华宝兴业动力组合股票型证券投资基金 2009年年度报告
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
2009年年度报告
2009 年 12月 31 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日
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§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 3月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2009 年 1 月 1日起至 2009 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录............................................................................................................................1
§2 基金简介........................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.......................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.......................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................4
2.4 信息披露方式.......................................................................................................................4
2.5 其他相关资料.......................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................5
3.2 基金净值表现.......................................................................................................................5
3.3 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................7
§4 管理人报告....................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................9
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................11
§5 托管人报告.................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .....................11
§6 审计报告...................................................................................................................................... 11
6.1 管理层对财务报表的责任.................................................................................................12
6.2 注册会计师的责任.............................................................................................................12
6.3 审计意见.............................................................................................................................12
§7 年度财务报表..............................................................................................................................13
7.1 资产负债表.........................................................................................................................13
7.2 利润表.................................................................................................................................14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.....................................................................................15
7.4 报表附注.............................................................................................................................16
§8 投资组合报告..............................................................................................................................34
8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................34
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................34
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .........................35
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .....................39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .........39
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .....................39
8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................40
3
§9 基金份额持有人信息..................................................................................................................40
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................40
§10 开放式基金份额变动................................................................................................................40
§11 重大事件揭示............................................................................................................................41
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................41
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................41
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................41
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................41
§12 备查文件目录............................................................................................................................44
4
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
基金简称 华宝兴业动力组合股票
基金主代码 240004
交易代码
240004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 11月 17 日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,830,076,359 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳定超越比较基
准，并追求单位风险所获得的超额收益最大化。
投资策略
本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调
整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精
选个股,获取超额收益。
业绩比较基准
80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平
均+20%上证国债指数收益率。
风险收益特征
本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的中高
风险品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 刘月华 唐州徽
联系电话 021-38505888 010-66594855 信息披露负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-700-5588、021-38924558 95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址
上海浦东世纪大道88号金茂大
厦48F
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址
上海浦东世纪大道88号金茂大
厦48F
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200121 100818
法定代表人 郑安国 肖钢
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人办公场所
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2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限责任
公司
