金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金 2009年年度报告
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投
资基金
2009年年度报告摘要
2009 年 12月 31 日
基金管理人：金元比联基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日
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3§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本基金合同
规定，于 2010 年3 月25复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 12 月31 日止。
2
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 金元比联成长动力混合
基金主代码 620002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 9月3 日
基金管理人 金元比联基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 80,595,185.70 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在“可持续成长投资”指导下，本基金深度剖析与把握上市公司的
成长动力，以“已投入资本回报率（Return on invested capital，
ROIC）”为核心财务分析指标，主要投资于资本运用效率高、具有
可持续成长特征的上市公司；力争通过灵活合理的大类资产配置与
专业的证券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求
基金资产长期持续稳定的合理回报。
投资策略
将数量模型与定性分析相结合，采取主动投资方法构建投资组合是
本基金的投资策略。在股票投资方面，本基金采取“自下而上”的
方法选择投资标的，同时以宏观经济预测和行业趋势分析为辅助。
具体而言，在“可持续成长投资”指导下，本基金以“已投入资本
回报率”为核心财务分析指标，经过流动性筛选、行业分类、盈利
增长分析与筛选、已投入资本回报率分析、公司治理以及估值考量
六个步骤，股票组合主要投资于资本运用效率高、具有可持续成长
特征的上市公司。在债券投资方面，基于“自上而下”的原则，本
基金采用久期控制下的主动性投资策略， 并本着风险收益配比最优、
兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。
业绩比较基准 中信标普 300 指数收益率×55%＋中信标普国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的灵活配置混合型基金，其风险收益特征从
长期平均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金、保本型
基金与货币市场基金，属于中高风险的证券投资基金品种。本基金
力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的
单位风险收益值。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元比联基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 符刃 李芳菲 信息披露负责人
联系电话 021-68882815 010-68424199
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电子邮箱 id@jykbc.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 021-68881801 021-68881801
传真 021-68881875 010-68424181
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jykbc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年
2008年9 月3 日（基
金合同生效日）至
2008年12月 31 日
本期已实现收益 37,073,820.89 2,215,871.41
本期利润 40,332,727.15 3,879,563.41
加权平均基金份额本期利
润
0.4332 0.0220
本期基金份额净值增长率 33.65% 2.90%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利
润
0.2336 0.02
期末基金资产净值 99,423,671.20 106,429,814.74
期末基金份额净值 1.234 1.029
注 1：本基金于 2008 年 9月 3 日成立，基金合同生效当期不是完整的报告期。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
注 3：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
注 4：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日。
注 5：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
4
增长率① 长率标准差
②
准收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 9.69% 1.41% 10.79% 0.95% -1.10% 0.46%
过去六个月 1.40% 1.72% 8.51% 1.16% -7.11% 0.56%
过去一年 33.65% 1.54% 46.90% 1.11% -13.25% 0.43%
自基金成立
至今
37.53% 1.39% 34.75% 1.29% 2.78% 0.10%
重要提示：
（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（2）本基金选择中信标普 300 指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中信标普国债
指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：
中信标普 300 指数收益率×55%＋中信标普国债指数收益率×45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年9月3日 （基金合同生效日）至2009年12月31日）
重要提示：
（1）本基金合同生效日为 2008 年9月 3 日，基金合同生效未满一年；基准累计增长率
以 2008-9-2日指数为基准；
（2） 本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的 30%-80%； 债券为 15%-65%；
5
现金比例在 5%以上；本基金的建仓期系自 2008 年 9 月 3 日起至 2009 年 3 月 2
