大成精选增值混合型证券投资基金
2009 年 年 度 报 告 摘要
2009 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2010 年 3 月 27 日
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
1
§1
重要提示
基金管理人的董事 会及董 事保证本报告所载 资料不 存在虚假记载、误 导性陈 述或重大
遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真实性 、 准 确 性 和完 整 性 承担个 别 及 连 带 法律 责 任 。本年 度 报 告 已 经
三分之二以上独立董 事签 字同意，并由董事长 签发 。
基金托管人中国农业 银行 股份有限公司 （以下 简称 “中国农业银行” ） 根 据本 基金合同
规定，于 2010 年 3 月 25 日复核了本报告中的 财务 指标、净值表现、利 润分 配情况、财务
会 计 报 告 、 投资 组 合 报告等 内 容 ， 保 证复 核 内 容不存 在 虚 假 记 载、 误 导 性陈述 或 者 重 大 遗
漏。
基金管理人承诺以 诚实信 用、勤勉尽责的原 则管理 和运用基金资产， 但不保 证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资 有风险 ，投资者在作出投 资决策 前应仔细
阅读本基金的招募说 明书 及其更新。
本年度报告摘要摘自 年度 报告正文，投资者欲 了解 详细内容，应阅读年 度报 告正文。
本报告财务资料已 经审计 。普华永道中天会 计师事 务所有限公司为本 基金出 具了无保
留意见的审计报 告， 请投 资者注意阅读。
本报告期自2009 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
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2
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成精 选增 值
基金 主 代码 090004
基金交 易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行
报告期 末基 金份 额总 额 3,475,286,022.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
投 资 于 具 有 竞争 力 比 较 优势 和 长 期 增 值潜 力
的行业 和 企 业， 为 投 资 者寻 求 持 续 稳 定的 投
资收益 。
投资策 略
本 基 金 利 用 大成 基 金 自 行开 发 的 投 资 管理 流
程， 采 用 “ 自上 而下 ” 资 产配置 和行 业配 置，
“ 自 下 而 上 ”精 选 股 票 的投 资 策 略 ， 主要 投
资 于 具 有 竞 争力 比 较 优 势和 长 期 增 值 潜力 的
行 业 和 企 业 的股 票 ， 通 过积 极 主 动 的 投资 策
略，追 求基 金资 产长 期的 资本增 值。
业绩比 较基 准
新华富 时中 国 A600 指数 ×75% ＋新 华富 时中
国国债 指数 ×25%
风险收 益特 征
本 基 金 属 混 合型 证 券 投 资基 金 ， 由 于 本基 金
采 取 积 极 的 投资 管 理 、 主动 的 行 业 配 置， 使
得 本 基 金 成 为证 券 投 资 基金 中 风 险 程 度中 等
偏 高 的 基 金 产品 ， 其 长 期平 均 的 风 险 和预 期
收 益 低 于 成 长型 基 金 ， 高于 价 值 型 基 金、 指
数型基 金、 纯债 券基 金和 国债。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-68424199
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
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3
客户服 务电话 400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
32 层 大成 基金 管理 有限 公 司
北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号 金玉 大厦
中国农 业银 行托 管业 务 部
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
单位 ： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已 实现 收益 1,124,655,591.54 -1,534,371,184.18 6,082,454,799.92
本期利 润 1,723,286,360.20 -3,048,284,666.06 7,125,582,931.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4816 -0.8592 1.2103
本期基 金份 额净 值增 长率 75.92% -52.50% 124.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6078 0.1208 1.2187
期末基 金资 产净 值 3,921,977,120.34 2,248,587,740.60 6,946,468,135.17
期末基 金份 额净 值 1.1285 0.6415 2.0156
注：1、 本期已 实现收 益 指 基金本期 利息 收入、 投资 收益、其 他收 入（不 含公 允价值 变
动收益 ） 扣 除相 关费 用 后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2 、所述 基金业 绩指标 不包 括持有人 认购 或交易 基金 的各项费 用， 计入费 用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.41% 1.73% 14.87% 1.31% 5.54% 0.42%
过去六 个月 16.64% 2.12% 11.40% 1.58% 5.24% 0.54%
过去一 年 75.92% 1.92% 67.45% 1.53% 8.47% 0.39%
过去三 年 87.71% 2.06% 62.35% 1.89% 25.36% 0.17%
过去五 年 369.01% 1.79% 178.34% 1.61% 190.67% 0.18%
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4
自 基 金 合 同
生效起 至今
369.39% 1.78% 170.80% 1.60% 198.62% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计 净值增长 率变动及其与同 期业绩比 较基准收益率
变动的比较
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
04-12-15 05-12-15 06-12-15 07-12-15 08-12-15 09-12-15
大成精选增值 业绩比较基准
注： 按基 金合 同规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 起6 个月内 为建 仓期 ， 截 至报 告日本 基金 的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比例 。
3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
-60%
0%
60%
120%
180%
240%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
大成精选增值 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ： 人民 币元
年度
每10份基
金份额 分
现金形 式发 放总额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配
合计
备
注
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红数
2009 年 - - - -
2008 年 5.000 522,344,663.74 946,226,415.33 1,468,571,079.07 -
2007 年 1.600 817,785,850.68 411,529,423.03 1,229,315,273.71 -
