金鑫证券投资基金 2009年年度报告
2009年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
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§ 1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之 二 以 上独立 董事 签字同意 ，并 由 董事 长签发 。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据 本基金 合同规定 ， 于 2010年 3月 22日 复核了 本
报告中的 财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金一 定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作 出投资 决策前应仔细阅读 本 基金的 招募说明书 及其 更新 。
本报告的 财务 资料经 审计 ， 普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司 为 本基金出 具了无 保 留意见 的 审计 报告， 请 投资 者注意阅读 。
本报告期 自 2009 年 1 月 1 日 起至 2009 年 12 月 31 日 止 。
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1.2目 录
§ 1重要提示及 目 录 ............................................................................................................................1
§ 2基金 简介 .......................................................................................................................................4
2.1基金基本 情况 .......................................................................................................................4
2.2基金 产 品 说明 .......................................................................................................................4
2.3基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................4
2.4信 息披露方式 .......................................................................................................................5
2.5其 他相关 资料 .......................................................................................................................5
§ 3主 要 财务指标 、基金 净值表现 及 利润分配情况 ......................................................................5
3.1主 要会 计 数 据 和 财务指标 ...................................................................................................5
3.2基金 净值表现 .......................................................................................................................6
3.3过 去 三年基金的 利润分配情况 ...........................................................................................7
§ 4管理人报告 ....................................................................................................................................8
4.1基金管理人及基金经理 情况 ...............................................................................................8
4.2管理人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 .......................................................9
4.3管理人对报告期内公 平交易 情况 的 专项 说明 ...................................................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资 策 略 和 业绩表现 的 说明 .................................................10
4.5管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 .................................................10
4.6管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 .................................................................11
4.7管理人对报告期内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 .............................................................11
4.8管理人对报告期内基金 利润分配情况 的 说明 .................................................................11
§ 5托管人报告 ..................................................................................................................................12
5.1报告期内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 .....................................................................12
5.2托管人对报告期内本基金 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润分配等情况 的 说明 .........12
5.3托管人对本年度报告中 财务信 息 等 内容的真实、准确和完整 发表意见 .....................12
§ 6审计 报告 .....................................................................................................................................12
6.1管理 层 对 财务 报 表 的责任 .................................................................................................12
6.2注 册 会 计师 的责任 .............................................................................................................12
6.3审计意见 .............................................................................................................................13
§ 7年度 财务 报 表 ..............................................................................................................................13
7.1资 产 负债 表 .........................................................................................................................13
7.2利润表 .................................................................................................................................14
7.3所有 者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 .....................................................................................15
7.4报 表 附 注 .............................................................................................................................16
§ 8投资 组合 报告 ..............................................................................................................................37
8.1期 末 基金资 产组合情况 .....................................................................................................37
8.2期 末按 行 业分 类 的股 票 投资 组合 .....................................................................................37
8.3期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所有股 票 投资 明细 .........................38
8.4报告期内股 票 投资 组合 的重大 变动 .................................................................................40
8.5期 末按债 券 品种 分 类 的 债 券投资 组合 .............................................................................42
8.6期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债 券投资 明细 .....................42
8.7期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所有资 产 支持 证券投资 明细 .........42
8.8期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证投资 明细 .....................42
8.9投资 组合 报告 附 注 .............................................................................................................42
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§ 9基金份 额持 有人 信 息 ..................................................................................................................43
9.1期 末 基金份 额持 有人 户数 及 持 有人 结构 .........................................................................43
9.2期 末 上 市 基金 前 十 名持 有人 .............................................................................................43
§ 10重大事 件揭 示 ............................................................................................................................44
10.1基金份 额持 有人大会 决 议 ...............................................................................................44
10.2基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ...............................44
10.3涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ...................................................44
10.4基金投资 策 略 的 改变 .......................................................................................................44
10.5为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ...........................................................................44
10.6管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ...........................................44
10.7基金 租 用 证券公司 交易单元 的有 关 情况 .......................................................................44
10.8其 他 重大事 件 ...................................................................................................................46
§ 11影响 投资 者决策 的其 他 重要 信 息 ............................................................................................47
§ 12备查 文 件 目 录 ............................................................................................................................47
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§ 2基金简介
2.1基金基本情况
基金 名 称 金鑫证券投资基金
基金 简 称 国泰金鑫 封闭
基金 主 代 码 500011
交易 代 码
500011
基金 运作 方式 契约型封闭 式
基金 合同 生效 日 1999年 10月 21日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期 末 基金份 额 总 额 3,000,000,000份
基金 合同 存 续 期 至 2014年 10月 20日 止
基金份 额 上 市 的证券 交易 所 上 海 证券 交易 所
上 市 日期 1999年 11月 26日
2.2基金产品说明
投资 目标
本基金 是 以具 有 良好成 长 性的国 企 股 为 投资
重 点 的 成 长 型 基金 ； 所 追求 的投资 目标 是 在 尽 可 能 分 散 和 规 避 投资 风险 的 前 提 下 ， 谋求 基金资 产
长 期 稳 定 增 值 。
投资 策 略
本基金的投资 组合由 股 票 投资和 债 券投资 两
部 分组 成 ，其中股 票 投资 部 分 主 要 包括稳 定 成 长 型 国 企 股和 快速成 长 型 国 企 股。
稳 定 成 长 型 股 票 的 判断 标 准 为 ： 成 长 性 来自
于 企 业自 身 主 营 业务 的 增 长 潜力 ， 具 体 表现为 企
业 主 营 业务 的行 业 地位 和 市场 地位突 出， 主 营 业
务 的 增 长 是 公司 利润长 期 持 续增 长 的 主 要 源泉 ，
有 产 品 、 技术 、 销售渠 道 、 特许 权 等 方 面 的 竞争
优 势 等 特点 。
快速成 长 型 股 票 的 判断 标 准 为 ： 成 长 性 来自
于 因企 业 的重大实 质 性 变 化而 带 来 的公司 业绩 的
高 速增 长 潜力 。本基金的 快速成 长 国 企 股 部 分 将 侧 重 于具 有资 产 重 组 题材 股 票 的投资。
在 遵 循 以上 投资 组合目标 和 范围 的基 础 上 ，
基金管理人 将 根据具 体 情况 变 化 ， 适时调 整投资
组合 。
业绩 比 较 基准 无
风险 收 益 特征 承担中 等风险 ， 获取 中 等 的 超 额 收 益 。
2.3基金管理人和基金托管人
项 目 基金管理人 基金托管人
名 称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息披露负 责人 姓 名 李峰 尹东
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联系电话 021-38561600转 010-67595003
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn
客 户 服 务 电话 400-888-8688 010-67595096
传 真 021-38561800 010-66275853
注 册 地址
上 海 市 浦 东 新 区峨山路 91弄 98
号 201A
北京 市 西城区 金 融 大 街 25号
办 公 地址
上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环
球 金 融 中 心 39楼
北京 市 西城区闹 市 口 大 街 1号
院 1号楼
邮 政编 码 200120 100033
法 定代表 人 陈 勇胜 郭树清
2.4信息披露方式
本基金 选 定 的 信 息披露 报 纸 名 称 《 中国证券报 》 、《 上 海 证券报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互 联 网网 址 http://www.gtfund.com
基金年度报告 备 置 地点