日止， 在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同
约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：
1、成长动力基金合同生效日为 2008年 9 月3 日，截至 2009年 12 月 31日未满 5 年；
2、成长动力和业绩比较基准 2008 年度数据按照实际存续期进行计算，非年化收益率。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2007 ---- -
2008 ---- -
2009 1.300 9,610,578.97 1,718,762.51 11,329,341.48 -
合计 1.300 9,610,578.97 1,718,762.51 11,329,341.48 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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金元比联基金管理有限公司成立于 2006 年 11 月， 是由金元证券有限责任公司和比利时
联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本
1.5 亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有 51%的股份，比利时联合资产管理公司持有
49%的股份。2007 年 8 月金元证券有限责任公司改制为金元证券股份有限公司。截至 2009
年 12 月 31 日本基金管理人管理金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金、 金元比联成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 金元比联丰利债券型证券投资基金和金元比联价值增长
股票型证券投资基金四只开放式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
万文俊
本基金
的基金
经理、
副投资
总监
2008-09-06 - 13
1971 年出生，北京大学经济学学
士，波士顿学院工商管理学院工
商管理硕士，12 年基金、证券、
银行等金融领域从业经验。历任
Putnam Investment 分析师、The
Yankee Group 高级分析师、东方
证券股份有限公司证券投资部高
级投资经理、上投摩根基金管理
有限公司投资经理、汇丰晋信基
金管理有限公司汇丰晋信 2016
生命周期基金基金经理，2008 年
6 月出任金元比联基金管理有限
公司副投资总监。
吴广利
本基金
的基金
经理
2009-05-05 - 6
1973 年出生，上海交通大学工学
学士，北京大学经济学硕士，6
年证券、基金从业经验。历任海
通证券研究所研究员，长江巴黎
百富勤研究部研究经理；2006 年
7 月加入我司，历任研究员、首
席研究员兼金元比联宝石动力保
本混合型证券投资基金基金经理
助理、金元比联成长动力灵活配
置混合型证券投资基金基金经理
助理。
注：此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会
《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、 《金
元比联成长动力混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相
隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度
的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司旗下无投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
尽管在 2008 年底我们已经充分预计到在宏观经济持续复苏和流动性极度宽松的局面下
A 股市场可能在 2009 年将会有较好的表现，但大盘在上半年的凌厉上攻的走势还是远远超
出预期， 因此在 2009 年 1季度成长动力基金由于股票资产配置水平略低而小幅落后于基准。
4 月至 7 月份我们对市场持更加乐观积极的看法，大幅提高了股票资产配置的比例，在行业
配置上重点向金融、地产、煤炭和钢铁等周期性板块倾斜，取得了一定的成效，因此基金净
值的表现在此阶段逐步追上并大幅超越业绩比较基准。 但是大盘在 7 月底持续创下新高之
后， 我们尽管已经认识到市场可能即将出现调整， 但依然在整体上对大盘持较为乐观的态度,
继续重仓持有强周期性的中上游行业的股票， 直接导致在 8月份的市场剧烈调整过程之中蒙
受了较大的损失；在此后的四个月当中，我们对市场投资风格的转换估计不足, 在金融和地
产板块中的大盘蓝筹股上保持了较高的配置水平, 导致基金业绩在四季度未能有出色的表
现.
4.4.2报告期内基金的业绩表现
8
截至 12 月 31 日为止，本基金的单位净值累计增长 33.65%至 1.234 元，而同期业绩比
较基准的增长率 46.9%，落后幅度达 13.25%，因此本基金在 2009 年未能表现出良好的主动
投资获益能力。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从全球经济周期、利率周期、美元和人民币的可能走势和目前债券市场所体现的对未来
利率变化的预期，我们倾向于认为自 2008 年底开始的全球和中国的低利率环境将继续在
2010 年上半年得以延续，但随着经济的全面复苏、通货膨胀和资产价格水平的持续上涨，
无论是中国人民银行还是美国联邦储备委员会都将在 2010 年二至四季度的某个时候开始加
息的进程。因此在未来 12 个月之内，我们预期中国的存款和贷款基准利率均可能会有 27
个至 54 个基点的温和上涨空间，而与此同时央行可能继续通过公开市场操作和存款准备金
率的下调继续回收流动性，导致债券市场的资金供给处于较为紧张的状况；另一方面， 各
类国债、公司债、可转债和其他信用债的供给在 2010 年仍将十分充裕，这就决定了 2010
年的债券收益率水平有趋势性上行的空间， 因此我们将严格控制债券组合的久期水平应对央
行即将推出的货币紧缩措施。2010 年的债券市场将面临着持续的压力，我们整体上持较为
谨慎的态度。
就 2010 年的股票投资策略而言，我们对 A股市场继续持较为谨慎的正面看法。中国宏
观经济的各项指标在上半年有可能超出投资者的预期， 而上市公司的收入和利润增长状况
在未来 3-6 个月内将持续向好，在目前市场估值水平较为合理的情况下，大盘在目前位置上
大幅向下调整的空间将有限； 但是随着央行货币和信贷政策的不断收紧、众多新股的密集
上市、大量限制流通股的解禁以及迫在眉睫的各大银行巨额融资计划之实施，资本市场的流
动性供应在未来一段时间可能处于较为紧张的状态， 而关于各项经济刺激政策的退出时间
的不断猜测尤其是关于房地产政策的持续争议将始终困扰着 2010 年的 A股市场，因此大盘
似乎很难重演 2009 年上半年市场单边暴涨的局面。 我们认为Ａ股市场在２０１０年在国内
和国际各种正负面因素的影响之下将持续震荡反复， 在一季度和二季度初可能存在着一定的
下行风险，但随着上市公司盈利的不断上调和宏观货币和财政政策的日趋明朗，市场将最终
有能力继续恢复上涨的趋势.
