大成债券投资基金
2009 年年度报告
2009 年 12 月 31 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010 年 3 月 27日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本基金合同规定，于 2010年
3月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报
告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年 1月1日起至 12月 31日止。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................................. 4
2.4信息披露方式 .................................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................................... 13
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................... 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................................... 14
7.2 利润表 ........................................................................................................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................................... 33
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................................... 33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................................... 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................................... 34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................................... 35
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................................... 36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................... 36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................... 37
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................................... 37
8.9 投资组合报告附注 ....................................................................................................................................... 37
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................................... 38
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................................... 38
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................................... 38
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................................... 38
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................................... 39
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................................... 39
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................................... 39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................................. 39
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................................. 39
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................................... 39
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................................... 39
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................................. 39
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................................. 40
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 43
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................................... 43
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4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成债券投资基金
基金简称 大成债券
基金主代码 090002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年6月12日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 453,055,304.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 大成债券A/B 大成债券C
下属分级基金的交易代码 090002/091002 092002
报告期末下属分级基金的份额总额 188,500,218.12份 264,555,086.13 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定
增值。
投资策略 通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下
地进行投资管理，以实现投资目标。类属资产部分按照修正的均
值－方差模型在交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行
间金融债之间实行最优配置。
业绩比较基准 中国债券总指数
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-68424199
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32层
北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址 深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32层
北京市海淀区西三环北路100 号金
玉大厦
邮政编码 518040 100048
法定代表人 张树忠 项俊波
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32 层大成基金
管理有限公司
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位： 人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2009 年 2008 年 2007 年
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
本期已实现收益 26,639,520.57 70,092,651.75 26,966,159.13 42,785,010.88 207,804,695.70 15,538,268.85
本期利润 -2,212,844.38 -29,301,169.30 65,130,612.21 148,166,752.89 168,302,363.51 9,827,855.65
加权平均基金份
额本期利润
-0.0061 -0.0325 0.1102 0.1221 0.0934 0.0757
本期加权平均净
值利润率
-0.59% -3.17% 10.21% 11.47% 8.96% 7.28%
本期基金份额净
值增长率
2.72% 2.24% 11.10% 10.56% 8.79% 8.17%
3.1.2 期末数据
和指标
2009 年末 2008 年末 2007 年末
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
期末可供分配利
润
9,198,121.40 6,849,309.40 35,405,164.56 16,612,316.19 56,009,075.51 4,952,897.96
期末可供分配基
金份额利润
0.0488 0.0259 0.0434 0.0070 0.0788 0.0681
期末基金资产净
值
197,698,339.52 271,404,395.53 865,614,206.23 2,488,687,103.80 766,424,925.57 77,644,742.67
期末基金份额净
值
1.0488 1.0259 1.0612 1.0437 1.0788 1.0681
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3.1.3 累计期末
指标
2009 年末 2008 年末 2007 年末
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
基金份额累计净
值增长率
53.91% 50.96% 49.84% 47.66% 34.86% 33.56%
注: 1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的
余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，
不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额级别 阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
大成债券 A/B 过去三个月 3.28% 0.18% 0.54% 0.04% 2.74% 0.14%
过去六个月 3.41% 0.16% 0.00% 0.05% 3.41% 0.11%
过去一年 2.72% 0.14% -1.24% 0.10% 3.96% 0.04%
过去三年 24.15% 0.15% 11.41% 0.14% 12.74% 0.01%
过去五年 46.92% 0.19% 26.40% 0.15% 20.52% 0.04%
自基金合同
生效起至今
53.91% 0.21% 21.61% 0.21% 32.30% 0.00%
大成债券 C 过去三个月 3.17% 0.18% 0.54% 0.04% 2.63% 0.14%
过去六个月 3.19% 0.16% 0.00% 0.05% 3.19% 0.11%
过去一年 2.24% 0.14% -1.24% 0.10% 3.48% 0.04%
过去三年 22.27% 0.15% 11.41% 0.14% 10.86% 0.01%
过去五年 44.11% 0.19% 26.40% 0.15% 17.71% 0.04%
自基金合同
生效起至今
50.96% 0.21% 21.61% 0.21% 29.35% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
-15%
0%
15%
30%
45%
60%
03-6-12 05-7-12 07-8-12 09-9-12
大成债券A/B 业绩比较基准
大成债券投资基金 2009 年年度报告
7
-15%
0%
15%
30%
45%
60%
03-6-12 05-7-12 07-8-12 09-9-12
大成债券C 业绩比较基准
注：1.本基金于2006年4月24日起推出持续性收费模式，将前端收费模式定义为 A类收费模式，后端收费
模式定义为 B类收费模式，二者对应的基金份额简称“大成债券 A/B”；将持续性收费模式定义为 C类收费
模式，对应的基金份额简称“大成债券 C”。
2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到
基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例：本基金投资于债券类投资工具的比例不低于基金资
产总值的 80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
大成债券A/B 业绩比较基准