合计 6.600 1,340,130,514.42 1,357,755,838.36 2,697,886,352.78 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理 情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年 4 月 12
日正式 成立 ， 是 中国 证监 会批准 成立 的首 批十 家基 金管理 公司 之一 ， 注 册资 本为2 亿元 人民
币，注册 地为 深圳。 目前 公司由四 家股 东组成 ，分 别为中泰 信托 投资有 限责 任公司(48%) 、
光大证券股份有限公司(25%) 、中国银河投资管理有 限公司(25%) 、 广东 证 券 股份 有 限 公 司
(2%) 。 截至2009 年12 月31 日， 本基 金管理 人共 管 理 3 只封闭 式证 券投 资基 金：景 宏证 券
投资基 金、 景福 证券 投资 基金、 大成 优选 股票 型证 券投资 基金 ，13 只开 放式 证券投 资基 金：
大成价 值增 长证 券投 资基 金、 大成 债券 投资基 金 、 大成 蓝 筹稳 健证 券投 资基 金、 大成 精选 增
值混合 型证 券投 资基 金、 大成货 币市 场证 券投 资基 金、 大成 沪深 300 指 数证 券投资 基金 、 大
成财富 管理 2020 生命 周期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长股 票型 证券 投资 基金 、大成 创新 成
长混合 型证 券投 资基 金、 大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金、 大成 强化 收益 债券型 证券 投资
基金、 大成 策略 回报 股票 型证券 投资 基金 、大 成行 业轮动 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证 券 从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张益凡 先生 本基金基
金经理
2008 年 12
月16 日
2009 年 3 月
23 日
8 年 北 京 大学 光 华管 理学 院硕士 。
曾 任 浙江 省 国际 信托 投资公 司
投 资 经理 、 总裁 助理 ，中融 基
金 管 理有 限 公司 副总 经理， 国
信 证 券有 限 责任 公司 资产管 理
总 部 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 。
2008 年 12 月 加入 大成 基 金管
理 有 限公 司 。具 有基 金从业 资
格。国 籍： 中国 。
曹雄飞 先生 本基金基
金经理 、 研
究部总 监
2009 年3 月
23 日
-- 9 年 北 京 大学 中 国经 济研 究中心 国
际 金 融硕 士 。曾 任职 于招商 证
券 北 京地 区 总部 、鹏 华基金 管
理 公 司、 景 顺长 城基 金管理 公
司 、 大成 基 金管 理公 司、建 信
基 金 管理 有 限责 任公 司。曾 担
任 行 业研 究 员、 宏观 经济及 投
资 策 略研 究 员、 市场 销售和 市
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场 推 广以 及 基金 经理 助理、 基
金 经 理等 职 。具 有基 金从业 资
格。国 籍： 中国
孙蓓琳 女士 本基金基
金经理助
理
2009 年4 月
2 日
-- 5 年 硕 士 ， 美 国 特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） 。 曾 任职 银华 基金管 理
有 限 公司 ， 历任 宏观 经济研 究
员 、 石化 行 业研 究员 、交通 运
输行业 研究 员，2007 年 加 入大
成 基 金管 理 有限 公司 ，任职 交
通 运 输、 零 售行 业研 究员， 策
略 小 组成 员 。具 有基 金从业 资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规
定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 精选增 值混
合型证 券投 资基 金 基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规定 ， 在基 金管理 运作 中， 大成 精选 增
值混合 型证 券投 资基 金 的 投资范 围、 投资 比例 、 投 资组合 、 证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合
有关法 律法 规 、 行业 监管 规则和 基金 合同 等规 定， 本基金 没有 发生 重大 违法 违规行 为 ， 没 有
运用基 金财 产进 行内 幕交 易和操 纵市 场行 为以 及进 行有损 基金 投资 人利 益的 关联交 易 ， 整体
运作合 法、 合规 。 本 基金 将继续 以取 信于 市场 、 取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ， 承诺 将一 如既
往地本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金财产 ， 在 规范 基金 运作 和严格 控制 投资
风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金 管理 人严 格执 行《 公平交 易制 度》 和《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 ， 公 平对待 旗
下各投 资组 合， 所管 理的 不同投 资组 合的 整体 收益 率、 分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率
以及不 同时 间窗 内（ 同日 内、5 日内 、10 日内 ）同 向 、反向 交易 的交 易价 格并 未发现 异常 差
异。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
根据各 基金 合同 ，目 前本 基金管 理人 旗下 未有 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 基金。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
回顾2009 年 全球 经济 ，在 各国政 府一 系列 刺激 政策 作用下 ，危 机发 源地 美国 走出衰 退 ；
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受危机 冲击 最严 重的 欧元 区探底 回升 ； 深 度低 迷的 日本开 始缓 慢复 苏； 资产 负债表 健康 的新
兴经济 体率 先复 苏。 预计2009 年 全球 经济 增长 可能 仅 萎缩1% 左右 。
受国家4万 亿投 资、 信贷 规 模超预 期、 十大 产业 振兴 规划以 及区 域经 济政策 等 系列政 策
的刺激 ，中 国经 济2009 年 实现V 型反 转， 表现 抢眼 。2009 年 中国 经济 同比 增长8.7% ， 一季 度
增长6.1% ， 二季 度增 长7.9% ，三 季度 增长8.9% ，四 季 度增长10.7% 。 相对 于三 季 度而言 ，宏
观经济 于四 季度 继续 保持 平稳的 态势 ，四 季度GDP 环 比增长 率为10.8% ， 与三 季 度环比 增长
10.1% 基本 上差 不多 ， 远 低 于二季 度17% 的 环比 增长 。 整体上 看来 ， 我们认 为中 国的宏 观经 济
目前已 经接 近潜 在产 能水 平，宏 观经 济处 于“ 正向 加速和 内在 回升 的酝 酿期 ” ，制造 业投 资
能否反 转以 及消 费在 多大 程度上 加速 将决 定中 国经 济再次 加速 的关 键时 间点 。
在2009 年上 半年 ， 政 府采 取了极 为宽 松的 货币 政策 和财政 政策 ， 但 是随 着经 济的逐 渐转
暖， 政 策的 目标 从 “保 八” 转向 “ 调整 经济 结构 和管 理通胀 预期 ” 。 信 贷的 环比 增长率 从2009
年上半 年40-50% 的年 化增 长率降 为15-20% ； 国 家发 改委提 出要 抑制 钢铁 、 水 泥和光 伏产 业等
过剩行 业的 投资 ； 为了 转变 经济结 构 ， 中 央经 济工 作会 议更是 提出 了战 略 性 新兴 产业的 概念 ，
包括新 能源 、 新 能源 汽车 、 节能 环保、 新材 料、 新 医药、 生命 科学、 信息 网 络、 空 间海 洋等
行业。
2009年 中国 经济 宏观 经济 走势和 政策 变化 决定 了资 本市场 的走 势和 结构 变化 ， 上半年 宏
观经济 实现 了“V” 型反 转 ，基于 对未 来的 乐观 预期A 股市场1-2 季度 呈现 单边 上 涨趋势 ，沪
深300 指数 上涨74.24% ， 两 市单日 成交 量达 到1840 亿 元，已 接近2007 年全 年平 均水平 ，同 时
高周期 行业 表现 抢眼 ，房 地产、 汽车 、有 色和 煤炭 等板块 涨幅 居前 ，而 弱周 期的电 力设 备 、
