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中海量化(398041)

中海量化:2009年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 
中海量化策略股票型证券投资基金 
2009年年度报告摘要 
2009 年 12月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中海基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一〇年三月二十七日 
 
中海量化策略股票型证券投资基金 2009年年度报告


§1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行” )根据本基金合同规定,于 2010 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自 2009 年 6 月 24 日(基金合同生效日)起至 2009 年 12月 31 日止。 1


§2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 中海量化策略股票 基金主代码 398041 交易代码


398041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 6月24 日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,309,863,099.51 份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 根据量化模型,精选个股,积极配置权重,谋求基金资产的长期稳 定增值。 投资策略 本基金在对经济周期、财政政策、货币政策和通货膨胀等宏观经济 因素进行前瞻性充分研究的基础上,通过比较股票资产与债券资产 预期收益率的高低进行大类资产配置,动态调整基金资产在股票、 债券和现金之间的配置比例。 股票投资:本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略,施行 一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全 程数量化。 债券投资:债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成 为目的,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,采 取积极主动的投资策略,投资于国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品,在获取较 高利息收入的同时兼顾资本利得,谋取超额收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数涨跌幅×80%+中国债券总指数涨跌幅×20% 风险收益特征 本基金属股票型证券投资基金, 为证券投资基金中的较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、 货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 朱冰峰 蒋松云 联系电话 021-38429808 010-66105799 信息披露 负责人 电子邮箱 zhubf@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 2.4信息披露方式


2


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2009 年6 月24 日(基金合同生效日)至2009 年 12 月31 日 本期已实现收益 28,354,124.59 本期利润 102,260,807.74 加权平均基金份额本期利润 0.0650 本期基金份额净值增长率 4.10% 3.1.2 期末数据和指标 2009年末 期末可供分配基金份额利润 0.0020 期末基金资产净值 1,364,176,522.55 期末基金份额净值 1.041 注 1:本基金合同于 2009 年 6 月 24 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 注 2:以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎 回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 17.23% 1.52% 15.23% 1.41% 2.00% 0.11% 过去六个月 4.10% 1.85% 10.73% 1.71% -6.63% 0.14% 自基金合同 生效起至今 4.10% 1.81% 13.08% 1.68% -8.98% 0.13% 注 1:自基金合同生效起至今指 2009 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2009 年 12月 31 日。 注 2:本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数涨跌幅*80%+中国债券总指数涨跌幅*20%,我们选 取市场认同度很高的沪深 300 指数、中国债券总指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资 股票的比例为 60%-95%,在一般市场状况下,本基金股票投资比例会控制在 80%左右,债券投资比例 控制在 20%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权 3


的权重,以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 80%、 20%的比例对基础指数进行再平 衡,然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中海量化策略股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月31 日) 注 1:本基金合同于 2009年 6 月24 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 注 2:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置 比例符合合同约定。 注 3:截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海量化策略股票型证券投资基金 合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 4


注:上图中 2009 年度指的是 2009 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日,相关数 据未按自然年度进行折算。 3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况 自基金合同生效日至 2009 年 12月 31 日本基金未发生利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来,始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则,严格履行 基金管理人的责任和义务,依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部 控制体系,为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2009 年 12月 31 日,共管理 开放式证券投资基金 6只。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理期 限 姓名 职务 任职日期 离任日 期 证券从业 年限 说明 李延刚 本公司 副总经 2009-06-24 - 9 副总经理,加拿大国籍。南京大 学学士, 加拿大西蒙弗雷泽大学 5


理,本 基金基 金经理 硕士,注册金融分析师(CFA) ,9 年证券从业经历。历任中储发展 股份有限公司海外业务发展助 理、业务发展经理、战略发展总 监,伦敦资产管理有限公司投资 顾问、基金经理。2007年 7 月进 入本公司工作,先后任投资管理 部副总经理、投研中心总经理。 2009年4月至今任本公司副总经 理,2008 年1 月10 日至2009 年 6月22日兼任中海能源策略混合 型证券投资基金基金经理,2008 年4月15日至2009年6月22 日兼任中海分红增利混合型证券 投资基金基金经理,2009 年6 月 24 日至今任本基金基金经理。 注 1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金 合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不 存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为进一步完善公平交易管理,防范和杜绝不规范交易行为,保护基金份额持有人的合法权益,公 司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》 ,树立了研究导向的投资文化,强调投资 应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。 对于场内交易,公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》 ,所有的投资指令必须通过集 中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,规定多基金指令处理原则是:时间优先、价格优先、 比例分配、综合平衡,通过公司已有交易软件进行控制,不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进 行比例分配,同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易,通过《固定收益证券投资管理办 法》 、 《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易 行为进行规范。 6


