安信证券投资基金 2009 年年度报告
1
安信证券投资基金
2009年年度报告
2009 年 12 月 31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2010年3月29日
安信证券投资基金 2009 年年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。 安信证券投资基金 2009 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................3
§2
基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................9
§4
管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...........................................................................13
§5
托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............................14
§6
审计报告.............................................................................................................................................14
§7
年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表....................................................................................................................................16
7.2 利润表...........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................................................................18
7.4 报表附注.......................................................................................................................................19
§8
投资组合报告.....................................................................................................................................38
8.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...............................................................................................39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ...........................................39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...............................43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...................44 安信证券投资基金 2009 年年度报告
4
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................44
8.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................44
§9
基金份额持有人信息.........................................................................................................................45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................45
9.2 期末上市基金前十名持有人.......................................................................................................45
§10
重大事件揭示...................................................................................................................................46
10.1 基金份额持有人大会决议.........................................................................................................46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................46
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................47
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................49
§11
备查文件目录...................................................................................................................................50
安信证券投资基金 2009 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安信证券投资基金
基金简称 华安安信封闭
基金主代码 500003
交易代码 500003
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年6月22日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998年6月26日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是为投资者分散和
减少投资风险，确保基金资产的安全，
并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金为成长型基金，本基金的证券资
产将不低于基金资产总额的 80%，其 中
投资于国债的比例控制在基金资产净
值的 20-50%，股票资产的比例控制在
45-80%，现金比例根据运作情况调整。
在股票资产中，70%投资于具有良好成
长性的上市公司股票。本基金界定的成
长型股票主要指主业发展前景良好，在
同行业的上市公司中具有较强的竞争
优势，财务状况良好，能保持较高的业
绩增长，预期收入或利润增长率不低于
同期 GDP 增长率的上市公司股票。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 冯颖 蒋松云
联系电话 021-38969999 010-66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-50099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址 上海市浦东南路360号新上
海国际大厦38楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 上海市浦东南路360号新上
海国际大厦2 楼、37楼、38
楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 俞妙根 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东南路 360 号新上海国际
大厦38楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事
务所有限公司
上海市湖滨路202号普华
永道中心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司
上海市陆家嘴东路166号
中保大厦36楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
安信证券投资基金 2009 年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 643,107,712.48 437,901,405.50 3,256,255,025.56
本期利润 1,310,750,437.34 -2,026,254,078.50 3,974,838,712.90
加权平均基金份额本期利润 0.6554 -1.0131 1.9874
本期加权平均净值利润率 44.53% -52.70% 66.88%
本期基金份额净值增长率 57.95% -41.08% 104.24%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 881,388,358.59 559,724,036.31 2,460,379,240.61
期末可供分配基金份额利润 0.4407 0.2799 1.2302
期末基金资产净值 3,350,474,473.65 2,559,724,036.31 6,725,978,114.81
期末基金份额净值 1.6752 1.2799 3.3630
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 864.57% 510.67% 936.42%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期
末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.99% 2.94% - - - -
过去六个月 15.94% 2.77% - - - -
过去一年 57.95% 2.69% - - - -
过去三年 90.08% 3.24% - - - -
过去五年 322.05% 3.01% - - - -
自基金合同
生效起至今
864.57% 2.64% - - - -
注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