上 海 市 世纪 大 道 100 号 上 海 环球 金 融 中 心 39楼
北京 市 西城区闹 市 口 大 街 1号院 1号楼
2.5其他相关资料
项 目 名 称 办 公 地址
会 计师 事 务 所 普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司
上 海 市 卢湾区湖滨路 202号 企 业天 地 2号
楼 普华永道 中 心 11楼
注 册 登 记 机 构
中国证券 登 记 结算 有限责任公司 上 海
分 公司
上 海 市 浦 东 新 区陆家嘴 东 路 166号 中国保
险 大 厦 36楼
§ 3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金 额单 位 ：人 民币 元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实 现 收 益 376,195,792.55 -784,773,087.86 4,678,110,575.69
本期 利润 1,600,045,287.15 -3,081,826,897.91 5,022,412,774.92
加 权平 均 基金份 额 本期 利
润
0.5333 -1.0273 1.6741
本期 加 权平 均 净值利润 率 51.13% -69.99% 65.91%
本期基金份 额 净值 增 长 率 73.51% -47.01% 109.84%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期 末 可 供 分配利润 77,983,092.49 -823,158,678.37 4,698,560,385.63
期 末 可 供 分配 基金份 额 利
润
0.0260 -0.2744 1.5662
期 末 基金资 产净值 3,776,886,608.78 2,176,841,321.63 9,470,668,217.37
期 末 基金份 额 净值 1.2590 0.7256 3.1569
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
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基金份 额 累 计净值 增 长 率 306.90% 134.51% 342.52%
注 ：（ 1） 本期已实 现 收 益 指 基金本期 利 息 收 入 、投资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益） 扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本期 利润为 本期已实 现 收 益 加 上 本期公 允价 值 变动 收 益 ；
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份 额 净值 增 长 率①
份 额 净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基
准 收 益 率③
业绩 比 较 基准 收 益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个月 15.57% 3.17% - - - -
过 去 六 个月 15.72% 2.78% - - - -
过 去 一年 73.51% 2.79% - - - -
过 去 三年 92.95% 3.63% - - - -
过 去五 年 225.21% 3.24% - - - -
自 基金 成 立
起至 今
306.90% 2.73% - - - -
注 ：本基金 根据 基金 合同无业绩 比 较 基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
金鑫证券投资基金
份 额 累 计净值 增 长 率历史 走势 图
（ 1999年 10月 21日 至 2009年 12月 31日 ）
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注 ：本基金的 合同 生效 日 为 1999年 10月 21 日。本基金 自 基金 合同 生效 之 日 起 三个月内， 各
项 资 产配 置 比例 符 合 法律法 规 和基金 合同 的 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鑫证券投资基金
过 去五 年基金 净值 增 长 率与 业绩 比 较 基准 收 益 率 的对 比 图
注 ：本基金 根据 基金 合同无业绩 比 较 基准。
3.3过去三年基金的利润分配情况
金 额单 位 ：人 民币 元
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年度
每 10份基金
份 额 分 红 数
现 金 形 式 发 放 总 额 再 投资 形 式 发 放 总 额 年度 利润分配合计 备 注
2009年 - - - - -
2008年 14.040 4,211,999,997.83 - 4,211,999,997.83 -
2007年 1.300 390,000,000.00 - 390,000,000.00 -
合计 15.340 4,601,999,997.83 - 4,601,999,997.83 -
§ 4管理人报告
4.1基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有限公司 成 立于 1998年 3月 5日， 是 经中国证 监 会证 监 基 字 [1998]5号 文 批 准
的 首批 规 范 的 全 国性基金管理公司 之 一。公司 注 册 资本 为 1.1亿 元 人 民币 ，公司 注 册 地 为上 海 ， 并在 北京 和 深圳 设有 分 公司。
截 至 2009年 12月 31日，本基金管理人 共 管理 2只 封闭 式 证券投资基金：金泰证券投资基
金、金鑫证券投资基金， 以 及 12只开 放 式 证券投资基金：国泰金 鹰 增 长 证券投资基金、国泰金
龙 系 列 证券投资基金 （ 包括 2只 子 基金， 分 别 为 国泰金 龙 行 业 精 选 证券投资基金、国泰金 龙 债 券 证券投资基金 ） 、国泰金 马 稳 健回 报证券投资基金、国泰 货 币 市场 证券投资基金、国泰金 鹿 保本
增 值 混 合 证券投资基金 （ 二期 ）、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型 证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精 选 混
合 型 证券投资基金 （ 由 金 鼎 证券投资基金 转型而 来 ）、国泰金 牛创 新 成 长 股 票 型 证券投资基金、
国泰 沪 深 300指 数 证券投资基金 （ 由 国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转型而 来 ）、国泰 双 利
债 券证券投资基金、国泰 区 位优 势 股 票 型 证券投资基金、国泰中 小 盘 成 长 股 票 型 证券投资基金 （ 由 金 盛 证券投资基金 转型而 来 ）。 另外 ，本基金管理人 于 2004年 获 得 全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保
基金资 产 管理人资 格 ， 目前 受 托管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合 。
2007年 11月 19日，本基金管理人 获 得 企 业 年金投资管理人资 格 。 2008年 2月 18日，本基
金管理人 成 为 首批 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管理 业务 （专户 理 财 ） 的基金公司 之 一，并 于 4月 1日 经中国证 监 会 批 准 获 得 合 格境 内 机 构 投资 者 （ QDII） 资 格 ， 成 为目前业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌照” 的
基金公司 之 一， 囊 括 了 公 募 基金、 社 保、年金、 专户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2基金 经 理 （或 基金 经 理 小组） 及基金 经 理 助 理的简介
任本基金的基金经理期 限 姓 名 职 务
任 职 日期 离 任日期
证券 从 业
年限
说明
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黄炎
本基金
的基金
经理、
国泰金
鹏蓝筹
价 值 混
合 的基
金经
理、基
金管理
部 副 总
监
2007-04-30 - 16
硕士研究 生 。 曾 任 职 于 中期国 际 期 货 公司、和 利 投资 发 展 公司、
平 安 保 险 公司投资管理中 心 。
2003年 1月 加 盟 国泰基金管理有
限公司， 曾 任国泰金泰 封闭 的基
金经理、金 鹿 保本 增 值 基金和金
象 保本 增 值 基金的 共 同 基金经
理， 2006年 7月 至 2008年 5月
担任国泰金 龙 行 业 混 合 的基金经
理， 2007年 4月 起 兼 任国泰金鑫
封闭 的基金经理， 2008年 5月 起
兼 任国泰金 鹏蓝筹混 合 的基金经
理， 2009年 5月 起 任基金管理 部 副 总 监 。
注 ： 1、 此 处 的任 职 日期和 离 任日期 均 指 公司 作 出 决定 并公告 披露 之 日。
2、证券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。
4.2管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券法 》 、《 证券投资基金法 》 、 《 基金管理公司公 平交
易 制 度 指 导 意见 》 等 有 关 法律法 规 的 规定 ， 严格 遵守 基金 合同 和 招募说明书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法 权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上为 持 有人 谋求 最 大 利 益 。
本报告期内，本基金 未发 生 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法律法 规 和基金 合同 的 规定 ， 未发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当 关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信 息披露 及 时 、准确、 完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组合 与 公司资 产之 间严格 分 开 、公 平
对 待 ，基金管理 小 组 保 持 独立运作 ，并 通 过 科学 决策 、 规 范 运作 、 精 心 管理和 健 全 内 控 体系 ，有
效 保 障 投资人的 合 法 权益 。
4.3管理人 对 报告期 内公平交易 情况的 专项 说明
4.3.1公平交易制 度的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见 》 的 相
关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控制 ，
确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送行 为 。
4.3.2本投资 组 合与其他投资 风格 相 似 的投资 组 合 之 间的业绩比较
截 至 本报告期 末 ，本基金管理人管理的基金 类 型包括 ： 封闭 式 基金、 开 放 式 基金的股 票 型 基 金、 指 数 型 股 票 基金、 混 合 基金 （ 偏 股 型 ） 、 债 券基金 （债 券 型 ） 、保本基金和 货 币 基金 等 ，其中
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封闭 式 基金二 只 、股 票 型 基金 四只 、 混 合 基金 （ 偏 股 型 ） 三 只 。本基金 与 本基金管理人管理的国
泰金泰 封闭 的 业绩表现 差 异 为 6.87%， 主 要 由于 资 产配 置差 异 所 致 。
4.3.3异常交易行为 的 专项 说明
本报告期内， 未发现 本基金有 可能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输 送的 异常 交易 。
4.4管理人 对 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现的说明
4.4.1报告期 内 基金投资 策略 和 运作 分 析
2009年中国经 济 在 四万 亿 投资和 宽松货 币政 策 的 刺激 下 ， 迅 速 走 出 了 国 际 金 融 危 机 的 泥潭 。 相 应 地 ， A股 市场 也从 08年的 单 边 下 跌演 变 成 了 2009年的 单 边 上 涨 行 情 。 而 到 了 09年 末 我 国
宏观 经 济 由 快速 回 升 进 入 平 稳 发 展 阶段 ， 与 宏观 经 济关 联 紧密 的 周 期性行 业 及金 融 地 产等 大行 业
波 动 性 降 低 ， 总体 表现 走 弱 。 而 与 消 费 相关 的个股 开 始 走 强 ， 如医药 、 商 业 贸 易 和 TMT等 ， 另
外 化 工 和 农 业等 受 季 节 性 影响 的行 业 也开 始 走 强 。
今 年 初 基 于 对 市场 的 乐 观 判断 ，本基金保 持 了 较 高 的 仓 位 和 组合 弹 性。 另外 ，对 于 今 年的重
点 行 业 机 会 如 地 产 、 煤炭 、 汽车 、 家 电 以 及 下 半 年的 医药消 费 等 基本 都 有所 把握 ， 因 此 获 得 了 较 好 的 收 益 率 。 到 2009年 末 期，大 盘 股 相 对中 小 盘 股的 估 值 折 价 已 达 历史 高 位 ，股 指 期 货 的 推 出 时 间也 在不 断 临近 ， 判断 未来 大中 盘 股 走 强 的 可能 性 增 大， 因 此 本基金 减 持 了 涨幅 较 大、 估 值 偏 高 脱 离 基本 面 的中 小 盘 股 票 ， 增 持 了业绩 增 长 确 定 、 估 值 优 势 突 出的 部 分 中大 盘 股， 如 银行、 钢 铁 等 。
4.4.2报告期 内 基金的业绩表现
本基金在 2009年的 净值 增 长 率 为 73.51%。
4.5管理人 对宏观经济 、证券 市场 及 行 业 走势 的简要 展望
一年 之计 在 于 春 ， 虽然考虑到 宽松 的 宏观 政 策 开 始逐渐 变 化 ，经 济 恢 复 速 度 也 有 可能 放 缓 ，
但 在经 济 增 长 确 定 性不 断增 加 的 背景 下 ， 企 业业绩 的 增 长 将可能超 出 市场 预 期， 且 目前以 银行 为 代表 的大 盘蓝筹 股， 估 值普 遍 比 较 合 理 甚 至 略 有 低 估 ， 因 此 市场 整 体下 行的 空 间 有限。 近 期 市场 担 心 宏观 经 济 政 策 特 别 是 货 币政 策 会出 现 重大 调 整， 但 我们 认 为 ， 目前 经 济 增 长 的 根 基并不 稳 固 ，
因 此 经 济 刺激 政 策 大 规 模退 出的 可能 性并不大，整 体 政 策 环 境 还 将 保 持平 稳 。
本基金对 今 年的证券 市场 行 情 并不 悲 观 ，在经 济 不 断 复 苏 的 背景 下 ， 企 业利润 状 况 将 不 断 改 善 ；而 在股 指 期 货 和 融 资 融 券 推 出 时 间 不 断 临近 的 背景 下 ， 目前 大 小 盘 股 票 的 估 值 结构 可能 会 发 现 变 化 。 下 阶段 基金 组合 中 将增 加 大 盘 股的 配 置 比 重，并重 点 关 注 受益 于 经 济持 续增 长 的资 源 类
公司和 受益 于 经 济结构 转型 的 消 费 升 级 、 科 技 创 新 和 节 能 减 排相关 公司。
在 新 的一年 里 ， 我们 将总 结 过 去 的经 验教训 ， 遵 循 有 纪 律的投资 原则 ， 诚信尽 责， 努 力 工 作 ，
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力争 实 现 基金资 产长 期 稳 定 增 长 。
4.6管理人 内部有 关本基金的 监察稽核工作 情况
本报告期内，本基金管理人 从 合规运作 、 维 护 基金份 额持 有人 合 法 利 益 的 角 度出 发 ，完 善 内
部 控制制 度和 流 程 ， 加 强 日 常 监察 力 度， 推 动 内 控 体系 和 制 度 措施 的 落 实 ； 在对基金投资 运作 和 公司经 营 管理的 合规 性 监察方 面 ， 通 过 实 时 监 控 、报 表 揭 示、 定 期 检 查 、 专项 检 查 等 方式 ，及 时 发现情况 、提出 改进 建 议 并 跟踪 改进 落 实 情况 。本期内重 点 开 展 的 监察稽 核 工 作 包括 ：
1、 全 面 开 展 对公司 各 项 业务 的 稽 核 监察 ，对公司内 控 缺失 、 薄弱 环 节 和 风险 隐患做到 及 时
发现 ，提 前 防 范 ，确保投资管理、基金 销售 和 后 台 运 营 等业务 领域 的 稳 健 合规运作 。
2、 根据 基金 监 管法律法 规 的 相关 要 求 及 业务发 展变 化 ， 优化 公司内 控 和 风险 管理， 更新 完 善 内 控制 度和 业务 流 程 ， 推 动 全 员 全 过 程 风险 管理和 风险 控制 责任 制 ，并 进 行 持 续 监 督 ， 跟踪检 查 执 行 情况 。
3、 注 重对 员工 行 为规 范 和 职 业 素养 的 教育 与 监察 ，并 通 过 开 展 法 规 培训 、 业务 学 习 等 形 式 ， 提 升 员工 的 诚信规 范 和 风险 责任 意 识 。
2010年本基金管理人 将 继 续 以 “ 诚信勤勉为 投资人 服 务 ” 为 宗旨 ，不 断 提 高 内 部监察稽 核 和
风险 控制 工 作 的 科学 性和实 效 性，在完 善 内 部 控制 体系 、有 效 防 范 风险 的基 础 上 ，确保基金资 产 的 规 范 运作 ， 维 护 基金份 额持 有人的 合 法 利 益 ， 争取 以更 好 的 收 益 回 报基金份 额持 有人。
4.7管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
报告期内，本基金管理人 按 照 相关 法律法 规规定 ， 成 立了 估 值 委 员 会，并 制 订 了 相关 制 度及
流 程 。 估 值 委 员 会 主 要 负 责基金 估 值 相关工 作 的 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的公 允 与 合 理。报告期内 相关 基金 估 值 政 策由普华永道 会 计师 事 务 所 进 行 审核 并出 具 报告， 由 托管银行
进 行 复核 。公司 估 值 委 员 会 由 主 管 运 营 副 总 经理 负 责， 成 员 包括 基金 核 算 、金 融 工程 、行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均 具 有 丰富 的行 业分 析 、会 计核 算 等 证券基金行 业 从 业 经 验 及 专 业 能力 。基金经 理 如 认 为 估 值 有 被歪曲 或有 失 公 允 的 情况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告并提出 相关 意见 和建 议 。 各 方 不 存在任 何 重大 利 益 冲 突 ，一 切 以 投资 者利 益 最 大 化 为 最 高 准 则 。
4.8管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说明
截 止 本报告期 末 ，本基金期 末 可 供 分配利润为 77,983,092.49元 ， 可 供 分配 的份 额 利润为 0.0260
元 。本基金管理人 根据 本基金基金 合同 和 相关 法律法 规 的 规定 已 于 2010年 3月 18日 刊 登 分 红 公
告， 将 于 2010年 3月 30日 进 行 利润分配 ， 每 10份基金份 额 派 发 红 利 0.25元 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
12
§ 5托管人报告
5.1报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵守 了 《 证券投资基金
法 》 、基金 合同 、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职
尽 责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。
5.2托管人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说明