医疗等 板块 涨幅 落后 。 而 进入三 季度 后经 济增 长开 始 “ 换档” ， 财 政投 资出 现 边际效 应递 减，
货币政 策也 没有 延续 上半 年的超 级宽 松状 态， 经济 增 长速度 低于 投资 者 “ 过分 乐 观” 的 预期，
上证综 指在8月 初创 出本 轮 高点3478 点 后开 始大 幅回 调， 在2700-3300 之间 宽幅 震荡。 而行 业
表现与 上半 年截 然相 反， 随着房 价过 快上 涨所 带来 的成交 量下 降和 政策 调控 风险， 上半 年表
现最好 的房 地产 及其 上游 部分行 业跌 幅最 大， 在促 进消费 的一 系列 政策 刺激 下汽车 、 食 品饮
料、家 电、 医药 等行 业继 续涨幅 居前 。
基于对 宏观 经济 的判 断和 反映， 本基 金在 报告 期间 净值取 得了 大幅 上升 ， 一 方面维 持较
为积极 的仓 位配 置， 另 一 方面上 半年 增持 金融、 地 产、 有 色、 煤 炭、 钢 铁等 周期类 股票， 较
大力度 地参 与行 业和 板块 的轮动 等行 业， 而下 半年 适度增 持了 部分 消费 品行 业， 同 时在 年底
又加大 了周 期性 行业 的配 置。当 然， 对于8月 份以 来 的市场 转变 ，本 基金 管理 人并没 有前 瞻
性的预 判到 ， 同 时也 未能 在第一 时间 进行 大幅 度调 整仓位 和组 合结 构， 导致 基金业 绩大 幅波
动并产 生了 明显 的损 失， 这是2009 年 需要 深刻 反思 的。 目前 看来 ， 是 由于 过 多地关 注了 经济
基本面 的中 长期 变动 ，而 忽略了 政策 面的 变动 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本基 金份 额净值 为1.1285 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为75.92%， 同期
业绩比 较基 准增 长率 为67.45%，高 于 同期 业绩 比较 基 准的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2010 年 ， 全球财 政刺 激对于 经济 的拉 动作 用开 始退潮 ， 制造 业投资 、 库 存回补 和新
兴市场 的消 费会 拉动 全球 的经济 。 之 所以 认为 全球 的制造 业投 资会 复苏 ， 主 要归因 于美 国与
日本的 产能 萎缩 。 我 们发 现， 在此 次复 苏过程 中 ， 美国和 日本 的产 能利 用率 反弹速 度要 远快
于工业 产出 的反 弹速 度， 而且其 真实 投资 额也 下降 到10 年 前的 水平 ， 这 使得 我们有 充分 的证
据去认 为美 国和 日本 的产 能在萎 缩。 在2010 年 全球 经济超 过潜 在 增 长水 平的 判断下 ， 我 们认
为全球 需要 进行 大规 模的 制造业 投资 去满 足全 球的 最终需 求。
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对于中 国经 济而 言， 存在 类似的 现象 ， 政府投 资开 始退出 ， 房地 产投资 和消 费成为 经 济
的拉动 力。 除此 之外 ， 在 外围经 济不 断好 转的 带动 下， 中 国的 外需 会有 比较 好的起 色， 同时
会带动 国内 的制 造业 投资 。在中 国经 济恢 复到 潜在 增长率 之后 ，部 分行 业会 存在产 能瓶 颈 ，
带动通 胀上 行 ， 企业 利润 会存在 阶段 性的 加速 好转 。 在 这一 链条 中， 存货 投 资起到 推波 助澜
的作用 。 任 何事 情都 有正 反两面 ， 在 企业 利润 好转 的同时 ， 政 策收 紧的 步伐 会越来 越快 ， 会
造成市 场的 波动 。
在估值 层面 上 ， 经历2009 年大幅 上涨 后 ， 市场 整体 估值水 平较 为合 理， 不存 在明显 的 高
估或者 低估 。 结 合我 们对 于宏观 经济 和政 策的 分析 ， 我们2010 年整 体上 要考 虑经济 增长 和通
胀的平 衡关 系， 在高 通胀 到来之 前， 保持 适度 的乐 观， 而 在高 通胀 之后 ， 应 该采取 谨慎 的应
对措施 。 在 操作 层面 上， 则要平 衡企 业利 润和 政策 ， 在没 有极 端政 策出 台的 前提下 ， 我 们对
于前期 的政 策报 有积 极的 心态 ， 而 在政 策频繁 出台 之后 ， 主 要控 制组合 的风 险。 由于 中国 经
济很有 可能 会进 一步 加速 ， 我们 会阶 段性 的看 好金 融、 煤 炭、 有色、 化工 等 周期类 板块 。 而
长期来 看， 中国 经济 必将 从外需 和投 资拉 动模 式转 向 内需 为主 的增 长模 式， 因此我 们长 期看
好大消 费板 块， 如食 品饮 料、 医 药、 零售 等受 益于 经济结 构调 整的 行业 ， 在 中间挑 选部 分优
质的上 市公 司进 行长 期投 资。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理人指导基金估值业务 的领导小组为公司估值委 员会，公司估值委员会主 要
负责估 值政 策和 估值 程序 的制定 、 修订 以及执 行情 况的监 督 。 估 值委员 会由 股票投 资部 、 固
定收益 部、 金融 工程 部、 基金运 营部 、 监 察稽 核部 指定人 员组 成。 公司 估值 委员会 的相 关成
员均具 备相 应的 专业 胜任 能力和 相关 工作 经历 ，估 值委员 会 7 名成 员中 包括 两名基 金 经 理 。
股票投 资部、固定收益部和金融 工程部负责关注相关投资 品种的动态，评判基金持 有
的 投 资 品 种 是否 处 于 不 活跃 的 交 易 状 态或 者 最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生 了 重大 变 化 或 证券
发行机 构发 生了 影响 证券 价格的 重大 事件 ， 从而 确定 估值日 需要 进行 估值 测算 或者调 整的 投
资品种 ； 提出 合理 的数 量分 析模型 对需 要进 行估 值测 算或者 调整 的投 资品 种进 行公允 价值 定
价与计 量 ； 定 期对估 值政 策和程 序进 行评 价， 以保 证其持 续适 用 ； 基金 运营 部负责 日常 的 基
金资产 的估 值业 务， 执行 基金估 值政 策 ， 并负 责与 托管行 沟通 估值 调整 事项 ； 监 察稽 核部 负
责审核 估值 政策 和程 序的 一致性 ， 监 督估 值委 员会 工作流 程中 的风 险控 制， 并负责 估值 调整
事项的 信息 披露 工作 。
本基金 的日常估值程序由 基金 运 营部基金估值核算员执行 ，并与托管银行的估值结 果
核对一 致 。 基 金估值 政策 的议定 和修 改采 用集 体讨 论机制 ， 基金 经理作 为估 值小组 成员 ， 对
本基金 持仓 证券 的交 易情 况、 信 息披 露情 况保 持应 有的职 业敏 感， 向估 值委 员会提 供估 值参
考信息 ， 参与 估值政 策讨 论。 对需 采用 特别估 值程 序的证 券 ， 基 金管理 人及 时启动 特别 估 值
程序， 由估 值委 员会 讨论 议定特 别估 值方 案并 与托 管行沟 通后 由基 金运 营部 具体执 行。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ，截 止 报 告期 末未与 外
部估值 定价 服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理人严格按照 本基金基 金合同的规定进行收益分 配。 本报告期末本基金可 供
分配收 益为2,112,399,742.04 元 ，本 基金 已于2010 年 1 月 18 日 公告 以截至2009 年12 月
31 日 可供 分配 收益 为基 准 ， 向本 基金 份额 持有 人进 行收益 分配 ， 每 10 份 基金 份额派 发现 金
红利0.85 元， 符合 基金 合 同规定 的分 红比 例。
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
9
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 大成 精选 增值 混合 型 证券 投资 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人—— 中 国农 业银行 严
格遵守 《 证券 投资基 金法 》 相 关法 律法 规的规 定以 及 《 大成 精选 增值 混 合型 证券投 资基 金 基
金合同 》 、 《 大 成精选 增值 混合型 证券 投资 基金 托管 协议 》 的 约定 ， 对 大成 精 选增值 混合 型 证
券投资 基金 管理 人 — 大成 基金管 理有 限公 司2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日 基金 的投
资运作 ， 进 行了 认真 、 独 立的会 计核 算和 必要 的投 资监督 ， 认 真履 行了 托管 人的义 务， 没有
