光大保德信货币市场基金
2009年年度报告摘要
2009 年 12月 31 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日
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§1重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 3月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了 2009 年度无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 光大保德信货币
交易代码
360003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 6月9 日
报告期末基金份额总额 1,921,016,080.68 份
2.2基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期
金融工具，为投资者提供流动性储备；并在保持
基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳
健的超越业绩比较基准的当期收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态
的大类资产配置，类属资产配置和证券选择。一
方面根据整体配置要求通过积极的投资策略主动
寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘价格被低估的
且符合流动性要求的适合投资的品种；另一方面
通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信
用等级限定等方式有效控制投资风险，从而在一
定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准 税后活期存款利率。
风险收益特征
从长期平均值来看，本基金风险收益特征属于证
券投资基金中的低风险品种，风险程度低于其他
类型的基金品种。本基金按照风险收益配比原则
对投资组合进行严格的风险管理，将风险水平控
制在既定目标之内，在风险限制范围内追求收益
最大化。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 伍文静 张燕
联系电话 021-33074700-3105 0755-83199084
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-820-2888，021-53524620 95555
传真 021-63351152 0755-83195201
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、 招商银行股份有
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限公司的办公场所。
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 8,218,338.55 19,705,019.29 15,739,972.05
本期利润 8,218,338.5519,705,019.29 15,739,972.05
本期净值收益率 1.48% 3.47% 2.84%
3.1.2期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末基金资产净值 1,921,016,080.68 813,709,832.13 472,768,054.08
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已
实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本基金利润分配是按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 0.3479% 0.0031% 0.0852% 0.0000% 0.2627% 0.0031%
过去六个月 0.7331% 0.0042% 0.1706% 0.0000% 0.5625% 0.0042%
过去一年 1.4809% 0.0047% 0.3389% 0.0000% 1.1420% 0.0047%
过去三年 7.9811% 0.0074% 4.9749% 0.0037% 3.0062% 0.0037%
自基金合同生
效起至今 11.1992% 0.0064% 8.0570% 0.0031% 3.1422% 0.0033%
注（1） ：本基金合同生效日为 2005 年 6 月 9 日。
（2） ：本基金收益分配按日结转。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
光大保德信货币市场基金
4
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年 6月 9 日至 2009 年 12月 31 日）
注：按照基金合同规定，本基金建仓期自基金合同生效日起一个月内。本基金合同生效
日为 2005 年 6 月 9 日，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定
的投资比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
光大保德信货币市场基金
合同生效以来净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图
5
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付赎回
款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润分配
合计
备注
2009 年 8,218,338.55 - - 8,218,338.55 -
2008 年 19,705,019.29 - - 19,705,019.29 -
2007 年 15,739,972.05 - - 15,739,972.05 -
合计 43,663,329.89 - - 43,663,329.89 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信” ）成立于 2004 年 4 月，由中国
光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限
公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6亿元人民币，两家股东分别持有
67%和 33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他
业务（涉及行政许可的凭许可证经营） ，今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提
供更多资产管理服务。
截至 2009 年 12 月 31 日，光大保德信旗下管理着八只开放式基金，即光大保德信量化
核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大
保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信
增利收益债券型证券投资基金、 光大保德信均衡精选股票型证券投资基金和光大保德信动态
优选灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
于海颖
本基金
基金经
理兼光
大保德
信增利
收益债
2007-11-06 - 7年
于海颖女士，硕士，1999 年毕业
于天津大学技术经济学专业，
2004年4月获得天津大学数量经
济学硕士学位，2004 年 4 月至
2006年4月在北方国际信托投资
股份有限公司从事固定收益工
6
券型证
券投资
基金基
金经理
作。2006 年 5 月加入本公司,先
后担任债券交易员和货币市场基
金基金经理助理。 2007年11月9
日起担任光大保德信货币市场基
金基金经理，2008年 10月 29 日
起兼任光大保德信增利收益债券
型证券投资基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会
规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持
等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技
术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行
体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在
违反公平交易原则的现象。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前本基金管理人旗下另外七只基金，其中五只基金为股票型基金，一只基金为混合型
基金，一只基金为债券基金，与本基金不具有可比性。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年，中国整体的宏观经济经历了 V型反弹态势。在国际方面，2009 年上半年美欧
日等主要经济体在次贷危机加深的背景下，均出现了经济增长放缓、失业率大幅攀升、企业
盈利下降等衰退迹象。 在这种严峻的形势下， 为了刺激经济增长， 各个经济体纷纷采取降息、
大规模经济刺激计划等举措。在经济政策的刺激下，下半年其主要经济指标出现企稳回升态
势。而国内方面，面对极其复杂的国内外形势，我国坚持积极的财政政策和适度宽松的货币
政策，全面实施并不断完善应对国际金融危机的一揽子计划，2009 年率先实现经济形势总
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体回升向好。2009 年，实现国内生产总值（GDP）33.5 万亿元，同比增长 8.7%，经济增速
逐季加快。 四个季度的 GDP 同比增速分别是 6.2%、 7.9%、 9.1%、 10.7%。 居民消费价格 （CPI）
下降 0.7%，年底出现上升。
在适度宽松的货币政策下，整体货币总量增长较快，货币流动性不断增强。前 11 个月，