本报告期，本托管人 按 照 国 家 有 关 规定 、基金 合同 、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ，对本基金的
基金资 产净值计 算 、基金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的投资 运作 方 面 进 行 了 监
督 ， 未发现 基金管理人有 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 。
报告期内，本基金 未 实 施 利润分配 。
5.3托管人 对 本年度报告 中 财务信息 等内容 的 真实 、准 确 和 完整发 表 意见
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务 会 计 报告、投资
组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
§ 6审 计报告
普华永道 中 天审字 (2010)第 20208号
金鑫证券投资基金 全 体 基金份 额持 有人：
我们 审计了 后 附 的金鑫证券投资基金 (以 下 简 称 “ 基金金鑫 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2009年 12
月 31日的资 产 负债 表 、 2009年度的 利润表 、所有 者 权益 (基金 净值 )变动 表 和 财务 报 表 附 注 。
6.1管理 层对 财务报表的 责任
按 照 企 业 会 计 准 则 和中国证券 监 督 管理 委 员 会 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 的有 关 规定 编 制 财
务 报 表 是 基金金鑫的基金管理人国泰基金管理有限公司管理 层 的责任。 这 种 责任 包括 ：
(1)设 计 、实 施 和 维 护 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ， 以 使 财务 报 表 不存在 由于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重大 错 报 ；
(2)选 择 和 运用 恰 当 的会 计 政 策 ；
(3)作 出 合 理的会 计 估 计 。
6.2注册 会计 师 的 责任
我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上 对 财务 报 表发表审计意见 。 我们 按 照 中国 注 册 会 计师
审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。中国 注 册 会 计师审计 准 则 要 求 我们 遵守 职 业道 德 规 范 ， 计 划 和
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
13
实 施 审计 工 作以 对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错 报 获取 合 理保证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ， 以 获取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程序 取 决于注 册 会 计师 的 判断 ， 包括 对 由于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进 行
风险 评 估 时 ， 我们考虑 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ， 以 设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但目 的并 非 对 内 部 控制 的有 效 性 发表意见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作 出会 计 估 计 的 合 理性， 以 及 评 价 财务 报 表 的 总体 列 报。
我们 相 信 ， 我们 获取 的 审计 证 据 是 充 分 、 适 当 的， 为发表审计意见 提 供 了 基 础 。
6.3审 计 意见
我们 认 为 ， 上 述 财务 报 表 已经 按 照 企 业 会 计 准 则 和中国证券 监 督 管理 委 员 会 允 许 的 如 财务 报 表 附 注 所 列 示的基金行 业 实 务 操 作 的有 关 规定 编 制 ，在所有重大 方 面 公 允 反映 了 基金金鑫 2009
年 12月 31日的 财务 状 况以 及 2009年度的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
普华永道 中 天 会 计师 事 务 所有限公司
注 册 会 计师 薛 竞
陈 宇
上 海 市 卢湾区湖滨路 202号 企
业天 地 2号楼 普华永道 中 心 11楼
2010-03-24
§ 7年度财务报表
7.1资产 负债 表
会 计 主 体 ：金鑫证券投资基金
报告 截 止 日： 2009年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2009年 12月 31日
上 年度末
2008年 12月 31日
资 产 ：
银行存 款 7.4.7.1 79,965,143.72 72,717,407.57
结算备 付 金
7,432,444.39 3,591,718.91
存出保证金
640,516.41 617,759.61
交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 3,755,493,929.76 2,185,876,285.08
其中：股 票 投资
2,961,208,131.26 1,655,933,246.70
基金投资
- -
债 券投资
794,285,798.50 529,943,038.38
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
14
资 产 支持 证券投资
- -
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - -
应 收 证券 清 算 款
31,355,820.61 15,093,049.44
应 收 利 息 7.4.7.5 11,486,817.32 13,024,664.21
应 收 股 利
- -
应 收 申 购 款
- -
递延 所 得 税 资 产
- -
其 他 资 产 7.4.7.6 25,498.73 -
资 产 总 计
3,886,400,170.94 2,290,920,884.82
负债 和 所有者权 益 附注号
本期末
2009年 12月 31日
上 年度末
2008年 12月 31日
负 债：
短 期 借款
- -
交易 性金 融 负债
- -
衍 生 金 融 负债 7.4.7.3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款
100,000,000.00 100,000,000.00
应 付 证券 清 算 款
- 6,524,730.11
应 付赎 回 款
- -
应 付 管理人报 酬
4,763,293.88 2,865,668.60
应 付 托管 费
793,882.32 477,611.44
应 付 销售服 务 费
- -
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 1,153,971.11 1,400,530.47
应 交 税 费
2,423,239.69 2,423,239.69
应 付 利 息
7,472.28 16,080.00
应 付 利润
- -
递延 所 得 税 负债
- -
其 他负债 7.4.7.8 371,702.88 371,702.88
负债 合计
109,513,562.16 114,079,563.19
所有者权 益 ：
实 收 基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 776,886,608.78 -823,158,678.37
所有 者 权益 合计
3,776,886,608.78 2,176,841,321.63
负债 和所有 者 权益 总 计
3,886,400,170.94 2,290,920,884.82
注 ： 1.报告 截 止 日 2009年 12月 31日，基金份 额 净值 1.2590元 ，基金份 额 总 额 3,000,000,000.00
份。
7.2利润表
会 计 主 体 ：金鑫证券投资基金
本报告期： 2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
15
项 目 附注号
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 1
2月 31日
上 年度 可 比期间
2008年 1月 1日 至 2008年 1
2月 31日
一 、收 入
1,662,507,890.30 -2,958,665,492.90
1.利 息 收 入
24,894,560.69 44,603,764.53
其中：存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 1,294,464.83 4,091,598.74
债 券 利 息 收 入
23,588,282.98 40,436,770.54
资 产 支持 证券 利 息 收
入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
11,812.88 75,395.25
其 他 利 息 收 入
- -
2.投资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填
列 ）
413,726,705.28 -706,265,569.98
其中：股 票 投资 收 益 7.4.7.12 400,774,606.20 -751,614,226.05
基金投资 收 益
债 券投资 收 益 7.4.7.13 -5,231,149.59 2,011,054.65
资 产 支持 证券投资 收 益
- -
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14 - 24,559,333.11
股 利 收 益 7.4.7.15 18,183,248.67 18,778,268.31
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.16
1,223,849,494.60 -2,297,053,810.05
4.汇兑 收 益（ 损 失 以 “ － ”
号 填 列 ）
- -
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号
填 列 ）
7.4.7.17
37,129.73 50,122.60
减：二 、 费用
62,462,603.15 123,161,405.01
1． 管理人报 酬
46,639,879.88 65,111,934.67
2． 托管 费
7,773,313.28 10,912,036.78
3． 销售服 务 费
- -
4． 交易 费 用 7.4.7.18 7,142,117.15 36,462,366.03
5． 利 息支 出
483,792.59 5,425,493.56
其中： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支
出
483,792.59 5,425,493.56
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 423,500.25 5,249,573.97
三、利润 总 额 （亏损总 额以
“ -”号填 列 ）
1,600,045,287.15 -3,081,826,897.91
减 ：所 得 税 费 用
- -
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -” 号填 列 ）
1,600,045,287.15 -3,081,826,897.91
7.3所有者权 益 （ 基金净值 ） 变动表
会 计 主 体 ：金鑫证券投资基金
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
16
本报告期： 2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日 项 目
实 收基金 未 分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 3,000,000,000.00 -823,158,678.37 2,176,841,321.63
二、本期经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变 动数（ 本期 利润 ）
- 1,600,045,287.15 1,600,045,287.15
三、本期基金份 额交易 产 生 的基金 净 值 变动数（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
其中： 1.基金 申 购 款 - - -
2.基金 赎 回 款 - - -
四 、本期 向 基金份 额持 有人 分配利润 产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 3,000,000,000.00 776,886,608.78 3,776,886,608.78
上 年度 可 比期间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日 项 目
实 收基金 未 分配利润 所有者权 益合计
一、期 初 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 3,000,000,000.00 6,470,668,217.37 9,470,668,217.37
二、本期经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变 动数（ 本期 利润 ）
- -3,081,826,897.91 -3,081,826,897.91
三、本期基金份 额交易 产 生 的基金 净 值 变动数（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
其中： 1.基金 申 购 款 - - -
2.基金 赎 回 款 - - -
四 、本期 向 基金份 额持 有人 分配利润 产 生 的基金 净值 变动（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- -4,211,999,997.83 -4,211,999,997.83
五 、期 末 所有 者 权益（ 基金 净值 ） 3,000,000,000.00 -823,158,678.37 2,176,841,321.63
报告 附 注为财务 报 表 的 组 成 部 分 。
本报告 7.1至 7.4财务 报 表由 下 列 负 责人 签 署 ：
基金管理公司 负 责人：金 旭 ， 主 管会 计 工 作 负 责人： 巴 立 康 ，会 计 机 构负 责人： 王骏
7.4报表 附注
7.4.1基金基本情况
金鑫证券投资基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” )
证 监 基金 字 [1999]第 29号 文 批 准， 由 国泰证券有限公司 (后 合 并 组 建国泰 君 安 证券股份有限公司 )、
上 海 爱 建 信 托投资有限责任公司、 浙江省 国 际 信 托投资有限责任公司 (后 更 名 为 中投 信 托有限责任
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
17
公司 )和国泰基金管理有限公司 四 家 发起 人 依 照 《 金鑫证券投资基金基金 契约 》 (后 更 名 为 《 金鑫
证券投资基金基金 合同 》 )发起 ，并 于 1999年 10月 21日 募 集 成 立 。本基金 为 契约型封闭 式 ，存
续 期 为 15年， 发 行 规 模 为 3,000,000,000份基金份 额 。
本基金的基金管理人 为 国泰基金管理有限公司，基金托管人 为 中国建设银行股份有限公司。 本基金经 上 海 证券 交易 所 (以 下 简 称 “ 上 交 所 ” )上 证 上字 [1999]第 76号 文 审核同意 ， 于 1999年
11月 26日在 上 交 所 挂 牌 交易 。
根据 《 中 华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和中国证 监 会证 监 基金 字 [1999]29号 文 的有 关 规定 ， 本基金的投资 范围 为 国内 依 法公 开 发 行、 上 市 的股 票 、 债 券及中国证 监 会 允 许 基金投资的其 他 金
融 工 具 ，其中股 票 投资 部 分 主 要投资 于 沪 深 两 市 中 具 有 良好成 长 性的国 企 股。
本基金 原发起 人 之 一的国泰证券有限公司 于 1999年 8月 与 原 君 安 证券有限责任公司 通 过新 设 合 并、 增 资 扩 股 组 建 成 立 国泰 君 安 证券股份有限公司。本基金 原发起 人 之 一的 浙江省 国 际 信 托 投资有限责任公司 于 2007年 3月 被 中国建银投资有限责任公司 (“ 中国建投 ” )收 购 原 股 东 持 有的 全 部 股 权 ， 后 经中国银行 业 监 督 管理 委 员 会 批 准， 于 2007年 11月 更 名 为 “ 中投 信 托有限责任公 司 ” 。国泰证券有限公司和 浙江省 国 际 信 托投资有限责任公司 作为 本基金 发起 人的 权 利 义 务 及 持
有的基金份 额 ， 由 国泰 君 安 证券股份有限公司和中投 信 托有限责任公司承 接 。
本 财务 报 表由 本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司 于 2010年 3月 24日 批 准报出。
7.4.2会计报表的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38
项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用指 南 、 企 业 会 计 准 则 解释 以 及其 他相关 规定 (以 下
合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会公告 [2010]5号《 证券投资基金 信 息披露 XBRL模 板第 3号 <年度报告和 半 年度报告 >》 、中国证券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证券投资基金会 计核 算 业务指 引 》、《 金鑫证券投资基金基金 合同 》 和中国证 监 会 允 许 的 如 报 表 附 注 7.4.4所 列 示的基
金行 业 实 务 操 作 的有 关 规定 编 制 。
7.4.3遵 循企 业会计准 则 及其他 有 关 规 定 的 声 明
本基金 2009年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 2009年 12
月 31日的 财务 状 况以 及 2009年度的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况等 有 关 信 息 。
7.4.4重要会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1会计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日 起至 12月 31日 止 。
7.4.4.2记账 本 位币
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
18
本基金的记 账 本 位 币 为 人 民币 。
7.4.4.3金 融 资产和金 融 负债 的分 类
(1)金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产于 初始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收 款 项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资。金 融 资 产 的 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能力 。本基金 目前 暂 无 金 融 资 产分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期投资。