从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管人认为，大成 基 金管 理 有 限 公 司 在 大 成精 选增值混合型证 券 投 资基 金的 投 资 运
作、 基 金资 产净 值的 计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格 的计算 、 基 金费 用开 支 、 利润分 配 等 问题
上，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为； 在报 告期内 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法 》
等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 大成 基金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券 投资 基金 信息披 露管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 大成 精选 增值 证 券投 资基
金年度 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 信息
真实、 准确 、完 整， 未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
§6 审计报告
本基金 2009 年年 度财 务会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司审 计，注 册
会计师 签字 出具 了标 准无 保留意 见的 审计 报告 。 投 资者欲 了解 本基 金审 计报 告详细 内容 ， 应
阅读年 度报 告正 文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年12 月31 日
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
10
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 222,910,748.95 402,522,391.75
结算备 付金 9,950,864.59 9,468,673.99
存出保 证金 2,506,907.53 1,502,198.73
交易性 金融 资产 3,679,692,456.93 1,839,974,360.31
其中： 股票 投资 3,679,692,456.93 1,348,441,102.60
基金投 资 - -
债券投 资 - 491,533,257.71
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售 金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 186,433.42 8,087,627.03
应收利 息 56,770.91 9,221,550.20
应收股 利 - -
应收申 购款 32,497,746.36 56,799.83
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,947,801,928.69 2,270,833,601.84
负债和所有者权益
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 2,273,633.34 11,643,094.29
应付赎 回款 8,774,216.66 482,764.86
应付管 理人 报酬 4,896,845.91 2,914,584.27
应付托 管费 816,141.01 485,764.04
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 7,932,643.97 5,601,310.32
应交税 费 6,600.00 6,600.00
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,124,727.46 1,111,743.46
负债合计 25,824,808.35 22,245,861.24
所有者权益：
实收基 金 1,809,577,378.30 1,825,134,656.05
未分配 利润 2,112,399,742.04 423,453,084.55
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
11
所有者权益合计 3,921,977,120.34 2,248,587,740.60
负债和所有者权益总 计 3,947,801,928.69 2,270,833,601.84
注 ： 报 告 截 止 日 2009 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.1285 元 ， 基 金 份 额 总 额
3,475,286,022.80 份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2009 年 1 月1 日至
2009 年 12 月31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
一、收入 1,814,348,892.50 -2,924,899,048.06
1. 利 息收 入 5,269,860.29 10,878,557.60
其中： 存款 利息 收入 2,239,816.27 6,670,735.62
债券利 息收 入 3,030,044.02 4,207,821.98
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2. 投 资收 益(损 失以 “- ” 填列) 1,209,169,469.63 -1,423,829,591.45
其中： 股票 投资 收益 1,173,204,221.82 -1,427,523,595.40
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 13,532,207.85 -626,024.28
资产支 持 证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -14,699,877.20
股利收 益 22,433,039.96 19,019,905.43
3. 公 允价 值变 动收 益(损 失以 “-” 号填 列) 598,630,768.66 -1,513,913,481.88
4. 汇 兑收 益(损 失以 “- ” 号填列) - -
5. 其 他收 入(损 失以 “- ” 号填列) 1,278,793.92 1,965,467.67
减：二、费用 91,062,532.30 123,385,618.00
1. 管 理人 报酬 49,519,762.92 56,139,827.30
2. 托 管费 8,253,293.86 9,356,637.79
3. 销 售服 务费 - -
4. 交 易费 用 32,833,474.21 57,421,244.54
5. 利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6. 其 他费 用 456,001.31 467,908.37
三、利润总额(亏损总额 以 “-”号填列) 1,723,286,360.20 -3,048,284,666.06
减：所 得税 费用 - -
四、净利润(净亏损以 “- ”号填列) 1,723,286,360.20 -3,048,284,666.06
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
12
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 大成 精选 增值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月 1 日至 2009 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益(基 金 净值) 1,825,134,656.05 423,453,084.55 2,248,587,740.60
二、本期经营活动产生的基金净
值变动 数( 本期 利润) - 1,723,286,360.20 1,723,286,360.20
三、本期基金份额交易产生的基
金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ”
号填列) -15,557,277.75 -34,339,702.71 -49,896,980.46
其中：1.基 金申 购款 640,544,036.67 558,102,906.31 1,198,646,942.98
