博 时 策略灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
2009 年年度 报 告 摘要
2009 年12 月 31 日
基金管 理人： 博时基 金管理 有限公 司
基金托 管人： 中国建 设银行 股份有 限公司
报告送 出日期 ：二〇 一〇年 三月二 十七日
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年8 月11 日(基金合同生效日)起至12 月31 日止。
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§2 基 金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时策 略混 合
基金主 代码 050012
交易代 码
050012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年8 月 11 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,179,176,633.06 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
通过运 用多 种投 资策 略， 在股票 和债 券之 间灵 活配 置资产 ， 并对成 长、
价值风 格突 出的 股票 进行 均衡配 置 ， 以 追求 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 自上而 下和 自 下而上 相结 合、定 性分 析 和定量 分析 互相 补
充的方 法， 在股票 、债 券 和现金 等资 产类之 间进 行 相对稳 定的 适度 配
置，强 调通 过自上 而下 的 宏观分 析与 自下而 上的 市 场趋势 分析 有机 结
合进行 前瞻 性的 决策 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×60% ＋中国 债券 总指 数收 益率×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型基 金， 混 合型基 金的 风险高 于货 币 市场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于较 高风 险、 较高 收益 的品种 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股份 有限 公司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电 话 0755-83169999 010-67595003
电子邮 箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
2.4 信息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期 间数 据和 指标 2009年8月11 日-2009 年12 月31日
本期已 实现 收益 219,875,676.27
本期利 润 706,237,260.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0969
本期基 金份 额净 值增 长率 9.40%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2009年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0405
期末基 金资 产净 值 5,665,584,600.62
期末基 金份 额净 值 1.094
注：本 基金 合同 于2009 年8 月11 日 生效,基 金合 同生效 起至 报告 期末 不满 一年。
本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值 变动收 益 ） 扣 除相 关费 用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.62% 1.24% 11.49% 1.06% -0.87% 0.18%
自基金合同
生效起 至今
9.40% 1.11% 1.48% 1.33% 7.92% -0.22%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深300 指数 收益 率×60% ＋ 中国 债券 总指 数收益 率×40% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照60% 、40% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基金 份额 累计 净值增长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动的 比较
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注 ： 本 基金 合同于 2009 年8 月11 日 生效， 基金 合同 生效起 至报 告期 末不 满一 年。 本基 金建 仓期 为2009
年8 月11 日至2010 年2 月10 日。 按照 本基 金的 基 金合同 规定,自基 金合 同生效 之 日起 6 个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 部分“ （三） 投资策 略”、“ （六 ） 投 资限制”的 有关 约定。 至 报告
期末本 基金 建仓 期尚 未结 束。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：本 基金 合同 于2009 年8 月11 日 生效,基金 合同 生 效起 至报 告期 末不 满一 年。 合同 生效 当年 按实
际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金合同于2009年8月11日生效， 基金合同生效起至报告期末不满一年， 未分配过利润。
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经 中国证监会证监基字[1998]26号文批准设
立。注 册资本 为一 亿元 人民币 ，总部 设在 深圳 ，在北 京、上 海设 有分 公司。 目前公 司股 东为
招商证 券股 份有限 公司 ，持有 股份49%；中 国 长城资 产管 理公司 ，持 有股份25%；天 津 港（集
团） 有限公司， 持有股份6%； 璟安实业有限公司， 持有股份6%； 上海盛业资产管理有限公司，
持有股 份6%； 丰益 实业 发展有 限公司 ，持 有股 份6%； 广厦建 设集 团有 限责任 公司， 持有 股份
2%。
截至2009年12月31日， 公司共管理博时价值增长混合基金、 博时沪深300指数基金、博 时
现金收益货币基金、 博时精选股票基金、 博时主题行业股票 （LOF） 基金、 博时稳定价值债券