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 基金管理人 上海市世纪大道88号金茂大厦48层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008年 2007年
本期已实现收益 440,495,826.58 -1,034,790,264.56 2,612,953,453.91
本期利润 1,428,326,783.85 -2,291,012,377.56 3,151,603,038.27
加权平均基金份额本期利润 0.4364 -0.5978 1.3386
本期加权平均净值利润率 53.26% -69.80% 73.13%
本期基金份额净值增长率 73.56% -47.54% 129.41%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 -510,460,748.26 -1,562,385,789.65 2,951,949,565.94
期末可供分配基金份额利润 -0.1804 -0.4269 1.5721
期末基金资产净值 2,815,182,190.25 2,097,232,506.83 4,829,645,509.62
期末基金份额净值 0.9947 0.5731 2.5721
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 366.78% 168.93% 412.68%
注： 1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日） 。
4 、 期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 17.80% 1.42% 14.79% 1.41% 3.01% 0.01%
6
过去六个月 15.82% 1.73% 10.11% 1.71% 5.71% 0.02%
过去一年 73.56% 1.55% 73.25% 1.65% 0.31% -0.10%
过去三年 108.87% 1.87% 66.31% 2.02% 42.56% -0.15%
自基金成立
起至今
366.78% 1.68% 239.35% 1.82% 127.43% -0.14%
注：1、本基金比较基准为：80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市
值加权平均+20%上证国债指数收益率。
2 、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后
一自然日（如非交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 11 月 17 日至 2009 年 12 月31 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2006
年 3 月31 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
7
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2008 14.300 1,919,260,803.09 1,831,975,906.64 3,751,236,709.73 -
2007 10.400 137,776,050.64 168,715,108.01 306,491,158.65 -
合计 24.700 2,057,036,853.73 2,000,691,014.65 4,057,727,868.38 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2009
年 12 月 31 日） ，所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货
币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长
基金、大盘精选基金、增强收益基金以及中证 100 基金，所管理的开放式证券投资基金资产
净值合计 61,954,458,087.07 元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日
证券从业
年限
说明
8
期
刘自强
本基金基金
经理
2008-03-19 - 8年
硕士。2001 年 7 月至 2003 年 7
月，在天同证券任研究员，2003
年 7 月至 2003 年 11 月，在中原
证券任研究员，2003 年 11 月至
2006年 3 月，在上海融昌资产管
理公司任研究总监，2006 年5 月
加入华宝兴业基金管理有限公
司，先后任高级分析师、研究部
总经理助理、 基金经理助理职务，
2008 年 3 月 19 日起任本基金基
金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业动力组合开放式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，动力组合证券投资基
金在短期内出现过现金及一年内到期债券比例不足 5%的情况。发生此类情况后，该基金均
在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、
每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向
交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年，A股市场摆脱了 08 年底弱势盘整的格局，走出了一波牛市行情。一季度由于
银行新增贷款规模继续大幅度增长，增加了市场对短期基本面改善的预期，同时由于存货周
期的影响，原材料行业普遍出现了存货回补拉动的价格回升，因此周期类行业和银行业表现
突出，引领大盘上涨。进入二季度，海外市场逐步止跌启稳，使 A 股的市场信心进一步增
强。 同时， 由于各国为拯救经济而大量注入流动性， 市场对未来的通货膨胀产生了强烈预期，
导致大宗商品期货全面走强，受此影响，地产、金融、煤炭等行业强劲上涨，并带动大盘一
举突破了 3000 点大关。但是，进入 3季度后，由于银监会对核心资本充足率更严格的监管，
加之上半年放款较多，银行普遍开始控制信贷规模，导致市场资金开始趋紧，因此前期表现
较好的金融、地产、有色等行业开始大幅度回落。9 月市场在国庆前的维稳基调下出现了短
暂反弹，随后又受到市场融资压力加大的影响再次回调。此后直至年底，市场始终未能寻找
到突破的方向，在美元加速下跌、银监会对个别银行进行窗口指导、以及迪拜金融危机等事
件影响下，市场反复震荡，并一直保持到了年末。
在操作方面，本基金在年初依然保持了谨慎态度，仓位继续控制在较低水平。而在春节
前，确认了反弹后，积极增加了仓位。在 2 月市场回调出现之前，又比较及时地获利了结，
因此业绩在市场中表现较为突出。但是，出于对实体经济复苏情况并不乐观的考虑，本基金
在 3、4 月份采取了低仓位的防守策略。尽管对实体经济的判断并没有太大偏差，却忽视了
流动性的威力，导致业绩出现大幅度下滑。5 月份开始，本基金调整了思路，着重增加了地
产、金融、资源品等行业的配置，使业绩逐步得到了恢复，至 09 年年底，本基金全年的业
绩依然保持在了中游以上的水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2009 年，本基金涨幅为 73.56%，基准涨幅 73.25%，基金超越基准 0.31%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年，我们认为市场将进入一个大箱体震荡的阶段。牛市终结的扳机应当是全
面的信贷紧缩，但这在短期内显然还不会出现。调控政策更多是出现在结构性方面，因此
2010 年的流动性释放虽然有可能低于预期，但绝对额还是会很庞大。在当前估值水平泡沫
化不高的背景下，市场很可能会继续在宽裕但不激进的流动性推动下保持高位盘整，上涨的
节奏则会不断被融资、加息、行业调控、美元走强等因素打断。
综合目前的市场情况， 我们认为仓位选择将变得次要， 而行业和个股的选择将成为 2010
10
年最有效的策略。本基金在未来将更加注重投资的安全性，重点通过自下而上的选股模式，
选取可靠的投资品种，适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部
操作风险控制、 保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、 流程的指导思想。
公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的
情况进行核查， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向监管部门、
公司管理层及上级公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织
岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流
程。要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相
应责任。另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长
期的业务实践中， 公司借鉴和吸收海外股东、 国内同行经验， 在符合公司基本制度的前提下，
根据业务的发展不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其
它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据
业务情况调整和细化了市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制委
员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）全面开展内部审计工作。2009 年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市
场部门进行了业务审计，并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循
环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高
工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对
基金投资品种进行估值。
（二） 金融工程部： 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，
为估值提供相关模型。
11
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现
有估值政策和程序的适用性。
（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末可供分配基金份额利润为人民币-0.1804 元，本报告期未进行利润分
配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华宝兴业动力组合股
票型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2010)第 20334 号
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华宝兴业动力组合股票型证券投资基金(以下简称“华宝兴业动力组
合基金”)的财务报表，包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、所有
者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
12
6.1管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制财务报表是华宝兴业动力组合基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。 在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了华宝兴
业动力组合基金 2009年 12月 31日的财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情