本报告期,不同投资组合的交易得到公平对待,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 纵观整个 2009 年,在四万亿投资计划、十大产业振兴计划等诸多政策刺激下,伴随着中国经济从 底部复苏,国内股市走出了一波不小的牛市行情,尤其是前 7 个月,市场做多热情渐次高涨,到 8 月 份市场在央行控制流动性以及市场总体估值过高等因素的综合影响下,呈现单边暴跌行情,随后直至 年末市场整体呈缓慢的振荡走高趋势。 本基金成立以来,以量化模型指导量化投资,于实践中积极贯彻量化投资行为,将大类资产配置 模型、行业配置模型和选股模型结合起来进行了密切的综合运用。自 2009 年 6 月 24 日成立后,于 3 季度逐步完成建仓,建仓期总体上采取了相对谨慎的建仓策略,建仓初期较为准确的把握了采掘、地 产、有色三大行业的机会,采取了较大的超配策略。8 月份,本基金根据模型信号进行了较大幅度的减 仓,有效的规避了期间大盘的下跌。9 月份,本基金依照选股模型的结果,侧重自下而上进行配置。 在完成建仓后,4 季度本基金开始积极运作。10 月份,市场走出了一波强劲的单边反弹行情,本 基金重点买入了一定的采掘、有色、化工、保险类股票,在市场接近反弹顶部时,按照模型给出的信 号进行了适度的主动仓位调整。11 月份,市场在宏观数据出现反复以及市场对跨年度行情的一致期望 下走出了一波小盘股行情,本基金重点配置了小盘股与中盘股,适度配置了部分大盘股,重点增加了 有色、信息设备、电子元器件、家电等行业的配置,在月末量化模型给出大盘见顶的信号后,进行了 适度减仓。12 月份,股指呈现前高后低的振荡走势,由于市场对于中央经济工作会议解读过于乐观以 及随后出台的调控房地产政策超出市场预期,大盘在后半月一度快速杀跌,其后企稳反弹。本基金 12 月重点增加了建筑建材、交通运输、机械、医药生物等行业的配置,重点减持了地产、有色行业的配 置,适度减持了采掘行业的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2009 年 12月 31 日,本基金份额净值 1.041 元(累计净值 1.041 元)。 报告期内本基金净值增长率 为 4.10%,低于业绩比较基准 8.98 个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 7


展望后市,伴随着中国宏观经济的持续向好,PMI 的持续上升,出口的强劲复苏以及企业盈利的 回升,我们认为市场保持振荡上行趋势是大概率事件。2010 年国家将出台多项区域振兴计划和行业支 持政策,主题投资与小盘股需积极关注,同时由于融资融券和股指期货的即将推出,大盘权重股的重 要性不言而喻,因此,本基金根据风格轮动模型,密切观察各风格指数的动向,谋求风格的积极转换 和相对均衡的配置是 2010 年的一项重要工作。行业方面,2010 年伴随着 CPI 和 PPI 的较快回升,我们 认为通胀相关受益行业和资源品行业是值得关注的重点,一些伴随着经济出口复苏受益的行业如航运、 航空、公路、电力、纺织、机械等也需重点关注,另外涉及主题投资的相关行业也是关注的重点。2010 年,我们将会不断的依据最新的数据进行量化投资,密切结合大类资产配置,行业配置,风格轮动和 选股等模型,谋求较好的把握市场给我们创造的各类机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定 和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履 行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对 所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同 约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和 执行的估值核算小组,组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等, 成员均具有多年基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员 中不包括投资总监及基金经理,但对于非活跃投资品种,投资总监及基金经理可以向估值核算小组提 供估值建议。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益 分配次数最多为 10 次,每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 10%;本基金本报告期末可供 分配利润为 2,582,869.82元,报告期内未发生利润分配;本基金于 2010 年 3 月 10 日实施了利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2009 年,本基金托管人在对中海量化策略股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投 资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 8