基金、 博时平 衡配 置混 合基金 、博时 价值 增长 贰号混 合基金 、博 时第 三产业 成长股 票基 金、
博时新 兴成长 股票 基金 、博时 特许价 值股 票基 金、博 时信用 债券 基金 、博时 策略灵 活配 置混
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合基金 、博 时上证 超大 盘ETF基 金、 博时上 证 超大盘ETF联 接基金 共 十五只 开放 式基金 和博 时
裕阳、 裕隆、 裕泽三只 封闭式基金， 并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，
以及多 个企 业年金 账户 、特定 资产 管理账 户， 资产管 理总 规模逾2090 亿元， 累计 分红超 过人
民币436亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周力 基金经 理 2009-8-11 - 13.5
1992 年 起先 后在 深圳 市金源 实
业股份 有限 公司 、深 圳赛 格集
团财务 公司 、招 商证 券研 发中
心工作 。 2003 年加 入博 时公司 ，
曾任研 究部 研究 员。 现任 基金
裕阳基 金经 理、 博时 策略 混合
基金经 理。
张勇 基金经 理 2009-8-11 - 6
2001 年 起先 后在 南京 市商业 银
行北清 支行 、南 京市 商业 银行
资金营 运中 心工 作。2003 年加
入 博 时公 司， 历任 债券 交易员 、
现金收 益基 金经 理助 理兼 任债
券交易 员。 现任 现金 收益 基金
经理、 博时 策略 混合 基金 经 理。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事
证券行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和 其
他相关 法律法 规的 规定 ，本着 诚实信 用、 勤勉 尽责、 取信于 市场 、取 信于社 会的原 则管 理和
运用基 金资产 ，在 严格 控制风 险的基 础上 ，为 基金持 有人谋 求最 大利 益。本 报告期 内， 基金
投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公平 交易 情况 的 专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
本基金成立初期，资产配置较为谨慎，在股市大幅度下降的过程中避免了损失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2009年12月31日， 本基金份额净值为1.094元， 份额累计净值为1.094元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为9.40%，同期业绩基准增长率1.48%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2010年将 是困 难的 一年 及不确 定性 更大 的一年 ；基于 目前 的数 据及预 期，我 们倾 向于认
为今年难有趋势性行情， 指数下跌时， 在资产 配置不能悲观， 指数上 涨时， 配置不能太乐观 。
2010年外 部的 不确 定性 进一步 加大 了： 货币体 系、资 产价 格仍 处在失 衡后的 再平 衡过程
中的复 杂格局 下， 欧洲 的货币 危机正 在演 进中 ，英国 会是下 一个 希腊 吗？问 题是美 国可 能也
不是安 全的避 风港 ：美 国的去 杠杆化 ，增 加储 蓄还有 很长的 一段 路要 走，我 们非常 关注 美国
国债的这个最大的泡沫最终会破灭吗？
2010年内部的不确定性也不小： 对政策的退出的担忧可能会贯穿整个2010年， “政策退出
与经济复苏的博弈在消磨着市场的信心” 。 到目前为止， 我们认为政府政策退出只是摆出了姿
态而已 ，只有 通涨 通过 数据明 显体现 出后 ，才 有动力 做出真 正意 义上 的收紧 行为。 债券 市场
的收益率不升反降就很说明问题， 值得一提的是， 最近的中国30年期国债的利率是4.08%，是
存在一 定泡沫 成分 的。 这些可 能正暗 示目 前的 主要问 题仍还 是流 动性 太充足 ，资产 价格 的小
小调整 不过 是虚惊 一场 而已？ 同样 的道理 ，房 屋的租 金收 益率要 大幅 上涨也 很难 。所以2010
年的股市与楼市不能悲观。
同时， 我们 坚持 认为中 国确实 需要 收益 率曲线 的大幅 上移 ：2010 年人 民币国 际化 的进程
可能将大大加快， 汇率的变动也可能将顺理成章进入大幅度升值阶段。 如果通过汇率的升值，
将资源 从出口 转向 内需 后，中 国的消 费及 服务 业可能 将会处 在快 速增 长期， 这也将 是我 们未
来投资的重点。
2010年的 指数 期货 、融 资融券 、区 域经 济等将 是市场 投资 主体 间博弈 的工具 及手 段，在
流动性 充裕、 基金 交易 量占比 不断下 降的 背景 下，指 数的窄 幅波 动的 背景下 可能个 股的 波幅
会变大。
面对这样复杂而困难的投资局面，我们希望2010年基金的持有人降低对收益率的期望。
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有人说 ，2010 年是 选股 的一年 ，我 们则 认为选 股的时 代可 能还 没有到 来，但 我们 需要为
未来的消费及服务的大潮的选股做准备。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人为确 保基 金估值 工作 符合相 关法 律法规 和基 金合同 的规 定，确 保基 金资产
估值的 公平、 合理 ，有 效维护 投资人 的利 益， 设立了 博时基 金管 理有 限公司 估值委 员会 （以
下简称 “估值 委员 会” ） ，制定 了估值 政策 和估 值程序 。估值 委员 会成 员由主 管运营 的副 总经
理、督 察长、 投资 总监 、研究 部负责 人、 运作 部负责 人共五 名成 员组 成，基 金经理 原则 上不
参与估 值委员 会的 工作 ，其估 值建议 经估 值委 员会成 员评估 后审 慎采 用。估 值委员 会成 员均
具有5年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公 平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估 值流 程的各 方还 包括本 基金 托管银 行和 会计师 事务 所。托 管人 根据法 律法 规要求
对基金 估值及 净值 计算 履行复 核责任 ，当 存有 异议时 ，托管 银行 有责 任要求 基金管 理公 司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及 参数的 适当 性发 表审核 意见并 出具 报告 。上述 参与估 值流 程各 方之间 不存在 任何 重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 收益 分配原 则： 本基金 每一 基金份 额享 有同等 分配 权；在 符合 有关基 金分 红条件
