金元比联价值增长股票型投资基金 2009年年度报告
金元比联价值增长股票型投资基金
2009年年度报告
2009 年 12月 31 日
基金管理人：金元比联基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十日
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2010年3月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2009 年9 月11 日起至12月 31 日止。
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录............................................................................................................................1
§2 基金简介........................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.......................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.......................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................4
2.4 信息披露方式.......................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.......................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................5
3.2 基金净值表现.......................................................................................................................6
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况.......................................................................8
§4 管理人报告....................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .......................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................12
§5 托管人报告..................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....................13
§6 审计报告......................................................................................................................................13
§7 年度财务报表..............................................................................................................................16
7.1 资产负债表.........................................................................................................................16
7.2 利润表.................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.....................................................................................18
7.4 报表附注.............................................................................................................................19
§8 投资组合报告..............................................................................................................................41
8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .........................42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .........46
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....................46
8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................46
§9 基金份额持有人信息..................................................................................................................47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................47
3
§10 开放式基金份额变动................................................................................................................47
§11 重大事件揭示............................................................................................................................47
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 ....................................48
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 ..........................................49
§13 备查文件目录............................................................................................................................51
4
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 金元比联价值增长股票型投资基金
基金简称 金元比联价值增长股票
基金主代码 620004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 9月11 日
基金管理人 金元比联基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 288,263,659.28 份
2.2基金产品说明
投资目标
在 GARP（以合理的价格购买企业的增长）策略指导下，本基金投资
于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风险
的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。
投资策略
在 GARP 策略指导下， 以“合理的价格购买中国企业的增长”是本基
金构建股票投资组合的基本投资策略。本基金的股票资产投资于具
有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，采取自下而上、四重
过滤的方法构建股票组合。首先，采取模型识别法对所有股票的估
值与成长前景进行数量化扫描，形成可投资股票集合，该股票集合
构成本基金股票一级库；其次，对股票一级库中的所有股票进行流
动性筛选，形成本基金股票二级库；再次，通过上市公司实地调研，
利用“金元比联上市公司成长前景评价体系”对股票二级库中的上
市公司的成长前景进行翔实分析与评估，剔除“伪成长”的上市公
司，甄别具有真正成长潜力的优质上市公司（ “明星公司” ） ，同时对
甄别的明星公司进行公司治理评估，从而构成本基金股票三级库；
最后，通过估值考量，选择价值被低估的上市公司，形成优化的股
票组合。在股票组合的构建过程中，宏观经济预测和行业趋势分析
辅助本基金股票组合的构建。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金，其风险收益特征从长期平均
及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于
较高风险、较高收益的证券投资基金品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元比联基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 符刃 尹东
联系电话 021-68882815 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 id@jykbc.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 021-68881801 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区花园石桥路33 北京市西城区金融大街25号