安信证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图 安信证券投资基金 2009 年年度报告
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（1998年 6月 22日至 2009年 12月 31日）
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安安信封闭过往5年每年的净值增长率柱状图
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
华安安信封闭
安信证券投资基金 2009 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2009年 2.600 520,000,000.00 - 520,000,000.00 -
2008年 10.700 2,140,000,000.00 - 2,140,000,000.00 -
2007年 8.200 1,640,000,000.00 - 1,640,000,000.00 -
合计 21.500 4,300,000,000.00 - 4,300,000,000.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月
设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆
家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上
海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股
份有限公司。
截至 2009 年 12 月 31 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只封
闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安宝利配置混合、华安
现金富利货币、华安上证180ETF、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选
股票、华安稳定收益债券、华安核心股票、华安强化收益债券、华安动态灵活配置混合、
华安上证 180ETF 联接、华安国际配置(QDII)等 14 只开放式基金，管理资产规模达到
930.18亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈俏宇 本基金
的基金
经理
2008年2月
13 日
- 14 年 工商管理硕士， 中国注册会计师协会非
执业会员，14 年证券、基金从业经历。
曾在上海万国证券公司发行部、 申银万
国证券有限公司国际业务部、 上海申银
万国证券研究所有限公司行业部工作。
2003 年加入华安基金管理有限公司，
曾任研究发展部高级研究员、 专户理财
部投资经理、 安顺证券投资基金和华安安信证券投资基金 2009 年年度报告
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宏利基金经理助理， 2007年3月至2008
年 2 月担任安顺证券投资基金、 华安宏
利基金经理，2008 年 2 月起担任本基
金的基金经理，2008 年 10 月 22 日起
同时担任华安核心优选股票型证券投
资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《安信证券投资基金基金合同》
等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合
同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易
端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账
户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡” ，
并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同
一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易
运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金（账
户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情
况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下以成长为投资风格的有3个基金：华安中小盘成长股票、华安创新混合、
华安安信封闭。09 年度，三基金净值增长率分别为：华安中小盘成长股票 84.31%、华
安创新混合 43.20%、华安安信封闭 57.95%，华安中小盘成长股票的增长率高于华安创
新混合和华安安信封闭。股票仓位与基金合同的投资方向的差异是三基金业绩差异较大
的主要原因。2009年内，华安中小盘成长股票、华安创新混合和华安安信封闭的股票仓
位的平均仓位为 82.10%、67.31%与 72.59%，华安中小盘成长股票的平均持仓比例明显
要高于另外两个基金，另外，华安中小盘成长股票由于主要投资于中小盘成长类股票，
2009年度深沪两市中小盘股票的上涨幅度明显要远领先大盘股票， 也是产生较大差异的
一个重要原因。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
11
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
市场在经历了一年左右的大幅调整后， 2009年初即一扫颓势。投资者对持续宽松货
币政策及积极财政政策的乐观预期完全战胜了由美国次贷引发全球经济危机的悲观恐
慌情绪，Ａ股市场几乎以单边上涨的态势连涨八个月后才出现短暂的调整，最后一阶段
仍以震荡上行方式结束全年行情。
本基金在报告期初始阶段，对市场的此种趋势性转折，尤其是流动性问题认知不够
深刻，仍一度纠缠于具体的经济数据与企业盈利情况，因此在实施年度分红前的股票仓
位相对保守。所幸的是在对流动性问题及对市场影响的重要性做出修正判断后，本基金
在其后阶段内对股票仓位的调整相对积极灵活， 较好地适应了市场节奏。 行业配置方面，
由于本基金相信经济转型从中长期看都将是主旋律，因此配置的方向主要集中在医疗服
务为主的泛消费板块，代表新经济方向的新能源及信息技术行业，以及城镇化发展过程
中更具潜力的二三线城市的地产公司等方面。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.6752元，本报告期份额净值增长率
为57.95%，同期上证综指上涨79.98%，深圳成指上涨111.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年，本基金认为中国经济在各项政策支持下已平稳渡过了危机最严峻的
阶段，一些非常态的刺激经济手段将逐步退出，取而代之的是支持经济转型的常态性政
策。与此同时，流动性问题未必会在 2010 年经受实质性的考验，但是投资者在这一问
题的预期上显然已经发生了转向。因此 2010 年是经济转型的过渡之年，市场进入整体
估值的支撑乃至提升都将需要更确切和持续的企业业绩作为基础的真正考验阶段。由
此，本基金判断市场宽幅震荡的可能性偏大，对市场整体机会不抱过高奢望，但对各阶
段的局部机会则相对乐观。
本基金依然相信中国已经走在经济转型的道路上，政府去年下半年以来的各项政策
已经表明了态度，而全球政治和经济新格局的不稳定也将带来政府更大的决心。我们也
相信这一过程中不仅会催生出局部的投资机会，更会产生一批适应新的竞争环境的，具
有核心竞争力和持续发展潜力的优质公司，这些都将是本基金努力尝试挖掘并投资的部
分。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益出
发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规性进
行定期和不定期检查， 强化员工的合规意识， 同时推动公司风险控制机制的完善与优化，安信证券投资基金 2009 年年度报告
12
保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）积极配合公司管理层深化“主动合规”的管理理念，落实《合规手册》 ，规范
公司在业务运作、道德规范、反洗钱、利益冲突、客户信息保密、市场营销和客户投诉
处理、投资和交易行为等环节的行为；
（2）落实和完善合规员制度，发挥部门合规员在各部门业务流程的合规控制及风
险管理中的作用；
（3）初步完成了投资交易合规监察系统，实行了投资合规检查的自动化，提高合
规监察效率；
（4）除经常性地组织员工进行法律法规的学习与培训，提高员工的合规意识，还
组织投资部门、销售部门进行合规考试，主要内容包括了法律法规、公司的合规政策、
合规手册、部门制度、反洗钱规定等；
（5）组织公司各部门进行业务流程的梳理，进行风险评估；
（6）聘请外部咨询机构梳理关键投资业务流程，开展投资业务流程标准化，初步
完成了标准投资业务流程的编写；
（7）除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察外，还
有计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了对公司制度执
行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保障基
金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面：
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研究
发展部总经理、固定收益部总经理、风险管理和金融工程部总经理、基金运营部总经理
及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重
大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基
金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
王国卫，首席投资官，研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、
投资银行部工作，1998年加入华安基金管理有限公司，曾任华安安信封闭的基金经理、
华安180指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华安基金管理有限公
司首席投资官。
尚志民，基金投资部总经理，工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投安信证券投资基金 2009 年年度报告
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资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研
究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏
利股票的基金经理，基金投资部总经理。
宋磊，研究发展部总经理，工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从
事证券研究工作，2000年2月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工
行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理，研究发展部总经理。
黄勤，固定收益部总经理，经济学硕士，13 年银行、基金从业经历。曾在上海银行
资金部从事债券投资、交易工作。2004年8月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收
益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券的基金经理，固定收益
部总经理。
许之彦，风险管理和金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。
曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作， 2005年加入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国A股增强指数、
华安上证180ETF及华安上证180ETF联接的基金经理，风险管理和金融工程部总经理。
朱永红，基金运营部总经理，经济学学士，ACCA英国特许公认会计师公会会员，CPA
中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000 年 10 月
加入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、2008年度在本报告期内实施的利润分配：
向全体持有人按每10份基金份额收益分配金额2.60元。红利发放的公告日：2009
年3月25日， 权益登记日：2009年3月30日、 除息日：2009年3月31日，红利发放
日：2009年4月7日。
2、2009年度收益分配方案：
2009年度，将向全体持有人按每10份基金份额收益分配金额4.00元。红利发放的
公告日：2010年3月26日，权益登记日：2010年3月31日，除息日：2010年4月1
日，红利发放日：2010年4月8日。 安信证券投资基金 2009 年年度报告
14
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对安信证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年， 安信证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公司在安信证券投资基
金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，
安信证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配， 分配金额为520,000,000.00
元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的安信证券投资基金 2009 年度
报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2010)第 20105号
安信证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的安信证券投资基金 (以下简称“基金安信”)的财务报表，包括 2009
年 12 月 31日的资产负债表、 2009 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务
报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制财务报表是基金安信的基金管理人华安基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包
括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报； 安信证券投资基金 2009 年年度报告
15
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基
金安信 2009年 12月 31日的财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
马 颖 旎
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2010 年 3 月 26 日
金
毅
安信证券投资基金 2009 年年度报告
16
§7
年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：安信证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 67,334,973.77 162,599,380.95
结算备付金
5,004,954.45 1,918,651.57
存出保证金
1,811,113.42 848,780.49
交易性金融资产 7.4.7.2 3,307,153,868.73 2,401,742,590.33
其中：股票投资
2,609,025,174.93 1,504,032,978.53
基金投资
--
债券投资
698,128,693.80 897,709,611.80
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
6,835,917.66 -
应收利息 7.4.7.5 8,794,651.34 15,872,397.09
应收股利
--
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
3,396,935,479.37 2,582,981,800.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
36,766,105.16 16,080,268.70
应付赎回款
--
应付管理人报酬
4,237,964.35 3,297,528.25
应付托管费
706,327.39 549,588.05
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 2,633,608.82 1,360,379.12安信证券投资基金 2009 年年度报告
17
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,117,000.00 1,970,000.00
负债合计
46,461,005.72 23,257,764.12
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 1,350,474,473.65 559,724,036.31
所有者权益合计
3,350,474,473.65 2,559,724,036.31
负债和所有者权益总计
3,396,935,479.37 2,582,981,800.43
注： 报告截止日 2009 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.6752 元， 基金份额总额 2,000,000,000.00 份。
7.2 利润表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008
年12月31日
一、收入
1,382,554,118.78 -1,921,449,964.77
1.利息收入
22,660,183.80 45,477,552.32
其中：存款利息收入
7.4.7.11 1,373,298.24 3,927,545.99
债券利息收入
21,283,113.25 41,121,347.38
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,772.31 428,658.95
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
692,238,723.21 497,220,226.94
其中：股票投资收益
7.4.7.12 662,174,062.52 473,738,578.87
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 13,986,021.57 9,614,136.80
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14 - 26,462.94
股利收益
7.4.7.15 16,078,639.12 13,841,048.33
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.16 667,642,724.86 -2,464,155,484.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17 12,486.91 7,739.97
减：二、费用
71,803,681.44 104,804,113.73
1．管理人报酬
44,132,613.11 57,472,335.27
2．托管费
7,355,435.49 9,578,722.54安信证券投资基金 2009 年年度报告
18
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18 17,418,730.60 26,956,768.55
5．利息支出
853,013.84 5,495,484.59
其中：卖出回购金融资产支出
853,013.84 5,495,484.59
6．其他费用
7.4.7.19 2,043,888.40 5,300,802.78
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,310,750,437.34 -2,026,254,078.50
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,310,750,437.34 -2,026,254,078.50
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 12月 31日
项目
实收基金
未分配
利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 559,724,036.31 2,559,724,036.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 1,310,750,437.34 1,310,750,437.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
- -520,000,000.00 -520,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 1,350,474,473.65 3,350,474,473.65