的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为4次， 每次分配比例不得低于收益分配基准日可供
分配利 润的20% 。若 《 基金合 同》生 效不 满3 个月可 不进行 收益 分配 ；基金 收益分 配后 基金 份
额净值 不能低 于面 值， 即基金 收益分 配基 准日 的基金 份额净 值减 去每 单位基 金份额 收益 分配
金额后不能低于面值。
根据相 关法 律法规 和基 金合同 的要 求以及 本基 金的实 际运 作情况 ，报 告期末 本基 金份额
可分配收益为0.0405元。
本基金管理人已于2010年1月14日发布公告， 以2009年12月31日已实现的可分配利润为基
准，每10份基金份额派发红利0.09元。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
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本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基
金的基 金资产 净值 计算 、基金 费用开 支等 方面 进行了 认真的 复核 ，对 本基金 的投资 运作 方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2009年12月31日
资产：
银行存 款 1,095,444,480.34
结算备 付金 4,926,091.36
存出保 证金 735,699.02
交易性 金融 资产 4,613,045,773.89
其中： 股票 投资 4,357,625,258.52
基金投 资 -
债券投 资 255,420,515.37
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资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 2,537,556.10
应收股 利 -
应收申 购款 13,163,826.90
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 5,729,853,427.61
负债和所有者权益
本期末
2009年12月31日
负债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 2,067,873.74
应付赎 回款 49,276,965.97
应付管 理人 报酬 7,414,782.42
应付托 管费 1,235,797.07
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 4,037,943.63
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 235,464.16
负债合 计 64,268,826.99
所有者权益：
实收基 金 5,179,176,633.06
未分配 利润 486,407,967.56
所有者 权益 合计 5,665,584,600.62
负债和 所有 者权 益总 计 5,729,853,427.61
注：
1. 报告 截止 日2009 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.094 元， 基金 份额 总额5,179,176,633.06 份。
2. 本财 务报 表的 实际 编制期 间为 2009 年8 月11 日( 基金合 同生 效日)至2009 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年8 月11(基金合同生效日)日至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
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项目
本期
2009年8月11日(基金合同生效日)至2009年12月31
日
一、收入 769,086,490.55
1.利息 收入 11,481,375.40
其中： 存款 利息 收入 10,560,988.05
债券利 息收 入 772,268.31
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资产 收入 148,119.04
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “－ ”填列 ） 265,741,158.28
其中： 股票 投资 收益 263,858,685.05
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 1,190,922.23
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 691,551.00
3.公 允价 值变 动收 益（ 损失 以 “－ ”号 填列） 486,361,583.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） -
5.其他 收入 （损 失以 “－ ”号填 列） 5,502,373.05
减：二、费用 62,849,230.46
1．管 理人 报酬 44,102,126.24
2．托 管费 7,350,354.39
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 11,198,315.59
5． 利息 支出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6． 其他 费用 198,434.24
三、利润总额（亏损 总额 以“－”号填列） 706,237,260.09
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列 ） 706,237,260.09
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：博时策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年8 月11 日(基金合同生效日)至2009 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2009年8 月11日(基金合同生效日)至2009 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权益 （基 金净
值）
8,803,501,251.15 - 8,803,501,251.15
二、本 期经营 活动产 生的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 706,237,260.09 706,237,260.09
