
其中： 股票 投资
4,760,805,250.81
基金投 资
-
债券投 资
817,033,277.68
资 产 支 持证券投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 1,327,173.89
应收股 利
-
应收申 购款
1,542,301.00
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
6,560,022,291.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
128,662,886.23
应付赎 回款
45,026,959.14
应付管 理人 报酬
8,414,070.67
应付托 管费
1,402,345.13
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 13,137,324.33
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 299,696.28 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
13
负债合 计
196,943,281.78
所有者权益
实收基 金 7.4.7.9 6,088,001,954.09
未分配 利润 7.4.7.10 275,077,055.19
所有者 权益 合计
6,363,079,009.28
负债和所有者权益总计
6,560,022,291.06
注： 本基 金合 同生 效日 为 2009 年8 月18 日， 报告 截 止日 2009 年 12 月 31 日 ， 基金份 额净 值 1.045
元，基 金份 额总 额6,088,001,954.09 份。
7.2 利润表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 8 月 18 日 至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年8 月18 日 至2009 年12 月31 日
一、收入
596,148,660.01
1. 利息 收入
16,223,936.78
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 7,742,126.61
债券利 息收 入
7,751,606.72
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
730,203.45
其他利息 收入
-
2. 投资 收益
317,137,146.87
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 315,435,941.33
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 1,701,205.54
3. 公允 价值变 动收 益 7.4.7.16 257,432,548.41
4. 汇兑 收益
-
5. 其他 收入 7.4.7.17 5,355,027.95
减： 二、费用
96,520,630.44
1 ．管 理人 报酬
48,800,675.06
2 ．托 管费
8,133,445.82
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 39,336,426.59
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 250,082.97
三、利润总额
499,628,029.57
减： 所 得税 费用
- 嘉实基金管理有限公司
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14
四、净利润
499,628,029.57
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 8 月 18 日至 2009 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 8 月 18 日至 2009 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净
值）
10,103,611,801.46 - 10,103,611,801.46
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 499,628,029.57 499,628,029.57
三、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值变动数
-4,015,609,847.37 -153,143,967.55 -4,168,753,814.92
其中：1. 基金 申购 款 100,905,389.58 3,969,759.02 104,875,148.60
2. 基金 赎回款 -4,116,515,236.95 -157,113,726.57 -4,273,628,963.52
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润 产生 的基 金净 值变 动
- -71,407,006.83 -71,407,006.83
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净
值）
6,088,001,954.09 275,077,055.19 6,363,079,009.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 赵学 军， 主管 会计 工作 负责 人 李松林 ，会 计机 构负 责人 王红 。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经中 国证 券监 督 管理委 员会(以
下简称 “中 国证 监会”) 证 监许可 ?2009] 第 605 号《 关于核 准嘉 实回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金募集的批 复 》核准 ，由 嘉实基金管 理有限公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法 》和《 嘉
实回报灵活 配置混合 型证 券投资基金 基金合同 》负责 公开募集 。本基金 为契 约型开放式 ，存续 期
限不定 ，首 次设 立募 集 不 包括认 购资 金利 息 共 募集 10,100,083,716.77 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中天 验字(2009) 第 143 号验 资报 告予 以验 证。 经 向 中国 证监 会备 案 ，
《嘉实 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2009 年 8 月 18 日正式 生效 ，基 金合 同 生
效日的基金份额 总额 为 10,103,611,801.46 份基金 份额 ，其中认购资金 利息 折合 3,528,084.69
份基金份额 。本基金 的基 金管理人为 嘉实基金 管理 有限公司， 基金托管 人为 中国银行股 份有限 公
司。 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
15
根据《 中华 人民共和 国证 券投资基金 法 》和《 嘉实 回报灵活配 置混合型 证券 投资基金 基 金合
同》的有关 规定，本 基金 的投资范围 为依法发 行或 上市的股票 、债券等 金融 工具及法律 、法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 具 体包 括： 股 票、 衍生 工具(权证等)、 债券( 国债 、 金
融债、企业( 公司)债 、次 级债、可转 换债券( 含分离 交易可转债) 、资产 支持证 券、央行票 据、短
期融资 券等)、 债券 回购 、 银行存 款等 以及 法律 、 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金 投资 组合 的资 产配 置范围 为 ： 股 票等 权益 类 资产占 基金 资产 的比 例 为30-80% ； 债券 等固 定
收益类资产 以及中国 证监 会允许基金 投资的其 他金 融工具占基 金资产的 比例 为 5-70% ，其中 ，现
金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 权证 市值 占基 金资产 净值 的比 例 不
超过 3% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为同 期人 民币 一年 期定期 存款 利率(税前) 。
根据《嘉实 回报灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金 合同》的规 定，本基 金的 投资组合应 在基
金成立6个 月内 达到 基金 合 同规定 的比 例限 制 。 截至2009年12 月31 日 止， 本基 金 尚处于 建仓 期。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人嘉 实基 金管 理有 限公司 于 2010 年 3 月 22 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 嘉实回报 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和中国 证监 会允许的如 财务报 表
附注7.4.4 所列 示的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2009 年 12 月31 日的 财务
状况以 及2009 年8 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2009 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值