2.基金 赎回 款 -656,101,314.42 -592,442,609.02 -1,248,543,923.44
四、本期向基金份额持有人分配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净值
减 少以 “- ” 号 填列) - - -
五、期 末所 有者 权益(基 金 净值) 1,809,577,378.30 2,112,399,742.04 3,921,977,120.34
项目
上年度可比期间
2008 年1 月 1 日至 2008 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益(基 金 净值) 1,794,481,951.45 5,151,986,183.72 6,946,468,135.17
二、本期经营活动产生的基金净
值变动 数( 本期 利润) - -3,048,284,666.06 -3,048,284,666.06
三、本期基金份额交易产生的基
金 净 值 变 动 数( 净 值 减 少 以 “- ”
号填列) 30,652,704.60 -211,677,354.04 -181,024,649.44
其中：1. 基金 申购 款 709,200,317.96 721,475,556.65 1,430,675,874.61
2. 基 金赎 回款 -678,547,613.36 -933,152,910.69 -1,611,700,524.05
四、本期向基金份额持有人分配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动( 净值
减少以 “- ” 号 填列) - -1,468,571,079.07 -1,468,571,079.07
五、期 末所 有者 权益(基 金 净值) 1,825,134,656.05 423,453,084.55 2,248,587,740.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ： 王 颢
主管会计工 作负 责 人： 刘彩 晖
会计机构 负责人 ： 于雷
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
13
7.4.2 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “中 国农 业银 行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
中泰信 托投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：
1. 中 国证 监会 于2005 年11 月6 日 作出 对广 东 证 券 取消业 务许 可并 责令 关闭 的行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.3 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.3.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 1,844,700,830.88 8.48% 2,223,070,302.58 10.37%
7.4.3.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
光大证 券 - - 38,049,906.80 35.35%
7.4.3.1.3 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣 金 总量
的比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 1,498,833.16 8.24% 334,800.77 4.22%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2008 年1 月1 日至 2008 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 1,806,257.87 10.00% - -
注 ：
1. 上述 佣金按 市场 佣金率 计算，以 扣除 由中国 证券 登记结算 有限 责任公 司收 取的证管 费、
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
14
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示。 权 证交 易不计 佣金 。
2. 该类 佣金协 议的 服务范 围还包括 佣金 收取方 为本 基金提供 的证 券投资 研究 成果和市 场信
息服务 等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 管理费 49,519,762.92 56,139,827.30
其中： 支付 给销 售机 构的 客户维 护费 5,370,802.92 6,234,168.36
注：
支付基金 管理 人大成 基金 的管理人 报酬 按前一 日基 金资产净 值 1.5% 的 年费率 计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,253,293.86 9,356,637.79
注 ：
支付基 金托 管人 中国 农业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.25% 的 年费 率计提 ， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.3.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.3.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位 ： 份
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日(2004 年 12 月 15
日)持 有的 基金 份额 - -
期 初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 34,931,299.49 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 34,931,299.49 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例 1.01% -
注： 基 金管 理人 大成 基金 在本年 度申 购本 基金 的交 易委托 招商 证券 股份 有限 公司办 理， 申购
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
15
费1,000 元。
7.4.3.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 222,910,748.95 2,124,049.49 402,522,391.75 6,510,867.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.3.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.3.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.4 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.4.1因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额 单 位： 人民 币元
7.4.4.1.1 受限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
30000
2
神州泰
岳
09/09/
29
10/02/0
1
新股网下申
购 58.00 105.20 51,252 2,972,616.00 5,391,710.40
30000
3
乐普医
疗
09/09/
29
10/02/0
1
新股网下申
购 29.00 51.20 8,611 249,719.00 440,883.20
注： 基金 可使 用以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其
中 基 金 作 为 一般 法 人 或 战略 投 资 者 认 购的 新 股 ， 根据 基 金 与 上 市公 司 所 签 订申 购 协 议 的规
定， 在 新股 上市 后的 约定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新
股，从 新股 获配 日至 新股 上市日 之间 不能 自由 转让 。
7.4.4.2 期末持有的暂时 停牌 等流通受限股票