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
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三、本 期基金 份额交 易产 生的
基金净 值变动 数（净 值减 少以
“-”号 填列 ）
-3,624,324,618.09 -219,829,292.53 -3,844,153,910.62
其中：1.基金 申购 款 473,792,194.74 26,165,866.87 499,958,061.61
2.基 金赎 回款 -4,098,116,812.83 -245,995,159.40 -4,344,111,972.23
四、本 期向基 金份额 持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“-”号 填列）
- - -
五、期 末所有 者权益 （基 金净
值）
5,179,176,633.06 486,407,967.56 5,665,584,600.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
————————
—————————
————————
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附 注
7.4.1 重 要会 计政策 和会 计估 计
7.4.1.1 会 计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起 至12 月31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为2009
年8 月11 日(基金合同生效日)至2009 年12 月31 日。
7.4.1.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.1.3 金 融资产 和金融 负债 的分类
(1)
金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
12
产。
(2)
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.1.4 金 融资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.1.5 金 融资产 和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1)
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.1.6 金 融资产 和金融 负债 的抵销
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
13
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.1.7 实 收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.1.8 损 益平准 金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.1.9 收入/( 损失)的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额
确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.1.10 费用的 确认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.1.11 基金的 收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
14
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.1.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其
配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等
有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.1.13 其他重 要的会 计政 策和会 计估 计
(1)
计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用
历史成本计量。
(2)
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)
对 于特 殊事 项停 牌股票 ，根 据中 国证 监 会公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值 的参考 方法 》提 供的指 数收益 法对 重大 影响基 金资产 净值 的特 殊事项 停牌股 票估 值，
通过停 牌股票 所处 行业 的行业 指数变 动以 大致 反映市 场因素 在停 牌期 间对于 停牌股 票公 允价
值的影 响。上 述指 数收 益法的 关键假 设包 括所 选取行 业指数 的变 动能 在重大 方面基 本反 映停
牌股票 公允价 值的 变动 ，停牌 股票的 发行 者在 停牌期 间的各 项变 化未 对停牌 股票公 允价 值产
生重大影响等。 本基金自2009 年8 月 11 日(基金合同生效日)起 ，采 用中证协(SAC)基金行业
股票估值指数。
(b)
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
15
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.2 会 计政 策和会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.2.1 会 计政策 变更的 说明
无。
7.4.2.2 会 计估计 变更的 说明
无。
7.4.2.3 差 错更正 的说明
无。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有限 公司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
璟安实 业有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
上海盛 业资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
丰益实 业发 展有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
注 ： 根据 博时 基金于 2009 年11 月18 日发 布的 公告 ，经公 司股 东会 审议 通过 ，并报 经中 国证 监会 证
监许可[2009]1114 号 文批准 ， 公 司股 东招 商证 券将其 持 有的 博时 基金 24% 股 权转让 给天 津港(集团)有限 公