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日
项目
实收基金
未分配
利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 4,725,978,114.81 6,725,978,114.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -2,026,254,078.50 -2,026,254,078.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -2,140,000,000.00 -2,140,000,000.00安信证券投资基金 2009 年年度报告
19
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 559,724,036.31 2,559,724,036.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
俞妙根 李炳旺 朱永红
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安信证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司、上海国际信托
投资公司(后更名为上海国际信托有限公司)、山东证券有限责任公司(后更名为天同证
券有限责任公司)三家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《安
信证券投资基金基金契约》(后更名为《安信证券投资基金基金合同》)发起，经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(1998)22 号文批准，于 1998
年6月22日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期 15 年，发行规模为 20 亿份基
金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字(1998)第040号文审
核同意，于1998年6月26日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字(1998)22号文的
有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批
准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，投资于股票的比例合计不超过
基金资产净值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2010年3月26日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《安信证券投资基金基金合同》和
中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
20
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
21
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。
7.4.4.8 损益平准金
不适用。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 安信证券投资基金 2009 年年度报告
22
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见该基金合同的相关章
节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用； (2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以
决定向其配置资源、评价其业绩； (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果
和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股安信证券投资基金 2009 年年度报告
23
票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停
牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重
大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未
对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于
进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总
交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红
利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规
定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
24
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
活期存款 67,334,973.77 162,599,380.95
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 67,334,973.77 162,599,380.95
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,140,551,287.04 2,609,025,174.93 468,473,887.89
交易所市场 99,758,506.63 101,846,693.80 2,088,187.17
银行间市场 597,757,960.00 596,282,000.00 -1,475,960.00 债券
合计 697,516,466.63 698,128,693.80 612,227.17
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,838,067,753.67 3,307,153,868.73 469,086,115.06
上年度末
2008年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,737,378,353.33 1,504,032,978.53 -233,345,374.80
交易所市场 114,764,317.44 119,274,611.80 4,510,294.36
银行间市场 748,156,529.36 778,435,000.00 30,278,470.64 债券
合计 862,920,846.80 897,709,611.80 34,788,765.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,600,299,200.13 2,401,742,590.33 -198,556,609.80
注：
1. 于2009年12月31日，股票投资余额中无按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关
股票 (2008 年 12 月 31 日：63,248,000.00 元，采用该估值技术的股票投资于 2008 年
度利润表中确认的公允价值变动损失为68,033,575.86元)。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
25
2. 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市
场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为 31,754,430.64 元(2008 年
度：公允价值变动收益为40,350,884.25元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2008年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末（2009 年 12 月 31 日）和上年度末（2008 年 12 月 31 日）买入
返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末（2009 年 12 月 31 日）和上年度末（2008 年 12 月 31 日）均无
买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 16,555.03 15,108.16
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,751.70 863.38安信证券投资基金 2009 年年度报告
26
应收债券利息 8,776,310.01 15,856,381.06
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 34.60 44.49
合计 8,794,651.34 15,872,397.09
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,631,210.32 1,356,154.12
银行间市场应付交易费用 2,398.50 4,225.00
合计 2,633,608.82 1,360,379.12
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,750,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 367,000.00 220,000.00
合计 2,117,000.00 1,970,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
注：按照《安信证券投资基金招募说明书》的约定，在本基金存续期间，基金发起人持
有的基金份额不低于基金单位总份额的 1.5%。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
27
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 758,280,646.11 -198,556,609.80 559,724,036.31
本期利润 643,107,712.48 667,642,724.86 1,310,750,437.34
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -520,000,000.00 - -520,000,000.00
本期末 881,388,358.59 469,086,115.06 1,350,474,473.65
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