5
号花旗集团大厦3608
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路33
号花旗集团大厦3608
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 冯辞 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jykbc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人办公地址
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街1号东方广场东方
经贸城安永大楼16层
注册登记机构 金元比联基金管理有限公司
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集
团大厦36楼3608
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2009年9 月11 日 （基
金合同生效日）至
2009年12月 31 日
2008年 2007年
本期已实现收益 13,295,765.28 - -
本期利润 33,840,665.84 - -
加权平均基金份额本期利
润
0.0869 - -
本期加权平均净值利润率 8.35% - -
本期基金份额净值增长率 7.80% - -
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 9,900,873.86 - -
期末可供分配基金份额利
润
0.0343 - -
期末基金资产净值 310,625,686.42 - -
期末基金份额净值 1.078 - -
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 7.80% - -
注 1：本基金于 2009 年 9月 11 日成立，基金合同生效当期不是完整的报告期。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
6
动收益。
注 3：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
注 4：表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日。
注 5：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 11.83% 1.58% 15.16% 1.41% -3.33% 0.17%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
自基金成立
至今
7.80% 1.46% 10.56% 1.43% -2.76% 0.03%
注：
（1）本基金选择沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中证国债指数作为
债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：
沪深 300 指数收益率×80%＋中证国债指数收益率×20%
（2）过去三个月指 2009-10-1至 2009-12-31
（3）本基金合同生效日为 2009-9-11，成立不足 6 个月；
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
金元比联价值增长股票型投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 9月 11 日（基金合同生效日）至 2009年 12 月 31日）
7
注：
（1）本基金合同生效日为 2009 年9月 11 日，截至报告日基金合同生效不满一年；
（2）股票资产占基金资产的 60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投
资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内
的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%；本基金建仓期为 2009 年9 月11 日至2010 年
3 月10 日，目前仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金元比联价值增长股票型投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：
8
本基金合同生效日为 2009 年9 月11日，截至报告日基金合同生效不满一年，基金增长率
为实际投资期间的收益率，未经过年化处理；
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
注：本基金成立不足一年，未发生过分红；
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元比联基金管理有限公司成立于 2006 年 11 月， 是由金元证券有限责任公司和比利时
联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本
1.5 亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有 51%的股份，比利时联合资产管理公司持有
49%的股份。2007 年 8 月金元证券有限责任公司改制为金元证券股份有限公司。截至 2009
年 12 月 31 日本基金管理人管理金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金、 金元比联成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 金元比联丰利债券型证券投资基金和金元比联价值增长
股票型证券投资基金四只开放式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
万文俊
本基金
的基金
经理、
副投资
总监
2009-09-11 - 13
1971 年出生，北京大学经济学学
士，波士顿学院工商管理学院工
商管理硕士，12 年基金、证券、
银行等金融领域从业经验。历任
Putnam Investment 分析师、The
Yankee Group 高级分析师、东方
证券股份有限公司证券投资部高
级投资经理、上投摩根基金管理
有限公司投资经理、汇丰晋信基
金管理有限公司汇丰晋信 2016
生命周期基金基金经理，2008 年
6 月出任金元比联基金管理有限
公司副投资总监。
注：此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会
《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、 《金
元比联价值增长股票型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相
隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度
的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司旗下无投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在２００９年９月１１日正式成立之时， A股市场刚刚从一轮累计下跌幅度超过
２５％的剧烈调整中走出并迅速反弹了１５％， 但是大部分投资者仍处在惴惴不安的状态之
中， 关于宽松货币政策即将终结和资本市场流动性面临持续紧缩的议论不绝如缕，对大盘
的下一步走势分歧极大。尽管我们充分认识到股票市场依然存在着一定的风险，但我们始终
对中国宏观经济基本面的持续改善和上市公司在２００９年下半年及２０１０年盈利的继
续增长报有强烈的信心，认为股票资产就整体而言估值水平具备相当的吸引力，因此在９月
下旬至１１月上旬之间充分利用大盘调整的过程将股票资产的比例提高至９０％左右， 以相
对较低的成本在短时间内完成了本基金的建仓任务。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日， 本基金的单位净值为 1.078元， 累计增长幅度为 7.8%, 但
由于大盘在 10 月初整体涨势较快而本基金尚未完成建仓过程，因此在报告期内本基金的整
体投资表现依然落后于业绩比较基准 2.76%。
10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从全球经济周期、利率周期、美元和人民币的可能走势和目前债券市场所体现的对未来
利率变化的预期，我们倾向于认为自 2008 年底开始的全球和中国的低利率环境将继续在
2010 年上半年得以延续，但随着中国经济的全面复苏、通货膨胀和资产价格水平的持续上
涨，我们预计央行有可能在 2010 年二至四季度的某个时候开始温和的加息进程，同时通过
公开市场操作和存款准备金率的下调继续回收流动性， 因此宽松货币政策的逐步退出将对 A
股市场造成一定的压力。
就 2010 年的股票投资策略而言，我们对 A股市场继续持较为谨慎的正面看法。中国宏
观经济的各项指标在上半年有可能超出投资者的预期， 而上市公司的收入和利润增长状况
在未来 3-6 个月内将持续向好，在目前市场估值水平较为合理的情况下，大盘在目前位置上
大幅向下调整的空间将有限； 但是随着央行货币和信贷政策的不断收紧、众多新股的密集
上市、大量限制流通股的解禁以及迫在眉睫的各大银行巨额融资计划之实施，资本市场的流
动性供应在未来一段时间可能处于较为紧张的状态， 而关于各项经济刺激政策的退出时间
的不断猜测尤其是关于房地产政策的持续争议将始终困扰着 2010 年的 A股市场，因此大盘
似乎很难重演 2009 年上半年市场单边暴涨的局面。 我们认为Ａ股市场在２０１０年在国内
和国际各种正负面因素的影响之下将持续震荡反复， 在一季度和二季度初可能存在着一定的
下行风险，但随着上市公司盈利的不断上调和宏观货币和财政政策的日趋明朗，市场将最终
有能力在 2010 年二季度之后继续恢复上涨的趋势.