司、璟 安实 业有 限公 司、 上海盛 业资 产管 理有 限公 司以及 丰益 实业 发展 有限 公司。
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方 交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2009年8月11日 （ 基金 合同生 效 日） 至2009 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
招商证券 2,729,615,019.42 32.70%
7.4.4.1.2 权证 交易
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
16
无。
7.4.4.1.3 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2009年8月11 日 （ 基金 合同生 效 日） 至2009 年12 月31 日
当期佣 金
占当 期佣 金总
量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 2,217,547.31 31.71% 1,182,671.22 29.29%
注：
1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ，以扣 除由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司收 取的证 管费 和经手 费后
的净额 列示 。债 券交 易不 计佣金 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2009年8月11 日( 基金 合同 生效日)至2009 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 44,102,126.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 7,707,467.77
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5%的年费 率 计提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天 数。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2009年8月11 日( 基金 合同 生效日)至2009 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,350,354.39
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前 一日 基 金资 产净值 0.25%的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天数 。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
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17
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2009 年 8 月 11 日( 基 金合同 生 效日) 至 2009 年 12 月 31 日
期末 余额 当期利息 收入
中国建 设银 行 1,095,444,480.34 10,488,336.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单位：人民币元
本期
2009 年8 月11 日( 基 金合同 生 效日) 至 2009 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数 量（ 单 位 ：股 / 张） 总金额
招商证 券 601888 中国国 旅 新股网 上申 购 1,000 11,780.00
7.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.5 期 末（2009 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300039
上
海
凯
宝
2009-12-28 2010-04-08
新股
网下
申购
38.00 38.00 111,457 4,235,366.00 4,235,366.00 -
601139
深
圳
燃
气
2009-12-15 2010-03-25
新股
网下
申购
6.95 16.78 113,609 789,582.55 1,906,359.02 -
300042 朗 2009-12-28 2010-04-08 新股 39.00 39.00 46,705 1,821,495.00 1,821,495.00 -
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
18
科
科
技
网下
申购
002310
东
方
园
林
2009-11-20 2010-03-01
新股
网下
申购
58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32 -
002307
北
新
路
桥
2009-11-05 2010-02-11
新股
网下
申购
8.58 27.40 50,616 434,285.28 1,386,878.40 -
002313
日
海
通
讯
2009-11-26 2010-03-03
新股
网下
申购
24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42 -
601117
中
国
化
学
2009-12-29 2010-01-07
新股
网上
申购
5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
注： 基金 可使 用以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其中基 金 作
为一般 法人 或战 略投 资者 认购的 新股 ， 根 据基 金与 上市公 司所 签订 申购 协议 的规定 ， 在 新股 上市 后的 约定
期限内 不能 自由 转让 ； 基 金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新 股， 从新 股获配 日至 新股 上市 日之 间不
能自由 转让 。
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
000623
吉林敖
东
2009-12-28 公告重大事项 49.19 2010-01-11 54.11 3,999,925 176,493,898.57 196,756,310.75 -
600100
同方股
份