本基金 持 有的股 票 投资、 债 券投资和 衍 生 工 具 (主 要 为 权 证投资 )分 类 为以 公 允价 值计 量 且 其
变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列
示 外 ， 以 公 允价 值计 量 且 其公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中 以 交易 性金 融 资 产 列 示。
本基金 持 有的其 他 金 融 资 产分 类 为应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 各 类 应 收
款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活跃 市场 中 没 有报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非衍 生 金 融 资 产 。
(2)金 融 负债 的 分 类
金 融 负债 于 初始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 及其 他 金
融 负债 。本基金 目前 暂 无 金 融 负债 分 类 为以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。本 基金 持 有的其 他 金 融 负债 包括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付款 项 等 。
7.4.4.4金 融 资产和金 融 负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资 产 或金 融 负债 于 本基金 成 为 金 融 工 具合同 的一 方 时 ， 于 交易 日 按 公 允价 值 在资 产 负债
表 内确 认 。 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相关交易 费 用计 入 当 期 损 益 ； 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未发 放 的 现 金股 利 或 债 券 起 息 日或 上 次 除 息 日 至 购 买 日
止 的 利 息 ， 应 当 单 独 确 认 为应 收 项 目 。 应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 的 相关交易 费 用计 入 初始 确 认 金 额 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 按 照 公 允价 值 进 行 后 续 计 量 ， 应 收 款 项 和
其 他 金 融 负债 采 用 实 际 利 率 法， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
当 收取 某 项 金 融 资 产现 金 流 量 的 合同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所有 权 上 几乎 所有的 风险 和
报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 交易 日 结
转 。
7.4.4.5金 融 资产和金 融 负债 的 估 值 原则
本基金 持 有的股 票 投资、 债 券投资和 衍 生 工 具 (主 要 为 权 证投资 )按 如 下 原则 确 定 公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
19
(1)存在 活跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值 日的 市场交易价 格 确 定 公 允价 值 ； 估 值 日 无 交易 ， 但 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未发 生 重大 变 化 且 证券 发 行 机 构 未发 生 影响 证券 价 格 的重大事 件 的， 按 最 近
交易 日的 市场交易价 格 确 定 公 允价 值 。
(2)存在 活跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 ， 参
考 类 似 投资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 以 确 定 公 允价 值 。
(3)当 金 融 工 具 不存在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参 与 者普 遍 认 同 且 被 以往 市场 实 际 交易价 格 验 证 具 有 可 靠 性的 估 值 技术 确 定 公 允价 值 。 估 值 技术包括 参 考 熟悉 情况 并 自 愿 交易 的 各 方 最 近 进 行的 市
场交易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允价 值 、 现 金 流 量 折 现 法和期 权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技术时 ， 尽 可能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
7.4.4.6金 融 资产和金 融 负债 的 抵销
本基金 持 有的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融 负债 。 当 本基金 依 法有 权 抵 销 债权债
务 且 交易 双 方 准 备按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融 负债按 抵 销 后 的 净 额 在资 产 负债 表 中 列 示。
7.4.4.7实 收基金
实 收 基金 为 对 外 发 行基金份 额 所 募 集 的 总 金 额 。 每 份基金份 额 面 值为 1.00元 。
7.4.4.8损 益 平 准金
不 适 用 。
7.4.4.9收 入 /(损 失 )的 确 认 和计 量
股 票 投资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确
认 为 投资 收 益 。 债 券投资在 持 有期 间 应 取 得 的 按票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣除 在 适 用情况 下 由 债 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 为利 息 收 入 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的公 允价 值 变动 确 认 为 公 允
价 值 变动 损 益 ； 处 置 时 其公 允价 值 与 初始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投资 收 益 ，其中 包括 从 公 允 价 值 变动 损 益结 转 的公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收 款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直线 法 差 异 较 小 的 也 可 按 直线 法 计 算 。
7.4.4.10费用 的 确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合同 约 定 的 费率 和 计 算方 法 逐 日确 认 。
其 他 金 融 负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直线 法 差 异 较 小 的 也 可 按 直线 法 计 算 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
20
7.4.4.11基金的收益分配 政 策
每 一基金份 额 享 有 同等分配 权 。本基金 收 益 以现 金 形 式 分配 。 若 期 末 未分配利润 中的 未 实 现 部 分 (包括 基金经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 )为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利
润 中的已实 现 部 分 ； 若 期 末 未分配利润 的 未 实 现 部 分为 负数 ， 则 期 末 可 供 分配利润 的金 额 为 期 末 未分配利润 (已实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 )。
经 宣 告的 拟 分配 基金 收 益 于分 红除 权 日 从 所有 者 权益 转 出。
7.4.4.12分 部 报告
本基金 以 内 部 组 织 结构 、管理要 求 、内 部 报告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报告 分 部 并 披露 分 部 信 息 。
经 营 分 部 是 指 本基金内 同 时 满足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： (1) 该 组 成 部 分 能 够 在日 常 活 动 中 产
生收 入 、 发 生 费 用 ； (2) 本基金管理人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的经 营成 果 ， 以决定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业绩 ； (3) 本基金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财务 状 况 、经 营成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计
信 息 。 如 果 两 个或 多 个经 营 分 部 具 有 相 似 的经 济 特征 ，并 且 满足 一 定 条 件 的， 则合 并 为 一个经 营 分 部 。
本基金 目前以 一个经 营 分 部 运作 。
7.4.4.13其他重要的会计 政 策 和会计 估 计
(1)计 量 属 性
本基金 除 特 别 说明 对金 融 资 产 和金 融 负债 采 用 公 允价 值等作为计 量 属 性 之 外 ，一 般 采 用 历史
成 本 计 量 。
(2)重要会 计 估 计 及其 关 键 假设
根据 本基金的 估 值原则 和中国证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定以 下 类 别股
票 投资和 债 券投资的公 允价 值 时 采 用 的 估 值 方 法及其 关 键 假设 如 下 ：
(a)对 于 特 殊 事 项 停 牌 股 票 ， 根据 中国证 监 会公告 [2008]38号《 关 于 进 一 步 规 范 证券投资基金 估 值业务 的 指 导 意见 》 ，本基金 采 用 《 中国证券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停 牌 股 票估 值 的 参
考 方 法 》 提 供 的 指 数 收 益 法对重大 影响 基金资 产净值 的 特 殊 事 项 停 牌 股 票估 值 ， 通 过 停 牌 股 票 所
处 行 业 的行 业指 数变动 以 大 致 反映 市场 因 素 在 停 牌 期 间 对 于 停 牌 股 票 公 允价 值 的 影响 。 上 述 指 数 收 益 法的 关 键 假设 包括 所 选 取 行 业指 数 的 变动 能 在重大 方 面 基本 反映 停 牌 股 票 公 允价 值 的 变动 ，
停 牌 股 票 的 发 行 者 在 停 牌 期 间 的 各 项变 化 未 对 停 牌 股 票 公 允价 值产 生 重大 影响 等 。
(b)对 于 在 锁 定 期内的 非 公 开 发 行股 票 ， 根据 中国证 监 会基金 部 通 知 [2006]37号《 关 于 进 一 步
加 强 基金投资 非 公 开 发 行股 票 风险 控制 有 关 问 题 的 通 知 》， 若 在证券 交易 所 挂 牌 的 同 一股 票 的 市
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
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场交易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行股 票 的 初始 投资 成 本， 按估 值 日证券 交易 所 挂 牌 的 同 一股 票 的 市场
交易 收 盘 价估 值 ； 若 在证券 交易 所 挂 牌 的 同 一股 票 的 市场交易 收 盘 价高 于 非 公 开 发 行股 票 的 初始
投资 成 本， 按 锁 定 期内已经 过 交易 天 数占 锁 定 期内 总 交易 天 数 的 比例 将两 者之 间 差 价 的一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。
(c)在银行 间 同业 市场交易 的 债 券 品种 ， 根据 中国证 监 会证 监 会 计字 [2007]21号《 关 于 证券投
资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及份 额 净值计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 采 用 估 值 技术 确 定 公 允价
值 。本基金 持 有的银行 间 同业 市场债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由 中
央 国 债 登 记 结算 有限责任公司 独立 提 供 。
7.4.5会计 政 策 和会计 估 计变 更 以及 差错更正 的说明
7.4.5.1会计 政 策 变 更 的说明
无 。
7.4.5.2会计 估 计变 更 的说明
无 。
7.4.5.3差错更正 的说明
无 。
7.4.6税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [1998]55 号《 关 于 证券投资基金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2004]78号《 关 于 证券投资基金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]102号《 关 于 股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]107 号《 关 于 股 息 红 利 有 关 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》、 财 税
[2008]1号《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财 税 法 规 和实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
(a)以发 行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收范围 ，不 征收营 业 税 。
(b)基金 买卖 股 票 、 债 券的 差 价 收 入 暂 免 征营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
(c)对基金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由发 行 债 券的 企 业 在 向 基金 派 发利 息 时 代 扣 代 缴 20%的
个人所 得 税 ， 暂 不 征收企 业 所 得 税 。对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收 入 ， 由上 市 公司在 向 基金
派 发 股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人所
得 税 ， 暂 不 征收企 业 所 得 税 。
(d)基金 卖 出股 票按 0.1%的 税 率 缴纳 股 票交易 印花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票交易 印花 税 。
7.4.7重要财务报表 项 目的说明
7.4.7.1银 行 存款
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
22
单 位 ：人 民币 元
项 目 本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
活 期存 款 79,965,143.72 72,717,407.57
定 期存 款 - -
其中：存 款 期限 1-3个月 - -
其 他 存 款 - -
合计 79,965,143.72 72,717,407.57
7.4.7.2交易 性 金 融 资产
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2009年 12月 31日 项 目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 2,255,169,352.52 2,961,208,131.26 706,038,778.74
交易 所 市场 396,905,927.87 394,934,298.50 -1,971,629.37
银行 间 市场 404,515,133.08 399,351,500.00 -5,163,633.08 债 券
合计 801,421,060.95 794,285,798.50 -7,135,262.45
资 产 支持 证券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合计 3,056,590,413.47 3,755,493,929.76 698,903,516.29
上 年度 末
2008年 12月 31日 项 目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 2,183,513,733.05 1,655,933,246.70 -527,580,486.35
交易 所 市场 189,501,027.26 191,791,038.38 2,290,011.12
银行 间 市场 337,807,503.08 338,152,000.00 344,496.92 债 券
合计 527,308,530.34 529,943,038.38 2,634,508.04
资 产 支持 证券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合计 2,710,822,263.39 2,185,876,285.08 -524,945,978.31
注 ： 1.于 2009年 12月 31日，股 票 投资 余 额 中 无 按 照 指 数 收 益 法 估 值 的 特 殊 事 项 停 牌 相关 股 票（ 2008年 12月 31日： 17,335,696.59元 ， 采 用 该 估 值 技术 的股 票 投资 于 2008年度 利润表 中确 认 的公 允价 值 变动 损 失 为 34,999,063.76元） 。
2.债 券投资中银行 间 同业 市场交易债 券 均 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结
果 由 中 央 国 债 登 记 结算 有限责任公司 独立 提 供 。 采 用 该 估 值 技术 的银行 间 同业 市场交易债 券 于 本 年度 利润表 中确 认 的公 允价 值 变动 损 失 为 5,508,130.00 元（ 2008 年度：公 允价 值 变动 收 益
5,799,695.14元） 。
7.4.7.3衍 生金 融 资产 /负债
无 余 额 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
23
7.4.7.4买 入 返售 金 融 资产
7.4.7.4.1各 项 买 入 返售 金 融 资产期末 余 额
无 余 额 。
7.4.7.4.2期末 买断 式 逆回购 交易中 取得 的 债 券
无 余 额 。
7.4.7.5应 收利息
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
应 收 活 期存 款 利 息 42,446.08 13,459.87
应 收 定 期存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结算备 付 金 利 息 2,861.43 1,741.91
应 收 债 券 利 息 11,441,455.69 13,009,394.21