大成债券投资基金 2009 年年度报告
8
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
大成债券C 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
大成债券A/B：
单位：人民币元
年度 每 10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年
0.400
9,165,457.68
5,694,305.68
14,859,763.36
-
2008年
1.305
42,413,015.98
35,161,729.06
77,574,745.04
-
2007年
0.410
6,130,342.50
83,238,113.45
89,368,455.95
-
合计
2.115
57,708,816.16
124,094,148.19
181,802,964.35
-
大成债券C：
单位：人民币元
年度 每 10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年
0.400
41,609,086.42
6,618,778.07
48,227,864.49
-
2008年
1.305
176,499,356.63
42,310,983.61
218,810,340.24
-
2007年
0.410
3,377,299.02
241,653.90
3,618,952.92
-
合计
2.115
221,485,742.07
49,171,415.58
270,657,157.65
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年 4月 12日正式成立，是
中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由
四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理
有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2009 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证
券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，13 只开放式证券投资
基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理 2020生命周期
证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票
型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股
票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈尚前
先生
本基金 基
金经理、固
定收益 部
总监。
2003年 6月12日 2009 年 5 月
23日
11年 经济学博士，曾任中国平安保
险公司投资管理中心债券投资
室主任、招商证券公司研究发
展中心策略部经理。2002年加
入大成基金管理有限公司，现
负责公司固定收益证券投资业
务并兼任大成强化收益债券型
证券投资基金基金经理。具有
基金从业资格。国籍：中国。
王立女士 本基金 基
金经理
2009年 5月23日 -- 8年 经济学硕士。曾任职于申银万
国证券股份有限公司、南京市
商业银行资金营运中心。2005
年 4 月加入大成基金管理有限
公司，历任银行间市场债券交
易员、大成货币市场基金基金
经理助理，现兼任大成货币市
场基金基金经理。具有基金从
业资格。国籍：中国。
徐生沪
先生
本基金 基
金经理 助
理
2007年 11月 26 日 -- 5年 经济学学士，曾任职于中国农
业银行上海市分行，2003年进
入大成基金管理有限公司，曾
任基金运营部登记清算中心主
管。具有基金从业资格。国籍：
中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成债券投资基金基金合同》和
其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成债券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券
交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规
行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作
合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有
人谋求最大利益。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗下各投资组合，所
管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、
10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年中国经济成功地从全球性经济危机中率先走出，GDP增长8.7%，出口下滑被固定资产投资大幅增长
弥补，消费在房地产和汽车行业拉动下增速较快，随着经济复苏，主要物价指数同比涨幅在四季度转正。中
央全年坚持实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，对拉动中国经济走出低谷至关重要。
受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，继2008年的债券牛市行情之后，2009年市场出现明显转折，
随着经济的复苏，债券市场全年震荡下行，呈现熊市特征，中债全价指数全年下跌了4.4%，各期限债券品种
的收益率均大幅上涨。其中一季度以中长期固定利率债券跌幅较深，而三年以内的短期债券品种没有出现明
显的下跌，收益率曲线极度陡峭化。二季度债券市场宽幅震荡，中长期债券市场走出超跌反弹的波段行情，
收益率曲线短端则上行较为明显，收益率曲线陡峭化程度略有减缓。下半年公开市场操作重启一年期央票发
行，加上新股重启后发行密集，导致短端利率在央票利率持续走高的带动下大幅上行，引发利率市场新一轮
的调整，收益率曲线整体上移。但在贷款增速较上半年大幅收缩、宏观数据低于预期、迪拜世界爆发债券危
机等因素影响下，中长期债券在9月和11月出现两次阶段性反弹行情，使得下半年中长期债券整体跌幅明显小
于短期品种，收益率曲线出现平坦化趋势。全年来看，1年期央票和10年期国债作为短期品种和中长期债券品
种的风向标，收益率分别从1.13%、2.75%上行至2.04%和3.64%，均上升了90个基点左右。
信用类品种收益率较高，其防守性突出，并且伴随着强力财政货币政策的刺激和经济的逐步复苏，社会
商业信用逐步好转，由此带来较低评级信用类债券收益率与无风险国债、金融债之间的信用利差逐步收窄。
AA级的短期融资券与央票的利差显著缩小约130个基点。5年期AA企业债与金融债利差缩小了约30个基点。尽
管信用债在三季度受集中供给的影响，发行利率连创新高，但由于信用债券的绝对收益率相对贷款利率和新
股收益率均有一定吸引力，以保险公司为代表的配置型机构需求日益增强，在这些驱动力推动下，全年信用
债整体表现优于利率品种。
2009年我们继续执行本基金合同生效以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的基础上，采取积极
的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。同时尽量降低基金组合的净值波动率，获得稳定增长的收
益。
在资产配置层面上，考虑到传统可转债类资产的风险收益特征基本等同于二级市场股票的特征，结合本
基金的低波动风险特征的要求，我们没有进行该类资产的二级市场配置，仅参与了可转债的一级市场申购。
自二季度末第一单新股发行启动后，在新的新股发行制度下，新股发行市盈率整体上升，定价偏高。发
行估值逐步从2009 年25 倍PE 抬升到40 倍左右。而大盘新股上市后表现较差，多只新股网下申购出现负收
益。新股投资整体出现风险增大、收益逐渐降低的特征。但整体新股申购平均年化收益仍高达16%以上，考虑
大成债券投资基金 2009 年年度报告
11
到风险调整后的收益仍然优于熊市中的债券投资收益，我们仍然参与新股投资。我们结合发行公司基本面、
资金成本状况，对首发新股进行估值分析，严格选择、合理询价、谨慎参与以提高组合整体收益率。尤其是
对于一些发行市盈率偏高的新股严格按照合理价格参与询价，规避投资风险。2009年新股投资收益是组合收
益的重要来源之一。
在普通债券类资产的投资上，基于对宏观经济环境和债券收益率曲线变动预期，我们对债券组合结构进
行了调整，缩短债券投资组合久期。由于市场环境发生变化，受新股发行启动的影响，债券基金的份额连续
遭受大规模赎回，我们主动增加了久期较短的中央银行票据和政策性金融债的投资，减持了流动较差的商业
银行浮动利率债，保持组合的高流动性。同时配合新股投资策略，我们加大了交易所债券投资力度，同时对
组合进行了主动管理。
在具体类别资产选择中，主要选择国债、央票和政策性金融债等利率产品，同时加大对信用产品的研究
分析，经过对发行公司基本面和发行条款的谨慎选择，我们减持部分最高信用等级的长期信用债，同时增加
了对较高信用等级的信用债的投资，重点增加了对交易所可分离交易债的投资，在规避利率风险的同时，获
取较高税后收益。
以上投资操作保持了债券组合的低久期，加大了组合的流动性和融资能力，在债券收益率曲线上行过程
中规避了一定的利率风险，同时配合积极的新股投资策略提高了整体组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，大成债券A/B份额净值增长率为2.72%，大成债券C份额净值增长率为2.24%，同期业绩比较
基准增长率为-1.24%，基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年，中国经济增长将在2009年基础上有所加快，经济增速将呈现前高后低走势，但二次探底的
可能性较小。新开工固定资产投资将受到抑制，出口的恢复和消费的稳定增长是大概率事件。宏观调控重点
将从“保增长”转向“调结构” 。虽然中央经济工作会议对2010年货币政策的定调仍是适度宽松的货币政策，
但同时也强调加强政策的针对性和灵活性，要兼顾经济增长、经济结构调整和管理通胀预期等几个方面。我
们认为货币政策将首先通过数量工具来回收流动性，同时不排除动用价格工具的可能性。
综合宏观面和政策面等因素，我们对2010年债券市场整体持较为谨慎的态度。货币政策仍将在一定程度
上影响市场，但债券供需关系的改善在一定程度上对冲基本面和政策面对债市造成的不利影响。收益率曲线
有望出现平坦化上移，收益率曲线上升的主要推动力来自于1年期央票利率的上升。在银行和保险等配置型机
构的配置压力加大的情况下，中长期债券收益率的上行压力将减小。中长期收益率的升幅有望低于短期利率。
2010年我们将继续秉承“在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投
资运作”的投资策略。其中，债券投资组合将充分重视组合的收益性和流动性，重点投资流动性较好的固定
利率国债、央票、金融债和浮动利率品种，关注利差较高的信用品种。久期策略上2010年计划保持与指数基
准久期的适当偏离，同时结合市场债券收益率曲线的波动做好主动性管理，进行适当波段操作，提高组合收
益率。
在新股投资方面，由于目前新股投资整体出现风险增大、收益逐渐降低的特征。我们将对首发新股进行
估值分析，严格选择、谨慎参与，尤其是对于一些发行市盈率偏高的新股严格按照合理价格参与询价，规避
投资风险。
我们非常感谢基金份额持有人的长期信任和支持， 我们将继续按照债券基金合同和风险收益特征的要求，
严格控制投资风险，进一步调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一
大成债券投资基金 2009 年年度报告
12
致的稳定收益回报给投资者。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基金运作、内
部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则
的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操
守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安
全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，并对以前的制
度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。同时，为保障制度的
适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基金管理人组织各部门对管理制度
作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。2009年，公司在原有的基础上进一步提升
内控管理水平，优化内控管理质量。公司聘请国际著名会计师事务所对公司进行SAS70审计，已于2010年2月
出具了正式SAS70审计报告。2009年，公司范围内全面推行部门风险控制管理员制度，并开始施行新员工风险
提示谈话制度。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对本基金销售、
宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比例、投资权限、基金交易、
股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对基金投资交易（包括公平交易、转债投
资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等） 、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等） 、
网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，
及时发现并纠正了业务中的潜在风险，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理人员的网络
即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与基金相关的
法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部门提出的法律问题，提