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2009 年度，本基金管理人仍把规范运作、防范风险、保护基金持有人利益作为工作的
基点，进一步完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制度的落实，
保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、定
期检查、报表揭示、专项检查、人员询问等方法，独立地开展公司的监察稽核工作，并就在
监察稽核发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向董事长和公司管
理层出具监察稽核报告。本期内，重点开展的监察稽核工作包括：
1、依据相关法律、法规和公司实际运作情况，修订和完善公司各项内部管理制度，特
别是对公司的基本管理制度进行了修订，为保障基金份额持有人的利益，保障公司的规范运
作提供制度保障。
11
2、开展对公司各项业务的日常监察稽核工作，查找公司各项业务中的风险漏洞，保证
公司各项业务的合规运作，重点加强了对于各业务环节的专项稽核。
3、加强对公司营销、投研等各项业务过程中的法律、合规及投资风险的防范与控制，
在合法合规的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4、开展反洗钱、反商业贿赂等各项工作，并通过开展法规培训等形式，提高员工的合
规意识和风险责任意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，
基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力
防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.7.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运营总监、基金会计室、投资
部、集中交易室、监察稽核部部门经理组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权
人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运营总监是估值工作小组的组长， 运营总监在基金会计室经理或者其他两个估值小组成
员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3 或以上多数票通过。
4.7.1.2 基金会计室的职责分工
基金会计室负责日常证券资产估值。该室和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和
相关法规估值后，基金会计室定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计室职责：
12
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计室经理认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.7.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.7.1.4 集中交易室的职责分工
① 对基金会计室的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计室关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告。
4.7.1.5 监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
13
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告的基本内容
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审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金元比联价值增长股票型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段 我们审计了后附的金元比联价值增长股票型证券
投资基金(以下简称“金元比联价值增长基金”)财
务报表，包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表和
2009 年 9 月 11 日(基金合同生效日)至 2009 年 12
月 31 日止期间的利润表及所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则的规定编制财务报表是金元比
联价值增长基金的基金管理人金元比联基金管理
有限公司的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。(2)
选择和运用恰当的会计政策。 (3)作出合理的会计估
计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准
则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工
作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
15
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价管理人选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，金元比联价值增长基金财务报表已经按
照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允
地反映了金元比联价值增长基金 2009 年 12 月 31
日的财务状况以及 2009年 9月 11日(基金合同生效
日)至 2009 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳 方 侃
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2010年 3月 26 日
16
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：金元比联价值增长股票型投资基金
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,737,130.33 -
结算备付金
965,490.74 -
存出保证金
250,000.00 -
交易性金融资产 7.4.7.2 290,627,546.66 -
其中：股票投资
290,627,546.66 -
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
9,418,037.60 -
应收利息 7.4.7.5 3,973.11 -
应收股利
--
应收申购款
47,989.05 -
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
317,050,167.49 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
5,048,264.35 -
应付管理人报酬
462,159.60 -
应付托管费
77,026.59 -
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.6 468,088.98 -
应交税费
--
应付利息
--
17
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.7 368,941.55 -
负债合计
6,424,481.07 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 288,263,659.28 -
未分配利润 7.4.7.9 22,362,027.14 -
所有者权益合计
310,625,686.42 -
负债和所有者权益总计
317,050,167.49 -
注：本报告期从 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日止，基金
份额净值：1.078 元，基金份额总额：288,263,659.28 份。
7.2利润表
会计主体：金元比联价值增长股票型投资基金
本报告期：2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年9月11日（基金合同
生效日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
一、收入 37,145,619.05 -
1.利息收入 217,194.30 -
其中：存款利息收入 7.4.7.10 216,504.10 -
债券利息收入 690.20 -
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 16,201,608.44 -
其中：股票投资收益 7.4.7.11 15,795,517.64 -
基金投资收益 --
债券投资收益 7.4.7.12 396,469.80 -
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 7.4.7.13 --
股利收益 7.4.7.14 9,621.00 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.15
20,544,900.56 -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16
181,915.75 -
减：二、费用 3,304,953.21 -
1．管理人报酬 1,845,176.81 -
18
2．托管费 307,529.47 -
3．销售服务费 --
4．交易费用 7.4.7.17 1,047,456.88 -
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 7.4.7.18 104,790.05 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
33,840,665.84 -
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
33,840,665.84 -
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元比联价值增长股票型投资基金
本报告期：2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 412,063,932.20 - 412,063,932.20
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 33,840,665.84 33,840,665.84
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-123,800,272.92 -11,478,638.70 -135,278,911.62
其中：1.基金申购款 3,384,980.39 210,565.31 3,595,545.70
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -127,185,253.31 -11,689,204.01 -138,874,457.32
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 288,263,659.28 22,362,027.14 310,625,686.42
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） -- -
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
-- -
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 （以 “-” 号填列） -- -
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
-- -
19
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） -- -
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 16 至 41，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：易强，主管会计工作负责人：邝晓星，会计机构负责人：凡乐德
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元比联价值增长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009］535号文《关于核准金元
比联价值增长股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由金元比联基金管理有限公
司作为发起人向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具
安永华明(2009)验字第60596614_B02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材
料；基金合同于2009年9月11日正式生效；本基金为契约型开放式，存续期限不定；
设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币411,971,848.69元，在募集
期间产生的活期存款利息为人民币92,083.51元，以上实收基金（本息）合计为人民
币412,063,932.20元，折合412,063,932.20份基金份额；本基金的基金管理与注册登
记机构为金元比联基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。在GARP（以合理的价格购买企业的增长）策略指导下，本基金投资于
具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求基金
资产中长期的稳定增值。本基金是一只主动投资的股票型基金，其风险收益特征从长
期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、