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
9
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运营总监、基金会计室、投资
部、集中交易室、监察稽核部部门经理组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权
人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运营总监是估值工作小组的组长， 运营总监在基金会计室经理或者其他两个估值小组成
员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3 或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计室的职责分工
基金会计室负责日常证券资产估值。该室和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金会计室定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计室职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计室经理认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
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4.6.1.4 集中交易室的职责分工
① 对基金会计室的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计室关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告。
4.6.1.5 监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.6.2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内进行了两次利润分配，情况如下：
4.7.1.以 2009 年 1 月 31 日已实现的可分配收益为基准，本基金向基金份额持有人每 10
份基金份额派发红利 0.300 元。权益登记日及除息日： 2009年 2 月 12 日，红利发放日： 2009
年 2 月 13 日， 选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值确定日：
2009年 2月 12 日。
4.7.2.以 2009 年 5 月 15 日已实现的可分配收益为基准，本基金向基金份额持有人每 10
份基金份额派发红利 1.000 元。权益登记日及除息日：2009 年 6 月 4 日，红利发放日：2009
年 6 月 5 日，选择红利再投资的投资者其现金红利转换为基金份额的基金份额净值确定日：
2009年 6月 4 日。
11
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中
国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《金元比联成长动力灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金托管
协议》的约定，对金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金管理人—_金元比联基金
管理有限公司 2009 年 1月 1 日至 2009 年 12月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的
会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 金元比联基金管理有限公司在金元比联成长动力灵活配置混合型证券投
资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，金元比联基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的金元比联成长动力
灵活配置混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2009年 3月 25 日
§6审计报告
6.1审计报告的基本内容
12
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的金元比联成长动力灵活配置混
合型证券投资基金(以下简称 “金元比联成长动力基
金”)财务报表，包括 2009 年 12 月 31 日的资产负
债表和 2009年度的利润表及所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则的规定编制财务报表是金元比
联成长动力基金的基金管理人金元比联基金管理
有限公司的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)
选择和运用恰当的会计政策； (3)作出合理的会计估
计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准
则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工
作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
13
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价管理人选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，金元比联成长动力基金财务报表已经按
照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允
地反映了金元比联成长动力基金 2009 年 12 月 31
日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和净值变
动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳 方 侃
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2010年 3月 26 日
14
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 7,309,875.35 4,285,982.17
结算备付金
202,414.28 308,379.73
存出保证金
1,000,000.00 1,000,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 91,890,424.38 98,056,220.63
其中：股票投资
74,510,587.78 51,689,120.63
基金投资
--
债券投资
17,379,836.60 46,367,100.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
- 3,707,022.76
应收利息 7.4.7.5 223,023.12 622,657.60
应收股利
--
应收申购款
4,986,685.85 5,812.82
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
105,612,422.98 107,986,075.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
4,467,350.34 -
应付赎回款
393,676.56 226,737.59
应付管理人报酬
122,541.37 148,352.16
应付托管费
20,423.56 24,725.32
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.6 102,178.63 65,483.39
应交税费
21,240.00 -
应付利息
--
15
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.7 1,061,341.32 1,090,962.51
负债合计
6,188,751.78 1,556,260.97
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 80,595,185.70 103,456,054.96
未分配利润 7.4.7.9 18,828,485.50 2,973,759.78
所有者权益合计
99,423,671.20 106,429,814.74
负债和所有者权益总计
105,612,422.98 107,986,075.71
注：上年度可比期间 2008 年 9 月 3 日至 2008 年 12 月 31 日。报告截止日 2009 年 12
月 31 日，基金份额净值 1.234 元，基金份额总额 80,595,185.70份。
7.2利润表
会计主体：金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生
效日）至2008年12月31日
一、收入 43,943,851.31 5,153,636.37
1.利息收入 867,608.46 1,185,157.80
其中：存款利息收入 7.4.7.10 98,267.04 231,213.64