金额 单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600739
辽宁成
大
09/12/2
8
联营 公司重
组 38.09
10/01/
11 41.90 2,011,476 55,894,914.96 76,617,120.84
000623
吉林敖
东
09/12/2
8
联营
公司 重组 49.19
10/01/
11 54.11 1,543,028 61,307,131.12 75,901,547.32
注 ：本 基金 截 至 2009 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂
时停牌 的股 票， 该类 股票 将在所 公布 事项 的重 大影 响消除 后， 经交 易所 批准 复牌。
7.4.4.3期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债 券正回购
于 本报 告期 末， 本基 金无银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
7.4.4.3.2 交易所市场债 券正回购
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
16
于 本报 告期 末， 本基 金无交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
§8
投资组 合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序 号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资
3,679,692,456.93
93.21
其中： 股票
3,679,692,456.93
93.21
2 固定收 益投 资
-
0.00
其中： 债券
-
0.00
资产 支持 证券
-
0.00
3 金融衍 生品 投资
-
0.00
4 买入返 售金 融资 产
-
0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
232,861,613.54
5.90
6 其他资 产
35,247,858.22
0.89
7 合计
3,947,801,928.69
100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、 牧 、渔 业 11,786,261.07 0.30
B 采掘业 300,247,309.19 7.66
C 制造业 1,511,742,732.53 38.55
C0 食品、 饮料 323,615,829.06 8.25
C1 纺织、 服装 、皮 毛 21,612,953.76 0.55
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 202,699,258.99 5.17
C5 电子 38,834,975.52 0.99
C6 金属、 非金 属 298,848,509.90 7.62
C7 机械、 设备 、仪 表
357,223,623.49
9.11
C8 医药、 生物 制品
171,896,214.82
4.38
C99 其他制 造业 97,011,366.99 2.47
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
17
F 交通运 输、 仓储 业 52,438,633.19 1.34
G 信息技 术业
146,035,159.86
3.72
H 批发和 零售 贸易
199,115,902.24
5.08
I 金融、 保险 业 1,323,008,511.37 33.73
J 房地产 业 84,360,250.85 2.15
K 社会服 务业 36,797,696.63 0.94
L 传播与 文化 产业
-
0.00
M 综合类 14,160,000.00 0.36
合计
3,679,692,456.93 93.82
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002142 宁波银 行 14,232,114 248,919,673.86 6.35
2 601169 北京银 行 12,436,466 240,521,252.44 6.13
3 601166 兴业银 行 4,672,422 188,345,330.82 4.80
4 000001 深发展 Ａ 7,650,252 186,436,641.24 4.75
5 601318 中国平 安 3,099,950 170,776,245.50 4.35
6 600703 三安光 电 2,703,672 142,618,698.00 3.64
7 000568 泸州老 窖 3,429,952 133,905,326.08 3.41
8 600132 重庆啤 酒 5,005,021 117,718,093.92 3.00
9 002024 苏宁电 器 4,880,200 101,410,556.00 2.59
10 601699 潞安环 能 1,927,795 99,821,225.10 2.55
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 大成 基金管 理有
限公司 网站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000001 深发展 Ａ 339,697,753.06 15.11
2 600030 中信证 券 282,811,881.48 12.58
3 600036 招商银 行 273,265,374.02 12.15
4 601169 北京银 行 256,638,197.56 11.41
5 002142 宁波银 行 200,330,085.94 8.91
6 600019 宝钢股 份 185,803,157.47 8.26
7 601166 兴业银 行 184,599,837.33 8.21
8 000002 万
科Ａ 155,422,790.40 6.91
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
18
9 600000 浦发银 行 155,106,181.55 6.90
10 600585 海螺水 泥 143,786,024.61 6.39
11 601318 中国平 安 139,543,859.52 6.21
12 601628 中国人 寿 135,705,637.06 6.04
13 601899 紫金矿 业 131,674,317.61 5.86
14 600005 武钢股 份 130,597,173.74 5.81
15 000568 泸州老 窖 124,856,305.93 5.55
16 600267 海正药 业 121,674,319.92 5.41
17 002024 苏宁电 器 121,390,162.60 5.40
18 000878 云南铜 业 120,204,540.97 5.35
19 000983 西山煤 电 117,771,078.78 5.24
20 601699 潞安环 能 114,477,269.63 5.09
21 600132 重庆啤 酒 108,826,151.37 4.84
22 600519 贵州茅 台 105,759,134.14 4.70
23 600837 海通证 券 101,335,492.59 4.51
24 601601 中国太 保 100,181,351.51 4.46
25 000623 吉林敖 东 98,528,648.38 4.38
26 600739 辽宁成 大 97,188,912.32 4.32
27 600208 新湖中 宝 93,912,853.35 4.18
28 000063 中兴通 讯 88,174,704.52 3.92
29 600104 上海汽 车 88,043,619.45 3.92
30 600489 中金黄 金 85,634,782.43 3.81
31 000825 太钢不 锈 85,115,095.56 3.79
32 000338 潍柴动 力 84,543,945.26 3.76
33 000024 招商地 产 84,416,044.14 3.75
34 000069 华侨城 Ａ 81,982,453.43 3.65
35 600703 三安光 电 81,865,125.71 3.64
36 601866 中海集 运 79,893,270.13 3.55
37 600031 三一重 工 79,418,177.18 3.53
38 002001 新 和 成 78,964,565.44 3.51
39 000792 盐湖钾 肥 78,921,273.57 3.51
40 000528 柳
工 75,655,002.07 3.36
41 000157 中联重 科 73,879,675.02 3.29
42 600478 科力远 73,329,082.28 3.26
43 600348 国阳新 能 72,430,471.40 3.22