较高收益的证券投资基金品种。本基金的整体业绩基准为：沪深300指数收益率×80%
＋中证国债指数收益率×20%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业
会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券
业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
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《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告
[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告
>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月
31日的财务状况以及2009年9月11日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经
营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投
资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止；本期财务报表的
实际编制期间系2009年9月11日（基金合同生效日）起至2009年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同；
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括
股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债；本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
21
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债；
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及
不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现
金股利，应当确认为当期收益；每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融
资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另
一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方
的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终
止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并
确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资
产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(2) 债券投资
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买入债券于成交日确认为债券投资；债券投资成本，按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资
成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和
发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资；权证投资成本按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法
于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可
转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确
认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清
偿的金额；存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值；
不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值；采用估值技术得
出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格；估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等；本基金以上述原则确定的公
允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)
股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
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上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易
市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一
证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券
交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股
票的初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值
日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股
票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2)
债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市
价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环
境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
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最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技
术确定公允价值；
3)
权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上
市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)
其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估
值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在
是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示；除此以外，金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
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实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额；由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认；上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金；已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)
占基金净值比例计算的金额；未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或
赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额；损益平准
金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认；
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期
末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所
实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收
入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计
提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐
日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本
的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本
的差额入账；
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(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金
融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；当投资人的
现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登
记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份
额；
(3) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配4次，每次基金收
益分配比例不低于基金期末可供分配利润的10%；
(4) 若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(6) 基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时
间不得超过15个工作日；
(7) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
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(8) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的
通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业
所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
28
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及
储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、
债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得
的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，
减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
活期存款 15,737,130.33 -
定期存款 --
其中：存款期限 1-3 个月 --
其他存款 --
合计 15,737,130.33 -
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 270,082,646.10 290,627,546.66 20,544,900.56
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 270,082,646.10 290,627,546.66 20,544,900.56
上年度末
2008年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
29
股票 -- -
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 -- -
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 3,635.21 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 337.90 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 3,973.11 -
7.4.7.6应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 468,088.98 -
银行间市场应付交易费用 --
合计 468,088.98 -
7.4.7.7其他负债
单位：人民币元
30
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 -
应付赎回费 19,025.87 -
预提审计费 60,000.00 -
预提信息披露费 39,915.68
合计 368,941.55 -
7.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 412,063,932.20 412,063,932.20
本期申购 3,384,980.39 3,384,980.39
本期赎回 -127,185,253.31 -127,185,253.31
本期末 288,263,659.28 288,263,659.28
注 1：本报告期从 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12月 31 日止
注 2：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
注 3：本基金首次发行募集的实收基金（本金）人民币 411,971,848.69 元，折合