变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2009 年8
月18 日(基金 合 同生 效 日) 至2009 年12 月 31 日止期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负 债的分类 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
16
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款
项、可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。金 融资 产的分类取 决于本基 金对 金融资产的 持有意 图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。除衍生 工具所产 生的 金融资产在 资产负债 表中 以衍生金融 资产列示 外， 以公允价值 计量且 其
公允价 值变 动计 入损 益的 金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有 的其他金 融资 产 分类为应 收款项， 包括 银行存款、 买入返售 金融 资产和各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债包括 交易性金 融 负债及衍生 金融负债
等。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负 债的初始确认 、后续 计量 和终止确认
金融资产或 金融负债 于本 基金成为金 融工具合 同的 一方时，于 交易日按 公允 价值 在资产 负债
表内确认。 以公允价 值计 量且其变动 计入当期 损益 的金融资产 ，取得时 发生 的相关交易 费用计 入
当期损益； 支付的价 款中 包含已宣告 但尚未发 放的 现金股利或 债券起息 日或 上次除息日 至购买 日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金 融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金融资产和金融负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但
最近交易日 后经济环 境未 发生重大变 化且证券 发行 机构未发生 影响证券 价格 的重大事件 的，按 最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调 整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场 参与者普遍 认同且被以往 市场实际交 易价格验 证嘉实基金管理有限公司
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具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负 债的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。 未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认
为投资收益 。债券投 资在 持有期间应 取得的按 票面 利率计算的 利息扣除 在适 用情况下由 债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为 公 允价
值变动损益 ；处置时 其公 允价值与初 始确认金 额之 间的差额确 认为投资 收益 ，其中包括 从公允 价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份 额享有同 等分 配权。本基 金收益以 现金 形式分配， 但基金份 额持 有人可选择 现金
红利或将现 金红利按 除息 日的基金份 额净值自 动转 为基金份额 进行再投 资。 若期末未分 配利润 中嘉实基金管理有限公司
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的未实现部 分(包括基 金经 营活动产生 的未实现 损益 以及基金份 额交易产 生的 未实现平准 金等)为
正数，则期 末可供分 配利 润的金额为 期末未分 配利 润中的已实 现部分； 若期 末未分配利 润的未 实
现部分 为负 数， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润( 已实 现部 分相 抵 未实现 部分 后的 余
额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结 构、 管理要求、 内部报告 制度 为依据确定 经营分部 ，以 经营分部为 基础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是 指 本基金 内同 时满足下列 条件的组 成部 分：(1) 该组成部 分能够 在日常活动 中产
生收入、发 生费用；(2) 本基金管理 人能够定 期评 价该组成部 分的经营 成果 ，以决定向 其配置 资
源、评价其 业绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分 的财务状况 、经营成 果和 现金流量等 有关会 计
信息。如果 两个或多 个经 营分部具有 相似的经 济特 征，并且满 足一定条 件的 ，则合并为 一个经 营
分部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
(1) 计量属 性
本基金除特 别说明对 金融 资产和金融 负债采用 公允 价值等作为 计量属性 之外 ，一般采 用 历史
成本计 量。
(2) 重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作，本 基金 确定以下类 别股
票投资 和债 券投 资 的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 ， 根 据中 国证 监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关 于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘 价低于非 公开 发行股票的 初始投资 成本 ，按估值日 证券交易 所挂 牌的同一股 票的市 场
交易收盘价 估值；若 在证 券交易所挂 牌的同一 股票 的市场交易 收 盘价高 于非 公开发行股 票的初 始
投资成本， 按锁定期 内已 经过交易天 数占锁定 期内 总交易天数 的比例将 两者 之间差价的 一部分 确
认为估 值增 值。
(b) 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 公允 价值 ， 根 据中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 债 券按现金流量 折现法估 值 ，具体估值 模型、参嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
19
数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的说 明
本基金 无会计 政策 变更 事项 。
7.4.5.2 会计估计变更的说 明
本基金 无 会 计估 计变 更事项 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 无 差 错更 正 事 项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2005]102 号 《关 于股 息红 利个
人所得 税有 关政 策的 通知 》 、财税[2005]107 号 《关 于 股息红 利有 关个 人所 得税 政策的 补充 通知 》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他相 关财税 法 规 和实务 操作， 主要 税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。
(3) 对基金取得的 企业债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金派 发利息时 代 扣代缴 20%
的个人所得 税，暂不 征收 企业所得税 。对基金 取得 的股票的股 息、红利 收入 ，由上市公 司在向 基
金派发 股息 、 红利 时暂 减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依 照现 行税 法规 定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目 的说明
本基金 基金 合同 生效 日 2009 年 8 月 18 日， 2009 年 度的相 关数 据根 据当 年实 际存续 期（2009 年
8 月 18 日至 2009 年12 月31 日 ）计 算 ， 无涉 及对 比 数据。
7.4.7.1 银行存款
单位： 人 民币 元
项目 本期末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 941,162,426.96
定期存 款 -
其中：存款期限1-3 个月 - 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
20
存款期限3 个月-1 年 -
其他存 款 -
合计 941,162,426.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 4,506,754,169.62 4,760,805,250.81 254,051,081.19
债券
交易所 市场 15,601,810.46 18,923,277.68 3,321,467.22