5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2009 年,中海量化策略股票型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海量化策略 股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等 问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海量化策略股票型证券投资基金 2009年度 报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上 内容真实、准确和完整。 §6审计报告


江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报 告正文查看审计报告全文。 - §7年度财务报表 7.1资产负债表


会计主体:中海量化策略股票型证券投资基金 报告截止日:2009年 12 月 31 日 单位:人民币元

















资 产 附注号 本期末 2009年12月31日 资 产:


银行存款


193,522,835.39 结算备付金


8,813,805.00 存出保证金


5,254,753.88 交易性金融资产


1,161,542,293.08 其中:股票投资


1,161,542,293.08 基金投资


- 债券投资


- 资产支持证券投资


- 衍生金融资产


- 9


买入返售金融资产


- 应收证券清算款


23,392,638.98 应收利息


47,147.77 应收股利


- 应收申购款


509,576.81 递延所得税资产


- 其他资产


- 资产总计


1,393,083,050.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2009年12月31日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


7,517,232.21 应付赎回款


14,549,378.96 应付管理人报酬


1,997,992.93 应付托管费


332,998.83 应付销售服务费


- 应付交易费用


4,188,588.21 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债


320,337.22 负债合计


28,906,528.36 所有者权益:


实收基金


1,309,863,099.51 未分配利润


54,313,423.04 所有者权益合计


1,364,176,522.55 负债和所有者权益总计


1,393,083,050.91 注 1:报告截止日 2009 年 12月 31 日,基金份额净值 1.041 元,基金份额总额 1,309,863,099.51 份。 注 2:本基金基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日,无去年同期比较数据,下同。 7.2利润表


会计主体:中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期:2009 年 6 月 24 日至 2009年 12 月 31 日










































































单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2009年6月24日(基金合同生效日)至 10


2009年12月31日 一、收入 137,859,350.13 1.利息收入 1,613,745.25 其中:存款利息收入 1,613,745.25 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 60,833,249.25 其中:股票投资收益 60,475,062.39 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 358,186.86 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 73,906,683.15 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,505,672.48 减:二、费用 35,598,542.39 1.管理人报酬 12,276,727.67 2.托管费 2,046,121.26 3.销售服务费 - 4.交易费用 21,005,007.19 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 270,686.27 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 102,260,807.74 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列 102,260,807.74 7.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期:2009 年 6 月 24 日至 2009年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 2009年6月24日(基金合同生效日)至2009年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,646,387,741.58 - 1,646,387,741.58 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 102,260,807.74 102,260,807.74 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数(净值减少以“-”号填列) -336,524,642.07 -47,947,384.70 -384,472,026.77 11


其中:1.基金申购款 841,192,059.18 -21,137,047.06 820,055,012.12 2.基金赎回款 -1,177,716,701.25 -26,810,337.64 -1,204,527,038.89 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动 (净值减少以 “-” 号填列) -- - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,309,863,099.51 54,313,423.04 1,364,176,522.55 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:陈浩鸣,主管会计工作负责人:黄鹏,会计机构负责人:曹伟 7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 中海量化策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定,经中国证券监督管理委员 会证监基金字【2009】347 号《关于核准中海量化策略股票型证券投资基金募集的批复》核准募集。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,基金管理人为中海基金管理有限公司,基金托管人为中 国工商银行;有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案;基金合同于 2009 年 6月 24 日生效,该日的基金份额总额为 1,646,387,741.58 份。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企 业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、本基 金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2009 年 6 月 24 日(基金合同生 效日)至 2009 年 12月 31 日。 7.4.4.2记账本位币 以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 12


7.4.4.3.1 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能 力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项 等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有 的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 于交易日按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当 期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量, 应收款项 和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下: 7.4.4.4.4.1 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入 账; 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票复牌日, 冲减股票投资成本; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 13