供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部门，避免了业务发展中的盲目性，
及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估
值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营
部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估
值委员会 7名成员中包括两名基金经理。
股票投资部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处
于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大
事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测
算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基
金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽
核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信
息披露工作。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
13
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估
值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息
披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程
序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基
金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机
构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内已分配利润63,087,627.85元
（每十份基金份额分红 0.40元）。另外，本基金管理人已于 2010年 1月 16日公告以截至 2009年12月31
日可供分配收益为基准，向本基金份额持有人进行收益分配，每 10 份基金份额分红0.25 元，符合基金合同
规定的分红比例。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管大成债券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法
律法规的规定以及《大成债券投资基金基金合同》、《大成债券投资基金托管协议》的约定，对大成债券投
资基金管理人—大成基金管理有限公司 2009年 1月 1 日至 2009年12月31日基金的投资运作， 进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报
告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他
相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成债券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收
益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2010年 3月19日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
14
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成债券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的大成债券投资基金(以下简称 “大成债券基金” )的财务报表，
包括 2009年12月 31 日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基
金净值)变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表是大成债券基金的基金管理人大成基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；
（3）作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中
国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的
内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允
许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大
方面公允反映了大成债券基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛
竞 金
毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2010年3月25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成债券投资基金
报告截止日： 2009年 12月31日
单位：人民币元
大成债券投资基金 2009 年年度报告
15
资 产 附注号
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 46,165,063.29 14,587,730.28
结算备付金
2,460,289.60 33,406.51
存出保证金
410,000.00 410,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 425,047,477.83 3,336,093,939.92
其中：股票投资
36,342,381.33 -
基金投资
- -
债券投资
364,705,096.50 3,239,758,314.83
资产支持证券投资
24,000,000.00 96,335,625.09
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 3,756,445.10 49,279,304.91
应收股利
- -
应收申购款
1,484,356.67 10,857,372.61
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
479,323,632.49 3,411,261,754.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 49,999,805.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,164,793.15 -
应付管理人报酬
293,211.92 2,026,064.59
应付托管费
83,774.85 578,875.62
应付销售服务费
75,527.89 649,731.36
应付交易费用 7.4.7.7 5,877.01 31,821.90
应交税费
5,130,175.11 3,212,736.87
应付利息
- 1,408.86
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 467,537.51 460,000.00
负债合计
10,220,897.44 56,960,444.20
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 453,055,304.25 3,200,180,677.19
未分配利润 7.4.7.10 16,047,430.80 154,120,632.84
所有者权益合计
469,102,735.05 3,354,301,310.03
负债和所有者权益总计
479,323,632.49 3,411,261,754.23
大成债券投资基金 2009 年年度报告
16
注：报告截止日 2009年12 月 31 日，大成债券A/B类基金份额净值 1.0488元，大成债券C 类基金份额净值
1.0259 元；基金份额总额453,055,304.25 份，其中大成债券 A/B类基金份额188,500,218.12 份，大成债券
C类基金份额 264,555,086.13 份。
7.2 利润表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期： 2009年1月1日 至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年 1月 1日至
2009 年 12月 31日
上年度可比期间
2008 年 1月 1日至
2008 年 12月 31日
一、收入
-13,876,664.83 241,716,879.10
1.利息收入
46,880,944.23 73,668,641.03
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,200,939.29 2,089,561.50
债券利息收入
44,044,238.15 67,454,289.09
资产支持证券利息收入
1,635,766.79 3,089,394.58
买入返售金融资产收入
- 1,035,395.86
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
66,795,856.19 23,531,660.68
其中：股票投资收益 7.4.7.12 7,915,096.83 6,780,432.67
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 56,944,331.02 11,912,498.60
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 1,664,374.91 159,033.72
衍生工具收益 7.4.7.15 252,628.39 4,679,695.69
股利收益 7.4.7.16 19,425.04 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -128,246,186.00 143,546,195.09
4．汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 692,720.75 970,382.30
减：二、费用
17,637,348.85 28,419,514.00
1．管理人报酬
9,387,762.66 13,331,335.52
2．托管费
2,682,217.88 3,808,953.07
3．销售服务费
2,862,541.48 3,788,490.79
4．交易费用 7.4.7.19 73,532.28 106,686.00
5．利息支出
1,907,572.10 6,624,715.64
其中：卖出回购金融资产支出
1,907,572.10 6,624,715.64
6．其他费用 7.4.7.20 723,722.45 759,332.98
三、利润总额亏损总额以“-”号填
列）
-31,514,013.68 213,297,365.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-31,514,013.68 213,297,365.10
大成债券投资基金 2009 年年度报告
17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期： 2009年1月1日至2009 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1 月1 日至 2009年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,200,180,677.19 154,120,632.84 3,354,301,310.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -31,514,013.68 -31,514,013.68
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-2,747,125,372.94 -43,471,560.51 -2,790,596,933.45
其中：1.基金申购款 4,500,752,980.79 118,337,576.83 4,619,090,557.62
2.基金赎回款 -7,247,878,353.73 -161,809,137.34 -7,409,687,491.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -63,087,627.85 -63,087,627.85
五、期末所有者权益（基金净值） 453,055,304.25 16,047,430.80 469,102,735.05
项目
上年度可比期间
2008年 1 月1 日至 2008年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 783,107,694.77 60,961,973.47 844,069,668.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 213,297,365.10 213,297,365.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
2,417,072,982.42 176,246,379.55 2,593,319,361.97
其中：1.基金申购款 15,138,210,769.99 1,037,973,257.22 16,176,184,027.21
2.基金赎回款 -12,721,137,787.57 -861,726,877.67 -13,582,864,665.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -296,385,085.28 -296,385,085.28
五、期末所有者权益（基金净值） 3,200,180,677.19 154,120,632.84 3,354,301,310.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：于雷