银行间 市场 798,050,000.00 798,110,000.00 60,000.00
合计 813,651,810.46 817,033,277.68 3,381,467.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,320,405,980.08 5,577,838,528.49 257,432,548.41
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末（2009 年12 月 31 日）本 基金 未持 有衍 生金 融资产/负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本期末（2009 年12 月 31 日）本 基金 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本期末（2009 年12 月 31 日）本 基金 无买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 138,988.69
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11,522.00
应收债 券利 息 1,176,660.27
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2.93
其他 -
合计 1,327,173.89
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21
7.4.7.6 其他资产
本期末（2009 年12 月 31 日）本 基金 无其 他资 产 （ 其他应 收款 、 待 摊费 用 等 ） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 13,136,174.33
银行间 市场 应付 交易 费用 1,150.00
合计 13,137,324.33
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 169,696.28
预提费用 130,000.00
合计 299,696.28
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合 同生 效日(2009 年8 月 18 日) 10,103,611,801.46 10,103,611,801.46
本期申 购 100,905,389.58 100,905,389.58
本期赎 回 -4,116,515,236.95 -4,116,515,236.95
本期末 6,088,001,954.09 6,088,001,954.09
注: （1）申购 含红利再 投 、转换入份 额；赎回 含转 换出份额。 （2 ）本基金 募 集期间认购 资金本 金
折份额 为 10,100,083,716.77 份 ，利 息折 份额 为3,528,084.69 份。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日(2009 年8 月18 日) - - -
本期利 润 242,195,481.16 257,432,548.41 499,628,029.57
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -5,748,784.24 -147,395,183.31 -153,143,967.55
其中： 基金 申购 款 1,172,240.26 2,797,518.76 3,969,759.02
基金赎 回款 -6,921,024.50 -150,192,702.07 -157,113,726.57
本期已 分配 利润 -71,407,006.83 - -71,407,006.83
本期末 165,039,690.09 110,037,365.10 275,077,055.19
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7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 7,599,992.38
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 142,095.60
其他 38.63
合计 7,742,126.61
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人 民币 元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 11,550,218,147.74
减：卖 出股 票成 本总 额 11,234,782,206.41
买卖股 票差 价收 入 315,435,941.33
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
债券到 期兑 付成 交金 额 2,000,000,000.00
减：债 券到 期兑 付成 本总 额 1,993,400,000.00
减：应 收利 息总 额 6,600,000.00
债券投 资收 益 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本期(2009 年 8 月 18 日至 2009 年 12 月 31 日) 本 基金 无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民 币 元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,701,205.54
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,701,205.54
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人 民币 元
项目名 称
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
1. 交易 性金融 资产 257,432,548.41
——股 票投 资 254,051,081.19 嘉实基金管理有限公司
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——债 券投 资 3,381,467.22
——资产支持证券投资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 257,432,548.41
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 5,117,669.13
转换基 金补 偿收 入 224,368.14
其他 12,990.68
合计 5,355,027.95
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 39,332,976.59
银行间 市场 交易 费用 3,450.00
合计 39,336,426.59
7.4.7.19 其他费用
单位： 人 民币 元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
审计费 用 130,000.00
信息披 露费 99,000.00
债券托 管账 户维 护费 1,500.00
银行汇 划费 用 18,682.97
其他 900.00
合计 250,082.97
7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事 项
本基金 不存 在 资 产负 债表 日后 事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理 有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
24
中国银行 股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机构
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本期 （2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日 ） ，本 基金 未 通过关 联方 交易
单元进 行交 易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人 民币 元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
当期发生的基金 应 支 付 的 管 理 费 48,800,675.06
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 6,071,448.41
注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值 1.50% 的 年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
1.50% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
当期发生的基金 应 支 付 的 托 管 费 8,133,445.82
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年12 月 31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银 行 996,700,000.00 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期(2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日)， 基金 管 理人未 运用 固有 资金
投资本 基金 。 嘉实基金管理有限公司
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25