债券利息收入 769,341.42 903,569.16
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 - 50,375.00
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 39,329,003.84 1,933,856.79
其中：股票投资收益 7.4.7.11 37,748,992.68 -865,461.54
基金投资收益 --
债券投资收益 7.4.7.12 885,070.65 2,817,553.22
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 7.4.7.13 - -22,386.89
股利收益 7.4.7.14 694,940.51 4,152.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.15
3,258,906.26 1,663,692.00
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16
488,332.75 370,929.78
减：二、费用 3,611,124.16 1,274,072.96
1．管理人报酬 1,656,778.50 863,852.99
16
2．托管费 276,129.70 143,975.46
3．销售服务费 --
4．交易费用 7.4.7.17 1,346,670.88 123,231.02
5．利息支出 20,275.14 -
其中：卖出回购金融资产支出 20,275.14 -
6．其他费用 7.4.7.18 311,269.94 143,013.49
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
40,332,727.15 3,879,563.41
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
40,332,727.15 3,879,563.41
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 103,456,054.96 2,973,759.78 106,429,814.74
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 40,332,727.15 40,332,727.15
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-22,860,869.26 -13,148,659.95 -36,009,529.21
其中：1.基金申购款 301,770,167.49 55,270,645.81 357,040,813.30
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -324,631,036.75 -68,419,305.76 -393,050,342.51
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -11,329,341.48 -11,329,341.48
五、期末所有者权益（基金净值） 80,595,185.70 18,828,485.50 99,423,671.20
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）至2008年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 374,409,130.20 - 374,409,130.20
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 3,879,563.41 3,879,563.41
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-270,953,075.24 -905,803.63 -271,858,878.87
其中：1.基金申购款 24,273,698.15 607,983.69 24,881,681.84
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -295,226,773.39 -1,513,787.32 -296,740,560.71
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
-- -
17
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 103,456,054.96 2,973,759.78 106,429,814.74
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 14 至 24，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：易强，主管会计工作负责人：邝晓星，会计机构负责人：凡乐德
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可［2008］810 号文《关于核准金元比
联成长动力灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由金元比联基金管理有限公
司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2008 年 9 月 3 日生效，首次设立募集规模
为 374,409,130.20 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理
人与注册登记机构为金元比联基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公司
(原名：中国农业银行)。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票
和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 本基金选择中信标普 300 指数作为股
票投资部分的业绩基准，选择中信标普国债指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比
较基准为：中信标普 300 指数收益率×55%＋中信标普国债指数收益率×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则” )
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
18
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009 年 12 月 31
日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4月 24 日起，调整证券(股
票)交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让
方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
19
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入
及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自 2005 年 6月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%
计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
7.4.7.1与基金存在重大利益关系的主要关联方的名称及关联关系
关联方名称 与本基金的关系
金元比联基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人\注册登记机构、基金
销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
比利时联合资产管理有限公司 基金管理人的股东
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效
日）至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 65,820,709.53 7.50% 28,238,109.08 29.60%
7.4.8.1.2权证交易
金额单位：人民币元
20
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
金元证券股份有限公司 - - 807,174.57 100.00%
7.4.8.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
金元证券股份有限公司 9,240,127.10 12.29% 7,888,961.77 36.97%
7.4.8.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）
至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 - - 130,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限公司 55,947.17 7.62% - -