活期存款利息收入 1,314,611.99 3,839,435.58
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 58,686.25 88,110.41
其他 - -
合计 1,373,298.24 3,927,545.99
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009
年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
卖出股票成交总额 5,831,251,047.94 5,163,043,174.06
减：卖出股票成本总额 5,169,076,985.42 4,689,304,595.19
买卖股票差价收入 662,174,062.52 473,738,578.87
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年
12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年
12月31日
卖出债券及债券到期兑付成交总额 1,031,132,770.10 3,218,376,128.12
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 988,332,510.87 3,159,971,515.25
减：应收利息总额 28,814,237.66 48,790,476.07
债券投资收益 13,986,021.57 9,614,136.80
安信证券投资基金 2009 年年度报告
28
7.4.7.14衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年
12月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
卖出权证成交总额 - 72,499.38
减：卖出权证成本总额 - 46,036.44
买卖权证差价收入 - 26,462.94
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年
12月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
股票投资产生的股利收益 16,078,639.12 13,841,048.33
基金投资产生的股利收益 - -
合计 16,078,639.12 13,841,048.33
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008 年 12
月 31日
1.交易性金融资产 667,642,724.86 -2,464,155,484.00
——股票投资 701,819,262.69 -2,513,465,116.79
——债券投资 -34,176,537.83 49,309,632.79
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 667,642,724.86 -2,464,155,484.00
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
基金赎回费收入 - -
印花税手续费返还 12,486.91 7,739.97
合计 12,486.91 7,739.97
安信证券投资基金 2009 年年度报告
29
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
交易所市场交易费用 17,410,075.35 26,928,018.55
银行间市场交易费用 8,655.25 28,750.00
合计 17,418,730.60 26,956,768.55
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
审计费用 94,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
红利手续费 1,560,000.00 4,800,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 9,888.40 20,802.78
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 2,000.00 2,000.00
合计 2,043,888.40 5,300,802.78
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人拟定的 2009 年度的末期分红为 800,000,000.00 元，每 10 份
基金份额可获得分配收益4.00元，年度总收益分配比例为90.77%。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司
(“中国工商银行”) 基金托管人
上海国际信托有限公司
(“上海国际信托”) 基金发起人、基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的原股东(2009年 11 月 4日以前) 安信证券投资基金 2009 年年度报告
30
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东(自 2009 年 11 月 4 日起)
注：根据华安基金管理有限公司于 2009 年 11 月 4 日发布的公告，经公司股东会审议
通过，并报经中国证监会证监许可[2009]1087 号文批准，公司原股东上海沸点投资发展
有限公司将其持有的华安基金管理有限公司 20%股权全部转让给国泰君安投资管理股
份有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期和上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期和上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期和上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009
年12月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 44,132,613.11 57,472,335.27
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注:支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。如持有现金
比例高于基金资产净值的 20%(由于卖出回购证券和现金分红的原因造成可以除外)，超
出部分不计提基金管理人报酬。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 7,355,435.49 9,578,722.54
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计安信证券投资基金 2009 年年度报告
31
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国工商银行
股份有限公司
- - - - - -
上年度可比期间
2008年 1 月 1 日至 2008年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国工商银行
股份有限公司
125,594,461.49 98,025,885.56 - - 321,600,000.00 397,175.55
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日至2009
年12月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
期初持有的基金份额 14,433,600.00 14,433,600.00
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 14,433,600.00 14,433,600.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.72% 0.72%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 安信证券投资基金 2009 年年度报告
32
上海国际信托
有限公司
18,000,000.00 0.90% 18,000,000.00 0.90%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
67,334,973.77 1,314,611.99 162,599,380.95 3,839,435.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资
形式发
放总额
本期利润分
配合计
备注
1 2009-3-30 2009-3-31 2.600 520,000,000.00 - 520,000,000.00 2008年年度分红
合计 - - 2.600 520,000,000.00 - 520,000,000.00
注：本基金的基金管理人拟定的 2009 年度的末期分红为 800,000,000.00 元，每 10 份
基金份额可获得分配收益4.00元，年度总收益分配比例为90.77%。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 安信证券投资基金 2009 年年度报告
33
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600999 招商证券 2009-11-12 2010-02-22
网下配
售新股
31.00 29.39 204,836 6,349,916.00 6,020,130.04
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07
网上认
购新股
5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15
网下配
售新股
11.78 20.94 89,359 1,052,649.02 1,871,177.46
600239 云南城投 2009-04-14
预计
2010-04-12
非公开
发行
15.18 22.79 3,000,000 45,540,000.00 68,370,000.00
600239 云南城投 2009-06-16
预计
2010-4-12
非公开
发行送
股转增
部分
- 22.79 1,500,000 - 34,185,000.00
600770 综艺股份 2009-12-21
预计
2010-12-17
非公开
发行
12.00 12.20 1,000,000 12,000,000.00 12,200,000.00
002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08
网下配
售新股
60.00113.99 25,983 1,558,980.00 2,961,802.17