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
报告期 末(2009 年 12 月 31 日) ，其 他关 联方 未持 有 本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2009 年8 月18 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 941,162,426.96 7,599,992.38
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内 场外
1 2009.12.7 - 2009.12.7 0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83 -
合计
0.110 49,345,249.88 22,061,756.95 71,407,006.83 -
7.4.12 期末（2009 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
601117 中国化学 2009.12.29 2010.1.7 未上市 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -
002325 洪涛股份 2009.12.15 2010.3.22
IPO 网下锁
定三个月
27.00 33.18 40,472 1,092,744.00 1,342,860.96 -
002332 仙琚制药 2009.12.30 2010.1.12 未上市 8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00 -
300036 超图软件 2009.12.18 2010.3.25
IPO 网下锁
定三个月
19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 -
300037 新宙邦 2009.12.28 2010.1.8 未上市 28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
300042 朗科科技 2009.12.28 2010.1.8 未上市 39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
600027 华电国际 2009.12.4 2010.12.1
非公开发行
流通受限
4.70 4.76 11,000,000 51,700,000.00 52,360,000.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2009 年 12 月 31 日）本 基金 未持 有流 通受 限 的债 券。
7.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2009 年 12 月 31 日）本 基金 未持 有流 通受 限 的其 他证 券。 嘉实基金管理有限公司
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7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
金额单位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600739
辽宁
成大
2009.12.28
参股公司
拟实施
换股重组
38.09 2010.1.11 41.90 500,000 16,714,594.00 19,045,000.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末 本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末 本 基金 无 交 易所 债券 正回购 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票基 金，高于 债 券基金及货币 市
场基金。 本基 金投资的 金 融工具主要包 括股票投 资 和债券投资等 。本基金 在 日常经营活 动中面临
的与这些 金融 工具相关 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基 金管理人
从事风险管理 的主要目 标 是争取将以上 风险控制 在 限定的范围之 内，力争 每 年获得较高 的绝对回
报。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事会对公司建 立
内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险控 制与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。 业 务 部门负责人 为所在部嘉实基金管理有限公司
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门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资 产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行存 款存
放在本基金的 托管人中 国 银行，因而与 该银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，因此 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证券 发行
人的信用风险 ，且通过 分 散化投资以分 散信用风 险 。本基金均投 资于具有 良 好信用等级 的证券，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得 超过 该证 券 的10% 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎 回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性嘉实基金管理有限公司
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比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 因此除 附 注 7.4.12 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能及 时 变现。此外 ，本基金
可通过 卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动 而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
和债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2009 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 941,162,426.96 - - - 941,162,426.96
结算备 付金 32,920,075.17 - - - 32,920,075.17
存出保 证金 - - - 5,231,785.55 5,231,785.55
交易性 金融 资产 798,110,000.00 13,399,320.58 5,523,957.10 4,760,805,250.81 5,577,838,528.49
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 1,327,173.89 1,327,173.89
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 39,761.44 - - 1,502,539.56 1,542,301.00 嘉实基金管理有限公司
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其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,772,232,263.57 13,399,320.58 5,523,957.10 4,768,866,749.81 6,560,022,291.06
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付 证 券清 算款 - - - 128,662,886.23 128,662,886.23
应付赎 回款 - - - 45,026,959.14 45,026,959.14
应付管 理人 报酬 - - - 8,414,070.67 8,414,070.67
应付托 管费 - - - 1,402,345.13 1,402,345.13
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 13,137,324.33 13,137,324.33
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 299,696.28 299,696.28
负债总 计 - - - 196,943,281.78 196,943,281.78
利率敏 感度 缺口 1,772,232,263.57 13,399,320.58 5,523,957.10 4,571,923,468.03 6,363,079,009.28
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2009 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
12.84% ，组 合平 均久 期小 于一年 ， 因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应嘉实基金管理有限公司