44 000933 神火股 份 71,585,765.65 3.18
45 600596 新安股 份 71,123,887.21 3.16
46 000581 威孚高 科 70,154,523.74 3.12
47 600376 首开股 份 68,927,208.19 3.07
48 000728 国元证 券 68,830,616.04 3.06
49 000800 一汽轿 车 68,620,628.65 3.05
50 600048 保利地 产 67,259,540.84 2.99
51 600309 烟台万 华 66,928,691.33 2.98
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
19
52 000060 中金岭 南 66,357,142.85 2.95
53 000667 名流置 业 65,603,643.26 2.92
54 601939 建设银 行 64,515,000.00 2.87
55 600674 川投能 源 62,481,195.09 2.78
56 000401 冀东水 泥 62,142,520.74 2.76
57 600383 金地集 团 61,716,241.60 2.74
58 601958 金钼股 份 61,349,027.23 2.73
59 600067 冠城大 通 60,234,494.99 2.68
60 601919 中国远 洋 60,129,500.86 2.67
61 601111 中国国 航 58,902,200.01 2.62
62 600875 东方电 气 58,735,516.24 2.61
63 600050 中国联 通 57,015,349.16 2.54
64 600231 凌钢股 份 56,869,170.33 2.53
65 000612 焦作万 方 55,920,495.88 2.49
66 000937 金牛能 源 54,604,836.61 2.43
67 600029 南方航 空 53,529,622.16 2.38
68 000400 许继电 气 53,069,815.63 2.36
69 600331 宏达股 份 52,285,761.88 2.33
70 002233 塔牌集 团 52,066,996.37 2.32
71 600089 特变电 工 52,061,339.15 2.32
72 600528 中铁二 局 51,537,247.69 2.29
73 600550 天威保 变 51,338,790.88 2.28
74 600779 水井坊 49,692,785.97 2.21
75 000839 中信国 安 49,405,038.47 2.20
76 600859 王府井 48,604,502.71 2.16
77 002122 天马股 份 48,303,001.95 2.15
78 600993 马应龙 48,053,915.22 2.14
79 000527 美的电 器 47,578,209.39 2.12
80 600872 中炬高 新 45,827,531.30 2.04
81 002092 中泰化 学 45,615,319.96 2.03
82 000898 鞍钢股 份 44,979,480.52 2.00
注：本期 累计 买入金 额指 买入成交 金额 （成交 单价 乘以成交 数量） ，不考 虑相 关交易 费
用 。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 300,049,830.20 13.34
2 600036 招商银 行 268,899,143.25 11.96
3 600000 浦发银 行 252,115,279.01 11.21
4 002202 金风科 技 234,567,068.53 10.43
5 601318 中国平 安 231,594,318.10 10.30
6 000002 万
科Ａ 221,587,492.06 9.85
7 000001 深发展 Ａ 214,796,854.23 9.55
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
20
8 600276 恒瑞医 药 213,334,031.48 9.49
9 600585 海螺水 泥 171,444,818.88 7.62
10 601628 中国人 寿 132,479,814.89 5.89
11 601899 紫金矿 业 130,787,737.32 5.82
12 600019 宝钢股 份 126,883,458.63 5.64
13 600005 武钢股 份 126,079,024.67 5.61
14 600267 海正药 业 125,773,494.26 5.59
15 600062 双鹤药 业 115,560,184.00 5.14
16 600837 海通证 券 113,159,163.19 5.03
17 600519 贵州茅 台 108,305,189.41 4.82
18 000157 中联重 科 98,390,326.81 4.38
19 600583 海油工 程 97,438,908.88 4.33
20 000568 泸州老 窖 93,362,501.23 4.15
21 000983 西山煤 电 92,176,860.73 4.10
22 000878 云南铜 业 90,418,711.33 4.02
23 600048 保利地 产 90,360,712.92 4.02
24 000063 中兴通 讯 89,056,277.68 3.96
25 002001 新 和 成 87,514,756.75 3.89
26 600383 金地集 团 86,864,994.32 3.86
27 600478 科力远 84,843,957.30 3.77
28 601939 建设银 行 84,837,952.85 3.77
29 000800 一汽轿 车 84,727,049.75 3.77
30 600348 国阳新 能 84,321,934.52 3.75
31 000792 盐湖钾 肥 84,074,831.96 3.74
32 600331 宏达股 份 82,630,986.50 3.67
33 601866 中海集 运 76,843,085.87 3.42
34 600376 首开股 份 76,461,773.76 3.40
35 600309 烟台万 华 73,143,327.11 3.25
36 000069 华侨城 Ａ 73,052,292.15 3.25
37 600489 中金黄 金 72,923,760.05 3.24
38 000825 太钢不 锈 71,892,498.73 3.20
39 600596 新安股 份 71,636,918.77 3.19
40 000898 鞍钢股 份 70,564,554.06 3.14
41 000024 招商地 产 70,035,197.90 3.11
42 600104 上海汽 车 69,825,004.13 3.11
43 601328 交通银 行 69,212,077.49 3.08
44 601699 潞安环 能 65,101,521.07 2.90
45 600875 东方电 气 64,005,907.81 2.85
46 000401 冀东水 泥 63,649,046.23 2.83
47 601958 金钼股 份 63,245,623.72 2.81
48 600050 中国联 通 61,303,293.42 2.73
49 601169 北京银 行 59,051,001.34 2.63
50 600547 山东黄 金 58,824,525.07 2.62
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
21
51 600016 民生银 行 58,584,777.05 2.61
52 000933 神火股 份 58,496,687.43 2.60
53 601111 中国国 航 58,467,013.33 2.60
54 600550 天威保 变 56,173,989.86 2.50
55 600859 王府井 55,956,148.73 2.49
56 600029 南方航 空 55,749,112.02 2.48
57 600674 川投能 源 55,487,718.76 2.47
58 601919 中国远 洋 55,107,168.45 2.45
59 601186 中国铁 建 54,858,347.41 2.44
60 002233 塔牌集 团 53,782,267.85 2.39
61 600739 辽宁成 大 53,241,189.52 2.37
62 600089 特变电 工 53,105,621.09 2.36
63 600028 中国石 化 51,444,485.75 2.29
64 000839 中信国 安 51,196,854.63 2.28
65 600177 雅戈尔 50,987,096.96 2.27
66 600031 三一重 工 50,059,216.21 2.23