2009-12-29 资产重组 18.73 2010-01-04 18.70 4,149,968 73,151,150.48 77,728,900.64 -
600739
辽宁成
大
2009-12-28 公告重大事项 38.09 2010-01-11 41.90 1,999,915 60,956,244.20 76,176,762.35 -
000159
国际实
业
2009-12-10 资产重组 18.77 2010-01-08 20.00 7,300 136,683.00 137,021.00 -
注 ： 本基 金截至 2009 年12 月31 日止 持有 以上 因公布 的 重大 事项 可能 产生 重大 影 响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
19
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无余额。
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
无余额。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,357,625,258.52 76.05
其中： 股票 4,357,625,258.52 76.05
2 固定收 益投 资 255,420,515.37 4.46
其中： 债券 255,420,515.37 4.46
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,100,370,571.70 19.20
6 其他各 项资 产 16,437,082.02 0.29
7 合计 5,729,853,427.61 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,012,929,542.25 17.88
C 制造业 687,067,233.98 12.13
C0
食 品、 饮料 17,229,479.65 0.30
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 129,702,097.78 2.29
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 96,695,869.63 1.71
C7
机械 、设 备、 仪表 181,220,798.97 3.20
C8
医 药、 生物 制品 262,218,987.95 4.63
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 120,219,214.67 2.12
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
20
E 建筑业 2,929,662.72 0.05
F 交通运 输、 仓储 业 135,666,662.98 2.39
G 信息技 术业 501,855,490.66 8.86
H 批发和 零售 贸易 172,209,787.55 3.04
I 金融、 保险 业 1,298,355,083.04 22.92
J 房地产 业 244,859,124.39 4.32
K 社会服 务业 181,533,456.28 3.20
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,357,625,258.52 76.91
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000728 国元证 券 20,000,000 426,200,000.00 7.52
2 600547 山东黄 金 4,509,858 362,141,597.40 6.39
3 600030 中信证 券 10,591,139 336,480,486.03 5.94
4 600028 中国石 化 20,199,945 284,617,225.05 5.02
5 000063 中兴通 讯 4,894,935 219,635,733.45 3.88
6 000002 万 科Ａ 19,999,919 216,199,124.39 3.82
7 600489 中金黄 金 3,509,886 204,556,156.08 3.61
8 600837 海通证 券 10,499,979 201,494,597.01 3.56
9 000623 吉林敖 东 3,999,925 196,756,310.75 3.47
10 000069 华侨城 Ａ 10,568,284 181,457,436.28 3.20
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
年度报 告正 文。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值 比例
（%）
1 000728 国元证 券 491,787,529.20 8.68
2 600030 中信证 券 341,058,530.13 6.02
3 600028 中国石 化 328,960,677.19 5.81
4 000002 万 科Ａ 299,645,202.52 5.29
5 600547 山东黄 金 257,026,627.30 4.54
6 000069 华侨城 Ａ 219,480,758.26 3.87
7 601166 兴业银 行 184,940,912.85 3.26
8 600489 中金黄 金 184,570,963.55 3.26
9 000623 吉林敖 东 176,493,898.57 3.12
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
21
10 000063 中兴通 讯 166,981,819.94 2.95
11 601899 紫金矿 业 161,350,138.74 2.85
12 600015 华夏银 行 160,108,721.49 2.83
13 600837 海通证 券 155,965,522.76 2.75
14 601398 工商银 行 155,694,239.99 2.75
15 601668 中国建 筑 147,213,821.84 2.60
16 000001 深发展 Ａ 144,919,705.83 2.56
17 600050 中国联 通 135,620,324.74 2.39
18 000839 中信国 安 113,415,878.18 2.00
19 600104 上海汽 车 112,372,203.67 1.98
20 000601 韶能股 份 111,813,477.68 1.97
注：本 项的 “买 入金 额” 均按买 入成 交金 额（成 交单 价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不 考虑 相关 交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600104 上海汽 车 172,386,984.33 3.04