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限公司 24,728.57 30.67% 14,019.52 21.68%
注： 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手
费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其
他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
21
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效
日）至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
费
1,656,778.50 863,852.99
其中：支付销售机构的客户维护
费
245,825.20 127,783.60
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一
次性支付给基金管理人。
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金
销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销
售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效
日）至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
费
276,129.70 143,975.46
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发
22
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支
取。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
--- --
上年度可比期间
2008年9月3日（基金合同生效日）至2008年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行股份
有限公司
28,892,674.11 - - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12
月 31 日
上年度可比期间
2008年 9月 3 日 （基金合同生效
日）至 2008 年 12 月 31 日
基金合同生效日 2008 年 9 月 3
日持有的基金份额
- 9,999,275.00
期初持有的基金份额 9,999,275.00 -
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 9,999,275.00 9,999,275.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.41% 9.67%
注：基金管理人于本基金募集期间认购本基金份额时所适用的费率与本基金公告的费率一致。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未有除基金管理人之外的其他管理方投资本基金的
情况
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
23
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 9月 3 日（基金合同生效日）
至 2008 年 12 月 31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
7,309,875.35 83,675.87 4,285,982.17 227,509.20
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结
算有限责任公司，2009年度获得的利息收入为人民币4,955.66元(2008年9月3日至2008年
12月31日止期间：人民币2,611.44元)，2009年末结算备付金余额为人民币202,414.28元
(2008年末：人民币308,379.73元)。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2009 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002329 皇氏乳业 2009-12-25 2010-01-06
新股未
上市
20.10 20.10 500 10,050.00 10,050.00 -
002330 得利斯 2009-12-25 2010-01-06
新股未
上市
13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
本基金本报告期末未持有流通受限的债券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000709 唐钢股份 2009-12-15
吸收
合并
7.09 2010-01-25 6.60 223,245 1,664,556.34 1,582,807.05 -
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
24
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 74,510,587.78 70.55
其中：股票 74,510,587.78 70.55
2 固定收益投资 17,379,836.60 16.46
其中：债券 17,379,836.60 16.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,512,289.63 7.11
6 其他各项资产 6,209,708.97 5.88
7 合计 105,612,422.98 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 13,407,894.06 13.49
C 制造业 36,376,013.00 36.59
C0
食品、饮料 3,660,411.94 3.68
C1
纺织、服装、皮毛 497,707.51 0.50
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 7,767,159.41 7.81
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 10,117,648.44 10.18
C7
机械、设备、仪表 12,276,850.50 12.35
C8
医药、生物制品 459,491.20 0.46
25
C99
其他制造业 1,596,744.00 1.61
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 588,376.32 0.59
F 交通运输、仓储业 3,332,654.16 3.35
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 2,574,166.17 2.59
I 金融、保险业 11,584,674.42 11.65
J 房地产业 6,646,809.65 6.69
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 74,510,587.78 74.94
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000983 西山煤电 172,633 6,886,330.37 6.93
2 600581 八一钢铁 224,601 3,593,616.00 3.61
3 600016 民生银行 452,291 3,577,621.81 3.60
4 600315 上海家化 102,426 3,369,815.40 3.39
5 000927 一汽夏利 260,503 3,099,985.70 3.12
6 000937 金牛能源 74,234 3,088,134.40 3.11
7 600309 烟台万华 120,000 2,881,200.00 2.90
8 000338 潍柴动力 43,719 2,819,001.12 2.84
9 000568 泸州老窖 70,928 2,769,029.12 2.79
10 600508 上海能源 108,495 2,728,649.25 2.74
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000983 西山煤电 19,310,858.20 18.14
2 600005 武钢股份 15,405,561.00 14.47
3 600508 上海能源 10,554,181.77 9.92
4 000338 潍柴动力 10,407,586.82 9.78
5 000002 万 科Ａ 10,064,228.74 9.46
6 000069 华侨城Ａ 10,024,276.15 9.42
7 601318 中国平安 9,878,362.92 9.28
8 600016 民生银行 9,381,230.00 8.81
26
9 600000 浦发银行 8,845,267.00 8.31