应 收 买 入 返 售 证券 利 息 - -
应 收 申 购 款 利 息 - -
其 他 54.12 68.22
合计 11,486,817.32 13,024,664.21
7.4.7.6其他资产
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
其 他 应 收 款 25,498.73 -
待 摊 费 用 - -
合计 25,498.73 -
7.4.7.7应付 交易费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 1,151,008.11 1,398,649.47
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 2,963.00 1,881.00
合计 1,153,971.11 1,400,530.47
7.4.7.8其他 负债
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
应 付 券 商 交易单元 保证金 250,000.00 250,000.00
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
24
应 付赎 回 费 - -
预 提 审计 费 用 100,000.00 100,000.00
其 他 应 付款 21,702.88 21,702.88
合计 371,702.88 371,702.88
7.4.7.9实 收基金
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日 项 目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
上 年度 末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期 申 购 - -
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） - -
本期 末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
注 ： 按 照 《 金鑫证券投资基金基金 合同 》 的有 关 规定 ，在基金存 续 期 间 ， 各 基金 发起 人 持 有
的基金份 额 不 得 低 于 其 认购 份 额 的 50%。 于 2009年 12月 31日，基金 发起 人 持 有的 非 流通 部 分 基金份 额 为 15,000,000.00份 (2008年 12月 31日： 同 )。
7.4.7.10未 分配利润
单 位 ：人 民币 元
项 目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未分配利润合计
上 年度 末 -298,212,700.06 -524,945,978.31 -823,158,678.37
本期 利润 376,195,792.55 1,223,849,494.60 1,600,045,287.15
本期基金份 额交易 产 生
的 变动数
- - -
其中：基金 申 购 款 - - -
基金 赎 回 款 - - -
本期已 分配利润 - - -
本期 末 77,983,092.49 698,903,516.29 776,886,608.78
7.4.7.11存款 利息收 入
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
活 期存 款 利 息 收 入 1,257,394.59 3,977,541.87
定 期存 款 利 息 收 入 - -
其 他 存 款 利 息 收 入 - -
结算备 付 金 利 息 收 入 35,272.21 111,740.01
其 他 1,798.03 2,316.86
合计 1,294,464.83 4,091,598.74
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
25
7.4.7.12股票 投资收益
7.4.7.12.1股票 投资收益 ——买卖股票差价 收 入
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
卖 出股 票 成 交 总 额 2,541,286,793.66 6,775,090,038.11
减 ： 卖 出股 票 成 本 总 额 2,140,512,187.46 7,526,704,264.16
买卖 股 票 差 价 收 入 400,774,606.20 -751,614,226.05
7.4.7.13债 券投资收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月
31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
卖 出 债 券 （债 转 股及 债 券 到 期 兑付 ） 成 交 总 额
744,850,359.74 2,867,473,026.81
减 ： 卖 出 债 券 （债 转 股及 债 券 到 期 兑
付 ） 成 本 总 额
727,647,660.88 2,795,617,403.97
减 ： 应 收 利 息 总 额 22,433,848.45 69,844,568.19
债 券投资 收 益 -5,231,149.59 2,011,054.65
7.4.7.14衍 生 工 具 收益
7.4.7.14.1衍 生 工 具 收益 ——买卖 权 证 差价 收 入
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
卖 出 权 证 成 交 总 额 - 98,002,318.45
减 ： 卖 出 权 证 成 本 总 额 - 73,442,985.34
买卖 权 证 差 价 收 入 - 24,559,333.11
7.4.7.15股 利收益
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
股 票 投资 产 生 的股 利 收 益 18,183,248.67 18,778,268.31
基金投资 产 生 的股 利 收 益 - -
合计 18,183,248.67 18,778,268.31
7.4.7.16公 允价 值变动收益
单 位 ：人 民币 元
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
26
项 目 名 称
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
1. 交易 性金 融 资 产 1,223,849,494.60 -2,204,355,339.28
—— 股 票 投资 1,233,619,265.09 -2,205,066,419.24
—— 债 券投资 -9,769,770.49 711,079.96
—— 资 产 支持 证券投资 - -
—— 基金投资 - -
2. 衍 生 工 具 - -92,698,470.77
—— 权 证投资 - -92,698,470.77
3.其 他 - -
合计 1,223,849,494.60 -2,297,053,810.05
7.4.7.17其他收 入
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
基金 赎 回 费 收 入 - -
印花 税 手 续 费 返 还 25,498.73 48,680.60
债 券 兑 息 手 续 费 返 还 11,631.00 1,442.00
合计 37,129.73 50,122.60
7.4.7.18交易费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
交易 所 市场交易 费 用 7,135,704.65 36,455,478.53
银行 间 市场交易 费 用 6,412.50 6,887.50
合计 7,142,117.15 36,462,366.03
7.4.7.19其他 费用
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
审计 费 用 100,000.00 100,000.00
信 息披露 费 220,000.00 240,000.00
银行 划款 手 续 费 23,500.25 29,573.97
红 利 手 续 费 - 4,800,000.00
上 市 年 费 60,000.00 60,000.00
债 券托管 账 户 维 护 费 18,000.00 18,000.00
联 网 服 务 费 1,000.00 1,000.00
持 有人 名册查 询 费 1,000.00 1,000.00
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
27
合计 423,500.25 5,249,573.97
7.4.8或有事项 、资产 负债 表日 后 事项 的说明
7.4.8.1或有事项
无 。
7.4.8.2资产 负债 表日 后 事项
本基金的基金管理人 于 2010年 3月 18日 宣 告 2009年度的 末 期 分 红 为 75,000,000.00元 ， 每
10份基金份 额 可获 得 分配 收 益 0.25元 ，年度 总收 益 分配 比例 为 96.17%。
7.4.9关 联 方关 系
关 联 方名 称 与 本基金的 关 系
国泰基金管理有限公司 （ “ 国泰基金 ” ） 基金管理人、基金 发起 人
中国建设银行股份有限公司 （ “ 中国建设银行 ” ） 基金托管人
中国建银投资有限责任公司 （ “ 中国建投 ” ） 基金管理人的 控 股股 东
万 联 证券有限责任公司 （ “万 联 证券 ” ） 基金管理人的股 东
中国 电力 财务 有限公司 （ “ 中 电 财务 ” ） 基金管理人的股 东
国泰 君 安 证券股份有限公司 （ “ 国泰 君 安” ） 基金 发起 人
中投 信 托有限责任公司 （ “ 中投 信 托 ” ， 原 名 为 “ 浙
江省 国 际 信 托投资有限责任公司 ” ）
基金 发起 人
上 海 爱 建 信 托投资公司 （ “ 爱 建 信 托 ” ） 基金 发起 人
中国建银投资证券有限责任公司 （ “ 中投证券 ” ） 受 中国建投 控制 的公司
宏 源 证券股份有限公司 （ “ 宏 源 证券 ” ） 受 中国建投 控制 的公司
中国国 际 金 融 有限公司 （ “ 中金公司 ” ） 受 中国建投重大 影响 的公司
中 信 建投证券有限责任公司 （ “ 中 信 建投 ” ） 受 中国建投重大 影响 的公司
注 ： 下 述 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款订 立 。
7.4.10本报告期及 上 年度 可 比期间的关 联 方 交易
7.4.10.1通 过关 联 方 交易 单元进 行 的 交易
7.4.10.1.1股票 交易
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
关 联 方名 称
成 交 金 额
占 当 期股 票 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期股
票 成 交 总
额 的 比例
国泰 君 安 347,313,464.59 7.74% 254,230,761.33 2.18%
中投证券 538,582,375.05 12.00% 1,835,524,871.41 15.74%
中 信 建投 808,937,977.46 18.02% 2,022,388,720.10 17.34%
宏 源 证券 - - 267,727,118.34 2.30%
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
28
7.4.10.1.2权 证 交易
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
关 联 方名 称
成 交 金 额
占 当 期 权 证 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期 权 证 成 交 总 额 的 比例
中投证券 - - 1,437,779.21 10.32%
7.4.10.1.3应支付 关 联 方的 佣 金
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
关 联 方名 称
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金 总
量 的 比例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金 总 额 的 比例
国泰 君 安 288,955.46 7.66% 112,056.64 9.74%
中投证券 457,795.49 12.14% 96,145.95 8.35%
中 信 建投 684,369.86 18.15% 116,701.23 10.14%
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
关 联 方名 称
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金 总
量 的 比例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金 总 额 的 比例
国泰 君 安 215,361.39 2.20% 198,458.47 14.19%
中投证券 1,560,192.79 15.94% 288,703.70 20.64%
中 信 建投 1,703,013.67 17.40% 39,117.47 2.80%
宏 源 证券 227,566.16 2.33% 92,128.42 6.59%
注 ： 1.上 述 佣 金 按市场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣除 由 中国证券 登 记 结算 有限责任公司 收取 的证管 费 和经 手 费后 的 净 额 列 示。 债 券及 权 证 交易 不 计 佣 金。
2.该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范围 还 包括 佣 金 收取 方 为 本基金提 供 的证券投资 研究 成 果 和 市场 信 息 服 务等 。
7.4.10.2关 联 方报 酬
7.4.10.2.1基金管理 费
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理
费
46,639,879.88 65,111,934.67
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
29
其中： 支 付 销售 机 构 的 客 户 维 护
费
- -
注 ： 支 付 基金管理人国泰基金的管理人报 酬 按 前 一日基金资 产净值 1.5%的年 费率 计 提， 逐 日
累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 如 果 由于 卖 出 回 购 证券和 现 金 分 红 以 外 原 因 造 成 基金 持 有 现 金 比例
超 过 基金资 产净值 的 20%， 超 过 部 分 不 计 提管理人报 酬 。
其 计 算 公 式 为 ：日管理人报 酬 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 1.5% / 当 年 天 数 。
7.4.10.2.2基金托管 费
单 位 ：人 民币 元
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31
日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31
日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管
费
7,773,313.28 10,912,036.78
注 ： 支 付 基金托管人中国建设银行的托管 费 按 前 一日基金资 产净值 0.25%的年 费率 计 提， 逐
日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。
其 计 算 公 式 为 ：日托管 费 ＝ 前 一日基金资 产净值 X 0.25% / 当 年 天 数 。
7.4.10.3与关 联 方 进 行 银 行 间同业 市场 的 债 券 (含回购 )交易
单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
债 券 交易 金 额 基金 逆 回 购 基金 正 回 购 银行 间 市场交易 的
各 关 联 方名 称 基金 买 入 基金 卖 出 交易 金 额 利 息 收 入 交易 金 额 利 息支 出
中国建设银行
10,204,991.10 - - - - -
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
债 券 交易 金 额 基金 逆 回 购 基金 正 回 购 银行 间 市场交易 的
各 关 联 方名 称 基金 买 入 基金 卖 出 交易 金 额 利 息 收 入 交易 金 额 利 息支 出
中国建设银行
28,852,438.36 48,555,780.33 - - 214,000,000.00 108,739.90
7.4.10.4各 关 联 方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期 内 基金管理人 运用 固 有 资金投资本基金的情况
份 额单 位 ：份
项 目
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12
月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12
月 31日
基金 合同 生效 日 1999年 10月 21
日 持 有的基金份 额
- -
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
30
期 初 持 有的基金份 额 7,500,000.00 7,500,000.00
期 间 申 购 /买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变动 份 额 - -
减 ：期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 - -
期 末持 有的基金份 额 7,500,000.00 7,500,000.00
期 末持 有的基金份 额
占 基金 总 份 额比例
0.25% 0.25%
注 ： 1.根据 中国证 监 会证 监 基金 字 [2005]96号《 关 于 基金管理公司 运用 固 有资金 进 行基金投
资有 关 事 项 的 通 知 》 的有 关 规定 ,国泰基金 运用 固 有资金投资本基金 ,其 持 有本基金份 额 的 比例 不 得 超 过 本基金份 额 的 10%,且 持 有的基金份 额 在基金 合同 终 止前 不 得 出 售 。
2.封闭 式 基金 均 是 通 过 交易 所 买 入 ,除 交易 所 统 一 收取 的 手 续 费 外 无 其 他 费 用 。
7.4.10.4.2报告期末 除 基金管理人 之 外 的其他关 联 方投资本基金的情况
份 额单 位 ：份
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
关 联 方名 称
持 有的
基金份 额
持 有的基金份 额占 基金 总 份 额 的 比例
持 有的
基金份 额
持 有的基金份
额占 基金 总 份 额 的 比例
国泰 君 安 3,750,000.00 0.13% 6,128,400.00 0.20%
中投 信 托 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
爱 建 信 托 7,500,000.00 0.25% 7,500,000.00 0.25%
中金公司 418,900.00 0.01% - -
注 ： 封闭 式 基金 均 是 通 过 交易 所 买 入 ,除 交易 所 统 一 收取 的 手 续 费 外 无 其 他 费 用 。
7.4.10.5由 关 联 方 保 管的 银 行 存款余 额及 当 期产生的利息收 入
单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日 关 联 方名 称
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国建设银行 79,965,143.72 1,257,394.59 72,717,407.57 3,977,541.87
注 ：本基金的银行存 款 由 基金托管人中国建设银行保管， 按 银行 同业利 率 计 息 。
7.4.10.6本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况