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对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中 股票 等 权益类资产占 基
金资产 的比 例 为30-80%； 债券等 固定 收益 类资 产以 及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 占
基金资 产的 比例 为5-70% ， 其中， 现金 及到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%；
权证市 值占 基金 资产 净值 的比例 不超 过 3% 。 此外， 本基金 的基 金管 理人 每 日 对本基 金所 持有 的 证
券价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等
来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （ 2009 年12 月31 日）
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 4,760,805,250.81 74.82
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 4,760,805,250.81 74.82
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万 元）
本期末 （ 2009 年12 月31 日）
1. 沪深 300 指数 上升 5% 增加 约 14,641
2. 沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 14,641
7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 8 投资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,760,805,250.81 72.57
其中： 股票 4,760,805,250.81 72.57
2 固定收 益投 资 817,033,277.68 12.45
其中： 债券 817,033,277.68 12.45
资产支持 证券 - - 嘉实基金管理有限公司
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3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 974,082,502.13 14.85
6 其他各项 资产 8,101,260.44 0.12
合计 6,560,022,291.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 39,187,545.30 0.62
B 采掘业 626,079,126.93 9.84
C 制造业 2,262,342,541.41 35.55
C0 食品、 饮料
186,645,377.88 2.93
C1
纺织、服 装、 皮毛 - -
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 14,999,990.00 0.24
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 501,168,060.45 7.88
C5
电子 222,238,295.03 3.49
C6
金属、非 金属 491,276,720.51 7.72
C7
机械、设 备、 仪表 542,113,896.98 8.52
C8
医药、生 物制 品 290,640,677.92 4.57
C99
其他制造 业 13,259,522.64 0.21
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 114,235,890.96 1.80
E 建筑业 1,342,860.96 0.02
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 220,303,613.06 3.46
H 批发和 零售 贸易 111,390,949.76 1.75
I 金融、 保险 业 914,612,230.14 14.37
J 房地产 业 222,400,942.56 3.50
K 社会服 务业 70,590.00 0.00
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 248,838,959.73 3.91
合计 4,760,805,250.81 74.82
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601169 北京银 行 22,721,820 439,439,998.80 6.91
2 601166 兴业银 行 5,738,653 231,325,102.43 3.64
3 600239 云南城 投 7,980,708 218,032,942.56 3.43
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4 601001 大同煤 业 4,505,424 202,699,025.76 3.19
5 600030 中信证 券 5,200,000 165,204,000.00 2.60
6 600581 八一钢 铁 9,999,825 159,997,200.00 2.51
7 600582 天地科 技 4,517,893 156,996,781.75 2.47
8 002092 中泰化 学 6,544,359 142,863,356.97 2.25
9 000983 西山煤 电 3,520,397 140,428,636.33 2.21
10 600141 兴发集 团 6,469,809 134,636,725.29 2.12
11 002007 华兰生 物 2,223,811 123,243,605.62 1.94
12 600348 国阳新 能 2,499,953 120,922,726.61 1.90
13 600983 合肥三 洋 4,764,629 120,116,297.09 1.89
14 000060 中金岭 南 3,999,967 111,599,079.30 1.75
15 600887 *ST 伊利 4,048,494 107,204,121.12 1.68
16 600458 时代新 材 4,844,382 103,669,774.80 1.63
17 600291 西水股 份 6,188,659 102,360,419.86 1.61
18 600118 中国卫 星 4,098,956 99,276,714.32 1.56
19 000581 威孚高 科 4,966,832 93,624,783.20 1.47
20 600707 彩虹股 份 7,015,311 85,797,253.53 1.35
21 000671 阳 光 城 3,430,755 81,995,044.50 1.29
22 600050 中国联 通 10,000,000 72,900,000.00 1.15
23 600066 宇通客 车 3,304,087 66,048,699.13 1.04
24 600027 华电国 际 13,253,239 64,459,893.43 1.01
25 002100 天康生 物 2,850,625 63,597,443.75 1.00
26 600327 大厦股 份 4,062,949 58,262,688.66 0.92
27 000933 神火股 份 1,499,966 55,318,746.08 0.87
28 601857 中国石 油 3,660,197 50,583,922.54 0.79
29 600863 内蒙华 电 6,575,429 49,775,997.53 0.78
30 600079 人福科 技 3,499,942 49,559,178.72 0.78
31 000537 广宇发 展 3,000,000 42,840,000.00 0.67
32 000728 国元证 券 1,999,961 42,619,168.91 0.67
33 600481 双良股 份 1,929,308 40,882,036.52 0.64
34 000960 锡业股 份 1,299,823 40,086,541.32 0.63
35 000989 九 芝 堂 2,727,276 38,945,501.28 0.61
36 600176 中国玻 纤 1,904,657 35,578,992.76 0.56
37 601088 中国神 华 999,982 34,819,373.24 0.55
38 600178 东安动 力 2,030,509 34,132,856.29 0.54
39 600089 特变电 工 1,423,024 33,867,971.20 0.53
40 000612 焦作万 方 1,048,743 29,364,804.00 0.46
41 000028 一致药 业 999,939 27,678,311.52 0.43
42 000540 中天城 投 1,400,334 25,948,189.02 0.41
43 002065 东华软 件 1,082,250 25,151,490.00 0.40
44 600858 银座股 份 949,863 24,677,440.74 0.39
45 600031 三一重 工 662,731 24,395,128.11 0.38
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46 600479 千金药 业 891,368 23,959,971.84 0.38
47 600805 悦达投 资 1,999,925 23,819,106.75 0.37
48 000538 云南白 药 370,935 22,404,474.00 0.35
49 600729 重庆百 货 550,274 22,093,501.10 0.35