10 000927 一汽夏利 8,248,147.39 7.75
11 600383 金地集团 7,944,758.44 7.46
12 600028 中国石化 7,865,248.00 7.39
13 600048 保利地产 7,862,127.34 7.39
14 000157 中联重科 7,509,986.00 7.06
15 002024 苏宁电器 7,463,074.24 7.01
16 601328 交通银行 7,438,013.27 6.99
17 600859 王府井 7,153,799.50 6.72
18 000709 唐钢股份 7,029,655.46 6.60
19 600432 吉恩镍业 6,995,219.00 6.57
20 000825 太钢不锈 6,849,630.03 6.44
21 600104 上海汽车 6,789,839.20 6.38
22 600675 中华企业 6,721,715.10 6.32
23 601939 建设银行 6,267,266.00 5.89
24 600456 宝钛股份 6,125,781.93 5.76
25 000001 深发展Ａ 6,074,376.00 5.71
26 600325 华发股份 5,970,650.00 5.61
27 600030 中信证券 5,862,083.80 5.51
28 600550 天威保变 5,707,464.20 5.36
29 600036 招商银行 5,699,179.00 5.35
30 601088 中国神华 5,597,558.50 5.26
31 600089 特变电工 5,440,808.00 5.11
32 000898 鞍钢股份 5,385,881.90 5.06
33 600208 新湖中宝 5,195,504.11 4.88
34 600177 雅戈尔 5,194,248.00 4.88
35 600519 贵州茅台 4,804,157.29 4.51
36 600660 福耀玻璃 4,745,720.50 4.46
37 601699 潞安环能 4,741,392.18 4.45
38 600315 上海家化 4,661,615.94 4.38
39 600547 山东黄金 4,640,225.05 4.36
40 600276 恒瑞医药 4,585,723.80 4.31
41 600581 八一钢铁 4,371,218.00 4.11
42 600489 中金黄金 4,253,162.00 4.00
43 600741 华域汽车 4,116,094.00 3.87
44 601919 中国远洋 4,111,713.01 3.86
45 600309 烟台万华 4,007,199.37 3.77
46 600026 中海发展 3,993,357.00 3.75
47 600269 赣粤高速 3,842,150.00 3.61
48 000568 泸州老窖 3,745,997.45 3.52
49 000937 金牛能源 3,494,000.00 3.28
27
50 601169 北京银行 3,442,953.02 3.23
51 600050 中国联通 3,358,125.00 3.16
52 002269 美邦服饰 3,013,847.60 2.83
53 600690 青岛海尔 3,002,026.14 2.82
54 600837 海通证券 2,966,463.00 2.79
55 601628 中国人寿 2,729,100.00 2.56
56 000762 西藏矿业 2,623,295.16 2.46
57 000060 中金岭南 2,556,472.00 2.40
58 600362 江西铜业 2,532,449.51 2.38
59 600426 华鲁恒升 2,518,261.00 2.37
60 002073 青岛软控 2,477,315.00 2.33
61 000869 张 裕Ａ 2,409,833.20 2.26
62 000596 古井贡酒 2,383,756.00 2.24
63 000792 盐湖钾肥 2,187,636.50 2.06
64 600031 三一重工 2,146,790.14 2.02
注：本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000983 西山煤电 15,025,976.67 14.12%
2 000069 华侨城Ａ 14,498,557.93 13.62%
3 600005 武钢股份 14,474,391.01 13.60%
4 600000 浦发银行 13,757,293.44 12.93%
5 601318 中国平安 12,117,102.19 11.39%
6 000002 万 科Ａ 11,680,027.43 10.97%
7 000338 潍柴动力 11,193,179.19 10.52%
8 002024 苏宁电器 9,749,646.24 9.16%
9 600036 招商银行 9,144,781.26 8.59%
10 601328 交通银行 8,898,535.45 8.36%
11 600048 保利地产 8,170,993.15 7.68%
12 600508 上海能源 8,038,530.65 7.55%
13 600028 中国石化 7,896,941.79 7.42%
14 000157 中联重科 7,821,565.24 7.35%
15 600432 吉恩镍业 7,794,676.25 7.32%
16 601088 中国神华 7,582,845.00 7.12%
17 600104 上海汽车 7,359,943.24 6.92%
28
18 600089 特变电工 7,353,425.09 6.91%
19 000001 深发展Ａ 7,099,125.18 6.67%
20 600456 宝钛股份 7,063,820.59 6.64%
21 600276 恒瑞医药 7,056,769.63 6.63%
22 600016 民生银行 6,764,773.25 6.36%
23 601939 建设银行 6,595,987.48 6.20%
24 000709 唐钢股份 6,399,400.02 6.01%
25 600030 中信证券 6,113,868.16 5.74%
26 600383 金地集团 6,080,054.40 5.71%
27 000825 太钢不锈 6,037,816.39 5.67%
28 600675 中华企业 5,887,134.88 5.53%
29 600859 王府井 5,686,261.89 5.34%
30 600550 天威保变 5,664,329.83 5.32%
31 600547 山东黄金 5,430,835.18 5.10%
32 600177 雅戈尔 5,248,558.58 4.93%
33 000927 一汽夏利 5,209,875.09 4.90%
34 000898 鞍钢股份 5,111,222.93 4.80%
35 601699 潞安环能 4,884,901.18 4.59%
36 600426 华鲁恒升 4,704,938.45 4.42%
37 600519 贵州茅台 4,517,034.13 4.24%
38 600325 华发股份 4,429,837.99 4.16%
39 000877 天山股份 4,417,727.62 4.15%
40 600050 中国联通 4,324,911.21 4.06%
41 000568 泸州老窖 4,258,484.56 4.00%
42 000402 金 融 街 4,169,985.62 3.92%
43 600741 华域汽车 4,102,489.93 3.85%
44 002122 天马股份 4,086,831.04 3.84%
45 600660 福耀玻璃 4,019,512.94 3.78%
46 600208 新湖中宝 3,876,352.96 3.64%
47 600031 三一重工 3,678,404.89 3.46%
48 600026 中海发展 3,548,464.10 3.33%
49 600535 天士力 3,542,020.58 3.33%
50 600489 中金黄金 3,345,260.05 3.14%
51 600837 海通证券 3,092,024.58 2.91%
52 002073 青岛软控 3,084,613.42 2.90%
53 600600 青岛啤酒 3,032,915.94 2.85%
54 600019 宝钢股份 2,967,160.52 2.79%
55 002269 美邦服饰 2,962,822.88 2.78%
56 601919 中国远洋 2,810,779.21 2.64%
57 601006 大秦铁路 2,771,503.06 2.60%
58 000596 古井贡酒 2,719,011.88 2.55%
29
59 600875 东方电气 2,650,681.35 2.49%
60 600362 江西铜业 2,626,300.30 2.47%
61 601169 北京银行 2,619,470.57 2.46%
62 000762 西藏矿业 2,476,509.40 2.33%
63 000869 张 裕Ａ 2,431,005.00 2.28%
64 000960 锡业股份 2,329,856.01 2.19%
65 000060 中金岭南 2,244,797.61 2.11%
66 000792 盐湖钾肥 2,222,766.50 2.09%
67 601628 中国人寿 2,135,905.75 2.01%
注：本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 428,698,604.60