金 额单 位 ：人 民币 元
本期
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日
基金在承 销 期内 买 入
关 联 方名 称 证券 代 码 证券 名 称 发 行 方式 数 量 （单 位 ： 股 /张 ）
总 金 额
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
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中 信 建投 300027 华 谊兄弟 新 股 网 下 发 行 55,467 1,585,246.86
中 信 建投 601888 中国国 旅 新 股 网 下 发 行 89,359 1,052,649.02
上 年度 可 比 期 间
2008年 1月 1日 至 2008年 12月 31日
基金在承 销 期内 买 入
关 联 方名 称 证券 代 码 证券 名 称 发 行 方式 数 量 （单 位 ： 股 /张 ）
总 金 额
-
-
-
-
-
-
7.4.10.7其他关 联 交易事项 的说明
无 。
7.4.11利润分配情况
本基金本年度内 无利润分配 。本基金 于 资 产 负债 表 日 之 后 、 财务 报 表 批 准报出日 之前 批 准、 公告或实 施 的 利润分配情况请 参 见 资 产 负债 表 日 后 事 项（附 注 7.4.8.2）。
7.4.12期末 （ 2009年 12月 31日 ） 本基金 持 有 的 流通受限 证券
7.4.12.1因认购新 发 /增 发 证券 而于 期末 持 有 的 流通受限 证券
金 额单 位 ：人 民币 元
7.4.12.1.1 受 限证券 类 别：股 票
证券
代 码
证券 名 称
成 功
认购 日
可 流
通 日
流通 受 限 类 型
认购
价 格
期 末估
值 单价
数 量
（单 位 ：股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末
估 值 总 额
备 注
600875 东 方 电 气 2009-12-03 2010-12-01
非 公 开 发 行
42.07 42.36 2,000,000 84,140,000.00 84,720,000.00 -
002024 苏 宁 电 器 2009-12-30 2010-12-31
非 公 开 发 行
17.20 17.23 2,000,000 34,400,000.00 34,460,000.00 -
600060 海 信 电 器 2009-12-25 2010-12-24
非 公 开 发 行
18.38 18.56 1,800,000 33,084,000.00 33,408,000.00 -
600486 扬 农 化 工 2009-09-29 2010-09-29
非 公 开 发 行
30.20 32.51 1,000,000 30,200,000.00 32,510,000.00 -
300027 华 谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01
网 下 申 购
28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 -
601888 中国国 旅 2009-09-25 2010-01-15
网 下 申 购
11.78 20.94 89,359 1,052,649.02 1,871,177.46 -
300014 亿 纬锂 能 2009-10-15 2010-02-01
网 下 申 购
18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30 -
002329 皇氏乳 业 2009-12-25 2010-04-06
网 下 申 购
20.10 20.10 51,033 1,025,763.30 1,025,763.30 -
002315 焦 点 科 技 2009-12-01 2010-03-09
网 下 申 购
42.00 69.18 10,913 458,346.00 754,961.34 -
002331 皖 通科 技 2009-12-25 2010-04-06 网 下 申 27.00 27.00 26,748 722,196.00 722,196.00 -
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
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购
002304 洋河 股份 2009-10-29 2010-02-08
网 下 申 购
60.00 113.99 3,711 222,660.00 423,016.89 -
注 ：基金 可 使 用以 基金 名 义开 设的股 票 账 户 ， 选 择 网 上 或 者 网 下 一 种方式进 行 新 股 申 购 。其 中基金 作为 一 般 法人或 战 略 投资 者 认购 的 新 股， 根据 基金 与 上 市 公司所 签 订申 购 协 议 的 规定 ，在 新 股 上 市 后 的 约 定 期限内不 能 自由 转 让 ； 基金 作为 个人投资 者 参 与网 上 认购 获 配 的 新 股， 从 新 股 获 配 日 至新 股 上 市 日 之 间 不 能 自由 转 让 。 此外 ，基金 还 可 作为 特 定 投资 者 ， 认购 由 中国证 监 会 《 上
市 公司证券 发 行管理 办 法 》 规 范 的 非 公 开 发 行股 票 ，所 认购 的股 票 自发 行 结 束 之 日 起 12 个月内
不 得 转 让 。
7.4.12.2期末 持 有 的 暂时停牌 等 流通受限股票
金 额单 位 ：人 民币 元
股 票 代 码 股 票名 称 停 牌 日期
停 牌 原 因
期 末
估 值 单 价
复 牌 日期
复 牌
开盘
单价
数 量 （ 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末
估 值 总 额 备 注
000709 唐 钢 股份 2009-12-16
吸 收 合 并
7.09 2010-01-25 6.60 4,634,536 32,858,860.2432,858,860.24
复 牌 后 更 名
为 河 北 钢铁
注 ：本基金 截 至 2009年 12月 31日 止 持 有 以上 因 公 布 的重大事 项 可能 产 生 重大 影响 而 被暂
时 停 牌 的股 票 ， 该 类 股 票 将 在所公 布 事 项 的重大 影响 消 除后 ，经 交易 所 批 准 复 牌 。
7.4.12.3期末 债 券 正回购 交易中作为 抵押 的 债 券
7.4.12.3.1银 行 间 市场债 券 正回购
无 。
7.4.12.3.2交易所市场债 券 正回购
截 至 本报告期 末 2009年 12月 31日 止 ，基金 从 事证券 交易 所 债 券 正 回 购 交易 形 成 的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 100,000,000.00元 ， 于 2010年 1月 6日 到 期。 该 类交易 要 求 本基金在 回 购 期内 持 有
的在 新 质 押 式 回 购 下转 入 质 押库 的 债 券， 按 证券 交易 所 规定 的 比例 折 算 为标 准券 后 ，不 低 于 债 券
回 购 交易 的 余 额 。
7.4.13金 融 工 具 风 险 及管理
7.4.13.1风 险 管理 政 策 和 组 织架构
本基金投资的金 融 工 具 主 要 包括 股 票 投资、 债 券投资及 权 证投资 等 。本基金在日 常 经 营 活 动
中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相关 的 风险 主 要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基金的基金
管理人 从 事 风险 管理的 主 要 目标 是争取将 相 对 风险 控制 在限 定 的 范围 之 内， 使 本基金在 尽 可能 分 散 和 规 避 投资 风险 的 前 提 下 ， 谋求 基金资本 增 值 和投资 收 益 的 最 大 化 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
33
本基金管理人 奉 行 全 员 与全 程结 合 、 风 控 与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。董事会 主 要 负 责公司 的 风险 管理 战 略 和 控制 政 策 、 协 调突 发 重大 风险等 事 项 。在公司经 营 管理 层 下 设 风险 管理 委 员 会， 制 定 公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措施 ； 在 业务 操 作 层 面 ，一 线 业务 部门负 责对 各 自业务 领域 风险 的管 控 ，公司 具 体 的 风险 管理 职 责 由 监察稽 核 部负 责， 组 织 、 协 调 并 与各 业务 部 门 一 道 ， 共 同 完 成 对法律 风险 、投资 风险 、 操 作风险 、 合规风险等风险 类 别的管理，并 定 期 向 公 司 专门 的 风险 管理 委 员 会报告公司 风险 状 况 。 监察稽 核 部 由 督 察 长分 管， 配 置 有法律、 风 控 、 审
计 、 信 息披露 等 方 面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主 要 是 通 过定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法
去估 测 各 种 风险产 生 的 可能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度出 发 ， 判断 风险 损 失 的 严 重 程 度和出 现同 类 风险 损 失 的 频 度。 而 从 定 量 分 析 的 角 度出 发 ， 根据 本基金的投资 目标 ， 结 合 基金资 产 所 运用 金 融 工 具 特征 通 过 特 定 的 风险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的限度和 相 应 置 信 程
度，及 时可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范 围 内。
7.4.13.2信 用风 险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所投资证券 之发 行人
出 现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。
本基金的基金管理人在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。本基金的银行存 款
存 放 在本基金的托管行中国建设银行， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大。本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 以 中国证券 登 记 结算 有限责任公司 为 交易 对 手 完 成 证券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同业 市场进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 并对证券 交 割 方式进 行限 制
以 控制 相 应 的 信用风险 。
本基金的基金管理人建 立了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品种 信用等 级 评 估 来 控制 证券 发 行人的 信用风险 ， 且 通 过分 散化 投资 以分 散 信用风险 。 于 2009年 12月 31日，本基金 未 持 有 信 用 类债 券 (2008年 12月 31日： 持 有的 信用 类债 券 占 基金资 产净值 的 比例 为 1.39%)。
7.4.13.3流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险来自于 投资 品种 所 处 的 交易市场 不 活跃 而 带 来 的 变 现 困难 或 因 投资 集 中 而 无 法在 市场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以合
理的 价 格 变 现 。
针 对投资 品种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过独立 的 风险 管理 部门 设 定 流 动 性
比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包括 组合 持 仓 集 中度 指标 、 组合 在 短 时 间 内 变
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
34
现 能力 的 综 合指标 、 组合 中 变 现 能力较 差 的投资 品种比例 以 及 流通 受 限 制 的投资 品种比例 等 。本 基金投资 于 一 家 公司 发 行的股 票市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由 本基金的基金管
理人管理的其 他 基金 共 同 持 有一 家 公司 发 行的证券不 得 超 过 该 证券的 10%。本基金所 持 大 部 分 证
券在证券 交易 所 上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同业 市场交易 ， 因 此 除 附 注 7.4.12中 列 示的 部 分 基金资
产 流通 暂 时 受 限 制 不 能 自由 转 让 的 情况 外 ，其 余均 能 根据 本基金的基金管理人的投资 意 图 以合 理
的 价 格 适时 变 现 。 此外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方式 借 入 短 期资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其
上 限一 般 不 超 过 基金 持 有的 债 券投资的公 允价 值 。
除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 100,000,000.00元 将 在一个月内 到 期 且 计 息 外 ，本基金所 持 有的
其 他 金 融 负债 的 合 约约 定 到 期日 均 为 一个月 以 内 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为未 折 现 的 合 约 到 期
现 金 流 量 。
7.4.13.4市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格 因 素 的 变
动 而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险 。
7.4.13.4.1利率 风 险
利 率 风险 是 指 金 融 工 具 的公 允价 值 或 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。 利 率 敏感
性金 融 工 具 均 面 临 由于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险 。
本基金的基金管理人 定 期对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组合 的
久 期 等 方 法对 上 述 利 率 风险 进 行管理。
本基金 持 有的大 部 分 金 融 资 产 和金 融 负债 不 计 息 ， 因 此 本基金的 收 入 及经 营 活 动 的 现 金 流 量
在 很 大 程 度 上独立于 市场 利 率 变 化 。本基金 持 有的 利 率 敏感 性资 产 主 要 为 银行存 款 、 结算备 付 金 及 债 券投资 等 。
7.4.13.4.1.1利率 风 险敞口
单 位 ：人 民币 元
本期 末
2009年 12月 31日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 79,965,143.72 - - - 79,965,143.72
结算备 付 金
7,432,444.39 - - - 7,432,444.39
存出保证金
140,741.00 - - 499,775.41 640,516.41
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
35
交易 性金 融 资 产
442,962,496.00 321,677,302.50 29,646,000.00 2,961,208,131.26 3,755,493,929.76
应 收 证券 清 算 款
- - - 31,355,820.61 31,355,820.61
应 收 利 息
- - - 11,486,817.32 11,486,817.32
其 他 资 产 - - - 25,498.73 25,498.73
资 产 总 计 530,500,825.11 321,677,302.50 29,646,000.00 3,004,576,043.33 3,886,400,170.94
负债
卖 出 回 购 金 融 资 产
款
100,000,000.00 - -
-
100,000,000.00
应 付 管理人报 酬 - - - 4,763,293.88 4,763,293.88
应 付 托管 费 - - - 793,882.32 793,882.32
应 付 交易 费 用 - - - 1,153,971.11 1,153,971.11
应 交 税 费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
应 付 利 息 - - - 7,472.28 7,472.28
其 他负债 - - - 371,702.88 371,702.88
负债 总 计 100,000,000.00 - - 9,513,562.16 109,513,562.16
利 率 敏感 度 缺 口 430,500,825.11 321,677,302.50 29,646,000.00 2,995,062,481.17 3,776,886,608.78
上 年度 末 2008 年
12月 31日
1年 以 内 1-5年 5年 以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 72,717,407.57 - - - 72,717,407.57
结算备 付 金 3,591,718.91 - - - 3,591,718.91
存出保证金 140,741.00 - - 477,018.61 617,759.61
交易 性金 融 资 产 468,786,830.30 29,466,208.08 31,690,000.00 1,655,933,246.70 2,185,876,285.08
应 收 证券 清 算 款 - - - 15,093,049.44 15,093,049.44
应 收 利 息 - - - 13,024,664.21 13,024,664.21
资 产 总 计 545,236,697.78 29,466,208.08 31,690,000.00 1,684,527,978.96 2,290,920,884.82
负债
卖 出 回 购 金 融 资 产
款
100,000,000.00 - - - 100,000,000.00
应 付 证券 清 算 款 - - - 6,524,730.11 6,524,730.11
应 付 管理人报 酬 - - - 2,865,668.60 2,865,668.60
应 付 托管 费 - - - 477,611.44 477,611.44
应 付 交易 费 用 - - - 1,400,530.47 1,400,530.47
应 交 税 费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
应 付 利 息 - - - 16,080.00 16,080.00
其 他负债 - - - 371,702.88 371,702.88
负债 总 计 100,000,000.00 - - 14,079,563.19 114,079,563.19
利 率 敏感 度 缺 口 445,236,697.78 29,466,208.08 31,690,000.00 1,670,448,415.77 2,176,841,321.63
注 ： 表 中所示 为 本基金资 产 及 负债 的公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日或 到 期日
孰早 者 予 以分 类 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
36