M2 和 M1 增速总体呈上升势头，其中上半年加速态势更为明显。年初，M1 增速相对较低，
1 月末仅为 6.7%，比同期 M2 增速低 12.1 个百分点。此后 M1 增速明显加快，年中已恢复
至危机前水平，9 月份后，M1 增速开始高于 M2，第四季度持续维持 30%以上。
在货币市场运行方面，2009 年的货币市场基本是在流动性充裕的背景下运行，虽然新
股的发行对短期利率有一定的冲击，但是在适度宽松的货币政策下，回购利率长期在低位维
持。在基金的日常操作中，我们根据宏观经济和市场利率水平采取了不同的操作策略。我们
根据基金规模的动态变化， 对组合内的持券进行动态调整。 在兼顾收益性、 流动性的前提下，
配置了流动性相对良好的短期融资券和央行票据品种， 以期在整体收益率曲线陡峭化的背景
下，提高基金投资收益水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 1.48%，业绩比较基准收益率为 0.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势， 我们认为宏观经济已经走上正常增
长的轨迹，2010 年经济增长将延续今年快速增长态势。在宏观经济整体无忧的情况下，政
府可以有机会调整经济结构，促进居民消费，提高消费占 GDP 的比重。2010 年的货币市场
将从 2009 年的宽松状态回归正常，短期利率也将会逐步上行。在组合的操作方面，我们将
会关注市场短期流动性变动趋势，维持此前的稳健操作手法，努力继续保持组合的良好流动
性和收益水平。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务
指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进
行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值
后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经
理、研究团队、数量分析小组） 、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负
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责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现
有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改
采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层
批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、
审计师和行业的意见，并必须获得估值委员会半数以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历， 并具有广
泛的代表性，成员包括监察稽核代表 1 人、研究团队代表 1 人、基金经理代表 1 人、数量分
析小组代表 1 人、基金会计代表 3 人、与估值相关的 IT 工程师 1 人、运营部主管 1 人、公
司分管运营的高管 1 人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下： 投资研究部和运营部共同负责关注相关投
资品种的动态， 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 从而确定估值日需要
进行估值测算或者调整的投资品种； 运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的
品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协
商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与
托管行、审计师、行业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发
表意见；投资部数量小组负责审核估值政策调整对投资业绩、投资决策、投资绩效和风险评
估的影响；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突； 截止报告期末未与外部
估值定价服务机构签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基
金份额持有人，并按自然月结转为相应的基金份额。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
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法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师徐艳、 蒋燕华对本基
金 2009 年度财务会计报告进行了审计，并于 2010 年 3 月 26 日为本基金出具了无保留意见
的审计报告，审计报告文号为安永华明（2010）审字第 60467078_B02 号，投资者可通过年
度报告正文查看审计报告正文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：光大保德信货币市场基金
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7,717,898.06 1,609,751.80
结算备付金 1,200,000,000.00 290,000,000.00
存出保证金 --
交易性金融资产 190,144,144.46 628,103,847.29
其中：股票投资 --
基金投资 --
债券投资 190,144,144.46 628,103,847.29
资产支持证券投资 --
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衍生金融资产 --
买入返售金融资产 180,007,590.01 -
应收证券清算款 --
应收利息 1,269,077.52 4,103,429.29
应收股利 --
应收申购款 342,359,911.96 5,700.00
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 1,921,498,622.01 923,822,728.38
负债和所有者权益
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 - 109,249,716.12
应付证券清算款 --
应付赎回款 --
应付管理人报酬 78,078.76 221,576.46
应付托管费 23,660.22 67,144.34
应付销售服务费 59,150.56 167,860.92
应付交易费用 7,151.79 25,538.57
应交税费 --
应付利息 - 6,559.84
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 314,500.00 374,500.00
负债合计 482,541.33 110,112,896.25
所有者权益：
实收基金 1,921,016,080.68 813,709,832.13
未分配利润 --
所有者权益合计 1,921,016,080.68 813,709,832.13
负债和所有者权益总计 1,921,498,622.01 923,822,728.38
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
1,921,016,080.68 份。
7.2利润表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 本期 上年度可比期间
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2009年1月1日至2009年12
月31日
2008年1月1日至2008年12
月31日
一、收入 13,085,721.24 24,358,319.32
1.利息收入 11,179,013.92 20,470,756.85
其中：存款利息收入 2,795,312.06 553,473.94
债券利息收入 8,283,058.77 17,005,901.26
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 100,643.09 2,911,381.65
其他利息收入 --
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 1,906,707.32 3,887,562.47
其中：股票投资收益 --
基金投资收益 --
债券投资收益 1,906,707.32 3,887,562.47
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 --
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
--
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
--
减：二、费用 4,867,382.69 4,653,300.03
1．管理人报酬 1,907,985.35 1,901,053.15
2．托管费 578,177.38 576,076.69
3．销售服务费 1,445,443.45 1,440,191.70
4．交易费用 --
5．利息支出 615,176.51 325,145.44
其中：卖出回购金融资产支出 615,176.51 325,145.44
6．其他费用 320,600.00 410,833.05
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
8,218,338.55 19,705,019.29
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
8,218,338.55 19,705,019.29
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
12
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 813,709,832.13 - 813,709,832.13