卖出股票的收入（成交）总额 449,104,549.01
注：本项的“买入股票的成本” 、 “卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 14,011,400.00 14.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,852,500.00 2.87
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 515,936.60 0.52
7 其他 - -
8 合计 17,379,836.60 17.48
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 010110 21 国债⑽ 50,000 5,114,500.00 5.14
30
2 010203 02 国债⑶ 50,000 5,066,500.00 5.10
3 010004 20 国债⑷ 38,000 3,830,400.00 3.85
4 122964 09 龙湖债 18,000 1,848,600.00 1.86
5 088040 08铁路01 10,000 1,003,900.00 1.01
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 223,023.12
5 应收申购款 4,986,685.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,209,708.97
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额比
31
比例 例
4,431 18,188.94 23,304,016.18 28.91%57,291,169.52 71.09%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
767,590.14 0.95%
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年 9 月3 日)基金份额总额 374,409,130.20
报告期期初基金份额总额
103,456,054.96
报告期期间基金总申购份额
301,770,167.49
减：报告期期间基金总赎回份额
324,631,036.75
报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
80,595,185.70
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，于 2009 年 5 月 5 日基金管理人决定增聘吴广利先生为金元比联成长动力
混合型证券投资基金的基金经理，与万文俊先生共同管理该只基金。
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。本报告期内，应向安永华明会计师事务
所支付报酬人民币 60,000.00 元。该会计师事务所已为基金连续提供两年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
32
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 2 444,190,484.12 50.64% 369,836.48 50.40% -
国金证券 1 187,168,661.37 21.34% 159,092.76 21.68% -
民族证券 2 107,451,805.40 12.25% 87,305.08 11.90% -
金元证券 1 65,820,709.53 7.50% 55,947.17 7.62% -
瑞银证券 1 37,519,790.11 4.28% 31,891.61 4.35% -
中信证券 1 35,026,765.28 3.99% 29,772.79 4.06% -
中金国际 2 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注 1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有
关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较
高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准
确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
C、公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d、能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向
投资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比， 并根据评比的结
果选择交易单元。
注 2：截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金租用的证券公司交易单元新增中
国民族有限责任公司 1个上海交易单元，1 个深圳交易单元，国金证券股份有限公司 1 个上
33
海交易单元，瑞银证券有限责任公司 1 个上海交易单元，共新增 4 个交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证券 28,625,953.79 38.07% 53,000,000.00 72.60% - -
国金证券 19,046,549.00 25.33% 13,000,000.00 17.81% - -
民族证券 - - - - - -
金元证券 9,240,127.10 12.29% - - - -
瑞银证券 9,042,850.00 12.02% 7,000,000.00 9.59% - -
中信证券 9,246,533.00 12.30% - - - -
中金国际 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
工行定期定额投资业务暨实行费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-1-15
2
刊登《中国农业银行股份有限公司成立公告》 ，披
露经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农
业银行股份有限公司。股份有限公司于 2009 年 1
月15日依法成立。
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-1-16
3
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2008年第4季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-1-23
4
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
第一次分红公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-2-9
5
金元比联基金管理有限公司关于旗下基金参加华
夏银行基金定投申购优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-2-27
6
关于调整金元比联成长动力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-3-12
7
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2008年年度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-3-27
8
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2008年年度报告摘要
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-3-27
9
关于金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资
基金参与建设银行网上银行申购费率优惠活动的
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-3-30
34
公告
10
金元比联基金管理有限公司参加中国工商银行个
人网上银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-1
11
关于金元比联旗下宝石动力及成长动力证券投资
基金增加民族证券为代销渠道的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-7
12
关于金元比联旗下开放式基金增加国元证券为代
销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-7
13
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
中国建设银行电话银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-4-9
14
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