7.4.13.4.1.2利率 风 险 的 敏感 性 分 析
假设 除 市场 利 率 以 外 的其 他市场变 量 保 持 不 变
对资 产 负债 表 日基金资 产净值 的
影响 金 额（单 位 ：人 民币 万 元）
相关 风险 变 量 的 变动
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
分 析
市场 利 率 下 降 25个基 点 增 加 约 286 增 加 约 234
市场 利 率 上 升 25个基 点 减 少 约 284 减 少 约 234
7.4.13.4.2外 汇 风 险
外 汇 风险 是 指 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基
金的所有资 产 及 负债 以 人 民币 计 价 ， 因 此 无 重大 外 汇 风险 。
7.4.13.4.3其他 价 格风 险
其 他价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率
以 外 的 市场价 格 因 素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主 要投资 于 证券 交易 所 上 市 或银行 间 同业 市
场交易 的股 票 和 债 券，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证券 发 行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也 可能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金的基金管理人在 构 建和管理投资 组合 的 过 程 中， 采 用 “ 自上 而下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经 济 情况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合 证券 市场 运 行 情况 ， 做 出资 产配 置 及 组合 构 建的 决定 ； 通 过 对 单 个证券的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合 基金 合同 约 定 范围 的投资 品种进 行投资。本基金的基金
管理人 定 期 结 合 宏观 及 微 观 环 境 的 变 化 ，对投资 策 略 、资 产配 置 、投资 组合 进 行 修 正 ， 来 主动 应 对 可能 发 生 的 市场价 格 风险 。
本基金 通 过 投资 组合 的 分 散化 降 低 其 他价 格 风险 。本基金投资 于 股 票 、 债 券的 比例 不 低 于 基
金资 产 总 值 的 80%，投资 于 国 家 债 券的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 20%。 此外 ，本基金的基金管 理人 每 日对本基金所 持 有的证券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包 括 VaR(Value at Risk)指标等来 测 试 本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控
制 。
7.4.13.4.3.1其他 价 格风 险敞口
金 额单 位 ：人 民币 元
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
项 目
公 允价 值
占 基金资 产 净值 比例
（ %）
公 允价 值
占 基金资 产 净值 比例
（ %）
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
37
交易 性金 融 资 产 -股 票 投资 2,961,208,131.26 78.40 1,655,933,246.70 76.07
衍 生 金 融 资 产 － 权 证投资 - - - -
其 他 - - - -
合计 2,961,208,131.26 78.40 1,655,933,246.70 76.07
7.4.13.4.3.2其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析
假设 除 沪 深 300指 数 以 外 的其 他市场变 量 保 持 不 变
对资 产 负债 表 日基金资 产净值 的
影响 金 额（单 位 ：人 民币 万 元）
相关 风险 变 量 的 变动
本期 末
2009年 12月 31日
上 年度 末
2008年 12月 31日
分 析
1.沪 深 300指 数 上 升 5% 增 加 约 12,530 增 加 约 6,966
2.沪 深 300指 数 下 降 5% 减 少 约 12,530 减 少 约 6,966
7.4.14有助 于 理 解 和分 析 会计报表 需 要说明的其他 事项
无 。
§ 8投资 组 合报告
8.1期末基金资产 组 合情况
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比
例（ %）
1 权益 投资 2,961,208,131.26 76.19
其中：股 票 2,961,208,131.26 76.19
2 固 定 收 益 投资 794,285,798.50 20.44
其中： 债 券 794,285,798.50 20.44
资 产 支持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其中： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算备 付 金 合计 87,397,588.11 2.25
6 其 他 各 项 资 产 43,508,653.07 1.12
7 合计 3,886,400,170.94 100.00
8.2期末 按 行 业分 类 的 股票 投资 组 合
金 额单 位 ：人 民币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值
占 基金资 产净值 比
例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 23,907,133.02 0.63
B 采 掘 业 160,153,774.83 4.24
C 制 造 业 1,442,251,143.09 38.19
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
38
C0
食 品 、 饮 料 147,039,276.29 3.89
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木 材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 310,182,953.84 8.21
C5
电子 124,990,862.16 3.31
C6
金 属 、 非 金 属 266,797,862.56 7.06
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 406,788,294.83 10.77
C8
医药 、 生 物 制 品 186,451,893.41 4.94
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 32,293,927.98 0.86
E 建 筑 业 56,326,382.04 1.49
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 35,492,409.50 0.94
G 信 息 技术 业 121,931,618.51 3.23
H 批 发 和 零 售 贸 易 206,281,887.07 5.46
I 金 融 、保 险业 672,288,649.46 17.80
J 房 地 产业 193,146,164.53 5.11
K 社 会 服 务业 1,871,177.46 0.05
L 传 播 与 文化 产业 3,074,535.81 0.08
M 综 合 类 12,189,327.96 0.32
合计 2,961,208,131.26 78.40
8.3期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 所有 股票 投资明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 600036 招 商 银行 9,318,585 168,200,459.25 4.45
2 600875 东 方 电 气 3,451,750 150,179,407.50 3.98
3 601166 兴 业 银行 2,870,253 115,699,898.43 3.06
4 000422 湖北 宜 化 5,313,221 113,437,268.35 3.00
5 601318 中国 平 安 2,037,999 112,273,364.91 2.97
6 600016 民 生 银行 10,213,109 80,785,692.19 2.14
7 600535 天 士 力 3,600,000 80,640,000.00 2.14
8 600406 国 电 南 瑞 1,636,101 80,103,504.96 2.12
9 600030 中 信 证券 2,368,113 75,234,950.01 1.99
10 600655 豫园 商 城 2,436,051 66,577,273.83 1.76
11 600153 建 发 股份 4,689,686 60,778,330.56 1.61
12 601088 中国 神 华 1,713,351 59,658,881.82 1.58
13 600519 贵州茅 台 348,914 59,252,575.48 1.57
14 600048 保 利 地 产 2,602,862 58,304,108.80 1.54
15 000157 中 联 重 科 2,216,610 57,654,026.10 1.53
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
39
16 600325 华发 股份 3,057,127 57,290,559.98 1.52
17 600028 中国 石 化 3,820,790 53,834,931.10 1.43
18 000016 深 康 佳Ａ 6,673,310 51,317,753.90 1.36
19 000825 太 钢 不 锈 5,184,012 49,455,474.48 1.31
20 601169 北京 银行 2,475,586 47,877,833.24 1.27
21 600499 科 达 机 电 2,168,014 47,327,745.62 1.25
22 000635 英 力 特 2,480,453 46,384,471.10 1.23
23 000656 ST 东 源 2,814,714 44,472,481.20 1.18
24 600063 皖 维 高 新 3,554,044 43,856,902.96 1.16
25 600348 国 阳 新 能 878,643 42,499,961.91 1.13
26 000895 双 汇 发 展 800,000 42,480,000.00 1.12
27 000878 云 南 铜 业 1,361,086 41,662,842.46 1.10
28 600570 恒 生电子 1,890,956 39,728,985.56 1.05
29 000612 焦 作 万 方 1,395,314 39,068,792.00 1.03
30 002056 横店 东 磁 2,636,832 38,972,376.96 1.03
31 000707 双 环 科 技 3,673,957 38,319,371.51 1.01
32 002024 苏 宁 电 器 2,110,242 36,750,828.76 0.97
33 601628 中国人 寿 1,145,085 36,287,743.65 0.96
34 600550 天 威 保 变 1,146,642 36,210,954.36 0.96
35 600837 海 通 证券 1,872,262 35,928,707.78 0.95
36 600383 金 地 集 团 2,562,809 35,571,788.92 0.94
37 601006 大 秦 铁 路 3,445,865 35,492,409.50 0.94
38 600436 片 仔 癀 883,657 34,736,556.67 0.92
39 601390 中国中 铁 5,364,625 33,797,137.50 0.89
40 600060 海 信 电 器 1,800,000 33,408,000.00 0.88
41 601766 中国 南 车 5,839,087 33,224,405.03 0.88
42 000667 名 流 置 业 4,042,417 33,107,395.23 0.88
43 000709 河 北 钢铁 4,634,536 32,858,860.24 0.87
44 600486 扬 农 化 工 1,000,000 32,510,000.00 0.86
45 600795 国 电电力 4,375,871 32,293,927.98 0.86
46 600660 福耀玻璃 2,157,240 32,229,165.60 0.85
47 000800 一 汽 轿 车 1,204,471 31,340,335.42 0.83
48 000028 一 致 药 业 1,124,034 31,113,261.12 0.82
49 600887 *ST伊 利 1,171,787 31,028,919.76 0.82
50 600704 中大股份 1,004,893 26,689,958.08 0.71
51 000625 长 安 汽车 1,891,280 26,534,658.40 0.70
52 002073 青岛软 控 1,083,152 24,316,762.40 0.64
53 600596 新 安 股份 533,346 24,059,238.06 0.64
54 600251 冠 农 股份 931,981 23,690,957.02 0.63
55 002022 科 华 生 物 1,044,188 22,857,275.32 0.61
56 601186 中国 铁 建 2,149,683 19,648,102.62 0.52
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
40
57 600276 恒瑞 医药 315,188 16,547,370.00 0.44
58 600785 新华 百 货 545,456 15,485,495.84 0.41
59 000060 中金 岭 南 531,301 14,823,297.90 0.39
60 000876 新 希 望 930,987 12,829,000.86 0.34
61 600881 亚 泰 集 团 1,342,437 12,189,327.96 0.32
62 600309 烟 台 万 华 483,786 11,615,701.86 0.31
63 600585 海 螺 水 泥 229,938 11,464,708.68 0.30
64 000918 嘉凯 城 552,792 8,872,311.60 0.23
65 000937 金 牛 能源 100,000 4,160,000.00 0.11
66 300027 华 谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.08
67 601618 中国中 冶 531,576 2,881,141.92 0.08
68 601888 中国国 旅 89,359 1,871,177.46 0.05
69 300014 亿 纬锂 能 32,686 1,292,731.30 0.03
70 002329 皇氏乳 业 51,033 1,025,763.30 0.03
71 002295 精 艺 股份 31,760 762,240.00 0.02
72 002315 焦 点 科 技 10,913 754,961.34 0.02
73 002331 皖 通科 技 26,748 722,196.00 0.02
74 002296 辉煌 科 技 9,585 621,970.65 0.02
75 002287 奇 正 藏 药 23,082 557,430.30 0.01
76 002304 洋河 股份 3,711 423,016.89 0.01
77 600075 新 疆 天业 22,900 216,176.00 0.01
8.4报告期 内 股票 投资 组 合的重 大 变动
8.4.1累计 买 入 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基金资 产净值
比例（ ％ ）
1 600875 东 方 电 气 111,805,022.90 5.14
2 600016 民 生 银行 84,533,537.89 3.88
3 000422 湖北 宜 化 82,653,841.21 3.80
4 600036 招 商 银行 72,682,855.76 3.34
5 600325 华发 股份 58,357,621.24 2.68
6 000878 云 南 铜 业 45,364,704.43 2.08
7 600019 宝 钢 股份 45,038,905.44 2.07
8 000635 英 力特 42,554,772.16 1.95
9 600060 海 信 电 器 42,528,718.42 1.95
10 600063 皖 维 高 新 42,425,911.44 1.95
11 002024 苏 宁 电 器 42,232,900.00 1.94
12 600348 国 阳 新 能 42,156,383.60 1.94
13 600030 中 信 证券 41,383,922.03 1.90
14 000656 ST 东 源 40,863,002.82 1.88
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
41
15 000825 太 钢 不 锈 39,594,801.95 1.82
16 000016 深 康 佳Ａ 38,571,854.70 1.77
17 600048 保 利 地 产 36,345,152.81 1.67
18 600028 中国 石 化 36,268,741.90 1.67
19 601318 中国 平 安 35,914,156.99 1.65
20 600795 国 电电力 35,352,552.23 1.62
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.2累计 卖 出 金额 超出 期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股票 明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本期 累 计 卖 出金 额
占 期 初 基金资 产净值
比例（ ％ ）
1 600100 同 方 股份 109,716,708.12 5.04
2 600268 国 电 南 自 99,403,997.84 4.57
3 600000 浦 发 银行 89,188,100.29 4.10
4 600252 中 恒 集 团 86,020,040.62 3.95
5 600036 招 商 银行 68,442,550.71 3.14
6 600383 金 地 集 团 67,778,282.36 3.11
7 601001 大 同 煤 业 67,641,363.80 3.11
8 601166 兴 业 银行 58,775,408.29 2.70
9 600436 片 仔 癀 54,932,237.70 2.52
10 600804 鹏 博 士 53,663,861.15 2.47
11 600019 宝 钢 股份 52,996,663.55 2.43
12 601186 中国 铁 建 45,624,400.15 2.10
13 600161 天 坛 生 物 44,761,883.15 2.06
14 000858 五 粮 液 44,218,062.56 2.03
15 601328 交 通 银行 41,518,693.20 1.91
16 600655 豫园 商 城 40,113,935.22 1.84
17 000709 河 北 钢铁 39,653,799.80 1.82
18 000560 昆百 大 Ａ 39,278,762.19 1.80
19 601398 工 商 银行 38,672,219.49 1.78
20 601169 北京 银行 37,410,467.35 1.72
注 ： 卖 出金 额按 卖 出 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.3买 入 股票 的 成 本 总 额及 卖 出 股票 的收 入总 额