002329 皇氏乳业 2009-12-25 2010-01-06
网上认
购新股
20.10 20.10 500 10,050.00 10,050.00
002330 得利斯 2009-12-25 2010-01-06
网上认
购新股
13.18 13.18 500 6,590.00 6,590.00
300003 乐普医疗 2009-09-29 2010-02-01
网下配
售新股
29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00
300017 网宿科技 2009-10-15 2010-02-01
网下配
售新股
24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24
注: （1）本报告期内本基金未持有流通受限债券及其他流通受限证券。
（2）基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新
股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订
申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与
网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可
作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
- - - - - --- - --
安信证券投资基金 2009 年年度报告
34
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投
资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险
管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控制委员会，
讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主
要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险
管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向
分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控安信证券投资基金 2009 年年度报告
35
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2009 年 12 月 31 日，
本基金未持有信用类债券(2008 年 12 月 31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈
波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 67,334,973.77 - - - 67,334,973.77安信证券投资基金 2009 年年度报告
36
结算备付金 5,004,954.45 - - - 5,004,954.45
存出保证金 98,780.49 - - 1,712,332.93 1,811,113.42
交易性金融资产 359,278,000.00 338,850,693.80 - 2,609,025,174.93 3,307,153,868.73
应收证券清算款 - - - 6,835,917.66 6,835,917.66
应收利息 - - - 8,794,651.34 8,794,651.34
资产总计 431,716,708.71 338,850,693.80 - 2,626,368,076.86 3,396,935,479.37
负债
应付证券清算款 - - - 36,766,105.16 36,766,105.16
应付管理人报酬 - - - 4,237,964.35 4,237,964.35
应付托管费 - - - 706,327.39 706,327.39
应付交易费用 - - - 2,633,608.82 2,633,608.82
其他负债 - - - 2,117,000.00 2,117,000.00
负债总计 - - - 46,461,005.72 46,461,005.72
利率敏感度缺口 431,716,708.71 338,850,693.80 - 2,579,907,071.14 3,350,474,473.65
上年度末
2008年12月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 --
银行存款 162,599,380.95 - - - 162,599,380.95
结算备付金 1,918,651.57 - - - 1,918,651.57
存出保证金 98,780.49 - - 750,000.00 848,780.49
交易性金融资产 131,708,108.50 610,846,503.30 155,155,000.00 1,504,032,978.53 2,401,742,590.33
应收利息 - - - 15,872,397.09 15,872,397.09
资产总计 296,324,921.51 610,846,503.30 155,155,000.00 1,520,655,375.62 2,582,981,800.43
负债
应付证券清算款 - - - 16,080,268.70 16,080,268.70
应付管理人报酬 - - - 3,297,528.25 3,297,528.25
应付托管费 - - - 549,588.05 549,588.05
应付交易费用 - - - 1,360,379.12 1,360,379.12
其他负债 - - - 1,970,000.00 1,970,000.00
负债总计 - - - 23,257,764.12 23,257,764.12
利率敏感度缺口 296,324,921.51 610,846,503.30 155,155,000.00 1,497,397,611.50 2,559,724,036.31
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
分析
相关风险变量的变动
本期末（2009 年 12 月
31日）
上年度末（2008 年 12
月31日） 安信证券投资基金 2009 年年度报告
37
市场利率下降 25 个基点 增加约 58 增加约 945
市场利率上升 25 个基点 下降约 57 下降约 926
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 投资于股票、
债券的比例合计不低于基金资产净值的 80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净
值的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 2,609,025,174.93 77.87 1,504,032,978.53 58.76
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,609,025,174.93 77.87 1,504,032,978.53 58.76
安信证券投资基金 2009 年年度报告
38
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除“中信标普 300指数 X 75%+中信标普国债指数 X 20%+金融同业存款
利率 X 5%”以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动
本期末（2009 年 12
月31日）
上年度末（2008 年 12
月31日）
1. “中信标普 300指数 X
75%+中信标普国债指数
X 20%+金融同业存款利
率 X 5%”上升 5%
增加约 1.40 增加约 0.83
分析
2. “中信标普 300指数 X
75%+中信标普国债指数
X 20%+金融同业存款利
率 X 5%”下降 5%
下降约 1.40 下降约 0.83
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,609,025,174.93 76.81
其中：股票 2,609,025,174.93 76.81
2 固定收益投资 698,128,693.80 20.55
其中：债券 698,128,693.80 20.55
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 72,339,928.22 2.13安信证券投资基金 2009 年年度报告
39
6 其他各项资产 17,441,682.42 0.51
7 合计 3,396,935,479.37 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 186,617,060.04 5.57
C 制造业 1,234,928,567.21 36.86
C0 食品、饮料
91,937,658.47 2.74
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 72,525,900.00 2.16
C4
石油、化学、塑胶、塑料 133,497,702.17 3.98
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 167,850,591.80 5.01
C7
机械、设备、仪表 417,970,515.94 12.47
C8
医药、生物制品 351,146,198.83 10.48
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 9,440,000.00 0.28
F 交通运输、仓储业 40,843,000.00 1.22
G 信息技术业 337,006,056.55 10.06
H 批发和零售贸易 79,175,550.48 2.36
I 金融、保险业 502,472,386.69 15.00
J 房地产业 102,555,000.00 3.06
K 社会服务业 1,941,767.46 0.06
L 传播与文化产业 24,237,000.00 0.72
M 综合类 89,808,786.50 2.68
合计 2,609,025,174.93 77.87
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 601169 北京银行 8,500,000 164,390,000.00 4.91安信证券投资基金 2009 年年度报告
40
2 600036 招商银行 7,576,053 136,747,756.65 4.08
3 600196 复星医药 6,017,799 117,768,326.43 3.51
4 000651 格力电器 3,650,000 105,631,000.00 3.15
5 600239 云南城投 4,500,000 102,555,000.00 3.06
6 601318 中国平安 1,850,000 101,916,500.00 3.04
7 600570 恒生电子 4,751,661 99,832,397.61 2.98