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基
金字[2003]第 44 号《关于同意大成债券投资基金设立的批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《证券投
资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《大成债券投资基金基
金契约》(后更名为《大成债券投资基金基金合同》)发起，并于 2003 年 6 月 12 日募集成立。本基金为契约
大成债券投资基金 2009 年年度报告
18
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,152,776,735.13元，业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 64号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为大成
基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据修改后的《大成债券投资基金基金合同》并经中国证监会核准，自 2006 年 4 月 24 日起，本基金根
据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，
称为 A类；在投资者赎回时收取后端申购费用的，称为 B类；新增不收取前/后端申购费用、赎回费用，而是
从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为 C类。本基金 A类、B类、C类三种收费模式并存，由
于基金费用的不同，本基金 A/B 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，
但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成债券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资
范围为债券类资产投资部分(包括国内公开发行的国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、正逆回购等，
以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具)不低于基金资产总值80%， 同时本基金还可择机进行新股申购，
但新股投资比例不超过基金资产总值 20%；所投资的新股上市流通后持有期不超过 1 年，所投资可转债转为
股票后持有期不超过 1年。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2010年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计
准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则” )、
中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券
业协会于 2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《大成债券投资基金基金合同》和中
国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009年12月 31日的
财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月 1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出
售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目
前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应
收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本
基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负
债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
大成债券投资基金 2009 年年度报告
19
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款
中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负
债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移
时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价
格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性
的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双
方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引
起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起
的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收
益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人
所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间按证券票面价值与预期收益率计算并确认利息收
入；对于持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资
收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分冲减应收利息后的差额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损
益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公
允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法
计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
20
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直
线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现
金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。本基金 A/B 类基金份额和
C类基金份额所对应的未分配利润分别计算。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中
的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实
现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见相关基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分
部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发
生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有
相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公
允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<
企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间
同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提
供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税
[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的
通知》 、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得
税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂
减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
21
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
活期存款 46,165,063.29 14,587,730.28
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 46,165,063.29 14,587,730.28
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 23,748,446.63 36,342,381.33 12,593,934.70
债券
交易所市场 192,119,322.85 192,433,096.50 313,773.65
银行间市场 175,455,245.89 172,272,000.00 -3,183,245.89
合计 367,574,568.74 364,705,096.50 -2,869,472.24
资产支持证券 24,000,000.00 24,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 415,323,015.37 425,047,477.83 9,724,462.46
项目
上年度末
2008年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 179,759,870.51 181,777,814.83 2,017,944.32
银行间市场 2,922,027,795.86 3,057,980,500.00 135,952,704.14
合计 3,101,787,666.37 3,239,758,314.83 137,970,648.46
资产支持证券 96,335,625.09 96,335,625.09 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,198,123,291.46 3,336,093,939.92 137,970,648.46
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债
登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允
价值变动损失为 139,135,950.03 元(2008年度：公允价值变动收益 141,655,351.77元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
大成债券投资基金 2009 年年度报告
22
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
应收活期存款利息 26,090.07 21,456.37
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 861.10 15.00
应收债券利息 3,385,626.42 48,493,707.86
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 343,867.51 764,125.68
合计 3,756,445.10 49,279,304.91
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 5,877.01 31,821.90
合计 5,877.01 31,821.90
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31 日
上年度末
2008年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 7,537.51 -
预提费用 210,000.00 210,000.00
合计 467,537.51 460,000.00
7.4.7.9 实收基金
大成债券A/B：
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至2009年12月31日
A/B类基金份额（份） 账面金额
上年度末 815,655,998.55 815,655,998.55
本期申购 383,939,424.72 383,939,424.72
本期赎回(以“-”号填列) -1,011,095,205.15 -1,011,095,205.15
本期末 188,500,218.12 188,500,218.12
大成债券C：
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至2009年12月31日
C类基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,384,524,678.64 2,384,524,678.64
大成债券投资基金 2009 年年度报告
23
本期申购 4,116,813,556.07 4,116,813,556.07
本期赎回(以“-”号填列) -6,236,783,148.58 -6,236,783,148.58
本期末 264,555,086.13 264,555,086.13
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
大成债券A/B
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 35,405,164.56 14,553,043.12 49,958,207.68
本期利润 26,639,520.57 -28,852,364.95 -2,212,844.38