7.4.4.4.4.2 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按实 际成交价款入账,应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核算, 不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限计算应收 利息,并按上述会计处理方法核算; 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益; 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后 入账; 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数量,该等权证初 始成本为零; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.4 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值 的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价 款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行计算。 7.4.4.4.4.5 回购协议 基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小 时,也可以用合同利率)在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估 值: 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市 场交易价格确定公允价值。 14


存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠 性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采 用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估值方法如下: 7.4.4.5.1 上市证券的估值 7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券(包括股票、权证等) ,以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价 估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日的收盘价估值;如 最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最 近交易市价,确定公允价值; 7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易 日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变 化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值;


7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利 息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易 日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允 价值; 7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 7.4.4.5.2 未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日 的估值方法估值,即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ; 7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; 7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌 的同一证券估值日的估值方法估值,即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值; 7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 15


估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,应采用 在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值; 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,应按中 国证监会相关规定处理; 7.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值; 7.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值,在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; 7.4.4.5.5 分离交易可转债 分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通 的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1中的相关方法进行估值; 7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值; 7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据 具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值; 7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定 估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份 额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认 列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和 赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购 或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 16


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投 资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣 代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损 益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产 净值的 1.5%的年费率逐日计提。 基金托管人的托管费根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值 的 0.25%的年费率逐日计提。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在符合有关基金收益条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 10 次,每次收益分配比例不 得低于期末可供分配利润的 10%,期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润 中已实现收益的孰低数,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配; 基金收益发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截止日)不得超过 15 个工作日; 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除 权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是 现金分红; 基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配; 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即指基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 基金进行份额拆分后,将对拆分后的基金面值作相应调整,避免由于基金份额拆分行为对基金份 17


额持有人利益造成实质性不利影响; 每一份基金份额享有同等分配权; 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易 印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印 花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:


7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所 得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收 企业所得税。 7.4.6.4 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴 纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5 18


基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征 收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司(“中海基金”) 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司(“法国洛 希尔银行”) 基金管理人的股东 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1股票交易 本基金在本报告期未在关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2权证交易 本基金在本报告期未在关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3债券交易 本基金在本报告期未在关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.4债券回购交易 本基金在本报告期未在关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.1.5应支付关联方的佣金 本基金在本报告期没有应支付关联方的佣金。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2009年6月24日(基金合同生效 日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的管理 费 12,276,727.67 其中:支付销售机构的客户维护 费 2,169,365.73 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提,计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数(H为每日应支付的基金管理费,E 为前一日的基金资产净值) 19








基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。 7.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2009年6月24日(基金合同生效 日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的托管 费 2,046,121.26 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数(H为每日应支付的基金托管费,E 为前一日的基金资产净值) 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本报告期内未与关联方进行银行间市场交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2009年 6月 24 日(基金合同生效日) 至 2009 年 12 月 31 日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 工商银行 193,522,835.39 1,508,784.91 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.9 期末(2009 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券名称 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备 20


代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位:股 ) 成本总额 估值总额 注 601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 网上申 购新股 锁定 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 - 002307 北新路桥 2009-11-05 2010-02-11 网下申 购新股 锁定 8.58 27.40 15,817 135,709.86 433,385.80 - 002308 威创股份 2009-11-18 2010-03-01 网下申 购新股 锁定 23.80 31.83 5,329 126,830.20 169,622.07 - 002309 中利科技 2009-11-18 2010-03-01 网下申 购新股 锁定 46.00 61.21 6,771 311,466.00 414,452.91 - 002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01 网下申 购新股 锁定 58.60 110.88 4,798 281,162.80 532,002.24 - 002313 日海通讯 2009-11-26 2010-03-03 网下申 购新股 锁定 24.80 40.82 3,456 85,708.80 141,073.92 - 002316 键桥通讯 2009-12-01 2010-03-09 网下申 购新股 锁定 18.80 31.13 5,992 112,649.60 186,530.96 - 002322 理工监测 2009-12-11 2010-03-18 网下申 购新股 锁定 40.00 61.88 4,544 181,760.00 281,182.72 - 002327 富安娜 2009-12-22 2010-03-30 网下申 购新股 锁定 30.00 39.66 5,320 159,600.00 210,991.20 - 300040 九洲电气 2009-12-28 2010-04-08 网下申 购新股 锁定 33.00 33.00 17,382 573,606.00 573,606.00 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注




