深圳发展银行电话银行申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-10
15
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
深圳发展银行网上银行申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-10
16
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
深圳发展银行定期定额投资业务暨申购费率优惠
的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-4-10
17
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2009年1 号）
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-11
18
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2009年1号）
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-11
19
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2009年第1季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-21
20
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
中国邮政储蓄银行定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-4-22
21
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
申银万国证券网上银行及电话银行基金申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-4-22
22
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与
中国邮政储蓄银行定期定额投资业务申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-4-23
23
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
联合证券定期定额投资业务暨申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-4-30
24
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
中国民族证券网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-5-11
25
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2009年第二次分红公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-1
26 金元比联基金管理有限公司增聘基金经理的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-5
27
金元比联基金管理有限公司开放旗下开放式基金
转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-19
35
28
金元比联基金管理有限公司在中国农业银行股份
有限公司开放旗下开放式基金转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-23
29
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
联合证券网上银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-23
30
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金延长
中国邮政储蓄银行定期定额投资业务申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-6-30
31
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
半年度最后一个市场交易日（或自然日）净值公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-6-30
32
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金增加
天相投资顾问有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-07-11
33
金元比联基金管理有限公司增加开放旗下开放式
基金转换业务机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-07-11
34
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2009年第2季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-07-18
35
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告及其摘要
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-08-29
36
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
中国农业银行网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-09-08
37
金元比联基金管理有限公司旗下基金投资创业板
证券的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-09-24
38
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书[2009年2号]及其摘要
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-10-16
39
金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金
2009年第3季度报告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-10-29
40
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
中国建设银行网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-08
41
金元比联基金管理有限公司关于网上直销建设银
行支付渠道申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-12-08
42
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金增加
广发华福证券有限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com
2009-12-26
43
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
广发华福证券有限责任公司定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-26
44
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金开通
中信建投证券定期定额投资业务暨申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-29
45
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
广发华福证券网上交易基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-31
46 金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 2009-12-31
36
中国工商银行基金定投业务申购费率优惠活动的
公告
《证券时报》 、www.jykbc.com
47
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加
中国邮政储蓄银行网上银行基金申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-31
48
金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与
中国农业银行基金定投业务申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 、www.jykbc.com 2009-12-31
金元比联基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十日