况。
普华永道中天会计师事务所有限责任公司
注册会计师 马 颖 旎 张 鸿
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2010-03-24
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 301,871,862.46 675,597,268.39
结算备付金
6,478,074.53 1,476,323.75
存出保证金
2,014,251.32 816,700.00
交易性金融资产 7.4.7.2 2,524,379,921.49 1,412,441,871.82
其中：股票投资
2,524,379,921.49 1,306,051,871.82
基金投资
--
债券投资
- 106,390,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
- 15,668,360.86
应收利息 7.4.7.5 68,889.84 4,146,540.29
应收股利
--
应收申购款
602,245.62 169,183.54
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - 49,635.48
资产总计
2,835,415,245.26 2,110,365,884.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 3,217,541.77
应付赎回款
11,083,723.03 3,015,567.48
应付管理人报酬
3,571,011.62 2,745,617.16
应付托管费
595,168.58 457,602.88
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 3,797,639.73 2,835,895.30
应交税费
--
应付利息
--
14
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 1,185,512.05 861,152.71
负债合计
20,233,055.01 13,133,377.30
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,830,076,359.00 3,659,618,296.48
未分配利润 7.4.7.10 -14,894,168.75 -1,562,385,789.65
所有者权益合计
2,815,182,190.25 2,097,232,506.83
负债和所有者权益总计
2,835,415,245.26 2,110,365,884.13
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9947 元，基金份额总额
2,830,076,359.00 份。
7.2利润表
会计主体：华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月31日
一、收入
1,491,227,891.96 -2,185,867,384.77
1.利息收入
6,085,646.98 9,947,695.30
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,750,963.84 8,618,283.79
债券利息收入
2,334,683.14 1,329,411.51
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
495,917,879.14 -942,713,484.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 475,598,841.90 -974,723,877.74
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 2,502,316.27 814,085.08
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 7.4.7.14 - 7,454,548.14
股利收益 7.4.7.15 17,816,720.97 23,741,759.64
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 987,830,957.27 -1,256,222,113.00
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 1,393,408.57 3,120,517.81
减：二、费用
62,901,108.11 105,144,992.79
1．管理人报酬
39,964,868.93 49,685,812.09
15
2．托管费
6,660,811.36 8,280,968.72
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 15,838,415.82 46,732,843.61
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 7.4.7.19 437,012.00 445,368.37
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,428,326,783.85 -2,291,012,377.56
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
1,428,326,783.85 -2,291,012,377.56
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,659,618,296.48 -1,562,385,789.65 2,097,232,506.83
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,428,326,783.85 1,428,326,783.85
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-829,541,937.48 119,164,837.05 -710,377,100.43
其中：1.基金申购款 514,903,997.79 -75,549,951.64 439,354,046.15
2.基金赎回款 -1,344,445,935.27 194,714,788.69 -1,149,731,146.58
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,830,076,359.00 -14,894,168.75 2,815,182,190.25
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,877,695,943.68 2,951,949,565.94 4,829,645,509.62
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -2,291,012,377.56 -2,291,012,377.56
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
1,781,922,352.80 1,527,913,731.70 3,309,836,084.50
其中：1.基金申购款 4,324,198,498.65 1,458,459,817.47 5,782,658,316.12
2.基金赎回款 -2,542,276,145.85 69,453,914.23 -2,472,822,231.62
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
- -3,751,236,709.73 -3,751,236,709.73
16
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 3,659,618,296.48 -1,562,385,789.65 2,097,232,506.83
报告附注为财务报表的组成部分
本报告附注从 7.1 至 7.4的财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：向辉
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第 162 号《关于同意华宝兴业动力组合股票
型证券投资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
535,344,206.95 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 168
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金
合同》于 2005 年 11 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 535,410,310.23
份基金份额，其中认购资金利息折合 66,103.28 份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴
业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 在正常的市场情况下， 本基金的投资比例范围为：
股票占基金资产净值的 60%-95%；债 券 占 0%-40%；现金或者到期日在一年内的政府债券比
例在 5%以上。本基金的业绩比较基准为：80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率
的流通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于 2010年 3月 24日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007年 5 月 15 日颁布的
17
《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》和
中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009
年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
18
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
19
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括
基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余
额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
20
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向
其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外， 一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，
通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允
价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映
停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值
产生重大影响等。本基金自 2009 年 6 月 16 日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数
以取代原交易所发布的行业指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
21
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财