7.4.12.1.3 受限证券类别: 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注




















7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 21


股票代码 股票名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 000159 国际实业 2009-12-10 重大 事项 停牌 18.77 2010-01-08 20.00 408,257 6,991,252.32 7,662,983.89 - 000623 吉林敖东 2009-12-28 重大 事项 停牌 49.19 2010-01-11 54.11 470,017 22,048,651.1 3 23,120,136.23 - 000526 旭飞投资 2009-12-30 重大 事项 停牌 13.22 2010-01-11 13.50 1,561,875 22,399,432.8 5 20,647,987.50 - 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无债券正回购余额,因此无抵押债券。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,161,542,293.08 83.38 其中:股票 1,161,542,293.08 83.38 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 202,336,640.39 14.52 6 其他各项资产 29,204,117.44 2.10 7 合计 1,393,083,050.91 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 31,228,470.11 2.29 B 采掘业 81,998,874.68 6.01 C 制造业 545,356,166.26 39.98 C0








食品、饮料 36,701,269.90 2.69 22


C1








纺织、服装、皮毛 12,396,915.28 0.91 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 12,976,361.48 0.95 C4








石油、化学、塑胶、塑料 93,956,317.15 6.89 C5








电子 47,359,491.94 3.47 C6








金属、非金属 117,412,253.09 8.61 C7








机械、设备、仪表 165,248,974.39 12.11 C8








医药、生物制品 59,304,583.03 4.35 C99








其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 45,516,928.63 3.34 E 建筑业 64,769,123.21 4.75 F 交通运输、仓储业 44,326,416.65 3.25 G 信息技术业 54,565,727.99 4.00 H 批发和零售贸易 33,966,852.32 2.49 I 金融、保险业 195,758,687.01 14.35 J 房地产业 22,051,629.96 1.62 K 社会服务业 76,020.00 0.01 L 传播与文化产业 - - M 综合类 41,927,396.26 3.07 合计 1,161,542,293.08 85.15 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 1,000,000 55,090,000.00 4.04 2 600036 招商银行 2,398,961 43,301,246.05 3.17 3 600030 中信证券 1,268,824 40,310,538.48 2.95 4 000983 西山煤电 976,821 38,965,389.69 2.86 5 000858 五 粮 液 1,000,000 31,660,000.00 2.32 6 600000 浦发银行 1,398,339 30,329,972.91 2.22 7 600707 彩虹股份 2,353,951 28,788,820.73 2.11 8 600426 华鲁恒升 1,096,577 25,758,593.73 1.89 9 600875 东方电气 548,488 24,731,323.92 1.81 10 000623 吉林敖东 470,017 23,120,136.23 1.69 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正 文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 23


序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 178,862,061.69 13.11 2 600000 浦发银行 132,506,295.05 9.71 3 600362 江西铜业 120,098,006.64 8.80 4 000983 西山煤电 114,512,838.93 8.39 5 600879 航天电子 113,183,070.09 8.30 6 000623 吉林敖东 100,906,482.03 7.40 7 600048 保利地产 95,897,141.82 7.03 8 000024 招商地产 95,772,203.58 7.02 9 000069 华侨城A 93,095,636.48 6.82 10 600702 沱牌曲酒 89,078,351.37 6.53 11 600036 招商银行 88,481,181.18 6.49 12 000402 金 融 街 88,248,349.84 6.47 13 600031 三一重工 86,895,867.79 6.37 14 000046 泛海建设 83,271,540.58 6.10 15 600016 民生银行 83,104,415.40 6.09 16 600550 天威保变 79,679,925.74 5.84 17 000878 云南铜业 76,684,676.26 5.62 18 600875 东方电气 71,653,553.80 5.25 19 601699 潞安环能 70,438,747.97 5.16 20 600266 北京城建 70,370,613.15 5.16 21 601601 中国太保 68,111,984.85 4.99 22 000031 中粮地产 66,379,801.15 4.87 23 600030 中信证券 63,561,014.46 4.66 24 600239 云南城投 62,693,766.18 4.60 25 000612 焦作万方 60,599,031.61 4.44 26 000001 深发展A 59,731,814.68 4.38 27 000686 东北证券 58,832,737.67 4.31 28 000009 中国宝安 57,216,431.82 4.19 29 600426 华鲁恒升 55,907,972.48 4.10 30 000630 铜陵有色 54,695,469.06 4.01 31 000060 中金岭南 54,483,597.19 3.99 32 600997 开滦股份 54,080,980.27 3.96 33 000898 鞍钢股份 54,038,179.00 3.96 34 000002 万 科A 53,670,881.41 3.93 35 600325 华发股份 52,808,474.69 3.87 36 600528 中铁二局 52,440,340.11 3.84 37 600657 信达地产 51,218,291.39 3.75 38 601666 平煤股份 50,761,956.79 3.72 39 600675 中华企业 50,448,961.59 3.70 24