本期基金份额交易产生的变动数 -33,893,535.02 10,206,056.48 -23,687,478.54
其中：基金申购款 20,125,189.47 -4,594,674.80 15,530,514.67
基金赎回款 -54,018,724.49 14,800,731.28 -39,217,993.21
本期已分配利润 -14,859,763.36 - -14,859,763.36
本期末 13,291,386.75 -4,093,265.35 9,198,121.40
项目
大成债券C
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,612,316.19 87,550,108.97 104,162,425.16
本期利润 70,092,651.75 -99,393,821.05 -29,301,169.30
本期基金份额交易产生的变动数 -31,139,017.13 11,354,935.16 -19,784,081.97
其中：基金申购款 64,335,565.26 38,471,496.90 102,807,062.16
基金赎回款 -95,474,582.39 -27,116,561.74 -122,591,144.13
本期已分配利润 -48,227,864.49 - -48,227,864.49
本期末 7,338,086.32 -488,776.92 6,849,309.40
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2009年 1月 1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年 12月 31 日
活期存款利息收入 841,755.41 2,041,315.15
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 357,139.79 45,618.32
其他 2,044.09 2,628.03
合计 1,200,939.29 2,089,561.50
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月1 日至
2008年 12月 31 日
卖出股票成交总额 26,043,827.13 23,336,982.67
减：卖出股票成本总额 18,128,730.30 16,556,550.00
买卖股票差价收入 7,915,096.83 6,780,432.67
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期2009年 1月 1日至 上年度可比期间2008 年1月 1 日至
大成债券投资基金 2009 年年度报告
24
2009年12月31日 2008年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成
交金额
5,500,447,113.29 5,658,109,676.96
减： 卖出债券及债券到期兑付
成本总额
5,343,693,220.72 5,561,659,154.64
减：应收利息总额 99,809,561.55 84,538,023.72
债券投资收益 56,944,331.02 11,912,498.60
7.4.7.14资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期2009年 1月 1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月1 日至
2008年12月 31 日
卖出及到期兑付资产支持证券
成交金额
75,658,011.20 10,616,400.00
减：卖出及到期兑付资产支持证
券成本总额
72,335,625.09 9,849,366.28
减：应收利息总额 1,658,011.20 608,000.00
资产支持证券投资收益 1,664,374.91 159,033.72
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15 .1衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年 12月 31 日
卖出权证成交金额 701,781.93 18,083,124.60
减：卖出权证成本总额 449,153.54 13,403,428.91
买卖权证差价收入 252,628.39 4,679,695.69
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年12月 31 日
股票投资产生的股利收益 19,425.04 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 19,425.04 -
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年12月 31 日
1.交易性金融资产 -128,246,186.00 143,546,195.09
——股票投资 12,593,934.70 -
——债券投资 -140,840,120.70 143,546,195.09
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
大成债券投资基金 2009 年年度报告
25
合计 -128,246,186.00 143,546,195.09
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日至
2009年 12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年12月 31 日
基金赎回费收入 587,015.49 950,809.21
基金转出费收入 104,572.31 19,562.09
印花税手续费返还 1,132.95 -
其他 - 11.00
合计 692,720.75 970,382.30
注: 1.本基金的赎回费率为赎回金额的 0.25%，赎回费总额的25%归入基金资产。于2009年 8月 27日前，赎
回基金补偿收入不适用于本基金 C类基金份额。根据《关于增加大成债券投资基金 C 类份额赎回费的公告》 ，
自2009年8月28日起， 持有人交易申请获得的本基金C类份额并且在30个自然日内赎回， 赎回费率为0.1%，
赎回费用的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%归入转出基
金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2009年 1月 1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月 1 日至
2008年 12月 31 日
交易所市场交易费用 36,632.28
57,691.00
银行间市场交易费用 36,900.00
48,995.00
合计 73,532.28
106,686.00
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008 年1月1 日至
2008年 12月 31 日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
席位使用费 240,000.00 240,000.00
银行划款手续费 75,522.45 96,142.98
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 200.00 15,190.00
合计 723,722.45 759,332.98
注：本基金采用年度固定席位佣金制，席位使用费按其归属期间计入其他费用。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2010 年1月16日宣告分红，向截至 2010年1月19日止在本基金注册登记人大
成基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.25 元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于2005年 11 月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2009年 1月 1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008年1月1日至
2008年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,387,762.66 13,331,335.52
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,062,898.23 1,042,808.84
注： 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，
按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2009年 1月 1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008年1月1日至
2008年12月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,682,217.88 3,808,953.07
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，
按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2009年1月 1日至 2009年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
A/B 类 C类 合计
大成基金 - 1,147,481.74 1,147,481.74
中国农业银行 - 403,694.53 403,694.53
光大证券 - 104.48 104.48
合计 - 1,551,280.75 1,551,280.75
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2008年1月 1日至 2008年 12月 31日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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当期发生的基金应支付的销售服务费
A/B 类 C类 合计
大成基金 - 1,704,902.15 1,704,902.15
中国农业银行 - 569,696.23 569,696.23
合计 - 2,274,598.38 2,274,598.38
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的 C 类基金份额对应的基金资产
净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给大成基金，再由大成基金计算并支付给各基金销
售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.3 % / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年 12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 158,638,867.20 121,444,828.37 - - - -
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年 12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 198,645,444.23 - - - 2,665,100,000.00 519,902.68
光大证券 110,998,827.89 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期2009年1月1日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间2008年1月1日至
2008年 12月 31 日
A/B类 C类 A/B类 C类
基金合同生效日(2003 年 6
月 12日)持有的基金份额
- - - -
期初持有的基金份额 - 46,533,271.29 - -
期间申购/买入总份额 - - - 46,533,271.29
期间因拆分变动份额 - - - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -46,533,271.29 - -
期末持有的基金份额 - - - 46,533,271.29
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- - - 1.95%
注：基金管理人大成基金在本年度赎回本基金 C类份额的交易委托招商证券股份有限公司办理，无赎回费。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期2009年1月1日至
2009年 12月 31 日
上年度可比期间2008年1月1日至
2008年12月 31 日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 46,165,063.29 841,755.41 14,587,730.28 2,041,315.15
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金本年度向大成债券A/B基金份额持有人分配收益具体情况如下：
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1 09/03/31 09/03/31 0.200 6,360,285.76 3,625,886.12 9,986,171.88 -
2 09/06/15 09/06/15 0.100 1,727,084.01 1,327,150.32 3,054,234.33 -
3 09/11/25 09/11/25 0.100 1,078,087.91 741,269.24 1,819,357.15 -
合计 - - 0.400 9,165,457.68 5,694,305.68 14,859,763.36 -
本基金本年度向大成债券C基金份额持有人分配收益具体情况如下：