单 位 ：人 民币 元
买 入 股 票 的 成 本 （ 成 交） 总 额 2,179,308,946.69
卖 出股 票 的 收 入 （ 成 交） 总 额 2,541,286,793.66
注 ： 买 入 股 票 成 本、 卖 出股 票 收 入均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考
虑 相关交易 费 用 。
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
42
8.5期末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资 组 合
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 品种 公 允价 值
占 基金资 产净值
比例（ ％ ）
1 国 家 债 券 466,173,298.50 12.34
2 央 行 票 据 71,535,000.00 1.89
3 金 融 债 券 256,577,500.00 6.79
其中： 政 策 性金 融 债 256,577,500.00 6.79
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 可转 债 - -
7 其 他 - -
8 合计 794,285,798.50 21.03
8.6期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 五 名 债 券投资明 细
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值
占 基金资 产净
值 比例（ ％ ）
1 010004 20国 债 ⑷ 1,577,650 159,027,120.00 4.21
2 010009 01国 债 09 700,000 71,239,000.00 1.89
3 090223 09国 开 23 700,000 69,944,000.00 1.85
4 010112 21国 债 ⑿ 614,550 63,022,102.50 1.67
5 080308 08进 出 08 500,000 50,965,000.00 1.35
8.7期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 所有 资产 支持 证券投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有资 产 支持 证券。
8.8期末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 五 名 权 证投资明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 权 证。
8.9投资 组 合报告 附注
8.9.1 本报告期内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在报告 编 制 日 前
一年 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的 情况 。
8.9.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出基金 合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情况 。
8.9.3期末其他 各 项 资产 构 成
单 位 ：人 民币 元
序 号 名 称 金 额
1 存出保证金 640,516.41
2 应 收 证券 清 算 款 31,355,820.61
3 应 收 股 利 -
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
43
4 应 收 利 息 11,486,817.32
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 25,498.73
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 43,508,653.07
8.9.4期末 持 有 的 处 于 转 股 期的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告期 末 未 持 有 可转 债 。
8.9.5期末 前十名 股票 中 存在流通受限 情况的说明
金 额单 位 ：人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称
流通 受 限 部 分 的公 允价 值
占 基金资 产净 值 比例（ %）
流通 受 限 情况说明
1 600875 东 方 电 气 84,720,000.00 2.24 定 向 增 发 § 9基金份额 持 有 人信息
9.1期末基金份额 持 有 人 户 数及 持 有 人 结 构
份 额单 位 ：份
持 有人 结构
机 构 投资 者 个人投资 者
持 有人 户数
(户 )
户 均 持 有的基金 份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比例
持 有份 额
占 总 份 额比 例
93,517 32,079.73 1,585,254,386 52.84% 1,414,745,614 47.16%
9.2期末 上市 基金 前十名 持 有 人
序 号 持 有人 名 称 持 有份 额（ 份 ） 占 上 市 总 份 额比例
1 人 寿 集 团 266,890,759 8.90%
2 人 寿 股份 265,768,221 8.86%
3 USB LIMITED 140,211,689 4.67%
4 太 平 人 寿 125,829,675 4.19%
5 保 险产 品 1 114,295,626 3.81%
6 保 险产 品 2 85,130,000 2.84%
7 中国 粮油 51,879,690 1.73%
8 集 合计 划 36,073,302 1.20%
9 摩 根 士 丹 利 31,270,000 1.04%
10 保 险产 品 3 29,999,841 1.00%
注 ： “ 保 险产 品 1” 即 ：中国 太 平 洋 人 寿 保 险 股份有限公司 — 传 统— 普 通 保 险产 品
“ 保 险产 品 2” 即 ：中国 太 平 洋 人 寿 保 险 股份有限公司 — 分 红 — 个人 分 红
“ 集 合计 划 ” 即 ： 华 泰证券 — 招 行 — 华 泰 紫 金 2号 集 合 资 产 管理 计 划
“ 保 险产 品 3” 即 ：中国 太 平 洋 人 寿 保 险 股份有限公司 — 分 红 — 团 体 分 红
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
44
§ 10重 大 事 件揭 示
10.1基金份额 持 有 人 大 会 决议
报告期内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
10.2基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重 大 人 事 变动
报告期内，基金管理人重大人事 变动 如 下 ：
1、 2009年 1月 17日，本基金管理人 于 《 中国证券报 》 、《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》 刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 关 于 聘 任 副 总 经理的公告 》 ，经本基金管理人 第 四 届 董事会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 ， 同意 聘 任 初 伟斌先 生 担任公司 副 总 经理。 初 伟斌先 生 的 副 总 经理任 职 资 格 已 获 中国证
监 会 核 准 （ 证 监 许可 [2008]1481号 文 ） 。
2、 2009年 7月 16日，本基金管理人 于 《 中国证券报 》 、《 上 海 证券报 》、《 证券 时 报 》 刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 关 于 变 更 公司 督 察 长 的公告 》 ，经本基金管理人 第 四 届 董事会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 ， 同意 丁昌 海 先 生 辞 去 公司 督 察 长 职 务 ， 聘 任 李峰 女 士 为 公司 督 察 长 。 李峰 女 士 的
督 察 长 任 职 资 格 已 获 中国证 监 会 核 准 （ 证 监 许可 [2009]609号 文 ） 。
报告期内，基金托管人的基金托管 部门 无 重大人事 变动 。
10.3涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务的 诉讼
报告期内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4基金投资 策略 的 改 变
报告期内，本基金投资 策 略 无 改变 。
10.5为 基金 进 行审 计的会计 师事 务 所 情况
报告期内， 为 本基金提 供 审计 服 务 的会 计师 事 务 所 无 改 聘 情况 。报告年度 应 支 付 给聘 任会 计 师 事 务 所的报 酬 为 100,000.00元 ， 目前 的 审计 机 构 已提 供 审计 服 务 的年限 为 8年。
10.6管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
报告期内，基金管理人、托管人 机 构 及 高级 管理人 员 无 受监 管 部门稽查 或 处罚 的 情况 。
10.7基金 租 用 证券 公 司 交易 单元 的 有 关情况
10.7.1基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 股票 投资及 佣 金 支付 情况
金 额单 位 ：人 民币 元
股 票交易 应 支 付该 券 商 的 佣 金 备 注
券 商 名 称 交易单元数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期
佣 金 总
量 的 比
例
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
45
国泰 君 安 证
券股份有限
公司
2 347,313,464.59 7.74% 288,955.46 7.66%
-
平 安 证券有
限责任公司
1 773,441,860.48 17.23% 628,427.00 16.67%
-
中 信 建投证
券有限责任
公司
2 808,937,977.46 18.02% 684,369.86 18.15%
-
中 信 证券股
份有限公司
1 384,530,899.42 8.57% 326,854.40 8.67%
-
中国建银投
资证券有限
责任公司
1 538,582,375.05 12.00% 457,795.49 12.14%
-
中国银 河 证
券股份有限
公司
1 496,520,932.03 11.06% 422,041.14 11.19%
-
招 商 证券股
份有限公司
2 1,139,357,865.16 25.38% 962,322.48 25.52%
-
宏 源 证券股
份有限公司
1 - - - -
-
民 生 证券有
限责任公司
1 - - - -
-
国 盛 证券有
限责任公司
1 - - - -
-
注 ： 1.基金 租 用 席 位 的 选 择 标 准 是 ：
(1)资 力 雄厚 ， 信 誉 良好；
(2)财务 状 况 良好 ， 各 项 财务指标 显 示公司经 营 状 况 稳 定 ；
(3)经 营 行 为规 范 ，在 最 近 一年内 无 重大 违 规 经 营 行 为 ；
(4)内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满足 基金 运作 高 度保 密 的要 求；
(5)公司 具 有 较 强 的 研究 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏观 经 济 面 分 析 、行
业发 展 趋 势 及证券 市场走 向 、个股 分 析 的 研究 报告 以 及 丰富 全 面 的 信 息 服 务 ；能 根据 基金投资的
特 定 要 求 ，提 供 专门 研究 报告。 选 择 程序 是 ： 根据 对 各 券 商 提 供 的 各 项 投资、 研究 服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究 部 提出 席 位 券 商 的 调 整 意见 （ 调 整 名单 及 调 整 原 因 ）， 并经公司 批 准。
2.本报告期内 减 少 平 安 证券一个 交易 席 位 。
10.7.2基金 租 用 证券 公 司 交易 单元进 行 其他证券投资的情况
金 额单 位 ：人 民币 元
债 券 交易 回 购 交易 权 证 交易
券 商 名 称
成 交 金 额
占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比例
成 交 金 额
占 当 期
回 购 成
交 总 额
的 比例
成 交 金 额
占 当 期 权 证 成 交 总 额 的 比例
国泰 君 安 证 6,931,296.63 1.31% 350,000,000.00 13.46% - -
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
46
券股份有限
公司
平 安 证券有
限责任公司
- - - - - -
中 信 建投证
券有限责任
公司
140,950,247.00 26.72% 470,100,000.00 18.08% - -
中 信 证券股
份有限公司
30,141.00 0.01% 605,000,000.00 23.26% - -
中国建银投
资证券有限
责任公司
161,484,509.40 30.61% 380,900,000.00 14.65% - -
中国银 河 证
券股份有限
公司
66,426,710.10 12.59% 30,000,000.00 1.15% - -
招 商 证券股
份有限公司
151,698,281.90 28.76% 764,600,000.00 29.40% - -
宏 源 证券股
份有限公司
- - - - - -
民 生 证券有
限责任公司
- - - - - -
国 盛 证券有
限责任公司
- - - - - -
10.8其他重 大 事 件
序 号 公告事 项 法 定 披露方式
法 定 披露 日 期
1
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 恢 复 旗 下 基 金 持 有的 邯郸 钢铁 等 股 票市价估 值 方 法的
公告 》 ，本基金管理人 与 托管银行 协 商 一 致 ， 自 2008年 12月 30日 起 对本基金所 持 有的
邯郸 钢铁 股 票 恢 复 按市价估 值 法 进 行 估 值 ，
自 2008年 12月 31日 起 对本基金所 持 有的
唐 钢 股份股 票 恢 复 按市价估 值 法 进 行 估 值 。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-01-04
2
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 恢 复 旗 下 基 金 持 有的 盐 湖 钾肥 股 票市价估 值 方 法的公
告 》 ，本基金管理人 与 托管银行 协 商 一 致 ， 自 2009年 1月 5日 起 对本基金所 持 有的 盐
湖 钾肥 股 票 恢 复 按市价估 值 法 进 行 估 值 。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-01-07
3
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 深圳 分 公司
成 立 公告 》 ， 根据 中国证券 监 督 管理 委 员 会 《 关 于核 准国泰基金管理公司设 立 深圳 分
公司的 批 复 》 （ 证 监 许可 [2009]31号 ） ，本
基金管理人 深圳 分 公司已在 深圳 市工 商 行
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-02-18
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
47
政 管理 局 办 理完 成 工 商 注 册 登 记， 取 得 营 业 执 照 。
4
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 恢 复 旗 下 基 金 持 有的 长 江 电力 股 票市价估 值 方 法的公
告 》 ，本基金管理人 与 托管银行 协 商 一 致 ， 自 2009年 5月 18日 起 对本基金所 持 有的 长
江 电力 股 票 恢 复 按市价估 值 法 进 行 估 值 。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-05-19
5
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 关 于 旗 下 基 金 获 配 扬 农 化 工（ 600486） 非 公 开 发 行 A股
的公告 》 ，对本基金 参 加 江 苏 扬 农 化 工 股份
有限公司 非 公 开 发 行 A股的 认购 事 宜 进 行 了 公告。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-10-23
6
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 关 于 旗 下 基 金 获 配 东 方 电 气 （ 600875） 非 公 开 发 行 A股
的公告 》 ， 就 本基金 获 配 东 方 电 气 非 公 开 发
行 A股事 宜 进 行 了 公告。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-12-08
7
刊 登 了 《 国泰基金管理有限公司 关 于 旗 下 基 金 获 配 海 信 电 器 （ 600060） 非 公 开 发 行 A股
的公告 》 ， 就 本基金 获 配 海 信 电 器 非 公 开 发
行 A股事 宜 进 行 了 公告。
《 中国证券报 》 、 《 上
海 证券报 》 、 《 证券
时 报 》
2009-12-31
§ 11影响 投资 者 决 策 的其他重要信息
1、 2009年 1月 16日，本托管人公告中国建设银行股份有限公司 聘 请 胡哲 一 先 生 担任本行 副 行 长 ；
2、 2009年 5月 14日， 美 国银行公告 关 于 中国建设银行股份有限公司股 权变动 报告 书 ；
3、 2009年 5月 26日，中国建银投资有限责任公司公告 关 于 中国建设银行股份有限公司股 权 变动 报告 书 ；
4、 2009年 5月 26日，中 央 汇 金投资有限责任公司公告 关 于 中国建设银行股份有限公司股 权 变动 报告 书 ；
5、 2009年 8月 2日，本托管人公告， 自 2009年 7月 24日 起 陈 佐夫先 生 就 任中国建设银行
股份有限公司 执 行董事。
6、 2009年 9月 27日，本托管人 发 布 关 于 控 股股 东增 持 股份 计 划 实 施 情况 的公告。
7、 2009年 10月 11日，本托管人 发 布 关 于 控 股股 东增 持 中国建设银行股份有限公司股份的
公告。
§ 12备查文件 目录
12.1备查文件 目录
金鑫证券投资基金 2009年年度报告
48
1、 关 于同意 设 立 金鑫证券投资基金的 批 复
2、金鑫证券投资基金 合同
3、金鑫证券投资基金托管 协 议
4、金鑫证券投资基金 半 年度报告、年度报告及 收 益 分配 公告
5、报告期内 披露 的 各 项 公告
6、国泰基金管理有限公司 营 业 执 照 和公司 章 程
12.2存 放地点
1、本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100 号 上 海 环球 金 融
中 心 39 楼 。
2、本基金托管人中国建设银行股份有限公司投资托管 服 务 部 办 公 地点 —— 北京 市 西城区闹
市 口 大 街 1 号院 1 号楼
12.3查阅 方式
可 咨 询 本基金管理人， 部 分 备查 文 件 可 在本基金管理人公司 网 站 上 查 阅 。
客 户 服 务 中 心 电话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客 户 投 诉 电话 ： （ 021） 38569000
公司 网 址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十九日