税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
活期存款 301,871,862.46 675,597,268.39
定期存款 --
其他存款 --
合计 301,871,862.46 675,597,268.39
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31 日
22
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,224,615,056.65 2,524,379,921.49 299,764,864.84
交易所市场 -- -
银行间市场 -- - 债券
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,224,615,056.65 2,524,379,921.49 299,764,864.84
上年度末
2008年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,998,757,664.25 1,306,051,871.82 -692,705,792.43
交易所市场 -- -
银行间市场 101,750,300.00 106,390,000.00 4,639,700.00 债券
合计 101,750,300.00 106,390,000.00 4,639,700.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,100,507,964.25 1,412,441,871.82 -688,066,092.43
注：1. 于 2009年 12 月 31 日，股票投资余额中未包括按照指数收益法估值的特殊事项
停牌相关股票(2008 年 12 月 31 日：23,213,492.15 元，采用该估值技术的股票投资于 2008
年度利润表中确认的公允价值变动损失为 17,514,057.56 元)。
2. 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 采用该估值技术的银行间同业市场
交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为 4,639,700.00 元(2008 年度：公允价
值变动收益 4,639,700.00元)。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 66,367.76 146,446.07
23
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,494.03 716.00
应收债券利息 - 3,999,344.26
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 2.42 1.66
其他 25.63 32.30
合计 68,889.84 4,146,540.29
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
其他应收款 - -
待摊费用 - 49,635.48
合计 - 49,635.48
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,797,639.73 2,835,495.30
银行间市场应付交易费用 -4 0 0 . 0 0
合计 3,797,639.73 2,835,895.30
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 750,000.00
应付赎回费 35,098.92 11,150.42
预提费用 150,410.84 100,000.00
其他 2.29 2.29
合计 1,185,512.05 861,152.71
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,659,618,296.48 3,659,618,296.48
本期申购 514,903,997.79 514,903,997.79
本期赎回（以“-”号填列） -1,344,445,935.27 -1,344,445,935.27
24
本期末 2,830,076,359.00 2,830,076,359.00
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,195,120,847.99 -367,264,941.66 -1,562,385,789.65
本期利润 440,495,826.58 987,830,957.27 1,428,326,783.85
本期基金份额交易产生
的变动数
244,164,273.15 -124,999,436.10 119,164,837.05
其中：基金申购款 -148,594,600.18 73,044,648.54 -75,549,951.64
基金赎回款 392,758,873.33 -198,044,084.64 194,714,788.69
本期已分配利润 ---
本期末 -510,460,748.26 495,566,579.51 -14,894,168.75
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
活期存款利息收入 3,697,493.23 8,444,119.14
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 50,662.46 104,751.27
其他 2,808.15 69,413.38
合计 3,750,963.84 8,618,283.79
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出股票成交总额 5,327,467,154.47 7,963,809,530.78
减：卖出股票成本总额 4,851,868,312.57 8,938,533,408.52
买卖股票差价收入 475,598,841.90 -974,723,877.74
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
106,026,643.67 106,576,817.84
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
101,750,300.00 104,866,870.36
减：应收利息总额 1,774,027.40 895,862.40
25
债券投资收益 2,502,316.27 814,085.08
7.4.7.14衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出权证成交总额 - 8,998,385.85
减：卖出权证成本总额 - 1,543,837.71
买卖权证差价收入 - 7,454,548.14
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
股票投资产生的股利收益 17,816,720.97 23,741,759.64
基金投资产生的股利收益 --
合计 17,816,720.97 23,741,759.64
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
1. 交易性金融资产 987,830,957.27 -1,251,170,203.00
——股票投资 992,470,657.27 -1,255,809,903.00
——债券投资 -4,639,700.00 4,639,700.00
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2. 衍生工具 - -5,051,910.00
——权证投资 - -5,051,910.00
3.其他 --
合计 987,830,957.27 -1,256,222,113.00
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
基金赎回费收入 1,216,693.45 2,496,233.48
印花税手续费返还收入 37,628.41 31,096.95
转换费收入 110,412.89 593,187.38
其他 28,673.82 -
合计 1,393,408.57 3,120,517.81
注:
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归
26
入转出基金的基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
交易所市场交易费用 15,837,865.82 46,732,443.61
银行间市场交易费用 550.00 400.00
合计 15,838,415.82 46,732,843.61
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,046.32 300,364.52
银行费用 18,965.68 27,003.85
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 437,012.00 445,368.37
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
本基金本报告期内无特别或有事项的说明。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司(Société Générale
Asset Management SA)
基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的最终控制方
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度均未通过关联交易单位进行交易。
7.4.10.2关联方报酬
27
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的
管理费
39,964,868.93 49,685,812.09
其中：支付销售机构的客
户维护费
5,372,606.03 5,930,902.91
注： 支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X
1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的
托管费
6,660,811.36 8,280,968.72
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% /
当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12
月 31 日
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12
月 31 日
基金合同生效日（2005 年 11 月
17 日）持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 507,730.43 128,987.87
期间申购/买入总份额 639,514.32 378,742.56
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 1,147,244.75 507,730.43
期末持有的基金份额 0.04% 0.01%
28
占基金总份额比例
注：1、基金管理人华宝兴业在本年度申购本基金的交易委托国泰君安证券股份有限公
司办理，适用费率为 1.08%。
2 、申购/买入含红利再投、转换入份额；赎回/卖出含转换出份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 301,871,862.46 3,697,493.23 675,597,268.39 8,444,119.14
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内与上年度均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配.