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1 09/03/31 09/03/31 0.200 33,730,721.61 5,017,199.64 38,747,921.25 -
2 09/06/15 09/06/15 0.100 5,505,167.13 869,960.73 6,375,127.86 -
3 09/11/25 09/11/25 0.100 2,373,197.68 731,617.70 3,104,815.38 -
合计 - - 0.400 41,609,086.42 6,618,778.07 48,227,864.49 -
注：本基金的基金管理人于 2010 年 1 月 16日宣告分红，向截至 2010 年 1 月 19 日止在本基金注册登记人大
成基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利 0.25 元。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601299 中国北车 09/12/23 10/03/29 新股网下申购 5.56 6.13 482,781.00 2,684,262.36 2,959,447.53 -
002304 洋河股份 09/10/29 10/02/08 新股网下申购 60.00 113.99 21,158.00 1,269,480.00 2,411,800.42 -
300011 鼎汉技术 09/10/15 10/02/01 新股网下申购 37.00 70.00 31,325.00 1,159,025.00 2,192,750.00 -
601888 中国国旅 09/09/25 10/01/15 新股网下申购 11.78 20.94 89,359.00 1,052,649.02 1,871,177.46 -
002308 威创股份 09/11/18 10/03/01 新股网下申购 23.80 31.83 56,492.00 1,344,509.60 1,798,140.36 -
002302 西部建设 09/10/22 10/02/03 新股网下申购 15.00 31.79 51,233.00 768,495.00 1,628,697.07 -
002303 美盈森 09/10/22 10/02/03 新股网下申购 25.36 31.50 51,415.00 1,303,884.40 1,619,572.50 -
002306 湘鄂情 09/11/05 10/02/11 新股网下申购 18.90 33.36 46,639.00 881,477.10 1,555,877.04 -
300027 华谊兄弟 09/10/19 10/02/01 新股网下申购 28.58 55.43 27,733.00 792,609.14 1,537,240.19 -
002315 焦点科技 09/12/01 10/03/09 新股网下申购 42.00 69.18 21,354.00 896,868.00 1,477,269.72 -
002301 齐心文具 09/10/14 10/01/21 新股网下申购 20.00 35.20 35,656.00 713,120.00 1,255,091.20 -
大成债券投资基金 2009 年年度报告
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300034 钢研高纳 09/12/18 10/03/25 新股网下申购 19.53 34.53 33,828.00 660,660.84 1,168,080.84 -
300015 爱尔眼科 09/10/15 10/02/01 新股网下申购 28.00 48.80 20,147.00 564,116.00 983,173.60 -
002309 中利科技 09/11/18 10/03/01 新股网下申购 46.00 61.21 15,573.00 716,358.00 953,223.33 -
002327 富安娜 09/12/22 10/03/30 新股网下申购 30.00 39.66 23,409.00 702,270.00 928,400.94 -
002322 理工监测 09/12/11 10/03/18 新股网下申购 40.00 61.88 14,995.00 599,800.00 927,890.60 -
002312 三泰电子 09/11/26 10/03/03 新股网下申购 28.60 47.01 19,736.00 564,449.60 927,789.36 -
300037 新宙邦 09/12/28 10/04/08 新股网下申购 28.99 28.99 31,662.00 917,881.38 917,881.38 -
300030 阳普医疗 09/12/18 10/03/25 新股网下申购 25.00 35.10 25,052.00 626,300.00 879,325.20 -
300036 超图软件 09/12/18 10/03/25 新股网下申购 19.60 38.31 21,128.00 414,108.80 809,413.68 -
601139 深圳燃气 09/12/15 10/03/25 新股网下申购 6.95 16.78 48,065.00 334,051.75 806,530.70 -
300018 中元华电 09/10/15 10/02/01 新股网下申购 32.18 48.57 16,584.00 533,673.12 805,484.88 -
002324 普利特 09/12/11 10/03/18 新股网下申购 22.50 34.62 23,188.00 521,730.00 802,768.56 -
002332 仙琚制药 09/12/30 10/04/12 新股网下申购 8.20 8.20 97,604.00 800,352.80 800,352.80 -
002313 日海通讯 09/11/26 10/03/03 新股网下申购 24.80 40.82 17,281.00 428,568.80 705,410.42 -
300017 网宿科技 09/10/15 10/02/01 新股网下申购 24.00 42.71 16,323.00 391,752.00 697,155.33 -
300040 九洲电气 09/12/28 10/04/08 新股网下申购 33.00 33.00 17,382.00 573,606.00 573,606.00 -
300042 朗科科技 09/12/28 10/04/08 新股网下申购 39.00 39.00 14,153.00 551,967.00 551,967.00 -
002310 东方园林 09/11/20 10/03/01 新股网下申购 58.60 110.88 2,878.00 168,650.80 319,112.64 -
002326 永太科技 09/12/15 10/03/22 新股网下申购 20.00 31.27 7,908.00 158,160.00 247,283.16 -
002325 洪涛股份 09/12/15 10/03/22 新股网下申购 27.00 33.18 7,419.00 200,313.00 246,162.42 -
002330 得利斯 09/12/25 10/01/06 新股网上申购 13.18 13.18 500.00 6,590.00 6,590.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般
法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只增强型债券型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要为债券投资
和新股等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平高于货币市场基金而低于混合基金和股票基金，谋
求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委
员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中
风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常
运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
30
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风
险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定
量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评
估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基
金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年 12月 31 日
AAA 162,272,325.00 662,225,625.09
AAA 以下 49,695,470.00 157,860,814.83
未评级 - -
合计 211,967,795.00 820,086,439.92
注：上述债券信用评级未包括国债、央行票据和政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预
测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效
保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组
合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在银行间同业
市场交易，其余亦可在证券交易所交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余金融资产本基金的基金管理人均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内，可赎回基金份额净值(所有者权益)无
固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动
的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具
均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根
大成债券投资基金 2009 年年度报告
31
据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法
对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009 年12 月31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,165,063.29 - - - 46,165,063.29
结算备付金 2,460,289.60 - - - 2,460,289.60
存出保证金 160,000.00 - - 250,000.00 410,000.00
交易性金融资产 119,018,000.00
169,216,626.50
100,470,470.00
36,342,381.33 425,047,477.83
应收利息 - - - 3,756,445.10 3,756,445.10
应收申购款 - - - 1,484,356.67 1,484,356.67
资产总计 167,803,352.89
169,216,626.50
100,470,470.00
41,833,183.10 479,323,632.49
负债
应付赎回款 - - - 4,164,793.15 4,164,793.15
应付管理人报酬 - - - 293,211.92 293,211.92
应付托管费 - - - 83,774.85 83,774.85
应付销售服务费 - - - 75,527.89 75,527.89
应付交易费用 - - - 5,877.01 5,877.01
应交税费 - - - 5,130,175.11 5,130,175.11
其他负债 - - - 467,537.51 467,537.51
负债总计 - - - 10,220,897.44 10,220,897.44
利率敏感度缺口 167,803,352.89
169,216,626.50
100,470,470.00
31,612,285.66 469,102,735.05
上年度末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,587,730.28 - - - 14,587,730.28
结算备付金 33,406.51 - - - 33,406.51
存出保证金 160,000.00 - - 250,000.00 410,000.00
交易性金融资产 1,026,937,625.09 301,794,753.33 2,007,361,561.50 - 3,336,093,939.92
应收利息 - - - 49,279,304.91 49,279,304.91
应收申购款 - - - 10,857,372.61 10,857,372.61
资产总计 1,041,718,761.88 301,794,753.33 2,007,361,561.50 60,386,677.52 3,411,261,754.23
负债
卖出回购金融资产 49,999,805.00 - - - 49,999,805.00
应付管理人报酬 - - - 2,026,064.59 2,026,064.59
应付托管费 - - - 578,875.62 578,875.62
应付销售服务费 - - - 649,731.36 649,731.36
应付交易费用 - - - 31,821.90 31,821.90
应交税费 - - - 3,212,736.87 3,212,736.87
应付利息 - - - 1,408.86 1,408.86
大成债券投资基金 2009 年年度报告
32
其他负债 - - - 460,000.00 460,000.00
负债总计 49,999,805.00 - - 6,960,639.20 56,960,444.20
利率敏感度缺口 991,718,956.88 301,794,753.33 2,007,361,561.50 53,426,038.32 3,354,301,310.03
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币万元)
本期末
(2009年 12 月 31 日)
上年度末
(2008年 12 月 31 日)
1. 市场利率下降25个基点 增加约 278 增加约4,646