40 600837 海通证券 49,694,337.58 3.64 41 600251 冠农股份 49,663,501.56 3.64 42 600820 隧道股份 48,200,883.12 3.53 43 600795 国电电力 47,369,286.21 3.47 44 000792 盐湖钾肥 47,365,557.65 3.47 45 000960 锡业股份 46,360,334.97 3.40 46 000528 柳 工 44,919,026.87 3.29 47 000401 冀东水泥 44,867,917.60 3.29 48 002202 金风科技 44,547,994.55 3.27 49 600029 南方航空 43,692,549.23 3.20 50 600383 金地集团 42,700,567.80 3.13 51 600064 南京高科 41,481,957.65 3.04 52 600184 新华光 39,232,484.87 2.88 53 601628 中国人寿 39,099,011.83 2.87 54 000858 五 粮 液 38,120,692.22 2.79 55 600449 赛马实业 37,779,435.48 2.77 56 000728 国元证券 37,758,311.02 2.77 57 600348 国阳新能 37,361,322.96 2.74 58 600331 宏达股份 36,818,588.17 2.70 59 000762 西藏矿业 36,464,283.44 2.67 60 600489 中金黄金 36,373,632.10 2.67 61 601001 大同煤业 35,892,533.10 2.63 62 601898 中煤能源 35,856,640.95 2.63 63 601088 中国神华 35,848,243.60 2.63 64 600307 酒钢宏兴 35,572,195.09 2.61 65 000562 宏源证券 35,531,222.43 2.60 66 601166 兴业银行 34,597,902.08 2.54 67 000589 黔轮胎A 34,521,079.50 2.53 68 601919 中国远洋 34,422,870.98 2.52 69 600276 恒瑞医药 33,700,005.69 2.47 70 601899 紫金矿业 32,327,825.72 2.37 71 600978 宜华木业 31,824,549.45 2.33 72 600202 哈空调 31,491,178.36 2.31 73 600005 武钢股份 31,383,695.56 2.30 74 600547 山东黄金 31,138,979.82 2.28 75 600176 中国玻纤 30,559,963.51 2.24 76 600117 西宁特钢 30,328,968.25 2.22 77 000959 首钢股份 30,184,629.98 2.21 78 000839 中信国安 29,795,257.54 2.18 79 600456 宝钛股份 29,663,599.71 2.17 80 000601 韶能股份 29,355,757.28 2.15 25