50 002253 川大智 胜 604,884 22,023,826.44 0.35
51 600521 华海药 业 823,711 21,416,486.00 0.34
52 600761 安徽合 力 1,499,927 21,313,962.67 0.33
53 600741 华域汽 车 1,813,651 21,002,078.58 0.33
54 000562 宏源证 券 819,200 19,496,960.00 0.31
55 600739 辽宁成 大 500,000 19,045,000.00 0.30
56 600267 海正药 业 773,703 18,669,453.39 0.29
57 000830 鲁西化 工 2,999,963 18,479,772.08 0.29
58 600598 北大荒 1,205,874 18,389,578.50 0.29
59 002064 华峰氨 纶 953,960 18,201,556.80 0.29
60 601318 中国平 安 300,000 16,527,000.00 0.26
61 002165 红 宝 丽 579,292 16,069,560.08 0.25
62 002114 罗平锌 电 875,910 15,722,584.50 0.25
63 600963 岳阳纸 业 1,499,999 14,999,990.00 0.24
64 600551 时代出 版 778,219 14,622,735.01 0.23
65 600067 冠城大 通 988,126 13,823,882.74 0.22
66 002038 双鹭药 业 299,969 13,318,623.60 0.21
67 000969 安泰科 技 499,982 13,259,522.64 0.21
68 000568 泸州老 窖 333,355 13,014,179.20 0.20
69 000792 盐湖钾 肥 221,377 12,616,275.23 0.20
70 000861 海印股 份 945,868 12,239,531.92 0.19
71 600511 国药股 份 468,350 11,989,760.00 0.19
72 600028 中国石 化 835,833 11,776,886.97 0.19
73 002002 *ST 琼花 988,632 11,023,246.80 0.17
74 000527 美的电 器 452,533 10,498,765.60 0.16
75 002041 登海种 业 300,000 10,467,000.00 0.16
76 000713 丰乐种 业 699,930 10,330,966.80 0.16
77 600166 福田汽 车 518,062 9,869,081.10 0.16
78 601958 金钼股 份 499,990 9,529,809.40 0.15
79 002110 三钢闽 光 500,000 9,030,000.00 0.14
80 600686 金龙汽 车 703,905 7,721,837.85 0.12
81 000811 烟台冰 轮 554,259 7,404,900.24 0.12
82 600725 云维股 份 259,858 5,542,771.14 0.09
83 600048 保利地 产 195,000 4,368,000.00 0.07
84 601003 柳钢股 份 499,975 4,194,790.25 0.07
85 000898 鞍钢股 份 226,344 3,621,504.00 0.06
86 000878 云南铜 业 99,976 3,060,265.36 0.05
87 000729 燕京啤 酒 150,753 2,829,633.81 0.04
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34
88 600315 上海家 化 74,265 2,443,318.50 0.04
89 002129 中环股 份 187,034 1,702,009.40 0.03
90 002325 洪涛股 份 40,472 1,342,860.96 0.02
91 300036 超图软 件 24,330 932,082.30 0.01
92 000597 东北制 药 35,059 923,103.47 0.01
93 600104 上海汽 车 19,400 506,922.00 0.01
94 002004 华邦制 药 1,740 77,047.20 0.00
95 601117 中国化 学 13,000 70,590.00 0.00
96 300031 宝通带 业 500 28,215.00 0.00
97 300035 中科电 气 500 24,210.00 0.00
98 300042 朗科科 技 500 19,500.00 0.00
99 300037 新宙 邦 500 14,495.00 0.00
100 002332 仙琚制 药 500 4,100.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期 末 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601166 兴业银 行 538,671,800.33 8.47
2 600000 浦发银 行 458,875,483.35 7.21
3 601169 北京银 行 404,432,265.61 6.36
4 601001 大同煤 业 384,946,025.94 6.05
5 000983 西山煤 电 354,526,923.77 5.57
6 601318 中国平安 343,389,084.93 5.40
7 600519 贵州茅 台 252,923,142.25 3.97
8 600048 保利地 产 244,253,432.51 3.84
9 600016 民生银 行 230,987,896.59 3.63
10 600239 云南城 投 227,495,851.25 3.58
11 600581 八一钢 铁 225,266,735.78 3.54
12 601088 中国神 华 214,524,070.32 3.37
13 601328 交通银行 211,855,127.43 3.33
14 601918 国投新 集 197,864,730.42 3.11
15 000060 中金岭 南 194,951,616.25 3.06
16 600348 国阳新 能 194,528,111.38 3.06
17 000792 盐湖钾 肥 186,750,701.53 2.93
18 601699 潞安环 能 184,621,588.31 2.90
19 600050 中国联 通 182,155,548.23 2.86
20 002007 华兰生 物 178,424,038.66 2.80
21 600550 天威保 变 169,780,745.40 2.67
22 600030 中信证 券 167,891,434.43 2.64
23 000816 江淮动 力 164,053,558.05 2.58
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35
24 601766 中国南 车 157,191,212.37 2.47
25 600546 山煤国 际 156,516,891.90 2.46
26 600547 山东黄 金 151,692,176.98 2.38
27 600031 三一重 工 151,001,065.01 2.37
28 600036 招商银 行 150,362,614.45 2.36
29 000671 阳 光 城 146,294,548.14 2.30
30 600166 福田汽 车 146,061,236.07 2.30
31 600582 天地科 技 145,996,976.24 2.29
32 600312 平高电 气 142,437,265.90 2.24
33 600549 厦门钨 业 138,718,069.72 2.18
34 600141 兴发集 团 136,038,629.60 2.14
35 601006 大秦铁 路 134,042,861.59 2.11
36 600256 广汇股 份 131,511,156.90 2.07
37 600887 *ST 伊利 129,090,749.83 2.03
38 002092 中泰化 学 127,889,039.88 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出 期 末基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600000 浦发银 行 435,995,418.47 6.85
2 601166 兴业银 行 370,893,513.76 5.83
3 601318 中国平 安 362,191,927.38 5.69
4 600519 贵州茅 台 269,596,528.75 4.24
5 600016 民生银 行 239,218,869.99 3.76
6 000983 西山煤 电 229,383,388.45 3.60
7 600048 保利地 产 220,198,292.85 3.46
8 601918 国投新 集 215,186,829.47 3.38
9 600546 山煤国 际 205,198,608.43 3.22
10 601328 交通银 行 205,132,609.50 3.22
11 601001 大同煤 业 190,873,419.42 3.00
12 601699 潞安环 能 187,716,766.14 2.95
13 601088 中国神 华 185,639,532.98 2.92
14 600550 天威保 变 176,337,056.18 2.77
15 601766 中国南 车 174,742,130.94 2.75
16 000816 江淮动 力 171,076,637.65 2.69
17 000792 盐湖钾 肥 170,146,137.49 2.67
18 600166 福田汽 车 160,956,422.55 2.53
19 600036 招商银 行 157,949,288.79 2.48
20 600547 山东黄 金 149,829,842.47 2.35