2. 市场利率上升25个基点 下降约 274 下降约4,511
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资
产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产部分不低于基金资产总值的
80%，同时还可择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值的 20%。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
公允价值
占基金资产净值
比例(%)
公允价值
占基金资产净值
比例(%)
交易性金融资产－股票投资 36,342,381.33 7.75 - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 36,342,381.33 7.75 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2009 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 7.75%(2008
年12月31日：无)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2008年 12 月 31 日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
大成债券投资基金 2009 年年度报告
33
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 36,342,381.33 7.58
其中：股票
36,342,381.33 7.58
2 固定收益投资
388,705,096.50 81.09
其中：债券
364,705,096.50 76.09
资产支持证券
24,000,000.00 5.01
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
48,625,352.89 10.14
6 其他各项资产
5,650,801.77 1.18
7 合计 479,323,632.49
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 22,983,750.77 4.90
C0 食品、饮料 3,396,105.42 0.72
C1 纺织、服装、皮毛 928,400.94 0.20
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 2,874,663.70 0.61
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,967,933.10 0.42
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 2,796,777.91 0.60
C7 机械、设备、仪表 10,219,516.90 2.18
C8 医药、生物制品 800,352.80 0.17
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 806,530.70 0.17
E 建筑业 565,275.06 0.12
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 6,039,356.51 1.29
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 - 0.00
J 房地产业 - 0.00
大成债券投资基金 2009 年年度报告
34
K 社会服务业 4,410,228.10 0.94
L 传播与文化产业 1,537,240.19 0.33
M 综合类 - 0.00
合计 36,342,381.33 7.75
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601299 中国北车 482,781.00 2,959,447.53 0.63
2 002304 洋河股份 21,158.00 2,411,800.42 0.51
3 300011 鼎汉技术 31,325.00 2,192,750.00 0.47
4 601888 中国国旅 89,359.00 1,871,177.46 0.40
5 002308 威创股份 56,492.00 1,798,140.36 0.38
6 002302 西部建设 51,233.00 1,628,697.07 0.35
7 002303 美盈森 51,415.00 1,619,572.50 0.35
8 002306 湘鄂情 46,639.00 1,555,877.04 0.33
9 300027 华谊兄弟 27,733.00 1,537,240.19 0.33
10 002315 焦点科技 21,354.00 1,477,269.72 0.31
11 002301 齐心文具 35,656.00 1,255,091.20 0.27
12 300034 钢研高纳 33,828.00 1,168,080.84 0.25
13 300015 爱尔眼科 20,147.00 983,173.60 0.21
14 002286 保龄宝 21,727.00 977,715.00 0.21
15 002309 中利科技 15,573.00 953,223.33 0.20
16 002327 富安娜 23,409.00 928,400.94 0.20
17 002322 理工监测 14,995.00 927,890.60 0.20
18 002312 三泰电子 19,736.00 927,789.36 0.20
19 300037 新宙邦 31,662.00 917,881.38 0.20
20 300030 阳普医疗 25,052.00 879,325.20 0.19
21 300036 超图软件 21,128.00 809,413.68 0.17
22 601139 深圳燃气 48,065.00 806,530.70 0.17
23 300018 中元华电 16,584.00 805,484.88 0.17
24 002324 普利特 23,188.00 802,768.56 0.17
25 002332 仙琚制药 97,604.00 800,352.80 0.17
26 002313 日海通讯 17,281.00 705,410.42 0.15
27 300017 网宿科技 16,323.00 697,155.33 0.15
28 300040 九洲电气 17,382.00 573,606.00 0.12
29 300042 朗科科技 14,153.00 551,967.00 0.12
30 002310 东方园林 2,878.00 319,112.64 0.07
31 002326 永太科技 7,908.00 247,283.16 0.05
大成债券投资基金 2009 年年度报告
35
32 002325 洪涛股份 7,419.00 246,162.42 0.05
33 002330 得利斯 500.00 6,590.00 0.001
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1
601618 中国中冶 5,506,188.84 0.16
2
601668 中国建筑 5,227,704.46 0.16
3
601299 中国北车 2,684,262.36 0.08
4
002308 威创股份 1,344,509.60 0.04
5
002303 美盈森 1,303,884.40 0.04
6
002304 洋河股份 1,269,480.00 0.04
7
300011 鼎汉技术 1,159,025.00 0.03
8
601888 中国国旅 1,052,649.02 0.03
9
300037 新宙邦 917,881.38 0.03
10
002294 信立泰 910,126.40 0.03
11
002315 焦点科技 896,868.00 0.03
12
002290 禾盛新材 884,206.80 0.03
13
002306 湘鄂情 881,477.10 0.03
14
002332 仙琚制药 800,352.80 0.02
15
300027 华谊兄弟 792,609.14 0.02
16
002302 西部建设 768,495.00 0.02
17
002309 中利科技 716,358.00 0.02
18
002301 齐心文具 713,120.00 0.02
19
002327 富安娜 702,270.00 0.02
20
300034 钢研高纳 660,660.84 0.02
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601668 中国建筑 5,931,053.84 0.18
2 601618 中国中冶 5,335,954.64 0.16
3 002294 信立泰 1,929,674.20 0.06
4 002290 禾盛新材 1,417,076.30 0.04
5 002285 世联地产 1,398,475.00 0.04
6 601107 四川成渝 1,084,462.32 0.03
大成债券投资基金 2009 年年度报告
36
7 002278 神开股份 1,076,955.17 0.03
8 002292 奥飞动漫 986,763.02 0.03
9 002284 亚太股份 865,626.60 0.03
10 002288 超华科技 823,394.58 0.02
11 002281 光迅科技 803,604.50 0.02
12 002295 精艺股份 735,455.44 0.02
13 002283 天润曲轴 577,624.98 0.02
14 002287 奇正藏药 563,270.80 0.02
15 002296 辉煌科技 551,137.50 0.02
16 002279 久其软件 528,225.00 0.02
17 002289 宇顺电子 483,389.90 0.01
18 002297 博云新材 449,239.24 0.01
19 002280 新世纪 427,281.10 0.01
20 300005 探路者 26,000.00 0.001
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 41,877,176.93
卖出股票收入（成交）总额 26,043,827.13
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 82,009,301.50 17.48
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 121,497,000.00 25.90
其中：政策性金融债 94,728,000.00 20.19
4 企业债券 161,198,795.00 34.36
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 364,705,096.50 77.75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 080225 08 国开 25 700,000.00 69,818,000.00 14.88
2 126012 08上港债 596,670.00 58,175,325.00 12.40
大成债券投资基金 2009 年年度报告
37
3 010203 02 国债⑶ 317,000.00 32,121,610.00 6.85
4 078027 07三峡债 300,000.00 30,363,000.00 6.47
5 052001 05 南商 01 300,000.00 26,769,000.00 5.71
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 119009 宁 建 04 240,000.00 24,000,000.00 5.12
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 410,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,756,445.10
5 应收申购款 1,484,356.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,650,801.77
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601299 中国北车 2,959,447.53 0.63 新股网下申购
2 002304 洋河股份 2,411,800.42 0.51 新股网下申购
3 300011 鼎汉技术 2,192,750.00 0.47 新股网下申购
4 601888 中国国旅 1,871,177.46 0.40 新股网下申购
5 002308 威创股份 1,798,140.36 0.38 新股网下申购
6 002302 西部建设 1,628,697.07 0.35 新股网下申购
大成债券投资基金 2009 年年度报告
38
7 002303 美盈森 1,619,572.50 0.35 新股网下申购
8 002306 湘鄂情 1,555,877.04 0.33 新股网下申购
9 300027 华谊兄弟 1,537,240.19 0.33 新股网下申购
10 002315 焦点科技 1,477,269.72 0.31 新股网下申购
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A/B 类 214,257 879.79 22,446,364.62 11.91% 166,053,853.50 88.09%
C 类 67,549 3,916.49 143,875,773.85 54.38% 120,679,312.28 45.62%
合计 281,806 1607.69
166,322,138.47 36.71% 286,733,165.78 63.29%
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，
对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
A/B 类 125.47 0.00007%
C 类 - 0.00%
合计 125.47 0.00003%
注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分
母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
大成债券 A/B 大成债券 C