411,971,848.69 份基金份额。募集资金在募集期间产生的利息为人民币 92,083.51 元，折合
92,083.51 份基金份额。以上收到的实收基金（本息）共计人民币 412,063,932.20 元，折合
412,063,932.20 份基金份额。
7.4.7.9未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 ---
本期利润 13,295,765.28 20,544,900.56 33,840,665.84
本期基金份额交易产生
的变动数
-3,394,891.42 -8,083,747.28 -11,478,638.70
其中：基金申购款 121,173.63 89,391.68 210,565.31
基金赎回款 -3,516,065.05 -8,173,138.96 -11,689,204.01
本期已分配利润 ---
本期末 9,900,873.86 12,461,153.28 22,362,027.14
7.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
31
日）至2009年12月31日
日
活期存款利息收入 211,828.48 -
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 4,675.56 -
其他 0.06 -
合计 216,504.10 -
7.4.7.11股票投资收益
7.4.7.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出股票成交总额 260,206,735.76 -
减：卖出股票成本总额 244,411,218.12 -
买卖股票差价收入 15,795,517.64 -
7.4.7.12债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生
效日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
1,407,160.00 -
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
1,010,000.00 -
减：应收利息总额 690.20 -
债券投资收益 396,469.80 -
7.4.7.13衍生工具收益
7.4.7.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本期 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12月 31 日本基金未持有权证。
7.4.7.14股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效
日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
股票投资产生的股利收益 9,621.00 -
基金投资产生的股利收益 --
合计 9,621.00 -
32
7.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年9月11日（基金合同生效
日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
1. 交易性金融资产 20,544,900.56 -
——股票投资 20,544,900.56 -
——债券投资 --
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2. 衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 20,544,900.56 -
7.4.7.16其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
基金赎回费收入 173,595.72 -
其他收入 8,320.03 -
合计 181,915.75 -
7.4.7.17交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日 （基金合同生效日）
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
交易所市场交易费用 1,047,456.88 -
银行间市场交易费用 --
合计 1,047,456.88 -
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效
日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
审计费用 60,000.00 -
信息披露费 39,915.68 -
银行汇划费 3,614.37 -
账户维护费 360.00 -
33
其他费用 900.00 -
合计 104,790.05 -
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1与基金存在重大利益关系的主要关联方的名称及关联关系
关联方名称 与本基金的关系
金元比联基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人\注册登记机构、基金
销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
比利时联合资产管理有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）至2
009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
金元证券股份有限公司 361,652,710.90 46.70% - -
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
金元证券股份有限公司 1,407,160.00 100.00% - -
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
34
金额单位：人民币元
本期
2009年9月11日（基金合同生效日）至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
金元证券股份有限 307,404.70 47.50% 203,681.62 43.51%
注： 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手
费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其
他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效
日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
1,845,176.81 -
其中：支付销售机构的客户维护
费
229,982.26 -
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一
次性支付给基金管理人。
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人与基金销售机构在基金
销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销
售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年9月11日（基金合同生效
日）至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管 307,529.47 -
35
费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E 为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支
取。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日本基金未与关联方进
行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009年 9月 11 日（基金合同生
效日）至 2009 年 12月 31 日
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12
月 31 日
基金合同生效日 2009 年 9 月 11
日持有的基金份额
9,999,200.00 -
期初持有的基金份额 --
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 9,999,200.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.47% -
注：基金管理人于本基金募集期间认购本基金份额时所适用的费率与本基金公告的费率一致。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期未有除基金管理人之外的其他管理方投资本基金的情况
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年 9月 11 日（基金合同生效日）
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
36
至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股
份有限公司
15,737,130.33 211,828.48 - -
注： 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结
算有限责任公司，2009年9月11日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间获得的利息收
入为人民币4,675.56元，2009年末结算备付金余额为人民币965,490.74元。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日本基金未参与关联方
承销证券。
7.4.11利润分配情况
本期 2009 年 9 月 11 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日本基金未进行利润分
配。
7.4.12 期末（2009 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
300038 梅泰诺 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 -
300040 九洲电气 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
33.00 33.00 500 16,500.00 16,500.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
36.40 36.40 1,000 36,400.00 36,400.00 -
300042 朗科科技 2009-12-28 2010-01-08
新股未
上市
39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
本基金本报告期末未持有流通受限的债券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
37
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000709 唐钢股份 2009-12-15
吸收
合并
7.09 2010-01-25 6.60 232,983 1,683,893.37 1,651,849.47 -
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中， 并建立了三道防
线：以各岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制
衡，形成第二道防线；由督察长、风险管理委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各
岗位、各项业务进行监督、检查、评价，形成的第三道防线。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以降低信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度； 本基金的流动性风险一方面来自于
38
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，除
在附注十中列示的本基金于本期末持有的流通受限证券外， 本期末本基金的其他资产均能及
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
15,737,130.33 - - - 15,737,130.33
结算备付金
965,490.74 - - - 965,490.74
存出保证金
- - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产
- - - 290,627,546.66 290,627,546.66
衍生金融资产
--- - -
应收证券清算款 --- - -
应收利息 - - - 3,973.11 3,973.11
应收申购款 - - - 47,989.05 47,989.05
证券清算款 - - - 9,418,037.60 9,418,037.60
资产总计
16,702,621.07 - -300,347,546.
42
317,050,167.4
9
负债
应付赎回款 - - - 5,048,264.35 5,048,264.35
39
应付赎回费 - - - 19,025.87 19,025.87
应付管理人报酬 - - - 462,159.60 462,159.60
应付托管费 - - - 77,026.59 77,026.59
应付销售服务费 --- - -
应付交易费用 - - - 468,088.98 468,088.98
其他负债 - - - 250,000.00 250,000.00
应交税金 --- - -
预提费用 - - - 99,915.68 99,915.68
证券清算款 --- - -
负债总计 - - - 6,424,481.07 6,424,481.07
利率敏感度缺口
16,702,621.07 - -293,923,065.