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 8,218,338.55 8,218,338.55
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
1,107,306,248.55 - 1,107,306,248.55
其中：1.基金申购款 5,525,826,785.53 - 5,525,826,785.53
2.基金赎回款 -4,418,520,536.98 - -4,418,520,536.98
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -8,218,338.55 -8,218,338.55
五、期末所有者权益（基金净值） 1,921,016,080.68 - 1,921,016,080.68
项目
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 472,768,054.08 - 472,768,054.08
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 19,705,019.29 19,705,019.29
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
340,941,778.05 - 340,941,778.05
其中：1.基金申购款 4,912,721,780.94 - 4,912,721,780.94
2.基金赎回款 -4,571,780,002.89 - -4,571,780,002.89
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -19,705,019.29 -19,705,019.29
五、期末所有者权益（基金净值） 813,709,832.13 - 813,709,832.13
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：傅德修 主管会计工作负责人：梅雷军
会计机构负责人：王永万
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会” ）证监基金字[2005]69 号文《关于同意光大保德信货币市场证券投资基
金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，
基金合同于 2005 年 6 月 9日正式生效，首次设立募集规模为 1,439,643,105.95 份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信
基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流动性储备；
13
并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当期收
益。 本基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具， 目前主要包括现金； 一年以内 （含
一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券；期限在一
年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准 2008 年
5 月 20 日前为：一年期银行定期储蓄存款的税后利率， 2008 年 5 月 20日起为：税后活期存
款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、以及其他相关规定（以下合称“企业会计准
则” ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计
准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信
息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》
第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年
度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009 年 12 月 31
日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
14
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发
行企业等在向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东
光大阳光集合资产管理计划系列产品 基金管理人的股东所管理的集合理财产品
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.1股票交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.2权证交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.3债券交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.4债券回购交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
15
当期发生的基金应支付的管理
费
1,907,985.35 1,901,053.15
其中：支付销售机构的客户维护
费
398,068.82 300,337.95
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
578,177.38 576,076.69
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 若遇
法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信 292,944.47
光大证券 14,355.38
招商银行 255,532.94
合计 562,832.79
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间
16
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
光大保德信 482,165.99
光大证券 47,325.64
招商银行 338,353.74
合计 867,845.37
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人
支配使用。在通常情况下，基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金销售费划付
指令， 经基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理
人,若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2009 年度及 2008 年度均未通过银行间市场与关联方进行债券（含回购）交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 12
月 31 日
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12
月 31 日
基金合同生效日 2005 年 6 月 9
日持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 27,843,837.46 26,944,399.40
期间申购/买入总份额 445,494.23 899,438.06
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 28,289,331.69 27,843,837.46
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.47% 3.42%
注：(1)“本年申购/买入总份额”中包含红利再投、转换入份额，本年度红利再投、转
换入份额为 445,494.23 份（2008 年度为 899,438.06 份）
(2)“本年赎回/卖出总份额” 中包含转换出份额。
17
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2009年 12 月 31 日
上年度末
2008年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
阳光 3 号 - - 30,000,000.00 3.69%
光大证券 1,000,000,000.00 52.06% - -
注：光大阳光 3 号集合资产管理计划在本报告期内累计赎回本基金 30,062,952.55份，赎回
费为 0，收益结转份额 62,952.55 份，全部按照招募说明书公示费率收费。
光大证券在本报告期内累计申购本基金 1,000,000,000.00 份，申购费为 0，全部按照招募说
明书公示费率收费。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,207,717,898.06 2,794,321.97 291,609,751.80 527,906.87
注： 上述年末余额中包含本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司
等结算账户的证券交易结算资金。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 2009 年度及 2008 年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 期末（2009 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2009 年 12月 31 日止，本基金未持有因认购新发/增发而流通受限的证