7.4.12 期末（2009 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002306 湘鄂情 2009-11-05 2010-02-11
新股网
下申购
18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04 -
002308 威创股份 2009-11-18 2010-03-01
新股网
下申购
23.80 31.83 56,492 1,344,509.60 1,798,140.36 -
002313 日海通讯 2009-11-26 2010-03-03
新股网
下申购
24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42 -
300005 探路者 2009-09-29 2010-02-01
新股网
下申购
19.80 43.17 29,177 577,704.60 1,259,571.09 -
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
复牌日期
复牌
开盘
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
29
价 单价
000709 唐钢股份 2009-12-16
合并重
组
7.09 2010-01-25 6.60 6,200,000 43,958,000.00 43,958,000.00 -
600739 辽宁成大 2009-12-28
子公司
重组
38.09 2010-01-11 41.90 200,000 6,134,730.18 7,618,000.00 -
注: 本基金截至 2009 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购， 因此没有在银行间市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购， 因此没有在交易所市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险的基金品种。本基金
投资的金融工具主要包括股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融
工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 公司内部监督和反馈系统包括督察
长、内部控制委员会、副总经理、内控审计风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、
各业务岗位。副总经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执
行情况履行检查、评价、报告和建议职能。内控审计风险管理部在副总经理指导下对公司内
部控制运行情况进行监控， 主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评
估并提出改进意见；对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失
控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控
防线。第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门
之间的自控和互控；第三层监控防线为内部内控审计风险管理部对各岗位、各部门、各项业
30
务全面实施的监督反馈；最后是以副总经理领导的内部控制委员会为主体的第四层防线，实
施对公司各类业务和风险的总体监督、 控制， 并对内控审计风险管理部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方
法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运
用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度
和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估
并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2009 年 12 月 31 日，本基金
未持有信用类债券(2008年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
31
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均
能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日
6个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 301,871,862.46 - - - 301,871,862.46
结算备付金 6,478,074.53 - - - 6,478,074.53
存出保证金 - - -2,014,251.32 2,014,251.32
32
交易性金融资产 - - -2,524,379,921.49 2,524,379,921.49
应收利息 - - - 68,889.84 68,889.84
应收申购款 - - -602,245.62 602,245.62
资产总计 308,349,936.99 - -2,527,065,308.27 2,835,415,245.26
负债
应付赎回款 - - -11,083,723.03 11,083,723.03
应付管理人报酬 - - -3,571,011.62 3,571,011.62
应付托管费 - - -595,168.58 595,168.58
应付交易费用 - - -3,797,639.73 3,797,639.73
其他负债 - - -1,185,512.05 1,185,512.05
负债总计 - - -20,233,055.01 20,233,055.01
利率敏感度缺口 308,349,936.99 - -2,506,832,253.26 2,815,182,190.25
上年度末
2008年12月31日
6个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 675,597,268.39 - - - 675,597,268.39
结算备付金 1,476,323.75 - - - 1,476,323.75
存出保证金 - - -816,700.00 816,700.00
交易性金融资产 - -106,390,000.001,306,051,871.82 1,412,441,871.82
应收证券清算款 - - -15,668,360.86 15,668,360.86
应收利息 - - -4,146,540.29 4,146,540.29
应收申购款 1,979.22 - -167,204.32 169,183.54
其他资产 - - - 49,635.48 49,635.48
资产总计 677,075,571.36 -106,390,000.001,326,900,312.77 2,110,365,884.13
负债
应付证券清算款 - - -3,217,541.77 3,217,541.77
应付赎回款 - - -3,015,567.48 3,015,567.48
应付管理人报酬 - - -2,745,617.16 2,745,617.16
应付托管费 - - -457,602.88 457,602.88
应付交易费用 - - -2,835,895.30 2,835,895.30
其他负债 - - -861,152.71 861,152.71
负债总计 - - -13,133,377.30 13,133,377.30
利率敏感度缺口 677,075,571.36 -106,390,000.001,313,766,935.47 2,097,232,506.83
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2009 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2008 年 12 月 31 日：本基金持
有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 5.07%)，因此市场利率的变动对于
33
本基金资产净值无重大影响(2008 年 12月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及投资组合构建的策
略；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基
金总资产的 60%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为 0-40%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,524,379,921.49 89.671,306,051,871.82 62.28
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计 2,524,379,921.49 89.671,306,051,871.82 62.28
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
34