35
310,625,686.4
2
上年度末 2008 年 12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
资产总计 --- - -
负债
负债总计 --- - -
利率敏感度缺口 --- - -
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本期末只持有少量现金类资产；该类资产包括银行存款和结算备付金，均以活期存款
利率计息； 假定利率变动仅影响现金类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响，
因而在本基金本期末未持有其他生息资产/负债的情况下，利率变动对基金资产净值的影响
并不显著。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所
40
持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
290,627,546.66 93.56% - -
交易性金融资产-债券投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
290,627,546.66 93.56% - -
注:以上资产，除债券投资外，同时在利率风险敞口表中列入不计息资产类下。本基金
投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在
一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%；于资产负债表日，本基金面临的整
体市场价格风险列示如上。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即与基金投资组合的贝塔系数紧
密相关；
2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
分析
HS300 指数上涨5% 增加14,770,209.03 -
HS300 指数下跌 5% 减少 14,770,209.03 -
本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。 上表为
市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
在 99%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险； 假设
以资产负债表日前 123个交易日为观察期；
41
预测期间本基金的资产组合的结构保持不变；
本基金持有的所有证券的价格日对数收益率服从正态分布。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
风险价值
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
分析
合计 13,993,583.79 -
注：上述分析衡量了在 99%的置信水平下，所持有的资产组合在资产负债表日后一个
交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 290,627,546.66 91.67
其中：股票 290,627,546.66 91.67
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 16,702,621.07 5.27
6 其他各项资产 9,719,999.76 3.07
7 合计 317,050,167.49 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,266,215.80 1.05
B 采掘业 34,310,125.76 11.05
C 制造业 143,322,356.29 46.14
C0
食品、饮料 7,726,352.98 2.49
C1
纺织、服装、皮毛 2,199,657.96 0.71
C2
木材、家具 - -
42
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 25,303,715.27 8.15
C5
电子 8,335,541.26 2.68
C6
金属、非金属 30,088,673.89 9.69
C7
机械、设备、仪表 54,052,744.32 17.40
C8
医药、生物制品 8,456,915.15 2.72
C99
其他制造业 7,158,755.46 2.30
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,386,329.00 0.45
H 批发和零售贸易 14,347,424.08 4.62
I 金融、保险业 65,527,893.90 21.10
J 房地产业 18,332,385.08 5.90
K 社会服务业 10,134,816.75 3.26
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 290,627,546.66 93.56
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000983 西山煤电 386,708 15,425,782.12 4.97
2 600690 青岛海尔 588,893 14,598,657.47 4.70
3 601166 兴业银行 338,195 13,632,640.45 4.39
4 600036 招商银行 737,127 13,305,142.35 4.28
5 600315 上海家化 372,377 12,251,203.30 3.94
6 601318 中国平安 180,798 9,960,161.82 3.21
7 000937 金牛能源 218,472 9,088,435.20 2.93
8 600104 上海汽车 331,766 8,669,045.58 2.79
9 000002 万 科Ａ 697,642 7,541,510.02 2.43
10 600016 民生银行 910,084 7,198,764.44 2.32
11 600208 新湖中宝 720,922 7,158,755.46 2.30
12 000898 鞍钢股份 447,314 7,157,024.00 2.30
13 600309 烟台万华 296,071 7,108,664.71 2.29
14 600030 中信证券 201,486 6,401,210.22 2.06
15 000338 潍柴动力 93,472 6,027,074.56 1.94
16 002024 苏宁电器 289,426 6,014,272.28 1.94
17 600675 中华企业 373,289 5,502,279.86 1.77
18 600859 王府井 148,360 5,473,000.40 1.76
43
19 600581 八一钢铁 340,497 5,447,952.00 1.75
20 002106 莱宝高科 217,112 5,297,532.80 1.71
21 600048 保利地产 236,098 5,288,595.20 1.70
22 000069 华侨城Ａ 300,000 5,151,000.00 1.66
23 601169 北京银行 264,304 5,111,639.36 1.65
24 600138 中青旅 312,465 4,983,816.75 1.60
25 600508 上海能源 197,448 4,965,817.20 1.60
26 000800 一汽轿车 187,896 4,889,053.92 1.57
27 600005 武钢股份 543,716 4,501,968.48 1.45
28 601628 中国人寿 131,868 4,178,896.92 1.35
29 000625 长安汽车 286,183 4,015,147.49 1.29
30 600519 贵州茅台 23,603 4,008,261.46 1.29
31 000568 泸州老窖 95,238 3,718,091.52 1.20
32 600089 特变电工 153,353 3,649,801.40 1.18
33 000001 深发展Ａ 137,207 3,343,734.59 1.08
34 000877 天山股份 156,486 3,322,197.78 1.07
35 002073 青岛软控 146,855 3,296,894.75 1.06
36 600251 冠农股份 128,490 3,266,215.80 1.05
37 600123 兰花科创 70,592 3,087,694.08 0.99
38 600550 天威保变 91,448 2,887,927.84 0.93