基金合同生效日（2003年6月 12 日）基金份额总额
2,152,776,735.13 -
本报告期期初基金份额总额 815,655,998.55 2,384,524,678.64
本报告期基金总申购份额 383,939,424.72 4,116,813,556.07
减：本报告期基金总赎回份额 1,011,095,205.15 6,236,783,148.58
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 188,500,218.12 264,555,086.13
大成债券投资基金 2009 年年度报告
39
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人于本年完成工商行政变更登记手续，公司法定代表
人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]1287号）。
上述变更已于 2009年5月11日在中国证券报、上海证券报、证券时报及本公司网站刊登公告。
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度支付的审计
费用为 9万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量(个)
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国
1 12,351,470.80 47.43% 120,000.00 50.00% -
英大证券
1 13,692,356.33 52.57% 120,000.00 50.00% -
合
计 2
26,043,827.13
100.00%
240,000.00
100.00%
-
大成债券投资基金 2009 年年度报告
40
注：1. 本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定，本
公司制定了租用券商专用交易单元的选择标准和程序。
租用券商专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评
价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。
租用券商专用交易单元的程序：首先根据租用券商专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量(个)
债券交易 回购交易
备注
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
申银万国
1
407,208,351.18
92.86% 3,884,500,000.00
100.00%
-
英大证券
1
31,287,546.92
7.14% -
0.00%
-
合
计 2
438,495,898.10
100.00% 3,884,500,000.00
100.00%
-
11.8 其他重大事件
11.8.1 基金管理人重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于在深圳发
展银行开通基金定期定额投资计划的
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年1月12日
2
大成基金管理有限公司关于在上海浦
东发展银行开展网上基金申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年1月14日
3
大成基金管理有限公司关于增加浙商
银行股份有限公司为基金代销机构并
开通基金定投及转换业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年1月22日
4
大成基金管理有限公司关于增加中国
银行为开放式基金代销机构并开通相
关业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年1月22日
5
大成基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年2月4日
6
大成基金管理有限公司关于旗下基金
基金托管人名称变更的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年3月5日
7
大成基金管理有限公司关于与民生银
行合作开通开放式基金网上直销业务
的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年3月23日
8 大成债券投资基金第十八次分红公告 中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年3月28日
9 大成基金管理有限公司关于变更大成 中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年4月3日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
41
债券投资基金赎回资金清算时间的公
告
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金
参与中国建设银行电话银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年4月9日
11
大成基金管理有限公司关于赎回公司
持有旗下开放式基金的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年4月30日
12
关于在招商银行股份有限公司开通部
分基金定期定额投资计划”的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月4日
13
关于增加国金证券股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月4日
14
关于在光大证券股份有限公司开通部
分基金定期定额投资计划”的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月8日
15
大成基金管理有限公司关于变更法定
代表人的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月11日
16
光大证券股份有限公司开通部分基金
定期定额投资计划的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月12日
17
沈阳、武汉、福州、成都、西安分公
司成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月12日
18
关于大成债券证券投资基金 C 类在交
通银行股份有限公司开通代销及定期
定额投资计划的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月20日
19
关于变更大成债券投资基金基金经理
的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年5月23日
20
大成基金管理有限公司关于增加江海
证券经纪有限责任公司为基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月1日
21
关于市场上出现冒用大成基金管理有
限公司分支机构名义进行非法证券活
动的特别提示
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月5日
22
关于增加东莞银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月10日
23
大成债券投资基金2009年第2次收益
分配公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月11日
24
关于增加爱建证券有限责任公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月11日
24
关于增加中原证券股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月23日
26
关于暂停网站和网上交易系统服务的
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月25日
27
关于增加英大证券有限责任公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年6月26日
28
关于增加北京银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 7月 1日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
42
29
大成债券投资基金净值公告内容修正
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 7月 2日
30
关于暂停呼叫中心服务的公告 中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 7月 3日
31
大成基金管理有限公司北京理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 7月 23日
32
关于增加华西证券有限责任公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 7月 31日
33
关于增加华宝证券经纪有限责任公司
为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 7日
34
关于增加大成债券投资基金 C类份额
赎回费的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 11日
35
关于与中国工商银行股份有限公司合
作开通开放式基金网上直销业务的公
告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 12日
36
关于增加青岛银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 19日
37
关于增加天相投资顾问有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 20日
38
关于增加大成债券投资基金 C类份额
赎回费的提示性公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 8月 24日
39
关于基金网上直销开通建设银行借记
卡定投业务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 9月 1日
40
关于旗下部分开放式基金参与中国农
业银行网上银行申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 9月 1日
41
大成基金管理有限公司上海理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 9月 2日
42
关于增加国联证券股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 9月 23日
43
关于旗下部分证券投资基金可以投资
于创业板上市证券的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 9月 23日
44
关于增加信达证券股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 10月 20 日
45
关于增加温州银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 10月 23 日
46
关于增加广发华福证券有限责任公司
为基金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 11月3日
47
关于增加杭州银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 11月3日
48
关于增加西南证券股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 11月 11 日
49
大成债券投资基金 2009 年第 3 次收
益分配公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 11月 23 日
大成债券投资基金 2009 年年度报告
43
50
关于北京分公司暨北京理财中心（朝
阳门）办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 11月 25 日
51
关于增加江苏银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 12月1日
52
关于增加旗下部分开放式基金参与广
东发展银行网上银行申购费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 12月 17 日
53
关于增加渤海银行股份有限公司为基
金代销机构的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2009年 12月 17 日
11.8.2 基金托管人重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
刊登《中国农业银行股份有限公司成立
公告》 ，披露经国务院批准，中国农业
银行整体改制为中国农业银行股份有
限公司。股份公司于2009年 1月 15日
依法成立。
《中国证券报》《金融时报》、《上
海证券报》、www.abchina.com
2009年 1月16日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准设立《大成债券证券投资基金》的文件；
2.《大成债券投资基金基金合同》 ；
3.《大成债券投资基金托管协议》 ；
4.大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5.本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
本年度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）。
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn。
大成基金管理有限公司
二○一○年三月二十七日