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准上升
5%
增加约 15,015 万元 增加约 11,533 万元
2. 业绩比较基准下降
5%
减少约 15,015 万元 减少约 11,533 万元
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,524,379,921.49 89.03
其中：股票 2,524,379,921.49 89.03
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 308,349,936.99 10.87
6 其他各项资产 2,685,386.78 0.09
7 合计 2,835,415,245.26 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 131,123,707.00 4.66
C 制造业 1,086,988,339.49 38.61
C0
食品、饮料 25,194,399.00 0.89
C1
纺织、服装、皮毛 40,553,767.67 1.44
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 1,259,571.09 0.04
C4
石油、化学、塑胶、塑料 84,540,243.04 3.00
C5
电子 36,190,000.00 1.29
C6
金属、非金属 177,112,898.02 6.29
C7
机械、设备、仪表 489,004,430.74 17.37
C8
医药、生物制品 189,721,209.20 6.74
C99
其他制造业 43,411,820.73 1.54
D 电力、煤气及水的生产和供应业 69,692,071.05 2.48
35
E 建筑业 185,353,294.44 6.58
F 交通运输、仓储业 76,612,507.90 2.72
G 信息技术业 78,568,560.00 2.79
H 批发和零售贸易 105,058,016.49 3.73
I 金融、保险业 628,850,158.81 22.34
J 房地产业 121,884,125.20 4.33
K 社会服务业 29,438,925.09 1.05
L 传播与文化产业 10,810,216.02 0.38
M 综合类 --
合计 2,524,379,921.49 89.67
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 3,399,869 137,048,719.39 4.87
2 600016 民生银行 16,000,000 126,560,000.00 4.50
3 000001 深发展Ａ 4,499,551 109,654,057.87 3.90
4 601628 中国人寿 2,699,795 85,556,503.55 3.04
5 600547 山东黄金 800,000 64,240,000.00 2.28
6 600030 中信证券 2,000,000 63,540,000.00 2.26
7 600528 中铁二局 4,739,002 61,891,366.12 2.20
8 601328 交通银行 6,599,880 61,708,878.00 2.19
9 600031 三一重工 1,624,043 59,781,022.83 2.12
10 000338 潍柴动力 900,000 58,032,000.00 2.06
11 600048 保利地产 2,399,882 53,757,356.80 1.91
12 000422 湖北宜化 2,500,000 53,375,000.00 1.90
13 002152 广电运通 1,599,937 52,557,930.45 1.87
14 000157 中联重科 2,000,000 52,020,000.00 1.85
15 600153 建发股份 3,831,249 49,652,987.04 1.76
16 600068 葛洲坝 4,200,000 49,182,000.00 1.75
17 600266 北京城建 2,499,888 44,722,996.32 1.59
18 000709 唐钢股份 6,200,000 43,958,000.00 1.56
19 002022 科华生物 1,900,000 41,591,000.00 1.48
20 600178 东安动力 2,354,415 39,577,716.15 1.41
21 601006 大秦铁路 3,828,500 39,433,550.00 1.40
22 600184 新华光 1,694,831 36,438,866.50 1.29
23 002236 大华股份 500,000 36,190,000.00 1.29
24 000425 徐工机械 1,000,000 35,120,000.00 1.25
25 600690 青岛海尔 1,400,000 34,706,000.00 1.23
26 000597 东北制药 1,299,869 34,225,550.77 1.22
27 600657 信达地产 2,895,901 32,492,009.22 1.15
36
28 000028 一致药业 1,150,000 31,832,000.00 1.13
29 600383 金地集团 2,281,423 31,666,151.24 1.12
30 601939 建设银行 5,000,000 30,950,000.00 1.10
31 600267 海正药业 1,274,611 30,756,363.43 1.09
32 601186 中国铁建 3,233,800 29,556,932.00 1.05
33 600410 华胜天成 1,700,000 28,866,000.00 1.03
34 600054 黄山旅游 1,499,895 27,883,048.05 0.99
35 600166 福田汽车 1,400,000 26,670,000.00 0.95
36 601808 中海油服 1,601,950 26,047,707.00 0.93
37 002154 报 喜 鸟 1,154,486 26,045,204.16 0.93
38 600219 南山铝业 1,900,000 25,137,000.00 0.89
39 601857 中国石油 1,800,000 24,876,000.00 0.88
40 600208 新湖中宝 2,499,761 24,822,626.73 0.88
41 002028 思源电气 899,891 24,189,070.08 0.86
42 600900 长江电力 1,800,000 24,048,000.00 0.85
43 600649 城投控股 1,899,937 23,996,204.31 0.85
44 600449 赛马实业 630,000 23,480,100.00 0.83
45 600594 益佰制药 1,250,000 22,362,500.00 0.79
46 600694 大商股份 499,955 21,893,029.45 0.78
47 600642 申能股份 1,902,273 21,647,866.74 0.77
48 600737 中粮屯河 1,199,988 20,099,799.00 0.71
49 000401 冀东水泥 1,000,000 19,300,000.00 0.69
50 002244 滨江集团 1,299,628 18,805,617.16 0.67
51 000969 安泰科技 700,950 18,589,194.00 0.66
52 000918 嘉凯城 1,100,000 17,655,000.00 0.63
53 600038 哈飞股份 828,140 17,498,598.20 0.62
54 600026 中海发展 1,199,949 17,219,268.15 0.61
55 000912 泸 天 化 1,602,059 16,917,743.04 0.60
56 600583 海油工程 1,400,000 15,960,000.00 0.57
57 600587 新华医疗 949,853 15,416,114.19 0.55
58 000825 太钢不锈 1,599,888 15,262,931.52 0.54
59 600806 昆明机床 999,958 14,859,375.88 0.53
60 600570 恒生电子 700,000 14,707,000.00 0.52
61 600177 雅戈尔 999,901 14,508,563.51 0.52
62 000792 盐湖钾肥 250,000 14,247,500.00 0.51
63 000527 美的电器 600,000 13,920,000.00 0.49
64 600816 安信信托 700,000 13,832,000.00 0.49
65 000519 银河动力 799,955 13,615,234.10 0.48
66 600713 南京医药 1,405,100 13,573,266.00 0.48
67 600425 青松建化 600,000 13,536,000.00 0.48
68 600704 中大股份 500,000 13,280,000.00 0.47
37
69 600428 中远航运 1,200,000 12,660,000.00 0.45
70 600631 百联股份 700,000 12,614,000.00 0.45
71 000917 电广传媒 599,901 10,810,216.02 0.38
72 002147 方圆支承 899,781 10,689,398.28 0.38