67 600657 信达地 产 49,751,137.44 2.21
68 000786 北新建 材 48,722,683.42 2.17
69 000960 锡业股 份 48,430,999.82 2.15
70 600528 中铁二 局 48,191,877.41 2.14
71 000031 中粮地 产 47,146,654.13 2.10
72 000422 湖北宜 化 46,785,959.95 2.08
73 000762 西藏矿 业 46,475,289.18 2.07
74 601166 兴业银 行 46,404,031.90 2.06
75 002024 苏宁电 器 46,244,911.22 2.06
76 002122 天马股 份 45,909,965.00 2.04
注：本期 累计 卖出金 额指 卖出 成交 金额 （成交 单价 乘以成交 数量） ，不考 虑相 关交易 费
用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,148,885,591.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
10,609,546,461.58
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
22
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 无被监 管部 门立 案调 查的 ， 或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的。
8.9.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.9.3 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
2,506,907.53
2 应收证 券清 算款
186,433.42
3 应收股 利
-
4 应收利 息
56,770.91
5 应收申 购款
32,497,746.36
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
35,247,858.22
8.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户 户均持 有的 基 持有人 结构
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
23
数(户) 金份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
602,344 5,769.60 434,780,195.92 12.51% 3,040,505,826.88 87.49%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本 开 放式 基金
135,149.78 0.004%
§10
开放 式基 金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年12 月15 日 ）基 金份 额总 额 1,336,450,798.33
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 3,505,175,374.21
本 报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,230,156,804.53
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 1,260,046,155.94
本 报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以 “- ” 填列） -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 3,475,286,022.80
§11 重大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金基金管理人大 成基 金管理有限公司法定 代表 人于本年完成工商行 政变 更登记手
续， 公 司法 定代 表人 变更 为张树 忠先 生， 张树 忠先 生的任 职资 格已 获中 国证 券监督 管理 委员
会核准 （证 监许 可[2008]1287 号） 。上 述变 更已 于 2009 年 5 月 11 日在 中国 证 券报、 上海
证券报 、证 券时 报及 本公 司网站 刊登 公告 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门在 本报 告期 内无 重大人 事变 动 。
大成精选增值混合型 证券投资基金 2009 年年度报告 摘要
24
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财 产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 ， 本
年度支 付的 审计 费用 为10.10 万 元整 。 该 事务 所自 基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务
至今。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及 其 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备
注 成交金额
占当期 股票
成交总额 的
比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
瑞银证 券 1
4,631,093,995.98
21.30%
3,936,416.03
21.64%
-
中银国 际 1
3,625,531,785.17
16.67%
3,081,676.92
16.94%
-
高华证 券 1
3,549,775,633.98
16.33%
3,017,301.39
16.59%
-
东北证 券 1
2,975,619,381.03
13.69%
2,417,714.92
13.29%
-
申银万 国 1
2,912,846,312.14
13.40%
2,366,714.48
13.01%
-
光大证 券 1
1,844,700,830.88
8.48%
1,498,833.16
8.24%
-
国泰君 安 1
1,170,197,181.31
5.38%
994,663.28
5.47%
-
银河证 券 1
627,050,388.64
2.88%
532,993.52
2.93%
-
联合证 券 1
302,363,741.52
1.39%
257,010.78
1.41%
-
中金公 司 1
103,436,835.23
0.48%
84,044.11
0.46%
-
合计 10 21,742,616,085.88
100.00%
18,187,368.59
100.00%
-
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
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券商名 称
债券交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的 比例
瑞银证 券
24,647,743.72
47.82%
东北证 券
22,394,317.05
43.45%
申银万 国
3,176,451.80
6.16%
高华证 券
1,327,170.00
2.57%
联合证 券
-
0.00
光大证 券
-
0.00
国泰君 安
-
0.00
银河证 券
-
0.00
中银国 际
-
0.00
中金公 司
-
0.00
合计
51,545,682.57
100.00%
根据中 国证 监会 《 关于 加强 证券投 资基 金监 管有 关问 题的通 知》 （ 证监 基字<1998>29 号）
的有关 规定 ，本 公司 制定 了租用 证券 公司 专用 交易 单元 的 选择 标准 和程 序。
租用证 券公 司专 用 交 易单 元 的选 择标 准主 要包 括： 券商基 本面 评价 （ 财 务状 况、 经营 状
况 ） 、 券 商研 究机 构评 价 （ 报告质 量、 及时 性 和 数量） 、 券商 每日 信息 评价 （ 及时 性和有 效性 ）
和券商 协作 表现 评价 等四 个方面 。
租用证 券公 司专 用 交 易单 元 的程 序 ： 首 先根 据租 用证 券公司 专用 交易 单元 的选 择标准 形
成《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高低 进行 选择 基金专 用 交 易单 元 。
本报告 期内 租用 交易 单元 变更情 况: 无。
大成基 金管 理有 限公 司
二○ 一○ 年三 月 二 十 七日