39 000825 太钢不锈 302,534 2,886,174.36 0.93
40 000423 东阿阿胶 109,412 2,861,123.80 0.92
41 002269 美邦服饰 126,276 2,860,151.40 0.92
42 600161 天坛生物 104,889 2,790,047.40 0.90
43 002092 中泰化学 126,272 2,756,517.76 0.89
44 000157 中联重科 103,825 2,700,488.25 0.87
45 601328 交通银行 256,225 2,395,703.75 0.77
46 000401 冀东水泥 115,334 2,225,946.20 0.72
47 600177 雅戈尔 151,596 2,199,657.96 0.71
48 600426 华鲁恒升 82,470 1,937,220.30 0.62
49 600489 中金黄金 29,897 1,742,397.16 0.56
50 002202 金风科技 59,582 1,707,620.12 0.55
51 600060 海信电器 65,636 1,692,752.44 0.54
52 600276 恒瑞医药 32,180 1,689,450.00 0.54
53 000709 唐钢股份 232,983 1,651,849.47 0.53
54 000768 西飞国际 104,286 1,594,532.94 0.51
55 600432 吉恩镍业 49,858 1,465,825.20 0.47
56 600660 福耀玻璃 94,810 1,416,461.40 0.46
57 002153 石基信息 41,050 1,353,829.00 0.44
58 600983 合肥三洋 53,362 1,345,256.02 0.43
59 600352 浙江龙盛 105,010 1,199,214.20 0.39
44
60 600557 康缘药业 45,733 958,106.35 0.31
61 000538 云南白药 2,619 158,187.60 0.05
62 300041 回天胶业 1,000 36,400.00 0.01
63 300042 朗科科技 500 19,500.00 0.01
64 300040 九洲电气 500 16,500.00 0.01
65 300037 新宙邦 500 14,495.00 0.00
66 002328 新朋股份 500 13,275.00 0.00
67 300038 梅泰诺 500 13,000.00 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000338 潍柴动力 19,426,050.97 6.25
2 000983 西山煤电 18,889,168.25 6.08
3 601166 兴业银行 15,456,347.23 4.98
4 000069 华侨城Ａ 15,440,937.83 4.97
5 600315 上海家化 15,059,257.98 4.85
6 600016 民生银行 14,184,310.93 4.57
7 600036 招商银行 14,083,773.10 4.53
8 600690 青岛海尔 13,664,818.57 4.40
9 601318 中国平安 13,420,821.10 4.32
10 600550 天威保变 13,277,916.81 4.27
11 600177 雅戈尔 12,829,131.76 4.13
12 601169 北京银行 12,649,594.00 4.07
13 600675 中华企业 12,351,990.94 3.98
14 600104 上海汽车 12,053,156.16 3.88
15 000002 万 科Ａ 11,829,927.13 3.81
16 600508 上海能源 11,739,216.21 3.78
17 600208 新湖中宝 11,474,728.06 3.69
18 000937 金牛能源 10,744,868.90 3.46
19 000157 中联重科 10,121,080.00 3.26
20 600581 八一钢铁 9,927,772.00 3.20
21 600005 武钢股份 9,091,886.12 2.93
22 600138 中青旅 8,895,441.67 2.86
23 600048 保利地产 8,870,885.18 2.86
24 600060 海信电器 8,792,791.00 2.83
25 600123 兰花科创 8,647,759.00 2.78
26 600089 特变电工 8,409,446.58 2.71
27 000877 天山股份 8,044,705.23 2.59
45
28 600309 烟台万华 7,621,402.00 2.45
29 000568 泸州老窖 7,609,764.00 2.45
30 000898 鞍钢股份 7,276,749.86 2.34
31 600859 王府井 7,249,788.66 2.33
32 002153 石基信息 7,189,086.09 2.31
33 600030 中信证券 7,021,676.00 2.26
34 000625 长安汽车 6,861,408.25 2.21
注：本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000338 潍柴动力 16,859,136.34 5.43%
2 600177 雅戈尔 11,852,748.86 3.82%
3 600550 天威保变 10,215,221.78 3.29%
4 600060 海信电器 9,329,161.99 3.00%
5 000069 华侨城Ａ 8,366,381.19 2.69%
6 601169 北京银行 7,918,371.21 2.55%
7 000157 中联重科 7,754,394.65 2.50%
8 600016 民生银行 7,700,993.02 2.48%
9 000877 天山股份 7,390,769.30 2.38%
10 600508 上海能源 6,771,285.84 2.18%
11 600581 八一钢铁 6,157,529.32 1.98%
12 600123 兰花科创 6,120,475.98 1.97%
13 601919 中国远洋 6,076,580.60 1.96%
14 600675 中华企业 5,992,679.72 1.93%
15 600663 陆家嘴 5,950,396.13 1.92%
16 600089 特变电工 5,772,024.64 1.86%
17 002153 石基信息 5,443,308.70 1.75%
18 600315 上海家化 5,383,009.46 1.73%
19 000625 长安汽车 5,309,346.75 1.71%
20 600005 武钢股份 4,984,332.59 1.60%
注：本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
46
买入股票的成本（成交）总额 514,493,864.22
卖出股票的收入（成交）总额 260,206,735.76
注：本项的“买入股票的成本” 、 “卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 9,418,037.60
3 应收股利 -
4 应收利息 3,973.11
5 应收申购款 47,989.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,719,999.76
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
47
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
5,929 48,619.27 95,494,218.14 33.13%192,769,441.14 66.87%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
767,287.71 0.27%
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年 9 月11 日）基金份额总额
412,063,932.20
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
3,384,980.39
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
127,185,253.31
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