73 600216 浙江医药 300,000 10,671,000.00 0.38
74 600550 天威保变 300,000 9,474,000.00 0.34
75 600739 辽宁成大 200,000 7,618,000.00 0.27
76 600897 厦门空港 399,983 7,299,689.75 0.26
77 600523 贵航股份 400,000 6,404,000.00 0.23
78 600519 贵州茅台 30,000 5,094,600.00 0.18
79 600062 双鹤药业 199,980 4,709,529.00 0.17
80 600893 航空动力 172,142 4,473,970.58 0.16
81 002308 威创股份 56,492 1,798,140.36 0.06
82 002306 湘鄂情 46,639 1,555,877.04 0.06
83 300005 探路者 29,177 1,259,571.09 0.04
84 002313 日海通讯 17,281 705,410.42 0.03
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601628 中国人寿 140,932,613.86 6.72
2 600547 山东黄金 103,584,581.20 4.94
3 600030 中信证券 99,772,528.50 4.76
4 601006 大秦铁路 94,555,312.03 4.51
5 000001 深发展Ａ 92,355,992.83 4.40
6 600048 保利地产 84,589,267.61 4.03
7 601166 兴业银行 78,046,963.89 3.72
8 600739 辽宁成大 77,002,008.88 3.67
9 601318 中国平安 74,013,915.88 3.53
10 600068 葛洲坝 68,963,036.18 3.29
11 600528 中铁二局 66,542,697.12 3.17
12 000425 徐工机械 65,845,028.11 3.14
13 600585 海螺水泥 63,934,897.83 3.05
14 601939 建设银行 62,723,530.00 2.99
15 600001 邯郸钢铁 61,363,013.67 2.93
16 601001 大同煤业 60,254,955.58 2.87
17 601328 交通银行 58,755,728.90 2.80
18 600657 信达地产 57,898,029.91 2.76
19 000918 嘉凯城 57,260,176.88 2.73
20 002022 科华生物 56,187,670.22 2.68
38
21 600029 南方航空 51,792,386.49 2.47
22 600266 北京城建 51,581,757.83 2.46
23 600816 安信信托 50,835,743.19 2.42
24 000422 湖北宜化 50,757,908.24 2.42
25 600208 新湖中宝 50,357,527.63 2.40
26 600031 三一重工 50,302,224.28 2.40
27 601958 金钼股份 49,207,568.66 2.35
28 000709 唐钢股份 47,943,789.01 2.29
29 000527 美的电器 47,818,420.98 2.28
30 000157 中联重科 46,827,625.93 2.23
31 600166 福田汽车 45,824,255.29 2.18
32 000932 华菱钢铁 45,399,303.91 2.16
33 002152 广电运通 44,882,138.39 2.14
34 600000 浦发银行 44,421,085.50 2.12
35 601919 中国远洋 44,397,328.12 2.12
36 000878 云南铜业 44,213,456.66 2.11
37 600036 招商银行 43,929,556.35 2.09
38 601168 西部矿业 43,050,209.04 2.05
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000001 深发展Ａ 133,874,686.29 6.38
2 600547 山东黄金 125,449,757.42 5.98
3 600000 浦发银行 108,522,480.47 5.17
4 600880 博瑞传播 107,737,411.04 5.14
5 601318 中国平安 105,242,145.11 5.02
6 601006 大秦铁路 99,270,304.30 4.73
7 600428 中远航运 97,509,222.95 4.65
8 000002 万 科Ａ 93,915,865.80 4.48
9 600030 中信证券 93,712,214.86 4.47
10 601001 大同煤业 84,471,326.04 4.03
11 600354 敦煌种业 70,601,206.51 3.37
12 600739 辽宁成大 69,370,124.45 3.31
13 000709 河北钢铁 65,084,416.21 3.10
14 600585 海螺水泥 64,449,012.50 3.07
15 600816 安信信托 64,149,762.40 3.06
16 601628 中国人寿 61,632,596.92 2.94
17 601169 北京银行 61,127,717.95 2.91
18 000878 云南铜业 61,055,383.74 2.91
39
19 601958 金钼股份 60,745,748.91 2.90
20 601166 兴业银行 60,426,586.42 2.88
21 000527 美的电器 60,329,825.25 2.88
22 600717 天津港 59,392,944.10 2.83
23 600029 南方航空 57,938,092.31 2.76
24 600895 张江高科 56,591,693.20 2.70
25 600166 福田汽车 56,125,141.46 2.68
26 600486 扬农化工 55,715,178.34 2.66
27 000932 华菱钢铁 55,497,230.45 2.65
28 000568 泸州老窖 54,285,027.22 2.59
29 600657 信达地产 54,206,418.40 2.58
30 600380 健康元 53,286,100.14 2.54
31 601919 中国远洋 52,773,715.87 2.52
32 600048 保利地产 51,693,235.41 2.46
33 000422 湖北宜化 50,041,568.37 2.39
34 600015 华夏银行 49,634,678.97 2.37
35 600028 中国石化 48,987,528.23 2.34
36 600660 福耀玻璃 48,461,826.83 2.31
37 000937 冀中能源 47,418,541.22 2.26
38 600697 欧亚集团 46,731,563.65 2.23
39 000918 嘉凯城 46,638,412.63 2.22
40 600256 广汇股份 46,080,394.07 2.20
41 600036 招商银行 43,416,432.60 2.07
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,033,767,704.97
卖出股票的收入（成交）总额 5,327,467,154.47
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
40
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.9.2 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值
因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股，没有特定的股票备选库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,014,251.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 68,889.84
5 应收申购款 602,245.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,685,386.78
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
83,575 33,862.71 44,956,832.04 1.59%2,785,119,526.96 98.41%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
1,120,501.49 0.0396%
§1 0开放式基金份额变动
41
单位：份
基金合同生效日(2005年 11 月 17日)基金份额总额 535,410,310.23
本报告期期初基金份额总额 3,659,618,296.48
本报告期期间基金总申购份额 514,903,997.79
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,344,445,935.27