2 601398 工商银 行 157,803,022.62 2.79
3 601668 中国建 筑 145,419,162.32 2.57
4 000001 深发展 Ａ 118,420,892.85 2.09
5 600690 青岛海 尔 111,837,392.86 1.97
6 000839 中信国 安 108,895,764.92 1.92
7 600383 金地集 团 101,853,224.90 1.80
8 000568 泸州老 窖 99,745,265.22 1.76
9 000728 国元证 券 98,452,384.85 1.74
10 600016 民生银 行 95,753,540.98 1.69
11 600000 浦发银 行 93,590,345.77 1.65
12 002024 苏宁电 器 86,742,537.81 1.53
13 600683 京投银 泰 74,293,044.83 1.31
14 600631 百联股 份 65,181,030.28 1.15
15 600087 长航油 运 61,162,960.46 1.08
16 000800 一汽轿 车 61,077,008.23 1.08
17 600657 信达地 产 60,800,375.48 1.07
18 601166 兴业银 行 60,341,204.15 1.07
19 600795 国电电 力 60,096,116.48 1.06
20 600028 中国石 化 59,844,816.86 1.06
注：本 项 “卖出 金额” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,230,737,873.24
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
22
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,617,836,177.75
注： 本项 “买入 股票 成本”、 “卖出 股票 收入” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 80,535,000.00 1.42
5 企业短 期融 资券 140,670,000.00 2.48
6 可转债 34,215,515.37 0.60
7 其他 - -
8 合计 255,420,515.37 4.51
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 0981166 09 沙钢 CP01 1,000,000 100,510,000.00 1.77
2 0980163 09 益阳 城投 债 500,000 50,985,000.00 0.90
3 112013 09 亿城 债 300,000 29,550,000.00 0.52
4 0981047 09 天药 集 CP01 200,000 20,082,000.00 0.35
5 0981044 09 铁 电化CP01 200,000 20,078,000.00 0.35
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告 期内基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.9.2 基 金投 资的前 十名 股票 中，没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 735,699.02
2 应收证 券清 算款 -
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,537,556.10
5 应收申 购款 13,163,826.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,437,082.02
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110598 大荒转 债 11,405,800.00 0.20
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 000623 吉林敖 东 196,756,310.75 3.47 公告重 大事 项
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
95,592 54,180.02 647,850,560.84 12.51% 4,531,326,072.22 87.49%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开放 式基金 983,711.35 0.02%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2009 年8 月11 日） 基金 份额 总额 8,803,501,251.15
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 473,792,194.74
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
24
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总赎 回份 额 4,098,116,812.83
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,179,176,633.06
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财 产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费100,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中投证 券 1 3,401,605,047.80 40.75% 2,891,129.94 41.34% 新增
联合证 券 1 2,216,750,921.54 26.55% 1,884,225.41 26.94% 新增
招商证 券 1 2,729,615,019.42 32.70% 2,217,547.31 31.71% 新增
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、 基金 专用 交易 席位 的选择 标 准如 下：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
25
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向、 个股 分析 的报 告 及丰 富全 面的 信息 服务；
能 根 据公 司所 管理 基金 的特 定 要求， 提供 专 门研 究报 告， 具有 开发 量 化投 资组 合 模型 的能 力； 能积 极为公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、 基金 专用 交易 席位 的选择 程 序如 下：