288,263,659.28
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。本报告期内，应向安永华明会计师事务
所支付报酬人民币 60,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
48
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
金元证券 1 361,652,710.90 46.70% 307,404.70 47.50% -
高华证券 2 295,116,990.75 38.11% 239,784.20 37.05% -
中金国际 1 117,632,568.33 15.19% 99,987.04 15.45% -
注 1：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有
关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较
高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准
确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
C、公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d、能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向
投资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比， 并根据评比的结
果选择交易单元。
注2： 截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金租用的证券公司交易单元新增北
京高华证券有限责任公司 1 个上海交易单元，1 个深圳交易单元，中国国际金融有限公司 1
个上海交易单元，金元证券有限责任公司 1 个上海交易单元，共新增 3 个上海交易单元，1
49
个深圳交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
金元证券 1,407,160.00 100.00% - - - -
高华证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于金元比联价值增长股票型证券投
资基金增加代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-07-25
2 金元比联价值增长股票型证券投资基
金延长募集期限的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-08-24
3 金元比联价值增长股票型证券投资基
金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-09-12
4 金元比联基金管理有限公司旗下基金
投资创业板证券的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-09-24
5 金元比联价值增长股票型证券投资基
金开放日常申购、赎回业务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-05
6 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金参加中国建设银行网上银行基
金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-08
7
金元比联基金管理有限公司关于网上
直销建设银行支付渠道申购费率优惠
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-08
8 金元比联价值增长股票型证券投资基
金参与交通银行股份有限公司定期定
额投资业务暨申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-08
9 金元比联价值增长股票型证券投资基 《中国证券报》 、 《上 2009-12-08
50
金开通定期定额投资业务的公告 海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
10 金元比联价值增长股票型证券投资基
金参加申银万国证券网上银行及电话
银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-08
11 金元比联价值增长股票型证券投资基
金开通基金转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-12
12 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金增加广发华福证券有限责任公
司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-26
13 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金开通广发华福证券有限责任公
司定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-26
14 金元比联价值增长股票型证券投资基
金在中国邮政储蓄银行开放基金转换
业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-29
15 金元比联价值增长股票型证券投资基
金参与中国邮政储蓄银行定期定额投
资业务暨申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-29
16 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金开通中信建投证券定期定额投
资业务暨申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-29
17 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金参加广发华福证券网上交易基
金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-31
18 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金参加中国邮政储蓄银行网上银
行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-31
19 金元比联基金管理有限公司旗下开放
式基金参与中国农业银行基金定投业
务申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》www.jykbc.com
2009-12-31
§12影响投资者决策的其它重要信息
1、 2009 年 1 月 16 日，本基金托管人——中国建设银行股份有限公司公告该行聘请胡哲一
先生担任该行副行长；
2、 2009年 5月14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3、 2009 年 5 月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
4、 2009 年 5 月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
51
5、 2009 年 8 月 2 日，本基金托管人——中国建设银行股份有限公司公告，自 2009 年 7 月
24 日起陈佐夫先生就任该行执行董事。
6、 2009 年 9 月 27 日，本基金托管人——中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增
持股份计划实施情况的公告。
7、 2009年10月11 日， 本基金托管人——中国建设银行股份有限公司发布关于控股股东增
持本行股份的公告。
§13 备查文件目录
13.1备查文件目录
1、 《金元比联价值增长股票型证券投资基金基金合同》 ；
2、 《金元比联价值增长股票型证券投资基金基金招募说明书》 ；
3、 《金元比联价值增长股票型证券投资基金托管协议》 。
13.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 36 层
13.3 查阅方式
网站：http://www.jykbc.com
金元比联基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十日