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,830,076,359
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2009 年 6 月 30 日，经中国证券监督管理委员会核准，华宝兴业基金管理公司聘任
任志强先生、HUANG XIAOYI HELEN（黄小薏）女士为公司副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 100,000.00 元人民
币。目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2005
年 11 月 7 日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
兴业证券 1 2,323,800,509.0922.57%1,975,218.84 22.89% -
42
光大证券 1 1,666,729,272.1616.19%1,354,228.77 15.69% -
申银万国 1 744,213,603.367.23%632,581.76 7.33% -
招商证券 1 781,480,845.477.59%634,958.37 7.36% -
长江证券 1 436,255,800.134.24%370,812.84 4.30% -
国泰君安 1 1,670,903,910.2216.23%1,420,263.51 16.46% -
海通证券 1 681,486,522.596.62%553,713.51 6.42% -
中信建投 1 778,654,536.817.56%661,850.66 7.67% -
中信金通 1 1,067,549,481.8710.37% 907,409.99 10.52% -
中金公司 1 145,425,044.391.41%118,158.62 1.37% -
合计 10 10,296,499,526.09100.00%8,629,196.87 100.00% -
注：基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各
项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证
监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作
高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金
进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机
构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要
求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华宝兴业基金公司部分基金参加工商
银行 “2009倾心回馈”基金定期定额业务申
购费优惠活动的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-01-01
2
关于华宝兴业基金公司部分基金参加建设
银行定期定额业务申购费率优惠活动的提
示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-01-01
3
华宝兴业基金公司关于网上直销建设银行
卡交易费率调整的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-01-20
4
关于华宝兴业基金管理有限公司全部基金
增加深圳发展银行股份有限公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-03-23
5
关于华宝兴业基金管理有限公司增加中国
国际金融有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-03-25
6
关于华宝兴业旗下部分基金增加华宝证券
经纪有限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
2009-04-02
43
券报》以及基金管理
人网站
7
关于华宝兴业旗下部分基金增加中国农业
银行股份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-04-02
8
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
在部分代销机构开通基金转换业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-04-17
9
关于华宝兴业基金管理有限公司增加齐鲁
证券为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-04-29
10
关于华宝兴业基金管理有限公司在光大证
券开办基金定期定额投资计划业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-05-08
11
华宝兴业基金管理有限公司关于开通建设
银行网上直销定期定额业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-07-14
12
华宝兴业基金管理有限公司关于开通民生
银行借记卡基金网上交易业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-08-18
13
华宝兴业基金管理有限公司关于运用公司
固有资金投资旗下基金的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-08-21
14
关于华宝兴业基金管理有限公司在国信证
券开办基金定期定额投资计划业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-08-27
15
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下基金
参与中国农业银行网上银行申购费率优惠
活动的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-09-04
16
华宝兴业基金公司关于调整开放式基金业
务规则的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-09-12
17
关于华宝兴业基金管理有限公司全部基金
增加上海浦东发展银行股份有限公司为代
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
2009-09-15
44
销机构的公告 券报》以及基金管理
人网站
18
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
投资创业板证券及风险揭示的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-09-24
19
关于华宝兴业旗下基金在深圳发展银行开
通基金定期定额投资业务的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-01
20
关于华宝兴业基金管理有限公司全部基金
增加广发华福证券有限责任公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-02
21
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
定期定额投资业务开通情况的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-08
22
关于华宝兴业基金管理有限公司全部基金
增加信达证券股份有限公司为代销机构的
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-22
23
华宝兴业基金管理有限公司关于调整基金
网上直销定期定额申购限额的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-25
24
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加广东发展银行股份有限公司为代
销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-29
25
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金参与中国农业银行定期定额申购费率
优惠活动的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-30
26
关于华宝兴业基金公司部分基金参加工商
银行 “2010倾心回馈”基金定期定额业务申
购费优惠活动的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2009-12-31
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同；
45
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
以上文件存于基金管理人办公场所及基金托管人住所备投资者查阅。
12.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十九日