21 600549 厦门钨 业 146,394,851.11 2.30
22 601006 大秦铁 路 145,742,804.20 2.29
23 600031 三一重 工 142,202,105.30 2.23
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36
24 600312 平高电 气 138,114,254.48 2.17
25 600256 广汇股 份 135,319,777.76 2.13
26 600997 开滦股 份 134,643,905.13 2.12
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,741,536,376.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 11,550,218,147.74
注：8.4.1 项 “买 入金 额” 、8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “买 入成 本” 、 “卖出 收入 ”均 按买
入或卖 出成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 498,350,000.00 7.83
3 金融债 券 299,760,000.00 4.71
其中： 政策 性金 融债 299,760,000.00 4.71
4 企业债 券 9,002,382.68 0.14
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 9,920,895.00 0.16
7 资产支 持证 券 - -
8 其他 - -
合计 817,033,277.68 12.84
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 0901061 09 央 行票 据61 5,000,000 498,350,000.00 7.83
2 090223 09 国开 23 3,000,000 299,760,000.00 4.71
3 126015 08 康 美债 58,880 4,668,006.40 0.07
4 110006 龙盛转 债 29,810 4,583,585.60 0.07
5 126018 08 江 铜债 50,000 3,542,500.00 0.06
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小 排名 的前五名权证投资明 细
期末本 基金 未持 有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
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8.9.3 期末其他 各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,231,785.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,327,173.89
5 应收申 购款 1,542,301.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 8,101,260.44
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末， 本基 金 前 十名 股票中 未持 有存 在流 通受 限情况 的股 票。
§ 9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份额比
例 （％）
持有份 额
占总份额比
例 （％）
96,524
63,072.42
259,879,679.65
4.27 5,828,122,274.44
95.73
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例 （ ％）
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 4,819,995.44 0.08
§1 0 开 放式 基金份 额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年8 月 18 日 ） 基 金份 额总 额 10,103,611,801.46
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 100,905,389.58
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末 基 金总 赎回 份 额 4,116,515,236.95
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,088,001,954.09
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额 。
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§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内 基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门 无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 基金 合同 生效 日 为 2009 年 8 月 18 日， 本 报 告年度 应支 付给 普华 永道 中天会 计师 事务
所有限 公司 的审 计 费130,000.00 元 ，该 审计 机构 第1 年提 供审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占 当 期 股 票 成 交
总 额 的 比 例 （% ）
佣金
占当期佣金
总量的比例 （% ）
安信证 券股份有限公司 3 3,745,132,500.25 13.76
3,173,715.02 13.90
新增
国金证券股份有限公司 2 2,681,796,090.42 9.85
2,279,509.43 9.99
新增
东方证券股份有限公司 1 1,906,824,625.43 7.01
1,549,306.22 6.79
新增
国泰君安证券股份有限公司 4 1,567,997,046.79 5.76
1,288,241.90 5.64
新增
华泰证券股份有限公司 2 1,504,944,165.26 5.53
1,270,362.98 5.56
新增
申银万国证券股份有限公司 2 1,319,536,439.24 4.85
1,114,530.26 4.88
新增
中信证券股份有限公司 3 1,289,076,338.39 4.74
1,095,710.63 4.80
新增
广发证券股份有限公司 1 1,173,192,577.16 4.31
997,210.79 4.37
新增
中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司 2 1,172,341,986.19 4.31
952,538.33 4.17
新增
海通证券股份有限公司 2 1,131,173,669.25 4.16
948,320.85 4.15
新增
长江证券股份有限公司 1 1,078,930,017.70 3.96
876,638.75 3.84
新增
华泰联合证券有限责任公司 2 995,782,110.52 3.66
846,408.55 3.71
新增
瑞银证券有限责任公司 1 946,851,972.94 3.48
804,819.71 3.53
新增 嘉实基金管理有限公司
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长城证券有限责任 公司 2 932,997,615.15 3.43
766,620.15 3.36
新增
平安证券有限责任公司 2 916,588,316.21 3.37
779,095.47 3.41
新增
中信建投证券有限责任公司 2 870,718,314.93 3.20
740,107.69 3.24
新增
中银国际证券有限责任公司 2 818,871,001.49 3.01
696,038.64 3.05
新增
渤海证券股份有限公司 1 702,792,541.00 2.58
597,370.72 2.62
新增
大通证券股份有限公司 1 552,797,987.25 2.03
469,874.09 2.06
新增
财富证券 有限责任公司 1 424,472,027.29 1.56
344,889.58 1.51
新增
齐鲁证券有限公司 1 413,486,034.70 1.52
335,960.03 1.47
新增
北京高华证券有限责任公司 1 337,166,272.94 1.24
286,590.09 1.26
新增
招商证券股份有限公司 1 289,484,628.22 1.06
235,207.07 1.03
新增
湘财证券有限责任公司 1 240,081,630.19 0.88
204,065.63 0.89
新增
光大证券股份有限公司 1 207,053,486.60 0.76
175,999.53 0.77
新增
东海证券有限责任公司 1
新增
浙商证券有限责任公司 1
新增
新时代证券有限责任公司 1
新增
华宝证券经纪有限责任公司 1
新增
英大证券有限责任公司 2
新增
东吴证券 有限责任公司 1
新增
广发华福证券有限责任公司 1
新增
江南证券有限责任公司 1
新增
兴业证券股份有限公司 1
新增
中国银河证券股份有限公司 2
新增
东北证券 股份有限公司 2
新增
国信证券股份有限公司 1
新增
中国国际金融有限公司 2
新增
中信金通证券有限责任公司 1
新增
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。 嘉实基金管理有限公司
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40