券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2009 年 12月 31 日止，本基金未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12月 31 日止，本基金未有银行间市场债券正回购。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12月 31 日止，本基金未有交易所市场债券正回购。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
18
本基金无其他说明事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 190,144,144.469.90
其中：债券 190,144,144.469.90
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 180,007,590.019.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产 180,007,590.01 9.37
3 银行存款和结算备付金合计 1,207,717,898.0662.85
4 其他各项资产 343,628,989.4817.88
合计 1,921,498,622.01100.00
8.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 8.36
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 --
其中：买断式回购融资 --
上表中， 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资
余额占资产净值比例的简单平均值。
8.3债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.4基金投资组合平均剩余期限
8.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 18
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 168
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
19
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.4.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 74.32 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 1.56 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 1.56 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
4 90 天(含)—180 天 --
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 4.70 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
合计 82.14 -
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 69,919,629.81 3.64
3 金融债券 50,198,208.74 2.61
其中：政策性金融债 50,198,208.74 2.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 70,026,305.91 3.65
6 其他 - -
7 合计 190,144,144.46 9.90
8 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值比
例（％）
1 0901049 09 央行票据
49
400,000 39,980,452.96 2.08
2 090404 09 农发04 300,000 29,966,119.69 1.56
20
3 0901061 09 央行票据
61
300,000 29,939,176.85 1.56
4 070415 07 农发15 200,000 20,232,089.05 1.05
5 0981149 09 浙物产
CP01
200,000 20,002,299.94 1.04
6 0981152 09 厦钨CP02 200,000 20,000,874.04 1.04
7 0981142 09 云铜CP01 200,000 19,997,823.46 1.04
8 0981139 09 冀水泥
CP02
100,000 10,025,308.47 0.52
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 110
报告期内偏离度的最高值 0.4003%
报告期内偏离度的最低值 0.0136%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2203%
注：数据均按报告期内的交易日统计。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9投资组合报告附注
8.9.1基金计价方法说明
（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。
（2）为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基
金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人
于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子
定价” 。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金
管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基
金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基
金持有人造成实质性的损害。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
（4）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
8.9.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的
摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
21
8.9.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,269,077.52
4 应收申购款 342,359,911.96
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 343,628,989.48
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
10,251 187,376.58 1,465,716,745.73 76.31%455,080,550.45 23.69%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
602.50 0.00%
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2005年 6 月9 日)基金份额总额
1,439,760,614.07
本报告期期初基金份额总额
813,709,832.13
本报告期期间基金总申购份额
5,525,826,785.53
减：本报告期期间基金总赎回份额
4,418,520,536.98
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,921,016,080.68
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
22
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。 报告年度应支付给聘任安永
华明会计师事务所的报酬为人民币 5 万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 5
年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形； 本报告期基
金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银国际 1 - - - - -
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中银国际 - -165,500,000.00100.00% - -
专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高
效、 低成本， 能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则， 对该证券经营机构的经营情况、
治理情况、研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
23
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的
要求，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券
经营机构进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对
该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并
报本管理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事
宜。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
报告期内偏离度绝对值没有超过 0.5%(含)以上.
光大保德信基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十九日