(1)本基 金管 理人 根据 上述标 准 考察 后确 定选 用交 易席 位 的证 券经 营机 构；
(2)基金 管理 人和 被选 中的证 券 经营 机构 签订 席位 租用 协 议。
§12 影响投 资者决策的其 他重要信息
基金 管 理人部分 ：
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至2009 年12 月31 日，
博时基金公司共管理十五只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户和特定资产管理账户， 资产管理总规模逾2090
亿元，累计分红超过人民币436 亿元。博时基金是目前我国资产管理规模最大的基金公司之
一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、业绩表现
1) 封闭式基金方面，据银河证券基金研究中心统计，截止到2009 年12 月31 日，博时
裕隆封闭过去三年的净值增长率为128.01%， 在所有封闭式基金中排名第3， 并获得了银河证
券三年期五星基金的评级。
2) 股票型基金方面，根据中国银河证券基金研究中心数据统计，博时主题行业2009 年
全年的净值增长率超过70%，获得了银河证券三年期五星基金的评级。
3) 股债平衡型基金方面，据银河证券基金研究中心统计，截止到2009 年12 月31 日，
博时平衡配置基金过去一年的净值增长率为51.5%，并获得了银河证券三年期五星基金的评
级。
2、客户服务
1) 为进一步方便投资者,丰富电子交易的服务手段， 博时于2009 年2 月份推出 “博时基
金手机网站” ，成为业内最早的推出手机基金交易平台的基金公司之一。
2) 2009 年3 月份起，博时在原来已经提供的季度、年度电子对账单服务的基础上，为
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
26
所有订阅电子对账单的投资者增加发送月度电子对账单。
3) 2009 年，博时开通了工行、交行、民生银行借记卡的网上直销交易功能以及建设银
行借记卡网上直销定期投资的功能。截至2009 年4 季度末，博时网上直销已经开通了11 种
网上交易渠道，更好的方便了投资者进行网上投资理财。
4) 博时2009 年推广电子对账单， 此举得到了广大持有人的积极响应， 全年新增近17 万
持有人取消纸质对账单。
5) 2009 年3 季度，博时基金网上交易平台——“博时快e 通”通过了中国信息安全产
品测评中心的安全测评与认证。 同时推出了 “ 网上交易安全中心” ， 免费为客户提供在线安全
检测、漏洞修复、木马查杀等功能,清除客户计算机中的安全隐患。
6) 博时基金旗下高端品牌系列活动之一， “信心 ?中国?价值” 高端论坛全年在北京、 上
海、深圳、沈阳、郑州、重庆、哈尔滨、福州等地共举办三十五场活动。
3、公司荣誉
1) 在2009 年1 月份揭晓的第六届中国基金业金牛奖评选中，博时蝉联“金牛基金管理
公司”的称号，基金裕隆、博时主题行业、博时平衡配置分别获得“封闭式持续优胜金牛基
金” 、 “开放式股票型持续优胜金牛基金” 和 “2008 年度同业领先开放式混合型基金” 的奖项。
另外， 博时稳定价值、 博时现金收益分别获得 “2008 年度开放式债券型金牛基金” 和 “2008
年度开放式货币市场金牛基金”奖项。
2) 2009 年1 月20 日，博时独家荣获《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)杂志
颁发的 “最佳中国基金公司奖”
3) 2009 年3 月9 日， 博时在由 《21 世纪经济报道》 主办的 “21 世纪中国赢基金奖” 的
评选中，蝉联 “中国基金公司综合实力大奖” 。同时，博时荣获“中国基金公司最佳研究团
队奖” 。
4) 2009 年“理柏中国基金奖”于3 月20 日揭晓， 博时获得三个奖项，其中博时平衡
配置分别获得一年期平衡混合型和二年期平衡混合型两项大奖；博时主题行业获得二年期股
票型基金奖。
5) 2009 年3 月20 日， 在由证券时报社主办的 “2008 年度中国明星基金及最佳托管银行”
评选中，博时获“2008 年度十大明星基金公司奖” ；博时稳定价值获“2008 年度债券型明星
基金奖” ；基金裕隆获得“三年持续回报封闭式明星基金奖” 。
6) 世界品牌实验室6 月16 日发布2009 年《中国500 最具价值品牌排行榜》,博时基金
以35.52 亿元的品牌价值,位居第230 位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时第六次上
博时策略灵活配置混合型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
27
榜。
7) 2009 年9 月22 日， 博时在由 《理财周报》 主办的 “2009 中国最受尊敬基金公司” 评
选中， 荣获此次评选的最高奖项—— “2009 中国基金行业卓越贡献大奖” ， 同时， 还获得 “2009
最佳公司治理基金公司”以及“2009 最佳品牌塑造基金公司”两项大奖。
8) 2009 年12 月23 日， 在由搜狐网主办的2009 搜狐金融理财网络盛典中， 博时基金荣
获“2009 年最有影响力基金品牌奖”奖项。
4、其他大事件
1) 博时信用债券基金自2009 年5 月11 日至6 月5 日首次募集资金24 亿元；博时策略
灵活配置基金自2009 年7 月15 日至8 月7 日首次募集资金逾88 亿元；博时上证超级大盘
ETF 及其联接基金自2009 年12 月7 日至12 月23/25 日期间首次募集， 其中超级大盘ETF 募
集资金14.06 亿元；超级大盘ETF 联接基金募集资金19.06 亿元。
2) 博时于2009 年9 月24 日和25 日分别在上海和北京举行 “2009 ETF 与量化投资论坛” 。
基金 托 管人部 分：
1、2009 年1 月16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2、2009 年5 月14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3、2009 年5 月26 日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权
变动报告书；
4、2009 年5 月26 日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权
变动报告书；
5、2009 年8 月2 日， 本托管人公告，自 2009 年7 月24 日起陈佐夫先生就任本行执行董事。
6、2009 年9 月27 日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。
7、2009 年10 月11 日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