81 002155 辰州矿业 29,275,940.71 2.15 82 000951 中国重汽 29,139,784.37 2.14 83 000895 双汇发展 29,101,549.76 2.13 84 601009 南京银行 29,023,549.26 2.13 85 601111 中国国航 28,768,725.55 2.11 86 000526 旭飞投资 28,680,782.38 2.10 87 601600 中国铝业 28,516,285.39 2.09 88 600188 兖州煤业 28,468,101.42 2.09 89 000665 武汉塑料 28,436,083.93 2.08 90 002050 三花股份 28,432,838.55 2.08 91 600089 特变电工 27,843,436.15 2.04 92 600707 彩虹股份 27,728,315.22 2.03 93 002267 陕天然气 27,569,941.09 2.02 94 002001 新 和 成 27,509,684.24 2.02 注:本报告期内,累计买入股票金额是以股票成交金额(成交单价乘以成交数量)列示的,不考 虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 131,227,824.14 9.62 2 600362 江西铜业 131,044,041.19 9.61 3 600879 航天电子 117,372,482.15 8.60 4 600702 沱牌曲酒 102,922,776.47 7.54 5 000024 招商地产 98,042,056.41 7.19 6 600000 浦发银行 96,563,968.76 7.08 7 000069 华侨城A 90,508,401.23 6.63 8 600048 保利地产 88,441,350.01 6.48 9 000983 西山煤电 85,862,293.27 6.29 10 600031 三一重工 84,767,775.63 6.21 11 000623 吉林敖东 81,240,787.81 5.96 12 600550 天威保变 78,251,632.98 5.74 13 000046 泛海建设 76,984,360.10 5.64 14 000402 金 融 街 74,765,840.22 5.48 15 601601 中国太保 69,637,087.13 5.10 16 000031 中粮地产 67,435,098.79 4.94 17 600016 民生银行 66,329,786.84 4.86 18 000878 云南铜业 64,417,788.09 4.72 19 000686 东北证券 64,407,103.82 4.72 26


20 600239 云南城投 62,729,911.20 4.60 21 000001 深发展A 60,443,495.06 4.43 22 000009 中国宝安 59,886,754.95 4.39 23 601699 潞安环能 59,565,715.70 4.37 24 000630 铜陵有色 55,960,830.86 4.10 25 000612 焦作万方 55,353,356.78 4.06 26 600266 北京城建 53,964,863.58 3.96 27 000898 鞍钢股份 53,179,346.42 3.90 28 601666 平煤股份 52,167,587.17 3.82 29 600657 信达地产 51,925,486.89 3.81 30 600251 冠农股份 51,135,504.21 3.75 31 000060 中金岭南 51,051,868.53 3.74 32 000002 万 科A 50,721,799.45 3.72 33 600325 华发股份 50,190,692.20 3.68 34 600875 东方电气 49,092,668.77 3.60 35 600675 中华企业 48,497,891.44 3.56 36 600820 隧道股份 48,354,130.70 3.54 37 600795 国电电力 45,518,004.14 3.34 38 600036 招商银行 45,468,776.46 3.33 39 002202 金风科技 42,817,992.60 3.14 40 600997 开滦股份 42,473,725.05 3.11 41 600383 金地集团 41,221,078.32 3.02 42 000528 柳 工 39,770,475.23 2.92 43 600064 南京高科 38,924,716.69 2.85 44 600449 赛马实业 38,487,393.94 2.82 45 601088 中国神华 38,475,451.79 2.82 46 000728 国元证券 38,171,416.63 2.80 47 600348 国阳新能 37,928,014.23 2.78 48 000401 冀东水泥 37,906,429.30 2.78 49 600331 宏达股份 37,234,619.17 2.73 50 601628 中国人寿 37,001,289.50 2.71 51 600978 宜华木业 36,449,514.61 2.67 52 000562 宏源证券 36,327,173.02 2.66 53 601898 中煤能源 35,778,978.67 2.62 54 600489 中金黄金 35,583,059.77 2.61 55 600837 海通证券 35,511,899.50 2.60 56 600426 华鲁恒升 35,271,612.29 2.59 57 601166 兴业银行 33,765,838.36 2.48 58 601001 大同煤业 33,311,975.24 2.44 59 601600 中国铝业 33,092,961.30 2.43 60 000762 西藏矿业 33,063,570.85 2.42 27