8 600588 用友软件 3,299,958 91,276,838.28 2.72
9 600585 海螺水泥 1,580,000 78,778,800.00 2.35
10 002024 苏宁电器 3,783,116 78,613,150.48 2.35
11 600415 小商品城 1,735,050 77,608,786.50 2.32
12 002038 双鹭药业 1,699,900 75,475,560.00 2.25
13 600316 洪都航空 2,236,431 74,495,516.61 2.22
14 601666 平煤股份 2,300,000 73,600,000.00 2.20
15 600557 康缘药业 3,508,442 73,501,859.90 2.19
16 000718 苏宁环球 5,290,000 72,525,900.00 2.16
17 600276 恒瑞医药 1,190,561 62,504,452.50 1.87
18 600309 烟台万华 2,510,000 60,265,100.00 1.80
19 002202 金风科技 2,000,000 57,320,000.00 1.71
20 000656 ST 东 源 3,601,221 56,899,291.80 1.70
21 600519 贵州茅台 280,000 47,549,600.00 1.42
22 000063 中兴通讯 1,000,000 44,870,000.00 1.34
23 002092 中泰化学 2,052,799 44,812,602.17 1.34
24 600395 盘江股份 1,500,000 44,160,000.00 1.32
25 600169 太原重工 2,400,160 41,762,784.00 1.25
26 600298 安琪酵母 1,384,937 41,409,616.30 1.24
27 600269 赣粤高速 4,700,000 40,843,000.00 1.22
28 601166 兴业银行 1,000,000 40,310,000.00 1.20
29 600166 福田汽车 2,000,000 38,100,000.00 1.14
30 000933 神火股份 1,000,000 36,880,000.00 1.10
31 002065 东华软件 1,495,200 34,748,448.00 1.04
32 600038 哈飞股份 1,637,953 34,609,946.89 1.03
33 600089 特变电工 1,368,687 32,574,750.60 0.97
34 600546 山煤国际 929,836 31,977,060.04 0.95
35 000012 南
玻Ａ 1,600,000 31,360,000.00 0.94
36 600016 民生银行 3,900,000 30,849,000.00 0.92
37 600486 扬农化工 700,000 27,433,000.00 0.82
38 600410 华胜天成 1,582,458 26,870,136.84 0.80
39 600880 博瑞传播 900,000 24,237,000.00 0.72
40 600030 中信证券 700,000 22,239,000.00 0.66
41 600765 中航重机 1,000,000 22,100,000.00 0.66
42 000963 华东医药 1,190,000 21,896,000.00 0.65安信证券投资基金 2009 年年度报告
41
43 002089 新 海 宜 1,233,799 19,370,644.30 0.58
44 600770 综艺股份 1,000,000 12,200,000.00 0.36
45 600845 宝信软件 320,838 10,125,647.28 0.30
46 601668 中国建筑 2,000,000 9,440,000.00 0.28
47 002261 拓维信息 207,711 8,308,440.00 0.25
48 600893 航空动力 298,616 7,761,029.84 0.23
49 600999 招商证券 204,836 6,020,130.04 0.18
50 300003 乐普医疗 70,615 3,615,488.00 0.11
51 002304 洋河股份 25,983 2,961,802.17 0.09
52 601888 中国国旅 89,359 1,871,177.46 0.06
53 300017 网宿科技 37,544 1,603,504.24 0.05
54 600315 上海家化 30,000 987,000.00 0.03
55 600586 金晶科技 50,000 812,500.00 0.02
56 002251 步 步 高 20,000 562,400.00 0.02
57 601117 中国化学 13,000 70,590.00 0.00
58 002329 皇氏乳业 500 10,050.00 0.00
59 002330 得利斯 500 6,590.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 168,413,483.74 6.58
2 600030 中信证券 153,497,307.40 6.00
3 601318 中国平安 126,408,088.29 4.94
4 600016 民生银行 115,922,053.01 4.53
5 601666 平煤股份 99,707,258.70 3.90
6 600196 复星医药 96,930,464.65 3.79
7 000009 中国宝安 90,503,547.28 3.54
8 601601 中国太保 89,863,226.74 3.51
9 000651 格力电器 89,620,274.34 3.50
10 002024 苏宁电器 82,707,619.91 3.23
11 600588 用友软件 82,029,673.07 3.20
12 000933 神火股份 79,337,880.19 3.10
13 000718 苏宁环球 78,592,297.74 3.07
14 601899 紫金矿业 78,460,783.88 3.07
15 601168 西部矿业 77,709,436.81 3.04
16 600585 海螺水泥 77,053,997.52 3.01 安信证券投资基金 2009 年年度报告
42
17 600316 洪都航空 76,193,780.16 2.98
18 600415 小商品城 74,642,657.16 2.92
19 600557 康缘药业 67,846,793.64 2.65
20 601001 大同煤业 65,039,039.41 2.54
21 000656 ST 东 源 62,323,952.82 2.43
22 600739 辽宁成大 57,428,603.06 2.24
23 002202 金风科技 57,281,574.45 2.24
24 600770 综艺股份 57,114,093.18 2.23
25 600266 北京城建 54,982,431.09 2.15
26 600166 福田汽车 54,561,520.11 2.13
27 600089 特变电工 54,263,881.90 2.12
28 600635 大众公用 53,462,136.83 2.09
29 000012 南
玻Ａ 52,980,687.35 2.07
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 151,025,275.16 5.90
2 600030 中信证券 146,226,784.17 5.71
3 601088 中国神华 130,013,714.73 5.08
4 600895 张江高科 102,704,197.46 4.01
5 000002 万
科Ａ 97,157,478.46 3.80
6 600036 招商银行 93,370,552.66 3.65
7 000009 中国宝安 92,670,306.00 3.62
8 601899 紫金矿业 92,559,587.29 3.62
9 601328 交通银行 91,642,537.74 3.58
10 601601 中国太保 89,103,910.93 3.48
11 600266 北京城建 86,046,177.30 3.36
12 600048 保利地产 85,414,358.06 3.34
13 601168 西部矿业 83,737,837.64 3.27
14 600739 辽宁成大 83,662,087.51 3.27
15 600586 金晶科技 83,209,478.76 3.25
16 600016 民生银行 80,546,939.76 3.15
17 600475 华光股份 75,556,183.67 2.95
18 600820 隧道股份 75,157,905.54 2.94
19 600309 烟台万华 74,021,276.50 2.89
20 000933 神火股份 73,823,214.05 2.88
21 002024 苏宁电器 73,444,019.41 2.87
22 000001 深发展Ａ 66,766,146.22 2.61安信证券投资基金 2009 年年度报告
43
23 601318 中国平安 63,966,019.89 2.50
24 600635 大众公用 62,809,507.61 2.45
25 002202 金风科技 62,272,867.31 2.43
26 600770 综艺股份 62,223,636.91 2.43
27 600153 建发股份 60,832,315.80 2.38
28 601001 大同煤业 60,753,858.69 2.37
29 002007 华兰生物 59,584,343.96 2.33
30 600496 精工钢构 59,108,164.71 2.31
31 000792 盐湖钾肥 58,049,201.19 2.27
32 600195 中牧股份 55,341,702.68 2.16
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,572,249,919.13
卖出股票收入（成交）总额 5,831,251,047.94
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 101,846,693.80 3.04
2 央行票据 250,024,000.00 7.46
3 金融债券 346,258,000.00 10.33
其中：政策性金融债 346,258,000.00 10.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 698,128,693.80 20.84
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％） 安信证券投资基金 2009 年年度报告
44
1 050413 05农发13 600,000 60,324,000.00 1.80
2 0901042 09央票42 600,000 58,956,000.00 1.76
3 080202 08国开02 500,000 52,740,000.00 1.57
4 080216 08国开16 500,000 52,045,000.00 1.55