11.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额 单位 ：人 民 币元
券商名称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例 （% ）
渤海证 券股 份有 限公 司 4,248,644.73 47.95
国泰君 安证 券股 份有 限公 司 4,111,260.56 46.40
申银万 国证 券股 份有 限公 司 500,905.17 5.65
11.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
关 于 增 加 中 国 工 商 银 行 和 中 信 银 行 为 嘉
实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 代
销机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
10 日
2
关于增 加浦 发银 行 、 民 生 银行 、 中 金公 司
和 信 泰 证 券 为 嘉 实 回 报 混 合 代 销 机 构 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
14 日
3
关 于 增 加 临 商 银 行 为 嘉 实 旗 下 基 金 代 销
机构并 开办 定投 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
15 日
4
关 于 增 加 杭 州 银 行 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
25 日
5
关 于 增 加 方 正 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
29 日
6
关 于 增 加 英 大 证 券 和 宏 源 证 券 为 嘉 实 旗
下开放 式基 金代 销机 构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 7 月
30 日
7
关 于 增 加 温 州 银 行 为 嘉 实 旗 下 基 金 代 销
机构并 开办 定投 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年8 月 6
日
8
关 于 增 加 广 发 银 行 为 嘉 实 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 代销 机构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年8 月 8
日
9
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金合 同生 效公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 8 月
19 日
10
关 于 增 加 杭 州 银 行 为 嘉 实 旗 下 基 金 代 销
机构并 开办 定投 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 8 月
19 日
11
关 于 增 加 西 南 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年9 月 4
日
12
关 于 增 加 上 海 银 行 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月
14 日
13
关 于 旗 下 证 券 投 资 基 金 投 资 创 业 板 证 券
的提示 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 9 月
23 日
14
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
开放日 常申 购与 赎回 业务 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
16 日
15
关 于 嘉 实 回 报 混 合 开 办 定 投 及 有 关 费 率
优惠的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
16 日
16 关 于 增 加 浙 商 银 行 为 嘉 实 旗 下 基 金 代 销 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 2009 年 10 月嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
41
机构并 开展 定投 业务 的公 告 证券时 报、 管理 人网 站 16 日
17
关 于 通 过 代 销 机 构 网 上 申 购 嘉 实 回 报 混
合费率 优惠 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
19 日
18
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
开放日 常基 金转 换业 务公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
20 日
19
关 于 嘉 实 回 报 混 合 参 加 中 国 农 业 银 行 开
办的基 金定 投及 其费 率优 惠的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
20 日
20
关 于 增 加 日 信 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 10 月
27 日
21
关 于 增 加 广 发 华 福 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放
式基金 代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
4 日
22
关 于 对 直 销 的 个 人 投 资 者 提 供 网 上 直 销
汇款支 付业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
4 日
23
关 于 增 加 信 达 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
6 日
24
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 广 发 华 福 证 券
开办定 投业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
9 日
25
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 南 京 银 行 开 办
定投业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
13 日
26
关 于 增 加 东 兴 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基
金代销 机构 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 11 月
20 日
27
关 于 嘉 实 基 金 网 上 直 销 汇 款 支 付 业 务 开
通 范 围 增 加 建 行 龙 卡 及 农 行 金 穗 卡 持 卡
人的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
1 日
28
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2009 年第 一次 收益 分配 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
2 日
29
关 于 增 加 江 苏 银 行 为 嘉 实 旗 下 基 金 代 销
机构并 开展 定投 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
2 日
30
关 于 嘉 实 回 报 混 合 投 资 华 电 国 际 非 公 开
发行股 票的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
10 日
31
关 于 通 过 广 东 发 展 银 行 网 上 银 行 申 购 嘉
实旗下 开放 式基 金费 率优 惠的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
17 日
32
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 工 商 银 行 等 代
销机构 开办 定投 费率 优惠 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 12 月
31 日
§1 2 备 查文 件目录
12.1 备查文件目录
（1 ） 中国 证监 会核 准 嘉 实 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 募 集的 文件 ；
（2）《 嘉 实回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3）《 嘉 实回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（4）《 嘉 实回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
嘉实基金管理有限公司
嘉实回报混合 2009 年年度报告
42
12.2 存放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
12.3 查阅方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2010 年3 月30 日