61 002267 陕天然气 32,619,367.85 2.39 62 000895 双汇发展 32,542,696.53 2.39 63 601899 紫金矿业 32,082,138.01 2.35 64 600029 南方航空 31,987,252.15 2.34 65 000792 盐湖钾肥 31,727,329.48 2.33 66 601009 南京银行 31,669,713.19 2.32 67 600547 山东黄金 30,952,515.52 2.27 68 000960 锡业股份 30,942,750.41 2.27 69 000839 中信国安 30,382,816.34 2.23 70 000601 韶能股份 30,182,612.19 2.21 71 600307 酒钢宏兴 29,895,727.80 2.19 72 002109 兴化股份 29,829,826.87 2.19 73 600005 武钢股份 29,578,893.73 2.17 74 600089 特变电工 29,499,679.67 2.16 75 601168 西部矿业 29,189,487.44 2.14 76 000665 武汉塑料 29,174,553.11 2.14 77 601939 建设银行 29,157,807.47 2.14 78 000780 平庄能源 29,129,774.54 2.14 79 000959 首钢股份 29,056,223.14 2.13 80 600188 兖州煤业 28,578,524.54 2.09 81 600202 哈空调 28,171,540.44 2.07 注:本报告期内,累计卖出股票金额是以股票成交金额(成交单价乘以成交数量)列示的,不考 虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 7,609,010,167.73 卖出股票的收入(成交)总额 6,581,849,620.19 注:本报告期内,买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额(成交单价乘以成 交数量)列示的,不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 28


本基金本报告期末未持有权证。 8.9投资组合报告附注 8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司被监管部门立案调查 外,其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于 2009 年 9 月 9 日发布《 宜宾五粮液股份有限公司第四届董 事会公告》 ,称公司接到中国证监会调查通知书。本基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资 管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对五粮液受调查事件进行了及时分析和跟踪研究,认 为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。 8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 5,254,753.88 2 应收证券清算款 23,392,638.98 3 应收股利 - 4 应收利息 47,147.77 5 应收申购款 509,576.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,204,117.44 8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 000623 吉林敖东 23,120,136.23 1.69 重大事项停牌 8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 29


持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的基金 份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 11,847 110,564.96 684,194,560.52 52.23%625,668,538.99 47.77% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放 式基金 2,519,314.82 0.1923%


§1 0开放式基金份额变动























































































































单位:份 基金合同生效日基金份额总额 1,646,387,741.58 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 841,192,059.18 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,177,716,701.25 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,309,863,099.51 注:报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人同意刘辉先生辞去公司副总经理职务;聘任李延刚先生担任公司副总 经理;同意康伟先生辞去公司总经理职务;聘任陈浩鸣先生担任公司总经理。 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司,本报告期内本基金未改聘 为其审计的会计师事务所;本报告期内本基金已预提审计费 80,000.00 元,截至 2009 年 12 月 31 日暂 未支付;本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 30


本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 券商名称 交易单元数量 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 申银万国 1 1,681,906,141.35 11.87% 1,429,618.99 12.09% - 中信证券 1 1,507,411,325.40 10.64% 1,224,783.24 10.36% - 高华证券 2 214,867,085.53 1.52% 174,580.64 1.48% - 安信证券 1 2,402,762,069.17 16.96% 2,042,339.23 17.27% - 海通证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 中金公司 1 285,770,006.37 2.02% 242,905.26 2.05% - 中银国际 1 546,906,449.35 3.86% 444,366.85 3.76% - 联合证券 2 2,027,089,148.89 14.31% 1,647,025.52 13.93% - 国泰君安 2 1,166,854,437.15 8.24% 948,080.40 8.02% - 国信证券 1 867,711,105.13 6.13% 737,552.77 6.24% - 国联证券 1 - - - - - 长江证券 1 1,959,631,526.44 13.83% 1,665,679.39 14.09% - 万联证券 1 - - - - - 平安证券 1 616,110,224.11 4.35% 523,695.38 4.43% - 齐鲁证券 2 639,745,281.55 4.52% 543,783.07 4.60% - 光大证券 1 - - - - - 招商证券 1 247,796,566.44 1.75% 201,336.70 1.70% - 渤海证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 注 1:本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准,具体评分指标分为研究支持和服务支 持,研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等;服务支持包括 券商组织上门路演,联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选 择标准,并参照我公司券商研究服务质量评分标准,确定拟租用交易单元的所属券商名单;由我公司 相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判,草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初 稿;报监察稽核部审核后确定租用交易单元。


注 2:上述佣金按市场佣金率计算,已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担 31


的证券结算风险基金后的净额列示。 注 3:以上数据由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金未租用证券公司交易单元进行债券交易、回购交易及权证交易。 中海基金管理有限公司 二〇一〇年三月二十七日 32