5 0801044 08央票44 500,000 51,440,000.00 1.54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,811,113.42
2 应收证券清算款 6,835,917.66
3 应收股利 -
4 应收利息 8,794,651.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,441,682.42
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
安信证券投资基金 2009 年年度报告
45
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 600239 云南城投 102,555,000.00 3.06 非公开发行股票未上市
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数（户）
户均持
有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
64,640 30,941 1,204,242,253 60.21% 795,757,747 39.79%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序
号
持有人名称 持有份额
（份）
占上市总份
额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 193,166,604 9.66%
2 中国人寿保险（集团）公司 189,788,705 9.49%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
109,497,101 5.47%
4 太平人寿保险有限公司 91,317,772 4.57%
5 嘉禾人寿保险股份有限公司 54,512,162 2.73%
6 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 35,764,720 1.79%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－
个人分红
31,977,800 1.60%
8 中国机械进出口（集团）有限公司 30,255,699 1.51%
9 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 28,381,941 1.42%
10 中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－
普通保险产品－013C－CT001 沪
28,249,796 1.41%
安信证券投资基金 2009 年年度报告
46
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1） 2009年1月12日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东会
审议，选举陈兵先生担任本公司董事，万才华先生不再担任本公司董事。
（2） 2009年2月19日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东会
审议，选举冯祖新先生担任本公司董事，辜昌基先生不再担任本公司董事。
（3）2009 年 11 月 17 日，本基金管理人发布关于董事长变更的公告，经本公司董
事会会议审议通过，同意徐建国同志辞去本公司董事长职务，并选举俞妙根同志任本公
司董事长。俞妙根同志的董事长任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可
[2009]1144号文核准。在公司总经理招聘工作尚未完成之前，俞妙根同志将兼任公司总
经理职务。
（4） 2010年1月16日， 本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东会
审议通过，选举董鑑华先生、王松先生担任本公司董事，徐建国先生不再担任本公司董
事。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本
基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：94,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2007年6月5日起至今。 安信证券投资基金 2009 年年度报告
47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
上海证券有限责
任公司
1
1,205,053,244.78 10.65% 1,024,286.57 10.79%
中国银河证券股
份有限公司
1
496,416,363.81 4.39% 403,345.66 4.25%
招商证券股份有
限公司
1
523,400,434.21 4.63% 444,890.33 4.69%
申银万国证券股
份有限公司
1
132,293,549.75 1.17% 107,489.96 1.13%
光大证券股份有
限公司
1
3,409,225,112.00 30.13% 2,897,824.63 30.54%
国信证券股份有
限公司
2
1,350,765,923.22 11.94% 1,121,125.25 11.81%
海通证券股份有
限公司
1
560,141,102.42 4.95% 476,115.51 5.02%
国泰君安证券股
份有限公司
1
498,736,299.05 4.41% 423,921.49 4.47%
红塔证券股份有
限公司
1
456,004,625.95 4.03% 387,602.42 4.08%
中银国际证券有
限责任公司
1
2,059,392,249.77 18.20% 1,673,273.99 17.63%
中国建银投资证
券有限责任公司
1
622,861,688.37 5.51% 529,428.99 5.58%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
上海证券有限责
任公司
-- --安信证券投资基金 2009 年年度报告
48
中国银河证券股
份有限公司
-- --
招商证券股份有
限公司
-- --
申银万国证券股
份有限公司
-- --
光大证券股份有
限公司
14,091,800.00 20.75% 383,900,000.00 79.33%
国信证券股份有
限公司
21,344,626.40 31.43% - -
海通证券股份有
限公司
3,846,825.50 5.66% 80,000,000.00 16.53%
国泰君安证券股
份有限公司
- - 20,000,000.00 4.13%
红塔证券股份有
限公司
19,252,590.90 28.35% - -
中银国际证券有
限责任公司
-- --
中国建银投资证
券有限责任公司
9,372,217.20 13.80% - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择
标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需
要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资
源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准和《券
商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择
优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和
合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申请
审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》 ，并通知基金托管人。 安信证券投资基金 2009 年年度报告
49
3、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：
退租渤海证券股份有限公司上海交易单元1个。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于恢复旗下基金持有的“盐湖钾肥”
股票进行市价估值的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-6]
2
关于旗下基金投资太原重工（600169）
非公开发行股票的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-6]
3
安信证券投资基金 2008 年度收益分配
公告，向全体持有人按每 10 份基金份
额派发现金红利 2.60 元
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站 [2009-03-25]
4
关于旗下基金投资云南城投（600239）
非公开发行股票的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-4-16]
5
关于恢复旗下基金持有的“长江电力”
股票进行市价估值的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-5-19]
6
关于旗下基金投资创业板股票和可转
换债券的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-9-24]
7
经公司股东会会议审议通过，并经中国
证监会证监许可[2009]1087 号文核准，
本公司原股东上海沸点投资发展有限
公司将其持有的本公司 20％股权全部
转让给国泰君安投资管理股份有限公
司。
此次变更后本公司的股东及持股比例
为：上海电气（集团）总公司、上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团）
有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司、国泰君安投资管理股份有限公司
分别持有本公司 20%的股权。
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-11-04]
8
关于旗下基金投资综艺股份（600770）
非公开发行股票的公告
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-12-23]
9
安信证券投资基金 2009 年度收益分配
公告，向全体持有人按每 10 份基金份
额派发现金红利 4.00 元
上海证券报、 证券时报、
中国证券报、公司网站
[2010-3-26]
安信证券投资基金 2009 年年度报告
50
§11
备查文件目录
1、 《安信证券投资基金基金合同》
2、 《安信证券投资基金招募说明书》
3、 《安信证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准安信证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2010年3月29日
